互联网金融的风险及其防范

互联网金融的风险及其防范

摘要

互联网金融是金融行业发展到一定程度之后的突破之道，也是一种互联网科技与金融行业交合之下的产物。如今的互联网金融在发展初期就展示出了鲜活的生命力，而在这生命力之下存在的诸多风险是应当引起人们注意的。本文在阐明了互联网金融及其风险的定义和主要类型之后，从互联网金融的消费规模和融资规模分析了其发展态势，并对近年来发生的互联网金融风险及出台的相关政策法规进行了思考，从行业监管措施、企业安全技术、相关法律制度、投资者投资意识等方面分析了互联网金融风险防范存在的问题，最后针对这些问题提出了加快建立政府的互联网金融监管体系、强化互联网金融企业的相关安全技术、完善互联网金融商品和服务相关法律、树立投资者互联网金融风险识别意识等优化措施。

关键词：互联网金融；风险；防范

一、绪论

（一）研究背景与意义

1.研究背景

在互联网技术普及化的如今，大部分业务都开通了互联网的办理功能，在为人们的工作和生活节省了大量时间的同时，也转变了人们的传统消费理财方式。与此同时，融合了互联网技术的金融行业开始逐渐发展起来，形成了一种新型的互联网金融。互联网金融可以让人们足不出户地办理各种金融业务，用户只需要将自己的身份证等信息拍照上传进行审核，金融机构通过视频、语音等方式进行核实之后，就可以为客户办理好相关业务，有效节省了运作的成本。但是，当前的互联网金融发展过程中也还有许多未能解决和完善的不足之处，如互联网技术不完善、互联网金融体系及相关法律条文不够明确和规范等，这些都影响到了互联网金融的顺利发展。2019年3月5日，国务院总理李克强在十三届全国人大二次会议作政府工作报告中指出：“金融等领域风险隐患依然不少，要加强金融风险监测预警和化解处置，增强保险业风险保障功能，加强金融风险监测预警和化解处置。”在此背景下，本文研究了当前互联网金融中所存在的风险，并思考了其防范措施。

2.研究意义

理论意义：现阶段，互联网金融作为当前的热门话题受到了众多学者和从业人员的研究，本文对我国互联网金融风险及其防范进行研究，是对互联网金融相关理论研究的一种补充，对于后来人的理论研究也可以起到一定的借鉴作用。

实践意义：互联网金融已经成为当前国民经济发展中不可或缺的行业，它是互联网行业与金融行业的有机结合，同时其影响已经遍及电子商务、线下零售业等各种行业之中，研究其中所存在的风险并对其进行防范，避免因为互联网金融风险而对各行各业造成震动，有利于互联网金融及其相关行业的协同发展。

（二）国内外研究现状

1.国外研究现状

国外的互联网行业发展时间比较早，而将互联网与金融结合起来的时间也比较早，下面将从搜集到的近10年内部分研究进行综述。Ramsey和Labored（2014）认为，当前互联网金融之所以存在着众多的复杂风险因素，其原因就在于它是跨行业的，具备两个行业特点。Waitz M（2016）认为，互联网金融是金融行业的一种创新，这种创新对金融供给能力的影响是有利的。Aronson J（2016）提出了应当建立一套互联网金融监管的信用评价体系，同时他对P2P在当时环境中的发展情况进行了分析，认为需要警惕其中的潜在风险。Peter Oyelere（2016）认为，互联网金融行业的发展需要兼具金融与IT知识的综合性人才。

2.国内研究现状

近几年来，我国互联网金融的迅速发展引发了众多学者和业内人士的研究。李东荣（2016）指出，无论金融是否与互联网相融合，其自身都是存在着流动性、交易操作等方面风险的，虽然当前在对金融风险的评估和识别方面取得了一定的成果，但也只是尽可能降低风险。姚余栋（2016）认为，互联网扩大了金融业务的宽度和广度，也让各种各样的产品中具备了强烈的关联性，且产品风险还会互相传染。王璐（2016）从大数据的角度论述了互联网金融的发展特点，并针对互联网金融风险创建了一套预警系统，该系统可以根据互联网金融大数据来分析和判断其中潜在的风险，并及时预警。董文慧（2016）从互联网金融风险的监管方面进行了研究，他认为当前互联网金融发展的主要问题就是监管不严，政府应当就这个方面的问题加以解决。

