2012年重卡市场分析及2013年预测

2012年重卡市场分析及2013年预测

汽车市场https://www.360docs.net/doc/5c3843694.html,

一、影响2012年我国卡车发展的宏观经济因素

2012年，卡车总体市场出现了大幅下滑，其主要原因是国家在2012年实施了相对严格的稳健货币政策和对宏观经济“软着陆”措施。2012年影响市场的主要因素包括以下几个方面：

1、2012年，全国固定资产投资（不含农户）364835亿元，比上年名义增长20.6%（扣除价格因素实际增长19.3%），增速比上年回落3.4个百分点。

2、2012年，全国房地产开发投资71804亿元，比上年名义增长16.2%（扣除价格因素实际增长14.9%），增速比上年回落11.9个百分点。

3、货运指标直接决定卡车市场销售，货运市场启动之后，市场销售就开始抬头。2012年1-11月份，公路货运总量292.25亿吨，同比增长14.4%；相比2011年货运总量平均增速15.03%，公路运量平均增长率出现了较大幅度下滑。公路货运周转总量54170.71亿吨，同比增长16.7%；相比2011年货运周转总量平均增速18.04%，2012年出现了较大幅度下滑。

4、从2012年央行的货币供应量指标看，M1=M0+活期存款（企业活期存款+机关团体部队存款+农村存款+个人持有的信用）。M1表现的是现在即时的购买力，2012年余额为30.87万亿元，同比增长6.5%，比11月末高1.0个百分点，比上年末低1.4个百分点。M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款，M2表现的是潜在的购买力。2012年M2余额97.42万亿元，同比增长13.8%，比11月末低0.1个百分点，比上年末高0.2个百分点。判断政府或者地方政府是否“缺钱”，M2是最关键的指标，M1增速与M2增速相比较小，现阶段购买力相对还是很小，用户更多是增加定期存款。

因此，从2012年宏观整体经济环境看，市场不利因素相对较多，利好因素相对较少，重卡市场从自卸车、专用车及载货车、牵引车方面均无明显的增速环境，市场下滑已经是意料之内。

2012年固定资产投资情况（单位：亿元，%）

2012年国内房地产投资情况（单位：亿元，%）

2011/2012年全国公路货运总量指标对比表（单位：亿吨，%）

2011/2012年全国公路货运周转总量指标对比表（单位：亿吨公里，%）

2011/2012年中国央行M1月度供应量及增长率（单位：亿元人民币，%）

2011/2012年中国央行M2月度供应量及增长率（单位：亿元人民币，%）

二、2012年重卡市场分析

根据中汽协数据，2012年，卡车（重卡、轻卡、中卡、微卡）市场累计销售3303792辆，同比下降6.8%。其中重卡市场是重灾区，全年销售总量回落至2009年重卡水平。2012年12月份，重卡市场销售49813辆，同比下降11.25%，环比增长1.64%；2012年全年重卡市场累计生产量591060辆，同比下降28.16%；累计销售636001辆，较去年同期（880641辆）绝对减量为244640辆，同比下降27.78%。

从月度销量看，全年重卡市场在3月份相对较高，属于季节性的；9月之后，重卡市场有回升迹象，但是整体重卡市场依然处于较为难堪的局面。

1998-2012年中国重卡市场年度销量走势图（单位：万辆，%）

2011/2012年重卡市场月度销量对比情况（单位：辆，%）

从各车型销售情况看，载货车和牵引车下滑低于平均水平，自卸车和专用车市场下滑最大。具体来说：

1、重型载货车

2012年12月，重型载货车生产14355辆，同比下降10.45%，环比增长9.02%；销售14314辆，同比下降11.67%，环比下降0.68%。2012年生产累计183757辆，同比下降26.1%；累计销售202121辆，较去年同期（269907辆）下降25.11%。

2011/2012年重型载货车市场月度销量对比情况（单位：辆，%）

2、二类底盘

2012年12月，重型二类底盘生产17854辆，同比下降35.25%，环比增长11.27%；销售18315辆，同比下降23.66%，环比下降4.55%。2012年生产累计329739辆，同比下降32.43%；累计销售187537辆，较去年同期（290219辆）下降35.38%。9月份复苏较快，总体市场依然下滑最大。

2011/2012年重型二类底盘市场月度销量对比情况（单位：辆，%）

3、半挂牵引车

2012年12月份，生产16190辆，同比增长8.69%，环比增长1.38%；销售17184辆，同比增长7.85%，环比增长11.5%。12月份牵引车出现了同比和环比正增长，恢复性增长较快。2012年生产累计184484辆，累计下降24.48%，销售累计190645辆，较去年同期（257574辆）下降25.98%。

2011/2012年半挂牵引车市场月度销量对比情况（单位：辆，%）

2012年，国内重卡市场格局前五家依然没有变化，但市场份额变化相对明显。东风公司从2011年的21.12%变成了20.57%；一汽解放卡车从2011年的17.96%变成了16.6%；中国重汽从2011年的16.19%变成了17.13%；北汽福田从2011年的12.17%变成了13.74%；陕汽集团从2011年的11.84%变成了13.19%。

