四川双马投资集团有限公司国有股权转让案例

时间: 2０08年１2月30日【打印】

——双马集团国有股权转让项目

内容摘要：

采用招投标方式评选出能够实现战略目标的受让方，实现的途径和方法是系统分析其收购动机、行业发展趋势、当前的市场环境和企业的竞争态势以及成功因素，设计出相应的招标文件和受让评价体系。

案例描述：

（一）转让的背景情况

根据中共四川省委、四川省人民政府《关于加快国有重要骨干企业建立现代企业制度的意见》和中共绵阳市委、绵阳市人民政府《关于国有（控股）工业企业深化改革的实施意见》文件精神，四川双马投资集团有限公司（以下简称双马集团）被列入绵阳市八户国企改制的重点企业。改制的总体思路是以产权制度改革为突破口，通过减持国有股、整体出让等方式引进战略投资者，推进绵阳市经济快速发展。同时，通过转换职工的国有身份，实现企业劳动用工机制的根本转变。

（二）标的企业基本情况

双马集团位于四川省江油市二郎庙镇，建于1956年，是我国“一五”期间156个重点工程项目之一，年设计生产普通硅酸盐水泥69.7万吨，为当时亚洲最大的三家水泥企业之一，1997年被列为四川省37户扩张型企业、国家520户重点企业。1998年双马集团以主业资产组建成立四川双马水泥股份有限公司，并于1999年8月在深交所正式挂牌上市（股票代码：000935）。目前，双马集团已具有年产400万吨水泥的生产能力。

由于双马集团主要以湿法生产线为主，工艺落后、设备老化、能耗高、成本高。2002年法国拉法基都江堰水泥140万吨/年新型干法生产线建成投产后，市场竞争加剧；2004年国家实行宏观调控，水泥价格大幅度下滑，加之煤、电、运价格上涨，企业出现较大亏损。2004年末双马集团主营业务收入5.28亿元，亏损6881万元。

双马集团主营业务收入和净利润指标

（三）转让行为目标和操作中的关键环节

绵阳市委、市府在做好双马集团股权转让可行性研究和改制方案的基础上，制定出战略性的转让行为目标：通过双马集团国有股权退出，引进有实力的战略投资者，对落后的湿法老生产线进行技术改造，并新建日产5000吨的新型干法生产线，快速形成公司的核心竞争力，把企业建成三高（技术含量高、产品附加价值高、员工素质高）、两大（经营规模大、市场份额大）的具有四川乃至西部水泥市场竞争优势的特大型企业。

按照国务院国资委、财政部3号令和四川省企业国有产权转让管理暂行办法第25号令规定的转让程序，双马集团股权在国资委指定的产权交易机构公开挂牌转让，广泛征集受让方，最终有四川金顶（股票代码：600678）的实际控制人华伦集团和拉法基集团两家被确定为符合条件的意向受让方。

如何实现绵阳市委、市府制定的战略目标呢？既要按照国有产权转让法规和三公原则进行操作，还要争取溢价出让、妥善安置职工、刚性投资8-11亿元技术改造并新建日产5000吨的新型干法生产线，因此采用招投标方式组织实施交易，拟订招标文件和对投标书进行评价，成为选择能够实现战略目标的意向受让方的关键环节。

（四）实现的途径和方法

在双马集团股权转让的工作架构形成后，绵阳市委、市府要求市国资委组织力量，按照依法规范、公平公正、战略目标为纲、定量评价为主的方针，高标准拟订招标文件和设计标书评价体系。市国资委和相关部门通过深入的研讨达成共识，能够真正实现绵阳市委、市府制定的战略目标的受让方，首先要分析其收购的动机是什么？行业是怎样一个发展趋势？当前的市场环境和企业的竞争态势是什么？水泥企业的成功因素是什么？受让方的能力和战略与绵阳市委、市府制定的战略是否一致？上述问题清晰了，按照这一逻辑关系，再使用一些分析工具，如何招标、如何设计标书

【接待制度】城市发展投资集团有限公司业务接待管理办法(WORD2页)

城市发展投资集团有限公司业务接待管理办法（试行）一、业务接待原则业务接待是集团公司工作范围内的一项重要内容，各部门、所属公司要按照各自的职能，认真负责地做好各项接待工作，树立集团公司良好形象。在接待工作中，既要热情、周到、细致，又要合理、规范、有效，在确保接待任务圆满完成的前提下，尽可能地降低成本，提高接待工作的实效。同时，在接待工作中要严格执行廉政建设的各项规定，严禁铺张浪费，挥霍公有财物，搞不正之风。二、业务接待范围业务接待主要包括：上级部门来集团公司检查、指导工作；兄弟部门、单位来集团公司考察、交流工作；其他需要安排接待的。三、业务接待标准 1、用餐。招待用餐原则上每次每人不超过60元。重要接待需超标的，须经集团公司分管领导同意； 2、住宿。来宾在平湖需要住宿，住宿标准原则上不超过三星级。特殊情况须经集团公司主要领导同意； 3、评审费标准。部级、国家级专家每人每次800-1000元，省级专家每人每次500-800元，市、县级专家每人每次200-500元。集团公司与会人员一律不发评审费。特殊情况评审费需超标的，须经集团公司主要领导同意； 4、业务接待中，原则上不送礼品和安排娱乐活动。特殊情况需送礼和安排活动的，须经集团公司主要领导同意，由办公室经办； 5、会议接待中需放水果、香烟等接待用品的，应事先由举办部门到办公室登记后领取。四、业务接待管理程序 1、集团公司各部门范围内的接待工作由集团公司办公室归口管理，其中以集团公司名义出面的接待工作由办公室负责，相关业务部门配合；其他业务接待工作由各业务部门负责。各部门涉及的重要业务接待应提前告知办公室，由办公室视情安排领导出面接待；

