现金池概述
经济与管理学院
营运资金管理课程作业作业题目：现金运作的方式——现金池
姓名：杨豆豆
学号：071305222
指导老师：郑礼光
作为现代经济主要组织形式的企业集团如何选择适当的资金管理模式，是一个值得认真考虑的热点问题，建立科学合理的资金管理模式不仅是集团企业完善财务管理运行集中的客观要求，而且对企业集团整体管理进入良性循环，实现价值最大化和可持续发展将起到举足轻重的作用。
货币资金有六种管理模式，分别是统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式和现金池模式。在这六种资金集中控制模式中，统收统支模式体现高度集权制；拨付备用金模式体现一定范围内灵活的集权制；结算中心模式和内部银行模式体现了集权和分权相结合制度；财务公司则倾向于分权制；而现金池则是企业间资金管理的自动调拨工具。
什么是现金池
现金池（Cash Pooling）也称现金总库。是继统收统支、内部银行、结算中心、财务公司等之后出现的一种新型资金集中管理模式，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。
现金池模式是指集团公司的总部在银行开设一个现金池账户，同时各下属成员单位分别在该银行开立子账户，并且虚拟各下属单位的统一透支额，在每个下午的某个时点，银行系统自动对子账户进行扫描，并将子账户余额清零。现金池模式的具体处理规则是：如果下属单位的账户余额小于零，则银行系统将会从集团的现金池账户中划拨归还子账户的透支金额，同时记作下属单位对集团的借款；如果下属单位的账户余额大于零，则银行系统会将子账户中的余额全部划转到集团的账户上，同时记做下属单位向集团发放的贷款。
现金池相对优势分析
相对于传统的资金管理模式，现金池作为一种新型的资金管理模式我将从政治法律、社会关系、科技视角、经济以及管理企业流动资金的主要目标方面对其相对优势进行阐述。
1．政治法律方面——现金池模式是低门槛的模式。
与其他资金集中管理模式相比，现金池模式在政策上更具优势。当企业采用现金池模式对资金进行集中管理，主要涉及企业内部管理和合作银行的选择两部分工作，政策约束性小，而与之相比，其他的资金集中管理模式如财务公司，门槛就特别高。中国银监会于2007年发布的《申请设立企业集团财务公司操作规程》中，对于企业集团设立财务公司做出了严格、详细的规定。此外，内部银行在企业集团的设置中，也对股权结构、现金管理及财务管理经验、行业地位、资本金等多方面有较高的要求。
2.社会关系方面——与银行的关系更加的密切，对下属成员单位的实时控制
①与传统的资金集中管理模式相比，在现金池模式下，银行与集团之间的关系更加密切。银企之间的合作不仅使企业得到了使用银行先进的信息网络平台的机会，从而满足了资金集中有效管理的需求，同时，银行专业的理财知识以及财务管理方案提高了集团的视野以及资金集中管理的能力。而在传统的资金集中管理模式下，对于集团而言，自行组织建立用于资金集中管理的结算以及交易划拨平台不仅财务成本高，而且人力资源也满足不了需求，缺乏既懂得系统的开发、
维护有精通会计的人才。
②在现金池模式下，通过集团总部、下属成员公司及银行之间的网络，可以实现集团总部对下属成员公司的实时性控制。于此相比，在传统的资金集中管理模式下，集团主要采取行政管理以及传统的结算系统对下属成员公司的资金进行监控和管理，时效性较差，很难做到实时控制。信息获取的不及时性以及不完整性不利于集团站在整体的角度进行资金管理。
3.科技角度——新高度
与传统的资金管理模式相比，将银行纳入挂历主体之一的现金池模式在技术上具有传统的如财务公司、内部银行等无法达到的新高度。现金池模式在银行的终端处具备会计准则规定的标准的数据接口，可以兼容国内外诸多的财务软件系统，可以实现以银行的技术为依托的集团财务系统与运营系统的统一，将集团内部的资金、价值、业务链进行更高层次的整合，从而使集团的预算管理通过全面的现金管理来实现。
4.经济方面——及时性的模式
与传统的资金管理模式相比，现金池模式更具经济性。在传统的资金管理模式下，集团公司的下属成员单位往往分布在不同的区域。集团总部在设置资金管理机构的时候，通常会在成员单位分布最集中的地区设置分支机构，以便更好的满足其业务往来的结算需求。但是在这种方式下，集团不仅需要花费较大的成本开支，而且异地结算时效性较差，不仅降低了结算效率，也导致了企业集团外部结算与内部结算系统的业务有效衔接存在不足。而在现金池模式下，企业集团与子公司及银行之间形成了一个便捷的网络系统，一方面可以提高结算效率，实现企业外部结算与内部结算的实时联系，以及业务的有效衔接，另一方面也降低了人力、物力等成本费用的开支。
5.流动资金管理的主要目标
财务总监挂历流动资金的主要目标是保证集团公司层面流动性资金的需要；减少资金成本；保证流动性的同时获取最高的资金回报；通过短期投资积极的管理资金，而集团企业采用现金池的管理模式可以通过利息的对冲，可以优化利息，变外源融资为内源融资，通过资金的集中控制和日终资金的自动调拨，可以节约管理成本；改进流动性管理，降低投资风险；通过集团企业、子公司以及银行之间的便捷网络及时了解各子公司的有效投资活动。
现金池代价——成本
现金池是将委托贷款作为绕开公司间借贷禁令的一种形式。由于涉及到了委托贷款，因此在实际操作的过程中，印花税和营业税就成为了不可避免的税种。1．印花税
根据我国税法和《中国人民共和国印花税暂行条例》规定，跨国公司在进行现金池业务过程中，应按照每笔贷款金额的万分之零点五缴纳印花税，且每笔交易缴纳一次，因委托贷款而产生的印花税可由跨国公司总部和子公司约定支付方。一般情况下由贷方支付，由银行进行代扣代缴。
2.营业税
税法规定对放款人赚取的利息收入要征收5%营业税，在现金池模式下，跨国公司总部账户和子公司账户之间，无论上划或下借资金，都会产生利息收入，因此也必须缴纳营业税。委托贷款营业税应由受委托的银行代为扣缴。
3.银行佣金
在现金池模式下，银行对每笔委托贷款服务收取代理费用。同时，对参加现金池的账户收取一定金额的账户管理费用，现金池的往来收益=委托贷款利息收入+目标余额银行存款利息-委托贷款利息支出-利息收入营业税-印花税-委托贷款手续费。
现金池实例分析
2005年8月，国家外汇管理局批复了通用电气（GE）通过招标确定招商银行实施在华的美元现金池业务。GE目前在全球各地共有82个现金池，此次招标是GE第一次在中国大陆运用现金池对美元资金进行管理。GE在中国的投资是从1979年开始的，迄今为止已经投资设立了40多个经营实体，投资规模逾15亿美元，投资业务包括高新材料、消费及工业品、设备服务、商务融资、保险、能源、基础设施、交通运输、医疗和消费者金融等十多项产业或部门，GE在中国的销售额从2001年的10亿美元左右增长到2005年的近50亿美元。随着业务的扩张，各成员公司的现金的集中管理问题由于跨地区、跨行业的原因显露出来。在GE现金池投入使用之前，GE的40家子公司在外汇资金的使用上都是单兵作战，有些公司在银行存款，有些则向银行贷款，从而影响资金的使用效率。只有其人民币业务在2002年才实现了集中控制，人民币的集中管理也是通过现金池业务的形式由建行实施的。
