00150金融理论与实务重点计算题
国库券发行：贴现
例题：90天期的面值为1000元的国库券，票面利率为5%。贴现发行，求发行价格。
票面收益=1000*5%*90/360=12.5元
发行价格=1000-12.5=987.5元
（2）求年收益率。
年收益率=12.5/987.5*360/90=5.06%
例题2：60天期的面值为10000元的国库券，票面利率为8%。贴现发行，（1）求发行价格。（2）求年收益率。
发行价格=10000-10000*8%*60/360=9866.67元
年收益率=133.33/9866.67*360/60=8.11%
债券收益率的衡量指标
（1）名义收益率：票面利率
某债券面值100元，发行价98元，年利息5元，求名义收益率。
名义收益率=5/100=5%
（2）现时收益率：票面年利息/当前市场价格
某债券面值100元，票面利率8%，当前市场价格105元，求现时收益率。
现时收益率=100*8%/105=7.62%
某债券面值200元，年利息18元，当前市场价格元212，求（1）名义收益率（2）现时收益率。
名义收益率=18/200=9% 现时收益率=18/212=8.49%
（3）持有期收益率：
价格差：（卖出价-买入价）/持有年限
利息：一年的利息
到期一次性还本付息：没有持有到付息期，没有利息收益
分次付息到期还本：按照实际收取利息的情况判断
债券2008年1月1日发行，债券面值100元，票面利率10%。3年期。A投资者在2009年1月1日买入，买入价98元，持有1年后以105元卖出。求持有期收益率。（每年年末付息到期还本）
某投资者购买某债券，债券面值100元，票面利率8%。3年期。买入价101元，持有2年后以106元卖出。求持有期收益率。（分次付息到期还本）
A债券2008年1月1日发行，面值100元，票面利率8%。3年期。
某投资者于2009年1月1日购买该债券，买入价105元，2010年7月1日
以112元卖出该债券。求持有期收益率。
（1）到期后一次性还本付息（2）一次还本，分期付息（每年年末0付息）
A债券2007年1月1日发行，面值100元，票面利率6%。5年期。
某投资者于2010年1月1日购买该债券，持有至债券到期。求持有期收益率。
（1）到期后一次性还本付息（买入价为116元）
（2）一次还本，分期付息（每年年末付息）（买入价102元）
基金净值单位净值累计净值
基金净值=基金总资产-基金总负债
单位净值=基金净值/基金总份数
累计净值=单位净值+累计单位派息金额
A基金2008年1月1日成立，发行时的净值1元。到2010年12月31日，基金的总资产是150亿元，基金负债20亿元。基金总份额100亿份。历年分红派息如下：0.12元0.05元0.08元0.13元
基金净值=150-20=130亿元
单位净值=130/100=1.3元
累计净值=1.3+0.12+0.05+0.08+0.13=1.68元
注意：累计单位派息金额=累计净值-单位净值
A基金2008年1月1日成立，发行时的净值1元。到2010年12月31日，基金的总资产是180亿元，基金负债30亿元。基金总份额120亿份。基金累计单位净值是1.95元。求基金净值单位净值累计派息金额。
基金净值=180-30=150亿元
单位净值=150/120=1.25元
累计派息金额=1.95-1.25=0.70元
认购：新基金
申购：开放式基金老基金
例题：2009年3月新发行的A基金单位面值为1元，规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）～500万元之间，认购费率为1.5%；一次认购金额在500万元（含500万元）以上，认购费率为1%。
(1)某投资者用50万元认购A基金，请计算其认购的基金份额。
(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.25元，如果赎回费率为1%，请计算该投资者的赎回金额。
例题：申购
2009年3月新发行的A基金单位面值为1元。
2010年3月1日，该基金的单位净值为1.25元
规定了两档认购费率：一次认购金额在1万元（含1万元）～100万元之间，认购费率为2%；
一次认购金额在100万元（含100万元）以上，认购费率为1.5%。
(1)某投资者2010年3月1日用50万申购A基金，请计算其申购的基金份额。
申购的基金份额=500000*（1-2%）/1.25=392000份
(2)2010年9月10日，该投资者赎回其所持有的全部A基金，当日A基金的单位净值为1.45
元，如果赎回费率为1%，请计算该投资者的赎回金额。
投资者的赎回金额=392000*1.45*（1-1%）=562716元
远期利率协议：固定利率避免利率波动
A公司在3个月后需要100万美元资金，为期3个月，财务经理预测利率将上涨，因此，与银行签订一份远期利率协议，协议利率为5.3%，名义本金为100万美元。（1）假定确定日Libor为5%，求结算金。
A投资者账户资金50万元。购入IF1207合约3手，成交点位2533点，每点300元。该投资者当天平仓2手，成交点位2568点。当日结算点位2561点。
手续费0.01%
（1）当日平仓盈余=（2568-2533）*300*2=21000元
（2）当日持仓盈余=（2561-2533）*300*1=8400元
（3）盈余总额=21000+8400=29400元
（4）手续费=2533*300*3*0.01%+2568*300*2*0.01%=382.05元
当日权益=500000+29400-382.05=529017.95元
保证金占用=2561*300*1*15%=115245元
可用资金=529017.95-115245=413772.95
A投资者账户资金50万元。购入IF1207合约5手，成交点位2200点，每点300元。该投资者当天平仓3手，成交点位2220点。当日结算点位2230点。
手续费0.01%.求平仓盈余，持仓盈余，手续费，可用资金。
平仓盈余=（2220-2200）*300*3=18000元
持仓盈余=（2230-2200）*300*2=18000元
手续费=2200*300*0.01%+2220*300*0.01%=1326元
当日权益=500000+18000+18000-1326=534674元
保证金=2230*300*2*15%=200700元
可用资金=534674-200700=333974元
金融期权：
买入方：付期权费选择是否行权
卖出方：收期权费无选择权
某投资者持有A股票，买入价15元，他认为价格将下跌到14-13元区间。
持有10000股。
股票：看跌
期权：看涨期权
卖出看涨期权，期权费5000元行权价15.3元
投资者：期权费5000元假如市场上涨，15.3-15=0.3*10000=3000
行权：8000元
不行权：5000元（市场跌）
买入方：支付期权费5000元
上涨市场：购入股票15.3*10000
跌：不行权-5000
（1107）某中国公司预计8月10日将有一笔100万美元的收入。为防止美元汇率下跌而蒙受损失，5月该公司买入1份8月10日到期、合约金额为100万美元的美元看跌期权(欧式期权)，协定汇率为1美元=6.5元人民币，期权费为3万元人民币。若该期权合约到期日美元的即期汇率为1美元=6.45元人民币，那么，该公司是否会执行期权合约?并请计算此种情况下该公司的人民币收入。
行权：6.5*100-3=647万元
不行权：6.45*100=645万元
应该行权
某投资者持有A股票10000股，买入价15元/股。他预计A股票将会下跌。
该投资者为了规避风险，以5000元的价格出售一份以A股票为标的的，数量为10000股的看涨期权合约（欧式期权），执行价定位16元。
B投资者买入该期权合约。
（1）假定到期日的股票价格为14.8元
B投资者：不行权-5000
（2）假定到期日的股票价格为16.8元。
B投资者：行权收益=（16.8-16）*10000-5000=3000元
某投资者买入一份股票期权合约（欧式期权），以10000股A股票为标的，行权价为10元。期权费3000元。
（1）到期日该股票的市场价是11元。
行权收益=（11-10）*10000-3000=7000元选择行权
（2）到期日该股票的市场价是9.9元。
某投资者持有A股票，买入价15元，他设立一个看涨期权（欧式期权），期权费2000元，假定行权日该股票的价格是（1）15.8元，假定十天后该股票市场价16.5元期权买入方是否选择行权？（2）14.9元期权买入方是否选择行权？不行权
某投资者：卖出方（15.8-15）*10000+2000=10000元
买入方：（16.5-15.8）*10000-2000=5000元行权
