商业银行个人理财的风险和控制

目录

前言 (2)

一、我国商业银行个人理财业务发展现状 (2)

（一）个人理财的由来 (3)

（二）个人理财的现状 (3)

二、商业银行个人理财业务面临的主要风险 (5)

(一)市场风险 (5)

（二）合约风险 (6)

（三）法律和政策风险 (6)

（四）操作风险 (6)

（五）信用风险 (7)

（六）人员资格风险 (7)

三、我国商业银行个人理财业务存在的问题 (7)

（一）高素质的专业管理人才缺乏 (7)

（二）科学和技术落后 (8)

（三）服务门槛过高导致需求不足 (8)

（四）信息系统支持是不够的 (8)

（五）落后于市场需求的产品创新 (8)

（六）客户细分不够导致市场定位不足 (9)

四、推进商业银行个人理财业务发展的对策 (9)

（一）不断创新，塑造理财品牌 (9)

（二）完善商业银行个人理财金融生态环境 (10)

（三）加强商业银行自身个人理财业务风险防范 (12)

（四）发展理财产品专门人才队伍 (13)

五、结束语 (13)

参考文献 (14)

商业银行个人理财的风险及对策

学生：xxx（指导老师：冯克亮）

（淮南师范学院经济与管理学院）

摘要：随着我国社会经济快速发展，居民个人财富急剧累积，个人理财意识不断加强，理财需求呈现不断上升的趋势。对这样强大的市场,各家商业银行纷纷进入该领域，推出各自的个人理财品牌。理财产品日益丰富，市场规模和客户基础快速增长。但同时也出现了诸多问题：零利率、负利率甚至清盘的事件时有发生。这不仅给投资者的基本利益也得不到保障,银行造成了一定的负面冲击。文章详述了商业银行个人理财产品监管法律法规的演变，并从进一步加强投资者自身教育、完善监管法规以及强化理财产品托管机制入手，从保护投资者利益角度，提出对我国商业银行个人理财产品风险防范问题的建议。

关键词：个人理财；风险；对策

The Risk Control of Personal Finance

Student：xxx（Faculty Adviser：Feng Keliang）

(Economics & Management Department,Huainan Normal University) Abstract：With the rapid development of China's social economy, residents of personal wealth has accumulated, the personal financial awareness has

been continuously strengthened, the financial needs of a rising trend.

For such a strong market, various commercial banks to enter the field,

the introduction of their personal financial brand. Financial products

become more abundant, the size of the market and the customer base is

growing fast. But there are also many problems: the zero interest rate,

negative interest rates even liquidation incidents have occurred from

time to time. This is not only to the fundamental interests of investors

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are not protected, caused a certain negative impact from the bank. This

paper discusses the evolution of the commercial bank personal financial

products supervision laws and regulations, and further strengthen its

education from investors, perfect regulations and strengthening financial

products trust mechanism, from the perspective of protecting the

interests of investors, some suggestions were proposed for the risk of

personal financial products by commercial banks in China.

Key words: commercial bank;risk control;countermeasure

前言

近年来，中国经济的快速发展，居民收入持续增加，低利率的影响，消费价格上涨等因素的影响，居民个人理财意识越来越强，个人投资者对高风险的证券市场望而却步。这是发展商业银行个人理财业务的机会。但是在快速发展和演变过程的金融业务，逐步出现了一些新的问题。个人理财不仅改变了整个比赛的金融行业规则，也影响到每个人的生活。在金融业，个人理财业务是指金融产品的新的个人理财顾问营销模式销售使用。所谓的个人理财顾问营销是产品的销售人员为顾问，为客户的财务目标和需求，通过对客户的财务资源的分析，帮助客户实现生活目标和财务目标的同时，实现产品的销售。随着商业银行和金融规划师提供各种金融服务及各种个人金融产品的发展，客户的个人理财产品的投诉增加的趋势。中国银行业监督管理委员会2005制定了《临时措施的管理商业银行个人理财业务的》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》两个政策性文件来降低个人金融风险。商业银行和金融产品的介绍，行业自律和个人提供金融服务的风险进行了规范和详细的说明。使其上升到法律的高度，因此，我们在财务管理，必须了解财务管理的品种，熟悉财务风险及其规避，科学管理。个人理财业务作为商业银行新的业务领域，在中国从1996开始，经过近16年的发展，已逐渐成为商业银行竞争的焦点，银行的收入已成为一个主要的增长点。但是，随着业务的快速发展，开发过程中的风险，对风险的控制往往被忽视。我国商业银行如何结合实际情况，以防止新的风险和问题，是一个需要认真研究和深入实践的问题。

