【期货从业证书】期货及衍生品基础全部计算题归类汇总(经典)超级干货

持仓盈亏

持仓手数*每手吨数*5%*当日结算价

2

卖出套保“买走弱，卖走强”-走强多少盈利多少

基差=现货-期货

3

买卖双方愿意做期货

买省：平仓价格-交收价格>0卖赚：交割成本-（平仓价格-交收价格）>0

0<平仓价格-交收价格<交割成本4

熊市套利，最大获利“小牛正/赢”

5蝶式套利 列表格算盈亏*张数*每张吨数6汇率

*

外币12.5，6.25，100

7

记账式附息国债（转换因子，现货，结算，交割）隐含回购利率IRR 买：净价+买入前附带利息=A

卖：结算价*转换因子（转现货价）+持有期间利息=B IRR=(B-A)/A*365/持有天数（必须年化）8走低 TF （高价-低价）*10000*手数910年美国中长期国债

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股指套期保值：买卖公式 β 股指期货 每点乘数应该买进合约数=现价/(期货点数*点价)*ββ=β1X1+β2X2+β3X3X1X2X3都是份额比例

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无套利区间（技巧：相加除以2）

r年利率，d年指数股息

理论价格：1600*（r-d)*月份/12+1600

计算题总结

相加省去交割成本

其他成本：手续费冲击成本，借贷利率差（需*月份/12）12期权“划线”

两个期权费，两个执行价格

技巧：大数-小数+权利金盈亏