XX集团投资有限公司--企业发展战略规划

XX集团投资有限公司--企业发展战略规划第一部分XX集团发展战略规划的现状基础 §1.1 企业所处发展环境 §1.2 规划期与分阶段战略目标 §1.3 本规划实施的前提条件第二部分XX集团产业发展方向定位 §2.1 目前涉足的业务领域基本分析（Ⅰ）XX房地产业鸟瞰 ⅰ）行业总览 ⅱ）产品供需格局 ⅲ）开发商与市场分割（Ⅱ）XX医药医疗市场简析 ⅰ）医药零售业布局 ⅱ）医疗器械产供销（Ⅲ）吉林冰雪娱乐旅游业开发前景 ⅰ）市场消费容量 ⅱ）综合开发预期 §2.2 主导业务：借势型房地产开发（I）XX集团SWOT分析（II）战略目标（III）明确确立房地产主业地位 ⅰ）历史与现实的结合 ⅱ）扬长避短与借船出海 (Ⅳ) 房地产主业加强与拓展战略 ⅰ）项目开发与资源储备 ⅱ）资金运筹 ⅲ）市场营销 ⅳ）合作与借势 (Ⅴ)风险因素与规避策略 §2.3 次主导业务：房地产配套开发

（Ⅰ）战略目标（Ⅱ）整合现有配套业务 ⅰ）三位一体的统一经营管理 ⅱ）形成次主业开发业务链（Ⅲ）次主业拓展战略 ⅰ）内部市场化运作 ⅱ）积极向外渗透 ⅲ）适度资金倾斜 (Ⅴ)风险因素与规避策略 §2.4 副业：摒弃医药医疗，伺机培育新增长点（Ⅰ）战略目标（Ⅱ）收缩退出现有医药医疗业务（Ⅲ）以冰雪娱乐旅游补充现金流来源（Ⅳ）深度开发长影物业管理资源（Ⅴ）寻求其它业务增长点（Ⅵ）风险因素与规避策略 §2.5 资本运作：搭车长影，横向联合（Ⅰ）战略目标（Ⅱ）与长影以资本为纽带的长期合作（Ⅲ）满足主业规模化需求的资本运作（Ⅳ）风险因素与规避策略第三部分组织架构调整与法人治理结构梳理§3.1 新的集团运作模式（Ⅰ）企业整体经营布局 ⅰ）XX投资（集团）有限公司 ⅱ）XX房地产开发有限公司 ⅲ）XX工程开发有限公司 ⅳ）XX物业管理有限公司 ⅴ）吉林国信冰雪娱乐开发有限公司（Ⅱ）集团总部组织架构设计 ⅰ）总部功能定位

蓝光集团项目投资决策案例

案例一：蓝光集团项目投资决策案例一、引言在蓝光集团2001年11月3日的执行委员会大会上，董事长兼总裁江宁要求由营销部副总韩辉和投资部副总李彦负责，认真调查一下市场目前和潜在的需求情况，准备投资开发新的项目，挖掘集团新的利润增长点。韩辉和李彦散会后与办公室主任王明会晤了一下，讨论怎么办。最后他们决定成立一个项目团队来进行这一工作，团队应由来自研发部、市场部、投资部、财务部的成员组成，并同意由毕业于中国人民大学的工商管理硕士李嘉负责。李嘉已在公司工作了3年，以前在市场部，现在在投资部，对市场和公司情况有深入的了解。韩辉和李彦对此人都很有信心。二、公司背景及产品介绍蓝光集团有限公司是一个以高科技产品为龙头，多种产业并存发展，集科工﹑贸﹑房地产﹑教育﹑文化﹑服务﹑运输等为一体的多元化跨国企业集团。集团组建于1994年，总部设在北京，生产基地坐落于天津市经济技术开发区，占地面积27万平方米，建筑面积13万平方米，资产规模超过10亿元人民币。集团的前身是天津蓝光经济发展总公司（1990年创建）和天津生物工程公司（1991年创建）。蓝光集团以尖端的生物技术为依托，吸收中医学精华，开发具有降低血脂，延缓衰老，抗肿瘤，润肠通便等功能的高品质系列保健品，并从国外引进先进的生产设备和工艺，建立了严格的品质管理体系，公司已通过了国际化标准的ISO9002质量体系认证。为保证公司长远有序的发展，蓝光集团已在十几个国家办理了商标注册。在美国、加拿大、俄罗斯、韩国、泰国、越南，南非等国家的分公司已相继开业，还有二十多个国家的分公司正在筹备之中，将于近期开业。为了确保产品品质，满足市场需求，蓝光不断进行技术改造和设备更新，投入巨资兴建现代化生产基地，从意大利、荷兰、英国等地引进具有国际先进水平的生产设备。至今已生产出包括营养补钙为主的系列保健食品，普通食品，医疗器械和生活用品四大系列100多种产品，并在全球十几个国家获得了市场准入资格，部分产品通过了美国FDA检测，而且产品的范围正在不断扩大。三、市场调研项目团队组成并明确任务后，首先对市场进行了认真深入的调查。以下是项目团队提供的一份市场调查报告的一部分。 “蓝光集团在努力扩大保健品市场份额的同时，不应忽视一个问题，即目前在钙、核酸产品淡出视线，脑白金市场日渐衰落的情况下，中国医药保健品行业出现了市场热点的空缺，而从历史经验来看，新的热点应该很快就会填补这个空缺。项目团队对有可能产生的市场热点进行了分析和预测，对骨关节炎市场很是看好。

国有股权转让总结

国有股权转让总结 1

转让原则：第七条国务院国有资产监督管理机构负责国有股东转让上市公司股份的审核工作。中央国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位转让上市公司股份对国民经济关键行业、领域和国有经济布局与结构有重大影响的，由国务院国有资产监督管理机构报国务院批准。地方国有及国有控股企业、有关机构、部门、事业单位转让上市公司股份不再拥有上市公司控股权的，由省级国有资产监督管理机构报省级人民政府批准后报国务院国有资产监督管理机构审核。协议转让价格：第二十四条国有股东协议转让上市公司股份的价格应当以上市公司股份转让信息公告日（经批准不须公开股份转让信息的，以股份转让协议签署日为准，下同）前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值为基础确定；确需折价的，其最低价格不得低于该算术平均值的90%。拟受让方以现金支付股份转让价款的，国有股东应在股份转让协议签订后5个工作日内收取不低于转让收入30%的保证金，其余价款应在股份过户前全部结清受让原则：国有单位受让上市公司股份按本办法有关规定需要报国有资产监督管理机构审核批准的，按以下程序办理：国有单位为中央单位的，其受 2

