徐工集团工程机械股份有限公司.pdf

徐工集团工程机械股份有限公司

非公开发行A股股票预案

公司声明

1、 公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。

3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。

特别提示

1、本次非公开发行面向符合法律、法规规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其他境内法人投资者和自然人等不超过10 名的特定对象。本次发行后，本公司的实际控制人将不会发生变化。

2、本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%。定价基准日为本次董事会决议公告日。最终发行价格在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后，按照《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定以竞价方式确定。

定价基准日前20 个交易日股票交易均价=定价基准日前20 个交易日

股票交易总额÷定价基准日前20 个交易日股票交易总量。

本次非公开发行股票数量区间为5,000～16,500万股，在上述发行规模区间内，董事会根据实际情况与主承销商（保荐人）协商确定最终发行数量。

若公司股票在定价基准日至发行日期间有派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，发行数量和发行底价将作相应调整。

3、本次非公开发行股票募集资金总额不超过500,000.00万元，将用于徐工机械研发平台提升扩建项目、大吨位全地面起重机及特种起重机产业化基地技改项目、发展大型履带式起重机技改项目、扩大起重机出口能力技改项目、混凝土建设机械产业化基地技改项目、工程机械关键液压元件核心技术提升及产业化投资项目、工程机械新型传动箱关键零部件技改项目、工程机械新工艺驾驶室等薄板件技改项目、信息化整体提升工程项目等9个项目。其中部分项目尚需进行项目备案、核准和获得环评批复，何时获得上述部门的批准及是否能获得上述部门的批准存在一定的不确定性。

4、根据有关法律法规的规定，本次非公开发行方案尚需公司股东大会审议批准并报中国证监会核准。

目 录

释 义 (4)

一、非公开发行股票方案概要 (5)

二、董事会关于本次募集资金使用可行性的分析 (10)

三、董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 (27)

释 义

在本预案中，除非文义载明，下列简称具有如下含义：

一、非公开发行股票方案概要

（一）本次非公开发行的背景和目的

1、 本次非公开发行的背景

（1）工程机械行业具有良好的发展前景

国外工程机械的发展已有近百年的历史。2008年全球工程机械50强的销售额为1,620.59亿美元，比2007年增长2.84%。其中美国卡特彼勒公司排名第一，销售额为318.04亿美元（中国工程机械杂志，2009年6月）。

国内工程机械行业的发展已有四十余年的历史。自2002 年以来，国内工程机械行业一直呈持续高速增长态势。中国工程机械工业协会的统计表明，2008年中国工程机械行业的销售收入突破了2,700亿元，比上年的2,223亿元，增长21.4%。

虽然受全球金融危机的影响，2008 年行业增幅有所下降，但是随着国家四万亿投资计划的出台，新一轮的固定资产投资热潮和城乡一体化建设正在拉开序幕。工程机械发展环境与国民经济发展和GDP景气度、全社会固定资产投资规模、相关产业发展方向与投资力度、国家金融政策均有一定的关联度，特别是与全社会固定资产规模有着较密切的关系，投资增长率高，必然会拉动工程机械市场需求快速增长。据1997～2004年九年来的发展情况分析，工程机械市场消费平均占到全社会固定资产投资总额的1.90%，最高年份达到2.16%。工程机械行业作为国家扩大投资、确保经济增长政策最大的受益行业之一，将重新回到快速增长的轨道。

中国已成为工程机械行业的主要生产地和重要市场，中国工程机械市场已成为国际化的市场。2008年中国出口整机91.4亿美元,比上年增长55%,占出口总额的68%；出口零部件42.8亿美元,比上年增长52%,占出口总额32%。当前，全球在积极努力共同应对国际金融危机，国际市场长期向好。一批新兴国家，如俄罗斯、印度、中东、南美洲、中亚、东南亚、非洲等地区的加快发展，对中国工程机械的需求将进一步增大。

