中小企业营运资金管理存在的问题及对策

中小企业营运资金管理存在的问题及对

策--- 以朗姿股份有限公司为例

一、引言

根据国家工商行政管理总局的统计，截止2012 年底，我国约有971.46万户企业，中小企业占全国企业总数的99%以上，对GDP 的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，全国65%的发明专利、80% 的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截止2012 年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的7.5%。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。

（一）企业营运资金管理问题研究概述

营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资产（除现金外）变现

所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的运用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平。（二）企业资金流转的状况

企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展.

二、我国企业营运资金管理存在的问题

（一）营运资金低效运营

1 融资困难

周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要

取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持政策体系不完善，担保机构不健全，融资信用不佳，直接融资状况不理想

2现金管理混乱

流动性最强、获利能力最低是现金资产的特点。有些中小企业认为现金越多越好，造成现金闲置，导致现金的管理成本和机会成本上升。其实，现金过多或不足均不利于企业的发展。目前，许多中小企业的财务管理机构不健全，财务人员短缺，没有制定合理可行的最佳现金持有量，没有编制现金预算，并且没有采取有效措施对现金日常进行控制。还有部分中小企业投资盲目，投资方向难以把握，现金管理有很大的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。这种对现金的粗放型管理模式是不能适应市场竞争趋势的。

附录：

现金的成本问现佥持有睪之何的关系如圏2-1所示*

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3 存货过多

占用资金一般情况下，中小企业存货资金平均占用为流动资产总额的40%—50%（也可因行业的不同而有所不同）。大多数中小企业凭经验进行管理，缺少科学合理的存货管理方法，没有可行的存货计划和有效的定期监督检查。有的中小企业的仓库虽已建账，但不及时不完整，直接影响采购计划的制定及销售，平时出库记录没有及时交财务入账，只有销售开

票时财务才知道该存货已出库。另外，从财务账上体现不出产品的加工生产过程，通过会计账簿资料不能完整及时地反映存货的收入、发出和结存情况，导致当期企业资产不实，甚至存货积压、资金占用过多，造成资金停滞、周转迟缓。

4 应收账款管理不善

许多中小企业为了尽快打开营销局面、抢占市场，事先未对付款人资信度作深入调查，未对应收账款风险进行正确评估就赊销了。绝大多数中小企业的赊销是靠老板的经验和感觉进行的，没有建立与之相适应的信用制度和严格的赊销政策。另外，在赊销发中小企业营运资金管理中存在的问题及对策苗洁摘要：改革开放30 多年来，中小企业对我国经济增长和社会发展起着举足轻重的作用，然而中小企业在市场竞争中的失败率较高，究其核心原因在于资金的贫乏和资金管理的随意性。分析中小企业营运资金管理存在的一些问题并提出相应的对策。

（二）营运资金结构不合理

我们知道企业要想发展除了具有固定的场所之外就要具有流动的资金进行生产的支持，除此之外就是进行企业的外部融资，但是当2一个企业的外部融资过重时就会影响企业的发展，因为企业的外部债务是有利息的，

它对于企业的正常发展具有一定的阻碍作用尤其是在当企业息税前利润率低于资金成本率时，负债融资会使企业雪上加霜，举步维艰。当企业的资产负债过于严重时就会导致企业的资金结构出现不平衡，就会影响企业的流

动资金的使用情况，就会造成企业的资金链断缺。

1 信贷资金比重较大目前我国的企业大多数注重企业的生产情况，他们的首要目的就是扩大企业的产品，增加产品的市场占有率，他们对于企业的资金情况侧重于保护生产活动对于资金的使用，而忽视了企业的营运资金及如何处理好营运资金与其他形式资金的关系，这样就会常常导致企业的资金流动不合理，最终会导致企业的运营资金的结构不合理，造成企业的资金不能及时的回笼，货物积压占有企业的资金等情况。总的来看，企业资金结构的严重失衡，是造成企业流动资金紧张的重要原因。

2 营运资金管理弱化我国企业的现金管理混乱。企业要想发展首要的就是科学的对于企业的流动资金进行规范，企业的流动资金过多或不足都不利于企业

的发展，但是在我国由于企业制度还不健全尤其是在一些企业由于它们的财务管理机构、人员编制还不规范，这样对于企业现金的使用就会缺乏科学的规划，结果造成现金管理的随意性，经常出现没有足够的现金支付货款和各种费用或现金过剩现象。同时应收账款控制不 3 严，账龄结构越来越趋于恶化，经营净现金流量持续为负。

3 缺乏管理绩效评价

企业要想科学的发展除了及时的更新产品适应市场之外，还要有科学规范的管理手段，因此企业要想由规范的运营资金，就要有对于运营资金的财务部门进行绩效考评，但是在我国企业中缺乏对于营运资金的管理者的绩效评价，没有把有效地评价机制引入其中。因此企业要做好营运资金的管理，它可以将营运资金管理的目标和政策具体化，从而为今后营运资金管理指明方向，并为营运资金管理的绩效评价提供依据。

三、中小企业朗姿有限公司实例分析

(一)公司资金的基本情况

朗姿股份经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]1269 号” 文核准，首次向社会公开发行股票5,000 万股，，发行价格为每股35 元，募集资金总额为人民币1,7 亿元，扣除承销保荐及辅导费用和其他发行费用后，实际募集资金净额为人民币1.6 亿人民币。京都天华会计师事务所有限公司已于2011年8月24日对公司首次公开发行股

3蔡海龙, 借鉴“零营运资金管理”实现企业高收益[J]. 天津经济, 2009, (02) :66-68.