股票价格指数期货
沪深300指数，每点300元。某投资者购入IF1207 1手，成交点位2531点，保证金15%。当天平仓，成交点位2550元，手续费0.01%。求收益。
（2550-2531）*300*（1-0.01%）=5699.43元
债券金额1000万美元。A公司希望浮动利率，B希望固定利率。
（1）双方进行利率互换，在没有中介的情况下，能节省利率？
A固定10.5% B：libor+1%
（Libor+13%）-（10.5%+ libor +1%）=1.5%
货币乘数=（现金漏损率+1）/（现金漏损率+存款准备金率）
A公司需要浮动利率B公司需要固定利率
利率差=（Libor+1%+12%）-（Libor+2%+10%）=1%
商品价格总额100亿元，货币必要量25亿元，求货币流通速度。
货币流通速度=100/25=4
00150 金融理论与实务计算题大全
1.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。
年投资收益率＝｛10×（9-8）+10×1.5/10｝÷（10×8）＝14.375%
2.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元，流通中的货币量为10亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为5，请计算流通中每单位货币的实际购买力。
流通速度=总额/货币量=10次
若货币流通速度变为5，则应需求货币量=总额/流通速度=100/5=20(亿)
实际购买力=需求货币量/实际货币量=20/10=2
3.王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。
单利：应支付的利息额=50×5%×2=5（万元）
复利：应支付的利息额=50×（1+5%）2－50=5.125（万元）
4.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最低贷款利率应该是多少？
最低贷款利率=3%+ 1%+1%+1.5%=6.5%
5．企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。请计算到期后企业甲应支付的利息总额。
应支付的利息总额=2000×（1+6%）2－2000=247.2(万元)
6．在一国的银行体系中，商业银行的存款准备金总额为5万亿元，流通于银行体系之外的现金总额为3万亿元，该国的广义货币供应量M2为40万亿元，试计算该国的广义货币乘数、各类存款总额以及现金提取率。
广义货币乘数=40÷(5+3)=5次
各类存款总额=40－３＝37亿元
现金提取率=3÷37=8%
7.甲企业准备向银行借款50万元，期限为3年。A银行3年期贷款的年利率为6.5％，单利计息；B银行3年期贷款的年利率为6％，按年复利计息。请比较甲企业向两家银行借款的利息成本高低。
A银行：利息=50×6.5%×3=9.75(万元)
B银行：利息=50×(1+6%)3-50=9.55万元)
A银行的利息比B银行的利息高
8.设一定时期内待销售的商品价格总额为60亿元，若同期的货币流通速度为6，请计算流通中实际需要的货币量。若流通中（1）流通中实际需要的货币量：60÷6=10亿元
（2）单位货币的实际购买力：10÷20=0.5
9．2005年1月1日，某人按面额买入了一年期国债10万元，票面年利率为2.5%，请计算此人在国债到期时可获得的利息额。若2005年通货膨胀率为3.5%，请计算此人获得的实际收益率。
(1)利息额=10万元×2.5％×1=2500元
(2)实际收益率＝2.5％—3.5％= －1％
10．根据下列给出的资料计算2002年我国M0、M1、M2层次的货币供应量。
单位：亿元
年份
流通中现金
活期存款
定期存款
储蓄存款
其它存款
2002年
17 278
53 603.8
16 433.8
86 910.7
10 780.7
(1)Mo=流通中现金=17 278亿元
(2)M1=Mo+活期存款=17278 +53603．8 =70 881．8亿元
(3)M2=M1+定期存款+储蓄存款+其它存款
=70 881．8 +16433．8+86 910.7+10780.7 =18 5007亿元
11.某人于2001年4月3日在中国工商银行存入一笔金额10000元、存期三年的定期储蓄存款；2003年10月3日，该存款人将存款全部提取，请计算其税后利息收入（税率按20%计算）。储蓄存款利率表如下：
期限
活期
三个月
半年
一年
二年
三年
利率
0.72%
1.71%
1.89%
1.98%
2.25%
2.52%
税后利息收入=10000×0.72%×30÷12×(1-20%)=144(元)
12.设一定时期内待销售的商品价格总额为40亿元，流通中实际货币量为8亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为8，请计算流通中每单位货币的实际购买力。
货币流通速度=40÷8=5次
流通中的货币需要量=40÷8=5亿元
单位货币的实际购买力=5÷8=0.625
13．A银行决定向其客户甲发放一年期贷款1000万元，年利率为10%，但A银行要求客户甲将贷款额度的20%作为补偿性余额存入本银行，在不考虑存款利息成本的情况下，试计算A银行此笔贷款的税前收益率。
A银行此笔贷款的税前收益率=10%÷（1-20%）=12.5%
14．假设现金提取率为8%，货币乘数为5，试计算存款准备金率。如果存款准备金率下降到原来的1/2，现金提取率不变，那么新的货币乘数是多少？
（1）已知M=5，C/D=8%，计算R/D
M=（C/D+1）/（C/D+R/D）?? R/D=（8%+1）/5-8%=13.6%
（2）已知新的R/D=6.8%?? C/D=8%,计算新的M
M=(C/D+1)/(C/D+R/D)=(8%+1)/(8%+6.8%)=7.3
15.设某企业以每股12元的价格购进A公司股票1万股，一年后以每股13元的价格卖出，期间享受了一次每10股派2元的分红。在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业这一年的收益率。
收益率＝｛10000×（13-12）+10000×2/10｝÷（10000×12）＝10%
16.假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额500万元。若商业银行的存款准备金率为15%，试计算提现率。
存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）
提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5%
17.设一定时期内待销售的商品总额为20亿元，同期货币流通速度为4，试计算流通中的货币需要量。若实际流通中的货币量为6亿元，请计算单位货币的实际购买力。
（1）流通中的货币需要量=20÷4=5亿元
（2）实际购买力：5÷6=0.83
18.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。
若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。
实得利息额=100000×2%×（1－20%）=1600元
实际收益率= 2%－4%=－2%
19.若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。
存款总额=原始存款/（法定准备率+提现率）
提现率＝原始存款/存款总额－法定准备率＝100/500－15％＝20％－15％＝5％
m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9
20.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？
中资银行：利息=1000000×5.52%×2=110400元
外资银行：利息= 1000000×(1+5.4%)2－1000000=110916元
甲企业向中资银行借款的利息成本低。
21.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金外,银行还多上存了9%的准备金。此外,在这笔存款中,最终会被存款人取走10万元的现金用以发放工资。试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款?
