基金从业资格考试-法律法规-精编版

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管理人登记:1营业执照2公司章程3主要股东4高管信息5其他信息

《关于进一步规范私募基金管理人。。。》管理人重大事项变更需提交法律意见书

QDII是开放式基金,开放申购赎回前,每周披露资产、份额净值。开放后每日披露份额、份额累计净值。

独立董事不少于3人、不少于董事会人数1/3,下列应经2/3独董通过:1重大关联交易2审计事务3基金半年和年度报告4其他事项

投资者教育:投资决策、资产配置、权益保护

下列不得担任董监高:判刑;破产或吊销有责任人员未满5年;个人债务大而未清;因违法被开除;因违法被吊销资格

我国均为契约型基金,公司型基金以美国投资公司为代表。

基金发售3日前,招募说明书、基金合同摘要登载指定报刊和管理人网站上。

前端收费分段设置申购费率;后端收费根据持有期限分段设置,低于3年不得免收。

4PS=产品、分销、促销、价格。投资冷静期为24小时

ETF认购方式:场内现金认购;场外现金认购;证券认购。

申请募集基金:明确合法的投资方向;明确运作方式;符合品种规定;文件草案符合法律法规;基金名称表明类别和特征;招募说明书披露信息真实准确完整;由适当性管理制度;业务环节制度健全;

金融市场按交易标的分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。

道德与法律联系:目的一致、内容转化、功能互补、相互促进。

客户身份、销售业务等资料至少保存15年;分级基金按合同规定分配收益;浮动费率制度基金份额持有人大会提前30天公告,召开后报证监会核准或备案,并公告。

一般基金T+1日登记;QDII基金T+2日登记。内控制原则:健全、有效、独立、制约、成本销售机构责任:细化分类和管理;注意和告知;不主动推荐超风险产品;举证责任倒置;录音录像。交易时间内证券交易所实时计算并公布基金份额参考净值。

开放式基金交易时间:工作日9:30~11:30和13:00~15:00。重大信息2日内披露临时报告半年度报告无需披露近3年基金收益分配情况。董事会对合规管理有效性承担责任。

资产管理作用:有效配置资源;融资更便利;资金供需方连接便利;提供流动性、降低成本。以下事项管理人5日内报告协会:合同变化;投资者超数;基金清盘;管理人、托管人变更。代销机构:银行、证券公司、期货公司、咨询机构、保险机构、独立销售机构。

投资者缴纳款项基金合同成立;办理备案手续合同生效。托管人终止持有人大会6月内选任。股票债权是直接投向实业,基金是间接投向有价证券。合伙、契约等投资需穿透核查算人数。向不特定或超过200人属于公开发行。内部管理解决信息不对称。

管理人内部控制:控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。

基金风险评价:说明书明示、历史规模和持仓比例、过往业绩历史波动程度、有无违规。

开放基金开放申购前每周披露资产净值和份额净值;开放申购后每日披露份额(累计)净值。负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5%时,采用公允价值估值方法,或暂停赎回并清算。经济法还是能变化使潜在估值对基金资产净值影响0.25%以上,应调整估值并确定公允价值。内幕信息:来源可靠、信息重要、非公开。公司经理层负责执行合规政策。

基金简易注册审查不超过20个工作日,普通程序不超过6个月。会员:普、联、观、特。管理人向交易所、登记结算机构提供ETF的申购和赎回。份额净值计价错误达0.5%需报告。证监会检查:合规监控、风险管理、内部稽核、行为规范。

ETF和LOF的区别:标的、场所、限制、策略、频率。基金经理需3年经历并无行政处罚。基金合同应当披露:封闭基金份额总额和合同期限,开放基金最低募集份额总额。

设立基金管理公司:合法,实缴资本1亿,股东3年没违法,持证人员足员,董监高称职等

创业投资基金:普通股,可转普通股的优先股,可转换债券等。

管理人5日内应报告:合同重大变化,投资者超数,清盘或清算,管理人托管人变更等。

经融市场按交易标的:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。

托管人2日内披露:负责人变动,业务员1年内变动30%,托管人召集大会,托管人名称变更,发生诉讼,被调查或受处罚。私募基金合同必备:持有人大会及日常机构。

基金募集期满:封闭达到80%,开放达到最低募集份额总额,10日内验资10日内备案。QDII投资境外证券,聘请境外投资顾问,委托境外托管人。基金年度报告需2/3独董签字。仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。管理人赎回不低10%前提下对其余赎回延期办理。管理人每月结束后5日内更新:基金规模、单位净值、投资者数量。

封闭基金和开放基金区别:期限、份额限制、交易场所、价格形成方式、激励和投资策略。私募基金应当托管,否则需明确安全制度措施和纠纷解决机制。

销售机构准入条件之一:与管理人、中国证券登记结算公司对应系统进行联网测试并合规。封闭基金每周披露一次基金份额净值,每个交易日估值。

注册登记机构职责:份额登记、确认基金交易、发放红利、建立并保管投资者名册。

管理人应在合同、说明书、公告中载明费用费率等。

国外股票基金:单一国家型,区域型,国际。管理人每季度稽核报告列明费用具体及维护费。货币基金申购原则:确定价,金额申购份额赎回。封闭基金已知价交易。

封闭期收益公告:前一日资产净值,生效日至前一日每万份净收益,前一日7日年化收益率。混业局面是资管现状。基金募集期内购买份额就是认购。基金与储蓄信息披露程度不同。

封闭基金分割固定,完成募集后上市交易。不同基金分类监管。

依据基金销售保有量提取客户维护费,从管理费中列支。管理人验资报告3个工作日内,证监会书面确认,合同生效。基金监管首要目标是投资人利益。

基金财产不得承销证券、向管理人托管人出资、担保或无限责任的投资、买卖其他基金份额。销售支付机构、顾问机构、评价机构、信息技术服务机构实行备案管理,份额登记机构、估值核算机构实行注册管理。私募基金减持适度监管和区别监管。

合同、说明书、公告中载明销售费用的项目、条件和方式。说明书、公告载明费率标准计法。QDII定期报告披露要求:境外顾问和管理人信息,境外证券投资信息,外币交易折算信息。私募基金管理人登记,公募基金管理人核准。场外赎回按持有时间分段设置费率,场内固定费率。赎回费在扣除手续费后余额不得低于总额25%,并归入基金财产。

基金申购款T+2日到账,赎回款T+3日出账,货币基金T+1日出账。

赎回金额=赎回总额-赎回费用,赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值,

赎回费用=赎回总额×赎回费率。

正式受理的认购申请不得撤销,募集期内可多次认购。LOF的申购和赎回是基金份额与现金的对价,ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票。

交易日基金份额净值次日指定报刊和管理人网站披露、交易所行情发布系统揭示,ETF2日。基金品种:封闭基金(交易所)、上市开放基金LOF(直销点)、交易开放指数基金ETF(交易所、直销点)、分级基金子份额。年度财务报告应当审计。公告书内容:持有人户数、结构、前10名、财务状况、投资组合。托管人有重大失误,责令更换有责任的高管。