票的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（京都天华验字

（2011）第0157 号）予以验证。公司对募集资金采取了专户存储制度。

根据公司发展需要，经公司董事会审议通过，公司使用超募资金

15,000 万元用于永久性补充流动资金；公司使用超募资金不超过3,000万元进行投资，促进新品牌玛丽安玛丽（marie n mary）快快速发展。

（二）超募资金永久性补充流动资金的合理性及必要性

随着公司生产销售规模的不断扩大，公司的原材料采购、研发设计及年度现金分红等流动资金需求大幅增加，为了配合公司进一步推行积极的市场拓展策略，大力开拓国内市场，确保有充足的流动资金支持公司实现未来的经营目标，并给予广大股东以更高的投资回报，公司生产经营所需流动资金也将大幅增加。公司拟用超募资金15,000 万元永久性补充流动资金。通过补充流动资金，可以满足公司对营运4资金的需求，加快市场拓展速度，提高募集资金使用效率，提升企业盈利能力。

公司在2011年推出了新品牌玛丽安玛丽（marie n mary），定位于高端休闲系列女装。为规范该品牌进行合法运作，快速培育，使其成长为公司核心品牌。公司使用超募资金不超过人民币3,000 万元对其投资，以成立子公司等方式进行投资，合法运作，使其成为公司整体快速稳定发展的动力

之一。

根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《中小企业板信息披露业务备忘录第

29 号:超募资金使用及募集资金永久性补充流动资金》等法律、法规和规范性文件的规定，公司将上述超募资金永久性补充流动资金，将不影响募集资金投资计划的正常进行，且未变相改变募集资金的用途。

2012年报EPS为1.16元，收入增长33.6%,净利润增长10.9%,业绩基本符合预期。公司2012年销售收入为11.2亿元,同比增长33.6%,。直营店拓展速度加快、股权激励注销一次性费用增加导致费用大幅上升。公司全年整体毛利率小幅上升1.1 个百分点至61.1%,但是从趋势来看,公司四季度加大了打折促销的力度,5单季毛利率下降2.4 个百分点至58.2%。从产品定价来看,在终端消费低靡的情况下,公司服装的平均销售价格在去年的基础上下降了1.75%。公司未来将主抓精细化管理,提升运营效率。朗姿20 1 2年以渠道扩张为主,截止年底共有门店521 家,净增1 33家。但在终端消费疲软的大环境下逆势扩张也给费用开支产生了较大的压力。

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朗姿有限公司2012年报EPS （4-8月份额）

公司看好高端女装发展前景，但考虑到高端消费市场低靡，未来公司运营改善能力仍有待观察，下调评级至增持。小幅下调盈利预测，预计2013-2015 年EPS 为1.49/1.92/2.35 元（原预测2013-2014 为

1.50/1.95）对应PE为15.8/1

2.3/10.1倍，预计未来3年公司净利润复合增长率约27%,未来高端消费需求存在不确定性，公司运营改善能力仍有待观察，下调评级至增持。

（三）朗姿企业营运资金管理中存在的问题

1. 风险意识薄弱

由于缺乏风险意识，企业运作不规范、管理不利导致营运资金在管理上非常混乱，表现为账户的泛滥。资金的分散很不利于管理，风险凸显。三年内，公司的资产负债比率、负债权益比率呈下降趋势，公司财务风险降低。究其原因，报告期间内公司公开发行股票募集到的资金13.35亿元以及当期净利润的快速增长起了很大的作用。

2010---2012

2. 监控力度薄弱

内控制度不健全，落实不到位。事前缺少严格把关，事中缺乏有效控制。财务部门没有管理自主权，一切行动都听从上级安排。企业的营运能力反映了企业对资产的利用和管理的能力。资产是企业生产经营活动的来源，资产的利用和管理能力直接影响到企业的正常运营。监控力度的薄弱也直接影响到企业的管理规范制度。

3. 资金使用率低

首先，由于一些单位盲目投资，随意决策，投资失误给企业带来了严重的损失，使本来资金周转就有困难的企业雪上加霜。

其次是资金严重的沉淀，由于盲目采购导致库存大量积压，占用大量流动资金导致资金周转缓慢，企业盈利能力下降，信誉不保。

浅谈我国企业营运资金管理问题

浅谈我国企业营运资金管理问题 1营运资金的概述 1.1营运资金的概念营运资金有广义和狭义的两种传统理解方式，广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产，即由企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和预付账款及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有状况的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。狭义的营运资金是一个抽象概念，即净营运资金。 1.2优化企业营运资金管理的原则营运资金优化管理，就是在满足企业资金基本需求的前提下，尽可能地降低企业在流动资产上的投资额，并大量利用短期负债进行流动资产的融资，实现流动资产与流动负债的最优化组合。实现营运资金最优化管理的基本原则是：认真分析生产经营状况，确定合理的营运资金需求量，科学安排流动资产与流动负债比例;选择资本成本低的筹资渠道；加速营运资金周转，保持较高获利能力。 1.3营运资金管理的目标作为企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理的基本和最终目标应该遵循企业整体财务管理的目标。概括而论，企业营运资金管理的目的是通过实施有效的管理活动，保证企业营运资金的充分流动性和安全性，并尽可能地提高营运资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体盈利能力。 1.4营运资金管理的意义营运资金管理的重要意义在于，一方面由于现金流入量与现金流出量的非同步性和不确定性，使企业的现金流入与现金流出难以在时间上相互匹配，从而导致企业未来经营活动的不确定性，加大我们对现金流量进行准确预测的难度。储备适当的营运资金，可以使企业资金的日常收付形成良性循环。另一方面，适量的营运资金可以保持和增强企业的短期偿债能力，衡量企业经营风险的大小。 2 我国企业营运资金管理存在的问题在改革开放以来，我国企业不断吸收国外的先进管理经验，企业管理水平有了显著提高。但由于长期以来实行的计划经济，企业经营管理比较粗放，并且受到企业管理者的知识、思想和经验的限制，使得国内企业在营运资金管理方面的方法和手段与发达国家的企业相比依然存在着明显的差距。主要表现在: 2.1 流动资金不足