让上市公司股份由中央单位逐级报国务院国有资产监督管理机构批准。国有单位为地方单位的，其受让上市公司股份由地方单位逐级报省级国有资产监督管理机构批准。第十七条国有单位认购上市公司发行股票的、将其持有的上市公司发行的可转换公司债券转换成股票的、通过司法机关强制执行手续受让上市公司股份的、间接受让上市公司股份的（即受让上市公司股东的控股权）按照相关法律、行政法规及规章制度的规定办理，并在上述行为完成后10个工作日内报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案。（事后备案） 3

关于股份有限公司部分国有股权转让的法律意见书详细版.pdf

编号：_______________ 关于股份有限公司部分国有股权转让的法律意见书甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_____ 年____ 月_____ 日

根据贵公司与 ______________________________________ 律师事务所（下简称“本所”）签订的________________ 号《国有股权转让法律事务委托合同》，本所作为贵公司转让所持有的_____________________________________ 集团有限公司（下简称“_____________________________________ 集团公司”）国有股权项目之特聘专项法律顾问，现就贵公司持有的_________________________________ 集团公司的国有股权转让事宜出具本法律意见书。本所律师仅依据法律意见书出具时已经发生或存在的事实和中国现行法律、法规和规范性文件发表法律意见。本所律师依据贵公司本次股权转让所提交的书面材料作出审查并发表法律意见。本法律意见书仅就本次股权转让有关的法律问题发表意见，并不对有关会计、审计、资产评估等专业事项发表意见。本法律意见书仅为贵公司本次股权转让之目的使用，不得用作任何其他目的。本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对贵公司提供的有关文件和事实进行了核查和验证，现出具法律意见如下：一、本所律师出具法律意见书的法律依据： 1、《中华人民共和国公司法》； 2、《中华人民共和国企业国有资产法》； 3、《企业国有产权交易操作规则》； 4、国有股权转让相关法律法规及部门规章、地方性法规、政策文件等。、本所律师为出具法律意见书所审阅的相关文件资料，包括: 1、贵公司《企业法人营业执照》； 2、贵公司《章程》； 3、贵公司的《国有资产产权登记证》； 4、贵公司公司转让所持有_______________________________________ 集团公司股权的总经理办公会决议以及国家农发办、省财政厅的批准文件；

2019年邯郸城市发展投资集团有限公司公司债券承销协议

邯郸城市发展投资集团有限公司（作为发行人）与华龙证券股份有限公司（作为主承销商）签订之 2019年邯郸城市发展投资集团有限公司公司债券承销协议

本协议由以下双方于2018年月日在邯郸城市发展投资集团有限公司签署： 1、甲方企业名称：邯郸城市发展投资集团有限公司住所：法定代表人： 2、乙方企业名称：华龙证券股份有限公司住所：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼法定代表人：李晓安鉴于： 1、甲方拟向国家主管部门申请公开发行公司债券，甲方有公开发行公司债券的意愿并具备公开发行公司债券的资格。 2、甲方委托乙方作为2019年邯郸城市发展投资集团有限公司债券的主承销商，组织承销团承销甲方本次公开发行的全部债券。经友好协商，本协议双方本着诚实守信、平等互利、意思表示真实的原则，就本期债券承销的有关事宜达成协议如下：第一条释义 1.1在本协议中，除非文中另有规定，下列词语具有以下含义：发行人：指邯郸城市发展投资集团有限公司。本期债券：指本协议项下的2019年邯郸城市发展投资集团有限公司公司债券。本次发行：指本期债券的发行。募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制

作的《2019年邯郸城市发展投资集团有限公司公司债券募集说明书》。主承销商：指华龙证券股份有限公司。承销团：指由主承销商为本次发行组织的，由主承销商和分销商组成的承销组织。承销协议：指发行人与主承销商为本次发行签订的本《2019年邯郸城市发展投资集团有限公司公司债券承销协议》。承销团协议：指主承销商与承销团其他成员为本次发行签订的《2019年邯郸城市发展投资集团有限公司公司债券承销团协议》。簿记建档：指由发行人与主承销商确定本期债券的票面利率簿记建档区间，投资者直接向主承销商发出申购订单，主承销商负责记录申购订单，最终由发行人与主承销商根据申购情况确定本期债券的最终发行利率的过程。余额包销：指承销团成员按照承销团协议所规定的各自承销本期债券的份额，在承销期结束时，将售后剩余的本期债券全部自行购入的承销方式。发行款项：指因本期债券发行而募集的全部款项。发行人收款账户：指发行人根据本协议第4.4款规定向华龙证券发出的书面通知中所指定的用于接收本期债券发行款项的银行账户。专用账户：指华龙证券根据本协议第7.1款规定安排的专用于发行款项和承销报酬收付的银行账户。中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。中国证券登记公司: 指中国证券登记结算有限责任公司。法定节假日或休息日：指中华人民共和国的法定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日和/或休息日）。工作日：指商业银行法定的对公营业日（不包括法定休息日和节

