创新是房地产的灵魂

创新是房地产的灵魂
创新是房地产的灵魂

地产的灵魂(本文观点提炼)

?地产需要灵魂,灵魂需要革命,革命就是创新

?思想决定思路,思路决定出路,

?人的思维方式和创新有天大的关系,他直接决定人的创新能力和创新成果

?要把创新提高到一个“政治”的高度来意识这个问题

?地产行业的创新是带着“镣铐”跳舞

?创新的核心和标准是最大程度地满足住房消费者的隐性需求

?要创新就要善于研究市场,进行有效的超前思维

?正确的广告不一定是有效的广告,但有效的广告一定是正确的

?创新就是驾势而为,然后精耕细作

?要想创新,必须对“势”有很高的驾御能力,能够看到“更深层水下的鱼”并精耕细作

?创新以否定开始,创新不仅需要智慧,更需要有否定的勇气

?创新需要掌握消费者的心智模式

?在创新上,常识比知识更重要。

?在创新上,发现比发明重要

地产的灵魂

题记:地产需要灵魂,灵魂需要革命,革命就是创新贝尔纳说过:“妨碍人们学习的最大障碍,并不是未知的东西,而是已知的东西。”

“未来企业有两种形式:创新的和死亡的”(偌曼.奥古斯丁)

我把这两句话摆在这里,作为写这篇文章的理由。

从思想建设说起

“思想决定思路,思路决定出路,”这句话看起来很又高度,但归结起来是两个字,思考,我们需要通过思考来做出所有的判断,思考本身是健康的,但无庸质疑,思维的过程是需要加以建设性的管理和引导的。

举一个例子:创新要有成本的代价,例如降低容积率,就会相应地减少建筑面积,一般的发展商是不会牺牲建筑面积的,因为牺牲建筑面积就是牺牲利润。牺牲利润的创新是没有几个发展商愿意去做的。

这时就是人的思维方式在作怪,人的思维方式分为积极性思维、创造性思维、逻辑思维、侧向思维、底线思维、逆向思维、零度思维、直觉思维和奇幻思维等九中种形式)任何事情都有其两面性,对于上述的问题,我们应该怎样创造性的思考这个问题的呢?

正确的思维方式是这样的,首先是积极性思维,想到的是降低容积率所带来的效果,然后会启动逻辑思维方式,想到降低容积率和利润这个矛盾双方要达到统一所需必要条件和必须条件,从而论证它的可行性,再紧接着会动用底线思维模式,考虑到这样做的风险性,并对出现的最糟情况做出事实求实的评价,如果可能的话,便又运用右半脑的直觉,洞察力和灵感,启动逆向思维和创造性思维,使事情再大量事实的基础上做出准确的判断,

我用很多的文字则述了看似和创新无关的事情,其实和创新鱼水相连,因为人的思维方式和创新有天大的关系,他直接决定人的创新能力和创新成果,时下房地产行业是一个剽窃的时代,你今天的创新,可能今天夜晚已经列再了另一家房地产公司的工作议程上,但创新的成果可能被“克隆”,但创新的精神却一定要“永萃不朽,”这就需要我们将创新意识深深植入大脑皮层,就象我们大脑的组织——DNA一样,变成我们本身的一部分甚至本能,其最终目的是打造一种无法复制的核心竞争力,不断自我超越,使持续创新成为一种鲜明的企业风格。

因此,要把创新提高到一个“政治”的高度来意识这个问题,在众多房地产项目中,能在强敌中站稳了脚并销售成功的,观念一定是创新出奇的。今天,“创新度”被视为衡量一个企业投资价值的最佳晴雨表。

那么怎么样才算创新呢?

房地产是一个需要全面创新的市场,从市场调查,项目融资,工程建筑,景观规划,产品定位,广告宣传,销售推广,这七大部分都需要有突破性的创新,没有独创、毫无新意和个性,要在市场竞争中赢得主动权是不可能的。因此创新具有超越一般的功能,它应贯穿房地产策划项目的各个环节,使房地产项目在众多的竞争项目中脱颖而出并取得绝对的优势

房子作为大宗的交易商品,并且是成批量性开发,客观商决定了地产行业的创新是带着“镣铐”跳舞,房地产创新不能一味“跟风”,或者搞一些特别的东西。既不能为创新而创新,因为没有人会为这种创新买单,创新一定要立足需求,做到有效创新,永远领先一步,这才是有价值的创新。创新的核心和标准是最大程度地满足住房消费者的隐性需求

要创新就要善于研究市场,进行有效的超前思维。现在我国已经进入老龄化社会,有了自己退休金甚至资产的老人,希望拥有自己理想的生活环境。但老年公寓到现在还没有引起充分重视,其实老年公寓蕴含着许多商机。北京太阳公寓的热销是一个很好的例证。

观念的创新:开发商生产的是自己能够生产的产品,而不是生产市场能够出售的产品。虽然开发商也想开发市场上想要的产品,但财力和才力

都捉襟见肘,加上一些对市场的模糊认识和侥幸心理,左一衡量,右一打算,最后主观立场决定一切,没有把市场导向定位在买方需要上,这有些一相情愿,其销售结果可想而知,

最新的4C营销观念认为:

1)把产品先搁到一边,首先研究消费者的需求与欲望(Consumer want and needs),不要再卖你所制造的产品,而要卖某人确定想购买的产品;

2)暂时忘掉定价策略,先去了解消费者要满足其需要与欲望所须付出的代价(Cost);

3)忘掉渠道策略,应当思考如何给消费者方便(Convenience),以购得商品;

4)最后要忘掉促销。现在的新名词是沟通(Communications)。

以上是对4C的准确解释,很值得人去深思。回顾营销学的发展史,其中最值得关注的是从4P到4C,从CI到CS的演变。4C营销理念更进一步体现了以消费者为核心的现代营销理念,实现了营销重心的创新,即把对产品的首要关注转移到对顾客的需要与欲望上来,把以企业为中心转移到以消费者为中心。这就是观念上的创新

概念的创新:有人说,房地产商除了提供房子和生活方式,还应该提供一种文化,这就是从概念上的创新,当然,房地产的概念创新不是停留在嘴上,更重要的是落实在实践中。

项目特色的创新:项目设计的创新、景观规划的创新、新技术、新材料的应用的创新;在面对阳台越来越大、外立面色彩越做越俗的趋势时,有的开发商却推出了令面积、阳光与景观平衡和谐的玲珑八角形阳台,外立面线条、色彩的视觉冲击引发彩妆革命。

北京一家公司在开发UHN花园时,采用了一种低温辐射技术,将由美国宇航局发明并应用到民用建筑上的产品装在房屋顶部,楼层适当加高,

解决空间占用问题,从而省去了传统的暖气片、输暖管道所占用的空间,既节约了能源,又保护了环境,同时还增加了住宅使用面积。单单这一点就使他的销售畅通无阻。

销售推广的创新:房地产策划在整个房地产行业重的地位是不言而喻的,地产策划具有指导功能、整合功能、实战功能、避险功能,这就为房地产的策划提出了方向性的课题,房地产策划手段要独创。执行力、方法和角度不同,策划出的效果就不一样。广州奥林匹克花园,在人们还在用单一手段策划楼盘的时候,奥林匹克花园的发展商却用复合手段策划楼盘,地产业和体育业的复合,引领了房地产策划领域的新里程。

策划手段独到,甚至在一个销售细节上的创新,往往会达到意想不到的效果。广州远洋明珠大厦,在建好的楼字中,推出十套主题样板间,以不同人的个性及生活方式进行延伸、发挥、变形,使人看了以后大开眼界:我们居住的空间可以那样艺术、舒适和优美。策划手段独到,增大了人们的购买欲。

广告宣传的创新:一百万的广告费用放在80年代,可以让全中国听到你的名字,因为那时大家还没有广告意识,打广告的效果,就象没吃过药的人第一次吃感冒药,再重的感冒一片药就治好了,没抗药性,80万的广告费如果放在今天,就好比在嘈杂的茶馆里的一声咳嗽,一点反映都没有,这就要求我们在广告创意,诉求点的选取、软硬广告的配合,新闻炒做、媒体组合等方面有出人意料的地方,在这里,“正确的广告不一定是有效的广告,但有效的广告一定是正确的”

总之,创新就是先进的开发理念、个性化的产品设计、差异化的营销模式、人性化的管理服务……其实就是特色。

说到这里,一个很直接的问题摆在我们面前,怎么创新?