基金合同中投资目标、范围、策略改变时应特别说明。影子定价的资产净值超过摊余成本的资产净值时为浮盈。金融市场和金融服务机构是现代金融体系两大运作载体。

不存在广泛适用的投资者教育计划。纵向关系:上级监督下级,下级牵制上级。

内部控制原则:成本、独立性、有效性、制约、健全性。合规管理以风险为本。

QDII不得投资:不动产,房地产抵押,贵重金属,实物商品,除赎回清算外的借入现金(不吵10%),证券(衍生品除外),卖空交易,证券承销。

风险管理:内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息沟通、行为监控。内部控制要素:控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。个人信息安全第一。结构化资管计划总额占净资产比例不超140%,费结构化不超200%。开放基金申购前每周公告资产和份额净值,申购后每开放日的次日披露份额和份额累计净值。

产品风险评价依据:投资方向范围比例,历史规模,过往业绩,违规行为。

封闭基金交易价格受二级市场影响,需求旺盛时溢价,反之则折价。开放基金价格以基金份额净值为基础,不受市场影响。二级市场上,ETF与普通股票一样在市场挂牌交易(均按市价)。每一交易日股票基金只有一个价格。管理人高管:法人、执行合伙人、总(副)经理、合规风控负责人,人事负责人不算。证监局对辖区内异地基金管理公司分支机构日常监管。合格投资者:社保、养老、慈善基金,依法设立并协会备案的投资计划,证监会规定的其他投资者(上述无需穿透核查),投资于所管理私募基金的私募基金管理人及从业人员。

会员分类:普通、联席、观察、特别。风险识别问卷内容由协会制定。

封闭基金需募足80%,人数200以上。开放基金需募足2亿份2亿元不少于200人。

不收取服务费:持有期少于7日不低于1.5%赎回费,少于30日不低于0.75%,上述全额归入基金财产;持有期少于3个月不低于0.5%,75%计入基金财产;持有期3~6个月不低于0.5%,50%计入基金财产;持有期6个月以上25%计入基金财产。

收取服务费:持有期少于30日不低于0.5%,全额计入基金财产。分级基金、基金中基金、其他特殊产品不实行简易程序。持有期低于3年的不得免收其后端申购费。

招募说明书每6个月更新。负偏离度绝对值超过0.25%时,管理人应在2日内向证监会报告,并披露。实时计算并公布ETF基金份额参考净值。封闭基金披露临时报告前送交易所审核。市场细分原则:易入、可测、成长、识别、利润。大额交易5日内报告,可疑交易10日内报告。分级基金资产作为一个整体进行投资运作。

适用性原则:投资人利益优先、全面性、客观性、及时性、有效性、差异性。

债券基金没有一个确定的到期日。场外交易、网下申购属特殊交易。

管理人每季度结束之日起10日更新信息:认缴实缴规模、投资者数量、主要投资方向。

披露内容:真实、准确、完整、及时、公平。披露形式:规范、易解、易得。

票据交易方式:承兑、贴现。证券投资基金可推动市场价值判断体系形成,防止过度投资,改善个人投资的不合理结构,推动上市公司完善结构。

ETF联接基金特征:附于主基金,提供申购ETF渠道,提供定期定额投资方式,不能参与ETF 套利,是基金中的基金,持有目标ETF市值不低于联接基金资产净值90%。

管理人于每年度结束后4个月内向协会报送年度财务报告、年度投资运作进本情况。

托管人条件:净资产和风控达标,专门托管部门,持证专职人员达标,安全保管财产的条件,清算交割系统,有场所,由内核和风控制度。ETF建仓期不超过3个月。

持有人大会必须1/2以上才可召开,未公告不能表决,现场和通信都可召开。

公募基金持有人查阅或复制公开信息,私募基金查阅切身会计账簿。

信息系统管理原则:安全、实用、可操作。股票、债权基金未知价交易,金额申购、份额赎回。货币基金确定价交易,金额申购、份额赎回。基金募集期不超3个月。

当日发布的ETF申购赎回清单当日不得修改。半年及年度托管人需出具报告。

披露上市交易公告书的基金:封闭基金、上市开放基金(LOF)、交易型开放式指数基金(ETF)、分级基金子份额。交易所实时计算并公布基金份额参考净值。

开放基金合同生效后每6个月结束之日起45日内,更新的说明书登载管理人网站,摘要登报,公告的15日前向证监会报送更新的说明书。每日开市前管理人向交易所、登记机构提供ETF申购赎回清单并公告。管理人向交易所提交上市交易公告书,托管人终止时应请会计师事务所审计,媒体报道引波动时管理人要澄清。公募基金要证监会注册。

按债权发行者:政府、企业、金融;到期日:短期、长期;信用等级:低级、高级。

管理人每年结束后90日内年度报告摘要登报,管理人网站登全文。QDII属开发基金,开放申购和赎回前每周披露一次资产净值和份额净值。销售机构不得委托他人代为办理销售。风险能力调查:当面、信函、网络、已有信息分析。业绩登载期间目标、范围、策略发生改变的,应特别说明。封闭基金上市交易条件:合同期限5年以上,募集金额不低于2亿,持有人不少于1000人。董事会对有效的风险管理承担最终责任。交易所对违规都是口头的。认购份额=(净认购金额+认购利息)÷基金份额面值;分的红利=基金份额×每份基金发放红利;基金累计份额净值=基金份额净值+基金累计份额分红金额。居民是主要资金供给者。申购ETF需要拿这只ETF指定的一篮子证券或商品向基金管理公司换取,实物机制是特色。QDII赎回后管理人在T+10日付款。募集期限从发售之日计算。

基金财产不得用于:承销证券,违规贷款或担保,无限责任的投资,买卖其他基金份额,向管理人、托管人出资,内幕交易。适用性管理制度:对管理人审慎调查方式方法,对基金产品风险等级设置、风险评价方式方法,对投资人风险承受能力调查评价方式方法,对产品和投资人匹配方法。投资于所管理私募基金的私募基金管理人及从业人员为合格投资者。管理人职责:份额发售登记,基金备案,分别管理分别记账,确定收益分配方案,会计核算并编制会计报告,编制中期、年度报告,计算并公告资产净值,信息披露,召集持有人大会,保存资料,代表诉讼。创业投资基金:未上市普通股,可转普通股的优先股,可转换债券。管理人募集期满起10日内验资,再10日内备案。管理人延缓支付赎回款不得超20日并公告。申购交款成立,机构确认生效。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权。

封闭基金可长期全额投资。分级基金不适用简易程序注册,简易20日,普通60日。

托管人信息披露义务:份额发售3日前合同协议登网,复核,半年度、年度报告中出具托管人报告,重大事件2日内公告并备案,提前30天公告持有人大会,职责终止时审计、公告、备案。QDII披露要求:境外投资顾问和托管人信息,投资交易信息,风险信息。

基金财务报表:期末及前一年度末比较式资产负债表,该两年度比较式利润表,该两年度比较式所有者权益变动表。基金合同生效次日公告。客户、业务资料至少保存15年。

客户服务特点:专业、规范、持续、时效。证监会领导3年,员工2年禁业期,但可任风控职务。基金备案信息:主要投资方向及类别,合同章程或协议,委托管理协议。

管理人终止的6个月内选任新人;托管人终止的6个月内选任新人,产生前由证监会指定临时人选。基金交易记录保存最少10年。登记机构实行注册管理。

基金监管目标:保护、规范、促进。基金登记信息保存最少20年。

开放基金3个月内必须赎回。申购费用=申购金额-申购金额÷(1+申购费率)

