肉制品行业风险分析报告

摘要

一、在国民经济中地位逐渐加强

从下图可以看出，肉制品行业总产值占GDP比重不大，但近几年保持了一个稳定的增势，尤其在2007年猪肉成本大幅提升的压力下，总产值占GDP比重依然保持增长，造成这种现象的原因主要是受市场价格上涨的带动。2007年11月总产值比上年同期增长28.24%，2006年总产值比上年同期增长19.06%。

资料来源：国家统计局

肉制品加工行业总产值占GDP比重变化

2006年中国肉制品加工业的发展并不是顺风前进，产业链受到几次资源安全性撞击，除局部地区水旱灾外，禽高致病流感的阴影依然笼罩，生猪脑膜炎及不明高热病困扰着养殖。与此同时，引发了价格波动。这些因素给全行业或局部地域在生产上、加工上和市场上都形成了不小震荡，表现出生产起伏、价格迷茫、供需不稳，给企业运行带来许多困难。但由于企业成熟度不断提升，集约化程度不断成长，因而2006年行业总产值占GDP比重虽有些下降，但总产值依然保持增长：一是肉类行业仍具吸引力，投资量增加；二是肉类市场继续扩容，销售量增加；三是企业运作平稳，经济效益增加。

二、行业供需分析及预测

（一）需求保持稳定增长

从下表中可以看出，我国肉制品加工行业近几年保持一个平稳的增长态势，收入增长增速在19%以上，平均值为29.77%。2006年行业销售收入为1283.56亿元，2007年11月达到了1474.18亿元，预计年底时将接近1700亿元。

数据来源：国家统计局

2004～2007年肉制品加工行业销售收入及增速变化

（二）影响需求变化的因素分析

1.宏观经济带动消费升级

行业持续发展的首要原因与国民经济息息相关，我国GDP连续保持高速增长，人均可支配收入增多，直接带动了行业销售收入的增长。

城镇居民家庭平均每人全年消费性支出和肉禽及其制品消费支出

单位：元，%

数据来源：国家统计局

随着国民经济的增长，人民收入增加，恩格尔系数下降，城镇居民家庭平均每人全年肉禽及其制品消费占消费性支出的比重从2003年的7.27%，下降到2006年的6.27%，但消费性支出以平均每年增加9.59%的速度上涨，肉禽及其制品消费除2006年外保持上升。

2.肉制品价格上涨对需求影响有限

肉制品加工行业多以农产品为原料，如生鲜肉中原料成本占95%左右，高温肉制品中原料占42%-48%左右，低温肉制品中原料占55%-60%左右。因而原料价格的变化对行业的成本将发生较大的影响。猪肉是肉制品加工的主要原料，因此猪肉价格的变动对此行业的影响较大。随着猪肉价格的上涨，不同肉制品价格均有不同幅度的上涨，但由于肉制品属于生活必需品，对需求产生了消极的影响，因此对于需求产生的影响有限。

3.下游产业链蓬勃发展

肉制品加工行业下游产业链的餐饮业近几年呈现良好的发展，连续16年实现两位数增长。餐饮业的蓬勃发展带动了肉制品加工行业的前进势头。

数据来源：中国商务部

2003～2007年餐饮业零售额变化及同比增长

（三）城乡居民肉类消费结构变化分析

从下表中可以看出，我国居民肉类消费结构中，猪牛羊肉总体呈下降的趋势，禽肉消费量上升。

城乡居民家庭人均猪牛羊肉、禽肉消费比重

单位：%

数据来源：农业部

国内肉类产量中猪肉占总产量的64%，禽肉占20%，牛肉和羊肉分别占10%和

6%，这一消费结构在短期内难以改变。

（四）2008～2010年需求预测

肉类行业属于一个超长持久行业，由于国人的饮食习惯，该行业具有的超长久性和超低风险性以及其大规模的顾客群体，是其他行业所不能比拟的。由于长时间处于行业成长期，价格低廉被视为消费者的一项基本权利，以及行业的低技术型，使得该行业呈现出低利润率，随着行业逐步加大产品的技术含量和市场细分，加之人民收入水平的不断提高，给技术含量较高及具有较高经济附加值的产品入市提供了重大机会和可能性。

