郑州甲基丙烯酸生产制造项目投资分析报告

郑州甲基丙烯酸生产制造项目

投资分析报告

规划设计/投资分析/产业运营

报告说明—

甲基丙烯酸甲酯又称MMA，是一种有机化工原料和化工产品，目前主要在涂料、乳液树脂、胶粘剂、有机玻璃等领域得到广泛使用。

该甲基丙烯酸项目计划总投资19464.53万元，其中：固定资产投资15064.29万元，占项目总投资的77.39%；流动资金4400.24万元，占项目

总投资的22.61%。

达产年营业收入39689.00万元，总成本费用31249.70万元，税金及

附加346.03万元，利润总额8439.30万元，利税总额9949.37万元，税后

净利润6329.47万元，达产年纳税总额3619.89万元；达产年投资利润率43.36%，投资利税率51.12%，投资回报率32.52%，全部投资回收期4.58年，提供就业职位570个。

现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用

于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的

工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对

稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。

2017年

全球PVC制品产量达5470万吨，较2016年增长4.4%，近五年全球PVC制

品年复合增速达4.6%。2013-2017年全球MBS受益于下游PVC制品行业需

求拉动，产量稳定增长，年均增速达6.5%，到2017年全球MBS产量达

70.7万吨，较2016年增长7.9%。

全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中

度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各

大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台塑集团这五个生产厂家的产量占

国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。

根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全球市场的79.5%。其中陶氏化

学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，分别占全球市场的5.9%、9.1%、

7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。

全球MBS抗冲改性剂市场是一个集中度相对较高的行业，目前世界从事MBS生产的企业分布在亚、欧、美等各大洲，主要生产商包括美国罗门哈斯（2009

年被陶氏化学收购）、日本钟渊、台塑、LG化学等。

日本钟渊化学工业株式会社、日本三菱丽阳株式会社、美国陶氏化学公司、LG化学公司、台

塑集团这五个生产厂家的产量占国外及港澳台地区产量的85%以上，其中日本钟渊化学工业株式会社、美国陶氏化学公司的产量占国外总产量的55%以上。

根据数据统计显示，2017年国外厂商合计产量达56.2万吨，占全

球市场的79.5%。其中陶氏化学产量达19万吨，占全球市场的26.9%；日

本钟渊产量达15.1万吨，占全球市场的21.3%；上述两家公司合计产量达34.1万吨，占国外市场的60%，约占全球市场48.2%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳在2017年分别完成MBS产量4.2万吨、6.4万吨、5万吨，

分别占全球市场的5.9%、9.1%、7.1%。上述五家企业合计产量达49.7万吨，约占全球市场70.3%。

近几年，受国际石油价格波动的影响，MBS主要

原材料丁二烯、甲酯等价格涨跌跨度较大。以丁二烯为例，2017年是丁二

烯行业迎来沉寂已久的一个爆发：历史价格创五年新高，新装置投产步伐

加快，需求也出现恢复性增长。2017年初，丁二烯市场价格创近五年新高。2月中旬丁二烯华东市场价格一度涨至26500元/吨，市场高点较前期明显

走强。全年来看，丁二烯华东市场均价在12949元/吨，较2016年上涨

28.65%，均价明显抬升。

受原材料价格上涨趋势影响，全球MBS产品价

格明显抬高，行业产值连年走高。2017年全球MBS产值达114.53亿元，较2016年增长11.4%。其中，2017年全球五大MBS供应厂商合计产值达80.5

亿元。具体来看，2017年陶氏化学、日本钟渊产值分别达到30.82亿元、24.4亿元，分别较2016年度增长10%、9.7%。另外，台塑、LG化学、三菱丽阳产值也分别达到6.81亿元、10.4亿元、8.09亿元，分别较2016年度

增长12.9%、12.1%、11.7%。

我国MBS类抗冲改性剂开发研究起步较晚，20世纪80年代后期，中国石化齐鲁公司研究院在国内率先开展MBS合成工艺研究，90年代中期形成年产2000吨MBS中试技术，从此拉开我国MBS抗