发起式基金:1000万且持有3年,若3年后资产净值低于2亿,合同自动终止。

ETF通过交易所申购赎回,采用份额申购、份额赎回。季报披露:前10 股票,前5债权。银行销售优势:全国网络、成熟清算体系、客户基础。证监会负责人批准,可以限制买卖,但不得超15交易日,可延长15日。合同生效不足6个月的不登载过往业绩。

客户维护费从基金管理费列支。投资决策是投资者教育基础。监事会向股东负责。

内幕信息:来源可靠,信息重要,非公开。设立管理公募的基金管理公司:实缴资本1亿。LOF与ETF区别:标的不同(ETF一篮子股票,LOF份额与现金的对价),场所不同(ETF交易所,LOF网点+交易所),申购赎回限制不同(ETF20万份以上,LOF无要求),策略不同,报价时间不同(ETF15秒一次,LOF一天一次)。ETF:复制效果好、成本低、买卖方便、可套利交易。认购款在募集期的利息折成份额归持有人,销售机构收取认购费等,赎回费归入基金资产。增值服务费单独缴纳,不从申购资金中扣除。登记备案不属于行政许可。管理人自行或委托销售的,应当自行或委托风评。公募基金管理人从基金报酬中计提风险

准备金。登记结算公司的开放基金系统内的份额只能申请赎回,不能直接深圳所交易。募集期购买份额是认购。经赎回金额=赎回总金额-赎回手续费。净认购金额=认购金额÷(1+认购费率)。认购份额=(净认购金额+认购利息)÷基金份额面值。认购费用=认购金额-净认购金额。管理人每日开市前向交易所提供当日申购赎回清单。货币基金每日分配收益,份额净值1元不变,披露万份和7日。货币基金季度报告:偏离绝对值在0.25%~0.5%间的次数,偏离度最高值和最低值,偏离绝对值的简单平均值。基金宣传材料发布之日起5日证监会备案。研究业务内容:独立性,流程科学,建立投资对象备选库,交流畅通,质量评价。交易业务控制内容:集中交易,安全设施,指令审核,公平的交易分配制度,交易记录制度及时核对并存档,绩效评价。票据交易方式:票据承兑、贴现。

开放基金:金额申购、份额赎回。赎回费扣除手续费后余额不低于总额25%,归入基金财产。开放基金登记模式:内置、外置、混合。可以现金替代:申购时可使用现金,但赎回时不允许使用现金。超过10%为巨额赎回。

场内申购赎回ETF份额申购赎回,对价为份额和现金;场外申购赎回金额申购份额赎回,对价均为现金。货币基金避免偏离,影子定价于每一估值日对基金资产重新估值。

托管人主要人员1年内变动超过30%。封闭基金价格围绕基金份额净值波动。

基金直销形式:专门人员开发和维护客户,自行开发电子商务平台。

推介材料处合规意见,发布5日内证监会备案。

推介材料内容:形式和用途说明,推介材料,合规意见,托管银行复核函,获奖证明。

基金销售数据逐日备份异地保存,保存15年。重要数据长期保存。

部门业务规章是各部门职责、岗位、责任的具体说明。销售适用性要求相互审慎调查。

314159基金从业法律法规考点归纳

3)客户交易记录,5年;机构(私募基金)交易记录,10年 4)客户身份资料(一次性交易除外)保存期限要求较长,其中: 基金销售机构,客户身份资料,15年(销售机构的要求最低) 基金经营机构,客户交易终端信息,开户资料电子档,20年 基金份额登记机构,20年 18.托管人: 1)托管人连续3年没有开展基金托管业务的,证监会、银监会可以取消其托管资格。 2)托管人职责终止的,持有人大会应在6个月内选任新托管人。 19.基金公司及证监会任职要求: 1)基金公司高级管理人员任职资格,要求3年以上经验。 2)基金经理3年以上投资经验,近3年没有受处罚。 3)证监会领导离任3年,普通员工离任2年内,不得赴相关机构任职。 20.发起式基金,3年后净值低于2亿元,则合同自动终止。 21.持有少于3年的投资人,不得免收后端认/申购费。 第二部分关于主体 1.基金公司的最高权力机构是股东大会,股东大会下设董事会和监事会。其中董事会是全体股东的代表,是股东大会的常设机构;董事会是干活的,而监事会就是监督的,这两者是平级,都对股东大会负责。 2.董事会下设总经理、督察长,以及薪酬委员会和风险管理委员会。这里总经理就是执行机构,是经营层面,也可以理解为董事会的执行层面。总经理是干活的,督察长就是监督的,所以督察长权力非常大,不需要向总经理汇报(可以交流)。除此之外两个专门委员会分别决定给大家(包括总经理)发多少工钱(薪酬委员会),以及做好公司的风险管理。这四个部门/人共同对董事会负责。

3.总经理是相当于国务院总理的角色,具体的经营管理工作都由其负责。所以下设了N个部门,执行总经理的经营管理思路。需要说明的是,监管稽核部这个部门虽然级别和其它部门相同,但其独立性很强,可能会由总经理和督察长共管,其中总经理主要是业务上的指导管理,而督察长是其组织上的直管领导,还有些公司干脆完全独立,行政部门(总经理)也管不了它。 五、基金公司架构 22.董事会对公司的合规管理承担最终责任。 (股东大会不参与具体经营管理,董事会是常设机构中的最高管理层,当然由董事会最终负责) 23.基金管理人董事会可以下设合规与风险管理委员会,负责对公司经营管理与基金运作的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查,草拟公司风险管理战略,评估公司风险管理状况。 24.发现重大合规政策问题,管理层必须立即向董事会报告。 25.督察长对董事会负责。 26.总经理不整改或未达标,督察长向董事会、证监会及派出机构报告。 27.关注公司资产是否安全完整,是否出现被抽逃、挪用等,应当属于督察长的职责。 28.督察长发现基金及公司运作中存在问题时,应当及时告知公司总经理和相关业务负责人,提出处理意见和整改建议,并监督整改措施的制定和落实。 29.公司督察长和监察稽核部门独立于其他部门,对内部控制制度的执行情况实行严格检查和反馈。 30.监察稽核部门对公司经营层负责。(经营层包括总经理与督察长) 31.基金管理人的经营层负责贯彻执行合规政策。 32.合规管理部门对总经理负责。

私募股权基金法律法规汇总

私募股权投资涉及的法律法规 第一部分:合伙 《合伙企业法》 《外国企业或者个人在中国境内设立合伙企业管理办法》 第二部分:公司 《公司法》 第三部分:证券 《证券投资基金法》 《证券投资基金管理暂行办法》 《证券投资基金运作管理办法》 《证券投资基金年销售管理办法》 《产业投资基金管理暂行办法》 《设立境外中国产业投资基金管理办法》 第四部分:股权投资 《股权投资基金管理办法》 《关于促进股权投资基金业发展的意见》 《关于进一步规范试点地区股权投资企业发展和备案管理工作的通知》 《北京市关于促进股权投资基金业发展的意见》 《重庆市关于鼓励股权投资类企业发展的意见》 重庆市人民政府关于鼓励股权投资类企业发展的意见(渝府发〔2008〕110号) 《宁波市鼓励股权投资企业发展的若干意见》 《上海关于本市股权投资企业工商登记事项的通知》 《浦东新区促进股权投资企业和股权投资管理企业发展的实施办法》 《上海市浦东新区设立外商投资股权投资管理企业试行办法》 天津《关于私募股权投资基金、私募股权投资基金管理公司(企业)进行工商登记的意见》