创新就是驾势而为,然后精耕细作

目前,一种带有颠覆性的质疑在策划营销界遍地开花,这起因于美国的定位大师里斯和特劳特在《营销革命》一书中以充分的例子明确提出了一个覆盖性的观点,“战略到战术的方法在现代竞争中充满风险,今天更好的思维方式是从战术到战略”。

于是提出了“战术引导战略”,“战略为实现战术而存在”的观点,在书中,一个个带有辐射性例子振振有辞,极具典型力和说服力,例如,海尔为实现500强战略,进军自己并不是强项的医药行业,结果刹羽而归,联想进军手机行业战略等,而另一种说法是:我们先确定战略,再寻找战术,这似乎天衣无缝,在一般企业的决策都是这样,先考虑自己的的期望和优势,以此形成战略,然后通过先进的管理,(现在流行的说法是向管理要效益)和强力营销以及广告宣传,从而在战略的推进上迈向自己宏伟的目标,这种思想是根深蒂固的,试想,如果有人提出我们的任务首先是应该寻找好的战术机会,马上就会友人反对,不,那是第二步,你应该首先做出战略上的规划和决策。

这让很多人多少有些恐慌,开始研判自己的思路和策划过程,他们几乎醒悟了过来,有可能迅速彻底推翻原先的战略部署,立即转接到战术运用上来。并冠名为“敢于创新”,并义愤填膺地说,昨天成功的经验也许就是今天的陷阱,一个战略被规划的时候,往往是基于对现在的把握和未来的判断,但今天是信息社会,机会瞬息万变,固守战略上的框框会让企业万劫不复。

而另一种人则固守阵地,坚持自己的战略部署,也振振有辞地讲,别人的战略有问题不一定代表我们的战略有问题,哪怕别人的战略多么的具有代表性,我们的方向是肯定没问题,只是战术上出现了差错

两种态度,两个理由都很合理,其实我们没有必要为一本书和一种观点如此叫劲,非要你死我活的搞个清楚,这两种态度都建立在一个基础之上的,掌握了这个基础,就掌握了创新的灵魂——驾势而为,具体有三方面的工作,

对信息和数据的“透视”能力(综合分析并提炼的能力)

对形势和趋向的宏观把握(战略决策能力)

对操作的控制能力(执行力)

所以要想创新,必须对“势”有很高的驾御能力,能够看到“更深层水下的鱼”并精耕细作。

《孙子兵法》有云:“流水之激,至于漂石者,势也;故善战者,求之于势,而不求之于人。”营销策划中有“欲势”、“造势”、“行势”、“借势”、“收势”之说,一个好的项目往往可成就一个好的策划方案,有时一个好的策划师不仅会救活一个项目,更会救活一个企业,甚至改变这个企业所有者的思想。“策”无定法,只要在准确把握“势”的基础上去引导,所有的活动将是正确而有效的。

创新以否定开始

美国广告鬼才、麦迪森大道的坏孩子乔治、路易斯说,趋势是一种暴政,当所有人向一个方向走的时候,恰恰证明相反的方向是正确的,有时否定是创新的开始。

有这样一则寓言:上帝为人间制造了一个怪结,被称为“高尔丁”死结,并许有承诺,谁能解开奇异的“高尔丁”死结,谁就将成为亚洲之王。所有试图解开这个怪结的人都失败了,最后轮到亚历山大,他说:“我要创建我自己的解法规则。”他抽出宝剑,一剑将“高尔丁”死结劈为两半。于是他就成了亚洲王。

这个故事告诉我们,创新不仅需要智慧,更需要有否定的勇气。

创新需要掌握消费者的心智模式

创新需要对人的心理需求有“过人”的把握能力,房地产营销说到底是发生在消费者心智中的异常战争,消费者的心智才是真正的市场,所以优秀地产人首先是一个优秀的心理学家,然后是社会学家,市场营销专家和艺术家,在市场越大,企业必须越专业这种大趋势的引导下,我们的创新要把“熟悉的东西变得新鲜起来,把新鲜的东西变得流行起来”从这个角度看来,创新很简单

在创新上,常识比知识更重要。

任何与人有关的创新都是有必要首先吻合常识,因为常识比知识更重要,TCL的单独听音响电视创意是既可以看电视,又可以听音响,听起来似乎不错也很有发展前景,但犯了一个常识性的错误,电视就是电视,音响就是音响,电视是用来看的,音响是用来听的,真正喜欢听音乐的人回首先选择专业音响,这就是常识,违背常识,无法避免失败,房地产创新也一样逃脱不了这个法则。

在创新上,发现比发明重要

需要说明的是,创新不是收集和提炼,而是挖掘和重组,许多独到的主题资源大都是隐藏起来的,不易被人发现,要想建立自己历久弥新的品牌形象,让自己的企业成为一种品牌宗教,创新是唯一的选择,也是最后的选择。

金融创新优缺点分析

金融创新的负效应①金融创新带来了新的金融风险。 Financial innovation negative (1) brings new financial innovation of financial risk. 各种衍生金融品本身就带有一定程度的风险,如市场风险、信用风险、操作风险等。 All sorts of derivative financial product itself with a degree of risk, such as market risk, credit risk and operational risk, etc. 金融创新使金融产品多样化,高技术的采用使金融资产具有更大的流动性,再加上金融工具以小博大的特点,交易的规模日趋扩大,风险也日益增大。 Financial innovation has made financial product diversification, high technology adoption make financial assets have greater liquidity, plus financial tools with the characteristics of small, and the scale and the increasing trade increasing risk. ②金融创新使金融监管和货币下策的执行趋于复杂。 (2) the financial innovation has made the financial regulatory and monetary decision becomes complicated execution. 由于金融创新,各种金融产品越来越多,其区分越来越难,传统的货币测量和监督采用的货币层次的划分逐渐失效,货币总量与信贷规模的监控难度和误差可能性进一步加大,从而使货币政策贯彻执行趋于不畅或复杂。 Because financial innovation, all kinds of financial products more and more become more and more difficult, the distinction, the traditional monetary measured and monitored using monetary levels of division, monetary aggregates and gradually failure monitoring of the size of credit difficulty and error, and further increase the likelihood that monetary policy implemented tend to stagnation or complex. ③金融创新可能导致金融投机的增加和引起金融泡沫。 (3) financial innovation may lead to the increase of financial speculation and cause financial bubble. 在利润的驱动下投机者可能越来越多,都想获得“一夜致富”的机会,于是投机之风可能大兴。 The profit driven by speculators may be more and more, all want to get "overnight riches" opportunity, so speculative wind may daxing. 同时,一些工业资本家或其他富有者也往往把自己的资金转向金融领域以赚取金融利润,社会资源越来越多滞留于金融领域,可能引起金融泡沫的产生。 Meanwhile, some industrial capitalist or other wealthy also often put their funds to the financial sector in order to get financial profit, social resource more and more financial field, may cause stranded financial bubble production.

