互联网金融下小微企业融资优势与思考
互联网金融下小微企业融资优势与思考
摘要：小微企业融资问题一直是困扰小微企业稳定发展的世界性难题，为解决小微企业融资问题，不论是理论界还是实务界都在积极探索。而在科技信息技术日益成熟的今天，金融技术与互联网技术相结合形成的一种新型金融模式。互联网金融时代背景下为解决小微企业融资问题提供了一
个新的方向。本文主要研究互联网金融下的小微企业融资问题，通过分析互联网金融下小微企业的融资环境，阐述互联网金融下小微企业融资的优势，提出互联网金融下的小微企业融资思路。
关键词：互联网；金融；小微企业；融资一、互联网金融下小微企业融资环境
第一，宏观经济。对于当前我国所处的宏观经济形势，我们可以用习近平总书记提出的“经济新常态”来概括，即当前中国经济处在增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期“三期”叠加的新形势下。在经济新常态的大背景下，互联网金融作为新型投融资选择，不仅投资者能够运用闲置资金投资于互联网金融，筹资者也能够通过互联网金融弥补资金短缺。
第二，法律政策。当前，我国的互联网金融行业仍然处
于起步阶段，法律政策对这种新型金融模式的关注度还不够，专门针对互联网金融的法律法规还非常少。笔者查阅了现有的与互联网金融相关的法律法规发现：中国人民银行于2010年6月4日发布了《非金融机构支付服务管理办法》，对非
金融机构支付服务行为进行规范；中国银监会于2011年8
月23日发布了《关于人人贷有关风险提示的通知》，对P2P
业务进行风险提示。中国保监会于2011年9月20日发布了《互联网保险业务监管规定（征求意见稿）》，可见互联网保险的法规在积极修订中，互联网保险的监管会逐步完善。相信在不久的将来互联网金融法律政策会更加完善。
第三，金融服务。小微企业享受的主要金融服务来自于银行，主要依靠银行贷款进行短期资金周转或长期项目建设，但是商业银行本身也是一家企业，具有盈利性、安全性的经营原则，这就使得银行在追求利益最大化和规避不良贷款风险时，忽视了小微企业的金融服务需求。不仅仅银行嫌贫爱富，中国股票市场也是如此，《公司法》、《证券法》等法律
对企业的净利润、营业收入或现金流、股本、资产等上市标准做出了严格规定，而一般的小微企业很难达到上市融资标准。在金融服务方面，互联网金融具有“长尾效应”，弥补
了银行和股票市场“嫌贫爱富”的不足，能够满足小微企业和大众的金融需求。
二、互联网金融下小微企业融资优势
第一，融资成本降低。与传统金融模式相比，互联网金融不仅降低了作为资金需求方的小微企业的融资成本，还节约了资金供给方的供给成本。
从小微企业角度来讲，互联网金融的应用直接节约了企业花费在借款申请、手续办理等方面的资金和人力，而金融机构投入成本和运营成本的降低使得小微企业贷款利率也
大大降低。从资金供给方角度来讲，在传统金融模式下，银行、证券公司等金融机构需要建立实体营业网点，投入巨额资金购买自动化设备等固定资产；而在互联网金融模式下，金融机构主要以计算机网络技术为基础，只需要建立自己的信息技术系统和模型，这种方式的投入成本是很小的，并且在金融体系的运营过程中，互联网金融主要依靠云计算挖掘处理相关数据，运营成本相对比较低廉，边际成本几乎为零。
第二，融资平台开放。在传统金融模式下，小微企业整体实力弱、存续时间短、财务管理不健全、信息不对称等问题的存在，使得商业银行为小微企业提供的贷款成本相对较高。在边际收益与边际成本不对等时，商业银行宁愿放弃为小微企业提供服务，而将更多的资源服务于高净值客户。与之相反，在互联网金融模式下，网络平台能够被有效利用，庞大的数据资源能够被迅速分析，从而交易成本会很低。在边际成本几乎为零的情况下，互联网金融机构将目标客户瞄准数量众多、借款金额较小但总量可观的小微企业或个人。
另外，在互联网时代下，传统金融实体网点的职能将被弱化，传统金融机构将转变战略方向，将目标客户群由原来的财富客户向追求多样化、个性化服务的小微企业倾斜。这样，开放的互联网平台使得小微企业能够得到资金支持。