（2）行业竞争日趋激烈

工程机械行业属于没有政策壁垒的竞争行业，得益于工程机械行业的

快速发展，越来越多的国外工程机械著名厂商扩大在中国的投资。外资企业凭借技术、品牌、规模、资金等优势和先进的经营理念，已占据了行业大部分高端产品市场，并逐步从高端向中端渗透。国内现有的工程机械厂家，尤其是处于行业领先地位的几家重型机械设备制造商，为了获得更多的市场份额，无不通过收购、增资、技改等方式加快产品升级，提高优势产品产能，提升企业的竞争能力。同时一批新企业采取不同的发展模式进入工程机械行业，导致目前工程机械行业的竞争日趋激烈。中国工程机械行业集中度提高的趋势明显，呈现出持续活跃和激烈竞争的态势。因此，本公司受到国际大公司的“前堵”和国内企业“后追”的挑战。

（3）公司市场地位突出，竞争优势明显

在国际、国内工程机械行业持续增长的背景下，徐工集团在中国工程机械行业综合实力已经连续19年保持第一，产品出口始终保持全行业第一 。是中国工程机械行业经营规模最大、产品品种和系列最齐全、影响力最大的国有大型企业集团。

为改善公司资产质量、长期维护投资者利益，2009年8月，徐工有限完成了工程机械优质业务、资产注入上市公司，通过业务和资产的整合以及管理流程的再造，提升了上市公司核心竞争能力和可持续发展能力。随着徐工重型起重机械及其他工程机械核心业务、研发等优质资产的注入，本公司的技术、供应商、产品、营销网络、客户、服务、品牌、人才和管理资源得以高效整合，产品结构得以丰富，工程机械主业得以夯实，优势将更加凸显。

目前，公司集中了徐工集团的核心业务和优质资产，其中汽车起重机、随车起重机、压路机、摊铺机等产品国内市场占有率第一；在全球工程机械市场，徐工汽车起重机销量位居第一、徐工重型已全面跻身世界前三强,本公司已在全球确立了工程机械“中国制造”的核心地位。

2、本次非公开发行的目的

徐工集团构建了“担大任、行大道、成大器”的核心价值观，以发展民族制造工业为己任，积极参与国际竞争。计划到2015年，徐工集团实现营业收入超1000亿元，进入世界工程机械行业前5名，实现“成为一个极具国际竞争力、让国人为之骄傲的世界级企业”这一企业愿景和发展目标。

为了缩短本公司与国外先进水平的差距，尽快提升公司核心技术和专

有技术水平，建立国际一流、国内领先的研发平台，提高自主创新能力；进一步提升优势主机和关键零部件产品的质量、性能指标和生产效率，提高中、高端优势产品的产能，优化产品结构，增强产品的国内外市场竞争力；突破主机配套的瓶颈制约，提高主机产品的全面配套能力；实施信息化与工业化“两化”融合战略，推进信息化的综合集成、深度运用，建设国际领先的管理平台和运作平台，进一步提升综合实力和巩固公司的竞争优势，实现公司成为世界级企业的发展战略，公司提出本次非公开发行方案。

本次非公开发行股票募集到的资金将用于徐工机械研发平台提升扩建项目等9个项目，拟按下表项目排序投入：

（二）发行对象及其与公司的关系

1、 发行对象

本次非公开发行面向符合法律、法规规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其他境内法人投资者和自然人等不超过10 名的特定对象。

2、发行对象与公司的关系

目前，公司本次发行尚无确定的对象，因而无法确定发行对象与公司的关系。发行对象与公司之间的关系将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露。

（三）发行股票的价格及定价原则、发行数量、限售期

1. 发行股票的价格及定价原则

本次非公开发行的定价基准日为本次董事会决议公告日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的90%。（注：定价基准日前20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额÷定价基准日前 20 个交易日股票交易总量）。

具体发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由发行人和保荐人（主承销商）通过询价后确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行底价将作相应调整。

2、发行数量及认购方式

本次非公开发行股票数量区间为5,000～16,500万股，若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次非公开发行股票的发行数量将根据本次募集资金总额与除权除息后的发行底价作相应调整。在上述范围内，由股东大会授权董事会根据实际认购情况与保荐人（主承销商）协商确定最终发行数量。所有发行对象均以现金的方式认购。