虽然我国肉类总产量稳居世界首位，中国肉制品产量只占肉类总产量的11%左右，而发达国家可达到50%以上，中国肉制品加工业仍处于初级发展阶段，深加工产品的比重远低于国外水平，我国肉制品产销还有着广阔的发展空间。消费逐渐由高温、冷冻向低温、冷鲜转变，对口感、营养和安全的要求更高，消费升级将带来行业产品结构的转变。

国际肉制品市场方面，随着我国猪肉价格的上涨，使得我国猪肉和肉制品在国际市场的竞争力逐渐下降，肉类制品出口增速呈现回落态势。

（五）供给平稳增长

从2004年到2007年11月，肉制品加工行业总产值呈现稳定增长的态势，2007年11月达到了1386.51亿元。在2004年固定资产投资达到一个高峰之后，2005年的工业产值增速明显，达到35.5%；2006年和2007年趋于平缓。

数据来源：国家统计局

2004～2007年肉制品加工行业工业总产值变化

生肉产量2005年的增速达到了36.29%，2006和2007年，由于生猪存栏量减少，增速有所减缓。

鲜冻冷藏肉产量变化

数据来源：国家统计局

（六）供给变化分析及预测

随着人民的生活需求和市场的繁荣，产品结构同步调整。有特色的熟肉制品、

发酵肉制品广受欢迎，中式产品的销量将进一步增加。

此外，低温肉制品将是肉制品的发展趋势。低温肉制品与高温肉制品相比有其明显优势，它有较高的消化率，且肉制鲜嫩适口，低温杀菌营养成分损失少，为人体提供了较高的有效营养成分，低温肉制品的加工过程使得肉类原料可以与多种调料、辅料和其他种类食品配合，从而产生多种受人欢迎的风味，低温肉制品品种非常丰富，适应各种饮食习惯人群的需求，因此，低温肉制品是国内外未来发展的主要趋势。

冷却肉由于较好的口感以及营养价值高，也将是未来发展的一个方向，但仍处于培育期，市场需求和接受需要一定的时间。食品工业“十一五”发展纲要中也明确提出要着重发展分割肉、冷却肉、小包装肉品种。上海等沿海大城市冷却肉的消费占比已经达到生肉总消费的20%-30%。

（七）行业出口07年受挫

我国是肉制品出口大国。2007年，由于肉制品价格上涨，在国际竞争中价格不再占据大的优势，另外受出口退税调整及中国产品质量问题造质疑的影响，预计肉类制品出口增速继续回落态势。

2004～2007年肉类制品进出口

单位：万美元，%

数据来源：商务部

国内肉类产品进出口业务较多，很多肉类加工企业依靠外贸出口。因此，国际肉食市场供需形势及进口政策对国内肉制品行业影响很大。

三、行业效益分析及预测

（一）三费增加

2004年到2007年间，财务费用的变化较大，2005年和2004年基本持平，2006年和2007年增长迅速。造成2007年和2006年财务费用大幅上涨的一个原因是由于负债的增多造成的。2006年、2007年累计负债合计分别比2005年、2006年同期增长10.72%和17.14%，这一数字在2005年仅为2.45%。

销售费用同比和管理费用同比始终居高不下，这和行业的高度分散格局有很大

的关系，没有规范的销售渠道和管理方法，造成了这两个费用快速上涨。

数据来源：国家统计局

2004～2007年肉制品加工行业三费同比变化

（二）行业效益分析

盈利能力方面，2004年至2007年11月的销售毛利率始终保持在同一水平，销售利润率变化也不大，资产报酬率呈现一个上升的态势。这反映出肉制品加工行业已初具备成熟行业的特点。并且随着行业整合的过程，行业内企业的运行已经越来越步入正轨。

2004～2007年肉制品加工行业效益变化

数据来源：国家统计局

偿债能力方面，行业的负债率和亏损面都保持在一个合理的范围内，负债率为55.11%，亏损面仅为14.47%。但可以看出2007年11月的负债率和亏损面较2006年都有所上升，说明2007年的原材料价格上涨对行业造成不小的影响。利息保障倍数为7.75倍，偿债能力很强。