3.研究综述述评

综上所述，国外的互联网金融的起步时间相比于国内来说要早，但仍然难免存在着诸多的风险，国外的研究遍及了互联网金融的风险因素、创新性、人才培养、信用评价体系等多个方面。我国互联网金融虽然起步较晚，但发展速度飞快。当前的研究方向也比较全面，不过由于发展时间较短的缘故，因此可以支撑理论

研究的实践数据和资料想对较少，因此研究更倾向于理论性，这是国内研究者们今后应当改善之处。

（三）研究方法与内容

1.研究方法

采用文献查阅法、数据分析法，通过知网、万方等学术网站以及图书馆搜集了关于互联网金融风险和防范的文献资料，并对其进行了整理和归纳，再对其展示的数据进行研究分析，形成了撰写论文的理论基础。

2.研究内容

本文分为六个部分：

第一部分是引言，阐述了研究背景与意义、国内外研究现状、研究方法与内容；

第二部分是互联网金融风险概述，介绍了互联网金融及其风险的定义；

第三部分是互联网金融风险的现状分析，针对互联网金融及其风险的现状进行了分析；

第四部分是互联网金融风险防范存在的问题，提出了行业监管措施有待健全、企业安全技术还需加强、相关法律制度不够完善、投资者投资意识较盲目等问题；

第五部分是互联网金融风险防范的优化措施，针对上一章的问题，提出了加快建立政府的互联网金融监管体系、强化互联网金融企业的相关安全技术、完善互联网金融商品和服务相关法律、树立投资者互联网金融风险识别意识等措施；

第六部分是结论，对全文进行了总结。

二、互联网金融风险概述

（一）互联网金融的定义

互联网金融主要指的是金融机构以及互联网企业通过互联网技术、信息网络技术等进行投资、支付等一些新的服务。互联网金融不单单只是融合金融机构和互联网，处于某种条件下一定会组合在一种的交易方式之一。之所以会诞生互联网金融这种新的金融模式，这是社会不断发展的需求，在可移动、安全的基础上基于互联网平台的交易方式之一。互联网金融具备传统金融行业的基本特征，其业务虽然基于信息技术基础上，然而其核心主要是为用户们提供相应的金融服务。其次，互联网金融更加看重的是用户体验，主要是借助互联网平台来满足广大用户的多样化需求。

（二）互联网金融风险的定义

1.互联网金融风险的概念

互联网金融本身是互联网和金融两种形态衍生而来，所以它包含了互联网和金融的双重特性，也可以说它面临着两种形态的所有风险。简单来说，在一定时间和条件下也将导致行为主体遭受损失，损失的大小和可能性就被称之为互联网金融风险。

2.互联网金融风险的主要类型

（1）信息网络技术风险

由于互联网金融的所有运行操作都需要建立在互联网技术应用基础上，因此所有的互联网金融活动基本上都是借助网络传输途径处理相关各种交易信息，这样很容易存在较大的风险。现阶段是一个网络信息技术时代，有的人利用网络信息技术实施各种业务的话，也会有一些黑客可能会利用计算机技术的一些漏洞或者缺陷，采用先进的技术攻击网站恶意窃取消费者的个人资料或者个人财产，获得自己的利益。虽然国家已经严厉打击黑客恶意犯罪的行为，然而因为黑客的收益比较高，因此互联网金融发展中仍然会碰到这种问题。计算机软件硬件设备瘫痪、网络信息不慎泄露、篡改网络信息等都有可能会对互联网金融安全造成严重影响。