GE在中国的销售收入中绝大部分是美元资产，而2004年以前我国外汇资金管理规定：两个企业不管是否存在股权关系，都不能以外币进行转账。这其实意味着对于在华的跨国公司来说，即使子公司账上有钱，母公司也不能使用，如此一来，GE在中国的美元业务的集中管理就不能实现。直到2004年10月，外汇管理局下发《关于跨国公司外汇资金内部运营管理有关问题的通知》，提出“跨国公司成员之间的拆放外汇资金，可通过委托贷款方式进行”。在这种情况下，GE公司与招行合作，规避政策壁垒实现了跨国公司集团总部对下属公司的资金控制。另外，以前GE的40个子公司的国际业务都是各自分别与各家银行洽谈，一旦GE总部将外汇资金上收之后，各子公司的开证、贴现等国际业务将会统一到招行。 GE公司在中国设立一个母公司账户，在每天的下午4点钟，银行系统自动对子公司账户进行扫描，并将子公司账户清零，严格按照现金池的操作进行。
这种做法实现了集团内部成员企业资金资源的共享：集团内部成员企业的资金可以集中归拢到一个“现金池”中，同时成员企业可以根据集团内部财务管理的要求有条件地使用池内的资金。总部现金池账户汇集了各成员单位银行账户的实际余额，当成员单位银行账户有资金到账时，该笔资金自动归集到总部现金池账户；各成员单位银行账户上的实际资金为零，各成员单位的支付资金总额度不超过集团规定的“可透支额度”；成员单位有资金支付时，成员单位银行账户与总部现金池账户联动反映，实时记录资金变化信息；实行集团资金“现金池”管理，盘活了沉淀资金，提高了资金利用率。通过管理过程中的可用额度控制，成功降低资金风险。
究其本质，招商银行的GE美元现金池项目就是对委托贷款的灵活应用。双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，从而实现了整个集团外汇资金的统一营运和集中管理。
现金池存在哪些问题及解决措施
1.两税一费不可避免
a.根据印花税的有关规定应纳税较大或者贴花次数频繁的，纳税人可向税务机关提出申请，以缴纳书代替贴花或者按期汇总缴纳的办法，因此集团企业可以通过估计现金池结构中参与各方每日可能进行委托贷款的最大金额，一次性进行缴税。
b.集团可以通过利率管理来达到节税的目的。涉及到分公司之间的资金转移，可以按银行的贷款利率进行计息，由于分公司的非法人主体地位，其利息收入可不缴纳营业税；集团与子公司之间的资金转移则以较低的利率进行计息，并通过银行代缴。
c.面对银行手续费，集团一方面应该处理好与一行之间的关系，保证资金的高效使用，另一方面可以通过谈判博弈，尽可能的把费用降到最低。
2.集团总部必须具备很强的资金筹划、适时配置资金和投资决策能力，但经常
事与愿违
打造资金管理的强势集团总部是现金池业务取得长期、实质效果的制度安排。为此，集团总部提升四种能力。
a.是集中统一的对外融资能力。现金池之所以称之为“池”，一定要足额的现金储备为前提。总部应该能够经过测算分析，把握集团内的资金需求总规模，通过融资权力的集中与统一，确保总部强大的融资能力，保证充足的现金供应。
b.是集团总部的资金调度能力。现金池业务是以委托贷款的形式，把拥有多余头寸账户的资金转移到透支账户上，进行集团内部调拨、转移，集团既管理贷款发放，同时还要负责资金回笼。这种跨地域、跨行业、跨企业的调度与配置是高风险理财业务。在提高资金运用效率的同时确保资金的安全，防止集团资金链断裂是需要高超的资金调度能力的。
c.是集团总部的资金控制力。依托现金池这一平台，集团总部应该健全资金管理体系和制度，实现资金管控的标准化、规范化和一体化。集团管控的对象不仅仅是现金资源及其配置，还要能够深入到所属企业内部的经营与业务运作中，密切关注所属企业未来一段时间的产品竞争能力、业务领域优化及其市场份额的增长，把现金池管理与业务经营管理结合起来。
d.是总部对下属企业高质量的服务能力。现金池业务要求总部把对所属企业的管理与服务有机结合起来，寓服务于管理之中，在管理中强化服务。这种服务包括三个层面：首先是提供资金服务，保证下属企业生产经营正常的资金需要；其次是资金、市场等方面的信息服务；最后是总部应该适时对下属企业提供财务管理上的指导、咨询服务。
现金池的应用条件分析
现金池的资金管理模式固然有其相对优势，但其并不是通用模式，现金池的应用具有一定的条件性
1.外部条件
a.金融政策
b.税收政策
c.成熟的银行服务条件，包括网点在地域上的匹配程度；银行的服务质量；银行的收费2．内部条件
a.集团下属服从大局把集团效益最大化放在首位
b.具有现金池必备的内部制度体系
c.集团总部要着重提高集中统一的对位融资能力；集团总部的自己调度能力；集团总部的资金控制能力；对下属企业高质量的服务能力。
总结
现金池作为后起新秀，具有其不可比拟的优势，但是由于内外部条件的约束也有其不足，现金池模式固然好，但并不是通用模式，集团企业在选择资金集中管理模式的时候应该量力而行。
资金池管理办法
XXX集团 资金池管理办法 针对XXX集团存在的高额闲置资金、高额短期贷款、高额财务费用的“三高”现象，按照“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”的管理理念，着手搭建“一个中心、两级账户”资金管理模式，即以集团公司财务资产部为资金结算中心，以“资金池”管理方式，通过集团公司总部一级账户、子分公司二级账户，实现集团公司闲置资金和短期贷款的集中管理和统筹安排，转变“三高”为“三低”，形成资金管理的“拳头”效应，避免集团公司资金链断裂，同时促进公司财务管理和资金管控能力提升。 一、基本规范 （一）规定银行账户数量，管理要求规范，保证银行建户质量，对有要求的保证金账户、农民工账户等特殊建立账户进行备案，在不需使用时进行销户。 （二）资金实时管控，实现有效的预算控制，控制下属子分公司银行账户，资金集中管理，提供相关信息系统支持，实时掌控公司资金总体情况，保证预算的事前、事中控制功能，确保资金利用效率有效提高。
（三）“资金池”由一组形成上下级联动关系的银行账户、内部结算系统账户及其定义在这一组账户上的资金收付转和相应记账规则组成。通过“资金池”管理模式，既能够满足集团公司资金统一集中管理的需求，又能以较低的内部交易成本代替较高的外部市场交易成本，从而降低集团公司的总成本，同时有助于通过集中化管理和统筹优化资金配置，为加强公司专业化发展、提升集团核心竞争力提供资金支持，有效降低和规避公司在改革发展和经营决策中产生的资金风险。 （二）具体做法 1.强制度、塑能力，夯实资金池运作基础。一是制度先行，为推行资金池运作模式夯实基础。资金池是一种管理理念和管理方针，也是一种集团集权、资金集中管控的制度，需要通过培训、内部沟通来构造一种以集团整体效益和竞争能力最大化的企业管理文化，子分公司对资金池的认同、支持和配合是资金池模式有效运作最为关键的基本前提。为配合资金池管理，集团公司在国网公司、省公司相关规章制度的基础上，建立并完善集团内部操作流程、内部岗位职责、信息沟通、资金授权划分、资金分类预算、内部审计、业绩评价等一系列制度； 二是苦练内功，塑造集团公司资金管控能力。推行资金集约化管理，集团公司必须具备强有力的资金筹划、资金配置和
票据池 资金池