发展能力方面，应收账款增长率始终低于销售收入增长率，说明企业运营状况良好，对应收账款的控制较好。资产增长率变化不大，说明行业基本处于成熟期，但利润总额增长率并不低，说明行业还在不断成长，有较强的发展能力。

营运能力方面，应收帐款周转率和产成品周转率都保持一个较好的水平，说明行业应收账款流动速度快，短期偿债能力强，库存少，产成品的流动速度快。流动资产周转率2007年11月仅为4.44%，但从往年来看，处于一个上升的趋势，说明企业的盈利能力正在加强。

（三）行业效益预测

从以上的分析来看，肉制品加工行业是一个发展成熟的行业，但还没有完全进入成熟期，获利能力稳定，这也是该行业的一个特点，毕竟对于消费者来说肉类消费是生活中必不可少的，因此虽然价格上涨，但是它的替代性还是较小的。因此从长远来看，这是一个稳定发展的行业，虽然2007年上游原材料的价格对行业产生了一定的影响，但行业成本消化也在增强，收益方面表现良好，尤其是随着行业的不断整合，提高集中度，势必会进一步增长行业的效益。

四、行业风险分析

我国肉类加工行业发展现状良好。农村人口向城镇转移、收入逐步提高是推动肉类消费的主要动力。2008年，中国肉类加工行业仍将保持高速增长，市场变化加大，将为龙头企业提供较大的整合、发展空间，肉类产业的龙头企业将通过收购、兼并、重组、新建等模式迅速加快发展，行业集中度将在新一轮的整合中逐步得到提高。同时，良好的经济环境有利于肉类行业的发展。居民消费结构升级、产业结构调整、城市化建设步伐加快，为肉类加工行业的发展提供了广阔的空间和历史机遇。

由于成本推动和需求拉动造成的粮食和能源价格不断上涨，工业加工业将长期处于高成本状态。从紧的货币政策、土地政策、节能减排、环境保护等一系列宏观调控政策的实施，必将进一步增加企业的运营成本。此外，对产品质量与食品安全的高度关注，中小企业面临更大的风险。

五、行业授信建议

肉制品行业是一个特殊的行业，该行业具有的超长久性和超低风险性以及其大规模的顾客群体，是其他行业所不能比拟的。肉类消费市场除在城市仍有扩展的空间外，在农村有着更大的增长潜力。随着中国农村城镇建设进程的加快和农民收入水平的提高，肉类食品消费数量会持续增长一个较长的时间。因此总体来说，对于肉制品加工行业的授信额度可以加大。

目前肉制品加工行业的产能过剩问题并不明显，但仍要注意对于没有竞争力的产能扩张建设项目规避授信，增加一些研发项目和国家支持类项目的授信，减少没有竞争力项目的授信，适当增加长期授信；优化肉制品加工行业客户地域结构，加大对重点发展地区的授信力度；进一步优化客户结构，重点支持优势企业，退出肉制品加工行业中效益及发展前景不佳的企业。

重点支持方向应该是：大型肉类企业及列入国家农业产业化的肉类龙头企业；技术装备和生产工艺先进，与发达国家先进水平保持同步的企业；拥有自主知识产权的工艺技术和独特产品。

此外，与肉制品相关的行业中，可将养殖业、物流业、包装行业作为重点授信行业；肉类机械行业、科研开发作为次重点授信行业。

目录

附表

附图

第一章行业基本面分析

第一节行业介绍

一、肉制品加工定义

肉制品加工指主要以各种畜肉、禽肉为主要原料加工成熟肉制品。包括：各种畜、禽肉类的熟制品；肉粉、肉松或肉类废料的生产；腌、熏肉制品、干制品等的生产；猪油或其他食用动物油脂的提炼精制；在同一企业内进行的畜、禽肉制品的罐装加工活动。不包括：专门企业进行的肉类、禽类罐头制造。

数据来源：国家统计局

图1肉制品行业在制造业中的定位示意图

二、肉制品加工产品分类

按照加热温度来划分，世界范围内的肉制品可以分为以下几类：

（一）非加热肉制品

1.销售时的生肉制品

中国的腌腊制品（咸肉、腊肉、板鸭等）、中国火腿（金华火腿、宣威火腿、如皋火腿）、腊肠（广东腊肠、南京香肚、正阳楼风干肠等）和西式产品中的生鲜香肠等，大都是以生的状态销售，在食用之前，都得由消费者进一步加热熟化。现在，这些产品已有不少是在加肉熟化之后再销售，它们不再是生的食品，因而，严格地将，上述产品不属于非加热肉制品。