一、我国商业银行个人理财业务发展现状

（一）个人理财的由来

20世纪80年代末到90年代是我国商业银行个人理财业务的萌芽阶段，当时商业银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，但大多数的居民还没有理财意识和概念。从21世纪初到2005年是我国商业银行个人理财业务的形成时期，在这一时期，理财环境、观念、产品和意识及理财师专业化队伍的建设取得了明显的进步。2002年，第一个银行理财产品问世，标志着银行个人理财业务达到了新的水平。2005年初出现了国内首个人民币结构性理财产品，以人民币本金投资，利用海外成熟的金融市场分享国际市场金融产品的收益。中国理财产品规模以每年10%—20%的速度在增长，2012年达到了50000亿元。

（二）个人理财的现状

理财产品规模快速增长得益于居民收入水平的快速提高，从表1我们可以发现，近几年中国城镇居民的可支配收入来处于一种快速增长的状态，而代表食品支出占居民收入比例的恩格尔系数有了显著的下降，这一方面说明中国居民的收入水平有了很大提高，使理财业务有了“可理之财”，另一方面，恩格尔系数的下降也说明了中国居民更大比例的收入可以自由地支配，通过计划和投资的手段获得收益，这也使得理财的需求更加迫切并具有重要的市场意义。

表1:农村和城镇居民家庭人均可支配收入及恩格尔系数

真正在我国商业银行个人理财业务史上具有标志性意义的文件是2005年9月银监会发布了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(以下简称《办法》)和《商业银行个人理财业务风险管理指引》(以下简称《指引》)，根据该管理办法，界定了商业银行个人理财业务范畴，商业银行可以推出保证收益理财计划、保本浮

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动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划等产品。目前各家银行都积极地创立了自己的品牌，如农业银行的“金钥匙理财”、光大银行的“阳光理财”、工商银行的“理财金账户”等。在《办法》和指引下发布后，伴随着金融市场和经济环境的进一步变化，个人理财业务进入了迅速扩展时期，客户对理财的需求日益增长。以商业银行理财产品销售规模为例，2009—20012年四年间增加了3.8倍。

表2 2009—2012年我国商业银行理财产品销售规模单位：亿元

资料来源：中国银行业从业人员资格认证考试辅导教材《个人理财》统计资料显示，2009年我国商业银行理财产品销售规模为13000亿元人民币，2010年理财产品销售规模达到20000亿元人民币， 2012年，银行理财产品保持了快速增长的势头，最终达到50000亿元，创造了一个新的“速度神话”。

国内金融个人理财市场经过多年的发展，取得了一定的成果。然而，在发展过程中也滋生了一些问题，制约着该市场的进一步发展，国内金融个人理财市场现有的理财产品、金融机构就是反映了这一状况。

1、个人投资者的需求

随着经济的发展，个人可支配收入的增长，个人资产也相应增加，这使得人们更强烈的资产的价值和价值。据调查，在全国范围内，大约有70%的居民希望有一个好的财务顾问来帮助自己和合理的金融消费计划。因此，个人理财业务的市场需求潜力还是很强的。