《天津股权投资基金和股权投资基金管理公司(企业)登记备案管理试行办法》 《天津市促进股权投资基金业发展办法》 第五部分:创业投资 《创业投资管理暂行办法》 《创业投资企业管理暂行办法》 《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发〔2009〕87号)《关于创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见》 《深圳经济特区创业投资条例》 第六部分:税收 《企业所得税法》 《中华人民共和国企业所得税法实施条例》 《中华人民共和国个人所得税法》 《关于合伙企业合伙人所得税问题的通知》 《关于实施创业投资企业的所得税优惠问题通知》 《关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知》 第七部分:信托 《信托法》 《信托公司管理办法》 《信托公司集合资金信托管理办法》 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 第八部分:保险 《保险法》第106条 《保险资金运用管理暂行办法》第12条,16条 《保险资金投资股权暂行办法》 《保险资金投资不动产暂行办法》, 第九部分:其他

2019年基金从业资格《基金法律法规》知识点:忠诚尽责

2019年基金从业资格《基金法律法规》知识点:忠诚 尽责 一、忠诚尽责的含义 忠诚尽责,是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道 德规范。基金从业人员与其所在机构之间是委托代理关系或雇佣关系,基金机构是委托人或者雇主,基金从业人员是受托人或者雇员。几乎 所有的国家或地区、几乎所有的职业,都把忠诚尽责作为受托人对委 托人或者雇员对雇主的职业义务和责任,都要求从业者恪守这一职业 道德规范。 忠诚,是指基金从业人员应当忠实于所在机构,避免与所在机构 利益发生冲突,不得损害所在机构的利益。 尽责,是指基金从业人员应当以对待自己事情一样的谨慎和注意 来对待所在机构的工作,尽职尽责。 二、忠诚尽责的基本要求 忠诚尽责要求基金从业人员在工作中要做到两个方面:一是廉洁 公正;二是忠诚敬业。 1.廉洁公正 廉洁公正,是基金从业人员履行“忠实”道德规范的体现。忠实,一方面要求基金从业人员忠实于所在机构,另一方面还要求忠实于职 业和行业。忠实于所在机构,在于维护所在机构的利益;忠诚履行岗位 职责,在于维护基金行业的形象。这两方面都要求基金从业人员在执 业活动中,做到公私分明和廉洁自律,不损害所在机构的利益;保持独 立的地位,不受各种因素的干扰,客观公正地履行职责,不损害基金 行业的形象。需要注意的是,坚持客观公正地履行职责,并不排斥基 金从业人员接受所属基金机构的业务管理以及基金监管机构的监管。

具体而言,基金从业人员应当做到以下几点: (1)不得接受利益相关方的贿赂或对其进行商业贿赂,如接受或 赠送礼物、回扣、补偿或报酬等 (2)不得利用基金财产或者所在机构固有财产为自己或者他人牟 取非法利益 (3)不得利用职务之便或者机构的商业机会为自己或者他人牟取 非法利益 (4)不得侵占或者挪用基金财产或者机构固有财产 (5)不得为了迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在 机构或者他人的合法权益,不得私下接受客户委托买卖证券期货 (6)不得从事可能导致与投资者或所在机构之间产生利益冲突的 活动 (7)抵制来自于上级、同事、亲友等各种关系因素的不当干扰, 坚持原则,独立自主 2.忠诚敬业 忠诚是一种责任,忠诚是一种义务,忠诚是一种操守,忠诚是一 种品德,更是一种能力,而且是其他所有能力的统帅与核心,缺乏忠诚,其他的能力就失去了用武之地。丧失忠诚,就是对责任的伤害, 也是对自己品行和操守的亵渎。对员工来说,首先要忠诚敬业于自己 所在的机构。企业是员工发挥自己聪明才智的业务平台,对企业忠诚,实际上是一种对职业的忠诚。具体而言: (1)基金从业人员应当与所在机构签订正式的劳动合同或其他形 式的聘任合同,保证基金从业人员在相对应机构对其进行直接管理的 条件下从事执业活动

私募股权投资基金常见法律纠纷

私募股权投资基金常见法律纠纷 私募股权投资基金面临的主要法律问题和风险包括委托人与资金管理人之间的委托管理的民法调整问题、基金的组织形式受到商法兼容问题、基金运行中受到相关证券期货方面的法律法规规制的问题、基金的市场准入和退出及相关善后的法律法规规制问题、有关非法集资甚至刑事责任问题。律海扬帆法律编辑推荐下文主要对于常见的法律风险或纠纷予以简要阐述。 一.民事法律纠纷 (一)各方主体可能涉及的法律纠纷 此类问题层出不穷,由于尚缺乏明确统一的法律规定,案件的处理往往会有差异,通常对各种有关纠纷会作出如下处理: 1、自然人之间的委托行为,是一方基于对另一方的信任委托其理财,只要不违反《民法通则》、《合同法》等法律、行政法规中禁止性规定,应按照当事人约定处理当事人之间的纠纷,如构成借贷关系的,按民间借贷处理,如为委托合同关系,委托理财的后果直接归属于委托人,当事人约定的保底条款应属无效,只要受托人在处理事务过程中履行了善良管理人的义务,委托人应承担理财带来的风险损失。 2、企业委托个人进行理财,属以理财为名,实为违法借贷行为,合同应认定为无效,按违法借贷处理。

3、对于没有经过审批的非金融机构从事受托理财业务,并且约定固定收益和亏损责任归于受托人的合同,应认定为以理财为名,实为非法融资行为,合同无效。 4、关于金融机构监管责任的认定。证券公司、期货公司接受委托理财合同的双方当事人或资金委托人的单方委托,承诺对委托资产的交易账户进行监管的,监管人应当按照合同约定履行监管义务,监管人违反监管合同的行为与受托人违反委托理财合同的行为在客观上同时存在,并因此造成委托资产损失的,监管人或者受托人应当承担赔偿责任,委托理财合同被确认为无效的,监管合同也应认定为无效,监管人在订立合同中有过错的,应根据其过错大小对受托人不能偿还部分承担补充赔偿责任。 (二)承诺收益的法律纠纷 私募股权投资基金按照其组织形式划分主要有公司制、有限合伙制(即“GP+LP”形式)、基金管理公司+有限合伙制企业模式、信托制、“公司+信托”模式、母基金(FOF)(母基金是一种专门投资于其他基金的基金,也称为基金中的基金(Fund of Fund),其通过设立私募股权投资基金,进而参与到其他股权投资基金中)等模式,而这几种形式中又以有限合伙制的形式最为常见。 伴随兑付风险的集中爆发,有限合伙制私募基金进入了多事之秋。当年成就其井喷发展的保证预期收益等诱人承诺,如今成为困扰裁判者的法律难题。 有限合伙制私募基金纠纷最为多发的情况是,私募基金管理人在与投资者签订的有限合伙协议中确定私募基金的资金投资方向与双方权利义务,为便于推介,协议通常对投资期限、预期收益率等条款做出明

基金从业资格《基金法律法规》备考练习题(1)