有关企业营运资金管理论文范文

有关企业营运资金管理论文范文摘要：在企业的正常运转中，营运资金具有非常重要的地位，企业营运资金的管理直接关系到企业的生存与发展。所以，本文在分析我国企业营运资金管理中存在问题的基础上，提出了加强企业营运资金管理的几点看法。关键词：企业营运;问题 ;对策一、企业营运资金综述营运资金也叫做营运资本，从广义上来讲，营运资金也就是总营运资本，指的是一个企业放置于流动资产方面的资金，主要有现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。从狭义方面来看，营运资金指的是流动资产减去流动负债的余额，这一解释来自于会计的计算方面，也就是营运资金=流动资产一流动负债。企业当中的营运资金流动性很强，本身特点是周转时间短、容易变现。对营运资金的管理，直接影响到企业的生存与发展，只有不断提升营运资金的管理水平，保证营运资金的良好运行，才能有利于企业实现经营目标。二、企业营运资金管理中存在的问题 1.资金不足依据实践发展经验，企业的生存在很大程度上决定于营运资金的管理。对于企业来讲，营运资金主要来源于投资、融资和贷款，这种特点在中小企业尤其突出。中小企业由于本身的特殊性，很难实现本身的融资要求，贷款难度不断增多，并且，当前的贷款利率大幅提升，给企业也带来了一定的经济负担。在这种形势下，一些中小企业投资缺乏计划，资金周转出现问题，导致资金短缺，有的企业还出现了资金链条断裂现象，使企业陷入瘫痪状态。 2.管理模式陈旧首先，企业的财务管理依然运用传统管理模式，随着市场经济的快速发展，粗放型管理模式也与当前社会发展形势严重脱节，假如不能及时应对当前经济的发展现状，将会在激烈的市场竞争中处于不利地位;其次，企业管理人员本身不重视企业营运资金的管理，有的没有意识到营运资金的重要性，缺乏必要的管理意识。在实际发展中可以看到，我国一些企业的管理思想和管理意识不浓，特别是依然运用较为落后的管理方法，本身不重视企业财务部门的管理，日益形成了较为混乱的管理现状，由于企业营运资金设置不合理，运行不科学，所以，导致营运资金的管理出现了很多问题。 3.运营效率低。

公司营运资金管理分析

公司营运资金管理分析比亚迪股份有限公司营运资金管理分析一、比亚迪简介比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。LI前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过13万人。 2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市（股票代码:1211HK）,创下了54支H股最高发行价记录。2007年，比亚迪电子（国际）有限公司（股票代码:028o. HK）在香港主板顺利上市，表现理想。比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等;拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项LI管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与数据积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。强大的研发实力是比亚迪迅速发展的根本。比亚迪现拥有IT和汽车两大产业群。公司IT产业主要包括二次充电电池、充电器、电声产品、连接器、液晶显示屏模组、塑胶机构件、金属零部件、五金电子产品、手机按键、键盘、柔性电路板、微电子产品、LED产品、光电子产品等以及手机装饰、手机设计、手机组装业务等。公司坚持不懈地致力于技术创新、研发实力的提升和服务体系的完善，主要客户为诺基亚、摩托罗拉、三星等国际通讯业顶端客户群体。目前，比亚迪作为全球领先的二次充电电池制造商，IT及电子零部件产业已覆盖手机所有核心零部件及组装业务，银电池、手机用锂电池、手机按键在全球的市场份额均已达到笫一位。

小微型企业营运资金管理存在的问题及对策文献综述

文献综述小微企业营运资金管理存在的问题及对策（贵州大学职业技术学院管理系财管0９1）随着我国市场经济的不断完善和国有企业改革的不断深化, 中小企业及小微企业在促进我国经济快速发展的过程中发挥了越来越重要的作用, 这已经为各界人士所公认。然而, 对推动中国经济发展起决定性作用的小微企业在激烈的市场竞争中经常失败破产, 与资金雄厚、规模较大的大企业相比平均寿命很短, 其影响因素是多方面的, 从企业的内部层面来分析, 小微企业融资困难和对营运资金缺乏科学有效的管理是其失败破产的关键原因。企业营运资金的管理直接影响着企业未来发展，但是，与其地位相比，企业对营运资金还不太重视，在营运资金的管理方面还不太成熟，尤其是小微企业，更是面临着营运资金短缺以及资金配比不合理等众多营运资金问题，却无从解决，极大限制了我国小微企业的发展。此外，国际经济的低迷状态，也对我国的小微企业造成了一定冲击。而小微企业融资渠道单一，资金管理不合理，使我国的小微企业陷入两难境地，本文试图通过对国内外营运资金研究现状的分析，找到小微企业营运资金管理存在的问题，并通过提出对相应问题的解决措施，促使小微企业更好发展。企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，营运资金管理的质量直接影响着企业未来经营循环的成败。只有正确处理流动资产与流动负债的关系，才能使企业的资金运用达到最佳状态，从而获得最佳的经济效益。然而在我国现在的小微企业普遍存在规模小，自有资金不足，筹资困难，抗风险能力弱等特性