2019年农村信用社金融创新的现状和存在问题

农村信用社金融创新的现状和存在问题 1、农村信用社金融创新的现状 20**年以来,按照党中央、国务院的统一部署,在人民银行监督管理和有关部门的大力支持下,各地农村信用社改革体制、改善管理、改进服务,积极进行金融创新,各项工作取得明显成效,在支持农民、农业和农村经济发展中发挥了重要作用,已逐步成为农村金融的主力军和联系广大农民群众的金融纽带。特别是从20**年以来的新一轮农村金融体制改革,使农村信用社金融创新更为活跃,主要表现在:(1)农村信用社产品与服务创新取得了很大进展。近年来,农村信用社业务创新发生了很大的变化,在传统负债业务和资产业务基础上积极创新,同时在中间业务领域相继推出了银行卡、信息咨询、理财业务等金融产品。这些新兴的金融产品不仅在一定程度上满足了人们多样化的金融需求,而且拓展了农村信用社的经营空间,拓宽了农村信用社的盈利渠道。在服务方面,农村信用社不断改进服务方式,改善了信用社与客户之间的关系,传统的“银行至上”的服务形象发生了重大转变,服务质量有了很大的提升。 (2)农村信用社管理素质与管理水平取得很大进展。20**年6月,国务院决定在浙江等8个省(市)实施农村信用社改革试点,在管理体制、产权模式和组织形式等方面对农村信用社进行一次全面改革。20**年8月,农村信用社改革在除海南和西藏以外的21个省(区、市)全面推开。在传统的“三性”原则基础上,引入全面风险管理、

资本充足率管理等方法的基础上,20**年,中国银监会整体推进农村金融体制改革,在改造现有金融机构,鼓励培育新的金融机构,完善金融服务体系等方面取得突破性进展。从20**年初开始,全国农信社系统参照国际通行做法,对贷款实行“五级”分类。农村信用社系统展开了从高管人员的大规模培训,大量的农村信用社的基层高管人员被轮流培训,到大型银行与股份制银行进行工作实践,大银行抽调上百人分赴各省指导五级分类,农信社六十万员工的业务水平得到迅速的提升。通过实行五级分类,使农村合作金融机构的监管标准与商业银行的标准达到了统一。 (3)农村信用社电子化和管理信息技术创新不断加强。农村信用社在计算机方面的应用与工、农、中、建等商业银行相比起步较晚,起初主要应用在对外营业上。现在,农村信用社加大了科技投入力度,金融电子化建设进程进一步加快,以网络为依托,先后开展了电子联行及各类代收、代付等业务。除联行外,对外营业的电子化水平基本能够与四大国有商业银行持平。同时,管理信息化在业务工作中的应用进一步加强。通过管理信息的及时反馈,农村信用社增加了经营收益,降低了经营风险,优化了人力资源的配置,提高了工作效率。 2、农村信用社金融创新存在的问题 但是,由于诸多因素的制约,农村信用社依然面临着资产质量较差、经营效益不好、资本充足率低、抗风险能力弱等诸多问题。相对于国内商业银行金融创新“起了步,上了路,水准低,不平衡”(银监会副主席唐双宁语)的现实状况,农村信用社金融创新的能力更为落后,

金融机构的风险管理及创新

金融机构的风险管理及创新 摘要:金融业在国民经济中处于牵一发而动全身的地位,关系到经济发展和社会稳定,具有优化资金配置和调节、反映、监督经济的作用。本文从全面风险管理的视角,创新性地提出基于全面风险管理框架的金融产品创新风险管理模型,集合了金融产品创新的各类风险因素,来设计有关风险因素与风险后果的构成及其相互之间作用关系的研究假设和概念模型。 关键词:金融创新风险管理风险防范 一、金融创新风险 1、金融创新风险概述 金融创新风险是金融创新过程中,创新供给主体的创新措施不能顺利实施,或者是创新收益遭到损失的可能性。它由两部分构成,一是金融创新设计过程中的各种风险;二是金融创新实施过程中的风险。 金融创新风险不同于产业创新风险。首先,产业创新风险主要存在于新成果的市场认可度及潜在收益的获得程度上,而金融业不仅具有产业创新的风险,还具有信用风险、利率风险、汇率风险等特殊的行业风险,金融创新在追逐利润时也制造出了新的风险。其次,金融创新无法申请专利,具有广泛的可模仿性和可推广性。只有通过被模仿和推广的活动,创新才能真正被社会所接受,否则将会由于市场规模不经济、接受程度低等原因导致创新成果的市场需求量过小、创新成本过高,从而发生市场缺损、作用缺损以及价值缺损,使得创新者很难获得全部潜在的收益,实现利润最大化。最后,金融业涉及到国民经济的各个方面,因此金融创新风险要比产业创新风险具有更广的影响面和更大的影响力。 2、金融创新风险的构成 (1)设计风险。设计风险是由于金融创新设计过程中各种不确定因素而使金融创新措施未能如期出台的可能性。 (2)市场风险。市场风险又称价格风险,是指市场价格变动导致金融衍生产品价格变动而产生的风险。这里的市场价格,主要是指基础资产的价格。不同的衍生产品所涉及的市场风险是不同的。 (3)信用风险。信用风险又称履约风险,是衍生交易中的一方不按合同条款履约而导致的风险。 (4)流动性风险。流动性风险是金融衍生工具的持有者在找不到适当的对手时,只能以低于市场价格的价格将衍生工具出售所造成的风险。 腹有诗书气自华

房地产项目的六大创新手法

房地产项目的创新手法 创新是一个民族的希望和灵魂,创新也是一个行业发展的希望所在,房地产建设项目的开发也莫不如此。随着市场经济的发展,房地产进入买方市场。项目运作的成功与否固然有多种因素,但创新是最重要的一环。就房地产的竞争来说,其本质就是创新的竞争,这已是众多开发商成功的公开秘诀。纵观这些成功的经验,创新主要是在房地产建设项目的理念、空间、物业管理和经营方面的创新。 首先是房地产项目理念的创新。所谓理念,通俗地说,就好比写文章动笔之前的立意,文章反映什么主题意旨,确立何种观点,围绕主题观点,如何进行谋篇布局。在房地产开发项目上,就要依据开发商自身的实力、能力,结合政治、经济、社会、政策等要素,寻找市场可发展空间,确立项目的销售对象,在众多的竞争项目中标新立异、脱颖而出。在迎合买方需求心理的前提下,设法使其感到实用而又新颖、别致,产生巨大的吸引力和非买不可的购买欲。 其次是房地产项目的空间创新。空间是项目设计的具体形态。优秀的建筑之所以引人人胜或经济效益显著,最主要的是在于其空间特色。一座建筑要保持长期不落后,同样依赖于所创造的建筑空间所起的作用。不同功能与特色的建筑,需要由不同的空间组成。室内空间、室外空间、住宅组团、小区、街区等都应在设计过程中缜密考虑。空间构建的核心是人,以人为本是空间组合的依据,高效、感人、舒适、安全、便捷,张扬个性又与环境互融是空间序列设计的关键所在。上海的金茂大厦、香港的会展中心、北京的故宫、合肥的琥珀山庄住宅小区不啻是空间组合的典范。 再次是物业管理方面的创新。以人为本,亲情关怀,急业主所急,想业主所想。业主想到的做到,业主想不到的也要想到并且做到。 第四是经营策略的创新。它包括定价、销售渠道、销售策略等,这些是吸引买家注意力,有效促销必不可少的手段。房地产项目的理念、空间、文化、环境创新,就能赢得理想的市场份额和买主的青睐,在实现丰厚的经济效益的同时,也创造了良好的社会和环境效益。 下面我们试图对90年代以来广州、深圳住宅开发过程中发展商所作的创新进行总结。通过以下的总结,相信会对内地的开发商以及业内人士对广州、深圳两地住宅开发过程中的创新有一个整体、系统的认识,对内地开发商正在运作项目的创新策划可能会有所启示,对未来中国房地产开发过程中的创新趋势有一个基本的判断和把握。需要指出的是,目前广州、深圳两地的开发商超过2,000多家,他们所开发的楼盘可以说有成千上万个,笔者不能也不可能将所有的创新事例一一道来,只是就一些有代表性的事例简单给以介绍。 一、开发理念创新 住宅开发过程的创新首先应是开发理念的创新,然后才是规划设计、营销策划以及物业管理等方面的创新。