3、 限售期

本次向特定对象发行股票的限售期为十二个月，限售期自本次发行结束之日起计算。

（四）募集资金投向

本次发行募集资金总额不超过500,000.00万元，拟按下表项目排序投入：

在本次募集资金到位前，公司拟以自筹资金先行投入部分项目，待募集资金到位后予以置换。若本次发行实际募集资金低于计划投资的金额，缺口部分公司将通过自筹的方式解决。各募集资金投资项目实际投入金额如有剩余，则可用于补充流动资金。公司将可能根据实际情况，对上述单个或多个投入项目的拟投入募集资金金额进行调整。

（五）本次发行是否构成关联交易

本次发行的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）、其他境内法人投资者和自然人等不超过10 名的特定对象，并且各发行对象均以现金的方式认购。

目前，公司本次发行尚无确定的对象，最终是否存在因公司关联方认购公司本次非公开发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的《发行情况报告书》中披露。

除上述情形外，公司本次非公开发行不构成关联交易。

（六）本次发行是否导致公司控制权发生变化

徐工有限为公司控股股东，持有公司50,720.8973万股股份，持股比例为58.47%。徐工有限为徐工集团的全资子公司，徐工集团为公司实际控制人。本次发行完成后，若徐工有限的持股数量未发生变更，持股比例将变更为55.28～49.13%（按发行5,000～16,500万股计算），仍为本公司的

控股股东。

因此，本次非公开发行不会导致公司的控制权发生变化。

（七）本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序

按照国家有关国有资产管理的相关规定，本次发行还需获得江苏省国资委批准。待取得国资委批准和公司股东大会审议通过本次发行方案后，需向中国证监会进行申报。在获得中国证监会核准后，公司将向登记公司和深圳证券交易所申请办理股票发行和上市事宜，完成本次非公开发行股票全部呈报批准程序。

二、董事会关于本次募集资金使用可行性的分析

（一）本次募集资金投资计划

本次发行募集资金总额不超过500,000.00万元，拟按下表项目排序投入：

在本次募集资金到位前，公司拟以自筹资金先行投入部分项目，待募

集资金到位后予以置换。若本次发行实际募集资金低于计划投资的金额，缺口部分公司将通过自筹的方式解决。公司将可能根据实际情况，对上述单个或多个投入项目的拟投入募集资金金额进行调整。各募集资金投资项目实际投入金额如有剩余，则可用于补充流动资金。

（二）本次募集资金投资项目的情况

1、徐工机械研发平台提升扩建项目

（1）项目基本情况

本项目建设周期3年，建设投资43,306.6万元。拟通过该项目的建设，形成公司工程机械产品的基础研究和应用研究能力，开展主要的技术创新项目研发，缩短我国工程机械行业与国外先进水平的差距，尽快提升公司核心技术和专有技术水平，提升企业的核心竞争能力。

（2）项目背景

近几年，国内工程机械技术水平和质量虽有很大提升，但与进口产品和合资企业的产品相比尚有实质性的差距，主要表现在作业效率低、工作平顺性差、操作控制舒适性差、智能化程度低、能耗高、污染排放高以及可靠性差等方面。要提高工程机械产品水平，必须加大研发投入，重视基础理论研究和试验研究、提高企业的研发能力和技术创新能力。徐工机械作为中国工程机械行业的龙头企业，肩负着引领行业技术进步的重任，对于提高行业的国际竞争力、掌握和研发具有自主知识产权的工程机械核心技术承担着义不容辞的责任。

徐工机械通过研发平台提升扩建项目的建设提高自主创新能力，掌握核心技术，提升主机产品的可靠性和技术水平，从而增强主机产品的竞争力，扩大产业规模，增强徐工机械的国际竞争实力。

徐工机械研发平台提升扩建项目建设完成后，将拥有国际一流的研发基础平台、凝聚国际一流的人才队伍、建立起国际一流的创新激励机制；用三到五年的时间实现以下目标：开展基础零部件和整机可靠性实验研究，把主机产品的平均无故障工作时间提升到国际先进水平（800～1000小时）；研发拥有自主知识产权的智能控制系统，在智能化、微动性、平顺性、远程故障诊断、施工技术专家系统等方面实现突破；在节能环保、降噪减排、

