金融风险管理
金融风险计量与管理(新世纪高校金融学专业系列教材)
作者：王明涛
?市场价：元
?博库价：￥18.7元
?折扣：78折
?立即节省：￥ 5.3 元
?ISBN：9787564202231
?出版社：上海财大
?2008-07-01 第1版
?2008-07-01 第1次印刷
?开本：16开
?页数：252页
目录
前言
上篇基础篇
第一章金融风险计量与管理概论
第一节金融风险计量与管理概述
一、金融风险的基本概念
二、金融风险的分类
三、金融风险计量与管理的意义
四、金融风险管理的目标、方式与步骤
第二节金融风险计量与管理的基本理论与方法
一、金融风险计量的一般理论与基本方法
二、金融风险管理的基本理论
三、金融风险管理的基本方法
第三节主要金融风险计量与管理方法
一、市场风险的计量与管理
二、利率风险的计量与管理
三、信用风险的计量与管理
四、流动性风险的计量与管理
五、操作风险的计量与管理
复习思考题
第二章金融风险计量的基本理论与方法
第一节金融风险计量的基本理论
一、基于效用函数的风险金计量模型
二、Fishburn的一般计量模型
三、风险计量的一般标准
第二节金融风险计量的一般方法
一、方差类计量方法
二、信息熵方法
三、非线性分形几何方法
四、下偏矩计量方法
五、VaR方法
复习思考题
第三章金融风险管理的基本理论与方法
第一节金融风险管理的基本理论
一、投资组合理论
二、无套利原理
三、风险管理制度化理论
第二节金融风险管理的基本方法
一、非系统风险管理方法
二、系统风险管理方法
复习思考题
第四章金融风险管理的主要工具——金融衍生品与定价第一节金融远期与金融期货的概念与定价
一、金融远期合约的概念与分类
二、金融期货的概念与分类
三、金融远期与期货的定价
第二节金融互换的概念与定价
一、金融互换的基本概念
二、金融互换的定价
第三节金融期权的概念与定价
一、金融期权的基本概念
二、金融期权的定价
第四节信用衍生品的定价
一、公司股票和债券的定价——莫顿方法
二、可赎回债券的定价
三、可转换(不可赎回)债券的定价
复习思考题
第五章金融风险管理的基本方法——金融衍生品的应用第一节金融远期在金融风险管理中的应用
一、基本思想
二、金融远期的应用实例
三、金融远期协议的应用
第二节金融期货在金融风险管理中的应用
一、套期保值的基本原理与基本步骤
二、套期保值比率的确定
三、期货套期保值实例
四、期货套利
第三节金融互换在金融风险管理中的应用
一、基本思想
二、金融互换的应用实例
第四节金融期权在金融风险管理中的应用
一、基本思想
二、期权价格对各种影响因素变化的敏感性指标
三、期权套期保值
复习思考题
下篇应用篇
第六章市场风险的计量与管理
第一节市场风险概述
一、市场风险的基本含义
二、市场风险的特点
第二节市场风险计量的一般方法
一、波动性方法
二、损失波动性方法
三、市场因子灵敏度法
四、信息论方法
五、损失量方法
六、压力试验方法与极值分析方法
第三节 VaR的基本概念
一、VaR的基本含义
二、注意的问题
第四节独立同分布正态收益率下的VaR计算
一、单一证券VaR的计算
二、证券组合VaR的计算
三、边际VaR的计算
四、连续复利正态分布收益率情况下VaR的计算
五、含有非线性衍生品组合的VaR计算
第五节非独立同分布正态收益率下的VaR计算
一、应用历史收益率密度计算VaR
二、可变方差正态分布收益率情况下VaR的计算
三、收益率服从混合正态分布情况下VaR的计算第六节市场风险的管理方法
一、制度化风险管理方法
二、分散化投资方法
三、价值分析法
四、应用金融衍生品管理风险的方法
复习思考题
第七章利率风险的计量与管理
第一节利率风险的概念
一、利率的定义与计量
二、利率风险的含义与影响因素
第二节利率风险的计量
一、利率风险计量的一般方法
二、久期计量法
三、基点价值计量法
四、利率风险的久期凸度计量方法
五、利率敏感性缺口模型
第三节利率风险的管理
一、基于利率衍生工具的风险管理
二、利用久期管理利率风险
三、缺口管理
复习思考题
第八章信用风险计量与管理
第一节信用风险的概念
一、信用风险的含义
二、信用风险的影响因素
三、信用风险的主要特点
第二节信用风险的计量