(企业管理案例)四川双马投资集团有限公司国有股权转让案例

四川双马投资集团有限公司国有股权转让案例时间: 2008年12月30日【打印】 ——双马集团国有股权转让项目内容摘要：采用招投标方式评选出能够实现战略目标的受让方，实现的途径和方法是系统分析其收购动机、行业发展趋势、当前的市场环境和企业的竞争态势以及成功因素，设计出相应的招标文件和受让评价体系。案例描述：（一）转让的背景情况根据中共四川省委、四川省人民政府《关于加快国有重要骨干企业建立现代企业制度的意见》和中共绵阳市委、绵阳市人民政府《关于国有（控股）工业企业深化改革的实施意见》文件精神，四川双马投资集团有限公司（以下简称双马集团）被列入绵阳市八户国企改制的重点企业。改制的总体思路是以产权制度改革为突破口，通过减持国有股、整体出让等方式引进战略投资者，推进绵阳市经济快速发展。同时，通过转换职工的国有身份，实现企业劳动用工机制的根本转变。（二）标的企业基本情况双马集团位于四川省江油市二郎庙镇，建于1956年，是我国“一五”期间156个重点工程项目之一，年设计生产普通硅酸盐水泥69.7万吨，为当时亚洲最大的三家水泥企业之一，1997年被列为四川省37户扩张型企业、国家520户重点企业。1998年双马集团以主业资产组建成立四川双马水泥股份有限公司，并于1999年8月在深交所正式挂牌上市（股票代码：000935）。目前，双马集团已具有年产400万吨水泥的生产能力。由于双马集团主要以湿法生产线为主，工艺落后、设备老化、能耗高、成本高。2002年法国拉法基都江堰水泥140万吨/年新型干法生产线建成投产后，市场竞争加剧；2004年国家实行宏观调控，水泥价格大幅度下滑，加之煤、电、运价格上涨，企业出现较大亏损。2004年末双马集团主营业务收入5.28亿元，亏损6881万元。双马集团主营业务收入和净利润指标

国有股权转让程序及法律依据)

国有股权转让程序及法律依据一、国有股权转让基本程序国有股权转让即涉及到国有资产监管的特别规定，又要符合《公司法》关于股权转让的规定，根据《中华人民共和国公司法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》、《企业国有产权转让管理暂行办法》以及国有股权向管理层转让等规定和相应产权交易机构的交易规则之规定，对于转让方而言，国有股权交易可以分为以下几个步骤。（一）初步审批转让方就本次股权转让的数额、交易方式、交易结果等基本情况制定《转让方案》，申报国有产权主管部门进行审批，在获得同意国有股权转让的批复后，进行下一步工作。（二）清产核资由转让方组织进行清产核资（转让所出资企业国有产权导致转让方不再拥有控股地位的，由同级国有资产监督管理机构组织进行清产核资），根据清产核资结果编制资产负债表和资产移交清册。（三）审计评估委托会计师事务所实施全面审计，在清产核资和审计的基础上，委托资产评估机构进行资产评估。（评估报告经核准或者备案后，作为确定企业国有股权转让价格的参考依据）（四）内部决策转让股权所属企业召开股东会就股权转让事宜进行内部审议，（如果采取协议转让方式，应取得国有资产主管部门同意的批复，转让方和受让方应当草签转让合同，并按照企业内部决策程序进行审议），形成同意股权转让的决议、其他股东放弃优先购买权的承诺。涉及职工合法权益的，应当听取职代会的意见，并形成职代会同意转让的决议。（五）申请挂牌选择有资格的产权交易机构，申请上市交易，并提交转让方和被转让企业法人营业执照复印件、转让方和被转让企业国有产权登记证、被转让企业股东会决议、主管部门同意转让股权的批复、律师事务所的法律意见书、审计报告、资产评估报告以及交易所要求提交的其他书面材料。（六）签订协议转让成交后，转让方和受让方签订股权转让合同，取得产权交易机构出具的产权交易凭证。（七）审批备案转让方将股权转让的相关文字书面材料报国有产权主管部门备案登记。（八）产权登记

投资项目后评价案例分析

投资项目后评价案例分析 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】

三泰集团对3C公司股权投资项目后评价案例及分析（二）李三喜杨忠 2009年1月10日至1月18日，三泰集团基建审计部委托中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，依据《三泰集团3C公司股权投资项目后评价委托协议》和《三泰集团3C公司股权投资项目后评价实施方案》，对三泰集团3C公司股权投资项目开展了项目后评价。 [案例] 3C公司是三泰集团长期股权投资项目。该公司是于1998年12月由三泰集团等发起人设立的，成立之初注册资本3000万，其中三泰集团持股970万股，占总股本%，为第二股东。后为筹建新生产基地以扩大产能，于2005年12月完成各股东单位的增资扩股，增资后三泰集团持股3220万股，占总股本%，成为第一股东。三泰集团基建审计部对三泰集团3C公司项目进行后评价时，所确定的评价重点是：一、3C公司财务状况中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，根据对三泰集团的3C公司股权投资项目后评价实施方案的计划安排，实施了收集与3C项目后评价有关资料的工作程序，并从资产（流动、固定和无形资产）、担保、贷款等方面对3C公司财务状况进行了总结分析（略）。评价意见认为：3C公司对非流动资产投资较大，占总资产的%；在非流动资产中尚未投入使用的在建工程和工程物资占%；流动资产状况良好，应收账款和存货的流动性较好；但与外部XX公司的总额3000万元的互保协议存在较大风险。二、3C公司经营情况中天恒管理咨询公司王一、张力等评价人员，根据对三泰集团的3C公司股权投资项目后评价实施方案的计划安排，对3C公司的经营状况（图1）、预算完成情况（图

四川双马投资集团公司国有股权转让案例精编版

四川双马投资集团公司国有股权转让案例 SANY标准化小组 #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#