绿色制造等方面达到国际先进水平；在人机工程、结构优化、工业设计等方面达到国际先进水平；在液压元件、变速箱、减速机等基础零部件方面形成专有技术，培育零部件和智能控制技术产业；研制新门类产品，培育新的产业。

徐工机械研发平台提升扩建项目的建设将缩短我国工程机械行业与国外先进国家的差距，成为我国工程机械行业技术人才的培训基地和国际先进的工程机械产品及零部件系统研究、孵化、辐射及服务基地。本项目对提升徐工机械的核心竞争能力、尽快形成核心技术和专有技术、加快徐工机械产业的发展具有重大的战略意义。

（3）项目建设内容

新征土地356亩，新建建筑物65,643㎡。建设智能控制试验室、液压试验室、传动实验室、结构实验室、整机检测和道路模拟实验室、整机环境实验室、噪声实验室、材料实验室、液压污染及油品分析实验室、土壤力学实验室等十个实验室的实验研究中心；建设加工技术、焊接技术、涂装技术、关键零部件和整机中试的工程中心；建设科研楼、培训中心等。形成完整的工程机械和专用车辆关键技术开发与试验研发平台。实施新产业、新产品的孵化项目。从国内外引进高层次、高水平人才，打造完整的技术研发体系，提升技术创新能力，突破关键核心技术，引领我国工程机械行业发展。

（4）项目投资估算

项目总投资43,306.6万元，资金筹措方案为利用募集资金43,306.6万元。

（5）项目立项、土地、环评等报批情况

本项目正在进行项目备案，并正在取得环保部门环评批复和土地管理部门批复的过程中。

2、大吨位全地面起重机及特种起重机产业化基地技改项目

（1）项目基本情况

项目建设期为3年，总投资207,906万元人民币，由徐工重型负责实施。项目建设地点在徐工重型现有厂区内以及新征土地330亩，主要扩大

下料、结构件、装配、调试等生产能力，进行产品布局调整，用于生产大吨位、全地面起重机，正面吊、轮胎吊等特种起重设备。

（2）项目背景

工程起重机用途非常广泛，其最大的优势就是具有机动灵活、快速转移工地，一到现场即可高效投入作业等优点。随着国家经济快速发展,国内基础设施建设投资持续旺盛，有力地带动了起重机械行业的高速增长。核电、钢铁、桥梁、港口等各种重大项目工程建设趋于大型化，所需配套设备构件的重量也不断增加，对大型起重设备及轮胎吊、正面吊等特种起重设备的需求明显增加。

工程起重机为徐工机械的拳头产品，连续多年产品国内市场占有率50%以上。近年来，徐工机械以“环保、安全、可靠、先进”为产品研发的品质定位，以市场需求为产品研发的创新宗旨，以促进产业发展为产品研发的规划理念，坚持系列化、标准化、模块化的研发理念，坚持新产品开发全面领先和常规产品开发差异化适度领先的双重战略，围绕高附加值、高技术含量、高可靠性、大吨位臂架类产品的战略发展方向，不断研发出舒适度好、可靠性高、国际先进、具有自主知识产权的系列产品，攻克了悬挂技术、控制技术、结构设计等技术难题，使得公司产品的设计开发能力始终处于国内领先地位，并培养了一大批精通工程起重机高端技术的人才，从而为实现企业产品品牌战略的提升奠定了良好的基础。目前公司已量产的产品有：8t～160t系列汽车起重机、50t～500t全地面起重机、正面吊、轮胎吊。正试制开发产品有800～1000t全地面起重机。

近年来，徐工机械以优质、高效、低成本作为工艺技术提升的目的，以焊接技术、数控加工技术、装配技术、涂装技术、检测试验技术等作为工艺技术研究的主方向，不断加快公司技术改造步伐与技术水平提升力度。采用一大批先进工艺和先进设备，使产品生产制造技术水平大为提高。如：工厂拥有瑞典乌斯维肯公司进口的数控折弯压力机、国内先进的数控等离子切割机和数控激光切割机等设备；建成了汽车起重机三大结构件焊接生产线、汽车起重机部装线、总装线及专用底盘装配线；汽车起重机整车涂装线、零部件涂装线等，具备遥遥领先于国内同行的制造实力，掌握了工程起重机的核心制造技术。