基金从业资格《基金法律法规》备考练习题(1) 解析:目前,国内的基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。代销机构是指与基金公司签订基金产品代销协议,代为销售基金产品,赚取销售佣金的商业机构,主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。银行因其所拥有的覆盖全国的营业网络和成熟的资金清算体系,庞大的客户基础,以及投资者对银行的信任而使得其渠道优势无可比拟,对于大部分基金公司来说,产品销售主要通过银行渠道来完成。 2、基金管理人应在基金发售的( )前,将招股说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。 A.3日 B.1日 C.2日 D.7日 参考答案:A 解析:基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。基金管理人在基金发售3日前,将招股说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。 3、下列关于基金机构投资者的说法错误的是( )。 A.一般具有较为雄厚的资金实力 B.由证券投资专家进行管理 C.是一个有独立法人地位的经济实体

D.主要投资于单个基金 参考答案:D 解析:D项,机构投资者在投资过程中会构建合理投资组合,机构投资者庞大的资金、专业化的管理和多方位的市场研究等也为建立有效的投资组合提供了可能。 4、基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度,与销售业务有关的资料自业务发生当年起至少保存( )年。 A.5 B.10 C.15 D.20 参考答案:C 解析:基金管理人、基金销售机构应当建立健全档案管理制度,妥善管理基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料。客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年,与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存15年。 5、当前基金客户中,( )的有效账户数比重。 A.个人投资者 B.机构投资者 C.保险资金 D.住房公积金 参考答案:A

基金从业《基金法律法规》复习题集(第4460篇)

2019年国家基金从业《基金法律法规》职业资格考前 练习 一、单选题 1.下列关于非公开募集基金的备案的说法,正确的是( )。 A、非公开募集基金募集完毕,基金管理人应当向中国证监会备案 B、对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金,中国证监会应当向基金业协会报告 C、基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内,通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式,为私募基金办结备案手续 D、各类私募基金募集完毕,私募基金管理人应当根据基金业协会的规定,办理基金备案手续,报送基金份额上市交易公告书等基本信息 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第4章>第5节>对非公开募集基金募集行为的监管 【答案】:C 【解析】: 依据《证券投资基金法》的规定,非公开募集基金募集完毕,基金管理人应当向基金业协会备案(A项错误);对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金,基金业协会应当向中国证监会报告(B项错误);基金份额上市交易公告书属于公开募集基金信息披露的内容(D项错误)。故C项正确。 2.基金宣传推介材料报送的内容主要是( )。 A、推介材料的形式和用途说明 B、推介材料 C、合规意见书 D、以上都是 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第22章>第2节>宣传推介材料的范围和报备流程 【答案】:D 【解析】: 知识点:理解宣传推介材料的范围和报送流程: 报送内容:

报送内容包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金宣传推介材料、基金管理公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的复印件,以及有关获奖证明的复印件。基金管理公司或基金代销机构负责基金营销业务的高级管理人员也应当对基金宣传推介材料的合规性进行复核并出具复核意见。 3.2013年6月1日修订实施的《证券投资基金法》放松了下列( )管制。 Ⅰ.允许基金管理公司开展专户管理等私募业务 Ⅱ.允许设立子公司开展专项资产管理业务 Ⅲ.允许设立子公司开展基金销售业务 Ⅳ.允许设立香港子公司从事RQFIl等国际化业务 A、Ⅰ B、Ⅰ、Ⅱ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第2章>第5节>我国证券投资基金发展的五个阶段 【答案】:D 【解析】: 知识点:了解我国证券投资基金发展的五个阶段以及每个阶段的特点和标志产品; 基金监管机构不断坚持市场化改革方向,贯彻“放松管制、加强监管”的思路,允许基金管理公司开展专户管理等私募业务、设立子公司开展专项资产管理和销售业务、设立香港子公司从事RQFII等国际化业务,基金产品的审批也逐步放松,取消产品发行数量的限制,审核程序也大大简化。 4.在基金宣传推介材料中,不符合法律法规相关要求的是( )。 A、登载基金的过往业绩时,基金合同生效10年以上的,应当登载最近10个完整会计年度的业绩 B、基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告 C、根据以往该基金的表现,预计该基金经理能够战胜比较基准3个百分点 D、按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第22章>第2节>宣传推介材料业绩登载规范和其他规范 【答案】:C 【解析】: 基金宣传推介材料必须真实、准确,与基金合同、基金招募说明书相符,不得有预测基

最新最全私募基金管理人员工(含高管)问题全解(附法条规定)

问题汇总目录 1、私募基金管理人高管能不能兼职? 2、副总经理、监事、财务总监等算高管吗? 3、私募基金管理人需要几名高管? 4、高管是否都需要具有基金从业资格? 5、私募基金管理人高管可以计入员工人数吗? 6、员工需要几人? 7、法律意见书要怎么写? 8、参考法规(高管员工问题相关法规全汇编)解析

1、私募基金管理人高管能不能兼职? 可以在存在关联关系的私募基金管理人中兼职,不能在不存在关联关系的私募机构中兼职。另经检索,近期通过登记的案例中存在高管在私募基金管理人的关联公司中兼任董事乃至具体职位的情况。但笔者认为,根据基金业协会的监管精神,私募基金管理人应尽快配备专人担任高管,加强监管,以提高投资管理质量,更好地对投资者负责。 《私募基金登记备案相关问题解答(十二)》有如下内容: 问:在私募基金管理人登记及相关高管人员提出变更申请时,对私募基金管理人的法定代表人、合规/风控负责人及其他高级管理人员有哪些要求? 答:为维护投资者利益,严格履行“受人之托、代人理财”义务,防范利益输送及道德风险,私募基金管理人的高级管理人员应当勤勉尽责、恪尽职守,合理分配工作精力,在私募基金管理人登记及相关高管人员提出变更申请时,应当遵守以下要求: (一)不得在非关联的私募机构兼职。 (二)在关联私募机构兼职的,协会可以要求其说明在关联机构兼职的合理性、胜任能力、如何公平对待服务对象等,协会将重点关注在多家关联机构兼职的高级管理人员履职情况。

(三)对于在1年内变更2次以上任职机构的私募高级管理人员,协会将重点关注其变更原因及诚信情况。 (四)私募基金管理人的高级管理人员应当与任职机构签署劳动合同。在私募基金管理人登记及相关高管人员提出变更申请时,应上传法定代表人、合规/风控负责人及其他高级管理人员高管任职相关决议及劳动合同。 已登记机构应当按照上述规定自查私募基金管理人相关高级管理人员的兼职情况。下一步协会将按照有关规定对私募基金管理人高级管理人员的兼职情况进行核查,要求不符合规范的机构整改。 2、副总经理、监事、财务总监等算高管吗? 《私募基金管理人登记法律意见书指引》第四条规定:“高管人员包括法定代表人执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理(如有)和合规风控负责人等”。另外,《中华人民共和国》第二百一十六条规定:“本法下列用语的含义:(一)高级管理人员,是指公司的经理、副经理、财务负责人,上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。” 3、私募基金管理人需要几名高管? 私募证券投资基金管理人至少需要3名高管:法定代表人、风控负责人及基金经理。

2019年基金从业资格考试试题及答案:法律法规(备考4)

2019年基金从业资格考试试题及答案:法律法规(备 考4) A.基金管理人 B.基金份额持有人 C.基金托管人 D.商业银行 『准确答案』B 『答案解析』基金份额持有人利益优先原则是基金管理人内部治理的法定基本原则,公开募集基金的基金管理人的股东、董事、监事和高级管理人员在行使权利或者履行职责时,理应遵循基金份额持有人利益优先的原则。当基金管理人及其从业人员的利益与基金份额持有人利益发生冲突时,应以基金份额持有人利益优先。 2.对基金管理人违法违规行为,证监会不会责令更换()。 A.董事 B.监事 C.高级管理人 D.部门经理 『准确答案』D 『答案解析』中国证监会能够责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利。 3.以下关于基金托管银行监管的说法中,准确的是()。 A.基金托管人资格由中国证监会和银监会核准