四川双马投资集团有限公司国有股权转让案例时间: 2008年12月30日【】 ——双马集团国有股权转让项目内容摘要：采用招投标方式评选出能够实现战略目标的受让方，实现的途径和方法是系统分析其收购动机、行业发展趋势、当前的市场环境和企业的竞争态势以及成功因素，设计出相应的招标文件和受让评价体系。案例描述：（一）转让的背景情况根据中共四川省委、四川省人民政府《关于加快国有重要骨干企业建立现代企业制度的意见》和中共绵阳市委、绵阳市人民政府《关于国有（控股）工业企业深化改革的实施意见》文件精神，四川双马投资集团有限公司（以下简称双马集团）被列入绵阳市八户国企改制的重点企业。改制的总体思路是以产权制度改革为突破口，通过减持国有股、整体出让等方式引进战略投资者，推进绵阳市经济快速发展。同时，通过转换职工的国有身份，实现企业劳动用工机制的根本转变。（二）标的企业基本情况双马集团位于四川省江油市二郎庙镇，建于1956年，是我国“一五”期间156个重点工程项目之一，年设计生产普通硅酸盐水泥万吨，为当时亚洲最大的三家水泥企业之一，1997年被列为四川省37户扩张型企业、国家520户重点企业。1998年双马集团以主业资产组建成立四川双马水泥股份有限公司，并于1999年8月在深交所正式挂牌上市（股票代码：000935）。目前，双马集团已具有年产400万吨水泥的生产能力。由于双马集团主要以湿法生产线为主，工艺落后、设备老化、能耗高、成本高。2002年法国拉法基都江堰水泥140万吨/年新型干法生产线建成投产后，市场竞争加剧；2004年国家实行宏观调控，水泥价格大幅度下滑，加之煤、电、运价格上涨，企业出现较大亏损。2004年末双马集团主营业务收入亿元，亏损6881万元。双马集团主营业务收入和净利润指标（三）转让行为目标和操作中的关键环节绵阳市委、市府在做好双马集团股权转让可行性研究和改制方案的基础上，制定出战略性的转让行为目标：通过双马集团国有股权退出，引进有实力的战略投资者，对落后的湿法老生产线进行技术改造，并新建日产5000吨的新型干法生产线，快速形成公司的核心竞争力，把企业建成三高（技术含量高、产品附加价值高、员工素质高）、两大

国有股权转让的要求和程序

国有股转让的要求 1.符合法律、行政法规和政策，有利国有经济布局和结构的战略性调整，可促进国有资本优化配置; 2.交易股权权属清楚; 3.在依法设立的产权交易机构公开进行; 4.采取拍卖、招投标、协议转让或法律、行政法规规定其他方式; 5.国有资产监督管理机构或投资主体已经同意(全部国有股转让或部分转让股权使国家丧失控股的，已经取得同级政府批准) 国有股转让程序 1.内部审议。企业国有股权转让应当做好可行性研究，按照内部决策程序进行审议，并形成书面决议。国有独资公司的股权转让，应当由董事会审议;没有设立董事会的，由总经理办公会议审议。涉及职工合法权益的，应当听取转让标的企业职工代表大会的意见，对职工安置等事项应当经职工代表大会讨论通过。 2.出资人审批。国有资产监督管理机构决定所出资企业的国有股权转让。其中，转让企业国有股权致使国家不再拥有控股地位的，应当报本级人民政府批准。所出资企业决定其子企业的国有股权转让，但重要子企业的重大国有股权转让事项，应当报同级国有资产监督管理机构会签财政部门后批准。其中涉及政府社会公共管理审批事项的，需预先报经政府有关部门审批。

3.清产核资与审计。企业国有股权转让事项经批准或者决定后，转让方应当组织目标公司按照有关规定开展清产核资，根据清产核资结果编制资产负债表和资产移交清册，并委托会计师事务所实施全面审计(包括按照国家有关规定对转让标的企业法定代表人的离任审计)。转让所出资企业国有股权导致转让方不再拥有控股地位的，由同级国有资产监督管理机构组织进行清产核资，并委托社会中介机构开展相关业务。 4.资产评估。在清产核资和审计的基础上，转让方应当委托资产评估机构进行资产评估。评估报告经核准或者备案后，作为确定企业国有产权转让价格的参考依据。在产权交易过程中，当交易价格低于评估结果的90%时，应当暂停交易，在获得相关产权转让批准机构同意后方可继续进行。没有进行评估的，不影响股份转让协议的效力。有关权利人主张补充评估并补足差价的，人民法院应予支持。受让人因为须补足的差价款过高而主张撤销转让协议的，人民法院应予准许。 5.信息披露、征集受让方。转让方应当将股权转让公告委托产权交易机构刊登在省级以上公开发行的经济或者金融类报刊和产权交易机构的网站上，公开披露有关企业国有股权转让信息，广泛征集受让方。产权转让公告期为20个工作日。披露的转让信息应当包括下列内容：a.转让标的的基本情况;b.转让标的企业的产权构成情况;c.股权转让行为的内部决策及批准情况;d.目标公司近期经审计的主要财务

项目投资分析案例可行性研究报告

项目投资分析案例 ——对某化学纤维厂的经济评价提示：在实践中，要对一个投资项目的可行性进行广泛的分析、论证和评价，通常需要具备多方面的知识。因此本课程仅对工业项目投资可行性分析的几个主要方面（市场分析、财务效益分析、国民经济效益分析、不确定性分析）作了简要的介绍。在阅读本案例时可能会发现，有些内容本课程没有涉及或涉及不多，在理解上稍有些困难。这没有关系。我们给大家提供这样一个实际案例，一方面是希望通过它使大家对教材的内容加深认识，另一方面也是希望通过它使大家对工业项目投资前期的可行性分析有一个更全面的感性认识。今后若在实践中如有机会参与某个项目的可行性研究，还应参阅其他有关的专门书籍。一、项目概述某化学纤维厂是新建项目。项目生产国内外市场均较紧俏的某种化纤N产品。这种产品是纺织品不可缺少的原料。国内市场供不应求，每年需要一定数量的进口。项目投产后可以产顶进。主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于城市近郊，占用一般农田250亩，靠近铁路、公路、码头，交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水、电供应可靠。该项目主要设施包括生产主车间，与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的生产管理、生活福利等设施。二、基础数据该项目经济评价是在可行性研究完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、原材料、燃料及动力的供应、建厂条件和厂址方案、公用工程和辅助设施、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面进行研究论证和多方案比较后，确定了最佳方案的基础上进行的。基础数据如下：（一）生产规模和产品方案生产规模为年产2.3万吨N产品。产品方案为棉型及毛型二种，以棉型为主。（二）实施进度项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第五年达到90%，第六年达到100%。生产期按15年计算，项目寿命期为18年。（三）总投资估算及资金来源 1．固定资产投资估算（1）固定资产投资估算及依据。固定资产投资估算是依据1988年原纺织工业部颁发的《纺织工业工程建设概预算编制办法及规定》进行编制的。引进设备价格的计算参照外商公司的报价。国内配套投资在建设期内根据国家规定考虑了涨价因素，即将分年投资额按年递增率6%计算到建设期末。固定资产投资估算额为42542万元，即工程费用34448万元，其他费用3042万元，预备费用5052万元，三者之和其中外币为3454万美元。外汇按国家外汇管理局当时（1992年6月份）公布的外汇牌价1美元=5.48元人民币计算。（2）固定资产投资方向调节税估算，按国家规定本项目投资方向调节税税率为5%，投资方向调节税估算值为2127万元=42542万元×5%。（3）建设期利息估算为4319万元，其中外汇为469万美元。固定资产投资估算见附表1—1。 2．流动资金估算流动资金估算，是按分项详细估算法进行估算，估算总额为7084万元。流动资金估算见附表1—2。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金 =42542+2127+4319+7084 =56702万元