提现率=10÷100=10%
存款总额=原始存款×1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率)
=100×1/（6%+10%+9%）=400万元
派生存款=存款总额-原始存款=400－100=300万元
22.假设存款准备金率为10%,货币乘数为4。试计算现金提取率。如果现金提取率下降到原来的1/2，存款准备金率不变，那么新的货币乘数是多少？
(1) m=（1+C/D）/(C/D+R/D) =(1+C/D)/(C/D+10%)=4
提现率C/D=20%
(2) 新的提现率=20%÷2=10%
货币乘数m=（1+10%）/（10%+10%）=5.5
23．若一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿元，则流通中的货币需要量为多少？如果中央银行实际提供的货币供给量为2000亿元，请问流通中每1元货币的实际购买力是多少？
流通中的货币需要量=8000÷5=1600亿元
1元货币的实际货币购买力=1600÷2000=0.8
24．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。
存款总额=原始存款×1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率)
派生存款=存款总额-原始存款
存款总额= 300+100 =400万元
100×1/（6%+10%+超额准备金率）=400
超额准备金率=9%
25.某商业银行吸收原始存款5000万元，其中1000万元交存中央银行作为法定准备金，1000万元作为存款备付金，其余全部用于发放贷款，若无现金漏损，请计算商业银行最大可能派生的派生存款总额。
法定存款准备金率=1000÷5000=20%
超额存款准备金率=1000÷5000=20%
存款总额=5000×1/（20%+20% ）=12500万元
派生存款=12500-5000=7500万元
26.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。
单利：实得利息额= 1000000×4%×3×（1-20%）=96000元
复利：实得利息额=[1000000×(1+4%)3－1000000]×（1-20%）=99891.2元
27.设原始存款为500万元，法定存款准备金率6%，超额存款准备金率为6%，提现率为8%，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。
存款总额=原始存款×1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金率)
=500×=2500(万元)
派生存款总额=存款总额-原始存款额=2500-500=2000(万元)
28．假定中国人民银行某年公布的货币供应量资料为：CH11
（一）各项存款?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? 120645
企业存款?? ?? ?? ?? ?? 42684
其中：企业活期存款?? ?? ?? ?? 32356
企业定期存款?? ?? ?? ?? 5682
自筹基本建设存款?? ?? 4646
机关团体存款?? ?? ?? 5759
城乡居民储蓄存款?? 63243
农村存款?? ?? ?? ?? ?? 2349
其它存款?? ?? ?? ?? ?? 6610
（二）金融债券?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? 33
（三）流通中的现金?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? 13894
（四）对国际金融机构负债?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? 391
请根据上述资料计算M1、M2层次的货币供应量各是多少？
(1)M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体存款
=13894+32356+2349+5759
=54358(亿元)
(2)M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款
+其它存款
=54358+5682+4646+63243+6610
=134539(亿元)
29.2006年某国家一年期定期存款的利率水平为3.5%，当年该国的消费物价指数为102.8(上年=100)，试计算该国存款者的实际收益率。
通货膨胀率=（102.8－100）÷100＝2.8%
实际收益率=3.5%－2.8%=0.7%
30.设银行专项呆账准备金的计提比例为：损失类贷款100%，可疑类贷款50%，次级类贷款20%，关注类贷款5%。某银行有一笔500万元的贷款被核实为可疑类贷款，一笔1000万元的贷款被核实为次级类贷款。请计算该银行需要计提的专项呆账准备金总额。
专项呆账准备金总额=500×50%+1000×20%=450(万元)
31假设存在甲、乙两种商品。甲的基期价格20，报告期价格为30，数量为10。乙的基期价格为30，报告期价格为20，数量为15。根据甲、乙两种商品来计算该国对内币值的大小。
货币购买力=1/物价指数=（20×10+30×15）/（30×10+20×15）=650/600=1.0
32．某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。（一年按360天算）
从6月27日到8月14日，一共48天。?? P=1208×（1-6%×48/360）=1198.34元
33．某客户向银行申请1000万元的信用额度，贷款利率为15%，银行要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入该银行，并对补偿余额收取1%的承担费，试计算该银行贷款的税前收益率。
贷款收入=1000×15%+1000×20%×1%=152万元
借款人实际使用金额=1000-（1000×20%）=800万元
银行贷款的税前收益率=152/800=19%
34．根据2000年7月13日市场汇率，100美元=772.6港元，1英镑=1.49美元，试计算外汇市场上该日英镑对港元的外汇牌价。
1美元=7.726港元 1英镑=1.49美元1英镑=1.49×7.726=11.512港元
《金融理论与实务》计算题及公式大全
《金融理论与实务》计算题及公式汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 （1）单利计息：利息c=本金p×利率r×年限n =100000×2%×1=2000元 实得利息=2000×（1-20%）=1600元 （2）实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2%-4%=2% 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 . 单利：I=P*R*N=100000*3%*3=9000元 税后所得=9000*（1-20%）=7200元 复利：本利和=P(1+r)n=100000*(1+3%)3=109272.7元 利息=109272.7-100000=9272.7元 税后所得=9272.7*（1-20%）=7418.16元 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 单利：I=P*R*N=1000000*4%*3=120000元 税后所得=120000*（1-20%）=96000元 复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+4%)3=1124864元 利息=1124864-1000000=124864元 税后所得=124864*（1-20%）=99891.2元 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ 中资单利：I=P*R*N=1000000*5.52%*2=110400元 外资复利：本利和=P(1+r)n=1000000*(1+5.4%)2=1110916元 利息=1110916-1000000=110916元 甲企业向中资银行借款的利息成本低。
00150 金融理论与实务利率互换例题