2、金融机构的需求

虽然国内贷款需求量较大，但不良贷款的金额已高。优质贷款市场空间不足，金融企业的竞争也使得利润越来越小。个人金融业务的发展可以增加利润，分散和降低运营风险，与客户，收入和资产结构，提高银行，该银行的经济增长方式的转变。

3、国民经济的稳定发展

个人金融业务的发展可以使储蓄向投资社区的转型，从而促进经济的发展。随着住房贷款，汽车消费信贷的发展，消费信贷，个人收入和消费的时间不对称性来解决问题，促进房地产业的发展和汽车产业，增加个人消费效用。同时，个

人金融资产结构的个人金融业务可以有效改变，防范和化解金融风险，促进经济健康稳定发展。

4、基础金融产品

随着社会的不断发展和中国金融市场的完善，金融产品越来越丰富。最基础的金融产品，包括储蓄，基金，外汇，期货，股票，债券，保险，以及其他金融资产和实物资产，同时在国内金融产品不断创新。在 2004年的个人理财产品中，人民币理财产品和货币市场基金受到了人们的青睐，这是国内金融市场的发展的另一个主要成果。

5、中介机构

目前，投资者可选择的金融产品，但由于中国投资环境不完善和成熟，更多的不确定性，这是很难掌握一般的个人投资风险。但因为个人时间和知识的局限，不是每一种金融产品都能理解。因此，金融中介机构也应运而生。在中国金融机构主要有银行，基金公司，证券公司，保险公司，投资公司。在中国，传统的观念深入人心，大多数居民对银行比较信任，因此，银行的个人理财业务是最好的。在个人金融服务，包括储蓄银行，外汇交易，承保的保险，债券，信托产品，资金管理，信用。保险公司的金融服务主要体现在其产品，现有的保险公司的理财产品主要为人寿保险，财产保险和投资型保险。

通过分析，供应和我国个人金融业务的需求，有一个巨大的差距，国内个人金融需求和供给条件。金融业务的发展前景广阔。总的来说，目前个人金融业务已成为商业银行个人金融业务的重要组成部分，是银行中间业务收入的重要来源。虽然在商业银行个人金融业务在中国仍然是一个新兴的银行业务，仍处于发展的初级阶段，个人理财服务的市场环境是不断规范和完善，但由于其巨大的市场潜力，已被很多商业银行列为零售业务（或个人业务）发展的战略要点之一。

二、商业银行个人理财业务面临的主要风险

(一)市场风险

理财人应对理财产品的市场变化做出科学的预测，进行收益和相应的资金成本的测算，在理财品种经营过程中，支市场风险采取管控措施和监测。主要原因是个人金融业务的良性发展是投资市场的不完善阻碍造成的。例如，自2002以来，长期低迷的股市上涨，房地产市场不断虚增的情况。160只基金产品，自2001成

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立中国开放式基金业务发布，累计净值增长率为零或低于一半，扣除资金利息因素，基金产品的实际损失约2 / 3，而现在的情况是改进。此外，由于中国严格的外汇管制政策，导致国内大多数个人投资者参与国际资本市场。投资范围和投资收益品种较少的金融投资市场，低甚至亏损，个人理财和投资运作的空间非常有限，因为投资市场波动，在相当大的程度上，使居民参与投资的积极性，因此，我们应该重视风险的过程中对个人金融和投资市场。

（二）合约风险

金融业分业经营的现状制约了个人理财业务发展的空间。在分业经营管理的体制下，我国证券、银行、保险三大市场相互割裂，限制了个人理财业务发展空间，银行、证券公司和保险公司提供的个人理财服务均以本行业的业务为主，导致个人理财业务只能在较低的层面进行操作，基本上停留在咨询、建议或投资方案设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。在进行理财时，应了解自己的需求，充分评估理财品种、存在风险和承受能力等，并按照有关规定，在有关评估意见签字确认，尽可能的签定理财合同。同时，还要经常了解自己理财的变化情况，及时停止或纠正不恰当的理财行为。