城市发展投资有限公司组建方案

XX县城市发展投资有限公司组建方案根据县委、县政府工作部署，为加快推进新型城市化建设，现就组建“XX县城市发展投资有限公司（以下简称城投公司）”，制订如下实施方案：一、指导思想以“两化引领、创新实干”为指导，按照经营的理念，整合城市资源，创新城市发展平台，加大国资经营与城市建设力度，加快推进城镇化进程，推动我县经济社会又好又快发展。二、组建原则（一）政企分开原则按照“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度要求，撤销基础中心，剥离旧城改造办的建设职能，重组成立城投公司，基础中心成建制划入城投公司，旧城改造办建设职能及相关资产划入城投公司。理顺政府职能与公司经营的关系，公司真正成为独立运作的法人主体。（二）自主经营原则围绕县委县政府发展战略和中心工作，将城市建设的投资、融资、建设、运营功能统一划归城投公司。公司遵循“自主经

营、自负盈亏”原则，完全按照企业化模式运行，稳步发展成为适应市场经济规律、具备市场经营能力的现代企业。（三）做大做强原则经过优化整合资源、创新运作模式、灵活投资机制、健全绩效考核，提高公司的经营动力和活力。争取经过一定时期的努力，公司发展成为我县资产规模大、经营效益优、投融资能力强、发展前景好的龙头性公司。三、组建方案（一）公司名称：XX县城市发展投资有限公司（暂定）（二）公司性质：法人独资企业，XX县国有资产经营有限公司全资子公司，直属县政府管理，县国资委管。（三）注册资本：首期注册资本人民币壹亿元，由XX县国有资产经营有限公司出资，后期视公司发展需要追加资金。（四）资产构成： 1、首期注入的现金； 2、原基础设施建设管理中心、旧城改造征收指挥部办公室的部分相关资产；

2020年财务管理案例集：第四章案例分析——蓝光集团项目投资决策

蓝光集团项目投资决策一、引言在蓝光集团2001年11月3日的执行委员会大会上,董事长兼总裁江宁要求由营销部副总韩辉和投资部副总李彦负责,认真调查一下市场目前和潜在的需求情况,准备投资开发新的项目,挖掘集团新的利润增长点。韩辉和李彦散会后与办公室主任王明会晤了一下,讨论怎么办。最后他们决定成立一个项目团队来进行这一工作,团队应由来自研发部、市场部、投资部、财务部的成员组成,并同意由毕业于中国人民大学的工商管理硕士李嘉负责。李嘉已在公司工作了3年,以前在市场部,现在在投资部,对市场和公司情况有深入的了解。韩辉和李彦对此人都很有信心。二、公司背景及产品介绍蓝光集团有限公司是一个以高科技产品为龙头,多种产业并存发展,集科工﹑贸﹑房地产﹑教育﹑文化﹑服务﹑运输等为一体的多元化跨国企业集团。集团组建于1994年,总部设在北京,生产基地坐落于天津市经济技术开发区,占地面积27万平方米,建筑面积13万平方米,资产规模超过10亿元人民币。集团的前身是天津蓝光经济发展总公司（1990年创建）和天津生物工程公司（1991年创建）。蓝光集团以尖端的生物技术为依托,吸收中医学精华,开发具有降低血脂,延缓衰老,抗肿瘤,润肠通便等功能的高品质系列保健品,并从国外引进先进的生产设备和工艺,建立了严格的品质管理体系,公司已通过了国际化标准的ISO9002质量体系认证。为保证公司长远有序的发展,蓝光集团已在十几个国家办理了商标注册。在美国、加拿大、俄罗斯、韩国、泰国、越南,南非等国家的分公司已相继开业,还有二十多个国家的分公司正在筹备之中,将于近期开业。为了确保产品品质,满足市场需求,蓝光不断进行技术改造和设备更新,投入巨资兴建现代化生产基地,从意大利、荷兰、英国等地引进具有国际先进水平的生产设备。至今已生产出包括营养补钙为主的系列保健食品,普通食品,医疗器械和生活用品四大系列100多种产品,并在全球十几个国家获得了市场准入资格,部分产品通过了美国FDA检测,而且产品的范围正在不断扩大。三、市场调研项目团队组成并明确任务后,首先对市场进行了认真深入的调查。以下是项目团队提供的一份市场调查报告的一部分。 “蓝光集团在努力扩大保健品市场份额的同时,不应忽视一个问题,即目前在钙、核酸产品淡出视线,脑白金市场日渐衰落的情况下,中国医药保健品行业出现了市场热点的空缺,而从历史经验来看,新的热点应该很快就会填补这个空缺。项目团队对有可能产生的市场热点进行了分析和预测,对骨关节炎市场很是看好。项目团队通过搜集的资料发现,我国的骨关节炎患者超过一亿,而且近年来国际上对骨关节炎的重视程度越来越高,1999年世界卫生组织将骨关节炎与心血管疾病及癌症列为威胁人类健康的“三大杀手”,将2000年——2010年定为“骨关节十年”。然而,对骨关节炎的治疗手段不能尽如人意, 目前通常采用的消炎镇痛类药物,不能从根本上进行治疗。氨基酸葡萄糖硫酸盐作为软骨组织的营养补充剂,被认为是唯一能够根本缓解骨关节炎病症的特异性产品,但早期开发的产品因含有20%以上的钠离子、钾离子、氯离子等杂质,对心血管病及肾病患者有一定影响,因此效果不够理想。由于没有出现真正对其构成威胁的竞争产品,因此这个市场一直是消炎镇痛类药物的天下。如今,这种局面正面临着被打破的可能,已有两家医药企业开发出氨基酸葡萄糖类的特异产品,利用选择性离子过滤技术,有效的剔除了生产过程中的杂质,生物的利用程度得到大幅度的提高,显著的缓解了骨关节炎的病症。然而,不容忽视的一个问题是,长期以来无论是医生还是患者接触的主要是消炎镇痛类产品,要说服他们使用新的特异性产品尚需一段时日,因此,疾病教育问题对这个市场来说可能是最棘手的。可喜的是,蓝光集团是以生产壮骨粉起家的,在新产品的研发方面具有一定的技术优势。所以,项目团队认为应该抢抓机遇,进军骨关节炎市场。” 四、固定资产投资分析 12月22日,韩辉将李嘉提供的前期市场调研和项目的可行性研究结果向董事长江宁汇报。项目团队的投资建议得到认可。并且为了确保骨关节炎项目的实施,蓝光集团打算进行一系列的固定资产投资,以便为进军骨关节炎市场做好先期准备。蓝光集团的财务人员根据公司的实际情况,提供了如下甲、乙两种可供选择的方案：