冲改性剂的产业化序幕，20多年来，中国MBS抗冲改性剂从无到有，从小

到大，取得了长足进步，涌现了一批骨于企业，2017年产能约15万吨/年，基本满足了国内PVC透明制品需求，但与国外发达国家相比，品种数量和

关键性能仍然存在较大差距。

经过多年发展，我国MBS抗冲改性剂产业

已形成一定的规模，国内目前有十几家MBS生产厂家，市场格局主要以中

小企业为主。目前抗冲MBS类产品对生产工艺和技术要求高，目前国内主

要为瑞丰高材和万达化工生产，则形成了以万达化工和瑞丰高材处于行业

统治地位的垄断竞争局面。但产品质量与国外产品尚有一定的差距，国外

产品占据高端MBS市场的份额较高。

据统计数据显示，2017年国内MBS

厂家合计产量达14.5万吨，较2016年增长10.7%，占全球市场的20.5%。

其中，山东瑞丰高材产量达2.4万吨，占全球市场的3.4%，万达化工产量

达4.8万吨，约占全球市场的6.7%，上述两家合计产量达7.2万吨，约占

全球市场的10.1%，占国内MBS市场的51.8%。另外，华星助剂、威海金泓、岳峰高材、日科化学、龙化塑料产量分别达到0.5万吨、1.9万吨、1.2万吨、1.5万吨、0.9万吨，合计达5.7万吨，约占全球市场的8.5%。

目录

第一章项目总论

第二章项目建设单位

第三章背景及必要性研究分析第四章项目市场研究

第五章建设内容

第六章选址评价

第七章项目工程设计研究

第八章项目工艺技术

第九章环境保护概况

第十章职业保护

第十一章项目风险

第十二章项目节能方案

第十三章项目计划安排

第十四章项目投资情况

第十五章经济评价

第十六章综合评价结论

第十七章项目招投标方案

第一章项目总论

一、项目提出的理由

我国早期的MMA由PMMA废料裂解制得。20世纪50年代末先后在苏州

安利化工厂和上海制笔化工厂各建成一套ACH法装置。1990年10月，黑龙江省龙新化工有限公司与香港合资，通过全套引进意大利泰克蒙尼特公司

的先进技术和设备，建成了中国第一套生产能力为2万吨/年的MMA生产装置。这套万吨级生产装置的投产，极大地促进了中国甲基丙烯酸甲酯行业

的发展，同时也迫使一些小的生产装置纷纷停产或者转而生产甲基丙烯酸

甲酯的下游产品等。

现今科技发达国家多以MBS（ACR）为主导型抗冲击改性剂，主要应用

于聚氯乙烯（PVC）及少量其他种类合成树脂所加工的塑料中（如ABS等）。因MBS树脂兼有加工改性及增韧效能，故倍受重视。由于全球PVC制品的

工艺技术已相对成熟，所以MBS抗冲改性剂在PVC制品中的使用量也相对

稳定，MBS抗冲改性剂的产量随着PVC制品产量的增加而增加。

二、项目概况

（一）项目名称

郑州甲基丙烯酸生产制造项目

（二）项目选址

某经济新区

郑州，简称郑，古称商都，是河南省省会、特大城市、中原城市群核心城市，国务院批复确定的中国中部地区重要的中心城市、国家重要的综合交通枢纽。截至2019年，全市下辖6个区、1个县、代管5个县级市，总面积7446平方千米，常住人口1035.2万人，城镇人口772.1万人，城镇化率74.6%，地区生产总值11589.7亿元。郑州地处中国华中地区、黄河下游、中原腹地、河南中部偏北，位于黄河中下游和伏牛山脉东北翼向黄淮平原过渡的交接地带，西部高，东部低，中部高，东北低或东南低；属北温带大陆性季风气候，四季分明。郑州是联勤保障部队郑州联勤保障中心驻地，全国重要的铁路、航空、电力、邮政电信主枢纽城市，拥有亚洲作业量最大的货车编组站。郑州航空港区是中国唯一一个国家级航空港经济综合实验区，郑州商品交易所是中国首家期货交易所，郑州也是中国（河南）自由贸易试验区核心组成部分。郑州是华夏文明的重要发祥地、国家历史文化名城、国家重点支持的六个大遗址片区之一、世界历史都市联盟成员。郑州历史上曾五次为都，拥有不可移动文物近万处，其中世界文化遗产2处，全国重点文物保护单位74处80项。2017年1月，国家发展改革委复函支持郑州建设国家中心城市。