（三）法律和政策风险

现阶段，我国相关金融立法明显滞后，诸多领域法律法规欠缺、分业经营法律体制、严格的金融监管法律体制以及某些不合理的法律限制，导致商业银行理财对象还十分狭窄，影响了商业银行个人理财业务的拓展空间，也成为控制个人理财业务风险发展道路上一个无法逾越的障碍。如果不能准确界定理财产品的性质，就不能明确的界定理财业务和储蓄存款业务、信托业务的区别，一旦出现法律纠纷，就会面临监管部门的处罚甚至诉讼，给商业银行经营、信誉方面带来负面影响。在金融市场不确定性因素增大、分业监管且部分监管政策尚不明晰、理财业务急需发展壮大、客户维权意识不断加强的今天，个人理财业务的法律和政策风险日益凸显。

（四）操作风险

操作风险是由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险。操作风险主要由商业银行内部因素造成，工作人员越权或从事职业道德不允许的或风险过高的业务都会导致商业银行产生损失。个人理财业务是一项综合性强的知识密集型业务，从业人员要对理财计划和产品有详细了

解，还应该具备证券、保险、期货和房地产等相关知识。复合型人才的缺乏，会导致理财服务时，准确性和科学性有偏差，带来潜在的操作风险。另外，商业银行中间业务的内控机制正处于逐步完善的过程中，内控制度不健全、内部管理不够严格同样加大了个人理财的操作风险发生。

（五）信用风险

信用风险是指商业银行交易对手的还款能力出现问题而损失的风险。目前无法商业银行通过健全的商业银行信用评价体系取得客户的真实信息，难以准确的风险判断。在决策过程中的业务，商业银行处于劣势，将不可避免地遭受道德风险，违约风险。当由于各种原因潜在债务人不能偿还债务，商业银行可能成为真正的连带责任的债务人，承担付款责任。此外，金融衍生品市场是一个高度投机性的，高风险的市场，各种风险随着时间的变化，即使商业银行经营状况良好的衍生交易，导致信用风险的衍生产品市场的事件链也可能威胁到商业银行的生存。（六）人员资格风险

由于财务管理业务是一个综合性的业务，它要求管理人员必须有深刻的经济和法律知识，充分了解银行，证券，保险，房地产，外汇，教育，法律知识，要求管理人员具有丰富的财务经验，有良好的职业道德，良好的人际沟通能力和组织协调能力。高质量的个人金融人才的缺乏是一个主要的瓶颈制约中国个人金融业务。现在从事金融业务越来越复杂，我们个人的财务管理人员资格认证，应避免频繁的客户投诉，往往造成损害客户的金融业务理财人员。

三、我国商业银行个人理财业务存在的问题

虽然个人理财业务日益受到国内商业银行的重视，理财产品也日益丰富，业务扩展十分迅速。但从长远来看，国内商业银行个人理财业务还存在着一些制约性的问题。

（一）高素质的专业管理人才缺乏

个人金融业务的银行工作人员专业素质的要求更高，因为它会给客户带来一定的风险，财务管理，涉及经济领域。它不仅需要充分了解金融产品的各种功能的金融人才，还要掌握保险，投资，股票，证券，期货，期权，以及房地产金融知识。中国尚未建立了一支高素质的金融专业人士。现有的商业银行金融服务人员，绝大多数是从柜台工作人员中筛选出来的，一个简单的个人金融业务知识培

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训后，了解了一些金融产品，金融服务公司开始投资客户。而金融服务业是一个高度集成的业务，广泛的服务，包括帮助客户处理税务问题，甚至是房地产市场，贵金属市场，收藏品市场参与，专业的中国急需一大批高素质。特别是在全球金融一体化的情况下，需要大量的国际金融产品比较熟悉，财务管理人员。