概况 如果说现金管理是银行管理客户资金的高级状态，那么票据池就是银行管理客户票据资源的最高明的手段，客户将其庞大的票据资源“存入”银行，随时可以办理票据的提取、质押、及到期的托收等。 商业汇票综合管理服务对于大型集团客户非常适用，是一项非常有前景的业务，值得各家银行重视。企业将自己的票据业务全部外包给银行，建立票据池，根据自身的需要，随时选择贴现、质押、到期托收等。 该业务需要开发一套票据综合管理系统，通过系统计算及管理客户的票据资源。 适用范围： 票据往来量非常大，暂时没有贴现需求的大型集团客户，如钢铁、汽车、石化、电力物资等重要客户。 业务流程 “票据池” ：保证企业经营需要的一种综合性票据增值服务 客户将票据全部外包给银行， 银行为客户提供商业汇票鉴别、查询、保管、托收等一揽子服务，并可以根据客户的需要，随时提供商业汇票的提取、贴现、质押开票等融资 ==>客户将全部精力集中于主业; 银行---是一项非常有前景的业务 具体流程 1、银行向集团客户营销票据池业务，提出业务方案。 2、集团客户根据自身业务状况，提出具体的业务需求，可包括单项或综合项目：如票据全部质押、托管等。 3、银行根据集团客户的需求设计协议文本、操作方案等，并签订相关协议。 4、集团客户办理票据的交付，银行按照协议约定办理票据的鉴别、查询、保管等。 5、银行将所有票据进行分类管理，规则： 商业承兑汇票进行分类管理，按期限分为1/1.5/2/2.5/3/3.5/4/4.5/5个月等。 银行承兑汇票进行分类管理，按期限分为1/1.5/2/2.5/3/3.5/4/4.5/5个月等。 银行计算客户可以动用的授信资源最高限额，并提示给客户。 6、在可以动用的授信资源最高限额内，集团客户需要办理对外支付，银行可以随时办理银行承兑汇票、信用证、保函。 7、银行定期将资金理财的收益兑付给集团客户。资金理财的收益可以按1天通知存款、7天通知存款、协定存款、3个月定期存款来计算。 产品益处 该产品可以极大降低大型集团客户的票据业务工作量，科学高效管理集团的所有票据资源。 1、客户将票据实物保管等不熟悉的工作外包，交给专业的银行来操作，减少不必要的工作量，将全部精力集中于主业，专业分工提高效率。 2、银行按照标准程序查询过票据，客户可以放心收票放货，银行服务嵌入到企业生产经营中，增加客户对银行的依赖。 3、银行代为保管的票据，客户可以根据需要随时办理提票、贴现、质押开票（贷款）等，便利企业的资金运筹。 4、银行帮助企业精细化管理票据资源，企业可以最大限度获得票据的理财增值服务，充分挖掘票据的巨大时间价值。 银行精细化管理“入池票据资源”，票据托收回来的资金进入池中，存为较多的小额1天/7天通知存款或3个月定期存款，为客户谋取最大的理财效益。如果客户没有需要动用的授信资源，那么银行会将票据池中的资金办理自动滚存。
(完整版)资金池简介
资金池 一、基本概念 资金池（Cash Pooling），字面上看是把资金汇集到一起形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。资金池最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。 花旗银行对现金池的定义是：资金池结构是用于企业间资金管理的自动调拨工具，其主要功能是实现资金的集中控制。现金池结构包含一个主账户和一个或几个子账户。现金池资金的自动调拨通常在日终发生，调拨的金额取决于各子账户的日终金额和目标金额，即日终时各子账户余额为所设定的“目标余额”，而所有的剩余资金将全部集中在主账户。 汇丰银行在2006年亚太区现金管理指南中对资金池的定义是：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，并计算净余额的利息。这是将多个账户余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排。资金集合类别包括零余额账户（ZBA）、目标余额账户（TBA）及自动投资账户。 目前我国不少商业银行如招商银行推出的现金池管理，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这是将委托贷款最大限度的灵活应用。在集团与银行双方合作中，银行是放款人，集团公司和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过电子银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了集团资金的统一营运和集中管理。 我国一些大型企业集团的资金集中管理模式有收支两条线、内部银行、资金结算中心、财务公司等，而且又以结算中心和财务公司两种方式居多。资金结算中心通常是在企业集团内部设立的、办理集团内部各成员现金收付和往来结算业务的专门机构，它通常设立于财务部门内，是一个进行独立资金运作运行的职能部门。财务公司是由人民银行批准，在集团下设立并为本集团成员企业提供发展配套金融服务的非银行金融机构。
集团资金池税务处理
您所提到得资金划转营业税实际就是隐含税务认为其间存在借贷关系。而一般集团公司均会做资金池管理资金,提高集团资金使用效率,降低融资成本。首选所谓集团公司资金池系指集团公司将所有下属单位得资金统一汇总在一个资金池内,统一调度集团内部得资金使用,并向上划资金得下属单位支付利息,同时向使用资金得下属单位收取利息得业务行为。 资金池得运行模式主要分为两种,一就是通过集团内部得结算中心运作,二就是通过集团得财务公司运营。这两种“集团资金池”得现金管理模式涉及哪些税？存在哪些税收风险？又如何管控这些风险？本文先分析结算中心管理资金池与财务公司管理资金池得具体运营情况,然后对“资金池”管理中得税收风险进行分析,在此基础上,提出控制策略。 (一)集团“资金池”得运行模式 1、结算中心管理资金池得具体情况 集团母公司设立得结算中心就是办理集团内部各成员现金收付与往来结算业务得专门机构,一般隶属于财务部门,不具有法人资格,也不具备经营金融业务得许可。结算中心主要借助网上银行对资金池进行管理。根据集团与银行之间就“资金池”业务签订得协议,集团及纳入“资金池”管理得下属企业必须在指定银行开户,采取收支两条线得方式。集团结算中心对于上存资金得子公司,一般按照银行同期活期存款利率支付息,对使用资金得子公司,一般按照银行同期贷款利率收取利息。这样,集团结算中心得收入来源由两部分组成,一就是资金池存款在银行与拨付下级公司之间存在得利差收入。二就是向子公司收取得贷款利息。 集团公司在计算营业税时,将贷款利息收入全额计征了营业税。根据与银行得协议,有些公司委托银行计算并代扣代缴,有些公司则自行计算缴纳。有得集团公司遵循谨慎性原则,未使用地税发票。如中煤能源集团,其向下属公司收取得利息收入未给对方开具正式发票,主要就是由于集团公司认为自身为非金融机构,无法针对利息使用发票。对于资金池内得子公司而言,子公司从资金池中取得得收入为将存款上拨至总公司账户从而取得得利息收入。对于这部分利息收入,总公司认为就是子公司得存款利息收入,所以子公司在取得收入时也未缴纳营业税。 