我国小微企业融资现状及对策研究
我国小微企业融资现状及对策研究
摘 要
在2017年3月11日上午9时举行于梅地亚中心多功能厅的第十二届全国人民代表大会第五次会议新闻发布会上，发言人苗圩先生提到，我国不仅仅须要傲然挺立的大型企业，也需要漫山遍野的中小型企业存在，随着一些政策的落实，小微企业融资难状况已然得到了部分的改进，然而改善之后问题照旧突出。
小微企业这几年已经成为了我国的国民经济体系的重要组成部分，它们的发展也受到了国家的高度的看重，因此一系列作用于拔擢小微企业的发展的政策也相继推出。然而随着国家的经济的持续的发展，融资困难、融资昂贵、融资风险等问题，依旧还是存在并严重限制着小微企业的持续发展。在国家举行的许多次各项会议中，不只有一次的提出要强化针对小微企业的金融服务，加大对小微企业的政策援助，切合实际的缓解融资难问题。目前小微企业融资难的问题依旧有待缓解，这是保证经济稳定增长、转变方式、调节结构、加开改革、惠及民生等目标实现的必须保证。
本文重点分析叙述了目前我国的小微企业的融资现状以及所面对问题发生的原因，并从企业自身及外部环境等角度研究相应对策。
关键词 小微企业/融资现状/对策研究
RESEARCH ON THE CURRENT SITUATION
AND COUNTERMEASURES OF SMALL AND
MICRO ENTERPRISES FINANCING IN CHINA
ABSTRACT
At the press conference of the twelfth National People's Congress of the twelfth National People's Congress held at 9:00 on March 11, 2017, at the press conference, Mr. Miao Wei mentioned that our country not only needs to be proud of Large enterprises, but also the need for the presence of small and medium enterprises, with the implementation of a number of policies, small micro-enterprise financing situation has been part of the improvement, but after the improvement is still prominent.
Small and micro enterprises in recent years has become an important part of China's national economic system, their development has also been a high degree of national attention, so a series of actions to promote the development of small micro-enterprises have also been introduced. However, with the continuous development of the country's economy, financing difficulties, financing is high, financing risks and other issues, still exist and seriously limit the small micro-enterprise sustainable development. In many of the meetings held in the country, not only one time to strengthen the financial services for small and micro enterprises, increase the small micro-enterprise policy assistance, practical to alleviate the financing problem. At present, the problem of financing small enterprises is still to be alleviated, which is to ensure that the economy stable growth, change the way, adjust the structure, plus reform, benefit people and othe
r goals must be guaranteed.
