[经济学]2012证券投资期末考试题、
2007-2008学年第一学期广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点）
《证券投资实务》期末考试题
注：1、本考试为闭卷考试，考试时间为90分钟
2、本试题为6大题，37小题。
一、单项选择题（每题2分，共20分）
1．上影线是（）。
A、最高价与阳线开盘价之间连线B．最高价与阳线收盘价之间连线
C．最高价与阴线收盘价之间连线D．最高价与阴线开盘价之间连线
2．阳线+下影线表示（）。
A．多方力量强大，股价可能上升B．多方力量强大，但股价上升受到阻力
C．空方力量强大，股价可能上升D．空方力量强大，但股价下降受到阻力
3．企业债券收益要征收（）个人收入调节税
A．5% B．10%C．15% D．20%
4．上影线+阳线表示（）
A．多方力量强，但股价上升有阻力B．多方力量强大，股价上升没有阻力
C．空方力量强，股价上升有阻力D．空方力量强大，股价上升没有阻力
5．我国法律不允许发行无面额的股票，目前股票每股的面额为（）
A．1元B．100元C．5元D．10元
6．真实、完整、及时、易得是反映证券交易的（）原则
A．公开原则B．公平原则C．公正原则D．知青者回避原则7．股票交易采用以手为单位，即1手就是1 个交易单位，1手是指。
A．面额为1元的股票100股B．任何100股股票
C．任何1000股股票D．面额为100元的1股股票
8．投资者在多头市场中，可购买
A．0
A．买卖外汇B．赌博C．买空、卖空D．买进债券到期兑付
10、以竞价方式进行股票竞争买卖的交易过程应遵循
A时间优先原则B价格优先原则C量大优先原则D机构投资者优先原则
E、散户优先原则
二、多项选择题：（每题3分，共30分）
1．下列证券中属于资本证券的是（）
A．汇票B、认股权证C．信用卡D．国库券E、股票2．投资基金的当事人组成主要是由（）
A．基金持有人B．基金公司C．基金托管人D．基金管理人E基金操作人3．证券流通市场分为（）。
A．证券交易所B．场外交易市场C．第三交易市场D．场内交易市场4．发起人和初始股东可以（）等作价入股。
A．现金B．工业产权C．专有技术D．土地使用权
5．阳线表示（）。
A．股价下降B．股价上升C．收盘价高于开盘价D．收盘价低于开盘价6．十字线表示（）
A．收盘价与开盘价不同B．收盘价与开盘价相同
C．红十字线表示开盘价高于昨日收盘价D．黑十字线表示开盘价高于昨日收盘价7．证券交易所中交易出价方式有（）。
A．市价B．最高价C．最低价D．限价E、委托价
8．下列属于证券交易主要原则的有（）。
A．公开原则B．时间优先原则C．知情回避原则D．真实原则E、价格优先原则9．下列属于货币证券的是（）。
A．本票B．存款单C．信用证D．债券E、支票
10．证券交易费用主要有（）。
A．保证金B．佣金C．准备金D．交易费E、设施使用费
三、判断题（每题1分，共10分）
1．社会主义国家强调劳动致富，证券投资就是不劳而获，所以社会主义国家不该发展证券市场。（）
2．股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来。（）
3．股份公司注册资本就是实收资本（股本）。（）
4、上影线表示股价先降后升。（）
5、期限在10年以上的债券称为长期债券。（）
6、股票是股东对股份公司享有权利的依据。（）
7、基金和债券交易无需交纳印花税。（）
8、资本证券是有价证券的一种，表明了资本投资的事实，并把投资者的权利转化为有价证券的一种证券。（）
9、债券表示一种债权、债务关系，是一种债权凭证。（）
10、阳线+下影线表示股价先涨后跌。（）
2007-2008学年第一学期
广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点）
《证券投资实务》期末考试题
班别: 学号: 姓名：成绩：
1．股票是股份公司为筹集______ ___而公开发行的一种有价证券。
2．投资基金按照_______ __和___________方式分为封闭式基金和开放式基金。封闭式基金终止运行时，按照____ ___清盘归还所有者。
3．证券交易所组织形式有__________和__________。我国上海和深圳证券交易所是__________。
4．K线图形也称______________，当收盘价较开盘价低时，称为_______；当收盘价较开盘价高时，称为。
五、计算题（每题10分，共20分）
1．一张面额为100元，年利率为8%的债券，目前市价为95元，那么该债券本期收益率是多少？
2、某股票的市价为16元，每股盈余为0.4元，该股票的市盈率为多少？
六、实务操作题（10分）
价格
11月14日15日16日17日18日19日20日21日日期
[经济学]2012证券投资期末考试题、
2007-2008学年第一学期广州市商贸旅游职业学校（杜阮分教点） 《证券投资实务》期末考试题 注：1、本考试为闭卷考试，考试时间为90分钟 2、本试题为6大题，37小题。 一、单项选择题（每题2分，共20分） 1．上影线是（）。 A、最高价与阳线开盘价之间连线B．最高价与阳线收盘价之间连线 C．最高价与阴线收盘价之间连线D．最高价与阴线开盘价之间连线 2．阳线+下影线表示（）。 A．多方力量强大，股价可能上升B．多方力量强大，但股价上升受到阻力 C．空方力量强大，股价可能上升D．空方力量强大，但股价下降受到阻力 3．企业债券收益要征收（）个人收入调节税 A．5% B．10%C．15% D．20% 4．上影线+阳线表示（） A．多方力量强，但股价上升有阻力B．多方力量强大，股价上升没有阻力 C．空方力量强，股价上升有阻力D．空方力量强大，股价上升没有阻力 5．我国法律不允许发行无面额的股票，目前股票每股的面额为（） A．1元B．100元C．5元D．10元 6．真实、完整、及时、易得是反映证券交易的（）原则 A．公开原则B．公平原则C．公正原则D．知青者回避原则7．股票交易采用以手为单位，即1手就是1 个交易单位，1手是指。 A．面额为1元的股票100股B．任何100股股票 C．任何1000股股票D．面额为100元的1股股票 8．投资者在多头市场中，可购买 A．0
证券投资学考试复习题
证券投资学 1.考察股票的投资收益率的计算方法。用买卖价差收入与股息收入的和除以股票买入价格，（-0.2） /10=-2% 2. 不属于宏观经济分析的是某上市公司的收入水平。 3. 经济周期波动表现的经济现象的变动时间上会有先后顺序，其中，先行指标是指先于经济活动达到高峰或低谷的指标。 4. 证券投资基金反映的是一种投资者与基金公司的信托关系 5. 不属于证券特征的是固定性。 6. 财政政策属于紧缩性的财政政策的是提高税率。 7. 在招股说明书、认股书、公司企业债券筹集办法中隐瞒重要事实或变造重大虚假内容的，发行股票或者债券的行为属于欺诈发行股票、债券罪。