（3）项目建设内容

新征土地330亩，作为大吨位起重机、全地面起重机及特种起重机生产的新厂区（包括装配、涂装、调试），总建筑面积40,640㎡，其中厂房建筑面积37,040㎡，调试场面积90,000㎡，并配置调试办公楼、食堂、污水处理站、加油站等辅助设施。在公司现有厂区建设特种起重机装配车间、大件涂装线、车库，总建筑面积26,200㎡，其中厂房建筑面积24,200㎡。配置各类设备554台套，其中进口设备9台套。项目达产后新增大吨位、全地面起重机2,400台、正面吊240台、轮胎吊360台。

（4）项目市场前景

随着国家经济的高速发展，汽车起重机得到快速壮大，从2000年至2008年产品复合增长率为25.6%，其中增长最高的年份2007年比2006年同比增长44.2%。2008年汽车起重机行业的销量达到20,858台。

大吨位起重机，特别是大吨位全地面起重机以路况适应性强、机动性能好具有独特的优势和广阔的市场前景，产品技术含量高，单位产品经济附加值高。随着我国经济和科学的快速发展，设备工厂化预制、模块化安装和整体化吊装已成为近年来大型工程建设施工的特点。因此，吊装设备大型化是长期发展趋势：一方面大规模基础建设依然持续，大型项目投入保持较大增长；一方面施工方法的改进，原有的吊装施工方法由于吊装设备的起吊能力的限制是将需要吊装的大型物体分成多个组件，单件吊装，然后组合。而新的趋势是整体吊装或尽量减少组件个数，从而提高施工效率和质量。因此利用公司的制造、研发、销售优势，发展大吨位起重机市场前景广阔，能形成更大的投资效益。国内能生产大吨位及全地面起重机的厂家只有徐工机械等少数几家大型工程机械公司，能够生产500吨以上的全地面起重机目前只有徐工机械一家。经过多年的培育，大吨位、全地面起重机进入了快速增长通道，目前市场需求量远高于生产能力，产品处在供不应求的阶段，且交货期较长，尤其是全地面起重机进口量仍然很大。预计2015年大吨位汽车起重机及全地面起重机全球市场需求量超过5,000台，国内厂家如能在短期内完成技改和产品升级，将会成为有力的竞争者。

随着我国港口建设及船舶工业发展，正面吊、轮胎吊等特种起重机的需求规模不断增长。作为交通运输现代化重要标志的集装箱运输，以罕见的速度迅猛增长，2008年已达到1.3亿标箱。集装箱正面吊运机及轮胎吊具有超重型驱动及转向、先进可靠的作业机构、多功能吊具、整机带载行

驶等特点，具有高技术含量和较好的机动灵活性，能充分满足港口、车站、中转站等用户单位的各种使用条件。随着我国交通运输业尤其是集装箱运输的快速发展，集装箱快速装卸机械已成为必需的重大关键设备。目前国内能够生产正面吊、轮胎吊的企业只有徐工机械等少数几家大型工程机械公司，且整体规模偏小。如能快速完成正面吊、轮胎吊等产品的产业化建设，企业将获得新的利润增长点，并将扩大在工程起重机行业的领先地位。

本项目为起重机的结构调整项目，产品整体性能指标达到国际先进水平，同时具有性价比高、维护成本较低等优势，面对国内、国际持续快速增长的大型起重机、港口机械市场，本项目前景非常看好。

（5）项目投资估算

项目总投资207,906万元，其中固定资产投资 100,000万元，流动资金107,906万元（其中铺底流动资金 32,372万元）。资金筹措方案为利用募集资金132,372万元,银行贷款75,534万元。