一、专家评级系统
二、信用等级计量法
三、财务指标模型
四、信用差额计量法
五、违约概率的计算
六、期望损失方法
七、KMV模型和“违约距离”方法
八、VaR模型
第三节信用风险的管理
一、分散化投资方法
二、信用风险分析法
三、应用信用衍生品管理信用风险
复习思考题
第九章流动性风险的计量与管理
第一节流动性的概念
一、流动性的基本含义
二、市场流动性的影响因素
第二节流动性的计量
一、价格法
二、交易量法
三、价量结合法
四、时间法
五、不同流动性衡量法比较标准
第三节流动性风险的计量
一、流动性风险的内涵与特点
二、流动性风险的计量
第四节流动性风险的管理
一、积极发展多层次的金融市场，提高资产的流动性
二、在金融市场中引入竞争机制，提高资产的流动性
三、进行金融创新，提高资产的流动性
四、利用资产交易特征，进行流动性风险管理
五、利用组合方法分散流动性风险
六、开发流动性衍生品，防范流动性风险
七、根据收益率的要求，保留适当的流动性风险
复习思考题
第十章操作风险的计量与管理
第一节操作风险的概念
一、操作风险的定义
二、操作风险的分类
三、操作风险的特点
四、操作风险与其他金融风险的关系
第二节操作风险的计量
一、操作风险计量方法概述
二、操作风险的几种主要计量方法
第三节操作风险的管理
一、操作风险管理的基本方法
二、操作风险管理的基本步骤
复习思考题
参考文献
金融风险管理
定价: 35.00元
作者: 张金清编著
ISBN: 978-7-309-06673-9/F.1492 本类其他相关图书开本: 16开装帧: 平装页数: 323页字数: 560千字出版日期: 2009-6 复旦大学出版社
★内容提要
本书首先详细讨论和界定了有关金融风险及其所包含的各类主要风险的定义、特性等一些基本概念和基本知识，在此基础上全面、系统、深入地介绍、阐释、分析了各类金融风险的辨识理论、方法以及市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险这四类主要风险的各种度量理论、方法与技术。另外，本书还涉及到了上述四类金融风险度量理论和方法的历史演变以及经典的VaR方法，等等。
本书可作为经济、金融、管理类的教师、研究人员、高年级本科生和研究生以及实践领域的金融工作者的教材或参考书。
★作者简介
★书摘
目录
第一章金融风险的基本概念解析
第一节金融风险的定义及特性分析
一、金融风险的概念
二、金融风险的特点
三、金融风险的来源分析
四、金融风险的经济结果分析
五、金融风险与未预期损失、经济资本、监管资本等概念之间的关系
第二节金融风险的分类
第三节金融市场风险
引例基于三个典型案例对金融市场风险的认识
一、市场风险的定义与特性
二、市场风险的分类
第四节信用风险
引例基于百富勤倒闭事件对信用风险的认识
一、信用风险的概念
二、信用风险的分类
三、信用风险与市场风险的区别与联系
第五节操作风险
引例基于巴林银行事件对操作风险的认识
一、操作风险的概念
二、操作风险的基本特性
三、操作风险的分类
第六节流动性风险
引例基于美国大陆伊利诺银行流动性危机对流动性风险的认识
一、流动性风险的概念
二、流动性风险的成因与特性分析
三、流动性风险的分类
第七节其他类型的金融风险
一、经营风险
二、国家风险
三、关联风险
第二章金融风险辨识
第一节金融风险辨识的概念和原则
一、金融风险辨识的概念
二、金融风险辨识的原则
三、金融风险辨识的作用
第二节金融风险辨识的基本内容
一、金融风险类型和受险部位的识别
二、金融风险诱因和严重程度的辨识
第三节风险辨识的基本方法
一、现场调查法
二、问卷调查法
三、组织结构图示法
四、流程图法
五、专家调查法
六、主观风险测定法
七、客观风险测定法
八、幕景分析法
九、模糊集合分析法
十、故障树分析法
十一、其他方法简述
十二、金融风险辨识方法评述
第三章金融市场风险的度量
第一节金融市场风险度量方法的演变
一、名义值度量法
二、灵敏度方法
三、波动性方法
四、VaR方法
五、压力试验和极值理论
六、集成风险或综合风险度量
第二节灵敏度方法
一、简单缺口模型
二、到期日缺口模型或利率敏感性缺口模型
三、久期、凸性与缺口模型