8. 股票的市场价格主要有股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素影响，其中最直接的影响因素是供求关系。 9. 考察期权买方的权利与义务。期权买方付出期权费，获得买卖标的资产的权利。 10. 在证券市场中市场行为最基本的表现是成交量和成交价。 11.投资者买卖上海或者深圳证券交易所上市的股票时，应分别开上海和深圳账户。 12. 投资主体将自己的资金委托或让渡给他人使用，以获得收益的经济行为是间接投资。 13. 证券交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。 14.记名股票和不记名股票的差别在于记载方式不同。 15. 考察封闭式基金的特征，发行设立时基金单位总数不变
16. 道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格。 17. 在标准化的期货合约中，唯一可变的变量是交易价格。 18. 考察基金收益的分配，要求基金收益弥补完上一年度亏损后必须分配。 19.MACD指标出现顶背离时应卖出。 20. 属于衍生金融工具的是期货。 21. 股票的持有期收益率是投资者在一定持有期内资本利得;全部股息收入占投资资本金的比率。 22. 证券投资者参与证券投资的目的有获取高于银行利息的收益;参与公司管理。 23. 权利属于股东权利的是公司重大决策的参与权;公司盈余分配权;优先认股权。 24.期货交易采用集中交易制度，其撮合成交方式有做市商方式和竞价方式。
证券投资学期末测试题一
一、单选题 1、下列对投资学的经济学意义描述最恰当的是 A.提高社会就业水平 B.提高社会消费 C.增加社会投资 D.把社会储蓄转化为投资 正确答案：D 2、下列哪些产品不属于交易所债券市场 A.公司债 B.短期融资券 C.国债 D.可转债 正确答案：B 3、下面哪项不是对冲基金的特点 A.对冲基金的流动性较高 B.份额赎回存在限制 C.对基金管理者有较高的业绩激励 D.对冲基金属于私募基金 正确答案：A 4、某上市公司在公告中称正在进行一项并购业务，但事实上并未进行，请问该行为违反了信息披露的哪项原则 A.完整性原则
B.及时性原则 C.真实性原则 D.准确性原则 正确答案：C 5、张三申买的价格与李四相同，但是申买的时间早，所以张三比李四先买到了股票，这体现了下列原则中的哪一个原则 A.价格优先 B.机构优先 C.数量优先 D.时间优先 正确答案：D 6、下面哪个证券市场采用了做市商制度 A.我国A股市场 B.我国创业板市场 C.纳斯达克市场 D.纽约证券交易市场 正确答案：C 7、市场开盘集合竞价的订单申报情况如下：买方委托：10.02申买50手10.01申买100手9.99申买200手9.98申买300手9.98以下的申买信息省略卖方委托：9.98申卖50手9.99申卖100手10.01申卖200手10.02申卖300手10.02以上的申卖信息省略。基于上述申报信息，成交价应划为
B. 10.01 C. 10.00 D. 9.98 正确答案：C 8、为了规避现货市场风险所进行的期货交易称作（）策略 A.操纵 B.投机 C.套利 D.套期保值 正确答案：D 9、假设市场贴现利率为5%（年利率），1年后的1万元现在值多少 A. 0.95万 B. 0.90万 C. 1万 D. 1.05万 正确答案：A 10、假设某公司下一期每股盈利为2元/股，再投资回报率为20%，并且50%的红利用于再投资针对该公司的贴现利率为12.5%，如果该公司把红利再投资率改为60%，则股票的价格升值多少 A. 100元 B. 120元
2012深圳大学证券投资学练习题(终)
证券投资学练习题 一、名词解释 羊群效应 羊群效应是指投资者在交易过程中存在学习与模仿现象，从而导致他们在一段时间内出现相同交易的行为。周期型产业： 周期型产业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。 系统性风险 系统风险与市场的整体运动相关联，通常表现为某个领域、某个金融市场或某个行业部门的整体变化。它涉及面广，往往使整个一类或一组证券产生价格波动。这类风险因其来源于宏观因素变化对市场整体的影响，亦称为宏观风险。 市净率 市净率是指股票价格与每股净资产的比例。它反映的了市场对于上市公司净资产经营能力的溢价判断。 封闭式基金 封闭式基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。 看涨期权 看涨期权是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。 二、单项选择题 1、蓝筹股通常指（）的股票。 A 发行价格高 B 经营业绩好的大公司 C交易价格高 D交易活跃 2、有效组合满足（）。 A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 B在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 C在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 D在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 3、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由（）个上升波浪和（）个下降波浪组成。 A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2 4、β系数表示的是（）。 A 市场收益率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度 B 市场收益率的单位变化引起无风险利率的预期变化幅度 C 无风险利率的单位变化引起证券收益率的预期变化幅度 D 无风险利率的单位变化引起市场收益率的预期变化幅度 5、以下不属于封闭型投资基金特点的是（）。 A有明确的存续期限 B规模固定C交易价格不受市场供求的影响 D在证券交易所交易 6、我国的股票发行实行（）。 A核准制 B注册制 C审批制 D登记制 7、以下不属于股票收益来源的是（）。 A现金股息 B股票股息 C资本利得 D利息收入 8、以下关于市场风险的说法正确是的（）。 A市场风险是指由于证券市场长期趋势变动而引起的风险 B市场风险是指市场利率的变动引起证券投资收益的不确定的可能性 C市场风险对所有证券的影响程度是相同的 D市场风险属于非系统风险 9、以下关于无差异曲线说法不正确的是（）。 A无差异曲线代表着投资者对证券收益与风险的偏好
2012年6月证券投资分析试卷四