This paper focuses on the current situation of the financing of small and micro enterprises in China and the causes of the problems, and studies the corresponding countermeasures from the perspective of enterprises themselves and the external environment.
KEY WORDS small micro enterprise/financing presentsituation/countermeasure research
我国小微企业融资现状及对策研究
目 录
摘要 Ⅱ
ABSTRACT Ⅲ
1 绪论 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究意义 1
1.3 研究内容 1
1.4 研究方法 2
2 我国小微企业融资现状概述 2
2.1 基本形成了多领域融资渠道 3
2.1.1 内源融资 3
2.1.2 外源融资 3
2.2 实质上未能解决融资难问题 4
2.3 民间借贷是小微企业的重要融资方式 4
3 我国小微企业融资存在的困难 5
3.1 小微企业融资成本有所上升 5
3.2 小微企业融资渠道仍然较为狭窄 5
3.2.1 国有银行对小微企业形成了“歧视性对待” 6
3.2.2 我国小微企业融资的其他途径求告无门 6
3.3 缺乏社会信用体系 6
4 美日中小企业融资模式 6
4.1 美国模式 6
4.2 日本模式 7
5 针对我国小微企业融资现状的对策研究 7
5.1 完善小微企业融资政策和体系 7
5.1.1 应制订有利于小微企业融资的金融性政策 7
5.1.2 深化银政合作 8
5.1.3 尽快将“小微企业发展基金”投入使用 8
5.2 加快小微企业的自身发展 9
5.2.1 提高自身信用意识 9
5.2.2 加强财务管理 9
5.2.3 完善信息披露 9
5.3 将小微企业的信用担保体系进一步完善 10
6 结论 10
致谢 14
参考文献 15
1 绪论
1.1 研究背景
小型企业、微型企业、家庭作坊式企业以及个体工商户等的统称被郎咸平定义为了小微企业。近年来，小微企业已经变成了我国的经济的重要组成部分。根据2015年全国政协第十二届三次会议新闻发布会所发布的数据显示，截至2015年，小微企业贡献了我国65%以上的GDP以及50以上的税收，出口在68%以上，并且吸收了75%以上的就业；同样的，我国近几年也不断出台针对小微企业的扶植政策。即便如此，小微企业目前的融资状况依然严峻，小微企业对资本的渴求与现有的资金供给的体制之间的冲突已经成为我国经济领域的一个突出的冲突。
1.2 研究意义
本文通过分析小微企业的融资的现状，勉力于找出小微企业的融资面临的非次要问题，对潜在风险发挥了一定的提示作用。笔者对相关的理论及研究成果进行了深入的学习，通过客观及主观两方面对小微企业融资现状进行分析，并延伸了相关的融资原理，具有一定的理论意义。而针对融资难的现状提出的一定对策及建议，则对于缓和小微企业资金提供需求矛盾的方面具有一定的现实的意义。
1.3 研究内容
第一章为绪论。本章为本篇论文的综合叙述，主要包
括研究的背景、研究的意义、研究的内容及研究的方法等。
第二章是我国小微企业的融资现状的概述。通过对融资的渠道的一一举例、融资的问题等方方面面概述小微企业的融资的现状。
第三章主要阐述我国小微企业的融资所存在的疑难杂症，根据现状分析问题所在，主要为融资成本上升、融资渠道狭窄以及缺乏完善的保障措施等。
第四章则是针对现存的我国小微企业融资问题提出了相应的解决对策并做出了相关研究。
第五章结论。对本文的研究过程进行归纳和概括叙述。
1.4 研究方法
本篇论文主要通过文献研究法来归纳整理我国小微企业融资的有关资料，来确定研究切入点并确保取得强大的理论支撑；利用定性分析法，就客观、主管环境等全面了解了小微企业融资的主要问题以及影响因素，力争以小见大，诠释出小微企业融资的根本的问题。
2 我国小微企业融资现状概述
经过近几年来的发展，作为我国的经济发展的重要的组成部分的小微企业伴随着成本的上涨、物流的不流畅、经营的转型、货币的形势政策等一系列的问题的烦扰，存活的压力一天天变大。要想解决融资难问题，对其融资现状的分析是十分必要的。
2.1 基本形成了多领域融资渠道
目前市场经济下，企业的融资途径基本可以分为内源性融资和外源性融资两种。所谓的内源融资是指将企业自身之内的融会贯通的资金转变成为投资的过程；而外源融资还可以分为直接的融资和间接的融资两种方式：企业直接通过市场或投资方获取所需资金即称为直接融资；而间接的融资就指的是企业经由银行或非银行的金融性机构等门路获取资金。
2.1.1 内源融资
许多的小微企业在创业之初，首选的模式都是内源性融资。这些菜鸟小微企业经常由于诚信度还没有建立和缺少抵押的物品故很难从银行等相关的金融机构来取得贷款，因此这些个体创业者只能另辟蹊径，利用合伙人的投入资金、自有资金或是由家人、朋友处取得的借款来维持经营生产；若想要扩大生产也只能够利用企业经营所得的收益。内源融资对企业的资本形成具有的基本特点为：原始、自主、低成本以及抗风险。然而，因为内源融资是被企业盈利能力以及累积资产所影响的，因而融资规模一般无法扩大；除此之外，一部分资金是由股东所募集的，出于自身利益考虑，这些股东或许会要求股利的支付比率维系在一定的水平，而过少的股利的支付对于吸引股利偏好型投资者来说绝不是一个好的选择，故而可能会影响他们的投资，可能会继发性波及到之后企业的外源融资。