2.食用时的生肉制品

这是真正的非加热肉制品，如西式制品中的发酵生肉品，但这类产品在我国市场上还相当少见。如生色拉米香肠、帕尔马生火腿等。它们经过了较长时间的发酵成熟，在成熟过程中，已将微生物杀死，因而，这类食品可以生吃。

（二）低温加热肉制品（68℃-72℃）

低温加热，更确切地讲是低温消毒，或称为“巴氏消毒”。从理论上讲，当加热温度达68℃-72℃就可以了，此时，大多数微生物和旋毛虫都可以被杀死，已经可以延长肉制品的货架期。由于我国肉类原料及加工过程的卫生状况还不尽如人意，因而专家建议将巴氏消毒的加热温度提高到80℃。

（三）中温加热肉制品（温度在巴氏消毒值和沸点之间）

1.一般中温加热肉制品（温度在75℃-80℃之间）

我国的许多肠类制品，如大腊肠、小腊肠、蒜肠、豌豆肠等，大多是在水温为90℃-95℃时下锅，然后在85℃-88℃的水温下保持一段时间，使中心温度达到75℃-80℃。

2.中温加热肉制品（温度在85℃-90℃之间）

中温加热的温度是85℃-90℃，我国的许多肝类制品，过去大多都是在这个温度下加热的，如北京的粉肠、小肚、桂花肚以及西式产品中的肝酱、血肠和猪头肉冻等。

（四）高温加热的肉制品（加热温度高于沸点）

在加热过程中，只有从外部施加压力，才能使产品的温度超过沸点，通常采用121℃的高温高压加热方式，这也是一种灭菌方式。采用高温高压的方式加热，其优点是可以杀灭所有潜在的细菌，包括孢子。因而在常温下，这类产品能够保存很长的时间而不变质，保质期可达6到12个月，甚至两年。

在我国，肉制品主要分为生肉制品和熟肉制品两大类。生肉制品主要指冷却肉（冷鲜肉）。熟肉制品主要指以畜禽肉为原料，经选料、修割、腌制、调味和填充（或成型）后再经酱、卤、熏、烤或蒸煮等公益熟化（或不熟化）而成的方便食品。根据加工工艺和产品口味，熟肉制品还可以细分为腌腊制品、酱卤制品、熏烧烤制品、火腿制品、香肠制品、肉干制品、油炸制品、罐头制品和其他制品等9类。

三、行业产业链分析

肉制品加工行业产业链的上游主要有养殖业，辅料制造业如调味料制造、添加剂制造、香辛料制造等，屠宰业，包装产业，通用、专用设备制造业，交通运输业，下游主要是零售业和餐饮业。从产业链来看，其覆盖了农业、种植业、饲料工业、养殖业、屠宰业、制造业、运输业、零售业等。

图2肉制品加工行业主要产业链

了解整个产业链有助于我们对行业的理解。

（一）养殖业

我国生猪养殖业的特点：

（1）规模大。我们生猪养殖规模世界第一，2006年，我国生猪存栏量为4.94亿头，出栏量为6.81亿头；

（2）养殖区域集中化。我国的生猪养殖主要集中在四川、河南和湖南等省份，以猪肉产量计，三省占全国的比重超过25%，其中四川数量一直位居第1位，近几年来，比重均在10%以上，前10位的省份合计占全国的比重在65.60%；

（3）养殖规模化不足。养殖方式比较粗放，生猪养殖主要以散养为主；在我国，一般认为每户养殖在500头以上就是规模养殖，2004年，我国生猪规模养殖量占的比重为11.80%。虽然我国的养殖规模化在不断的增强，但相比发达国家的水平，我们仍处于规模化养殖的初期。美国从上世纪80年代开始生猪的规模化养殖开始加速，在短短20多年间，生猪的规模化养殖达到了很高的水平，即使是养殖量大于5000头的养殖户生猪养殖量占比也高达53%。