分析试卷四 一单选 (1)（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。 A基本面分析 B公司分析 C行业分析 D宏观分析 (2)分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（）进行对比。 A今年数据 B其他行业历年数据 C行业经济综合指标 D国民经济综合指标 (3)当利率水平下降时，已发债券的市场价格一般将（）。 A上涨 B下跌 C不变 D不确定 (4)死亡交叉是指（）。 A现在行情价位于长期与短期之上，短期又向上突破长期 B现在行情价位于长期与短期之上，短期又向下突破长期 C现在行情价位于长期与短期之下，短期又向上突破长期 D现在行情价位于长期与短期之下，短期又向下突破长期 (5)当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。A亏损 B盈亏平衡 C盈利 D盈亏不能确定 (6)（）是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。 A风险性方法 B波动性测量 C敏感性方法 D压力测试法 (7)评价企业收益质量的财务指标是（）。 A流动比率 B现金满足比率 C市盈率 D营运指数 (8)考察公司短期偿债能力的关键是（）。 A营运能力 B变现能力 C长期偿债能力 D盈利能力
(9)在不允许卖空条件下，三种不完全相关证券所能得到的合法组合将落在一（）。 A有限区域 B无限区域 C一条线 D一个点 (10)公司市净率是每股市场价格与（）的比值。 A每股净收益 B每股净资产 C每股股息 D每股净利 (11)关于有效市场假说，在强式有效的市场中，下列表述不正确的是（）。 A技术分析无效，但基本分析有效 B任何专业投资者的边际市场价值为0 C此时管理者一般会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平 D证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息 (12)最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是（）。A购买资产 B合资 C收购公司 D公司合并 (13)光头光脚的长阳线表示当日（）。 A空方占优 B多方占优 C多、空平衡 D无法判断 (14)（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A价差 B基差 C一价定律 D资本利得 (15)下列各项中，（）是相对强弱指标的英文简写。 ARSI BKDJ CWMS DBIAS (16)可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值（）。 A之上 B之下 C水平 D不确定 (17)下列不属于垄断竞争型市场特点的是( )。 A生产者众多，各种生产资料可以流动 B生产的产品同种但不同质 C这类行业初始投入资本较大．阻止了大量中小企业的进入
证券期末理论复习题
证券期末理论复习题 一、单选题 1、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。 Ａ.银行证券Ｂ.保险公司证券Ｃ.投资公司证券Ｄ.金融机构证券 2、债券根据（）分为政府债券、金融债券和公司债券。 Ａ. 性质Ｂ.对象Ｃ.目的Ｄ.主体 3、股票体现的是（）。 Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系 4、证券投资基金的资金主要投向（）。 Ａ.实业Ｂ.邮票Ｃ.有价证券Ｄ.珠宝 5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（）价格买入一定数量金融资产的权利。 Ａ.市场价格Ｂ.买入价格Ｃ.卖出价格Ｄ.协议价格 6、期权交易是对（）的买卖。 Ａ. 期货Ｂ. 股票指数Ｃ. 某现实金融资产Ｄ. 一定期限内的选择权 7、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（）。 Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不变Ｄ．不受影响 8、可转换证券的转换价值（）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。 Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定 9、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（）的价格折扣会较小。 Ａ．两者一样Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判断 10、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（） Ａ．可有可无Ｂ．有Ｃ．没有Ｄ．条件不够 11、高通货膨胀下的ＧＤＰ增长必将导致证券价格的（）。 Ａ.上涨Ｂ.剧烈波动Ｃ.下跌Ｄ.不确定 12、宏观经济分析的意义不包括（）。 Ａ.把握证券市场的总体变动趋势Ｂ.判断整个证券市场的投资价值 Ｃ.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向Ｄ.个别证券的价值与走势 13、下列行业中属于典型的周期性行业的是（）。 Ａ.耐用品制造业Ｂ. 计算机业Ｃ.食品业Ｄ.公用事业 14、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中______是技术分析最重要的价格指标。 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 15、与楔形最相似的整理形态是______。 A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形 16、头肩顶形态的形态高度是指______。 A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度 17、投资者在提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（）。 Ａ. 市价委托Ｂ. 限价委托Ｃ. 停止损失委托指令Ｄ. 停止损失限价委托指令 18、当引入无风险借贷后，有效边界的范围为______。 A 仍为原来的马柯维茨有效边界 B 从无风险资产出发到 T 点的直线段
证券投资期末考试复习题库(整理版)