为弥补其不足，增强其竞争力，营运资金的管理愈显重要。 1 小微企业的背景及我国小微企业发展史一、小微企业的背景 1.1 小微企业的界定中国首席经济学家郎咸平教授认为，小微企业即为小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，根据2011年6月18日工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》界定的一种新的划型标准，即在中型和小型的基础上，增加了微型企业标准，从而进一步明确界定了小微企业。这种划型标准，行业覆盖面更广、指标选取更加灵活、简化，个体工商户也被纳入其中，使我国的企业划型更加完善，也和世界主要国家对微型企业标准界定一致。 1.2 小微企业的显著特征以及类型的划分根据对现有资料的归纳总结，我们认为小微企业具有以下显著特征：第一，在众多的小微企业中，大多数是零散产业，隶属自我就业型，这种企业目的在于解决自我就业。第二，小微企业一般易于创建，小本经营、规模小、雇员少、生产设备简陋、技术简单并且资产规模也小，故市场壁垒很低。第三，绝大多数的小微企业是无正式组织方式，不设立管理职能机构，管理结构特别简单。第四，资金很少是从正式融资渠道获得的，由此一来就很自然的产生了小微企业融资难的尴尬局面。第五，小微企业通常采用直接销售的模式，多为本地市场服务。最后，小微企业无正式酬薪制度，也无需正规的会计科目。小微企业的企业类型包括了个人独资企业、合伙企业、有限责任公司和个体工商户四种类型。

中小企业营运资金管理存在的问题及对策

中小企业营运资金管理存在的问题及对策---以朗姿股份有限公司为例一、引言根据国家工商行政管理总局的统计，截止2012年底，我国约有万户企业，中小企业占全国企业总数的99%以上，对GDP的贡献超过60%，对税收的贡献超过50%，提供了近70%的进出口贸易额，创造了80%左右的城镇就业岗位，全国65%的发明专利、80%的新产品开发由中小企业完成。因此，中小企业的发展对国家社会经济发展具有重大作用。然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，截止2012年底，全国中小企业中停产、歇业、倒闭的大约占到总数的%。从目前的情况来看，由于经营规模较小、发展时间较短，受自身因素和外部环境的影响，这些中小企业在营运资金管理方面往往存在一些薄弱环节，资金的贫乏和对资金管理的随意是失败的核心原因。 (一)企业营运资金管理问题研究概述营运资金管理通常是指公司的流动资产管理和为维持流动资产而进行的短期融资活动管理。营运资金管理主要涉及营运资金适用数量和营运资金筹资的最佳方式，通过营运资金的政策涉及，使两者适度结合，达到最佳营运资金管理效果。在营运资金管理中，需考虑该资

产（除现金外）变现所需要的时间及该资产变现比率的稳定程度。营运资金管理包括两方面的内容，即营运资金的筹措管理和营运资金的运1用管理。营运资金的筹措管理主要指企业利用内部资金转移机制实现资金的最佳配置；营运资金的运用管理主要在于确定现金、应收账款、存货等营运资金的最佳持有水平。 (二)企业资金流转的状况企业要想发展有就要管理好企业的营运资金，因为企业的运营资金是企业的资金管理的基础，企业的经营情况也是主要靠运营资金的支持，它对于企业的日常管理以及企业的流动货物支出都具有重要的作用，因此它被广泛应用于考核企业财务风险的指标。尤其是在目前我国许多的企业都面临着资金的短缺问题，尤其是企业的运营资金的矛盾日益突出，可以说这种现象已经影响企业的发展. 二、我国企业营运资金管理存在的问题（一）营运资金低效运营 1融资困难周转资金严重不足中小企业内外部融资环境不完善是引起融资难的一个主要原因。目前，我国大多数中小企业都渡过了创业的初期阶段，并已进入了一个快速增长的阶段，企业能否持续发展壮大主要取决于融资结果。中小企业融资难的原因主要有以下几点：金融扶持

4(百度)浅析海底捞营运资金管理存在的问题及对策剖析

1绪论；1.1研究背景；目前，我国餐饮民营企业迅速发展；1.2研究意义；由于我国餐饮企业发展迅速，也导致在经营策略上的失；1.3研究内容；通过对海底捞营运资金的调查论述了五点内容分别是：；1.4研究方法；根据市场现状进行分析与研究，并结合理论知识加以概；2相关理论知识；2.1营运资金的概念；广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动；2.2优化企业营运 1 绪论 1.1 研究背景目前，我国餐饮民营企业迅速发展。海底捞成立于1994年，以经营川味火锅为主，融汇各色火锅为一体的大型跨省直营企业。19年来已在北京、上海、西安等全国21个城市拥有82家直营餐厅，员工近两万人。但是，就在黄铁鹰访谈张勇和海底捞的过程中，也发现了海底捞隐含的问题。其核心还是人的问题。不少企业普遍存在营运资金短缺的问题，大大限制了生产经营的发展，而企业的生存与发展在很大的程度上，可以说是维系于营运资金的管理和运营情况。 1.2 研究意义由于我国餐饮企业发展迅速，也导致在经营策略上的失误，不考虑自己本身以变现的固定资产以及长期资产急剧增加，这种不合理的资本结构造成了其企业财务状况的恶化，变现和支付能力差，这些都直接造成了企业资金的短缺。 1.3 研究内容通过对海底捞营运资金的调查论述了五点内容分别是：餐饮企业营运资金的现状；企业营运资金的问题；营运资金的对策；财务管理的对策；对所研究内容的概述。 1.4 研究方法根据市场现状进行分析与研究，并结合理论知识加以概括总结。 2 相关理论知识 2.1 营运资金的概念