我国金融创新中存在的问题及未来发展分析

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/2c818200.html, 我国金融创新中存在的问题及未来发展分析作者:李静 来源:《时代金融》2013年第14期 【摘要】随着经济的发展金融创新在世界经济发展中的角色越来越重要,这是知识经济时代金融发展的必然趋势。当前我国正处于经济转型发展的关键时期,需要金融业的大力支持,而金融创新作为金融发展的驱动力,有利于提高资源配置的效率,必将成为未来我国经济实现突破的重要途径。 【关键词】金融创新金融问题发展趋势 我国金融业起步较晚,金融体系还不不完善,特别是金融创新方面与发达国家差距很大。尽管改革开放以后,金融体制进行了多次改革,初步建立了多层次的资本市场和金融体系,但是金融产品和金融工具仍然以传统业务为主,金融衍生品很少,已经不能满足经济发展的多元化需求,因此亟待加大金融创新的力度,发挥金融创新推动经济发展的重要作用。 一、制约我国金融创新的主要因素 金融创新最早起源于熊彼特的创新理论,它是指通过改变现有的金融体制和金融工具,以获取新的潜在利润。金融创新有利于发挥金融优化资源配置的杠杆作用,推动金融体制的改革和经济的发展。美国、英国等发达国家国际金融中心的形成和发展,都是基于金融产品的不断创新。与发达国家相比,我国在金融创新领域的发展还比较落后,金融结构还不合理,金融市场还不完善,许多新兴的金融产品和服务还在探索和学习阶段,在一定程度上制约了金融创新的发展。一是在现有的经济制度下,我国依然保持以国有商业银行为主导的金融体系,银行的谨慎性投资偏好导致金融创新的发展十分缓慢。监管体系不完善、法律法规滞后等外部因素导致金融市场缺乏有序的竞争,金融创新存在很大的系统性风险。一方面利率的市场化进程缓慢,商业银行缺乏对金融资产的定价权,导致金融机构之间同质化竞争加剧,不容易形成有序竞争的市场,金融创新缺乏开放发达的市场支撑。另一方面,我国产融结合的有效性不强,导致金融創新的源动力不足。资本市场筹资快、增值大的特点容易滋生投机行为,企业在资本运作中往往重金融轻产业,忽视实体经济发展的实际需求,使金融创新无法与实体经济有效对接。二是我国缺乏高端的金融创新人才。人才是创新的关键,随着跨市场、跨产品的金融业务联系越来越紧密,金融创新更加复杂化、多元化,涉及产业、金融、管理等多个领域,需要一批不仅具备专业化的金融知识还有较强的产业基础知识,又要懂得经营和管理,具有资本运作实践经验的高端复合型人才。但是从目前我国的人才结构来看,这类金融“通才”十分缺乏,在一定程度上制约了金融创新的发展。同时,我国经济处于追赶型阶段,金融创新以模仿发达国家为主,缺乏对我国的实际情况的深入研究分析,金融创新的经济效果并不理想。因此,需要提高我国金融自主创新的能力,健全创新激励机制,增强金融企业的竞争力度。三是政府干预的“越位”与“缺位”,影响了金融创新的外部环境。由于市场失灵客观存在,政府完全放任管制会使市场系统风险积累,导致危机的发生,这一点在2008年金融危机以后已经成为多数国家

银行金融创新对风险管理的影响(一)

银行金融创新对风险管理的影响(一) 内容摘要:自上世纪70年代以来,金融创新已经成为当代金融业发展的趋势之一。作为金融中介机构吸引顾客提高利润、拓展市场的有效手段,金融创新已被越来越广泛地运用。然而伴随而来的是金融机构在交易过程中承担了巨大的风险,因此经营风险的管理也就日益重要。本文拟从金融中介机构的角度,分析金融创新与风险二者的关系,并就金融机构角色的转变,提出了相应的监管与风险防范策略。 关键词:金融创新金融中介风险防范金融创新(FinancialInnovation)理论是在创新理论基础上发展起来的。之后,西方经济学界在这一理论框架上进行了补充和延伸。严格意义的金融创新是指金融工具的创新,而广义的金融创新是指金融机构适应经济发展的需要,创造新的金融市场、金融商品、金融制度、金融机构、金融工具、金融手段及金融调节方式等。金融创新与银行角色转变过去银行业务一向偏于静态与稳定,但受到金融创新的影响,新的金融投资和风险管理策略陆续开发,金融机构也跟着调整其运营模式,不仅借由发行或投资新种金融商品创造收入,也利用新种金融商品从事风险管理。在上世纪30年代经济危机以前,金融中介机构主要是银行,而银行所从事的业务种类也非常有限,除了经营存款、贷款、汇兑等传统业务外,很少经营其它金融业务,非银行金融中介机构一直很少。 60年代末,国际资本流动速度的加快对布雷顿森林体系所规定的固定汇率制提出了挑战,各国政府对外汇市场实行资本控制。这一阶段银行的金融创新目的在于逃避各国的金融控制和资本监管,主要有欧洲货币、欧洲债券、平行贷款等。在欧洲货币市场建立后,金融创新活动层出不穷,其结果是加强了经济体对金融体系的深化,在原有的金融体系专业分工的基础上,加速了非银行金融中介机构的设置,如保险公司、养老基金、住宅金融机构、财务公司、信用合作社和互助基金等。 70年代,布雷顿森林体系崩溃,各国开始逐渐放松管制,实行有管理的浮动汇率制度。这一阶段市场创新活动主要有浮动利率票据、中期票据、可转让存单、货币远期交易、浮动利率债券、货币市场存款账户等,其目的在于防范汇率风险和利率风险。80年代,能源市场供应过剩、债务危机等使得转移信用风险、改善银行信贷质量、降低筹资成本成为当务之急。这一阶段的主要创新活动有票据发行便利、零息票债券、互换、期权、期货、远期利率、协议等。进入90年代,随着世界经济区域化和一体化趋势,各国金融管制大大放松,金融机构为增强资产之流动性,在国际金融市场上融资证券化和资产证券化的趋势越来越明显。 随着金融衍生商品的不断发展,金融机构的角色从以往单纯的间接金融转变为商品的发行者、代理商、管理发行者、信托者、增强信用或流动性者、至证券化资产的投资者。例如投资银行等各种各样的非银行金融中介机构在金融创新的过程中发挥桥梁和纽带作用,它们从事着资本市场的业务,包括证券的发行、承销与交易代理,提供企业并购与资产重组、基金管理以及为企业投资融资进行咨询、顾问等业务,显然的,为直接融资提供金融服务的正是这些非银行的金融中介。 因此,商业银行不仅继续是货币市场、间接融资的主体,在资本市场、直接融资中的作用也在加强,这也使得银行金融中介和非银行金融中介的界限变得越来越模糊。在激烈的市场竞争中,商业银行正在不断地改变以往的经营模式,它们一改由原来只经营传统的存、汇、贷、放,变成经营几乎无所不包的金融百货公司。对创新业务风险管理的必要性无论是从金融创新的诱因还是从金融创新的应用来看,最直接的体现是在商业银行的中间业务,即西方所指的表外业务上。中间业务是指商业银行除传统的资产业务和负债业务以外,不直接承担或形成债权债务,不动用或极少动用自身资产,为社会提供的各类金融服务并收取手续费的业务。银行在办理这类业务时既不是债务人也不是债权人,而是处于受委托代理的地位,以中间人的身份进行各项业务活动,它既满足了经济社会对商业银行的需求,又能吸引更多顾客,增加商业银行的利润。