一、名词解释 1.市盈率：市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。 2.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。 3.可转换债券：简称可转债，指在特定时期内可以按照某一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。 4.债券的内在价值：债券内在价值是指债券的理论价格，债券的内在价值等于未来各期利息支付额的现值加到期偿还本金的现值之和。 5.资产重组：资产重组是指企业改组为上市公司时将原企业的资产和负债进行合理划分和结构调整，经过合并、分立等方式，将企业资产和组织重新组合和设置。 6.有价证券:具有一定的票面金额，用以证明证券持有人有权按期取得一定收入的所有权和债券凭证。 7.优先股: 股份有限公司发行的，在分配公司收益和剩余资产清偿方面比普通股股票优先的股票。 8.开放式基金: 基金的资本总额和发行份数不是固定不变得，而是根据市场的供求关系随时发行或赎回的投资基金。 9.股价指数: 金融机构编制的，对股票市场上有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比所得出的数值。反映股票价格涨跌。 10.证券上市: 将证券在证券交易所登记注册，使证券有权在交易所挂牌交易 11.趋势线：趋势线是描述价格趋势的直线，由趋势线的方向可以看出价格的趋势。 12.现货交易：现货交易是指买卖双方出自对实物商品的需求与销售实物商品的目的,根据商定的支付方式与交货方式，采取即时或在较短的时间内进行实物商品交收的一种交易方式。 13.黄金交叉：上升中的短期移动平均线由下向上穿过上升的长期移动平均线的交叉，这时候压力线被向上突破，表示股价奖继续上涨，行情看好。 14.证券投资基金：证券投资基金是一种利益共存、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金。 15.普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权利，并不加特别限制的股票 16.溢价发行：是指股票发行人以高于票面额度的价格发行股票。还可使公司获得高于票面额的溢价增值收益，用较少的股份筹得较多的资金，降低筹资成本。溢价发行包括时价和中间价发行两种方式。 17..证券市场：是股票、债券、证券投资基金、金融衍生工具等各种有价证券发行和买卖的场所。 二、单选题 1.证券按其性质不同，可以分为（A ）。 A、凭证证券和有价证券 B、资本证券和货券 C、商品证券和无价证券 D、虚拟证券和有券 2.广义的有价证券包括（A ）,货币证券和资本证券。 A、商品证券 B、凭证证券 C、权益证券 D、债务证券
电大期末考试最新备考题库证券投资分析判断题
证券投资学复习题——判断题 1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。 答案：非 2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 答案：是 3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。 答案：是 4、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。 答案：是 5、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。 答案：是 6、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 答案：是 7、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。 答案：是 8、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。 答案：非 9、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 答案：非 10、股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。答案：是 11、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。 答案：是 12、在特殊情况下，公司可以用特设的公积金来调剂盈余，支付股息。
答案：是 证券投资学期末辅导——判断 13、监管失灵理论又可以具体分为管制俘获论、管制寻租说和现代管制供求说等一系列理论。 答案：非 14、CAPM理论研究的是证券市场的预期报酬率和风险之间的关系，但其存在的缺陷为没有对证券报酬率变动的原因进行深入的分析。 答案：是 15、现代证券投资理论始于20世纪50年代后期。现代证券投资理论创立的标志是马柯维茨在1952年提出的资产组合理论。 答案：是 16、标准差系数是通过标准差与期望收益率的对比，以消除期望收益率水平高低的影响，单纯反映一种证券在不同状况下收益率差别大小的影响程度，表示该证券投资风险程度大小。 答案：是 17、收益和风险是证券投资的核心问题。 答案：是 18、增长型行业的特点是受经济周期的影响较小，其产品往往是生活必需品或公共产品，公众对它们的产品需求相对稳定，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小。 答案：非 19、不完全竞争是一个理论上的假设，在现实经济中，不完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较接近于不完全竞争。 答案：非 20、股票的发行价格，可以等于、超过或低于票面金额发行。 答案：非 21、证据证券只是单纯的证明事实的文件，主要有信用证、证据等。 答案：是 22、证券投机活动具有价格平衡作用。 答案：是
(完整word版)证券投资学期末考试复习题
一、名词解释题 1、证券是各类财产所有权或债权凭证的统称，是用来证明持有人取得相应权益的凭证。 2、证券投资：自然人、法人及其他社会团体通过购买、持有或转让证券以期获得收益的行为。 3、证券市场：证券发行和买卖的场所。可分为证券发行市场和证券交易市场。 4、股票：股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份并能获得一定收益的凭证。 5、债券：指政府、企业、金融机构为筹集资金而向社会发行的一种表明债权、债务关系的借款凭证。 6、证券投资基金：是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资。 7、第三市场：指已上市股票的场外交易市场。为了降低佣金。 8、金融衍生工具：建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。 9、第四市场：指投资者和筹资者不经过券商，利用计算机网络进行大宗股票交易的场外交易市场。 10、股票价格指数：简称股价指数，是金融服务机构编制的，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格，进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态的综合反映。 11、基本分析法：投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学的基本原理，通过对决定投资价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而得出相应的投资决策与参考的一种分析方法。 12、技术分析法：通过对证券市场行为所做的分析，来预测未来价格的变化趋势。技