2012年重卡主要企业竞争格局（单位：辆，%）

项目12月

销售2012年销售

环比

增减

同比

增减

累计

增减

市场

份额

重卡企业整体销售49813 636001 1.64 -11.25 -27.78 100.00

1 东风公司8458 130830 -12.97 -29.93 -29.65 20.57

2 中国重汽9906 108958 36.31 16.14 -23.60 17.13

3 一汽集团8258 105551 1.18 -2.57 -33.27 16.60

4 陕汽集团6284 83868 3.12 -1.9 -19.9

5 13.19

5 北汽福田6943 87358 -4.31 -4.75 -18.51 13.74

6 包头北奔129

7 24270 -31.05 -62.06 -39.36 3.82

7 安徽江淮1662 26067 -28.55 529.55 -23.07 4.10

8 上汽依维柯红岩1878 17008 16.65 -3.30 -46.01 2.67

9 安徽华菱1281 15069 27.84 6.66 -41.35 2.37

10 大运汽车1343 8818 94.92 -1.10 -35.18 1.39

其它企业合计2503 28264 4.44

2008年重卡保有量仅有200万辆，但到了2009年保有量已经达到315万辆，但当年销售重卡仅有63万辆，加上进口约10%的销售也不及80万辆，加上报废车辆为零，2009年保有量也不过280万辆。笔者认为，这是官方数据统计口径有所变化。根据计算类推法，笔者认为截止2012年12月份，国内重卡保有总量约为434万辆。

2002-2012年中国重卡市场保有量情况（单位：万辆）

三、2013年重卡市场预测

1、2013年整体宏观经济走势预计

1）国家统计局发布的数据显示，初步核算2012全年国内生产总值519322亿元，比上年增长7.8%；汇丰经济认为2013年，在结构性减税、增加民生领域的公共投资等方面，财政政策还有空间，以使经济保持在8.6%的经济增速；交通银行预计2013年经济将企稳回升，增速或达到8.5%左右。

2）在投资“稳增长”的拉动下，基建投资增速已经见底回升，其中地方政府推动的市政交通建设项目亦是重头戏之一，预计审批通过项目的总投资金额超过13万亿元。而交通建设项目的推进有利于拉动下游需求，利好中游制造行业如钢铁、水泥等，此外工程建筑、车辆装备等行业亦将从中受益。2013年固定资产投资增长率预计将达到22%；2012年后四个月基础设施项目的审批步伐加快，2013年投资增速会明显上升，预计2013年投资增速将由2012年的20.6%上升至23%左右。

3）鉴于2012年准备金率两次下调，由于缺乏大规模外汇净流入，当前基础货币的增长缺乏天然的推动因素，预期2013年央行准备金率不会继续调低，将保持在20.00%左右。

4）2013年CPI通胀平均水平将达到4-5%。

5）2012年中国经济增长放缓是政府为配合政策转型的影响，政府不急于推出大规模的刺激措施，而2013年政策影响将放宽，稳增长政策无论是执行力度还是推进速度都将加快，因此预计届时经济增长将加快。

6）出口方面，中国经济增速放缓由内部和外部原因共同造成。从全球角度来看，目前欧美经济不景气，预计2013年年出口形势不容乐观。

2、2013年卡车市场预测

卡车市场作为工程建设、物资运输等与国家经济发展密切相关经济体的载体，2000-2013年，卡车行业年度及经济发展速度存在着更为紧密的关系。由于国外经济环境依然存在不确定性，我国的宏观经济政策有望继续保持宽松，货币政策更趋灵活，基础设施建设还要继续增加投资，增长速度有望趋缓。因此，我们判断，2013年卡车市场一季度受2012年的卡车市场惯性同比下降影响，将缓慢回稳。从2013年第二季度开始在“稳增长”政策效果的带动下卡车市场有望上扬，但整体2013年卡车市场不会出现较大增长。预计

2013年整体卡车市场达到342万辆，增长7%。

3、重卡市场预测

1）影响自卸车及专用车市场支撑因素明显

十八大报告明确指出，要坚持走中国特色新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化道路，这其中的城镇化，所谓“新型城镇化”的新意就在于未来的城镇化进展，将不再是钢筋水泥式的城镇化，而是更强调消费结构升级、信息化城市、智能化城市的城镇化。国家发改委主导的《促进城镇化健康发展规划(2011-2020年)》称“城镇化将在未来十年拉动40万亿投资”。十年40万亿投资，这一投资规模远远大于2009年4万亿投资，必将对中国的经济社会发展产生深刻影响。有关部门的研究表明，中国经济未来通过推动城镇化发展作为引擎拉动，将实现新增消费9000亿，实现新增投资64890亿，实现GDP增加值为2.6个百分点，约占GDP增长值的37.15%。城镇化将明显拉动食品、服装、教育、文化娱乐、交通、通讯等消费。

2）物流市场稳健发展

在中央“支持生产性服务业”战略下，物流振兴继续推进，增值服务具有战略性配置机会：在党中央“以提高经济增长质量和效益为中心，支持服务业发改，降低流通成本”的相关要求下，物流振兴必将继续深入推进，尤其是国家政策持续扶持的细分行业，如在“长期物流土地政策”支持下隐含巨大土地持续升值的仓储物流企业;在国家持续推进“营改增”、降税负、鼓励物流外包和物流整合等政策支持下，行业经营环境进一步改善值得期待。总体上，在经济稳定后供应链物流的弹性最大，仓储物流价值最稳定，农产品物流政策支持度最高。重型物流车辆再进一步有所稳步上升，尤其是全年销售处于稳健走势。

根据以上影响因素分析，预计2013年重卡需求预计在72.78万辆，较2012年销售总量（636001辆）增长14.43%。2013年整体走势上半年需求总量基本与下半年相当。值得注意的是，国四是否实施以及其它的突发因素暂时不再预测因素考虑之中。

来源：汽车市场网