（4）养殖环境卫生条件较差，易受疾病影响。加大了生猪供给和生猪价格的周期性波动幅度。2006年的蓝耳病就是一个很好的例证。

从总体上看，我国的生猪屠宰加工业的集中度较低，这也为行业龙头公司的横向整合提供了充足的空间。2006年，行业前三强双汇发展、雨润食品和大众食品（金锣）的屠宰总量不到我国生猪屠宰总量的5%，而美国前3家屠宰企业总体市场份额已超过65%。

（二）肉制品加工业

我国猪肉加工的行业集中度也非常低。2006年，行业前四强的加工总量占比仅为10%。而发达国家这一比重都很高，主要的猪肉生产国都在50%以上。另外，我们从肉类的深加工率上看，2006年该比例为11.80%，发达市场一般在50%以上。综上观察，我国的生猪屠宰和肉制品加工行业的内部整合空间仍然相当大。

（三）猪肉消费市场的情况

2006年，我国猪肉产量5197万吨，占世界猪肉总产量的52%。由于我国城乡二元消费结构比较突出。城乡人均的猪肉消费量存在较大差距，人均相差5公斤左右。从历年的数据来看，猪肉的消费比重有下降的趋势，人均猪肉消费量不断提高。

数据来源：联合国粮农组织

图3中国和全球猪肉产量对比

猪肉消费比重由于地理环境、生活习惯、烹饪偏好以及历史文化的不同而差异较大。与我们相近的国家和地区（韩国、台湾、香港），虽然这些国家和地区的人均收入要远高于我们，但猪肉消费的比重基本稳定在56%的较高水平。随着人民生活水平的提高，牛羊肉和禽肉消费量增速会快于猪肉的消费增速，我国城乡猪肉消费比重仍会有小幅下降。但是我国的人均猪肉消费量仍然是比较低，特别是二元消费结构下农村人均消费量有较大的上升空间，这是推动我国猪肉消费量增长的重要原因。

数据来源：USDA、国家统计局

图4中国大陆和其他地区、国家猪肉消费比例的对比

第二节行业在国民经济中地位变化

一、行业工业总产值占GDP比重变化

从下图可以看出，肉制品行业总产值占GDP比重不大，但近几年保持了一个稳定的增势，尤其在2007年猪肉成本大幅提升的压力下，总产值占GDP比重依然保持增长，造成这种现象的原因主要是受市场价格上涨的带动。2007年11月总产值比上年同期增长28.24%，2006年总产值比上年同期增长19.06%。

资料来源：国家统计局

图5肉制品加工行业总产值占GDP比重变化

2006年中国肉制品加工业的发展并不是顺风前进，产业链受到几次资源安全性撞击，除局部地区水旱灾外，禽高致病流感的阴影依然笼罩，生猪脑膜炎及不明高热病困扰着养殖。与此同时，引发了价格波动。这些因素给全行业或局部地域在生产上、加工上和市场上都形成了不小震荡，表现出生产起伏、价格迷茫、供需不稳，给企业运行带来许多困难。但由于企业成熟度不断提升，集约化程度不断成长，因而2006年行业总产值占GDP比重虽有些下降，但总产值依然保持增长：一是肉类行业仍具吸引力，投资量增加；二是肉类市场继续扩容，销售量增加；三是企业运作平稳，经济效益增加。

2007年我国肉制品行业仍保持良好发展态势，并且发展空间巨大，并且从2004年到2007年，行业工业总产值占GDP比重呈现上升态势。我国的屠宰及肉制品产业非常分散，全国肉类行业有3万多家畜禽定点屠宰企业，其中规模以上企业2531家，行业集中度比较低，行业整合高峰还没有来到，行业龙头企业在行业整合过程中发展空间巨大。预测2008年肉制品加工行业会快速发展。

二、行业投资额度占全国投资总额比重变化

从2003年到2007年，肉制品加工行业固定资产投资2004年处于最低值，为180.17亿元，2007年为最高值263.59亿元；行业固定资产投资占全社会固定资产投资的比重从2003年到2007年呈现下降的趋势，2003年是最高值0.33%，2006年和2007年比重相同，是最低值0.19%。造成这个现象的原因是，行业固定资产投资增速低于全社会固定资产投资增速。2004年到2007年，全社会固定资产投资增速都保持在23%以上，而行业固定资产投资增速表现不佳，为-0.7%、13.7%、4.6%、23.0%，在2007年有一个大规模的增幅。