术分析要点是通过观察分析证券在市场中过去和现在的具体表现，应用有关逻辑、统计方法、归纳总结出在过去的历史中所出现的典型市场行为特点，得到一些市场行为的固定模式，并利用这些模式预测证券市场未来的变化趋势。 二、问答题 1．股票的特征有哪些？ （1）收益性。投资于股票可能得到的收益。 （2）风险性。预期收益的不确定性。 （3）流动性。指股票持有人可按自己的需要和市场的实际变动情况，灵活地转让股票以换取现金。 （4）永久性。投资者购买了股票就不能退股，股票是一种无期限的法律凭证。 （5）波动性。指股票实际交易价格的经常性变化。 2．证券投资与投机的区别与联系？ 区别：1、投资收益和风险不同——投资者的投资收益相对较低，但比较稳定，承担的风险相对较小；投机者的收益相对较高，但不稳定，承担的分险较大。2、持有的时间不同。投资者倾向于中长期持有证券，中途不会轻易卖出；投机者倾向于持有短期证券，注重短线操作。3、投资理念不同。证券投资的理念是“价值决定价格的理论”，投资者重视正确的内在价值，追求的是证券的实际价值，目的是资本的长期增值。证券投机的理念是“供求关系决定市场价格的理论”，投机者重视证券的市场价格，追求的是证券价格的买卖差价，目的是资本的短期增值。4、分析方法不同。投资者买卖证券时注重基本面分析方法，投机者侧重于技术分析方法。 联系：无论是证券投资还是投机，都是买卖证券的一种有风险的经济行为，证券投资与投机形式上是统一的、难以区分的，并且在一定条件下二者可以相互转化。证券投机是高风险的证券投资，证券投资是稳健的证券投机。证券投机是证券投资的一种手段和方法。如果没有证券投机、证券市场只能是一潭死水，无法发挥其应有的功能；但如果只
2006-2007学年度第二学期《证券投资分析》期末试题
中央广播电视大学开放教育本科2006-2007学年度第二学期期末考试 证券投资分析试题 一、单项选择题 1. 证券分为无价证券和有价证券，下列不属于有价证券的是（D）。 A、商品证券 B、货币证券 C、资本证券 D、凭证证券 2. 证券市场筹资与传统商业银行筹资之间的关系是（C）。 A、证券筹资是一种间接融资是在传统商业银行直接融资的基础上产生的 B、证券筹资本身的优势，决定传统商业银行筹资会逐渐消亡。 C、证券筹资体现了筹资者和投资者双方的直接联系，而避免了银行中介引起的投资双方的信息不对称。 D、证券筹资往往只能满足短期资金的需求，长期资金仍然需要银行中介筹资。 3.下列关于优先股的描述正确的是（A）。 A、可调换优先股实质是公司给投资者一种期权 B、累积优先股的剩余财产分配权和债券一致 C、由于优先股股东有限表决权，优先股的收益应该超过普通股， D、累积优先股每年都能按期获得股息，这一点使得它和债券更相似 4. 所有证券存在着固有的两种不同风险，分别为（D）。 A、系统风险与不可分散分险 B、系统风险与财务风险 C、非系统风险与可分散分险 D、非系统风险与不可分散分险 5. 某投资者用60万资金投资于预期收益率为10%的A公司股票，40万资金投资于预期收益率为20%的B公司股票，则该投资组合的收益率为（D）。 A、10% B、20% C、15% D、14% 6. 债券评级是债券评级机构对债券发行公司的（A）评定的等级。 A、信用风险 B、利率风险 C、通货膨胀风险 D、价格风险 7. 某企业股票的贝他系数为1.2，无风险利率为10%，市场组合的预期收益率为12%，则投资该企业股票的要求收益率为（C）。 A、2% B、11.2% C、12.4% D、12% 8. 关于股票交易方式叙述正确的是（C ）。 A、证券交易所按照价格优先、交易量优先的原则撮合成交 B、我国集合竞价的方式只适用于B股 C、集合竞价在一定程度上防止庄家故意导致开盘价失真 D、T+0交割制度比T+1交割制度更能抑制投机行为 9. 作为金融工具创新，股票指数期货交易的意义在于（B）。 A、股指期货交易的交易对象体现了更为实质的商品，防止资本的虚拟化 B、股指期货交易给投资者一种套期保值的作用，从而降低了整个市场风险 C、股指期货交易只具有套期保值的作用而不具有投机获利的作用 D、股指期货交易的零保证金制度，活跃了市场气氛 10. 某人买入一份看涨期权，协议价格为21元，期权费为3元，则（B）。 A、只要市场价格高于17元，投资者就能盈利 B、投资者的最大风险为300元 C、投资者的盈亏平衡点为21元 D、投资者最大收益为300元 11. 国民收入的提高，会引起股市行情（A）。 A、国民收入提高，使得居民投资增加，股市上涨。 B、国民收入提高，居民消费增加，股市下跌 C、国民收入提高，储蓄增加引起利率提高，股市下跌 D、国民收入提高与证券市场的资金供需无必然联系 12. 公司财务指标市盈率的计算公式为（A）。 A、每股市价/每股收益 B、股东权益总额/资产总额
证券投资学期末考试答案
1单选(2分) 期权合约中标的资产的价格是指________。 得分/总分 A. 交易费 B. 权利费 C. 期权费 D. 执行价格 正确答案：D你没选择任何选项 2单选(2分) 不属于期货合约间的套利：。 得分/总分 A. 跨品种价差套利 B. 期现套利 C. 市场内价差套利 D. 市场间价差套利 正确答案：B你没选择任何选项 3单选(2分) 基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？。得分/总分 A. 市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B. 博弈论 C. 经济学、金融学、财务管理学及投资学等 D. 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 正确答案：D你没选择任何选项 4单选(2分) 下列说法错误的一项是。 得分/总分 A. 低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高 B. 流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值C.