2.1.2 外源融资
2.1.2.1 直接融资
债券或股票的发行
等吸引风险型投资的形式都属于直接的融资。对于小微企业来说，直接融资的优势在于企业能够集募到充裕的资金用于之后企业的发展强盛。奈何因为股票、债券市场的进入门槛比较高，风险型投资者更加偏向于自身收益的追求，因此这种融资的途径更加侧重国有的企业或是大型的企业，我国除一部分从事高端行业或高科技含量的小微企业之外，其他小微企业并不以此种融资方式为主流融资途径。
2.1.2.2 间接融资
间接融资是中小企业的主要融资方式在中国。间接融资主要是指通过贷款和抵押贷款和其他从银行得到钱的方法。目前由于缺乏抵押品或缺少完整性指数，许许多多小微企业难以从银行获得贷款。近年来,国家将要求银行增加各级监管部门对小微企业信贷投资,但最终的信贷增长远低于小微企业融资需求。
2.2 实质上未能解决融资难问题
即使我们政府对于小微企业的存在有一系列的支持政策，但因为大部分现存的小微企业都从事较为传统的行业，并且产品的相似性以及替代性比较高，很难获得国家的信贷支持，只有符合国家产业政策的新型产业才可能获得政府的政策性融资。
2.3 民间借贷是小微企业的重要融资方式
人民之间、人民与法人之间、以及人民与其他组织之间的借贷叫做民间借贷。狭义上来说，民间借贷指的是人民之间依照双方的约定进行货币或其他有价证券的借贷的一种民事法律的行为；而广义上除了上面的叙述的内容之外，还包括公民与法人或其他组织之间对货币或其他有价证券的借贷。民间借贷主要包括民营银行、金融超市、小额贷款、第三方的理财、担保、银企对接平台、网络的借贷、私募基金等形式，相对于银行贷款来说，具有灵活、快速、简便等优势。
市场随着我们的经济的发展变得越来越成熟，大部分企业的产品收益变得越来越低微，小微企业的资金方面的压力也变得越来越严重。众所周知，银行在贷款方面审核过于严格，选择民间借贷的小微企业变得越来越多，希望通过这样的方式来缓和融资的困难的现象较为凸显。2013年在成都举行的“汇付天下行——2013成都小微企业金融服务论坛”上，讨论的焦点是来自西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心的甘犁猪粪发布的关于小微企业贷款融资的相关数据。数据显示，截止到2013年我国选择民间借贷的小微企业占比竟然高达了32%，然而获得银行类的金融机构的贷款的小微企业占比仅仅只有13%。
我国现在对于民间借贷的利息比率有相应的规定，在有利息的借贷之中，所约定的利率可以适当的高于银行利率，但是不能够超过银行的同类贷款的利率的四倍
；假如超过四倍怎么办呢？无非就是发生纠纷的时候，法院不会保护超出的这部分，这就说明着没有发生纠纷时，就可能能够取得更高的收益。小微企业的资金缺口的不断提高，民间借贷的利率也不断飙升，即使法律有相关的规定，但是由于相关规定并不具备惩罚性，有一些地方的利率实际上已经跟高利贷没有什么区别了，万一这个小微企业的经营出现一些问题，极大可能的很难偿还这些巨额的借贷的利息，这样不仅会对企业造成极坏影响，还可能像蝴蝶效应般在社会引起连环反应。2011年4月发生的温州民间借贷的危机就是一个活生生的例子。自从2011年4月起，温州市就有九十余家企业老板因为没有偿还巨额债务的能力而逃跑，企业也相应的接连倒闭。该事件爆发规模虽小，但所产生的影响却深远无比：不仅倒闭企业员工面临失业，更是暴露了民间借贷存在着严重缺陷。
根据这次温州民间借贷的危机，《温州市民间融资管理条例》以及《实施细则》作为我国第一部金融性的地方性的法规，于2014年3月1日起实施，面向全社会公开征求关于民间借贷的意见。而现在，当局对民间借贷机构的管理已经有了很大改进，过高的利率不会受到法律保护，而且也出台了一系列的民间借贷纠纷处理办法，这也就意味着小微企业在选择民间借贷时，风险上来说已经大大降低了。
3 我国小微企业融资存在的困难
许多方面的原因造成了我国小微企业融资难的现象，不仅有信贷的政策或是金融体制等方面的问题，当然也有小微企业自身发展方面的漏洞。
3.1 小微企业融资成本有所上升
就目前的情形看来，小微企业融资主要是以担保类的贷款为主要的途径，特别是不动产的抵押贷款特别的常见。本身来说小微企业办理贷款的审批环节就比较繁杂，而过程中的乱收费现象更是加大了小微企业融资的成本。在抵押贷款的环节中，仅房管、土地、工商等部门发布的有关于收费的文件就有8个之多，共多达十一个需要收费的项目；除此之外抵押贷款还需要指定部门评估，这些评估费用为强制收取，而评估结果往往容易被高估，于是额外多收费便成为了理所当然。
3.2 小微企业融资渠道仍然较为狭窄
本文第二章中曾提到我国小微企业已经形成了多领域的融资渠道，但由于我国现行信贷政策的影响，融资渠道还是较为狭窄。
3.2.1 国有银行对小微企业形成了“歧视性对待”
我国的国有银行信贷管理的第一原则就是规避贷款的风险，小微企业的融资贷款的风险常规来说相较于大型的企业略大，所以国有的银行对于小微企业的贷款进行了相当严格的控制，这就形成了我国的国