（2）操作性风险

互联网金融对技术具有很高的要求，这样在技术操作的过程中也会有一定风险。可能在操作的过程中，因为操作失败或者操作失误或一些系统缺陷或者其他的外部因素而出现一些损失。一般操作性风险的波及范围比较广，可控制性比较小，而且关联性会比较强。

（3）虚拟风险

因为互联网的特性决定了互联网金融具有一定的虚拟性，也正是因为虚拟性的特征会使得无法有效辨别互联网金融交易用户的个人身份以及相关的资料信息，这样会导致互联网金融活动出现信息不对称的现象。

（4）法律风险

我国互联网金融发展时间并不是很长，算是一个新兴领域，现阶段我国并没有非常明确监管主体、监管模式以及分业经营等各方面，这样会导致互联网金融无人管理。由于互联网运行的独特特点，往往会涉及到多个范围，这样监管部门可能无法具体、清楚的划分监管客体。

三、互联网金融风险的现状分析

（一）互联网金融发展现状

1.互联网消费金融规模

近年来，我国的互联网金融行业爆发出了强劲的发展态势，互联网消费金融的规模出现了大幅度的增长。如图1所示，2015年我国互联网消费金融规模为0.1万亿元，到2018年时已经增长到了1.5万亿元，短短五年间的增长幅度达到了15倍。可以想见，互联网为金融行业带来了更多的活力，金融行业的影响力也在不断地辐射到其他行业之中，其规模也将继续增长。

图1 2015～2018年我国互联网消费金融规模情况（单位：万亿元）

资料来源：工信部

2.互联网金融融资情况

如图2所示，我国互联网金融行业的融资呈现出了波浪形的走势，数据显示2015～2016年的融资金额从497亿元增长到了826亿元，增长幅度达到了66.20%；但2017年又下降到了502亿元，下降幅度达到了39.23%；随后的2018年继续上涨。出现这种走势的原因是，2017年可以说被称之为“史上最严金融监管年”，据有关媒体统计，2017年全年金融监管部门出台的重要监管文件超过了20个，行政处罚超过了2700件，其罚没的金额超过了80亿元。而在金融机构们经过一年的时间逐渐适应了这种监管趋严的情形，又开始重新“振作起来”，也就在2018年时又开始重新上涨。

图2 2015～2018年我国互联网金融行业融资情况（单位：亿元）

资料来源：工信部

（二）互联网金融风险现状

1.互联网金融风险

互联网为金融行业创新提供了源源不断的灵感，这也使得互联网金融风险的形式开始朝着多样化的趋势发展，从2018年在互联网金融行业中爆发的案件来看，非法集资类案件的涉案金额达到了数千亿元人民币，值得人们警惕。腾讯灵鲲大数据金融安全平台统计数据显示，截止2018年6月，在互联网上涉及到非法集资行为的平台已经超过了1000家，其中被立案查处的平台占20%左右。其中最大的五个系列案件当属“e租宝”、“申彤大大”、“中晋系”、“快鹿系”、“善林系”，总涉案金额近2000亿元人民币。此外，基于互联网环境下的网络传销开始蔓延，目前监测到的传销平台超过了3000家，活跃的参与人数超过了数千万，这些披着传销外衣的金融平台风险呈指数级增长。还有一种微商传销也是近年来较为热门的方式之一。

2.互联网金融监管政策法规

互联网金融的飞速发展带来了一系列问题，为此政府及相关部门近年来发布了一系列的政策法规，为防范互联网金融风险起到了良好的作用，如表1所示为近年来的部分政策法规。

资料来源：互联网整理所得

四、互联网金融风险防范存在的问题

（一）互联网金融行业监管措施有待健全

在金融行业发展的过程中，混业经营是必不可少的过程，而互联网金融正是走在混业经营道路上的一种形式，而当前的行业监管措施对于这种金融模式的监管效力还不够强。首先，部门职能的交叉会影响到各部门之间的协作发展，由于缺乏相关经验，监管部门通常难以对互联网金融业务进行明确定性，这就导致了信息不对称问题的出现，随后出现了监管的真空地带以及重复监管地带。基于此，政府监管部门在对互联网金融业务进行监管的过程中，就有可能出现部分监管