2、财务公司管理资金池得具体情况 与结算中心管理资金池不同,财务公司为集团子公司之一,具有独立得法人地位,就是经中国银监会批准成立得非银行金融机构。财务公司提供得服务也类似于商业银行,主要功能就是提供解决集团内部融资、资金信贷风险得平台。在运作中,财务公司同样采取收支两条线得管理,操作层面比结算中心模式更自由与便捷。简而言之,谁得钱入谁得帐,用款自由,存款有息。 在支付环节,成员单位可自主支配各自在财务公司帐户上得存款,只需在集团公司系统中给财务公司一个申请用款指令,财务公司即会将款项随时划拨至成员单位得指定银行帐户。在成员单位需要贷款时,可向财务公司申请,财务公司根据集团得长远规划,逐笔审批,将可动用资金池得资金贷予成员单位。 另外,也可通过银行同业拆借市场,调动资金满足成员单位用款需求。资金池只用于短期贷款,一般期限为3个月、6个月、1年。 作为财务公司,其收入主要由三部分组成。一就是资金池在银行存款得利差收入。二就是向成员单位收取得贷款利息收入。三就是利用资金池资金做风险较小得一级证券市场得投资收入。由于财务公司得职能定位,投资收入只占一小部分。目前对于后两种收入,财务公司已按规定缴纳营业税,在票据使用上,主要使用自制得经银监局备案得票据,未使用地税发票。 (二)集团“资金池”管理中得涉税风险分析
大型建筑施工企业“资金池”模式研究
大型建筑施工企业“资金池”模式研究 【摘要】随着我国社会主义市场经济的蓬勃发展，尤其是在当前越来越多的接触和参与到世界经济活动中后，对国内各行业企业的资金管理、经营扩展等也有了愈来愈高的要求。在这一经济大环境下，越来越多的企业开始采用“资金池”的管理模式，以便更好地满足自身经营管理发展的需要。本文简单分析“资金池”的相关内容，并就当前大型建筑施工企业资金管理的现状以及如何更好地应用“资金池”管理模式进行分析和探讨，从而更好的提高大型建筑施工企业的可持续、高效化的经营发展。 【关键词】大型建筑施工企业；“资金池”；问题；措施目前，我国社会主义经济市场在管理、制度等方面已经基本完善，并同世界经济贸易之间存在着较为密切的联系，这就使得各行业的企业在经营发展过程中不仅要面对国内 企业间的竞争，还要迎对国际大型企业的竞争，从而导致企业面临着极为严峻的竞争压力和局面。在这一环境背景下，如何有效进行资金管理成为各行业企业亟待解决的重要课题。本文对“资金池”模式进行简单概述和总结，分析当前我国大型建筑施工企业在资金管理中的问题和不足，并探讨和研究如何进行“资金池”管理模式的应用和落实，以期更
好的推动和促进我国大型建筑施工企业的进一步建设发展。 一、“资金池”模式概述 1.资金池概述 所谓“资金池”，也叫做现金总库，其使用者一般为大 型的集团企业。“资金池”模式是指企业集团总部负责资金 池的建立以及统一管理，并在经营管理发展过程中，通过虚拟余额管理或者零余额管理的方式对企业资金进行整体的 调度和统筹，从而使各子公司或成员单位之间实现资金在内部应用以及集中运作等方面的资源共享，进而有效控制和降低企业的融资成本以及融资规模，提高企业资金利用率。 2.资金池的优势 在现代企业中运用“资金池”管理模式是当前社会经济形势发展的必然趋势和客观要求，对企业的未来经济发展具有极为重要的积极意义和作用。它的具体优势主要表现在如下两个方面：①提高资金使用效率。资金池能够有效强化企业内部集团财务部同子公司财务部，以及各子公司财务部之间的业务联系和工作协作，进一步对企业内部资金进行科学、统一的集中、统筹和调配等；②提高资金应用的系统性、规范性。资金池模式将企业中原先较为分散、各自为政的资金管理方式转变为集预算、调配、结算以及清算等工作“一条龙”式的管理模式，从而使资金管理工作更加合理、规范和系统。
资金池详解
资金池详解 一、资金池定义 资金池是效仿银行模式的一种资金组织方法，本质是存贷模式在P2P平台的复制，具有重资产、重负债的特点。从法律关系认定上，投资人与平台发生投资关系，平台与借款人形成借贷关系。 按照P2P行业发展的初衷看，资金池不仅在合法、合规性方面存在较大问题，并且也不是一种理想模式。然而，由于部分P2P平台早期发展阶段，在风控、流量方面无法做到将线上的投资人与借款人完美匹配，并且借款期限、金额与投资人的意向金额无法匹配。为了解决这一矛盾，资金池方法被不少P2P平台引入。甚至，资金池成为部分平台获取高速成长的重要渠道。 这就形成了有趣的悖论，为了做直接金融而发展P2P，但是却无法坚守P2P早期发展的寂寞，而引入了资金池。 二、资金池与非法集资 当前，我国法律对于非法集资设定了三个罪名，非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、擅自发行股票、公司、企业债券罪。 学术界对于资金池没有专门的界定，法律对资金池也没有定义。从实践操作的角度看，资金池就是P2P平台以投资名义将投资人的资金归集到平台的账户，并承诺还本付息。同时，在出借方与借款方之间，无法形成一一对应的借贷关系。资金池不必然构成非法集资，但
是，如果从法律关系上认定出借人与P2P平台之间形成了实际的借贷关系，那么这种归集资金池的行为与非法吸收公众存款行为的特征相同，达到一定金额，将构成犯罪。如果归集资金以非法占有为目的，且采用了虚构事实（如发布虚假借款标），则会承购集资诈骗。 按照我国法律及司法解释的规定： 根据最高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（以下简称“非法集资司法解释”）第一条的规定，同时具备下列四个条件，除刑法另有规定外，可以被认定为非法吸收公众存款或变相吸收公众存款：（1）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金；（2）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；（3）承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报；（4）向社会公众即社会不特定对象吸收资金。该司法解释同时规定了，个人向30人以上吸收资金或吸收资金达到20万元以上，单位向150人以上吸收资金或吸收资金达到100万元以上的应当追究刑事责任。 从上述规定看，部分资金池行为，与非法吸收公众存款的表现形式相同或比较接近。如果P2P平台归集了资金池，无论是遭遇举报，还是遭遇公安机关的主动调查，都将面临巨大的风险。 三、如何避免非法集资风险
“票据池”融资模式介绍
江苏盈盛投资有限公司中小企业“票据池”融资模式介绍 一、票据是指银行承兑汇票或银行保贴的商业承兑汇票 二、票据应为中小企业合法获得且尚未到期 三、中小企业“票据池”融资核心理念为：“化零为整、积少成多”，通过集合 中小企业各类期限、各种金额的票据，以江苏盈盛投资有限公司或其下属 分子公司为统一的融资平台，面向金融机构进行融资业务。 四、江苏盈盛投资有限公司为提供中小企业的统一融资平台，集合票据形成规 模。 五、为保证该模式的合法合规性，凡需要通过票据融资的中小企业及其供应商 需与江苏盈盛投资有限公司下属的贸易公司形成贸易关系，通过实际的贸 易行为确保该融资模式的合法合规。 六、为确保客户的资金安全以及融资行为的及时高效性，我司与合作银行需签 订账户监管协议，即我司在合作银行开设“票据池”融资专用账户，该账 户接受合作银行的监管，其名下质押的票据以及授信获得的贷款均需要得 到银行相关部门的确认授权方可进行操作。 七、合作银行对监管账户资金流向的监管依据为经中小企业客户签字确认的 客户清单，该清单由江苏盈盛投资有限公司填写。 八、合作银行对我司相关公司一次性授信，采用固定票据池额度（上限），具 体授信额度为：县（区）支行为一亿人民币，市分行为五亿人民币，省行 为十亿人民币。 九、在授信额度内，合作银行根据我司提供的质押票据实际金额进行贷款发放，