利率互换例题 A、B两家公司都需要100万美元的贷款，A公司可以以10%的固定利率或LIBOR+0.3%的浮动利率贷得资金；而B公司可以以11.4%的固定利率或LIBOR+1.1%的浮动利率获得资金。很明显，A公司无论在固定利率上还是浮动利率上相对B公司而言都有优势，这可能是由于两家公司的信用等级不同所造成的。然而A公司在固定利率市场上的优势更大，因此A 公司在固定利率上还具有比较优势，B公司在浮动利率上具有比较优势，如下表。 贷款利率固定利率浮动利率 A公司10% LIBOR+0.3%，每6个月调整 B公司11.40% LIBOR+1.1%，每7个月调整 利差 1.40% 0.80% 可见，A、B两家公司之间仍然存在着（1.4%-0.8%）=0.6%的利差差距可以分割。于是按照比较优势原理，A公司将在固定利率市场上进行贷款，B公司将在浮动利率市场上进行贷款，使得两家公司可能直接达成互换协议，如下图 10% A公司B公司 LIBOR+0% 10% LIBOR+1.1% 根据上图假设A、B公司互换的具体情况如下： A公司：以10%的固定利率在固定利率市场上贷款100万美元 B公司：以LIBOR+1.1%的浮动利率在浮动利率上贷款100万美元 A、B两公司进行利率互换，此时100万美元的本金不变，因此不用交换，只需要交换利息即可。A公司向B公司支付LIBOR+0%（也就是LIBOR）的浮动汇率，B公司向A公司支付10%的固定利率。 A公司B公司 外部市场10% LIBOR+1.1% 互换收入10% LIBOR 互换支出LIBOR 10% 结果LIBOR 11.10% 在上述假设中0.6%的利率差距被A、B公司平均分割了，当然这不是两家公司进行互换的唯一方式，他们可以选择其它的比率分割这部分利率差距。 所以反过来我们可以看到，如果A、B两家公司平均均分利差，即（1.4%-0.8%）=0.6%，则A、B公司各分到利差0.3%，则互换后的实际融资成本如下，也与上表的结果数据一致。A公司：LIBOR+0.3%-0.3%=LIBOR+0% B公司：11.4%-0.3%=11.1%
00150金融理论与实务重点
第一章 单选题 1．（10年4月）银行券属于（D ） A．实物货币B．商品货币C．金属货币D．信用货币 2．（10年4月）货币的两个最基本的职能是（A ） A．价值尺度与流通手段B．价值尺度与支付手段C．流通手段与支付手段D．价值尺度与价值贮藏 3．（10年4月）提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是（B ） A．凯恩斯B．马克思C．费雪D．马歇尔 4. （11年4月）下列属于足值货币的是( C ) A.纸 B.银行券 C.金属货 D.电子货币 5. （11年4月）推动货币形式演变的真正动力是( D ) A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 6. （11年4月）流通中的主币( D ) A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 名词解释 7.特里芬难题（11年4月） 为了满足世界各国发展经济的需要，美元供应必须不断增长；而美元供应的不断增长，将使美元同黄金的兑换性难以维持。这种矛盾被称为“特里芬难题” 第二章 单选题 1.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( A ) A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 2.地方政府发行的市政债券属于( C ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 3．企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是（A ）
A．商业信用B．消费信用C．银行信用D．民间信用 多选题 4.间接融资的优点表现在( ABC ) A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.资金供给者的投资收益高 E.有利于加强资金供给者对资金使 用的关注度 名词解释： 5.商业信用----是工商企业间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。其基本形式：赊销和预付货款 简答题 6．简述国家信用在经济生活中的积极作用。 答：国家信用在经济生活当中起着积极地作用：（1）是解决财政困难的较好的途径。 （2）可以筹集大量资金，改善投资环境，创造投资机会。（3）可以成为国家宏观经济调控的重要手段。 第三章 单选题 1．目前我国商业银行的储蓄存款利率属于（C ） A．市场利率B．公定利率C．官定利率D．实际利率 2.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A ) A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 3．按是否含通货膨胀因素可将利率分为( A ) A．名义利率与实际利率B．基准利率与一般利率C．固定利率与浮动利率D．官定利率与市场利率计 算题 4.企业拟向银行申请期限为2年的贷款3000万元。A银行给出的2年期贷款年利率为6% ，按单利计息；B银行给出的2年期的贷款年利率为 5.7% ，按年复利计息。在其它贷款条件相同的情况下，该企业应向哪家银行贷款？（10年4月） 答案：单利计息的利息：P×r×n 复利计息的本利和：C＝P（1+ r）n 利息：P（1+ r）n-P A银行利息=3000×6%×2=360元
2023年高等教育自学考试金融理论与实务试题及答案
全国202３年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：０0１5０ 一、单项选择题(本大题共20小题,每题1分,共20分)在每题列出旳四个备选项中只有一种是符合题目规定旳，请将其代码填写在题后旳括号内。错选、多选或未选均无分。 １.为商品定价时货币发挥( ) A.价值尺度职能Ｂ.流通手段职能 C.支付手段职能ﻩﻩＤ.贮藏手段职能 2.货币形态演变旳历程是( ) Ａ.金属货币→实物货币→信用货币→电子货币 Ｂ.实物货币→金属货币→信用货币→电子货币 C.实物货币→信用货币→金属货币→电子货币 D.金属货币→信用货币→实物货币→电子货币 ３．商业信用最经典旳做法是( ) A.银行贷款ﻩ B.发行股票 C.商品赊销ﻩＤ.政府拨款 ４.假如名义利率为3%,通货膨胀率为5%,则实际利率为( ） A.13%ﻩＢ.8% C.2% D．-２% 5.下列利率中可以承担基准利率作用旳是( ) A.企业债券利率 B.银行长期贷款利率
Ｃ.政策性银行贷款利率ﻩＤ.同业拆借利率 6．不以盈利为目旳旳金融机构是( ) A.商业银行ﻩﻩ B.投资银行 C．中央银行D．保险企业 ７.英格兰银行成立于( ) A.1６56年Ｂ.1694年 C.１844年Ｄ.１923年 8.中国农业发展银行是一家（ ) Ａ.商业银行ﻩB.投资银行 Ｃ．中央银行ﻩD.政策性很行 9.提出“银行流动性旳强弱取决于其资产旳迅速变现能力”旳经营管理理论是( ) Ａ.商业贷款理论 B.资产转移理论 C.预期收入理论Ｄ.负债管理理论 10.1988年旳《巴塞尔协议》规定商业银行关键资本不能低于风险资产旳（ ) A.4%ﻩﻩＢ.5% C．8% ﻩD.12% 11．我国商业银行储蓄存款旳基本原则是（ ) Ａ.存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密 B.存款自愿、取款自由、存款有息 C.存款自由、取款自由、为储户保密 D.存款自由、取款自愿
2023年自学考试金融理论与实务试题和答案
2０２3年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷和答案 (课程代码０01５0) 本试卷共4页,满分10０分,考试时间１５0分钟。 考生答题注意事项： １.本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上旳题号使用２B铅笔将“答题卡”旳对应代码涂黑。 ３.第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用Ｏ.5毫米黑色字迹签字笔作答。４.合理安排答题空间，超过答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题:本大题共20小题，每题1分,共20分。在每题列出旳备选项中只有一项是最符合题目规定旳,请将其选出。 1.世界上最早旳货币是 A．实物货币 B．金属货币 C.纸币 D．银行券 2．市政债券属于 Ａ．商业信用 B.银行信用 C.国家信用Ｄ．消费信用 3.商业票据有效性旳根据是 A.商业活动内容 B．获得票据旳过程