广义营运资金是一个具体概念，它包含了企业所有流动资产·，即由企业一定时期持有的现金和有价证劵、应收和预付款项及各类存货资产等构成的。这些具体的流动资产的控制、持有现状的确定等是企业日常财务管理中重要的内容。狭义的营运资金是一个抽象概念，即净营运资金。在当今社会中餐饮企业常采用广义营运资金，这种管理模式更有利于餐饮企业的发展。 2.2 优化企业营运资金管理的原则 2.2.1营运资金优化管理，就是在满足企业资金进本需求的前提下尽可能的将替企业在流动资产上的投资额，并大量利用短期负债进行流动资产的融资，实现流动资金与流动负债的最优化组合。 2.2.2实现营运资金最优化管理的基本原则是：认真分析生产经营状况，确定合理的营运资金需求量，科学安排流动资产与流动负债比例；选择资产成本低额筹资渠道；加速营运资金周转，保持较高获利能力。 2.3 营运资金管理的目标企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理的基本和最终目标应该遵循企业整体财务管理的目标。概括而论，企业营运资金管理的目的是通过实施有效的管理活动，保证企业营运资金的充分流动性和安全性，并尽可能的提高营运资金的利用水平和周转能力，努力提高企业的整体能力。 3 企业营运资金的现状目前，我国餐饮民营企业经过改革开放二十几年的发展，已取得了辉煌的成绩，在我国国民经济中占有非常高的比重，但是企业越发的发展，随之也有一些社会现状体现出来，海底捞财务管理也相应的出现了一些问题。 3.1.缺乏明确的产业发展方向，对项目投资缺乏科学论证 3.1.1片面追求“热门”消费倾向，不顾客观条件和自身能力，无视国家宏观调控对企业发展的影响。

中小企业营运资金管理问题及对策分析

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中小企业营运资金管理问题及对策分析摘要：中小企业作为我国国民经济中的重要组成部分，在扩大就业、促进经济增长、推进科技创新、保证社会稳定等国民经济和社会稳定方面有着不可替代的作用。但是，由于中小企业的规模、资金、人才、组织管理等方面的限制，导致中小企业在市场竞争中也诸多问题，尤其是营运资金管理问题，亟需解决。众所周知，营运资金作为企业财务管理的关键组成，对于企业而言举足轻重，它与企业的采购、生产、销售息息相关，一定程度上决定了企业能够承担的风险能力。营运资金是否有效运转，直接影响着企业的生存与发展，如果管理不善可能会直接导致企业破产。中小企业能否进行正确有效的营运资金管理，直接决定了企业未来的经营发展能否成功。本文将以中小企业营运资金管理着手，以内蒙古自治区A中小企业与北京市B中小企业营运资金为例，通过数据对比，针对性地分析内蒙古自治区A中小企业营运资金管理中存在的问题，从而完善中小企业的营运资金管理，在理论上提出解决的对策和可行性措施。在这篇论文中，笔者以内蒙古自治区A中小企业与北京市B中小企业营运资金为例，重点分析了内蒙古自治区A中小企业营运资金管理中存在的问题，及在理论上提出解决的措施。而实际情况中，中小企业的管理有着自己特殊的环境背景，存在着差异性，具体操作需结合实际情况，具体问题具体分析，有针对性的寻找适合自己企业发展的管理方式和解决途径。关键词：中小企业营运资金管理发展现状对策分析

企业营运资金管理研究毕业论文

企业营运资金管理研究毕业论文 Prepared on 21 November 2021

摘要随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究 ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital

企业营运资金管理

湖南工商职业学院毕业设计题目中小企业会计制度设计探析专业名称指导教师周英敏教师职称学生班级学生学号学生姓名石庆丹 2016年10月15日

摘要：企业日常财务控制水平的高低对于企业的良性发展有着重要影响。在企业日常资金管理中，营运资金占企业资金的比重很大，同时营运资金也是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分，因此，营运资金管理管理水平的高低很大程度上决定着企业的生存很发展。我国对于营运资金管理的研究起步较晚，企业对于营运资金管理也缺乏应有的重视，在营运资金管理上存在着营运资金低效运营、营运资金管理弱化等问题。本文在总结传统财务管理中关于营运资金管理理论的基础上，发现我国企业营运资金管理上存在的问题并分析其成因，然后围绕这些成因提出解决对策，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。关键字：营运资金营运资金管理营运资金管理策略在现代企业管理中，营运资金管理是企业财务管理的重要内容，企业的战略目标能否实现，在很大程度上取决于日常财务控制水平的高低，尤其是营运资金管理水平的高低。营运资金是企业流动资产和流动负债的统称，是企业资金组成中流动性最大、周转性最强和变化最快的部分。企业的生存与发展在很大程度上取决于营运资金的管理和运转情况，一方面，营运资金周转是固定资产乃至整个资金周转的依托，只有营运资金周转才能带动固定资金周转，实现企业全部资金的良性循环；另一方面，营运资金作为企业进行经营周转使用的日常性流动资金，它的投入和收回是在不断的循环过程中进行的，这一过程周而复始、循环往复，只有营运资金不断处于良好的管理和运转下，才能保证企业供、产、销各阶段的维继，企业才得以生存与发展。营运资金管理作为企业财务管理中的一个重要组成部分，其基本的和最终的目标应该同企业财务管理目标相一致，即企业价值最大化。通过有效的营运资金管理，可以在充分满足生产经营活动周转需要并充分考虑企业财务安全性的前提下，一方面保证企业资金的充分流动性，以维持正常生产经营、保持良好的偿债能力、防止企业破产以及增强企业筹资能力；另一方面加快营运资金周转速度，减少持有成本，努

企业营运资金管理设计研究[毕业设计论文]

ABSTRACT With the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management. This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capital management .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ,it is necessary to overall working capital overall study. Then,it explains some basic concepts simply, describing the contents of working capital management in detail , such as cash management, accounts receivable management, inventory management, etc.; and sums up the status of our country and key issues , such as lack of working capital, low level of working capital operating efficiency, weakening the internal management of working capital, credit funds than the major issues.Finally,it proposes some solutions bases on these problems, namely widening financing channels, enhancing the financing capacity; keeping operating financial management throughout the entire process of business operation; taking advantage of commercial credit and other lists some specific measures of working capital management. KEY WORDS: Working capital, Working capital management, problems research