项目建设区域以城市总体规划为依据，布局相对独立，便于集中开展科研、生产经营和管理活动，并且统筹考虑用地与城市发展的关系，与项目建设地的建成区有较方便的联系。项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，

并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。对周围环境不

应产生污染或对周围环境污染不超过国家有关法律和现行标准的允许范围，不会引起当地居民的不满，不会造成不良的社会影响。

（三）项目用地规模

项目总用地面积51585.78平方米（折合约77.34亩）。

（四）项目用地控制指标

该工程规划建筑系数79.05%，建筑容积率1.47，建设区域绿化覆盖率6.92%，固定资产投资强度194.78万元/亩。

（五）土建工程指标

项目净用地面积51585.78平方米，建筑物基底占地面积40778.56平

方米，总建筑面积75831.10平方米，其中：规划建设主体工程48459.80

平方米，项目规划绿化面积5251.19平方米。

（六）设备选型方案

项目计划购置设备共计163台（套），设备购置费5355.60万元。

（七）节能分析

1、项目年用电量613743.74千瓦时，折合75.43吨标准煤。

2、项目年总用水量16544.49立方米，折合1.41吨标准煤。

3、“郑州甲基丙烯酸生产制造项目投资建设项目”，年用电量613743.74千瓦时，年总用水量16544.49立方米，项目年综合总耗能量

（当量值）76.84吨标准煤/年。达产年综合节能量21.67吨标准煤/年，项目总节能率26.11%，能源利用效果良好。

（八）环境保护

项目符合某经济新区发展规划，符合某经济新区产业结构调整规划和

国家的产业发展政策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明

显的影响。

（九）项目总投资及资金构成

项目预计总投资19464.53万元，其中：固定资产投资15064.29万元，占项目总投资的77.39%；流动资金4400.24万元，占项目总投资的22.61%。

（十）资金筹措

该项目现阶段投资均由企业自筹。

（十一）项目预期经济效益规划目标

预期达产年营业收入39689.00万元，总成本费用31249.70万元，税

金及附加346.03万元，利润总额8439.30万元，利税总额9949.37万元，

税后净利润6329.47万元，达产年纳税总额3619.89万元；达产年投资利

润率43.36%，投资利税率51.12%，投资回报率32.52%，全部投资回收期

4.58年，提供就业职位570个。

（十二）进度规划

本期工程项目建设期限规划12个月。

实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工

进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。

三、项目评价

1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合某经济新区

及某经济新区甲基丙烯酸行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进某

经济新区甲基丙烯酸产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优

化有着积极的推动意义。

2、xxx投资公司为适应国内外市场需求，拟建“郑州甲基丙烯酸生产

制造项目”，本期工程项目的建设能够有力促进某经济新区经济发展，为

社会提供就业职位570个，达产年纳税总额3619.89万元，可以促进某经

济新区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率43.36%，投资利税率51.12%，全部投资回