发放比例为质押票据金额的100%。 十、实际可用额度为=授信额度-∑已发生尚未结清业务下的授信本金余额。 十一、在授信额度内，根据实际可用金额，合作银行根据我司提供的新增票据金额即时发放贷款。 十二、我司在取得合作银行授信后，每年度进行一次授信评估。 十三、由合作银行对票据的真实性进行鉴定，我司不承担票据真伪鉴定的责任。十四、质押票据均需在合作银行办理委托收款，在背书人一栏补记合作银行名称，收到票款直接归还银行贷款本金。 十五、采用预付息方式，通过我司发放流动资金贷款均一次性扣除该票据质押融资所需支付的利息。 十六、采用以下两种方式确定融资利息 1.在人民银行规定的同期限档次的贷款基准利率基础上合理确定。 2.参照合作银行票据贴现利率确定，并执行票据贴现业务利率管理相关规定。 3.江苏盈盛在银行融资利率基础上收取一定的服务费。 十七、相关业务手续费在发放贷款前一次性支付 十八、其他关于“票据池”融资业务中的票据管理以及流程管理方式以合作银行票据池管理办法为准。 十九、该模式中将产生“三赢”的结果 1、江苏盈盛作为中小企业融资服务机构，开拓中小企业票据融资市场， 作为中间方，集合中小企业票据，形成规模，解决中小企业融资难 题，获得相关服务费用。 2、银行以票据为质押进行贷款，以江苏盈盛为单一授信对象，以创新
现金池概述
经济与管理学院 营运资金管理课程作业作业题目：现金运作的方式——现金池 姓名：杨豆豆 学号：071305222 指导老师：郑礼光
作为现代经济主要组织形式的企业集团如何选择适当的资金管理模式，是一个值得认真考虑的热点问题，建立科学合理的资金管理模式不仅是集团企业完善财务管理运行集中的客观要求，而且对企业集团整体管理进入良性循环，实现价值最大化和可持续发展将起到举足轻重的作用。 货币资金有六种管理模式，分别是统收统支模式、拨付备用金模式、结算中心模式、内部银行模式、财务公司模式和现金池模式。在这六种资金集中控制模式中，统收统支模式体现高度集权制；拨付备用金模式体现一定范围内灵活的集权制；结算中心模式和内部银行模式体现了集权和分权相结合制度；财务公司则倾向于分权制；而现金池则是企业间资金管理的自动调拨工具。 什么是现金池 现金池（Cash Pooling）也称现金总库。是继统收统支、内部银行、结算中心、财务公司等之后出现的一种新型资金集中管理模式，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，以统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。不同的银行对现金池有具体不同的表述。 现金池模式是指集团公司的总部在银行开设一个现金池账户，同时各下属成员单位分别在该银行开立子账户，并且虚拟各下属单位的统一透支额，在每个下午的某个时点，银行系统自动对子账户进行扫描，并将子账户余额清零。现金池模式的具体处理规则是：如果下属单位的账户余额小于零，则银行系统将会从集团的现金池账户中划拨归还子账户的透支金额，同时记作下属单位对集团的借款；如果下属单位的账户余额大于零，则银行系统会将子账户中的余额全部划转到集团的账户上，同时记做下属单位向集团发放的贷款。 现金池相对优势分析 相对于传统的资金管理模式，现金池作为一种新型的资金管理模式我将从政治法律、社会关系、科技视角、经济以及管理企业流动资金的主要目标方面对其相对优势进行阐述。 1．政治法律方面——现金池模式是低门槛的模式。 与其他资金集中管理模式相比，现金池模式在政策上更具优势。当企业采用现金池模式对资金进行集中管理，主要涉及企业内部管理和合作银行的选择两部分工作，政策约束性小，而与之相比，其他的资金集中管理模式如财务公司，门槛就特别高。中国银监会于2007年发布的《申请设立企业集团财务公司操作规程》中，对于企业集团设立财务公司做出了严格、详细的规定。此外，内部银行在企业集团的设置中，也对股权结构、现金管理及财务管理经验、行业地位、资本金等多方面有较高的要求。 2.社会关系方面——与银行的关系更加的密切，对下属成员单位的实时控制 ①与传统的资金集中管理模式相比，在现金池模式下，银行与集团之间的关系更加密切。银企之间的合作不仅使企业得到了使用银行先进的信息网络平台的机会，从而满足了资金集中有效管理的需求，同时，银行专业的理财知识以及财务管理方案提高了集团的视野以及资金集中管理的能力。而在传统的资金集中管理模式下，对于集团而言，自行组织建立用于资金集中管理的结算以及交易划拨平台不仅财务成本高，而且人力资源也满足不了需求，缺乏既懂得系统的开发、
资金管理模式-现金池
资金管理模式:现金池的分析与运用 “现金池”业务是一种大中型企业集团进行资金集中管理的高端现金管理产品。企业集团母公司通过“现金池”，可以在不影响子公司日常业务的情况下，以委托贷款的方式，将所有本地区及跨地区子公司的资金进行统一调配，实现同城及跨地区的自动化资金集中管理。 “现金池”业务是一种大中型企业集团进行资金集中管理的高端现金管理产品。企业集团母公司通过“现金池”，可以在不影响子公司日常业务的情况下，以委托贷款的方式，将所有本地区及跨地区子公司的资金进行统一调配，实现同城及跨地区的自动化资金集中管理。具体而言，通过依托银行先进的网上银行平台，集资金自动划转、目标余额管理、委托贷款计价、网上利率维护、利息自动拨付、账户透支设置、大额双向调拨、日终多次回收、网上信息查询、标准数据接口等功能于一身，通过精心设计的账户结构和功能安排，使企业集团在不影响子公司正常业务的情况下，实现同城及跨地区的资金集中管理。 如某企业集团拥有6家成员企业，该企业集团开设了一个母公司账户，每个成员企业在母公司账户下开设了子账户，每个成员企业有一定的透支额，每天在固定的时间（一般为下午4点），银行自动对子公司账户进行扫描，并将所有子公司账户清零，即当子公司账户有结余时，划归母公司账户，作为企业集团的贷款并收取利息，子公司账户透支时，母公司账户划拨归还，作为企业集团的借款并支付利息，母公司账户即为“现金池”。 随着企业集团的不断崛起，如何强化企业集团对成员企业的财务管理，特别是资金管理，已经成为企业集团财务管理研究领域中的一个核心课题。 现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务管理的基本理念。但是，许多企业集团由于成员企业众多，地域分布广泛，在资金集中管理上的问题尤其突出。如企业集团缺少统一集中的资金管理系统，对成员企业的资金流动缺乏有效的管理和监督，投资风险较大；企业集团不能适时调整资金余缺，部分成员企业资金出现缺口向银行贷款，而另一些成员企业资金则出现结余，导致企业集团的资金成本上升，资金使用效率低下。因此，为了实现对