数据来源：国家统计局

图6肉制品加工行业固定资产投资占全社会固定资产投资比重

表1全社会固定资产投资增速、行业固定资产投资增速

数据来源：国家统计局

我国肉制品的生产以作坊式为主，其工业化生产具有广阔的市场前景和巨大的经济增长空间。2007年及未来几年，我国肉类加工业将进入一个新的稳定成长期，完成由老传统行业向新朝阳行业的转换和过渡。中国肉制品产量只占肉类总产量的11%左右，而发达国家可达到50%以上，即便考虑到我国人民的饮食习惯，中国肉制品产销还有着广阔的发展空间。广阔的市场潜力和巨大的资源，使得国内企业面临良好的发展机遇，而国际跨国公司对我国肉类产业的投资也明显增加。因此预计未来几年肉制品行业的投资仍会继续大幅增加。

第二章2007年行业供需分析与预测

第一节行业供给分析与预测

一、供给总量变化

从2004年到2007年11月，肉制品加工行业总产值呈现稳定增长的态势，2007年11月达到了1386.51亿元。在2004年固定资产投资达到一个高峰之后，2005年的工业产值增速明显，达到35.5%；2006年和2007年趋于平缓。

数据来源：国家统计局

图72004～2007年肉制品加工行业工业总产值变化

生肉产量2005年的增速达到了36.29%，2006和2007年，由于生猪存栏量减少，增速有所减缓。

表2鲜冻冷藏肉产量变化

数据来源：国家统计局

二、供求结构变化分析及预测

由于长时间处于行业成长期，价格低廉被视为消费者的一项基本权利，以及行业的低技术型，使得该行业呈现出低利润率，随着行业逐步加大产品的技术含量和市场细分，加之人民收入水平的不断提高，给技术含量较高及具有较高经济附加值的产品入市提供了重大机会和可能性。

在食品安全形势日趋严峻、政府部门和社会公众日益关注饮食营养健康的背景下，推崇安全营养健康的消费理念和选购优质品牌消费品将是长期主导行业发展的主线。在肉食消费由热鲜肉向冷鲜肉、由集贸市场向超市和便利店、由随意购买向品牌消费转变的大趋势下，国内肉制品行业的大品牌企业可望获得更快更好的发展机会。

随着人民的生活需求和市场的繁荣，产品结构同步调整。有特色的熟肉制品、发酵肉制品广受欢迎，中式产品的销量将进一步增加。2005年肉类制品及副产品加工产量达到850万吨，比2000年增长500万吨，比2004年增加150万吨。在熟肉制品中，中式制品约占45%，西式低温制品约占35%，高温制品约占20%。2006年肉类制品及副产

品加工占肉类总产量比重为11.8%，其产量达到950万吨，比上年增加100万吨，增长12%。其中，中西式制品结构约为43：57，西式技术制作的制品中，高温制品约占22%，低温制品约占35%，中式制品数量在技术的改进中不断提升。

此外，低温肉制品将是肉制品的发展趋势。低温肉制品与高温肉制品相比有其明显优势，它仅使蛋白质适度变性，从而获得较高的消化率，且肉制鲜嫩适口，低温杀菌营养成分损失少，为人体提供了较高的有效营养成分，低温肉制品的加工过程使得肉类原料可以与多种调料、辅料和其他种类食品配合，从而产生多种受人欢迎的风味，低温肉制品品种非常丰富，适应各种饮食习惯人群的需求，几百年来尽管工艺不断进步，但始终保持了传统的品种风味，成为具有各种地方风味的特产，因此，低温肉制品是国内外未来发展的主要趋势。

冷却肉由于较好的口感以及营养价值高，也将是未来发展的一个方向，但仍处于培育期，市场需求和接受需要一定的时间。食品工业“十一五”发展纲要中也明确提出要着重发展分割肉、冷却肉、小包装肉品种。上海等沿海大城市冷却肉的消费占比已经达到生肉总消费的20%-30%。