报率32.52%，全部投资回收期4.58年，固定资产投资回收期4.58年（含

建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

国家发改委出台《关于鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业的实

施意见》，对各地、各部门在鼓励和引导民营企业发展战略性新兴产业方

面提出了十条要求，包括清理规范现有针对民营企业和民间资本的准入条件、战略性新兴产业扶持资金等公共资源对民营企业同等对待、支持民营

企业充分利用新型金融工具，等等。这一系列的措施，目的是鼓励和引导

民营企业在节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、

新材料、新能源汽车等战略性新兴产业领域形成一批具有国际竞争力的优

势企业。国家支持民营经济发展，是明确的、一贯的，而且是不断深化的，不是一时的权宜之计，更不是过河拆桥式的策略性利用。对于非公有制经

济的地位和作用，“三个没有变”的判断：“非公有制经济在我国经济社

会发展中的地位和作用没有变，我们毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制

经济发展的方针政策没有变，我们致力于为非公有制经济发展营造良好环

境和提供更多机会的方针政策没有变。”同时，公有制为主体、多种所有

制经济共同发展，是写入党章和宪法的基本经济制度，这是不会变的，也

是不能变的。进入新时代，中国的民营经济只会壮大、不会离场，只会越

来越好、不会越来越差。

全面深化改革、形成发展新动力将是“十三五”我国工业发展的主题。未来五年，我市必须确立产业发展新思维，把适应和引领新常态作为产业

发展的宏观逻辑，突破当前要素资源瓶颈约束，积极稳妥地完成速度、结构、动力等方面的多重转变。要善于利用国家层面的重大部署对市场和体

制环境的积极影响，抢抓拓展国内发展空间的机遇，注重结构优化，注重

要素提升，注重环境改善，充分激活我市产业的发展活力，为产业升级提

供持续动力。

四、主要经济指标

主要经济指标一览表

第二章项目建设单位

一、项目承办单位基本情况

（一）公司名称

xxx有限公司

（二）公司简介

本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业

观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设

宏伟大业。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多

年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快

速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，

在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将

不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，

打造一个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！顺应

经济新常态，需要公司积极转变发展方式，实现内涵式增长。为此，公司

要求各级单位通过创新驱动、结构优化、产业升级、提升产品和服务质量、提高效率和效益等路径，努力实现“做实、做强、做大、做好、做长”的

发展理念。

公司具备完整的产品自主研制、开发、设计、制造、销售、管理及售

后服务体系，依托于强大的技术、人才、设施领先优势，专注于相关行业

产品的研发和制造，不断追求产品的领先适用，采取以直销为主、代理为

辅的营销模式，对质量管理倾注了强大的精力、人力和财力，聘请具有专

项管理经验的高级工程师负责质量管理工作，同时，注重研制、开发、设计、制造、销售、管理及售后服务全方位人才培养；为确保做好售后服务，还在国内主要用户地区成立多个产品服务中心，以此辐射全国所有用户，

深受各地用户好评。公司不断加强新产品的研制开发力度，通过开发新品

种、优化产品结构来增强市场竞争力，产品畅销全国各地，深受广大客户的好评；通过多年经验积累，建立了稳定的原料供给和产品销售网络；公司不断强化和提高企业管理水平，健全质量管理和质量保证体系，严格按照ISO9000标准组织生产，并坚持以质量求效益的发展之路，不断强化和提高企业管理水平，实现企业发展速度与产品结构、质量、效益相统一，坚持在结构调整中发展总量的原则，走可持续发展的新型工业化道路。

二、公司经济效益分析

上一年度，xxx投资公司实现营业收入34013.17万元，同比增长

33.36%（8508.98万元）。其中，主营业业务甲基丙烯酸生产及销售收入为29858.26万元，占营业总收入的87.78%。

上年度营收情况一览表

根据初步统计测算，公司实现利润总额7076.15万元，较去年同期相比增长1423.13万元，增长率25.17%；实现净利润5307.11万元，较去年同期相比增长1088.02万元，增长率25.79%。

上年度主要经济指标

第三章背景及必要性研究分析

一、甲基丙烯酸项目背景分析

甲基丙烯酸（Methacrylicacid，简称MAA）又名异丁烯酸，或者2-甲

基-2-丙烯酸。CAS号79-41-4。常温下为无色透明液体。熔点14℃。沸点159～163℃（100KPa），闪点77℃。易溶于热水、乙醇及大多数有机溶剂。易聚合。能与空气形成爆炸混合物，爆炸极限为2.1%～12.5%。