具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较低D. 信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越高正确答案：D你没选择任何选项 5单选(2分) 现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于。 得分/总分 A. 上海、大连、郑州 B. 北京、上海、大连 C. 上海、大连、天津 D. 北京、上海、天津 正确答案：A你没选择任何选项 6单选(2分) 分析某行业是否属于增长型行业，可进行下列哪种方法：。 得分/总分 A. 用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 B. 用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较 C. 用该行业的历年统计资料来分析 D. 用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 正确答案：B你没选择任何选项 7单选(2分) 证券中介机构可分为。 得分/总分 A. 证券经营机构和证券咨询机构 B. 证券服务机构和证券经营机构 C. 证券咨询机构和证券服务机构 D. 以上均不正确 正确答案：B你没选择任何选项 8单选(2分) 套利交易对期货市场的影响不包括：。 得分/总分 A.
证券投资复习题[1]
证券投资复习题 一、判断题 √1、证券发行市场又称为一级市场，由发行者、投资者和证券中介机构组成。 √2、证券市场以证券的发行与交易方式实现了筹资与投资的对接。 √3、证券交易所内的证券交易必须遵循价格优先和时间优先原则。 √4、我国上海、深圳证券交易所的成交撮合方式采取集合竞价和连续竞价方式。 √5、证券是资本的存在形式，所以证券的价格实际上就是证券所代表的资本的价格。 √6、证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益凭证。 ×7、目前，我国上海、深圳证券交易所对交易的股票实行交易价格涨跌停板制。 √8、股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券． √9、股票风险的内涵是预期收益的不确定性。 ×10、优先股股东和普通股股东一样,享有投票表决权和决策参与权. √11、股东参与公司重大决策的权力大小取决于其持有股票数额的多少，只要当该数额达到决策所需的有效多数时，就能实质性地影响公司的经营方针. ×12、我国《公司法》规定，股票发行价格既可以与票面金额相等，也可以高于票面金额，还可以低于票面金额。 ×13、普通股股东是否具有优先认股权，取决于在股权登记日收盘后是否仍持有相应的股票。 √14、股票的风险性和收益性是并存的。 √15、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；市场价格下降，则到期收益率将上升。 √16、投资优先股股票的投资者可以在投资前预测到每年获得的股息数量。 √17、股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度。 ×18、由于上市公司内部因素造成的投资收益变动，属于系统风险。 ×19、利率风险对于所有类型的股票的影响都是一样的。 √20、由于行业内产品更新换代或产业结构调整而使行业发生衰退的情况属于非系统风险。 √21、2005年年初试行的首次公开发行股票询价制度，标志着我国IPO市场化定价机制的初步建立。 ×22、投资者在证券公司开户只需开设证券股东帐户。 ×23、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。 √24、公开申报竞价方式能大量地集中供求双方，迅速达成成交价，是最佳的竞价方法，大多数证券交易所采用这种竞价方式。×25、投资者对于社会经济发展速度和经济结构进行分析时，应该更多的关注经济发展速度而较少关注经济结构方面的情况。 √26、为使过度膨胀的经济增长有效缓解，政府可以采取紧缩的财政政策，即可以考虑提高税率或者减少财政支出。 ×27、在经济增长时期，资金的供给大于资金的需求，利率应该下降；而在经济疲软时期，利率应该上升。 ×28、利率水平提高，可能会导致股票价格下跌。 ×29、经济运行具有周期性，股票价格能够反映经济周期的变化。 √30、完全竞争的行业中，产品具有同一性的特征，即产品之间具有完全的替代性。 √31、行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。 ×32、在完全竞争的市场类型中，部分企业能控制市场的价格和使产品差异化。 √33、公用事业、稀有金属矿藏开采业等属于完全垄断的市场类型。 √34、处于产业生命周期初创阶段的企业更适合投机者而非投资者。 ×35、产业生命周期成熟阶段，厂商与产品之间的竞争手段逐渐从提高质量、加强售后服务等非价格手段转向价格手段。 √36、产品创新可以开拓新市场和扩大原有市场，从而促进行业增长和加强产品的歧异化。 √37、根据行业变动与经济周期变动关系的密切程度，可将行业分成增长型行业、周期性行业和防御型行业。 √38、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。 ×39、固定资产投资分析应该注意固定资产的投资总规模，规模越大越好。 ×40、在上市公司经营正常的情况下，公司股票的市盈率越低，股票投资的价值越高。 √41、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。
证券投资学期末考试(试卷B)标准答案
证券投资学期末考试(试卷B)标准答案 LT
6、钢铁冶金行业的市场结构属于：（ C ）。 A、完全竞争 B、不完全竞争 C、寡头垄断 D、完全垄断 7、哪种增资行为提高公司的资产负债率？（ C） A、配股 B、增发新股 C、发行债券 D、首次发行新股 8、下列哪种K线在开盘价正好与最低价相等时出现（ C ）。 A、光头阳线 B、光头阴线 C、光脚阳线 D、光脚阴线 9、根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ C ）。 A、扇型线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线 10、下列说法正确的是：（ D ）。 A、证券市场里的人分为多头和空头两种 B、压力线只存在于上升行情中 C、一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变 D、支撑线和压力线是短暂的，可以相互转