2020新版国有股权转让范本(精篇)

( 协议范本 ) 甲方：乙方：日期：年月日精品合同 / Word文档 / 文字可改 2020新版国有股权转让范本(精篇) The agreement concluded by the parties after reaching a consensus through equal consultation stipulates the mutual obligations and the rights they should enjoy.

2020新版国有股权转让范本(精篇) 转让方（甲方）：住址：受让方（乙方）：住址：鉴于甲方在公司（以下简称公司）合法拥有%股权，现甲方有意转让其在公司拥有的全部股权，并且甲方转让其股权的要求已获得公司股东会的批准。鉴于乙方同意受让甲方在公司拥有%股权。鉴于公司股东会也同意由乙方受让甲方在该公司拥有的%股权。甲、乙双方经友好协商，本着平等互利、协商一致的原则，就股权转让事宜达成如下协议：第一条股权转让

1、甲方同意将其在公司所持股权，即公司注册资本的%转让给乙方，乙方同意受让。 2、甲方同意出售而乙方同意购买的股权，包括该股权项下所有的附带权益及权利，且上述股权未设定任何（包括但不限于）留置权、抵押权及其他第三者权益或主张。 3、协议生效之后，甲方将对公司的经营管理及债权债务不承担任何责任、义务。第二条股权转让价格及价款的支付方式 1、甲方同意根据本合同所规定的条件，以元将其在公司拥有的%股权转让给乙方，乙方同意以此价格受让该股权。 2、乙方同意按下列方式将合同价款支付给甲方：（一）乙方同意在本合同双方签字之日向甲方支付元；（二）在甲乙双方办理完工商变更登记后,乙方向甲方支付剩余的价款元。第三条甲方声明 1、甲方为本协议第一条所转让股权的唯一所有权人。

国有企业股权转让协议

中国国有企业股权转让协议目录 1.定义 2.股权转让和转让价款 3.签署协议的先决条件 4.协议的签署和申请批准、注册 5.公司资产和负债的剥离 6.公司职工和退休人员的安排 7.公司应收帐款 8.公司营运资金贷款 9.公司税务 10.公司资产和负债的进一步剥离 11.转让完成和转让价款的支付 12.双方的声明与保证 13.受让方的审慎调查 14.公司经营的继续 15.终止 16.税务和费用 17.保密和公开声明 18.管辖法律和争议的解决 19.其他附件一：剥离投资附件二：贷款担保附件三：特殊应收帐款

股权转让协议本协议由以下双方于［］年［］月［］日在中国［］签订： 1. __________ （转让方名称），一家根据 ____________ 律正式成立和有效存续的公司，其法定地址是_____________________________ （转让方”；以及 2. __________ （受让方名称），一家根据 ____________ 律正式成立和有效存续的公司，其法定地址是_____________________________ （受让方”。鉴于： 1.________ （目标公司名称）是一家根据中国法律正式成立和有效存续的国有企业（公司”； 2.转让方拥有该公司100%的股权；以及 3.转让方同意按照本协议规定的价格和条款，将其拥有的该公司股权的 80%出售给受让方。受让方收购该股权后，公司将成为一家中外合资企业。鉴此，双方约定如下： 1.定义 1.1本协议中，以下术语具有下列含义： 1.1.1公司帐目指公司［］年12月31日的审计资产负债表，［］会计年度的公司损益表和现金流量表，以及从［］年1月1日至［］年6月30日的公司中期财务报表。 1.1.2审批机关指投资审批机关和国有资产管理机关。 1.1.3章程指双方在签署本协议的同时签署的合资公司章程。