中国房地产金融现状

中国房地产金融现状、问题及对策 近年来,我国房地产市场发展较快,特别是自营性房地产业务。我国房地产制度也伴随着市场经济的发展和住房制度的改革逐步形成。但我国的房地产业务的发展仍处在起步阶段,且业务发展不均衡,存在金融创新不足、金融风险较大等问题。因此,扩大房地产融资渠道、创新融资工具,建立多元化房地产金融体系,促进我国房地产业健康发展。 一、房地产金融的现状 由于我国房地产资本市场发育程度很低,目前在房地产开发项目融资方面,仍没有摆脱过分依赖商业银行这样一个状况。中国人民银行在《2004年中国房地产金融报告》中指出,企业自筹资金中有大约70%来自银行贷款,房屋定金和预收款也有30%的资金来自银行贷款,房地产开发中使用银行贷款的比重在55%以上。过分依赖银行的单一融资渠道,高度,集中于银行的融资体制,将使银行风险承受负荷大大增加。目前,我国房地产开发资金来源主要分为目前,房地产企业融资方式有两种:一是内部融资。内部融资主要包括自有资金、预收的购房定金或购房款、企业职工内部集资等。二是外部融资。外部融资成为房地产企业获取资金的主要方式,主要渠道有:发行股票、股权投资、发行企业债券、银行贷款、房地产信托、利用外资、合作开发、产业基金等,目前应用最广泛的就是银行贷款。房地产金融市场上主要金融机构为中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行四家国有独资银行,并以前两家市场占有率最大。权益融资、房地产债券融资、所占的比例也较小,房地产信托,房地产基金在近年来较为活跃。 二、房地产金融面临的问题 1.风险过于集中于商业银行体系。由于我国金融市场发展还处于初级阶段,间接金融在整个金融市场中还占绝对地位,而资本市场等直接金融发展却相对落后,同时国有商业银行本身改革还不到位,导致了我国房地产融资主要依靠商业银行。通过住房消费贷款、房地产开发贷款、建筑企业流动性贷款和土地储备贷款等各种形式的信贷资金集中,商业银行实际上直接或间接地承受了房地产市场运行中各个环节的市场风险和信用风险。 2.行业本身管理不规范,从业人员素质有待提高。首先,国家鼓励国有商业银行加大个人住房按揭贷款的支持力度,同时由于商业银行普遍把房地产信贷作为一种“优良资产”因此在经营业务上容易产生急功近利的倾向。其次,我国目前缺乏精通房地产业务和法律、具备丰富实践经验的专业性人才。专业人才的素质和管理有待提高,这些都制约着我国房地产金融业的发展。 3.人住房信贷的发展可能存在违约风险。目前,我国商业银行个人住房贷款不良资产率不到 0.5%,住房公积金个人住房贷款的不良资产率仅为0.24%,这对改善银行资产质量起到了十分重要的作用,但商业银行普遍把个人购房贷款看成优良资产而大力发展,银行应该重视个人住房尚未暴露出的风险。另外,“假按揭”等恶意套现行为也不断出现,如一些不法开发商怂恿亲属或本单位职工冒充客户,先与开发商签订购房合同,而后套取银行贷款。所有这些都说明,一旦风险暴露或债务链条发生中断,商业银行将面临着违约风险。 三、房地产金融发展对策

我国商业银行金融创新存在的问题及其对策

我国商业银行金融创新存在的问题及其对策 程熙文?钟一滨 (江西理工大学一应用科学学院?江西一赣州一341000) [摘一要]自20世纪70年代改革开放以来?我国的金融改革力度不断加大?特色社会主义市场经济体制陆续完善?商业银行同时也面临着多重考验?在这激烈的竞争中若想保持优势?适应外部的宏观经济大环境?就不得不实施金融创新?文章阐述了我国的商业银行在金融创新中存在的一些问题?并提出了几点对策与建议?以供读者参考?[关键词]商业银行?金融创新?金融监管 [中图分类号]F832 33 1一引一言 如今?银行业竞争力的不断增强?商业银行必须实施金融创新才能增强其自身的市场竞争力?在党的第十九次全国代表大会的报告中就指出?要坚持深化金融体制改革?提高金融服务于实体经济的能力?促进资本市场的健康发展?为实现这一目标?金融创新是实施金融体制改革的最佳途径?而金融创新又是一把双刃剑?在金融创新改善了资源配置的同时又带来了一系列新的风险?那么我国商业银行现阶段在金融创新是存在哪些问题?对于这些问题又应该如何做出对策和改善? 2一金融创新的概念 金融创新?已经不是一个新词了?但是目前对金融创新这个术语还没有标准二统一的定义?主要是在于金融创新它是一个很广泛的概念?在各个领域二不同时期创新的手段二特征等都存在很大差异?因此很难做出一个统一的定义?但金融创新可以笼统地概括为金融机构对金融体系和金融工具进行的改造与再开发?以获得当前的金融体系和金融工具无法获得的利润为目的?起到促进金融业发展的作用?它也是提高国家经济竞争力的催化剂?也是可持续社会和经济发展的内在动力?因此?当前的重点是严格对待金融创新?以寻求中国金融业的快速发展? 3一我国商业银行金融创新的发展现状及存在的问题 一一中国的现代商业银行自诞生至今已经历了40多年的发展历史?在这40年来?从由国家专业银行到国有商业银行?再到股制改革上市二建立现代银行制度?商业银行一路风雨兼程?商业银行不断创新?推动改革发展?不断改变业务战略和模式?并通过机制二管理二产品二服务创新等手段?积极推动金融创新?并取得显著成效?商业银行的治理结构和利润结构不断优化?金融产品种类不断丰富?服务质量进一步提高?然而?与西方国家相比?中国商业银行起步较晚?历史较短?并且在这发展与运行当中留下了许多问题?长期以来?我国商业银行一直未能迅速融入市场经济浪潮?因此需要总结和研究40年来创新改革的经验与教训?善于发现问题所在? 目前中国商业银行的金融创新仍具有诸多问题?主要表现在以下几个方面? 3 1一创新信息技术不足 信息技术的发展给银行业带来了新的挑战?同时也是银行业创新转型的巨大机遇?新兴的前沿技术正日益成为银行解决痛点和改变创新的关键因素?技术更新换代的速度今非昔比?较于过去陈旧老套的技术手段已不足以应对内外变革的需求?商业银行迫切需要建立一套能够保障金融体系稳定的安全措施?还需要一个能够及时掌握银行内客户信息和资源的系统或手段?若在这方面未落实到位?这将阻碍银行业金融创新的探索?并导致金融创新落后于市场? 3 2一金融创新人才稀缺 人才资源是金融创新必不可少的一个重要资源?客户体验师二精通战略策划且金融创新熟悉的人员二研发创新人员等都是金融创新所需的重要人才资源?目前商业银行在这些方面具有极大的人才缺口?而且中国商业银行金融创新起步较晚?员工素质普遍较低?严重缺乏金融创新的复合型人才? 3 3一创新层次较低 当前?我国许多商业银行都推出了不少新的金融产品?但自主研发的新金融产品数量少之又少?而且新开发的产品在市场上尚未得到广泛推广?无法实现一定的规模效应?另外?商业银行的一些金融创新产品是通过国际市场引进的?这类产品在创新层面上相对较低?甚至很多产品具有较高的相似性?同质化很普遍?这不利于扩大产品的市场份额?虽然产品创新的范围很广?但大多数都是易于掌握?易于操作?技术含量低的低级新品种?原创型很少? 3 4一外部环境尚待改善 首先?中国的金融体系在一定程度上仍然属于垄断行业?国有商业银行在市场上占有垄断地位?行业内缺乏有效竞争的市场环境?其次?中国仍是发展中国家?国民的收入层次较低?消费理念和对财富的管理意识淡薄?在金融投资方面的需求较低?最后?监管部门对商业银行的监管严格?对每个新业务都进行审批?甚至有些监管措施不符合目前的金融创新业务?这也是进行金融创新的一大障碍? 3 5一存在众多监管 灰色地带 在金融创新时所衍生出的新产品二新交易模式或新功能等?往往意味着对原本的监管框架的突破?所以?在创新时候更热衷于监管框架相对薄弱二监管力度较弱的 灰色地新财经一2019年第9期(总第306期) 金融研究 2019 5