“资金池”模式下的资金管理案例研究
摘要 随着全球经济一体化的飞速发展，我国集团化的企业越来越多，由于我国许多集团单位采取的是多级法人组织架构，导致了集团部资金分散不集中，集团的现金流量信息不能得到及时反馈，最终使得集团的资金利用率极低，如果将资金比看作企业的“血液”，那么“资金池”就是企业集团的“心脏”。因此，资金管理在企业的经营管理中起着至关重要的作用，成为了全球各集团公司共同关注的焦点。如何使企业的资金管理达到最佳效果，是目前经营管理者最关注的问题。 本文采用归纳法对企业集团资金管理理论进行了总结。从现有的研究来看，国外企业关于集团公司资金集中管理的研究起步较早，形成的相关理论成果比较丰硕；而我国对于该方面的研究起步比较晚，2005年GE公司“资金池”在我国正式实施后，国有许多集团公司开始效仿，采用该模式进行资金集中管理，引起了理论界的高度关注，相关的理论研究开始丰富起来，但是国对于“资金池”没有进行深入研究。总体来说，国外对集团公司资金管理的理论研究主要集中在通过分析现状，提出相应的问题及改进措施，而对于资金实施工作系统化的研究比较少，缺乏一定的针对性。 因此，本文采用案例结合和理论归纳的方法，以X集团为研究对象，对“资金池”进行深入探讨。X集团于2008年在集团部构建了一套统一的资金收支预算管理体系，搭建统一的外部资金结算平台，运用境外“资金池”运作模式、建立多层次资金账户体系形成了上下一致、整体协调的集团资金集中管理体制。本文将以X集团2008年-2015年的报表数据为基础进行财务指标分析，透视出X 集团资金集中管理的整体效益，从而分析在X集团资金集中管理的现阶段，公司蓄积的“资金池”是否提高了资金流转效率、是否降低了集团对外融资需求和融资成本、资金管理组织架构是否合理、是否符合集团公司的发展战略。并根据本文的分析结果提出相应的政策性建议，以期能够为我国企业集团增强资金管理水平和效率提供经验支持。 根据本文的研究思路，本文的研究容主要包括五个部分：
票据池业务
如何开通 请到银行营业网点办理票据池业务开通手续。 在我行申请办理电子商业汇票业务必须具备的条件： （1）具备组织机构代码证号； （2）在我行开立结算账户，资金往来正常，信誉良好； （3）在我行开通网上银行，持有有效数字证书； （4）与我行签订统一版本的《北京银行票据池业务服务协议》； （5）办理票据池增值业务客户应开立专用保证金账户； （6）办理票据池增值业务客户应具备银行承兑汇票、贴现、质押、授信、开证等相关条件 （7）资信良好，无违法违规记录。 名词解释 1、票据代保管：单位客户将受到的各类未到期的银行承兑汇票交由银行代为保管，由银行将其存放票据保管箱（存票）。同时银行在接受单位客户票据时，向客户提供票据真伪辨别等服务。票据代保管期间银行提供代保管票据的信息查询，协助企业进行账务核算、及时反馈托收资金到账信息。同时到期票据根据与客户约定时间提前通知单位客户。同时，客户可申请终止代保管关系（取票）。 2、票据池：该业务以票据质押为基础建立票据池，在约定票据池中票据总额度或额度下线，以及锁定还款来源的前提下，为持票人提供授信支持，办理流动贷款、开证以及其他资产业务。 3、指令批复：是指企业通过网上银行进行票据池交易时，通过企业指定的授权级用户批复后，才能有效。授权级用户必须由企业指定授权人担任，并承担相应责任。北京银行电子商业汇票业务在“票据出、入池”交易时可实现多级、多人批复操作，交易企业可根据管理需要自行选择是否要求授权。为保障客户权益，加强风险控制，我行建议通过我行电子票据系统办理电子商业汇票业务的客户在票据出、入池交易时增加授权。 注意事项 1、请与开户银行签订《北京银行票据池业务服务协议》，到银行营业网点开通电子票据业务。 2、北京银行电子商业汇票业务在票据出、入池交易时建议增加一级或多级授权。
现金池业务及账务处理
现金池业务介绍及账务处理 一、现金池业务现状及运作模式 依据：《关于印发江苏省小额贷款公司资金头寸调剂暂行办法的通知》（苏金融办发【2011】2号） 目前已开通现金池服务的银行有中国银行、农业银行、建设银行、工商银行、交通银行、信用社，小贷公司可自愿加入一家银行或多家银行提供的现金池。各家银行的开办流程请参见内网论坛的通知栏目。 中国银行的运作模式为定时归集，目前是每日下午5：20开始系统自动归集资金，归集后小贷公司账户实际余额为零，小贷公司不能对外支付款项；次日8：00前系统自动将前一日归集的资金全部返还至小贷公司账户，小贷公司可正常使用自有资金。 农业银行、建设银行、工商银行、交通银行和信用社的运作模式为实时归集，小贷公司账户的资金会实时归集到主账户，因此小贷公司的账户实际余额为零，但有可使用额度，在可使用额度范围内可正常使用资金。 二、会计科目 （一）金农公司涉及的会计科目 1、资金归集和下划：其他应付款/小贷公司往来/XX小贷公司 2、资金调剂划出资金：其他应收款/小贷公司往来/XX小贷公司 3、现金池资金产生的收益 （1）存款利息收入：其他应付款/小贷公司往来/已实现未结算收益/银行利息（2）资金调剂利息收入：其他应付款/小贷公司往来/已实现未结算收益/调剂利息（3）购买理财产品收益：其他应付款/小贷公司往来/已实现未结算收益/理财产品增值 4、现金池应用产生的支出：其他应收款/小贷公司往来/代垫费用 （二）小贷公司涉及的会计科目 1、借入资金：其他应付款/单位往来/江苏金农信息股份有限公司
说明：《关于印发江苏省小额贷款公司资金头寸调剂暂行办法的通知》第十五条规定：除长期稳定余额向小贷公司的融资外，小贷公司使用的资金头寸不纳入融资规模管理。因此小贷公司取得的短期调剂资金不计入“短期借款”科目。 2、支付应付利息时：利息支出 三、账务处理 （一）资金归集（小贷公司收款1000元，资金即时划入金农公司开立的现金池）1、金农公司账务处理 借：银行存款1000 贷：其他应付款/小贷公司往来/A小贷公司1000 2、小贷公司账务处理：仅需做资金到账的会计分录，出账的账务不需处理 如小贷公司收回贷款1000元 借：银行存款1000 贷：贷款1000 （二）小贷公司付款（在可用额度内对外支付400元） 小贷公司发起对外支付指令，系统自动将金农公司资金实时转入下属公司账户；小贷公司账户收到资金后，系统自动将该笔资金划出其账户。 1、金农公司账务处理 借：其他应付款/小贷公司往来/A小贷公司400 贷：银行存款400 2、小贷公司账务处理：仅需做资金出账的会计分录，入账的账务不需处理 如小贷公司购办公用品400 借：业务及管理费/公杂费400 贷：银行存款400 （三）资金拆借（小贷公司向金农公司现金池借款1000元） 小贷公司向金农公司提出拆借计划，经金农公司审批同意后，金农公司将资金汇入小贷公司账户
财务实务-资金池运作的基本模式