B.基金托管人资格由中国证监会核准 C.基金托管人资格由中国银监会核准 D.中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管 『准确答案』A 『答案解析』基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的,由中国证监会会同中国银监会核准;其他金融机构担任基金托管人的,由中国证监会核准。 4.下列不属于基金托管人职责的是()。 A.复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回的价格 B.根据基金管理人的指令,即时办理清算交割 C.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表 D.计算公告基金资产净值 『准确答案』D 『答案解析』基金管理人计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格。 5.连续()年没有展开基金托管业务的,取消托管资格。 A.1年 B.5年 C.2年 D.3年 『准确答案』D

基金托管人法律责任相关法律及具体规定

基金托管人法律责任相关法律及具体规定 一、《中华人民共和国信托法》 第三十一条同一信托的受托人有两个以上的,为共同受托人。共同受托人应当共同处理信托事务,但信托文件规定对某些具体事务由受托人分别处理的,从其规定。共同受托人共同处理信托事务,意见不一致时,按信托文件规定处理;信托文件未规定的,由委托人、受益人或者其利害关系人决定。 第三十二条共同受托人处理信托事务对第三人所负债务,应当承担连带清偿责任。第三人对共同受托人之一所作的意思表示,对其他受托人同样有效。共同受托人之一违反信托目的处分信托财产或者因违背管理职责、处理信托事务不当致使信托财产受到损失的,其他受托人应当承担连带赔偿责任。托管人是否和管理人为《信托法》下的“共同受托人” 吉林省高级人民法院(2018)吉民初2 号,吉林省高级人民法院认为商业银行作为托管行承担的是资金收付责任,属于资金的代收付行和保管行,不承担信托计划的投资管理和由此产生的投资风险,因此与信托计划受托人并非共同受托人,投资人以此主张托管人责任的不应得到支持。(未找在裁判文书网上找到该案例)二、《中华人民共和国证券投资基金法》 第二条在中华人民共和国境内,公开或者非公开募集资金设立证券投资基金(以下简称基金),由基金管理人管理,基金托管人托管,为基金份额持有人的利益,进行证券投资活动,适用本法;本法未规定的,适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》和其他有关法律、行政法规的规定。 第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务,依照本法在基金合同中约定。基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定,履行受托职责。 第三十六条基金托管人应当履行下列职责:(一)安全保管基金财产;(二)按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;(三)对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;(四)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;(五)按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;(六)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;(七)对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见;(八)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;(九)按照规定召集基金份额持有人大会;(十)按照规定监督基金管理人的投资运作;(十一)国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 第三十七条基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。 第八十三条基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金份额持有人大会设立 日常机构的,由该日常机构召集;该日常机构未召集的,由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集的,由基金托管人召集。

基金从业资格考试-法律法规-精编版

管理人登记:1营业执照2公司章程3主要股东4高管信息5其他信息 《关于进一步规范私募基金管理人。。。》管理人重大事项变更需提交法律意见书 QDII是开放式基金,开放申购赎回前,每周披露资产、份额净值。开放后每日披露份额、份额累计净值。 独立董事不少于3人、不少于董事会人数1/3,下列应经2/3独董通过:1重大关联交易2审计事务3基金半年和年度报告4其他事项 投资者教育:投资决策、资产配置、权益保护 下列不得担任董监高:判刑;破产或吊销有责任人员未满5年;个人债务大而未清;因违法被开除;因违法被吊销资格 我国均为契约型基金,公司型基金以美国投资公司为代表。 基金发售3日前,招募说明书、基金合同摘要登载指定报刊和管理人网站上。 前端收费分段设置申购费率;后端收费根据持有期限分段设置,低于3年不得免收。 4PS=产品、分销、促销、价格。投资冷静期为24小时 ETF认购方式:场内现金认购;场外现金认购;证券认购。 申请募集基金:明确合法的投资方向;明确运作方式;符合品种规定;文件草案符合法律法规;基金名称表明类别和特征;招募说明书披露信息真实准确完整;由适当性管理制度;业务环节制度健全; 金融市场按交易标的分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金。 道德与法律联系:目的一致、内容转化、功能互补、相互促进。 客户身份、销售业务等资料至少保存15年;分级基金按合同规定分配收益;浮动费率制度基金份额持有人大会提前30天公告,召开后报证监会核准或备案,并公告。 一般基金T+1日登记;QDII基金T+2日登记。内控制原则:健全、有效、独立、制约、成本销售机构责任:细化分类和管理;注意和告知;不主动推荐超风险产品;举证责任倒置;录音录像。交易时间内证券交易所实时计算并公布基金份额参考净值。 开放式基金交易时间:工作日9:30~11:30和13:00~15:00。重大信息2日内披露临时报告半年度报告无需披露近3年基金收益分配情况。董事会对合规管理有效性承担责任。 资产管理作用:有效配置资源;融资更便利;资金供需方连接便利;提供流动性、降低成本。以下事项管理人5日内报告协会:合同变化;投资者超数;基金清盘;管理人、托管人变更。代销机构:银行、证券公司、期货公司、咨询机构、保险机构、独立销售机构。 投资者缴纳款项基金合同成立;办理备案手续合同生效。托管人终止持有人大会6月内选任。股票债权是直接投向实业,基金是间接投向有价证券。合伙、契约等投资需穿透核查算人数。向不特定或超过200人属于公开发行。内部管理解决信息不对称。 管理人内部控制:控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、内部监控。 基金风险评价:说明书明示、历史规模和持仓比例、过往业绩历史波动程度、有无违规。 开放基金开放申购前每周披露资产净值和份额净值;开放申购后每日披露份额(累计)净值。负偏离度绝对值连续2个交易日超过0.5%时,采用公允价值估值方法,或暂停赎回并清算。经济法还是能变化使潜在估值对基金资产净值影响0.25%以上,应调整估值并确定公允价值。内幕信息:来源可靠、信息重要、非公开。公司经理层负责执行合规政策。 基金简易注册审查不超过20个工作日,普通程序不超过6个月。会员:普、联、观、特。管理人向交易所、登记结算机构提供ETF的申购和赎回。份额净值计价错误达0.5%需报告。证监会检查:合规监控、风险管理、内部稽核、行为规范。 ETF和LOF的区别:标的、场所、限制、策略、频率。基金经理需3年经历并无行政处罚。基金合同应当披露:封闭基金份额总额和合同期限,开放基金最低募集份额总额。 设立基金管理公司:合法,实缴资本1亿,股东3年没违法,持证人员足员,董监高称职等