(风险管理)金融创新与风险管理

第三节商业银行金融创新理论研究 随着20世纪50年代金融创新的兴起以及20世纪70年代以后金融创新的蓬勃发展,西方经济学家对大量金融创新进行了实证和理论研究,提出了许多观点并形成了不同的理论。由于经济学家们所处的历史阶段及对金融创新的理解不同等原因,他们对金融创新的研究也从不同方面进行,但总体上显得零散,缺乏系统性。其主要成果集中于对金融创新动因的研究。一、约束诱导型金融创新理论 西尔柏(W.L.Sill)主要是从供给角度来探索金融创新的。西尔柏研究金融创新是从寻求利润最大化的金融公司创新最积极这个表象开始的,由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润,减轻金融约束而采取的“自卫”行为。 这里的金融约束主要包括:一是外部约束,主要指政府制定的经济制度和市场地位对企业实现最优化的限制,前者会对金融企业的经营范围和行为方式产生直接影响,而后者则通过金融产品的定价方式和供求数量来影响金融企业经营目标的实现,外部约束的存在会使金融企业的效率降低和机会成本上升,因而要通过创新来弥补这些损失。二是内部约束,主要指金融企业内部制定的利润目标、增长率目标、资产比等指标,金融企业主要通过这些指标来约束自己的行为,避免经营风险,以保证经营的稳定,但是另一方面,金融企业为了实现这些目标,需要克服现实中的种种限制,从而形成了对创新的需求。 西尔柏使用线性规划模型(Linear Programming Model)来解释约束诱导理论。在模型中,金融创新被认为是各种约束因子的函数,金融企业受制于金融约束引起的成本增加而产生了金融创新的需求,因而金融创新是为了降低各种约束所引起的上升成本。西尔柏还认为技术和立法也在金融创新中起到了重要作用。 西尔柏的约束诱导理论是从微观金融组织的行为分析入手,侧重于金融工具和金融业务创新研究,以此来解释金融企业的“逆境创新”,但对于金融市场和金融制度创新涉及较少。但是,金融创新是金融领域内各种要素的重新组合,要使创新规范化和合理化,还需要有制度创新作保障。 二、规避型金融创新理论 凯恩(J·Kane)提出了规避型金融创新理论(Circumventive Innova-tion Theorem)。所谓“规避创新”,就是经济主体为了回避各种金融规章和管制的控制而产生的一种创新行为。凯恩认为,现实中,政府为了保持均衡和稳定的宏观局面,制定了各种经济立法和规章制度,从而对经济主体的行为产生了各种约束。但经济主体总是要追求自身利益最大化的,为此,会有意识地寻

十大地产金融创新案例评点

2014年十大地产金融创新案例评点 1地产基金金融创新事件1)PE挂牌新三板 事件:2014年4月,九鼎投资试水全国中小企业股份转让系统(俗称“新三板”)。2014年11月6日,新三板挂出中科招商的《公开转让说明书》,中科招商挂牌新三板一锤定音。根据文件,中科招商拟以整体挂牌的方式,向不超过30名投资者定向发行募资不超过90亿元。据相关报道,硅谷天堂等其他数家家PE机构也在准备挂牌新三板。 点评:PE机构试水新三板,是登陆主板的初级版。在新三板挂牌,可以解决小股东退出、PE基金融资、股权定价等问题,并留有之后转主板之想象空间。国际大牌基金黑石和KKR均登陆资本市场,在募资方面打通公募资本市场通道,国内PE机构亦在此方向做尝试和努力。目前国内已经有一批优秀基金管理正在准备上新三板。2)稳盛投资发起设立劣后资金池 事件:2014年4月24日,金地集团(600383)公告公司董事会批准了金地及公司高级副总裁陈长春先生与其他非关联方作为有限合伙人,共同投资稳盛投资发起设立的优选共赢基金。优选共赢基金的预计规模不超过人民币6亿元,其中金地拟认缴49%的出资即人民币2.94亿元,陈长春先生拟认缴1%-10%的出资。(具体比例将根据其他非关

联方的最终认缴数额予以确定)。优选共赢基金将以劣后级出资的形式与稳盛投资对外定向募集的优先级资金及其他劣后级资金(如有)共同对由稳盛投资作为普通合伙人的项目基金进行出资,并通过项目基金对金地的项目实施股权投资及债权投资。 点评:在2014年房地产市场调整大背景下,地产基金市场募资比较困难,尤其是劣后资金募集比较难。稳盛投资通过设立有母基金性质的劣后资金池,一定程度上比较好地解决后续项目基金募资的难点问题,且通过金地及高管共同出资较好协调内部管制上的利益冲突问题。但该优选共赢基金只能投金地自身项目为标的的项目基金,不利于稳盛对外开展业务,一定程度上未能超脱开发商基金的基因。3)长富汇银创新私募基金募投方式 事件:国内排名前十的私募基金长富汇银与某百强房企在武汉以股权合作的形式拿地,配合开发商杠杆拿地,开发商实际出资比例15%,长富汇银基金以自有资金出资15%,用基金子公司募集70%的资金投资长富汇银的有限合伙基金。 点评:这种多方合作共赢、高杠杆配资拿地对开发商有极大的吸引力,提高了其财务收益,助其快速扩张;对私募基金来说,创新了募集方式,更公开化的运作,利于其提升品牌影响力和扩大管理规模。3)阳光新业设立上海商业物