一、多项选择题（请把正确答案写在括号内20分） 1、股票的收益由以下几种构成：（ ABCD ） A、现金股利 B、股票股利 C、资本利得 D、资产增殖 2、均值方差模型所涉及到的假设有：（BDE ）。 A、市场没有达到强式有效 B、投资者只关心投资的期望收益和方差 C、投资者认为安全性比收益性重要 D、投资者希望期望收益率越高越好 E、投资者希望方差越小越好 3、股票内在价值的计算方法模型有：（ ACD ）。 A、现金流贴现模型 B、内部收益率模型 C、零增长模型 D.不变增长模型 E.市盈率估价模型 4、债券的理论价格的决定因素有（ ABC ）。 A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值 5、证券投资基本分析的理论主要包括（ABCD）。 A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学
2012年上海财经大学金融硕士(MF)金融学综合真题试卷(题后含答案及解析)
2012年上海财经大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷(题后含 答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 计算题 3. 综合题 单项选择题下列各题的备选答案中，只有一个是符合题意的。 1．一项100万元的借款，借款期限5年，年利率10％，每半年复利一次，则实际利率比名义利率高( )。 A．5％ B．0．4％ C．0．25％ D．0．35％ 正确答案：C 解析：每半年付息一次，因此年实际收益率比名义利率高：(1＋0．05)2－(1＋0．1)＝0．002 5。 2．债券的资金成本一般低于普通股，最主要的原因在于( )。 A．债券筹资费用少 B．债券的发行量小 C．债券的利息固定 D．债券利息有减税作用 正确答案：C 解析：债券利息固定，意味着债券的风险较小，所以收益较低。 3．某公司财务杠杆系数等于1，这表明该公司当期( )。 A．利息与优先股股息为零 B．利息为零，而有无优先股股息不好确定 C．利息与息税前利润为零 D．利息与固定成本为零 正确答案：A 解析：无论企业营业利润多少，债务利息和优先股的股利都是固定不变的。当息税前利润增大时，每一元盈余所负担的固定财务费用就会相对减少，这能给普通股股东带来更多的盈余。这种债务对投资者收益的影响，称为财务杠杆。那么如果财务杠杆系数为1，则意味着EBIT每增加1％，EPS也同样增加1％，这意味着没有财务杠杆的存在，即债务和优先股都不存在。 4．某企业投资方案的年销售收入为180万元，年销售成本为120万元，其中折旧为20万元，所得税率为30％，则方案的年现金净流量为( )。
A．42万元 B．48万元 C．60万元 D．62万元 正确答案：B 解析：现金流量为：(180－120－20)×(1－0．3)＋20＝48万元 5．企业资本总市值与企业占有的投入总资本之差即( )。 A．市场增加值 B．经济增加值 C．资本增加值 D．经济利润 正确答案：A 解析：市场增加值＝公司市值－累计资本投入市场增加值就是一家上市公司的股票市场价值与这家公司的股票与债务调整后的账面价值之间的差额。简而言之，市场增加值就是公司所有资本通过股市累计为其投资者创造的财富，也即公司市值与累计资本投入之间的差额。经济增加值，指从税后净营业利润中扣除包括股权和债务的全部投入资本成本后的所得。其核心是资本投入是有成本的，企业的盈利只有高于其资本成本(包括股权成本和债务成本)时才会为股东创造价值。 6．作为整个预算编制起点的是( )。 A．现金收入预算 B．生产预算 C．销售预算 D．产品成本预算 正确答案：C 解析：收入的来源是销售，也是编制预算的起点。 7．以下特征不属于项目融资方式的是( )。 A．较高的财务杠杆 B．签订复杂的多方协议 C．设立独立的项目公司 D．贷款人对发起人有无限追索权 正确答案：D 解析：追索权是有限的，债权人除和签约方另有特别约定外，不能追索项目以外的任何形式的资产。 8．固定股利政策的优点主要是( )。 A．有利于公司树立良好的形象
中国地质大学22春“经济学”《证券投资学》期末考试高频考点版(带答案)试卷号：3
中国地质大学22春“经济学”《证券投资学》期末考试高频考点版（带答 案） 一.综合考核(共50题) 1. ()基金是按照公司法成立，以营利为目的，通过发行基金股份将聚集的资金投资于有价证券的基金。 A.契约型基金 B.公司型基金 C.开放型基金 D.封闭型基金 参考答案：B 2. 以未来价格上升带来的差价收益作为投资目标的证券组合属于()。 A.收入型证券组合 B.平衡型证券组合 C.避税型证券组合 D.增长型证券组合 参考答案：D 3. 根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，1个基金投资与股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的()%。 A.60 B.70 C.80 D.90 参考答案：C 4. 效用函数的基本类型()。 A.凹性效用函数 B.凸性效用函数 C.线性效用函数 D.多元效用函数
参考答案：ABC 5. 阳线表示股价走势向下，空头力量强大。() T.对 F.错 参考答案：F 6. 在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越大﹔预期收益越低的证券，风险越小。() T.对 F.错 参考答案：T 7. 积极成长型基金的投资目标是()。 A.追求资本的最大增值 B.获取最大的当期收益为投资目标 C.追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长” D.以上都不对 参考答案：A 8. 技术分析的要素有()。 A.价 B.量 C.势 D.时 参考答案：ABD 9. 期货交易相对于现货交易，有利于投资者的投机获利，从而为期货市场注入活力。()
参考答案：T 10. 股票风险的内涵是预期收益的不确定性。() T.对 F.错 参考答案：T 11. ()是证券公司派驻证券交易所的代表，专门接受本公司的指令，在交易大厅内代替顾客买卖证券。 A.佣金经纪人 B.大厅经纪人 C.专家经纪人 D.零股经纪人 参考答案：A 12. 证券投资风险评估，是指测算各种不确定因素导致证券投资收益水平减少的程度或可能给投资者造成经济损失的程度。() T.对 F.错 参考答案：T 13. 以下哪种风险不属于系统风险()。 A.政策风险 B.周期波动风险 C.利率风险 D.财务风险 参考答案：D
《证券投资学》复习资料-周爱民2012.12