（6）项目经济评价

经测算，项目达产后可实现销售收入 409,320万元，净利润65,056万元，内部收益率（税后）为 37.33%，投资回收期（税后）为5.59年（包括建设期）。

（7）项目立项、土地、环评等报批情况

本项目正在进行项目备案，并正在取得环保部门环评批复和土地管理部门的批复的过程中。

3、发展大型履带式起重机技改项目

（1）项目基本情况

发展大型履带式起重机技改项目总投资78,858万元，由徐工重型负责实施，项目建设内容是征地371.28亩，建设履带吊产品生产基地。

（2）项目背景

履带起重机以其接地比压小，转弯半径小、可适应恶劣地面、爬坡能力大、起重性能好、可带载行驶、臂长组合多、作业高度和幅度大等诸多独有优势在大型吊装工程中的优势日显突出，代表着起重机未来的发展趋势，广泛应用于电力、市政、桥梁、风力发电、石化建设等各行各业。国内履带起重机的生产历史较短，未来履带式起重机发展空间较大，特别是大型履带式起重机发展前景喜人。

目前，徐工集团徐州重型机械有限公司已经成功开发了QUY35、QUY50、QUY100、QUY150、QUY220、QUY260、QUY300、QUY450、QU650、QUY1000等系列履带起重机。这些产品的整体技术水平接近国际先进水平，起重性能参数已经达到了国际先进水平，与国内同类型产品相比具有明显的技术和性能优势。徐工重型已经完全掌握了履带起重机的桁架臂设计、腰绳技术、塔式副臂技术、自装卸技术、先导液压控制技术及成型、自动焊接、数控加工、线性化装配、涂装、检测等关键制造技术，拥有履带式起重机方面技术专利授权15项。投资扩大履带起重机生产能力满足市场需求，具有良好的基础和前景。

（3）项目建设内容

新征土地371.28亩，作为履带式起重机生产的新厂区（包括结构件、装配、涂装、调试），总建筑面积89,000㎡，其中厂房建筑面积80,520㎡，并配置综合办公楼、调试办公楼、食堂、综合气站、污水处理站、加油站、板材库等辅助设施。另外调试场面积55,000㎡。项目购置进口设备8台、国产设备384台。新增大型履带起重机生产能力480台。

（4）项目市场前景

近几年，随着我国经济的高速发展，对能源、石化产品的需求快速膨胀，有力地促进了火电、核电、石化新建、改扩建项目的建设。在新能源、海洋工程、航空航天科技工程的拉动下，未来需求会有加剧向大吨位履带起重机转移的趋势。权威数据显示，在近年工程起重机行业受国家宏观调控而暂时被抑制的前提下，其中的履带式起重机仍逆势上扬，保持快速增长的强劲市场需求。国内履带式起重机销量，特别是大型履带起重机的销售呈逐年快速递增态势，预计到2015年，履带式起重机的年需求量将在3,300台以上。

参与大型工程的建设也给有能力涉足工程建设的企业一次扩大世界知名度的绝佳机遇。因此，选用与基建项目施工相匹配的大型履带式起重机，一方面体现承包工程企业施工能力，提高企业施工效率，同时也是施工企业竞争能力的标志，这也是目前大型履带式起重机需求激增的重要原因之一。

（5）项目投资估算

项目总投资78,858万元，其中固定资产投资 49,000万元，流动资金

29,812万元（其中铺底流动资金 8,657万元）。资金筹措方案为利用募集资金30,000万元，自筹资金27,657万元，银行贷款20,201万元。

（6）项目经济评价

经测算，项目达产后可实现新增销售收入138,400万元，新增净利润22,509万元，内部收益率（税后）为 34.87%，投资回收期（税后）为5.5年（包括建设期）。

（7）项目立项、土地、环评等报批情况

本项目已完成项目备案及环评、安评等过程，为抓住机遇项目目前自筹资金已开始投资建设，基础设施建设基本完成，将融资资金置换自筹资金。

4、扩大起重机出口能力技改项目

（1）项目基本情况

项目总投资59,266万元，建设期 3年，由徐工重型负责实施，项目建设内容是在徐工重型厂区内进行单元优化、制造工艺技术提升，提高起重机产品的生产能力。

（2）项目背景

近十年来，徐工重型通过实施技术领先和产能提升占领市场的战略，通过持续不断的产品技术创新和制造技术革新，进入了一个快速而良好发展轨道，成为国内起重机行业的领跑者，目前产品技术水平已达到国际先进，制造能力也达到了国际领先地位。