C.交易规模 D．票据旳真实性 4.在多种利率并存旳条件下起决定作用旳利率是 A．实际利率 B.差异利率 C.基准利率Ｄ.行业利率 5.绝对购置力平价理论旳理论基础是 A.马歇尔一勒纳条件Ｂ.J曲线效应 C.蒙代尔分派原则D．一价定律 6．贷款承诺减少了商业票据发行人旳 A.信用风险 B.流动性风险 C．利率风险 D．系统性风险 ７．按照出价旳高下次序，购置者以不一样旳价格依次购得国库券,直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 Ａ．荷兰式招标Ｂ.美国式招标 C.英国式招标 D.德国式招标８.份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额旳是 Ａ．企业型基金 B．契约型基金Ｃ.开放式基金D．封闭式基金 ９．企业股票旳初始发行价为8元,若该股票某目旳收盘价为1０元,每股盈利为０.5元，则该股票旳市盈率为 Ａ．4 B.6 Ｃ．16 D．20 １０．以追求稳定旳常常性收入为基本目旳，重要投资于分红高旳质优蓝筹股和企业债券等旳基金类型是 Ａ．收入型基金B．平衡型基金C．成长型基金Ｄ.货币型基金 1１．期货合约旳特点不包括
2021年4月金融理论与实务试题及答案00150
4月金融理论与实务试题 I. 下列关于人民币表述错误是 A.不规左法肚含金量 B.属于中华人民共和国人民银行资产c.是不兑现信用货币D.是国内法左货币 2. 提出黄金非货币化是 A.牙买加体系B。布雷顿森林体系c.金本位下国际货币制度D.金汇兑本位下国际货币制度。 3必要提交债务人承兑方可生效商业票据是 A,银行汇票B.支票c.商业本票D。商业汇票 4. 银行向消费者个人提供信用形式是 5. Ao赊销B.赊购c.消费贷款D.预付货款 6. 实际汇率等于 7. A。爼义汇率-物价指数B。名义汇率X（外国价格指数/本国价格指数） Ce名义汇率X （外国价格指数次本国价格指数） D.爼义汇率X （外国价格指数-本国价格指数） 6. 国内香港特别行政区实行汇率制度是 A.爬行盯住汇率制B,管理浮动制c.货币局制度D.浮动汇率制 7. 有“金边债券”之称是 A.金融债券Bo公司债券c.地方公债D.公债 8. 流通市场最重要功能在于实钞票融资产 A.安全性B。流动性c.赚钱性D.筹资性 9. 同业拆借市场产生源于中央银行对商业银行 A.法立存款准备金规立 B.赚钱性规定 C.贷款额度限制 D.存款利率管制 10. 商业银行之间票据转让行为属于 A.贴现B。重贴现c.再贴现 D.转贴现 II. 下列关于期权合约表述对的是 A.期权合约执行价格可以调if B。期权合约买方付出期权费
Co期权合约买方承担履行合约义务D.期权合约买卖双方权利均等 12. 金融衍生工具市场功能不涉及 A。价格发现 B.套期保值c.投机获利D.筹集资金 13•属于国内政策性银行是 A。中华人民共和国工商银行B。中华人民共和国农业发展银行c.中华人民共和国银行D.中华人民共和国建设银行14. 美国国会颁布（金融服务业肖代法法案）时间是 Ao 1929 年Bo 1979 年c. 1999 年D. 15. 非货币性金融，资产收益率与货币需求量 A。负有关B.正有关c.不有关D。不拟泄 16. 基本货币等于 A.存款准备金+商业银行库存钞票B。存款准备金+流通中钞票 c.存款准备金一商业银行库存钞票D.存款准备金+活期存款 17. 市场经济条件下货币均衡实现依赖于 A。利率调节作用B.心理调节作用c.投资调步作用D.消费调节作用 18. 应记入国际收支平衡表贷方项目是 A.商品出口额B。商品进口额 c.受雇在本国工作外国工人获得报酬 D.非居民在本国证券市场投资获得收益 19. 凯恩斯学派强调在货币政策传导中发挥核心佳作用变量是 A.汇率 B.货币供应量c.利率D.银行信贷 20. 下列关于再贴现政策表述错误是 Ao具备告示效应B。中央银行政策操作积极性强c.既可以调节货币总量，又可以调肖信贷构造 D.中央银行可以运用它来履行"最后贷款人"职责 二、多项选取题（本大题共5小艇，每小题2分，共10分〉 21. 下列关于货币形式表述对的是
全国2018年4月高等教育自学考试金融理论与实务00150试题及答案
全国2018年4月高等教育自学考试 金融理论与实务00150试题及答案 一、单选题 1.布雷顿森林体系确定的主要国际储备货币是. A、美元 B、日元 C、德国马克 D、人民币 2.金银复本位制的典型形态是. A、平行本位制 B、双本位制 C、跛行本位制 D、金汇兑本位制 3.在国民经济五部门的信用关系中,充当信用媒介的部门是. A、个人 B、非金融企业 C、政府 D、金融机构 4.银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用是. A、商业信用 B、国家信用 C、银行信用 D、民间信用 5.以银行信用作为最后付款保证的票据是. A、商业汇票 B、商业本票 C、银行承兑汇票 D、商业承兑汇票 6.货币时间价值的外在表现形式是. A、股息 B、存款 C、税金 D、利息 7.衡量微观经济主体对利率敏感程度的指标是. A、利率差 B、利率弹性 C、现金率 D、通货膨胀率 8.从货币数量角度阐释汇率决定问题的理论是. A、汇兑心理说 B、利率平价理论 C、货币分析说 D、资产组合平衡理论 9.本币贬值一般会引起该国.
A、出口减少 B、进口增加 C、税收减少 D、物价上涨 10.中央银行参与回购协议市场的目的主要是 A、进行货币政策操作 B、提高资金使用效率 C、获取收益 D、筹集长期可用资金 11.使商业银行的经营管理策略在资产管理的基础上引入负债管理理念的金融工具是. A、大额可转让定期存单 B、商业票据 C、银行承兑汇票 D、回购协议 12.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是. A、基金净值 B、单位净值 C、基金价格 D、基金收益 13.允许期权持有者在期权到期日前的任何一个营业日执行合约是 A、日式期权 B、美式期权 C、港式期权 D、欧式期权 14.主要将资金投向国家基础设施及重大技术改造等项目的银行是 A、中国进出口银行 B、中国人民银行 C、国家开发银行 D、中国农业发展银行 15.下列属于全球性国际金融机构的是. A、泛美开发银行 B、国际清算银行 C、亚洲开发银行 D、非洲开发银行 16.美国允许银行、证券、保险机构跨业经营的法律是 A、《格拉斯一斯蒂格尔法》 B、《1933年银行法》 C、《金融服务业现代化法案》 D、《银行国外机构的监管原则 17.保险经营中最大诚信原则的主要内容是
【全国】2023年4月自学考试00150金融理论与实务真题及参考答案
全国2023年4月高等教育自学考试 【金融理论与实务】 【课程代码】00150 一、单选题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1、最常见的电子货币的载体是（C） A、本票 B、支票 C、银行卡 D、银行存折 2、持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的票据行为是（C） A、票据签发 B、票据背书 C、票据贴现 D、票据承兑 3、强调“货币市场失衡导致汇率变动”的汇率决定理论是（B） A、国际借贷说 B、货币分析说 C、利率平价理论 D、购买力平价理论 4、将利率与通货膨胀率挂钩的债券通常被称为（D） A、国库券 B、金融债券 C、政府债券 D、指数债券 5、下列属于衍生金融工具的是（C） A、股票 B、票据 C、期权 D、债券 6、债券的票面收益率即为债券的（C） A、到期收益率 B、现时收益率 C、名义收益率 D、持有期收益率
A、现货交易 B、期货交易 C、期权交易 D、远期交易 8、股票每股市价与每股盈利的比率被称为（B） A、贴现率 B、市盈率 C、收益率 D、容量比率 9、将合约买方风险锁定在一定限度内的金融工具是（D） A、利率期货 B、外汇期货 C、金融远期 D、金融期权 10、我国的中央银行是（A） A、中国人民银行 B、中国工商银行 C、中国农业银行 D、中国建设银行 11、以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融机构是（D） A、商业银行 B、金融租赁公司 C、信用合作机构 D、信托投资公司 12、以促进国际货币合作、避免成员国竞争性货币贬值为宗旨的国际金融机构是（A） A、国际货币基金组织 B、国际金融公司 C、国际复兴开发银行 D、国际清算银行 13、“充当资金供给者与资金需求者之间的中介人”体现了商业银行的（A） A、信用中介职能 B、信用创造职能 C、支付中介职能 D、资产管理职能 14、商业银行流动性最强的资产是（D）
全国4月高等教育自学考试金融理论与实务试题+答案
全国4月高等教育自学考试金融理论与实务试题+答案