一、资金池运作的基本模式 ?资金集中管理是大型企业集团财务管理中一个重要议题，集团资金集中管理采用的模式主流是“资金池”，国内各大银行推出的产品称之为“现金池”。 ?集团现金池管理是集团公司资金集中管理的高级形式，集团公司借助“集团人民币现金池”产品，可以实现集团内部成员企业资金资源的共享。 ?这里，“共享”的含义不仅是指集团内部成员企业的资金可以集中归拢到一个“现金池” 中，而且成员企业可以根据集团内部财务管理的要求有条件地使用池内的资金。 ?对于集团企业而言，一个非常重要的财务管理要求就是实现集团系统内的资金资源有条件共享。 ?集团现金池正是为了满足集团企业的这一要求而设计的一套现金管理方案。 房地产企业的资金管理有自己的特点，即项目公司前期需要大量的资金，这个资金有外部投入的，有母公司投入的，也有借贷资金。这些借贷资金可能来源于现有项目产生的资金，也有可能来源于集团外部的贷款资金。 项目竣工备案且符合预售条件后，将产生大量的运营资金和销售资金。因为前期需要的资金已经到位，这部分资金对于已售出的项目来说不是很关键。但其他项目在拿地时却是急需资金支持的。所以此处的资金产生有一个不平衡的特征。这也凸显出房地产企业的资金管理非常重要。 在实务中的资金管理有比较粗暴的管理模式，也有比较规范的管理模式。 粗暴的资金管理模式：从关联方直接拆借需要的资金，直接占用，没有任何明细，等预收资金产生以后再拆借回关联方。这种资金管理模式存在大量的问题，会产生关联方借款的稽查风险。 规范的资金管理模式：在这种风险之下，对于集团资金强调的是集中管理。在实务中普遍采用的或国际上比较规范采用的就是资金池，或者叫现金池。 资金池运作的基本模式 集中管理是银行针对集团集中管理的需求，将整个集团现金集中起来，共享到一个现金池，成员企业可以根据集团内部的财务管理要求，有条件地使用池内资金。项目公司日常付工程款的时候，必须要满足集团的财务管理要求：账龄的管理、资质的管理和付款周期的管理。这种对资金资源的共享会带来资金使用的高效。
现金池业务的操作模式及优势
现金池业务的操作模式及其优势 “现金池”业务是一种大中型企业团体进行资金集中治理的高端现金治理产品。企业团体母公司通过“现金池”，可以在不影响子公司日常业务的情况下，以委托贷款的方式，将所有本地区及跨地区子公司的资金进行同一调配，实现同城及跨地区的自动化资金集中治理。具体而言，通过依托银行先进的网上银行平台，集资金自动划转、目标余额治理、委托贷款计价、网上利率维护、利息自动拨付、账户透支设置、大额双向挑唆、日终多次回收、网上信息查询、标准数据接口等功能于一身，通过精心设计的账户结构和功能安排，使企业团体在不影响子公司正常业务的情况下，实现同城及跨地区的资金集中治理。 如某企业团体拥有6家成员企业，该企业团体开设了一个母公司账户，每个成员企业在母公司账户下开设了子账户，每个成员企业有一定的透支额，天天在固定的时间（一般为下午4点），银行自动对子公司账户进行扫描，并将所有子公司账户清零，即当子公司账户有结余时，划回母公司账户，作为企业团体的贷款并收取利息，子公司账户透支时，母公司账户划拨回还，作为企业团体的借款并支付利息，母公司账户即为“现金池”。 随着企业团体的不断崛起，如何强化企业团体对成员企业的财务治理，特别是资金治理，已经成为企业团体财务治理研究领域中的一个核心课题。 现金流是企业的血液，“现金至尊”是现代企业财务治理的基本理
念。但是，很多企业团体由于成员企业众多，地域分布广泛，在资金集中治理上的题目尤其突出。如企业团体缺少同一集中的资金治理系统，对成员企业的资金活动缺乏有效的治理和监视，投资风险较大；企业团体不能适时调整资金余缺，部分成员企业资金出现缺口向银行贷款，而另一些成员企业资金则出现结余，导致企业团体的资金本钱上升，资金使用效率低下。因此，为了实现对成员企业的有效监视、保证资金的安全性、实现资源的有效配置、进步资金使用效率，企业团体无论是采取集权制还是分权制的组织架构和治理体制，财务与资金治理都日益趋向高度集中。 目前，我国企业团体采用的资金集中治理模式主要有：设立财务公司、内部结算中心、收支一条线和收支两条线等，各种资金治理模式都有其适用性和优缺点。其中财务公司是企业团体下属的、人民银行批准的非银行金融机构，主要从事企业团体内资金的融通和同一治理，其设立需要具备必要的条件和经过一定的程序，只有极少数企业团体具备设立财务公司的条件。结算中心通常是在企业团体内部设立的，办理企业团体内各成员企业现金收付和往来结算业务的专门机构，是一个资金运作的职能部分。收支一条线和收支两条线是指成员企业在银行开设的账户可以采取收支合一形式，也可以采取收支分开形式，其支出的资金由企业团体根据成员企业的申请或资金计划同一划拨，其收到的资金逐笔自动上划或逐日定时上划到企业团体账户，既有零余额上划，也有定额上划，但是内部结算账户的建立和记账机制不变。无论采取哪种资金治理模式，企业都必须借助于外部贸易银行才能履
[计算机]票据池业务流程简要说明
第二章业务范围 第五条基础业务 （一）票据保管 单位客户将收到的各类未到期的银行承兑汇票交由银行代为保管，由银行将其存放票据保管箱。同时银行在接受客户票据时，向客户提供票据真伪辨别等服务，并按照单位分设票据保管台帐。 （二）票据信息查询 票据保管期间，银行提供代保管票据的信息查询，并按月出具代保管票据明细信息清单；按照企业记账模式代为出具记账清单，并协助企业进行账务核算、及时反馈托收资金到账等信息。同时到期票据根据与客户约定时间提前通知单位客户。 （三）票据贴现 票据托管期间，对于单位客户有贴现业务需求，且托管票据承兑行范围或可占用授信额度符合《中国银行股份有限公司电子商业汇票融资业务管理办法（试行）（2010年版）》文件要求的，按商业汇票融资业务操作规程办理相关业务。 （四）委托收款 在票据托管期间内，根据约定为客户自动办理委托收款业务，包括在背书栏补记“委托收款”字样，在被背书人栏内补记银行名称，发出委托收款，收到的票款存入客户结算账户等手续，托收手续办理完毕，款项到账后通知客户。 第四章申请与审批 第十一条客户准入 （一）客户申请开办票据池业务时，应向其开户银行提交一式三联的《中国银行股份有限公司湖南省分行票据池业务客户准入（退出）申请表》（附件3，以下简称《客户准入（退出）申请表》）。 （三）经客户准入审批部门批准后，开户银行与客户签订《票据池业务协议》及相关质押合同(附件1)，一式两份，银企双方各持一份。协议中应对票据池业务开办账户、授权业务办理人、申请票据池及解除票据池手续、权利质押确认、相关费用、银企对账方式等予以明确规定。 （四）客户授权业务办理人发生变更时，应向开户银行提交书面说明（见附件4）。开户银行将变更说明作为协议附件留存。 件。 第五章业务管理及操作规程 第二节申请票据池 第十七条客户办理票据池业务时，填制《中国银行股份有限公司
基于现金池管理模式的企业集团资金管理