私募股权投资基金主要法律法规

私募股权投资基金主要法律法规 私募股权投资基金知识手册及相关法律法规集 -404p-陈伟波汇编 法律部分 一、中华人民共和国公司法 二、中华人民共和国合伙企业法及外商投资创业投资企业管理条例 三、中华人民共和国合伙企业登记管理办法 四、中华人民共和国证券法 五、中华人民共和国外资企业法 六、中华人民共和国企业破产法 七、中华人民共和国企业所得税法 八、中华人民共和国合伙企业法 九、中华人民共和国信托法 十、中华人民共和国外汇管理条例 十一、中华人民共和国证券投资基金法 十二、创业投资企业管理暂行办法 十三、关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知(财税【2007】31号) 十四、商务部《关于外商投资举办投资性公司的规定》 十五、《关于外商投资举办投资性公司的补充规定》(商务部文件) 十六、《外商投资创业投资企业管理规定》(商务部文件) 十七、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》 十八、《关于外国投资者并购境内企业的规定》(中国证监会文件) 十九、上市公司收购管理办法 二十、上市公司证券发行管理办法 二十一、北京市海淀区产业投资引导基金管理暂行办法 二十二、北京市海淀区产业投资引导基金参股创业投资企业管理暂行办法 二十三、浙江省人民政府《关于印发浙江省鼓励发展风险投资的若干意见》的通知 二十四、《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》 二十五、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》 二十六、《国有企业清产核资办法》(国有资产管理委员会文件) 二十七、《首次公开发行股票并上市管理办法》(中国证监会文件) 二十八、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》(中国证监会文件) 二十九、《中国证券监督管理委员会(办公室)关于境内企业间接到境外发行股票并上市有关问题的复函》(中国证监会文件) 三十、《国家税务局关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知》(财政部、国家税务局总局文件) 三十一、《关于外国投资者并购境内企业的规定》

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系:居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为:货币市场、资本市场 按交易标的物分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为:现货,期货市场 金融市场的构成要素:市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式,市场参与者指的是人或企业, 理解金融资产的概念:代表未来收益和资产合法要求全的凭证,表明交易双方的所有权和债权的关系,一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1)从参与方来看,包含委托方与受托方; 2)受托方资产主要为货币等金融资产 3)管理方式主要通过投资存款,证券,期货,基金,保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1)为市场经济体系有效配置资源,是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门,提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2)通过资产管理行业专业的管理行为活动,帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息,提高各种投资机会,帮助投资者进行投资决策,并提高投资决策的最佳执行服务; 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务,满足投资者的各种投资需求,是资金的需求方和提供方能便利的连接起来; 4)资产管理行为还能对金融资产合理定价,给金融市场提高流动性,是金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式,分为公募和私募; 按法律形式分为契约型,公司型,有限合伙型; 按照运作方式,分为开放式和封闭式; 按照所投资的对象,分为证券投资基金,私募股权基金,风险投资基金,对冲基金,另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊,是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的; 2015年3月底,我国境内基金管理公司96家,其中合资46家,内资50家 美国证券交易委员会SEC, the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据,债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括:企业年金,保险资产管理计划,第三方保险资产管理计划,投资联结保险账户管理等; 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括:集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》必背手册(证券投资基金的类型)

第3章证券投资基金的类型【大纲要求】 【知识结构】

【要点详解】 第一节 证券投资基金分类概述 证券投资基证券投资基金分类的意义

一、证券投资基金分类的意义 证券投资基金分类的意义体现在以下四个方面: (1)投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金; (2)对基金管理公司而言,基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理; (3)对基金研究评价机构而言,基金的分类则是进行基金评级的基础; (4)对监管部门而言,明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。 二、证券投资基金分类的困难性 科学合理的基金分类至关重要,但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。作为金融服务行业,基金产业为不断满足投资者的需要,基金产品创新的步伐从未停止,没有一种分类方法能够满足所有的需要,各种分类方法之间不可避免地存在重合与交叉。 三、证券投资基金的分类标准和分类介绍 1.基金的基本类别 按照不同的标准,可将证券投资基金分为不同类型,如表3-1所示。 表3-1 证券投资基金的分类

【真题3.1】根据运作方式分类,可以将基金分为()。 A.契约型基金和公司型基金 B.股票基金、债券基金、货币基金和混合基金 C.公募基金和私募基金 D.封闭式基金和开放式基金 【答案】D 【解析】投资基金的分类方式有以下几种:①根据法律形式,可以分为契约型基金、公司型基金等;②根据运作方式,可以分为封闭式基金和开放式基金;③根据投资对象,可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等;④根据投资目标,可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金;⑤根据投资理念,可以分为主动型基金与被动(指数)型基金;⑥根据募集方式,可以分为公募基金和私募基金;⑦根据基金的资金来源和用途,可以分为在岸基金和离岸基金。 2.特殊类型基金 随着行业的发展,基金产品创新越来越丰富,出现了不少与传统基金类型不同的特殊类型基金,具体内容如表3-2所示。 表3-2 特殊类型的基金

《私募投资基金信息披露管理办法》解读(附全文)

《私募投资基金信息披露管理办法》解读(附全 文) 2016年2月4日,中国证券投资基金协会(下称“协会”)在其官网上发布了《私募投资基金信息披露管理办法》(下称“《披露办法》”)。《披露办法》作为私募基金行业自律规则的发布,对于整个行业的规范发展具有非常重要的作用。同时,《披露办法》对于私募基金管理人(下称“管理人”)也提出了更多的要求。我们研读了《披露办法》,并结合之前的相关经验,对《披露办法》进行了分析。 首先,我们必须意识到的是,《披露办法》影响的不仅是披露,对于基金架构、基金的募集、文件起草、备案等诸多方面均有重要影响。 一、披露要求 根据《披露办法》第三条,信息披露义务人应当按照中国基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议(以下统称基金合同)约定向投资者进行信息披露。 我们理解,信息披露义务人的披露同时要符合协会的规定以及基金合同的约定,其中基金合同对披露的要求不能低于协会的规定。因此,管理人应该重新审视自己的基金合同,如果基金合同中关于披露的要求低于协会的规定,那么该基金合同很可能被协会质疑。 二、披露内容 根据《披露办法》第九条,信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括: (一) 基金合同; (二) 招募说明书等宣传推介文件;(三) 基金销售协议中的主要权利义务条款(如有); (四) 基金的投资情况; (五) 基金的资产负债情况; (六) 基金的投资收益分配情况; (七) 基金承担的费用和业绩报酬安排; (八) 可能存在的利益冲突;(九) 涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁; (十) 中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。 我们理解,该条款对于基金的募集会产生重大影响。 首先,该条款明确约定了招募说明书等宣传推介文件属于信息披露义务人应当向投资者披露的信息。在实践中,很多基金管理人为了节约成本,在募集基金阶段并未起草招募说明书。事实上,招募说明书对于GP而言有极其重要的保护作用,譬如通过明确表明“本招募说明书以非

基金从业资格证考试:法律法规193条真题知识点汇总

基金从业资格证考试:法律法规193条真题知识点汇总 金融资产交易双方的所有权和债权关系: 1.股权类金融资产 2.债权类金融资产 人民主要理财方式货币储蓄和投资 现代金融体系的两大运载体是金融市场和金融服务机构 发行市场一级市场,流通市场二级市场 现货市场要在两日内进行交割 货币市场是专门融通一年内短期货币的场所:同业拆借,回购市场,票据市场,大面额可转让存单市场 资本市场是一年以上长期资金交易市场 有价证券市场是中长期债券市场和股票市场 衍生工具市场是指期权合约,期货合约,远期合约,互换协议等 票据市场分为票据承兑和贴现市场 金融市场的参与者:政府中央银行金融机构个人企业居民 金融交易组织方式:场内交易,场外交易,电信网络交易方式