我国企业营运资金管理研究现状及展望

我国企业营运资金管理研究现状及展望摘要：这篇文章详细的讲述了现在我国企业营运资金管理效率、管理方法等方面出现的一些问题，并对如何提高营运资金管理的效率提出提出几点解决办法。关键词：营运资金研究展望营运资金是和企业的日常生产生活密不可分的，是企业流动资产上的资金，和企业的各个方面都有很大的联系。企业营运资金管理的水平决定了企业盈利的水平。所以，企业营运资金管理是企业资金管理的重中之重。一、我国企业营运资金管理中存在的现状（一）营运资金短缺营运资金是社会资源，是流动资金，由于管理的不健全，运转机制存在问题，这也是流动资金短缺的主要原因。我国的一些企业，因为管理制度不完善，没有财政预算，日常经营往往超出了应有的资金使用，造成了资金周转不开，影响了企业的生产生活，给企业带来损失。（二）没有应有的风险意识我国有的企业为了多卖产品，往往通过赊款的形式来进行交易，总所周知，赊款是一种信用形式，有一定的风险，如果缺少对客户的信用调查，就会很难让自己的资金回笼，

成为呆账坏账，这样就会大量占用企业的资金，严重的话可能会拖垮企业。（三）企业囤积的货物过多有的企业仅凭着自己的经验，没有对市场进行科学的分析，没有明确的计划，就大量的囤积货物，占用过多的资金，使得自己的资金运转困难，一旦市场行情不对，货物价格下跌，囤积在自己手里货物卖不出去，就会造成企业资金大量的亏损，经营不善可能会导致企业的倒闭。（四）没有及时的对账、催账企业盲目的大量赊款，事后并没有及时的与财务部门对账，预算资金与核算不相符，就会导致企业营运资金运转不开。应该收取的欠款并没有及时的去催款，责任不明确，没有专门的催款人员去催款，欠款耽搁时间长了，有的会忘，有的去要款也很是费力，形成坏账、呆账，给企业带来很大的经济损失。（五）企业的现金管理没有条理企业存在的现金过多或过少都不是一个成功的合格的企业。有的企业由于财务管理结构不健全，资金的运营机制存在问题，财务人员专业技能不过硬，人员短缺，没有预算好合理的应有的现金存有量。现金过多会导致资金的闲置，没有合理的应用安排，没能产生利益。现金过少也不行，不能支付日常的生产生活所产生的费用，一旦遇到紧急状况，

营运资金管理相关资料全

第五章营运资金管理第一节营运资金管理概述一、营运资金的定义及特点

财务经理的大量时间都用于营运资金的管理。企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：（1）保证合理的资金需求；（2）提高资金使用效率；（3）节约资金使用成本；（4）保持足够的短期偿债能力。三、营运资金管理战略（一）流动资产投资战略注意一个比率：流动资产--销售收入比率。根据这一比率的高低，可将流动资产投资战略分为两类。（二）流动资产融资战略/陈老师的图解简单明了 1.期限匹配融资战略【注意】流动资产的分类：永久性流动资产和波动性流动资产。永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益）来融资，波动性流动资产采用短期融资方式融资。【特点】收益和风险居中 2.保守融资战略长期融资支持固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。公司试图以长期融资来源来为波动性流动资产的平均水平融资。【特点】风险低，收益低 3.激进融资战略公司以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的波动性流动资产。第二节现金管理一、持有现金的动机（一）交易性需求：企业在正常生产经营秩序下应当保持一定的现金支付能力。（二）预防性需求：企业为应付突发事件而持有的现金。企业为突发事件而持有的现金主要取决于三方面：一是企业愿冒缺少现金风险的程度；二是企业预测现金收支可靠的程度；三是企业临时融资的能力。（三）投机性需求：企业为抓住突然出现的获利机会而持有的现金。除了上述三种基本珠现金需求以外，还有许多企业是将现金作为补偿性余额来持有的。补偿性余额是企业同意保持的账户余额，它是企业对银行所提供借款或其他服务的一种补偿。二、目标现金余额的确定

企业营运资金管理中存在的问题及对策

提纲一、营运资金的概述（一）营运资金的定义（二）营运资金管理的原则（三）营运资金特点二、企业营运资金管理中存在的问题（一）融资困难（二）现金管理混乱（三）存货过多占用资金（四）应收账款管理不善（五）流动负债使用率较差三、企业营运管理中存在的问题的对策（一）改变企业经营观念，强化企业内部管理（二）控制固定资产投资规模，防止形成不良流动资产（三）注重调整资金结构（四）掌握企业现金管理规律（五）在企业运行过程中重视全面的营运资金管理

企业营运资金管理中存在的问题及对策内容摘要：在当今的市场经济条件下，货币充当了一般等价物，所以我们可以看到一个企业从采购到最终的销售都能在财务中体现，最终可以判断一个企业是否盈利和能否生存下去。而在企业的财务活动中，资金始终又是一种动性的资产，它就好比一个企业的血液。在我的观察亳州的很多企业中，资金管理也是他们对企业管理工作的最薄弱薄弱环节?因此,我觉得既然学习了这门科学，就应该有责任去分析其中的问题及对策，不仅对自己将来在亳州这座城市立足还是对亳州的发展都显得十分重要。怎样才能最大限度的利用资金怎样高效率的管理最终提高企业的经济效益因此结合了所学的知识和最近的考察，简单的叙述了企业资金管理中存在的问题及原因。关键词：企业营运营运资金资金管理一、营运资金的概述。（一）营运资金的定义营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。广义理解，营运资金是指企业的全部流动资产总额。包含了企业所有流动资产,即企业一定时期持有的现金和有价证券、应收和与预付账款及各类存货资产等。狭义的理解，营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额,也称净营运资金。它并不特指某项资产,而是一个差额。流动资产-流动负债=营运资金营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债>0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产－流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债<0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差．（二）营运资金管理的原则企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重，而且周转期短，形态易变，所以是企业财务管理工作的一项重要内容。实证研究也表明，财务经理的大量时间都用于营运资金的管理。企业进行营运资金管理，必须遵循以下原则。