近五年来，徐工重型通过实施差异化战略，以优质、高效、低成本为工艺技术提升的目的，以焊接技术、成型技术、数控加工技术、装配技术、涂装技术、检测试验技术的全面发展来实现产品品质的迅速提升，得到国内和国际用户的普遍认可，在广大用户心目中树立了良好的品牌形象，逐步摆脱了同质化竞争的局面。

近两年来，徐工重型成功克服国际金融危机的不良影响，逆势而上，进一步加快了技术研发速度，新一代的汽车起重机和大吨位全地面起重机迅速推出；同时进一步加大技术改造力度，使制造技术水平更上一个新台阶。

随着国民经济的快速发展和国际经济的回暖，工程机械国内市场仍将迅速发展，徐工重型凭借安全、环保、可靠、先进的产品技术优势和国际

领先的制造技术保证，已经具备了与国际对手竞争的强大实力。为抓住机遇，提高起重机国际市场占有率，打造公司未来新的经济增长点，使公司发展成为世界级企业，特实施扩大起重机产品出口能力技改项目。

（3）项目建设内容

本项目主要内容为新建、翻建27,900㎡下料及结构件车间厂房，进口激光切割机、五面体加工中心、焊接工作站等大型设备7台，购置钻铣加工中心、对镗加工中心、高效自动焊接工作站、11辊调平机等192台套国产设备。新增汽车起重机3,000台能力。

（4）项目市场前景

工程起重机是应用领域最广的工程机械设备之一，广泛应用于发电厂、核电、码头、水利、隧道、桥梁、石化、冶金、建筑、市政等行业。近年来，我国工程起重机出口势头很好，从2000年的99台到2008年的3,424台，其复合增长率达到155%。中东、非洲、南美、澳洲、俄罗斯等发展中国家和中等发达国家已逐步接受和全面认可了中国工程起重机优良的性价比，欧洲、北美等发达地区也正在逐步认知中国起重机的技术水平，尤其是多款徐工起重机已成功获得欧洲CE认证和北美认证，2008年受国际金融危机影响，全球多家工程机械顶级企业纷纷受挫，而徐工起重机在国内内需的拉动下，依靠先进的技术优势和综合竞争实力，仍然保持了良好发展，越来越得到包括欧洲和北美在内的国际用户的广泛信赖，国际市场前景非常看好，预计未来起重机出口平均增长率将在25%以上。

通过近十年的持续创新和技术改造，徐工重型产品制造能力和质量水平已大大领先于国内同行，其中徐工50吨汽车起重机是国内唯一获得出口免验的起重机产品。大型折弯设备、自动化、数控化、单元化、线性化、在线检测等工艺技术均已达到国际一流水平，在此基础上，实施扩大起重机出口能力的技术改造，可以进一步提升工艺制造能力，使公司在与国际顶级企业竞争中更具实力。

（5）项目投资估算

项目总投资59,266万元，其中固定资产投资24,800万元，流动资金34,466万元（其中铺底流动资金10,340万元）。资金筹措方案为利用募集资金20,000万元，自筹资金15,140万元，银行贷款24,024万元。

（6）项目经济评价

经测算，项目达产后可实现新增销售收入272,547.31万元，出口交货值40,008万美元，净利润 45,528万元，内部收益率（税后）为51.17%，投资回收期（税后）为4.50年（包括建设期）。