北京未来科技城开发建设模式及管理体制研究

专题二未来科技城开发建设模式及管理体制研究（初稿）

第一部分未来科技城开发建设模式研究 (4) 一、国内外科技园典型开发建设模式分析 (4) （一）..................................... 园区自主开发模式5（二）....................................... 开发商开发模式5（三）.........................................合作开发模式5二、未来科技城开发建设模式选择基点和需要考虑的重大问题.. (6) （一）..................... 未来科技城开发建设模式选择的基点6（二）............. 未来科技城开发建设模式选择需要考虑的问题7三、未来科技城可以采用的开发建设模式 (8) （一）..................... 未来科技城可以采用的开发建设模式8（二）............. 未来科技城可能采用的开发建设模式比较分析9四、未来科技城开发建设建议模式及操作要点. (11) （一）第一推荐模式：“园区+企业自建”模式 (11) （二）第二推荐模式：“园区+企业自建+开发商开发”模式 (14) 第二部分未来科技城管理体制研究 (17) 一、高科技园区管理体制创新的理论基础 (17) （一）....................................... 新公共管理理论17

（二）.........................................多元驱动理论20 二、国内外高科技园区典型管理体制分析 (22) （一） .......................... 国外高科技园区管理模式总结22 （二） .......................... 国内高科技园区管理模式总结26 （三）国内外高科技园区管理模式比较对未来科技城的启示 (28) 三、未来科技城管理体制构建 (30) （一） .............. 未来科技城管理体制构建需要注意的关键点30 （二） .......................... 未来科技城管理体制建议方案32 四、未来科技城不同发展阶段的管理模式 (37) （一）规划建设阶段37 （二）完善充实阶段38 （三）提升发展阶段39

集团有限公司股权投资管理办法

集团有限公司股权投资管理办法第一条本办法所称股权投资是指公司合资、合作项目，收购、兼并及资产重组等资本性支出行为。在证券市场进行股票、债券及其他衍生品种的资本运作行为参照此办法执行。第二条公司所属分支机构及其下属企业没有对外股权投资决策权，如确有需要，则要以项目建议书的方式上报集团公司投资规划发展部。第三条公司股权投资的决策机构是公司董事会；董事会可授权公司总裁在1000万元额度内的审批权。第四条投资规划发展部是公司股权投资的专门管理机构。第五条投资规划发展部接到下属企业项目申请后，组织财务、技术、工程、市场等专业人员对项目进行可行性论证和盈利预测，根据投资额度向集团公司财务总监、总裁或董事会提交项目投资可行性研究报告书或项目建议书。第六条集团公司财务总监可组织专家对项目进行不可行性进行论证，并根据公司财务状况和年度投资计划，出具不可行性论证报告。论证项目可行的，投资总额在1000万元以内的，报总裁办公会审核批准，1000万元以上的报董事会审核批准。第七条项目经董事会或总裁办公会批准后，投资规划发展部编制项目实施方案，报总裁办公会审核批准。第八条项目实施方案经批准后，由投资规划发展部组织实施， 1

二级或二级以下企业为实施主体的，在投资规划发展部的监督指导下组织实施。第九条投资规划发展部应当定期向总管处报项目实施情况报告，包括但不限于工作报告、财务报表，盈亏状况等资料，出现重大情况变动应随时报告。第十条财务部在项目实施过程中应全过程监督，并定期向公司董事会或总裁办公会提交股权投资风险评估报告。第十一条公司董事会或总裁办公会应当及时对投资报告进行评估，并及时对投资策略作出决定。第十二条本办法经董事会批准后执行。 2

项目案例全部

1.小李是一个称职的项目经理吗? A公司是一家生产电子设备的中型公司,该公司目前同时开展着10个项目,并且这些项目处于不同阶段。该公司拥有很多项目经理,他们全都向总经理负责,项目团队成员既要受职能部门经理领导,也要受项目经理领导。例如,电气工程师既要归电气工程部经理领导,又要由所在项目的项目经理安排工作。有些人只为一个项目工作,有些人则分时间段在几个不同的项目中工作着。小李于某大学电气工程专业硕士毕业后的6年间一直在该公司工作,目前级别是高级电气工程师,向电气工程部经理负责。前不久,公司获得一个2000万元的合同,小李被提升为项目经理负责这一项目。小李被提升为项目经理后,高级电气工程师这一职位空缺,于是公司招聘了一位新员工小王。小王与小李的专业相同,并已获得了博士学位,而且已经有8年的工作经验,专业能力很强。小王进入公司后被分配到小李的项目团队中。由于小李不了解小王的工作方式,因此他经常找小王谈话,建议他怎样进行方案设计等,但是小王根本不理会他的看法。有一次,小王告诉小李,他有一个可以使系统成本降低的创新设计方案。小李听了以后说:“尽管我没有博士头衔,我也知道这个方案毫无意义,不要这样故作高深,要踏实地做好基本的工程设计工作。”这使得小王很不高兴,他觉得小李的做法根本就不像一个项目经理所为,认为小李还是比较适合从事技术工作。问题: 1、分析一下A公司属于哪种项目组织结构?为什么? 2、你认为作为该项目的技术人员,小王对待项目经理小李的态度合适吗? 3、小李是一个称职的项目经理吗? 2.他们应该如何启动筹集所需资金的项目? 某公司的领导班子正在商讨如何筹集资金以满足明年扩大生产线的需要,总经理王明首先发言：“由于公司扩大生产线的原因、资金需求量一直在增加,我们的资金几乎用光了,现在我们迫切需要弄清楚怎么才能获得更多的资金。” “我们必须建立一个筹集资金的项目”，副总经理蒋魁响应道。 “我们需要多少资金才能满足生产的需要？”销售经理周方问道。 “大约100万元”,蒋魁回答,“在三个月内,这笔资金必须到位,才能保证我们公司不会关门停业。” 问题 : 你认为他们应该如何启动该项目? 3.造纸厂污水净化与综合利用的可行性报告完整吗? 小李在北京的一所大学学习项目管理,目前刚毕业,回到家乡一家大型造纸厂工作。目前厂里要上一个污水净化与综合利用的项目,小李的上级领导很器重他,让他负责该项目的可行性研究。小李只是在上学的时候学习过如何进行可行性研究,但是没有编写可行性研究报告的经验。小李根据以前所学的知识,在进行了深入调查研究之后,编写了如下的可行性研究