“多此一举”和部分监管“空位”的情况，久而久之其监管就会产生一定的“惰性”。其次，互联网金融行业的监管始终是无法跟上金融行业的创新与发展的，而金融创新又是互联网金融发展中的必要途径，当前相关部门对创新的金融产品中潜在的风险还不能够做好很好的把控，这是一个问题。

（二）互联网金融企业安全技术还需加强

互联网金融为金融机构与金融消费者们都带来了便捷的使用体验，但也衍生出了新型的技术性风险，当前互联网金融企业的安全技术就还需要进一步完善和加强。据相关数据统计，当前国内各个类型的应用市场上上架的3289款主流金融APP中，每个APP中平均存在的安全风险项超过了4个，其中风险程度较高的项目超过了1.8个，甚至还有部分金融APP会在不经用户同意的情况下就会偷偷下载各种程序，有的则是点击广告就会自动下载。如此一来，用户在使用互联网金融APP时，还有可能被一些不正规的金融机构盗取个人信息用于不法行为之中，出现信用卡被盗刷，被贷款等情况，严重侵害到了互联网金融消费者的合法权益。此外，从互联网金融机构方面来看，金融机构中存储着大量的用户信息，如果金融机构没有良好的互联网安全措施，就可能会被不法分子进入信息储存库中盗取用户信息，对金融机构和用户造成不利的影响。

（三）互联网金融相关法律制度不够完善

法律法规的完善程度决定了互联网金融发展环境的优劣，完善而健全的法律可以提供一个稳定的发展环境，保障互联网金融投资的安全与合法权益不受到侵害，当前法律制度还存在着一些问题。我国近年来虽然陆续出台了关于保障网络环境安全的相关法律法规，但互联网金融的创新手段让法律制度始终存在着滞后性，难免会让一些不法分子找到漏洞。此外，在互联网金融实际发展的过程中仍然会有执法不严的现象，这样就不能很好的处理网络侵权行为，会侵犯很多消费者的合法权益。对于互联网金融而言，法律法规是否健全以及法律执行力度显得尤为重要，如果没有完善的法律监管体系，又缺乏强劲的执行力，最终损害到的不仅是互联网金融的发展，还有法律的权威性。

（四）互联网金融投资者投资意识较盲目

在众多互联网金融案件中可以发现，众多投资者面临年化收益高达20%以上的诱惑纷纷投入巨额资金，最终血本无归，这就是投资者投资意识较盲目的表现之一。据不完全统计，截至2019年末，中国P2P平台出现无法兑付情况的总金额超过了万亿元，而这些平台的年化收益大部分都超过了15%。互联网金融相比于传统金融来说风险性更大，无论是P2P、网络传销或者各种期货平台，投资者们普遍缺乏足够的风险认知和止损意识，如果不能了解和规避交易前后的潜在风险，就会被利益所蒙蔽，有时做出非理性的判断，而投资者又缺乏足够的风险

控制措施，一旦这些投资出现问题，就会对投资者们造成重大的损失，甚至会使投资者家破人亡，造成严重的社会影响。

五、互联网金融风险防范的优化措施

（一）加快建立政府的互联网金融监管体系

互联网金融是两种行业互相交融而成的产物，因此对其的监管应当是互联网监管部门与金融监管部门的共同职责，这就需要两者能够互相协作和配合。首先，在事前控制方面，要在金融机构进入市场方面做好把控，建立一套完整而严格的资格审查标准，根据标准来限制一些不符合条件的金融机构的进入。其次，在事中控制方面，要规范对金融机构各项交易的信息审核工作，并对涉及金融活动的机构与个人的个人信息系统进行完善，让互联网金融这种虚拟性转变为真实性。第三，在事后控制方面，针对触犯互联网金融相关规定的事件要严格按照规章制度执法，对金融机构或者个人做出处罚，并设置追偿制度，帮助受害人追讨赔偿，挽回损失。