全国4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合 题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。 错选、多选或未选均无分。 1.货币购买力与物价水平的关系是（A） A.负相关 B.正相关 C.不相关 D.正比例变动 2.货币资本化的高级形式是（C） A.产业资本 B.商业资本 C.金融资本 D.借贷资本 3.《中华人民共和国票据法》正式颁布于（D） A.1985年 B.1991年 C.1994年 D.1995年 4.名义利率、实际利率和通货膨胀率三者之间的关系是（A） A.名义利率=实际利率+通货膨胀率 B. 名义利率=实际利率－通货膨胀率 C. 名义利率=实际利率÷通货膨胀率 D. 名义利率=实际利率×通货膨胀率 5.当市场资金供应不变而实际经济投资利润率降低
A.上升 B.下降 C.不变 D.同比变动 6.1983年以前中国实行的中央银行制度是（B） A.单一型 B.复合型 C.跨国型 D.准中央银行型 7.属于商业银行速动资产的是（D） A.短期证券 B.通知贷款 C.同业拆借 D.存放同业 8.下列不属于 ．．．商业银行中间业务的是（A）A.贴现业务 B.汇兑业务 C.信托业务 D.结算业务 9.信托关系的中心是（C） A.委托人 B.受托人 C.信托财产 D.信托收益 10.不能 ．．转让的保险合同是（C） A.财产保险合同 B.运输保险合同 C.人身保险合同 D.汽车保险合同 11.船舶保险采用的保险类别多为（A） A.定期保险 B.航程保险 C.停泊保险 D.混合保险 12.理性投资者经济行为的规律特征可综合反映为
2022年4月自学考试00150金融理论与实务试题及答案
2022年4月高等教育自学考试全国统一命题考试 金融理论与实务试卷 课程代码000150 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。 1、出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是(D) A、金本位制 B、银本位制 C、金汇兑本位制 D、金银复本位制 2、通常被视为无风险资产的是(B) A、房地产 B、货币 C、债券 D、股票 3、推动货币形式演变的真正动力是(D) A、国家对货币形式的强制性要求 B、发达国家的引领 C、经济学家的设计 D、商品生产、交换的发展对货币产生的需求 4、凯恩斯的利率决定理论认为利率取决于(C) A、储蓄和投资 B、平均利润率 C、货币供求数量的对比 D、可贷资金供求 5、关键货币与本国货币的兑换比例是(B) A、套算汇率 B、基准汇率 C、有效汇率 D、交叉汇率 6、指数债券利率的计算公式通常为(D) A、固定利率一通胀率十固定利率×通胀率 B、固定利率一通胀率十固定利率÷通胀率 C、固定利率十通胀率十固定利率÷通胀率 D、固定利率＋通胀率＋固定利率×通胀率 7、公司破产时对公司财产分配最具有优先权的是(A) A、债券持有人 B、优先股股东
C、普通股股东 D、全体股东 8、商业银行进行流动性管理的市场通常是(A) A、货币市场 B、股票市场 C、基金市场 D、衍生工具市场 9、证券回购价格与售出价格之间的关系为(B) A、回购价格＝售出价格一约定利息 B、回购价格＝售出价格十约定利息 C、回购价格＝售出价格×约定利率 D、回购价格＝售出价格÷约定利率 10、期货合约的唯一变量是(D) A、合约规模 B、交割日期 C、交割地点 D、成交价格 11、“强行平仓制度”交易规则适用于(B) A、金融期权交易 B、金融期货交易 C、金融互换交易 D、金融即期交易 12、关于期权合约表述正确的是(B) A、期权合约的执行价格可以调整 B、期权合约的买方付出期权费 C、期权合约的买方承担履行合约的义务 D、期权合约的买卖双方权利均等 13、负责审批银行业金融机构设立的监管机构是(C) A、政策性银行 B、中国银行业协会 C、中国银行保险监督管理委员会 D、中国人民银行 14、属于中央银行“国家的银行”职能的是(A) A、充当最后贷款人 B、代理国库 C、管理经营国家外汇储备 D、代表政府参加国际金融活动 15、监管要求商业银行一级资本在总资本中的占比通常不得低于(C) A、8% B、15% C、50% D、80% 16、目前我国存款保险最高偿付限额为人民币(C) A、10万元 B、20万元 C、50万元 D、100万元
00150 金融理论与实务计算题大全
00150 金融理论与实务计算题大全 1.某企业以每股8元的价格购进甲公司股票10万股，一年后以每股9元的价格卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红，在不考虑税收和交易成本的情况下，试计算该企业此笔投资的年收益率。 年投资收益率,,10×(9-8)+10×1.5/10,?(10×8),14.375% 2.设一定时期内待销售的商品价格总额为100亿元，流通中的货币量为10亿元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为5，请计算流通中每单位货币的实际购买力。 流通速度=总额/货币量=10次 若货币流通速度变为5，则应需求货币量=总额/流通速度=100/5=20(亿) 实际购买力=需求货币量/实际货币量=20/10=2 3.王五从银行贷款50万元，贷款年利率为5%，期限为两年，到期一次还本付息，请用单利与复利两种方法计算到期时王五应支付的利息额。 单利:应支付的利息额=50×5%×2=5(万元) 复利:应支付的利息额=50×(1+5%)2,50=5.125(万元) 4.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最低贷款利率应该是多少, 最低贷款利率=3%+ 1%+1%+1.5%=6.5% 5(企业甲向中国工商银行申请了一笔总额为2000万元的贷款，贷款期限为两年，年利率为6%，按复利计息，到期一次还本付息。请计算到期后企业甲应支付的利息总额。 应支付的利息总额=2000×(1+6%)2,2000=247.2(万元)
2022年10月自考《00150金融理论与实务》真题和答案
绝密★启用前 2022年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 (课程代码00150) 注意事项：7. 金融工具的变现能力体现的是金融工具的（B） A. 期限性 B. 流动性 C. 风险性 D. 收益性 8. 使商业银行引入负债管理策略的金融工具是（D） A. 股票 B. 基金 C. 国库券 D. 大额可转让定期存单 9. 关于同业拆借利率描述正确的是（B） A. 是官定利率 B. 是货币市场的基准利率 C. 有固定化倾向 D. Libor是我国的同业拆借利率 1.本试卷分为两部分，第一部分为选择题，第二部分为非选择题。 2.应考者必须按试题顺序在答题卡(纸)指定位置上作答，答在试卷上无效。 3.涂写部分、画图部分必须使用2B铅笔，书写部分必须使用黑色字迹签字笔。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中 只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1. 区域性货币一体化的理论基础是蒙代尔提出的（D） A. 购买力平价理论 B. 货币均衡理论 C. 货币分析理论 D. 最适度货币区理论 2. 约期归还并支付利息体现了信用活动中的（B） A. 诚实守信原则 B. 等价交换原则 C. 公平自愿原则 D. 公开公正原则 3. 关于直接融资，下列表述正确的是（D） A. 具有分散投资、安全性高的特点 B. 金融机构充当信用中介 C. 主要表现为存贷款融资 D. 股票融资是其主要表现形式之一 4. 不属于消费信用形式的是（A） A. 发行债券 B. 赊销 C. 分期付款 D. 消费信贷 5. 认为利率取决于平均利润率的利率决定理论是（A） A. 马克思的利率决定理论 B. 可贷资金理论 C. 凯恩斯的利率决定理论 D. 预期收入理论10.因发行人不能按时还本付息而使债券投资人面临的风险是（C） A. 利率风险 B. 汇率风险 C. 违约风险 D. 通货膨胀风险 11. 关于金融期货合约表述错误的是（A） A. 在交易所外进行交易 B. 流动性强 C. 违约风险低 D. 是标准化合约 12. 期权的持有者只能在期权到期日行权的期权合约是（C） A. 日式期权 B. 荷式期权 C. 欧式期权 D. 美式期权 13. 以发行存款凭证为主要资金来源的金融机构是（A） A. 银行类金融机构 B. 证券类金融机构 C. 保险类金融机构 D. 管理类金融机构 14. 总部设在北京的区域性国际金融机构是（C） A. 国际货币基金组织 B. 国际清算银行 C. 亚洲基础设施投资银行 D. 亚洲开发银行 15. 提出商业银行可以通过持有易于转让的资产保持流动性的经营管理理论是（D） A. 负债管理理论 B. 预期收入理论 C. 商业性贷款理论 D. 资产转移理论 16. 属于商业银行表外业务的是（B） A. 库存现金业务 B. 支付结算业务 C. 证券投资业务 D. 贷款业务 17. 对工资和物价实行管制属于通货膨胀治理措施中的（A） A. 收入政策 B. 指数化政策 C. 需求管理政策 D. 结构调整政策 18. 固定汇率制下一国国际收支顺差会导致（C） A. 表决权C. 被选举权 B. 选举权 D. 剩余资产优先求偿权 A. 本国货币贬值 C. 本国货币供给量增加 B. 外国货币升值 D. 本国货币供给量减少金融理论与实务试题第1页(共4页) 金融理论与实务试题第2页(共4页) 6. 普通股股东不具有（D）