在信息的传递方面，不论筹资者还是投资者，只要将相关筹资或投资信息发布到互联网平台并通过社交网络转载，其信息传递范围和速度都是原有传统金融模式难以企及的。此外，互联网金融还打破了实体网点工作时间和地理位置的限制，使得金融交易可以随时随地顺利进行。
第三，交易信息相对对称。互联网金融通过社交网络生成并传递信息，任何企业和个人的信息都会与其他主体相联系，任何网上操作都会被互联网记录。交易双方通过互联网搜集信息，能够对企业的财务和信用状况进行全面分析，降低信息不对称。
随着电子商务的发展，互联网金融企业将客户的网上交易数额、交易活跃度、交易对手评价等信息进行分析整理，建立客户信用体系和数据库，形成了企业的网络信用。互联网金融机构或传统金融机构在决定是否对小微企业发放贷
款时，可以参考小微企业的网络信用，对其经营状况和信用记录进行全面了解，在一定程度上，弥补了当前征信系统不完善导致的信息不对称。在借贷交易完成后，互联网金融平台要求企业记录贷款的资金去向，对借款企业信息不断更新
和跟踪，能够实时了解企业的动向。互联网金融在降低信息不对称程度的同时，一定程度上也缓解了小微企业融资困境。
三、互联网金融下的小微企业融资思路
一是互联网金融的充分利用。在传统金融模式下，小微企业融资问题一直是阻碍其健康发展的难题。互联网金融的出现，为小微企业融资问题的解决提供了新方向。然而，在面对风生水起的互联网金融时，一些小微企业有些不知所措，甚至部分小微企业采取消极态度，把握不住互联网金融带来的机遇，这些都是不可取的。在互联网金融日益发展的今天，小微企业应该加强自身建设，提高企业管理水平和经营业绩，完善自身的信用体系，建立公开透明的互联网“通行证”，
为适应互联网金融做好充分准备。同时，小微企业应该开拓视野，不断培养敏锐的市场观察能力，利用互联网融资平台，获得企业发展所需的资金。
二是防止互联网金融的过度依赖。互联网金融凭借其融资成本低、融资平台开放、方便快捷等优势，深受小微企业的青睐，甚至有一些小微企业极度信任互联网金融产品，更有企业把通过互联网融资视为唯一的融资渠道。大多数小微企业对互联网金融的认识只是停留在初步了解的层面，忽视了互联网金融的种种风险，“把鸡蛋放在一个篮子里”，过度依赖容易给自身利益带来损失。同时，小微企业整体实力弱，抗风险能力低，而互联网的传播速度是瞬时性、爆炸性的，
融资操作稍有不慎，就可能导致企业破产。因此，小微企业在互联网金融时代应该认清自身优势和劣势，应该审时度势，不随波逐流，防止互联网金融的过度依赖。
三是互联网金融的恰当选择。随着互联网金融的不断发展，第三方支付、P2P网络贷款、众筹融资、大数据金融、
虚拟货币等金融模式创新不断涌现，小微企业应结合企业实际情况，选择恰当的金融模式进行筹资。对于传统的小微企业，可以选择P2P网络贷款，这种融资模式门槛低、手续简便，能够解决传统小微企业的燃眉之急。对于科技型小微企业，可以选择众筹模式融资，这种融资模式类似于天使投资，主要面向有创意的团队或企业，适合科技型小微企业融资。对于依托于阿里巴巴、京东、苏宁等大型电商的小微企业，可以选择大数据金融模式融资，借助龙头企业获得发展资金。总之，面对日益繁荣的互联网金融，小微企业应当适时适当借助这种新型融资模式来获取资金，扩大经营，提高自身整体竞争力。
参考文献：
[1]贾潇.互联网金融的优势分析及对现实挑战的解构[J].
金融研究，2014（08）：175-177.
[2]黄华红.新形势下小微企业融资问题探讨[J].财务管理，2014（05）：61-62.
[3]程书华，任丽霞.河北省小微企业银行融资现状及对策
研究[J].河北企业，2014（01）：38-39.
[4]梁晓丹.创新中小企业融资渠道分析[J].财政金融，2014（08）：175.
[5]王天捷，张贻理.基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究[J].