（7）项目立项、土地、环评等报批情况

本项目已完成项目备案及环评、安评等过程，项目已利用自筹资金开始建设，本次发行完成后，将以募集资金置换部分前期投入资金。

5、混凝土建设机械产业化基地技改项目

（1）项目基本情况

项目建设期3年，总投资143,602万元，项目实施主体为徐工集团工程机械股份有限公司建设机械分公司，项目建设地点在徐州经济开发区，建设混凝土机械生产基地。

（2）项目背景

混凝土机械是国家基本建设的重要装备，主要用于建筑施工中混凝土的连续浇筑施工的现代化设备，广泛应用于工业、民用建筑、桥梁、隧道、电站以及国防施工等工程建设，随着建筑业机械化施工水平、施工质量及环保的要求不断提高，商品混凝土机械得到高速发展，需求量不断增大。

近年来，为加快技术进步，公司先后引进德国、意大利等国际先进混凝土机械制造企业的高端产品技术，博采众家之长，集成创新，在消化吸收的基础上，通过与国内有关大专院校、科研院所的联合，形成自己专有的技术特点，不断开发混凝土机械新产品，到目前为止，已形成了37、40、41、44、45、46、48、52、56m系列泵车产品，实现了产品型谱的系列化和高端化发展，以高可靠性、高性价比、多配置、外观新颖的混凝土机械产品成功在混凝土机械行业占有了一席之地。公司以高压、远距离泵送以及C50以上高强度混凝土泵送的高性能、差异化、节能、环保的高定位切入车载泵、拖泵系列产品的开发，同时形成“车、泵、站”成套混凝土机械开发思路，推动混凝土机械产品的生产进入多元化发展时代。培养了一大批精通混凝土机械生产技术的人才，从而为实现企业产品品牌战略的提升奠定了良好的基础。

近年来，为提升制造水平，公司以“优质、高效、低耗”作为制造技术提升的目标，以成型技术、焊接技术、数控加工技术、装配技术、涂装技术、检测试验技术等作为工艺技术研究的主方向，不断总结臂架类工程

机械制造的成功经验，加快公司技术改造步伐与技术水平提升力度。采用一大批先进工艺和先进设备，使产品生产制造技术水平大为提高。如：公司拥有国内先进的数控等离子切割机和数控激光切割机等下料设备；泵车回转底座、布料杆、转台、支腿焊接专机；对镗加工中心、五面体加工中心等大型数控设备；回转底座组件装配线；泵送系统试验室；泵车整车涂装线、零部件涂装线等，具备国内先进的制造水平，掌握了混凝土机械的核心制造技术。

（3）项目建设内容

项目拟新征土地420亩，新建生产车间89,487㎡、配套办公房6,960㎡及调试场90,000㎡。建立混凝土机械的下料、结构件制造、装配生产线、涂装生产线及调试，提高产品配套的关键基础零部件的生产能力，配置综合办公楼、污水处理站、板材库、地磅等辅助设施，进口设备8台，国产设备700台。项目完成后，新增泵车1,200台、拖泵600台、车载泵600台生产能力。

（4）项目市场前景

2004年1月起，国家要求各大中城市取消现场分散的混凝土搅拌作业方式，使集中生产混凝土的自动化搅拌站需求数量急剧增加，同时也带动了混凝土输送车、泵车、拖泵等机械的强劲增长。从2000年至2008年其复合增长率分别48%、54%、33%、5%。2008年受全球经济危机影响，混凝土机械个别产品出现波动，2009年以来，随着国家经济政策的调整，公路、高铁及基础设施等建设项目的大量开工，城镇化发展等，以及国家在2009年7月1日全面在全国城区禁止现场搅拌混凝土的要求,将会进一步拉动混凝土机械的发展，混凝土机械的需求量快速回升。长远而言，随着城市化进程的不断推进和商品混凝土的推广，混凝土机械的应用将不断推广，预计混凝土机械销量将保持20%以上发展速度。

公司2003年进入混凝土泵车行业后，形成了从结构到装配，从调试到检验的独立体系，同时扩大营销及服务渠道逐步展开市场推广，开始逐鹿泵车市场。公司混凝土泵车是借鉴国内外先进技术，用全新的设计理念、精心设计、精密制造，与传统的泵车相比，在整车质量、使用性能、外观造型等方面都上了一个新台阶，其主要性能己达到国内先进水平，臂架系统、液压系统、电控系统、电器系统及外观作了重大改进，尤其是在抑制