（二）科学和技术落后

一般银行信息化建设经历了三个阶段：电子，信息和知识。与国际银行相比，我国商业银行基本上仍然是在大数据时代，信息化建设起步晚，在最近几年，如何把数据转化为有用的信息，商业银行在中国现在面临的挑战。数据集是一个长期的过程，我国商业银行为了做到这一点。在取款业务，ATM机在40年前，流行于欧洲和美国市场，而在中国只有10年。现在，中国的商业银行仍无法实现储蓄帐户后立即入账，必须要等到晚上才可批量处理记账。

（三）服务门槛过高导致需求不足

像中国这样一个发展中国家，高收入消费者比较小，服务门槛过高，从现有的金融产品，以满足客户的小数量的条件，导致需求不足。如外资银行的门槛一般在5万美元以上，而国内银行的门槛一般则在20万元以上。再加上中国人一直被传统的的理财观念束缚，认为自己的钱应该自己计划安排。Visa国际组织曾经对中国四大高收入城市北京、上海、广州和深圳年龄在20-44岁之间，月收入在2500元以上的“小康一族”的理财行为进行专项调查显示：只有1／3的人在尝试新的投资渠道的兴趣，比他们使用财务咨询服务也很低。

（四）信息系统支持是不够的

客户细分和管理以及产品的投入产出研究都需要强大的，先进的信息系统支持。商业银行信息系统仍然在业务处理，数据存储。对产品和客户信息的整合分析功能的考虑较少，因此不能准确的银行效益计算和客户价值评估。将不能够真正实现目标客户和产品发展的差异。此外，商业银行和保险公司之间的客户信息数据库的证券公司是相对独立的，概念是一个“敌对”的状态，没有形成信息共享，这限制了个人金融业务的发展。

（五）落后于市场需求的产品创新

所有的商业银行纷纷推出个人理财产品，每个产品的不同特点，但明显的同质化。从金融产品结构来看，主要是介绍，存款和贷款业务，信用卡业务类，基金和保险服务，而不是股票，债券，期货，黄金，外汇等金融工具的融资计划服

务的个性化设计。这将是原来的银行存款，贷款和中介业务重组，只有在服务的一些改进，在理念和内容没有实质性突破的产品显然是不能够为客户的深层次需求，没能像国外商业银行的品牌竞争优势。

（六）客户细分不够导致市场定位不足

为个人客户的商业银行，目前仅是根据综合金融资产余额分，分为粗线，在金融业发展的早期，同时继续推出新产品，几乎所有的产品集成，在不同的包名不同的金融产品的包装，提供给客户。因为客户细分是不够的，国家和市场的定位缺乏个性化发展。从当前的形势发展业务，商业银行的个人理财业务往往提供静态的财务建议有关储蓄，债券，基金资产的客户，并为客户提供相关的资产投资动态财务建议，目前尚未纳入银行业务。

四、推进商业银行个人理财业务发展的对策

个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务,在快速发展的同时,蕴含着潜在的风险,如果不高度重视并加以防范,极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。面对目前存在的诸多制约因素,我国商业银行个人理财业务风险管理急需进行过程创新乃至根本创新,建立适应中国国情的、较为科学的个人理财业务风险管理模式。

（一）不断创新，塑造理财品牌

开展个人理财业务，必须满足不同层次客户的需要，才能赢得市场。大同小异的理财产品必然吸引不了顾客，商业理财产品应该不断创新，及时追踪客户对市场需求的变化，分析不同需求的原因，根据不同的风险偏好、不同的个人财务状况、不同的生命周期，对客户需求进行多种产品设计。银行不仅要提供结算、咨询、代理业务等服务，还要提供代理税务、保险等社会综合性服务，以满足客户需求的多样性。

理财产品开发目标具有多重性，客户需求是理财产品开发的出发点，但仅有客户需求难以形成实际的产品开发动力。从商业银行角度出发，理财产品开发在满足客户理财需求的同时，还应具有以下几个功能：

首先，增加业务收入，改善业务结构；

其次，扩大客户基础，提升客户质量；

最后，增强业务影响，树立品牌形象。

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