基于现金池管理模式的企业集团资金管理 发布者：admin 发布时间：2010-12-21 23:20:16 阅读：97次 现代企业集团由于其规模较大、多层次管理、产品与业务多元化、跨区域乃至跨国经营等特点，其资金管理面临严峻考验：如何最大限度地提高集团企业资金的整体使用效益，使资金得到最高回报和创造最大价值，从而实现整合优势。这要求企业集团实施集中资金管理，而实现资金集中管理可以有资金部和现金池两种模式，现金池模式更适用于管理控制力强、信息化水平高、人力成本低的集团发展要求，更适用于集团未来的发展方向。 一、现金池的基本涵义 为解决企业资金的供给和需求间的不平衡性，在国家法律法规及金融政策允许范围内，许多企业在集团内部建立了现金池（CASH POOL）的资金管理模式。现金池是以资金集中管理为主线，借助商业银行现金管理服务和网络通讯技术，对集团各地子公司或分公司的资金进行实时监控、统一调度和集中运作的一种现金管理模式。 企业集团现金池模式的主要特点包括以下几点：第一，集团和分子公司资金账户必须设在同一银行里，集团通过和银行签订协议，利用电子银行系统对分子公司的账户进行实时监控；第二，将融资转移到企业集团内部，提升了集团整体的授信额度；第三，集团可通过电子银行系统实时监控各分子公司的账户数据；第四，对银行网络系统和企业信息化管理有较高的要求，依赖于提供资金管理服务的商业银行，关系较为紧密。一般来说，具体操作流程如下：集团客户开办集团人民币现金池业务后，集团母公司每日终统一上收各成员单位账户资金头寸，并集中到集团母公司“现金池”账户；集团母公司以现金池中资金及其统一向开户银行申请获得的授信额度为保证，约定各成员单位的日间透支额度；在约定的透支额度内，若日间成员单位账户余额不足，可以账户透支的方式自主对外付款；日终，集团母公司与银行统一清算，以现金池资金或授信项下融资补足各成员单位透支金额。实践中，有的集团企业通过规定每天16点各公司所在的开户银行自动归集企业账户中超过规定限额的资金到总部的现金池中，然后总部根据各公司资金预算进行分配。资金的上划是银行自动完成的，而下划是由总部控制的。 二、企业集团现金池的功能优势 实行现金池管理，对企业集团的优势十分明显，主要表现于：第一，集中管理所属成员单位分散的资金，削减成员单位各种不必要的银行账户，增强集团对成员单位的控制力。第二，将集中的资金可以以优惠利率提供给成员单位使用，减少成员单位外部资金的占用，同时也大大降低了集团的财务费用；减少资金管理的环节，降低企业人力资源成本。第三，对跨国企业集团来讲，可以实现全球资金头寸的二十四小时不间断调度管理，更好地平衡集团内部各种币种的资金需求，同时对剩余的外币头寸进行风险管理。全球现金每日集合到现金池，自动化和直通式处理能力大大提高，同时通过外汇市场和金融市场实现了剩余资金的保值增值，从而最大限度地发挥了资金效用，提升了集团的资金管理能力。 可见，对企业而言，现金池可以实现资金的集约管理，实现由“高存款、高贷款、高费用”转变为“低存款、低贷款、低费用”。一是母公司能够集中管理成员单位分散的资金，及时了解各个子账户现金流量的情况，实现对整个集团的控制力。二是集团能够及时调剂集团与成员企业以及成员企业之间的资金余缺，变外源融资为内源融资，减少了企业存款和企业贷款，降低了利息费用。 三、完善企业现金池管理模式应注意的问题 1、加强与银行间的战略合作 现金池管理目前已为境外跨国公司所普遍采取，在国内也具有极大的发展潜力和空间。企业集团采用现金池
_供应链资金池模式探讨(修改1)
零售行业供应链资金池模式的探讨 业务背景： 近两年来，商业银行从原先粗放式存贷款发展演变为通过产品创新提升总体竞争力，而供应链融资和企业资金池（企业现金管理服务）是公司业务中发展较快的业务。此次，我们（拟）将两者结合，探讨一种针对大型零售商下游中小企业的供应链融资模式。 一直以来，中小企业贷款难是困扰政府、银行和企业三者的一个问题。国内中小企业给人的第一印象就是资质差、信用差和资产质量差（言过其实）。但往往中小企业的（整体）盈利能力和运营能力（一般/大大）（优/高）于普通企业。 零售行业已被纳入国家“十二五”规划重点发展之一。近年来，随着国内经济的高速发展，人民的生活水平提高，零售消费市场不断扩大。而行业龙头凭借自身的综合优势，业绩远远领先一般企业，马太效应越发明显。目前，大润发、家乐福、沃尔玛（三者排名对吗？）已成为超市行业发展龙头；苏宁、国美（已/以）成为家电行业发展龙头；红星美凯龙、百安居（也已）成为家具装饰发展龙头。 与此同时，（中国银行上海市分行在上海零售业务领域的市场份额与其作为国内四大国有商业银行的行业地位十分不匹配）中国银行作为国内四大行之一，在零售领域业务份额十分不符合我行地位。前述几个大型零售企业日常资金结算均不在我行办理。以苏宁为例，其年销售总规模已突破1000亿元，按照对下游供应商一个月结算的周期计算，其在银行日均存款积淀约40亿元。且大型企业从风险角度考虑，大多采取集团总公司统一对外采购、内部资金池管理、总部集中对外支付的模式（有待验证）。 （大型零售企业相对于供应商处于绝对强势地位，其网点及销售规模的优势不可替代，供应商不得不依靠他们的平台，因此，这些大型零售企业往往采取赊销的模式。）虽然供应商对大型零售商有千万个不满，但零售商的网点和销售规模优势是无法替代的。国内供应商要发展壮大，还是要依靠大型零售商这个平台。这些供应商本身资信良莠不齐，但有一个明显的特征：对大型零售商往往采取赊销的模式。以超市为例，与供应商的结算周期从1个月到6个月不等，几乎每个
票据池业务管理办法
票据池业务管理办法（试行） 第一章总则 第一条为规票据池业务管理，根据《中华人民国票据法》《票据管理实施办法》《支付结算办法》《电子商业汇票业务管理办法》等法律规章以及我行有关业务管理规定，特制订本办法。 第二条本办法所称票据池业务是指我行为集团公司客户提供的票据集合管理服务。集团公司为统一管理和集约化使用商业票据，将其总部和成员单位持有的商业票据存放于我行，实现集团票据信息的统一管理，或将其总部和成员单位持有的商业票据质押于我行，形成集团共享的担保额度，用于总部或成员单位向我行申请办理银行承兑汇票承兑等业务。 第三条加入票据池管理和使用的票据必须是集团公司总部和成员单位合法取得，并享有完全票据权利的票据，包括纸质商业汇票和电子商业汇票。 第四条票据池业务纳入现金管理服务围。 我行为集团公司客户提供票据池服务时，应取得其现金管理业务主办行资格。 第二章票据池的构成 第五条票据池票据分为入池代保管票据和入池质押票据。
入池代保管的票据包括银行承兑汇票和商业承兑汇票。 入池质押的票据应该为风险程度较低的银行承兑汇票，且不能是以本票据池为担保开立的银行承兑汇票。 第六条开办票据池业务的集团公司总部和成员单位，均须在我行开立单位银行结算账户，用于票据托收及新开等业务。 集团总部或由总部指定的主办成员单位的结算账户为票据池主账户。一个票据池只能开立一个主账户。 第七条开办票据池业务的集团公司，须在我行开立票据池保证金账户，用于存放保证金。 集团公司开立保证金账户时，可选择单一模式或多重模式。单一模式是指集团总部（或总部指定的主办成员单位）代表集团公司统一开立一个保证金账户。多重模式是指集团总部和各成员单位分别开立保证金账户。 第八条票据池担保额度是票据池质押额度与票据池保证金的总和。 票据池质押额度是指集团公司总部和成员单位质押于我行的银行承兑汇票价值乘以质押率所得的额度。银行承兑汇票的价值由押品评估人员根据有关规定评估认定。质押率由信贷审批人员按照我行信贷业务有关规定审慎确定。 票据池保证金是集团公司存入保证金账户的资金。 集团公司以票据池为担保向我行申请办理银行承兑汇票承兑等业务成功时，扣减票据池可用担保额度。新开银行承兑汇票到期兑付后，恢复票据池可用担保额度。