近年来，我国在肉制品加工中逐步引进了西式肉制品的加工设备、加工工艺，极大地提高了中式肉制品的技术含量和食用价值，丰富了产品种类。

三、在建及拟建项目分析

将在2008年投产的在建项目共5个，是广东肉联厂工程、广西肉兔养殖综合加工项目、河南肉鸡加工项目、湖北肉类加工项目、江苏肉牛养殖加工基地。

表3在建及拟建项目介绍

数据来源：中国拟在建项目网

第二节行业需求分析与预测

一、需求总量及速率分析

从下表中可以看出，我国肉制品加工行业近几年保持一个平稳的增长态势，收入增长增速在19%以上，平均值为29.77%。2006年行业销售收入为1283.56亿元，2007年11月达到了1474.18亿元，预计年底时将接近1700亿元。

数据来源：国家统计局

图82004～2007年肉制品加工行业销售收入及增速变化

二、影响需求变化的因素分析

（一）宏观经济影响因素分析

行业持续发展的首要原因与国民经济息息相关，我国GDP连续保持高速增长，人均可支配收入增多，直接带动了行业销售收入的增长。从下图中可以看出，从2003年到2007年，我国城镇居民家庭人均可支配收入和农村居民家庭人均纯收入也逐年递增。2007年，这两项指标分别达到13786元和4140元，分别比2006年增长17.2%和15.4%。

数据来源：国家统计局

图92003～2007年我国城镇居民家庭人均可支配收入和农村居民家庭人均纯收入变化数据来源：国家统计局

图10城乡居民家庭恩格尔系数

从长期来看，恩格尔系数（食品支出/消费总支出）呈现下降趋势，见证了我国居民生活水平的节节攀升。2003年，我国城乡居民家庭恩格尔系数分别为37.1%和45.6%，2007年分别降至36.3%和43.1%。从下表可以看出，我国城镇居民家庭平均每人全年消费性支出从2003年到2007年发生的变化。

表4城镇居民家庭平均每人全年消费性支出和肉禽及其制品消费支出

单位：元/人，%

数据来源：国家统计局

表5农村居民家庭平均每人肉禽及制品消费量

单位：公斤

数据来源：国家统计局

随着国民经济的增长，人民收入增加，恩格尔系数下降，城镇居民家庭平均每人全年肉禽及其制品消费占消费性支出的比重从2003年的7.27%，下降到2006年的6.27%，但消费性支出以平均每年增加9.59%的速度上涨，肉禽及其制品消费除2006年外保持上升；农村居民家庭平均每人肉禽及制品消费量，除2006年外，也逐年上升。

2004年和2007年，由于农产品价格上升较快，导致居民支出增多，恩格尔系数上升的反常现象。如果居民收入增长低于一些农产品价格涨幅，农产品价格上涨后，居民消费量稳定，但是费用会增加。2007年，居民消费价格比上年上涨4.8%，其中肉禽及其制品价格上涨31.7%，涨幅超过城乡居民收入增长。

（二）肉制品价格上涨影响因素分析及预测

肉制品加工行业多以农产品为原料，如生鲜肉中原料成本占95%左右，高温肉制品中原料占42%-48%左右，低温肉制品中原料占55%-60%左右。因而原料价格的变化对行业的成本将发生较大的影响。猪肉是肉制品加工的主要原料，因此猪肉价格的变动对此行业的影响较大。随着猪肉价格的上涨，不同肉制品价格均有不同幅度的上涨，对需求产生了消极的影响，但由于肉制品属于生活必需品，因此对于需求产生的影响有限。

（三）下游产业链影响因素分析及预测

肉制品加工行业下游产业链的餐饮业近几年呈现良好的发展，连续16年实现两位数增长。餐饮业的蓬勃发展带动了肉制品加工行业的前进势头。由于餐饮业能够将肉制品价格上涨造成的增加成本转移给消费者，因此餐饮业的利润可以得到很好的保持。随着国家经济水平的不断提高，居民收入的不断增加，餐饮业仍然会以较快的速度增长，对肉制品的需求仍会增加。

数据来源：中国商务部

图112003～2007年餐饮业零售额变化及同比增长

三、城乡居民肉类消费结构变化分析

从下表中可以看出，我国居民肉类消费结构中，猪牛羊肉总体呈下降的趋势，禽肉消费量上升。