服装行业营运资金管理

1 宁波大红鹰学院毕业论文文献综述所在学院财富管理学院专业财务管理班级13财管8班学号1322311515 姓名蒋建标指导教师刘云 2016年11月1日

2 宁波大红鹰学院财富管理学院服装行业上市公司营运资金管理实证分析--以雅戈尔为例服装行业上市公司营运资金管理实证分析一以雅戈尔为例时代在发展，社会在进步，随着我国社会主义经济制度的不断建立和完善，各种上市公司如同雨后春笋般的出现，市场竞争日益激烈，越来越多的公司管理者感觉到公司营运资金管理的重要性。21世纪是一个和平的年代，在我国没有战争，没有地区武力冲突，我国大部分地区已经步入小康社会,没有了战争的威胁，经济的发展成为了目前最为关注的问题。其中，服装行业由于社会和平稳定的发展，人们已经不仅仅满足于温饱，已经从有什么穿什么变成什么时候穿什么，喜欢穿什么穿什么，这对于服装行业来说冲击是很大，服装行业的营运资金管理绩效也很容易受到各种不同的影响，而且营运资金作为资金总体中流动性最强的部分，作为资金管理中最为重要的一部分，他的变动影响着该公司日常生产经营活动的各个方面。我国经济的发展跟西方发达国家相比还是有着很大的差距的，在上市公司营运资金管理这一方面，我国的大部分上市公司都是有着很大的缺陷，在这方面造成的损失其实都是可以避免的，在对营运资金管理这一方面做出改变，提高上市公司在营运资金方面的效率，已经成为了我国新经济发展阶段的研究重点。下面是我从中国知网还有万方所收集到了国内外学者对于营运资金的研究。一、国外文献综述 Marttonen， Salla， Monto， Sari，K?rri， Timo（2013）认为营运资金管理对盈利能力有很大的影响。他们从财务报表中的各项指标进行实证分析，以工业维修企业作为研究对象。为了研究营运资金管理的重要性，他们建立了一个资产管理（FAM）模型，从此资产管理（FAM）模型上，研究揭示了一个周期之间存在的一种关于营运资金和投资回报的某种重要联系。尤其在工业维修服务行业中营运资金管理的重要性，对企业中的固定资产还有企业的日常的盈利能力有一定的联系影响。总之就是一句话，企业的管理者或者决策者在进行企业管理的时候要更加考虑到他们所处的行业中的营运资金管理的重要性，在企业管理的过程中要更加注意营运资金的管理。

浅议企业关于营运资金管理运用的研究分析

浅议企业关于营运资金管理运用的研究分析摘要：营运资金质量管理不是一般的营运资金管理，它首先考虑的是营运资金的质量，追求的是营运资金的安全、高效及低风险运营；同时，它更侧重于营运资金质量的控制，通过对影响营运资金质量的风险进行识别、评估、应对与控制，降低营运资金风险，提高营运资金质量管理水平，从而确保企业能够应对金融危机，渡过难关。本文主要对营运资金质量管理基础理论进行分析，阐明营运资金质量管理的概念框架，为以后的研究工作提供理论基础。对我国企业营运资金质量管理的问题及原因进行分析，说明存在的问题，进而找出问题的原因。进一步完善我国企业营运资金质量管理的对策，建立了营运资金质量管理的理论架构，提出了企业营运资金质量管理方略。关键词：企业；营运资金；研究

1 营运资金的相关理论概述 1.1 营运资金的定义营运资金是指企业的流动资产总额减去各类流动负债后的余额，也称为净营运资金。从营运资金的概念可以看出营运资金是短期资金，营运资金导致的现金流入与流出的时间在一年以内。虽然从现金的流入与流出角度看，它是短期的，但是从占用时间上看它是长期存在的。企业要保证生产经营活动的顺利进行，就必须要长期占用一定的营运资金。营运资金是企业“循环的血液”，任何一个企业的生存和发展都离不开对营运资金进行有效的管理。营运资金管理对于企业来说意义重大，一方面，资金链断裂危及企业的生存，另一方面，企业营运资金周转快慢，直接影响企业的营业收入，营运资金成本的高低影响企业的净利润。此外，营运资金管理虽说是企业众多管理项目中的一个，但从中却可以反映出企业其他领域的管理状况。正如CFO杂志在2009年的调查报告中所说:“一个在营运资金管理方面有着突出表现的企业，也预示着在顾客需求的预测、产品和服务的传递、供应商关系管理等方面有较强的能力，同时也可以推动企业节约成本。”这就是说一个企业的营运资金管理水平，能够从侧面反映一个企业的经营管理水平。 1.2 营运资金管理的内容在现代企业财务管理中，对营运资金的理解多种方式，本文认同的理解方式是：企业营运资金是企业一定时期流动资产和流动负债的统称。在这种理解方式下，营运资金管理应包括企业流动资产和流动负债管理的全部内这种理解方式将流动资产管理与流动负债管理一起进行，把企业的营运资金管理与企业一段时期的流动负债管理紧密地结合起来，体现了营运资金管理的目标。营运资金管理是通过规划与控制流动资产与流动负债，使企业保持良好的偿债能力和获利能力，以经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称，它是现代企业理财活动的一个重要方面。其具体内容包括货币资金管理、短期投资管理、存货管理、短期借款管理、应收款与应付款管理等项目的管理。 1.3 营运资金管理的理念由于企业的营运资金有资金来源广、周转速度较快、变现能力强、来源渠道广和形态多样性等特点。因此，营运资金的管理决不能是一种盲目的管理活动，而应该在一系列科学、合理的理念的指导下有序进行。因此，在对营运资金进行管理时，应树立以下三种基本的理念。 1.3.1 风险理念风险理念是企业营运资金管理中一项重要的指导思想。由于企业内外部环境的不确定性，企业经营过程中面临着各种风险。营运资金触及到企业经营的各个环节，而生产经营的各个环节都存在发生风险的可能性，营运资金的管理必然与风险相联系。因此，以风险理念指导企业营运资金的管理是十分必要的。 1.3.2成本理念充分考虑成本因素也是企业营运资金管理中重要的理念之一。成本与风险的联系十分紧密。如果要确保企业营运资金的风险最低，一般情况下，就必须要求企业持有较大量的流动资产和较少地使用流动负债，这就会导致企业营运资金综合成本的上升。因此，企业的营运资金管理就是要在风险和对应的成本中寻找到它们最适合的交叉点，在充分保证企业较低的风险或者保证风险在可以承受的范围内，不断降低企业一定时期营运资金的总成本。 1.3.3效益理念经济效益理念应当是指导营运资金管理的又一基本理念。营运资金管理的效益理念与一