房地产金融发展趋势与创新研究

房地产金融发展趋势与创新研究 发表时间:2018-07-11T16:35:39.090Z 来源:《红地产》2017年8月作者:徐桢 [导读] 近十年时间里,房地产市场迅速发展,房地产发展带来的社会效益与经济效益也十分巨大。 引言 : 房地产金融在发展上与房地产市场间具有密切关联,相互依赖也是现阶段房地产金融在发展中的一个基本特点。十三五以来,国家层面对于房地产金融的调控力度不断增强,整个社会与金融理论界对于房地产金融的发展也十分关注。但也需要看出,房地产金融虽然在发展上取得了很多突破,但其实际发展模式十分僵化,房地产金融在发展中存在的问题也相对较多。创新发展已经是一个明显的时代主题,房地产金融在发展上如何进行更好的创新自然是值得思考的现实问题。 一、房地产金融概述 (一)房地产金融的含义 房地产金融可以指在房地产开发、建设、经营、流通和消费过程中,通过货币流通和信用渠道所进行的筹资、融资及相关金融服务的的总称。在当代金融体系和金融市场中,房地产金融也是一种具体的金融形式,房地产金融市场上,传统的商业银行等金融机构以及房地产企业,房产交易相关者是主要参与者。房地产金融本身的服务属性较强,这也是其本身属于金融服务形式的具体体现。尽管房地产金融与一般金融形式在性质上具有很强的相似性,但房地产金融本身与房地产行业发展间联系较为紧密,这也使得房地产金融在发展上会受到更多因素的影响,对于房地产金融或房地产金融发展等问题进行研究时,诸如此类的内外部因素也需要被充分考量到其中。 (二)房地产金融发展现状分析 虽然房地产金融在持续发展中,且整体经济走势较为平稳下,其发展取得了较多突破,但从房地产金融发展现状进行分析可以看出,房地产金融在发展中依然存在很多具体问题。例如,房地产金融模式较为单一,商业银行这一传统金融机构在房地产金融市场上的“垄断性”地位十分明显,由于外来资本很难进入到房地产金融市场之中,房地产金融的活力无法获得有效提升。房地产金融进行创新的内在需求与呼声正在不断增加,但房地产金融创新效率相对较低也是不争事实。由于长期积累在房地产金融中的问题无法得到及时解决,当前房地产金融发展的压力正在逐渐增加,国家对房产市场进行的各种调控也对房地产金融发展带来了多重影响。但也需要看到,房地产金融发展的内外部环境正在不断好转,依托创新为驱动力促进房地产金融发展更是一种切实可行的有效选择。 二、房地产金融发展趋势预测 (一)创新将成为发展主旋律 虽然国内对房地产市场发展进行了多次调控,地方性政府更是结合区域内房地产市场发展状况进行了地域特征明显的调控性尝试。但从整体上来看,房地产市场总体上的平稳发展依然能够得到很大程度保障,刚性需求不会出现明显减低这一因素存在和影响下,房地产行业发展对于房地产金融的刺激性与拉动性作用就不会消失。但也需要认清,现有房地产金融发展模式的僵化性和滞后性十分明显,房地产金融本身便是服务于房地产行业发展及房地产市场上相关主体的一种金融服务,创新发展必然会成为房地产金融在未来一段时间里的发展主旋律。国内社会对于创新的认识与重视程度正在不断增加,各行各业在新时期更好发展更加离不开创新的支持。房地产金融处于现行金融服务体制和宏观经济体制之下,其发展也需要进行跟进式的创新和调整。 (二)各种金融问题会被不断放大 房地产市场上存在较大泡沫是不争事实,国内政府对房地产市场进行的各种调控也是为了避免泡沫破裂带来的各种负面影响。房地产金融在实际发展上也受到了较多关注,且这种关注程度的提升会导致很多存在于房地产金融发展进程中的问题被不断放大。房地产金融虽然与传统金融市场在发展上具有一定差异,但在深化金融体制改革的大背景下,房地产金融在发展中的弊端会逐一显现。国内政府对于房地产金融重视程度的增加也会从侧面促使其不断对房地产金融发展进行思考,并针对各种房地产金融发展中存在的问题进行解决。更为明显的是,房地产金融在监管上的难度正在不断增加,各种不合理的金融操作也时有出现,这些问题缺乏有效监管下,其也极容易演变成具体的房地产金融发展问题。 (三)房地产金融系统性风险依然存在 虽然房地产金融在发展上较为平稳,美国次贷危机的全球性影响极其对国内房地产金融的冲击正在不断消散,但国内房地产金融系统性风险依然存在。具体来说,房地产金融本身是一种具体的金融服务形式,其在发展上也不可能脱离整体金融市场发展而单独进行。国内金融市场在发展上边存在着一定系统性风险,特别是国内宏观经济发展潜力较为巨大情形下,金融市场上的外来资本占比正不断增加。在金融市场开放程度不断增加情形下,房地产金融在发展上也无法“独善其身”。此外,风险本身具有不可悲完全消除的基本特点,房地产金融在发展上也会面临各种风险因素的制约,系统性风险以及其它类型风险也会对房地产金融发展产生负面影响。 (四)房地产金融市场规模会不断增加 房地产金融在发展中其市场总体规模会不断增加,这一趋势也是房地产金融发展的主要趋势。从金融本身的发展来看,金融不仅仅是资金融通这一浅层次的字面含义,市场经济体制下,金融的发展实际上是一种润滑剂。房地产金融虽然是与房地产发展息息相关的一种金融形式,但房地产金融在发展中为社会贡献了很多的就业岗位,其更加壮大了国内金融市场规模以及金融市场的深度和广度。房地产金融在发展中更是对房地产相关产业和企业产生了直接影响,国家层面对于房地产金融的关注程度正在不断增加,各种房地产金融发展相关利好政策也不断出现,这实际上都能够使得房地产金融的发展空间逐渐增加,并促进房地产金融整体规模的不断扩大。 三、房地产金融创新的具体建议 (一)将形式创新与内容创新联系起来 房地产金融创新应当将形式创新内容创新更好联系起来,从而使得创新对于房地产金融的持续性影响可以充分发挥出来。国家层面应当注重房地产金融创新环境的构建,并通过系列政策的实施使得房地产金融创新可以得到较好的政策支持和保障。房地产金融创新以往很大程度上是一种形式创新,这一状态下房地产金融创新的速度虽然有了提升,但房地产金融创新的质量不尽人意。房地产金融的创新务必要由表及里,有内而外的进行,避免形式主义在房地产金融创新与发扎中产生严重影响。落实到房地产金融发展端便要求房地产金融市场上的参与者要注重房地产金融创新质量的提升与具体创新结果的取得,从而确保房地产金融创新的有效性提升。 (二)依托金融服务和产品进行具体创新 房地产金融创新需要落实到具体的节点之上,依托房地产金融服务和产品创新来达成房地产金融创新也是一种较好选择。具体来说,

金融创新与金融风险管理的关系

金融创新与金融风险管理的关系 内容摘要:中国金融业已全面对外开放,中资银行要与外资银行展开全面的合作与竞争,金融业必须加大金融创新的力度当前金融创新呈现出新的趋势和特点,金融监管的自由化与国际化金融业务多元化金融交易电子化金融产品复杂化金融服务个性化及金融机构同质化在金融创新同时,也产生了新的金融风险,要加强对金融风险的管理,保证金融稳定,促进金融创新,提高中国金融业的国际竞争力。 关键词:金融创新金融风险管理金融业务金融产品 一、前言 20世纪70年代以来,在世界范围内掀起了金融自由化改革浪潮和金融创新的实践,特别是随着世界经济的一体化发展,以及金融市场国际化的形成和科学技术的突飞猛进,金融创新在世界范围内正形成一股世界性的强大浪潮,冲击着各国传统的金融制度和金融业务,给世界金融业的发展与改革经营与管理带来了极为深刻的影响,与此同时,金融创新也被人们赋予了越来越丰富的内涵而中国的金融创新是伴随着20世纪80年代金融体制改革而开始的,在金融不断突破传统旧体制,不断推进金融市场化,促进金融发展的改革过程中,每一步都离不开金融的创新,所以,中国金融改革的过程实际是一个金融不断创新的过程。在过去十年中,中国金融改革取得了一系列的显著进展: (一)是汇率并轨,实现人民币经营项目的可兑换,并不断采取更宽松和更对称的资本管制措施; (二)是银行体系的不良资产情况不断好转,目前已经进入相对良性的稳健状态; (三)是金融机构改制取得突破性进展,中资银行的治理结构在加速完善之中;(四)是资本市场经历各种波折,重新步入健康发展轨道; (五)是伴随中国加入WTO承诺的到位,中国金融体系将全面对外开放,中国金融体系日益融入全球金融体系以上改革成绩的取得毫无疑问是伴随着一系列的金融创新成果的情况下取得的,但是,在这些成果背后也带来了一些新的金融风险,如汇率机制改革后的今天稍有不慎就会可能带来灾难性的金融危机,股权分置改革

互联网金融发展下金融业务的创新与风险管理

互联网金融发展下金融业 务的创新与风险管理 Modified by JEEP on December 26th, 2020.