00150金融理论与实务重点计算题解析
国库券发行：贴现 例题：90天期的面值为1000元的国库券，票面利率为5%。贴现发行，求发行价格。 票面收益=1000*5%*90/360=元 发行价格==元 （2）求年收益率。 年收益率=*360/90=% 例题2：60天期的面值为10000元的国库券，票面利率为8%。贴现发行，（1）求发行价格。（2）求年收益率。 发行价格=*8%*60/360=元 年收益率=*360/60=% 债券收益率的衡量指标 （1）名义收益率：票面利率 某债券面值100元，发行价98元，年利息5元，求名义收益率。 名义收益率=5/100=5% （2）现时收益率：票面年利息/当前市场价格 某债券面值100元，票面利率8%，当前市场价格105元，求现时收益率。 现时收益率=100*8%/105=% 某债券面值200元，年利息18元，当前市场价格元212，求（1）名义收益率（2）现时收益率。 名义收益率=18/200=9% 现时收益率=18/212=% （3）持有期收益率： 价格差：（卖出价-买入价）/持有年限 利息：一年的利息 到期一次性还本付息：没有持有到付息期，没有利息收益
分次付息到期还本：按照实际收取利息的情况判断 债券2008年1月1日发行，债券面值100元，票面利率10%。3年期。A投资者在2009年1月1日买入，买入价98元，持有1年后以105元卖出。求持有期收益率。（每年年末付息到期还本） 某投资者购买某债券，债券面值100元，票面利率8%。3年期。买入价101元，持有2年后以106元卖出。求持有期收益率。（分次付息到期还本） A债券2008年1月1日发行，面值100元，票面利率8%。3年期。 某投资者于2009年1月1日购买该债券，买入价105元，2010年7月1日 以112元卖出该债券。求持有期收益率。 （1）到期后一次性还本付息（2）一次还本，分期付息（每年年末0付息） A债券2007年1月1日发行，面值100元，票面利率6%。5年期。 某投资者于2010年1月1日购买该债券，持有至债券到期。求持有期收益率。 （1）到期后一次性还本付息（买入价为116元） （2）一次还本，分期付息（每年年末付息）（买入价102元） 基金净值单位净值累计净值 基金净值=基金总资产-基金总负债 单位净值=基金净值/基金总份数 累计净值=单位净值+累计单位派息金额 A基金2008年1月1日成立，发行时的净值1元。到2010年12月31日，基金的总资产是150亿元，基金负债20亿元。基金总份额100亿份。历年分红派息如下：元元元元基金净值=150-20=130亿元
2023年4月《金融理论与实务》试题答案
全国2023年4月高等教化自学考试 金融理论与实务答案 课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1. 能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【 B 】1-53 A. 纸币 B. 存款货币 C. 电子货币 D. 金属货币 2. 金本位制最典型的形态是【C】1-59 A. 金银复本位制 B. 金汇兑本位制 C. 金币本位制 D. 金块本位制 3. 国家信用的主要形式是【 A 】2-78 A. 发行政府债券 B. 向商业银行短期借款 C. 向商业银行长期借款 D. 自愿捐助 4. 货币的时间价值通常体现为【C】3-85 A. 股票收益 B. 风险价值 C. 利息 D. 节俭观念 5. 中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的依次是【A 】3-95 A. 先外币，后本币；先贷款，后存款 B. 先本币，后外币；先贷款，后存款 C. 先本币，后外币；先存款，后贷款 D. 先外币，后本币；先存款，后贷款 6. 依据外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【B】4- 101 A. 基准汇率与套算汇率 B. 即期汇率与远期汇率 C. 名义汇率与实际汇率 D. 官方汇率与市场汇率 7. 一国货币对外贬值可能引起的经济现象是【 B 】4- 109 A. 该国进口增加 B. 该国通货膨胀率上升 C. 该国失业率上升 D. 该国经济增长率下降 8. 下列关于金融工具流淌性表述正确的是【C 】5- 120 A. 金融工具的偿还期限与流淌性呈正方向变动 B. 金融工具的收益率水平与流淌性呈反方向变动 C. 金融工具发行人的信誉程度与流淌性呈正方向变动 D. 金融工具的风险程度与流淌性呈正方向变动 9. 某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现 率为5%,则该企业可获得的贴现金额为【B】6- 143 A.1850 元 B.1950 元 C. 2000元 D.2050 元 10. 通常来说，当某只股票的DIF 线向上突破MACD 平滑线时，则该股票呈现【A】7-170 A. 买入信号 B. 卖出信号 C. 反转信号 D. 波动信号 11. 垄断人民币发行权的银行是【D】9-204 A. 中国工商银行 B. 中国银行 C. 中国建设银行 D. 中国人民银行 12. 特地向经济不发达成员国的私有企业供应贷款和投资的国际性金融机构是【 B 】9-215
2023年历年金融理论与实务试题及答案
历年金融理论与实务试题 及答案 It was last revised on January 2, 2023
全国2023年4月自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每题1分，共20分) 1．银行券属于（） A．实物货币 B．商品货币 C．金属货币 D．信用货币 2．货币旳两个最基本旳职能是（） A．价值尺度与流通手段 B．价值尺度与支付手段 C．流通手段与支付手段 D．价值尺度与价值贮藏 3．提出“货币是固定地充当一般等价物旳特殊商品”旳经济学家是（） A．凯恩斯 B．马克思 C．费雪 D．马歇尔 4．企业之间互相提供旳与商品交易直接相联络旳信用形式是（） A．商业信用 B．消费信用 C．银行信用 D．民间信用 5．目前我国商业银行旳储蓄存款利率属于（） A．市场利率 B．公定利率 C．官定利率 D．实际利率 6．肩负“最终贷款者”职责旳金融机构是（） A．商业银行 B．中央银行 C．投资银行 D．政策性银行 7．目前我国旳中央银行制度类型属于（） A．单一型 B．复合型 C．准中央银行型 D．跨国型
8．“大一统”旳金融机构体系下，我国存在旳唯一旳一家银行是（ ） A ．中国工商银行 B ．中国人民银行 C ．中国银行 D ．中国建设银行 9．可充当商业银行附属资本旳长期债券旳期限一般规定在（ ） A ．2年以上 B ．3年以上 C ．4年以上 D ．5年以上 10．属于投资性资金信托旳是（ ） A ．信托贷款 B ．委托贷款 C ．信托投资 D ．信托存款 11．下列不． 属于保险协议当事人旳是（ ） A ．保险人 B ．投保人 C ．被保险人 D ．受益人 12．有关综合类证券企业业务范围旳表述对旳旳是（ ） A ．只容许办理经纪业务 B ．只容许办理自营业务 C ．可同步办理经纪业务和自营业务 D ．不可同步办理经纪业务和自营业务 13．对目前我国证券发行管理方式旳表述对旳旳是（ ） A ．股票和债券发行皆为注册制 B ．股票和债券发行皆为核准制 C ．股票和债券发行皆为审批制 D ．股票发行为核准制，债券发行为审批制 14．以公募方式发行债券时事先不确定债券发行总额旳方式为（ ） A ．募集发行 B ．发售发行 C ．竞标发行 D ．拍卖发行 15．一直对汇率采用间接标价法旳国家是（ ） A ．美国 B ．英国 C ．日本 D ．中国
2021年4月高等教育自学考试金融理论与实务00150试题及答案