金融市场失灵是指外部性,脆弱性,不完全竞争和信息不对称 金融市场主要构成包裹市场参与者,金融工具,金融交易的组织方式基金管理公司及其子公司:公募基金和非公募基金 私募基金:私募证券投资基金,私募股权投资,基金创业投资基金证券资产管理公司:集合资产管理,定向资产管理计划 信托:单一资金信托,集合资金信托 公开募集基金:向特定对象募集基金超过二百人 对特定客户资产管理业务:对单一客户办理特定资产管理,客户委托初始资产不得少于3000万 非公开募集资金应当向合格投资者募集且投资者不得多于200人 基金业协会应在材料备齐后20个工作日内公告基本联系方式,办理登记手续 合格投资者单只私募基金不低于100万,净资产不低于1000万,金融资产不低于300万,且年收入不与五十万的个人 集合资产管理计划:合格投资者累计不得超过200人这些人家庭和个人资产不低于100万人民币,企业和公司净资产不低于1000万人民

有关基金业务的法律法规

基金业务法律法规 证券交易所证券投资基金上市规则 (1) 证券交易所证券投资基金上市规则 (7) 沪深证交所关于设立证券投资基金的通知 (15) 关于调整证券投资基金认购新股事项的通知 (17) 基金管理公司进入银行间同业市场管理规定 (17) 证券投资基金参与银行间同业市场债券交易托管结算业务规程 (19) 关于证券投资基金参与股票发行申购有关问题的通知 (23) 证券投资基金会计核算办法 (24) 关于证券投资基金业绩报酬有关问题的通知 (58) 关于证券投资基金税收问题的通知 (59) 关于证券投资基金交易、收费有关问题的通知 (60) 关于证券投资基金税收问题的通知(2001) (61) 财政部国家税务总局关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知(2002) (62) 关于加强证券投资基金监管有关问题的通知(1998) (63) 关于加强证券投资基金交易行为监控有关问题的通知 (66) 关于规证券投资基金运作中证券交易行为的通知 (67) 关于制定证券投资基金规运作指导意见的通知 (68) 关于证券期货审计业务签字注册会计师定期轮换的规定 (69) 关于重新核定证券市场监管费收费标准及有关问题的通知(2003) (70)

证券交易所证券投资基金上市规则 第一章总则 第一条为加强对证券投资基金(以下简称基金)上市的管理,规基金交易行为,促进基金市场的健康发展,保护投资者的合法权益,根据《证券投资基金管理暂行办法》等有关法律、法规、规章,制定本规则。 第二条本规则所称基金上市,是指封闭式基金经批准在证券交易所(以下简称本所)挂牌买卖。 第三条本规则所涉专门用语,同《证券投资基金管理暂行办法》。 第四条本所依据有关证券法律、法规、本规则和其他有关规定对上市基金进行监督。 第二章基金的上市条件 第五条申请上市的基金必须符合下列条件: (一)经中国证监会批准设立并公开发行; (二)基金存续期不少于5年; (三)基金最低募集数额不少于人民币2亿元; (四)基金持有人不少于1000人; (五)有经审查批准的基金管理人和基金托管人; (六)基金管理人、基金托管人有健全的组织机构和管理制度,财务状况 良好,经营行为规。 (七)本所要求的其他条件。 第三章基金的上市申请 第六条基金管理人申请基金上市,应完成下列准备工作: (一)聘请有资格的会计师事务所对基金募集的资金进行验证,并出具验 资报告; (二)采用无纸化发行基金的,应完成其托管工作;采用有纸化发行基金 的,须完成其实物凭证的分发及入库工作; (三)应完成的其他准备工作。

2019年基金从业《基金法律法规》试题及答案(2)

2019年基金从业《基金法律法规》试题及 答案(2) 导读:本文2019年基金从业《基金法律法规》试题及答案(2),仅供参考,如果觉得很不错,欢迎点评和分享。 1、股票基金、债券基金申购和赎回通常应遵循()原则。 A.份额申购、份额赎回 B.金额申购、金额赎回 C.份额申购、金额赎回 D.金额申购、份额赎回 正确答案:D,解析股票基金、债券基金申购以金额申请,赎回以份额申请。这是适应未知价格情况下的一种最为简便、安全的交易方式。 2、基金管理公司需要在每季度结束后()工作日内,披露基金季度报告。 A.30个 B.10个 C.20个 D.15个 正确答案:D,解析基金管理公司需要在每季结束后15个工作日内,在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。

3、以下可以构成内幕信息要素的包括()。 Ⅰ.来源可靠的信息 Ⅱ.对证券价格影响明确的信息 Ⅲ.非公开的信息 Ⅳ.为自己或者他人牟取利益 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 正确答案:C,解析内幕信息的构成要素有:(1)来源可靠的信息。 (2)“重要”的信息,即该信息对于证券价格的影响明确。(3)“非公开”的信息。 4、基金销售机构的宣传推介材料,应当报()备案。 A.所在地行业协会 B.所在地银监局 C.中国基金业协会 D.所在地证监局 正确答案:D,解析依据《证券投资基金销售管理办法》的规定,基金管理人的基金宣传推介材料,应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查,出具合规意见书,并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

私募基金制度

私募基金制度文件 一、风险控制制度 二、内部控制制度 三、投资管理制度 四、信息披露制度 五、员工个人交易制度

风险控制管理制度 第一章总则 第一条为保障公司股权投资业务的安全运作和管理,加强公司内部风险管理,规范投资行为,提高风险防范能力,有效防范和控制投资项目运作风险,根据《证券公司直接投资业务试点指引》等法律法规和公司制度的相关规定,特制定本办法。 第二条股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。 第三条风险控制原则 公司的风险控制应严格遵循以下原则: (1)全面性原则:风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员,并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节; (2)审慎性原则:内部风险控制的核心是有效防范各种风险,公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点; (3)独立性原则:风险控制工作应保持高度的独立性和权威性,并贯彻到业务的各具体环节; (4)有效性原则:风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章,具有高度的权威性,成为所有员工严格遵守的行动指南;执行风险管理制度不能存在任何例外,任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力; (5)适时性原则:应随着国家法律法规、政策制度的变化,公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变,以及公司业务的发展,及时对风险控制制度进行相应修改和完善; (6)防火墙原则:公司与关联公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立,严格防范因风险传递及利益冲突给公司带来的风险。 第二章风险控制组织体系

第四条风险控制组织体系 公司应根据股权投资业务流程和风险特征,将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次:董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。 第五条各层级的风险控制职责 董事会职责:(1)审议批准风险控制委员会的基本制度,决定风险控制委员会的人员组成,听取风险控制委员会的报告;(2)审议单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目;(3)决定公司内部风险管理机构的设置;(4)法律法规或公司章程规定的其它职权。 董事会下设风险控制委员会,其职责包括:(1)组织拟订公司的风险管理基本制度;(2)对单笔投资额超过公司资产总额30%,或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的,应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核;(3)监督和评估风险管理制度执行情况等。风险控制委员会对董事会负责,向董事会报告。 投资决策委员会职责:对单笔投资额不超过公司资产总额的30%,或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决策。 风险控制部是公司内专职的风险管理部门,其职责包括:(1)独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作;(2)在项目决策过程中出具合规意见;(3)对投资协议进行审核;(4)在出现重大问题时及时向风险控制委员会报送相关专项报告。 业务部职责:具体负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人,负责组织部门内部的风险控制执行工作,并负有及时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。一般情况下,项目组配备一名具有项目公司所属行业相关背景的人员。

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