（二）强化互联网金融企业的相关安全技术

互联网金融企业必须要做好互联网安全技术防范工作，避免因为黑客等不法分子的网络攻击而造成重大损失。首先，互联网金融企业要运用电子签名技术来加强交易的规范性与合法性，目前的线下金融平台可以采用纸质面签来完成合同，而互联网金融则可以通过电子签名技术来实现无纸化的交易。需要注意的是，在电子签名技术运用时应当注意信息技术的安全性，避免电子合同遭到篡改而引起不必要的损失。其次，互联网金融企业应当建立一个属于企业的官方网络域名，确保自己的网站具有一定的唯一性，要像保护传统品牌形象一样为域名提供保护，避免其他网贷机构盗用企业域名从事非法行为。第三，互联网金融企业应当聘请相关的技术人员，做好企业相关交易与客户数据的保密工作，避免出现信息泄露风险。

（三）完善互联网金融商品和服务相关法律

现行的法律法规在发展迅速的市场经济面前难免会存在滞后性，比如关于互联网金融方面的法律法规，这方面的法律不仅要保证金融创新所产生的法律漏洞要及时得到弥补，还要避免因此而降低了金融机构的创新积极性，比如可以规定金融机构的创新业务试行时间、试行成效，并对该业务进行专业的风险评估，避免因为新型业务模式而导致金融发展的不稳定。此外，面对经济全球化趋势，我国还应该注重相关法律的国际化，积极吸纳国外先进的立法经验，促使立法更为严密。此外，还应该加强司法体系制度的建设。自2015年5月1日的新《行政诉讼法》出台以来，行政诉讼制度正处于不断完善与优化的过程中，而其中存在

的一些问题则阻碍了行政诉讼制度的进一步发展，要想这种“自己人审理自己人”的制度得到真正的贯彻与落实，就必须要思考行政审判专门法律建立这一措施事实的可能性，在保证行政诉讼效率的同时保证公平和公正。

（四）树立投资者互联网金融风险识别意识

投资者在步入互联网金融中时，应该具备风险识别意识，从而实现对风险的有效规避。首先，投资者应当做好投资对象相关信息的收集工作，根据过往的真实案例和投资相关法规条例对投资的信息风险进行评价和分析，避免受到投资平台中虚假信息的欺骗。其次，在选择金融平台时要谨慎行事，不同于一些虚假的投资平台，规范的投资平台除了做好相关信息的详细披露之外，还会设置线下观察团来供投资者们观察，投资者也应该遵循“地利”的原则，优先选择方便考察的本地平台进行了解，最终敲定投资平台。第三，投资者应当分散投资，同时对多个平台进行考察，将投资分散在各个平台之中，虽然这样会使收益减少，但相应的风险也会大幅缩减。

六、结论

在互联网金融浪潮之中发展而来的众多金融模式和金融业务，是技术革新之后的必然产物，人们的日常生活与工作因此而变得更加的便捷。互联网金融的作用在于推动了传统金融业创新发展，以及对相关行业产生了辐射效应，但利弊是同时存在的，该行业中也出现了众多前所未有的风险。基于互联网金融风险防范的考量，使民众在互联网金融活动中的合法权益得到保障，我国应当尽快地完善相关立法，并加强监管力度。本文在阐明互联网金融风险相关概念的基础上，从其现状上分析了存在的问题，并提出相应的优化措施。由于时间等因素的影响，文中还存在着一些不足之处，如搜集到大部分资料和数据时间为2018年，而互联网金融的发展速度相当之快，因此研究存在着一定的滞后性，这些也是今后研究需要补充和改进的方向。