《证券投资学》课程复习大纲与练习题 期末综合练习题 一、判断题 1、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。 2、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。 3、溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 4、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。 B 公募发行答案：B 5、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货；为避免利率下降风险，可买入利率期货。 6、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。 7、投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合，取决于投资者对风险的偏好程度。 8、在可转换证券的面值一定时，可转换证券的转换价格与转换比例是成反比例的。 9、每股收益越高，意味者股东可以从公司分得的股利越高。 10、在技术分析中，趋向指标主要通过比较股票价格创新高和新低的动能来分析多空双方的力量对比进而推断价格的变动趋向。 11、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。 12、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。 13、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 14、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。 15、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。 16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。 17、债券的市场价格上升，则它的到期收益率将下降；如果市场价格下降，则到期收益率将上升。 18、证券组合的预期收益率仅取决于组合中每一证券的预期收益率。 19、除息基准价是用除息当日的收盘价减掉现金股息后的值。 20、一个公司的流动比率越高，该公司用现金偿付债务的能力一定就越强。 21、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。 22、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。 23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。 24、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 25、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。 A 发起设立答案：A 26、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。 27、债券发行时，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。 28、证券投资收益的最大化和投资风险的最小化这两个目标往往是矛盾的。
电大《证券投资分析》期末考试复习题及参考答案资料
电大《证券投资分析》期末考试复习题及参考答案资料A．提单B．收据C．支票D．股票2．下列属于资本证券的是（B）。 A．银行汇票B．股票C．商业汇票D．商业本票3．按证券（A）不同，证券可划分为国家证券、地方政府证券和公司证券。 A．发行主体B．代表的权利性质C．上市与否D．募集方式4．世界上最早的证券交易所是（A）。 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所5．成立于1802年的“乔纳森咖啡馆”是当今（C）的前身。 A．阿姆斯特丹证券交易所B．法兰克福证券交易所C．伦敦证券交易所D．纽约证券交易所 6．旧证券流通的市场称为（B）。 A．初级市场B．次级市场C．公开市场D．议价市场7．按（A）划分，证券市场可分为发行市 场和交易市场。 A．证券进入市场的顺序关系B．上市公司规模与监管要求C．上市公司区域分布D．上市交易制度8．自律性组织包括证券交易所和（B）。 A．证券公司B．证券业协会C．证券信用评级机构D．会计师事务所9．一般情况下，下列证券 中（C）是没有期限的。 A．封闭式基金B．可转换公司债券C．股票D．国库券10．证券市场按照品种结构分为（A）。 A．股票市场和债券市场B．流通市场和非流通市场C．国内市场和国外市场D．发行市场和交易市场11．下列属于金融衍生类工具的是（B）。 A．股票B．期货C．债券D．投资基金12．按（B）不同，股票可分为普通股和优先股。 A．股票票面形态B．股东权利和义务C．股票资质D．持股主体13．下列不属于境外上市的外 资股的是（A）。
A．B股B．H股C．N股D．S股14．根据（A）划分，基金可以分为开放式基金和封闭式基金。 A．基金单位能否增加或赎回B．基金的组织形式C．基金募集方式D．基金投资目标15．下列（A）不属于优先股的优先权利。 A．一般无表决权B．股息分派优先C．股息率固定D．剩余资产分配优先16．股份公司在发行 股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）。 A．市价发行B．平价发行C．中间价发行D．溢价发行17．股票在证券交易所挂牌买卖，称为（A）。 A．场内交易B．场外交易C．柜台交易D．上市交易18．债券分为实物债券、凭证式债券和记 账式债券的依据是（A）。 A．券面形态B．发行方式C．流通方式D．偿还方式19．受托负责证券投资基金具体投资操作 的机构是（A）。 A．基金管理人B．基金份额持有人C．基金托管人D．基金发起人20．期权价格是以（A）为调 整依据。 A．买方利益B．卖方利益C．买卖两方共同利益D．无具体规定，买方卖方均可21．在（A）情 况下，证券市场将呈现上升走势。 A．持续、稳定、高速的GDP增长B．高通货膨胀下的GDP增长C．宏观调整下的GDP减速增长D．转折性的GDP变动22．收入政策的总量目标着眼于近期的（C）。 A．产业结构优化B．经济与社会协调发展C．宏观经济总量平衡D．国民收入公平分配23．在 宏观经济分析中，总量分析法是（C）。 A．动态分析B．静态分析C．主要是动态分析，也包括静态分析D．主要是静态分析，也包括动态分析24．下列不是财政政策手段的是（D）。 A．国家预算B．税收C．发行国债D．利率25．当政府采取强有力的宏观调控政策，收缩银根，则（D）。