伊利实业股份有限公司营运资金管理分析报告

【财务指标-营运能力】 ━━━━━━━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━┯━━━━━指标名称│2012-12-31│2011-12-31│2010-12-31│2009-12-31 ───────────┼─────┼─────┼─────┼───── 应收帐款周转率(次/年) ││││ 存货周转率(次/年) ││││ 固定资产周转率(次/年) │ -│ -│ -│ - 总资产周转率(次/年) ││││ ━━━━━━━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━┷━━━━━ 注：存货周转率高表明公司经营效率高，占用资金少，营运能力强。三、伊利股份有限集团营运能力分析营运能力分析，包括人力资源营运能力分析、生产资料营运能力分析。（一）人力资源营运能力的分析人力资源营运能力通常采用劳动效率指标来分析（人均营业收入、人均净产值等）。（二）生产资料营运能力分析资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。生产资料的营运能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的营运能力。资产营运能力的强弱关键取决于资产的周转速度，通常用周转率和周转期来表示。 1、周转率，是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，反映企业

资产在一定时期的周转次数。周转次数越多，表明周转速度越快，资产营运能力越强。 2、周转期，是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。周转期越短，表明周转速度越快，资产营运能力越强。生产资料营运能力分析包括流动资产周转情况分析、固定资产周转情况分析以及总资产周转情况分析。周转率是企业在一定时期内资产的周转额与平均余额的比率，它反映企业资产在一定时期的周转次数。周转期是周转次数的倒数与计算期天数的乘积，反映资产周转一次所需要的天数。其计算公式为：周转率（周转次数）=周转额÷资产平均余额周转期（周转天数）=计算期天数÷周转次数 =资产平均余额×计算期天数÷周转额具体地说，生产资料营运能力分析可以从以下几个方面进行分析。（1）流动资产周转情况分析反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率。（2）固定资产周转情况分析反映固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率。（3）总资产周转情况分析反映总资产周转情况的主要指标是总资产周转率。 3、以2012年计算分析为例（1）流动资产周转情况分析 ①应收账款周转率 2012年伊利的应收账款周转率（周转次数） =营业收入/平均应收账款余额 =420亿/[（亿+亿）/2] 2012年伊利的平均应收账款余额 =（应收账款余额年初数+应收账款余额年末数）÷2 =（亿+亿）/2 一般情况下，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明收账迅速，

中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究

龙源期刊网 https://www.360docs.net/doc/342702524.html, 中小企业营运资金管理存在的问题及对策研究作者：王璐来源：《农村经济与科技》2018年第04期 [摘要]现如今，我国中小企业在国民经济中占有重要比例，可是中小企业在激烈的市场竞争中优势较少，失败率较高，原因之一就在于对企业的营运资金缺乏科学的管理。本文基于中小企业中的河南Z有限公司为例分析了中小企业在营运资金管理方面存在的问题，归纳出解决该问题相应的措施，目标是提高企业管理效率。 [关键词]营运资金；应收账款；存货 [中图分类号]F275.1 [文献标识码]A 近些年来，我国的中小企业发展迅速，然而，目前我国中小企业的营运资金管理仍处于比较混乱的阶段，使得中小企业在营运资金管理方面存在一些薄弱环节，甚至有些企业根本没有财务管理，而营运资金就相当于一个企业体内的“血脉”，如果营运资金运转不正常，会直接影响到企业各部分的运转。而营运资金与企业日常收支相关，如果企业的营运资金管理问题处理不好，小则使公司获利下降，经营风险变大；大则也许会因短期资金周转不灵，使得公司破产倒闭。在营运资金管理研究方面，我国已经落后很多，国外的企业一般比较重视对营运资金的管理，不断创新管理模式，使得企业发展良好。所以，我国也应借鉴国外的做法，加强对营运资金管理的研究，并充分认识到它的必要性以及如何更有效地进行营运资金管理。 1 我国中小企业营运资金管理概述 1.1 营运资金营运资金，是指企业投入日常经营的资本，有广义和狭义之分。狭义的营运资金是指净营运资金，是企业一定时期内的全部流动资产减去流动负债的余额。广义的营运资金称为总营运资金，也就是企业一定时期内全部的流动资产，指企业一定时期内持有的现金、有价证券、应收和预付账款以及各类存货等。 1.2 营运资金管理营运资金管理包括企业流动资产和流动负债额的全部内容，营运资金管理也就是通过规划与控制好流动资产和流动负债的关系，使得企业具有良好的偿债能力和盈利能力等，并以企业经营活动现金流量控制为核心的一系列管理活动的总称。