互联网金融发展下金融业务的创新与风险管理内容摘要:现代信息技术与金融业的深度融合正在塑造我国金融新业态,商业银行的经营管理模式正在发生根本性变革,商业银行的各项业务也在随着互联网的发展在不断拓展,在此过程中凸显出的各种风险问题已经成为影响商业银行声誉和金融业系统稳定的重要内容。本文主要研究在互联网金融形势下,金融业务的创新以及创新带来的风险,并且对这些风险问题提出管理建议,以完善商业银行风险管理体系,促进互联网金融的健康发展。 关键词:互联网金融、业务创新、风险管理 正文:互联网金融是金融与互联网技术相结合的产物,狭义上讲,是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务与金融产品所形成的虚拟金融市场,广义上讲,还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。近年来,我国互联网金融市场获得了高速发展,《电子签名法》、《网上银行业务管理暂行办法》等相关法律法规也相继出台。但是,互联网金融的虚拟化、跨国界经营、高技术装备水平、法律缺位等问题,也使其比传统金融的风险管理具有更大的复杂性,监管难度加大对我国的金融安全防范体系乃至经济安全都构成了重大的挑战。 一、我国互联网金融的发展 互联网金融的发展,是网络经济和电子商务发展的内在规律的决定的。首先,在电子商务体系中,互联网金融是必不可少的一环。完整的电子商务包括商务信息流,资金支付和商品配送三个阶段,表现为信息流,物流和资金流三个方面。银行能够在网上提供电子支付服务是电子商务中

我国房地产金融创新存在的主要问题及对策研究

我国房地产金融创新存在的主要问题及对策研究 发表时间:2018-07-11T16:35:11.487Z 来源:《红地产》2017年8月作者:郑艳娟 [导读] 随着时代发展和社会进步,我国经济正在处于平稳发展当中,由于我国政府对放放地产行业进行了支持,在一定程度上取得了良好的成绩。 一、引言 随着我国经济发展和社会进步,我国市场化的住房体制正在逐渐进行着改革,其中房地产金融也在逐渐进行着发展,其为我国房地产的市场运行以及维持金融市场稳定作出了很大的贡献,更加为促进经济宏观调控发挥了重要的作用。但是由于我们国家房地产金融相对于其他金融行业市场来说发展的时间较晚,并且速度比较慢,一般情况下来说房地产金融市场还处于发展初期的不成熟阶段。其发展结构比较单一,发展程度相对来说比较落后,对于房地产自身来说,还不能够发挥出应该具有的水平。因此,我们一定要对房地产金融进行准确的定义,并且有效找到改善房地产金融市场发展所存在的问题,并且要针对于不同问题对房地产金融进行更加深入的研究,提出有效改善措施。 二、房地产金融以及房地产金融创新作用 1. 房地产金融概述 现阶段我国房地产金融主要指的是围绕我国房地产行业进行开发研究以及消暑等情况,能够有效通过一些金融信用渠道进行多种多样的金融活动以及一些相关的金融信息服务。我国房地产所金融产品具有一定的特性,其能够在一定程度上具有金融产品属性,并且房地产企业能够有效通过房地产投资金融进行价值交换。从现阶段来看,我国房地产投资有着非常重要的规模资产需求,并且能够通过各种各样的金融工具和产品进行研究,最终对房地产企业进行资金来源研究。 2. 目前房地产金融创新作用 首先,房地产金融具有促进资金流通的作用。现阶段的房地产金融创新的一个基本的作用就是能够有效促进资金流通,并且能够为了房地产投资人员提供更加多元化的选择,保证具有一定的金融产品和金融工具。并且房地产在金融创新中也给市场产品进行了开发和研究,让投资人员的投资范围更加广泛,在市场的金融体系和市场流通渠道进行了拓宽,一方面有效降低了房地产投资人员的投资成本,另一方面还能够让投资人员得到很高的回报率,进一步保证了房地产金融资金的流通情况。 其次,房地产金融创新能够提高经济效益。现阶段有效的创新和发展房地产金融,一方面能够提高社会范围内的资金流通,另一方面还能够有效缓解我国房地产企业内部资金不足的情况,对于房地产企业的发展带来一定的促进作用,能够对资金的使用效率进行提高,充分对资金进行利用,有效加快企业内部资金的使用和提高,进一步加强房地产企业内部经济效益。 最后,房地产金融创新能够增加社会福利。有效增加社会福利对于房地产金融创新来说具有非常重要的意义。其是房地产金融创新中重要的金融创新特色,能够给人们带来有效的创新服务形式和服务品质,并且房地产金融创新还能够在一定程度上缓解人们工作学习中的压力,有效促进社会经济消费,更好的带动社会经济以及福利的不断提高。 三、我国房地产金融创新存在的问题 1. 房地产企业的融资渠道较窄 现阶段我们国家很多房地产的融资渠道大部分都在银行信贷业务当中,是因为银行内部存在这巨大的利润空间,很多投资房地产的人员都有着很大的利润要赚取,这其中有很多银行信贷资金能够进入到房地产行业当中,并且放低唱行业信贷的额度能够占据银行信贷额度的大部分比重,进一步导致企业内部资金风险出现集中的现象,然后导致银行承受越来越多的金融风险。另外,因为我国房地产行业对于资金的需求也比较大,楼房在开盘建设到最终竣工,这期间都需要大量的支出,但是要一直到楼房售出或者是出租的时候才能够有收入,并且在销售和出租的时候也会产生一些费用,比如销售过程中的宣传费用和人力费用等。根据我国相关部分数据显示,由于我国房地产开发资金中有很大一部分是从银行进行借贷的。相对于一些其他的行为来说,在一些国外比较发打的地区来说,我国房地产企业的开发资金一般情况下都是经过融资。在一定程度上避免了单一的融资渠道给企业未来发展造成影响。 2. 房地产金融创新产品单一 现阶段我国房地产金融创新中的产品种类比较单一,针对于很多房地产金融产品来说,同质化现象比较严重,大部分金融产品都是层次比较低,种类比较单一,其作用和意义比较落后。并且,针对于房地产类金融产品设计来说,其合理性比较差,在短期内具有一些比较差的情况发生。但是由于房地产企业在开发的过程中可能会存在一些问题,需要更加长的适应周期和时间。在这样的情况之下,由于房地产企业开发期限高于房地产信托产品的周期,进一步导致了房地产金融行业中金融工具对于解决内部流动性问题不足的情况。 3. 房地产金融市场体系不健全 现阶段我国房地产金融行业市场存在不健全的情况,其主要发展为一级市场,下级市场的容量还需要进一步进行完善和更新,其中存在不足的情况要进行分析和研究,逐步拓展其发展空间,完善内部发展动力,针对于内部市场还要进一步完善要求,在一定程度上逐步完善房地产企业金融创新发展,建立多层次的房地产金融市场体系。目前我国大部分房地产金融市场都在持续稳定的进行工作,其中金融市场作出了很大的贡献,其存在着便捷融资平台体系以及有效的服务咨询渠道,还能够对经营管理进行多种多样管理。但是我国房地产金融体系还存在不健全情况,其中很多部分都存在着空白,在这样的大背景之下,房地产企业的信贷以及咨询等都不能够进行充分的分析和发展,导致我国房地产企业的经营风险都会在企业的经营发展过程中不断开展和分析,对我国房地产企业的经营风险不断进行提高,最终对我国内部企业的未来发展造成影响,进而影响房地产企业金融发展质量。 4. 金融机构活动较少 现阶段我国房地产金融市场只参加一些银行、地产开发商以及买房人之间的活动,其他一些活动金融机构参与的比较少,导致市场化的水平较低。由于房地产金融活动中缺少一些相关的投资管理人员参与,也不能够发挥出市场所具有的水平,也不能够稳定市场价格。导致房地产市场在进行售卖的时候,经常会出现一些供不应求的情况,导致销售成本给房价造成影响,也加大了开发商贷款的风险,对于其他金融机构的贡献程度来说尤其到了不好的效果。 四、我国房地产金融创新策略 1. 有效实行房地产企业融资渠道多元化现阶段我国房地产企业融资渠道具有一定的限制性,其对于银行信贷风险具有集中的作用,给

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