2021年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题：本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1、最早的货币形式是 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、金币 2、一年期以内的短期中央政府债券通常被称为 A、专项债券 B、公债券 C、央行票据 D、国库券 3、商业信用的基本形式是 A、银行贷款 B、赊销和预付货款 C、发行债券 D、财政拨款 4、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、差别利率 B、实际利率 C、优惠利率 D、基准利率 5、在收入不变的条件下利率上升通常会导致 A、消费减少 B、储蓄减少 C、就业增加 D、投资增加 6、下列选项中，在较多国家被选为关键货币的是 A、越南盾 B、美元 C、泰铢 D、斯里兰卡卢比 7、购买力平价理论的基础是 A、J曲线 B、BP曲线 C、一价定律 D、墨菲定律 8、不以盈利为目的的金融市场参与主体是 A、企业 B、中央银行 C、商业银行 D、居民 9、狭义的资本市场通常是指 A、票据市场 B、证券市场 C、外汇市场 D、保险市场
10、债券发行人不能按时还本付息的风险属于 A、利率风险 B、流动性风险 C、违约风险 D、通货膨胀风险 11、我国股票发行条件最为严格的市场是 A、主板 B、创业板 C、新三板 D、科创板 12、贷款承诺属于商业银行的 A、投资业务 B、贷款业务 C、表外业务 D、负债业务 13、下列属于商业银行负债业务的是 A、各项贷款 B、证券投资 C、现金发行 D、各项存款 14、服务列入国际收支平衡表中的 A、经常账户 B、资本账户 C、金融账户 D、储备资产 15、投资银行在我国一般被称为 A、商人银行 B、财务公司 C、证券公司 D、商业银行 16、保险人将其承担的保险业务部分转移给其他保险人进行分担的保险是 A、共同保险 B、再保险 C、重复保险 D、利润损失保险 17、下列属于健康保险的是 A、生存保险 B、人寿保险 C、意外伤害保险 D、收入保险 18、储蓄存款属于我国货币层次中的 A、M0 B、M1 C、M2 D、L 19、目前中国人民银行的货币政策目标是 A、保持物价稳定，并以此保证充分就业 B、保持充分就业，并以此促进经济增长 C、保持经济增长，并以此维护币值稳定
【经典】2009.4-2014.4年自考_金融理论与实务00150_历年真题_有答案_
【经典】2009.4-2014.4年自考_金融理论与实务00150_历年 真题_有答案_ 全国2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务00150试题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，，共20分） 1.下列属于布雷顿森林体系内容的是 D 62页 A.黄金非货币化 B.国际储备货币多元化 C.浮动汇率制度合法化 D.实行“双挂钩”的国际货币体系 2.银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%，期限2年。按单利计算，到期后借款人应向银行支付的利息为A 87页 A1600元 B.11600元 C.11664元 D.1664元 3.在借贷期限内根据市场资金供求变化定期调整的利率是 C 90页 A.固定利率 B.基准利率 C.浮动利率 D.实际利率 4.以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是 D 103 A.国际借贷说 B.汇兑心理说 C.利率平价理论 D.购买力平价理论 5.下列关于货币市场特点表述错误的是 D 131 A.交易期限短 B.流动性强 C.安全性高 D.交易额小
6.目前人民币汇率实行的是 D 115 A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制 B.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制 C.官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 7.源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是 C 132 A.回购协议市场 B.票据市场 C.同业拆借市场 D.大额可转让定期存单市场 8.下列关于中央银行票据的表述错误的是 A 144 A.发行中央银行票据的目的是为了筹集资金 B.其实质是中央银行债券 C.期限大多在1年以内 D.是中央银行进行货币政策操作的一种手段 9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是 D 175 A.基金净值的高低 B.基金单位净值的高低 C.基金规模的大小 D.基金净值增长能力的高低 10.“交易所交易基金”的英文缩写是 A 174 A.ETF B.LOF C.FOF D.IMF 11.代理业务属于商业银行的 C 231 A.负债业务 B.资产业务
全国自学考试金融理论与实务00150真题及答案
全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题〔本大题共20小题，每题1分，共20分〕 在每题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多项选择或均无分。 1.以下属于足值货币的是( C )1-52 A.纸币 B.银行券 C.金属货币 D.电子货币 2.推动货币形式演变的真正动力是( D )1-54 A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币( D )1-57 A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( A )2-68 A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 5.地方政府发行的市政债券属于( C )2-78 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )3-89 A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 7.目前人民币汇率实行的是( D )4-115 A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则说明( B )4-101 A.本币对外升值 B.本币对外贬值 C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升
9.股票市场属于( B )5-125 A.货币市场 B.资本市场 C.期货市场 D.期权市场 10.中央银行参与金融市场活动的主要目的是( B )5-119 A.获取盈利 B.货币政策操作 C.筹集资金 D.套期保值 11.以下不属于 ．．．货币市场特点的是( B )6-130 A.交易期限短 B.流动性弱 C.安全性高 D.交易额大 12.当前我国货币市场的基准利率是( D )6-135 13.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是( C )8-193 A.日式期权 B.港式期权 C.美式期权 D.欧式期权 14.某上市公司股票的初始发行价为8元，假设该股票某日的收盘价为12元，每股盈利为元，则该股票的市盈率为( B )7-160 15.以下不属于 ．．．金融衍生工具市场功能的是( D )8-180 A.价格发现 B.套期保值 C.投机获利 D.融通资金 16.在我国，由大型企业集团出资组建，主要为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构是( C )9-211 A.金融资产管理公司 B.金融租赁公司 C.财务公司 D.信托公司 17.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指( C )9-203 A.中国人民银行、中央金融工作委员会、地方金融工作委员会、各金融行业协会 B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会 C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会 D.中国银行、银监会、证监会、保监会 18.商业银行的负债业务主要包括存款业务和( C )10-222 A.贷款业务 B.证券投资业务 C.借款业务 D.现金资产业务