甲基丙

烯酸是一种重要的化工原料，其具有碳碳双键和羧酸基两个官能团，因此

可进行聚合和酯化等反应。其可用于制备甲基丙烯酸甲酯、涂料、合成橡胶、胶黏剂、织物处理剂、树脂、高分子材料添加剂和功能高分子材料等。

国内甲基丙烯酸的生产仅是甲基丙烯酸甲酯（MMA）生产的一个辅助装置，国内外专门生产甲基丙烯酸的大型装置基本没有，国外目前生产MAA

的厂家主要有：英国ICI，RohmandHaas、韩国LG、日本三菱、BASF等厂家，估计产量在十几万吨左右。

在我国主要采用的是丙酮氰醇法生产MAA，

与国外相区别的是国内生产MMA的大装置基本不生产MAA，目前生产甲基丙烯酸的基本为小规模的厂家，基本不采用循环经济模式，主要有苏州安利

化工厂、上海制笔化工厂、常州天运化工有限公司、溧阳市飞达电化设备厂、江苏常隆化工有限公司常州有机化工产、西安有机化工厂、溧阳市正

大化工有限责任公司、上海立升化工厂、浙江友好化学工业有限公司、浙

江富阳裕丰化学有限公司、溧阳市恒森化工有限公司、江苏泽诚化工有限

公司等。产品大部分质量比较差，杂质多，含水量高、色泽较深，活性很

高储存期短，生产成本较高，难于满足国内实际生产的需要，每年都需要

进口（如图1，2）。

我国的甲基丙烯酸主要从日本、香港、韩国等地进口，从日本进口量占进口总量的90%以上。目前我国的甲基丙烯酸的总需求量约18000-20000t/a，总生产能力约16000t/a，实际产量约15000t/a，缺口在5000吨左右，主要消费在涂料即丙烯酸涂料30%-40%（占总量），其

次是粘合剂、纺织与纤维加工助剂、皮革、纸等工业上。国内的甲基丙烯

酸的主要消费地区是广东省，占全国的60%以上。

随着国家对环保要求

越来越高，寻找绿色高效的的工业化生产技术是大势所趋，值得注意的是，近年来由杂多酸催化的工业项目越来越受到大家的关注（图9），因为杂多酸作为固体酸催化剂具有对设备腐蚀性小，产物易于处理，效果明显的优点。MAL氧化制MAA是目前制备MAA绿色高效的方法，该工艺步骤于20世

纪八十年代在日本成功实现工业化，其所用催化剂为以磷钼酸和磷钼钒酸

为基础的杂多酸催化剂。

二、甲基丙烯酸项目建设必要性分析

甲基丙烯酸甲酯又称MMA，是一种有机化工原料和化工产品，目前主要在涂料、乳液树脂、胶粘剂、有机玻璃等领域得到广泛使用。

甲基丙烯

酸甲酯产能主要集中于美国、中国、日本、韩国、德国等国家。根据相关

数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯总产能达到476.3万吨，其中美国

甲基丙烯酸甲酯产能达95.3万吨，占全球总产能的20%，成为全球最大的

甲基丙烯酸甲酯生产国家；中国是仅次于美国的第二大MMA产能大国，产

能占比约为18.9%；第三为日本，2018年产能达54.7万吨，占比11.5%。

全球甲基丙烯酸甲酯生产能力集中度较高。根据相关数据显示，2018年全球甲基丙烯酸甲酯生产企业排行前七的产能占据市场约71.2%的市场份额，其中三菱丽阳是全球最大的甲基丙烯酸甲酯生产企业，2018年产能达150

万吨，占全球总比重的31.5%；其次为赢创和陶氏，2018年MMA产能分别

为57.5万吨、46万吨，占比12.1%、9.7%。

目前，我国甲基丙烯酸甲

酯产能主要集中在华东、东北及华南地区，行业集中度相对较高。2018年，国内甲基丙烯酸甲酯市场前三大企业合计占据全国总产能的53.3%，其中吉林石化甲基丙烯酸甲酯产能为20万吨，占比达到22.2%，位居全国第一；

三菱丽阳、赢创甲基丙烯酸甲酯产能分别以18万吨、10万吨，位居全国第二、三。

第四章项目市场研究

一、甲基丙烯酸行业分析