四、β系数和风险因子敏感系数
五、金融衍生品的灵敏度测量
六、灵敏度度量法评述
第三节波动性方法
一、单种资产风险的度量
二、资产组合风险的度量
三、特征风险、系统性风险与风险分散化
四、波动性方法的优缺点评述
第四节 VaR方法
一、VaR方法的基本概念
二、VaR的计算
三、边际VaR、增量VaR和成分VaR
四、VaR方法的优缺点评述
第五节基于历史模拟法的VaR计算
一、基于标准历史模拟法计算VaR的基本原理和实施步骤
引例基于标准历史模拟法的VaR计算举例
二、计算VaR的标准历史模拟法的评述
三、计算VaR的标准历史模拟法的修正及扩展
第六节基于Monte Carlo模拟法的VaR计算
一、Monte Carlo模拟法
二、基于Monte Carlo模拟法的计算VaR的基本步骤
三、基于Monte Carlo模拟法计算VaR的应用举例
四、基于Monte Carlo模拟法VaR计算的评述
五、Monte Carlo模拟法的改进与扩展介绍
第七节基于Delta、Gamma灵敏度指标的VaR计算
一、基于Delta类方法的VaR计算
二、基于Delta Gamma类方法的VaR计算
三、基于Hull White正态变换方法的VaR计算
第八节厚尾分布事件中的市场风险度量——压力试验和极值理论一、压力试验
引例系统化压力试验举例
二、极值理论
引例利用POT模型计算VaR举例
第四章信用风险的度量
第一节信用风险度量方法概述
一、专家分析法
二、评级方法
三、基于财务比率指标的信用评分方法
四、现代信用风险度量模型
第二节度量信用风险的基本参数解析与估计
一、违约率的估计
二、违约损失率与回收率的估计
三、信用损失
引例信用损失的VaR法应用案例
四、信用价差
第三节信用评级方法
一、外部机构的信用评级方法
二、内部信用评级方法
第四节信用等级转移分析与信用等级转移概率的计算
一、信用等级转移概率
二、联合信用等级转移概率
三、条件信用等级转移概率
第五节基于财务分析指标的评分模型： Z值评分模型与ZETA模型一、Z值评分模型的基本原理与应用
引例 Z值评分模型举例
二、改进的Z值评分模型： ZETA模型
三、Z模型与ZETA模型评述
第六节基于信用等级转移的CreditMetrics模型和信用组合观点
一、CreditMetrics模型的基本思想和应用程序
二、信用资产组合的CreditMetrics模型
引例基于多因素股票收益率模型的相关系数的计算应用举例
三、CreditMetrics模型的适用范围与优缺点评述
四、基于条件信用等级转移的宏观模拟模型：信用组合观点
第七节基于市场价值的违约模型（DM）：KMV模型
一、基于Merton（1974）公司债务定价思想的KMV方法
二、预期违约率（EDF）与评级
三、KMV的信用资产组合管理方法
四、KMV模型适用范围与优缺点评述
第八节基于财险精算方法的违约模型（DM）：CreditRisk+模型
一、基本原理和模型
引例 CreditRisk+ 模型的应用举例
二、CreditRisk+模型适用范围与优缺点评述
第九节基于寿险精算方法的违约模型（DM）：死亡率模型
一、基本原理和模型
二、对死亡率模型的评价
第十节不同信用风险度量模型的比较
第五章操作风险的度量
第一节操作风险度量的历史演变——兼述巴塞尔委员会对操作风险的度量与监管
一、第一阶段：以定性为主的操作风险度量方法
二、第二阶段：定性与量化结合的操作风险度量方法——基于新巴塞尔协议的框架
第二节基本指标法和标准法
一、基本指标法（BIA）
二、标准法（SA）
第三节内部度量法
一、内部度量法的一般步骤
二、内部度量法在应用中的不足与修正
第四节损失分布法
一、操作风险事件描述
二、基于损失分布法度量操作风险的一般步骤
三、损失分布法的改进
引例操作风险损失分布与未预期损失的计算举例
四、基于Monte Carlo模拟法的损失分布的估计
第五节记分卡法与其他度量法
一、运用记分卡法度量操作风险的基本步骤
二、操作风险的其他度量方法
第六节操作风险度量方法的比较与分析
一、关于基本指标法和标准法的比较与分析
二、高级度量法
三、贝叶斯神经网络模型和因果关系模型
附录巴塞尔委员会对操作风险管理与监管的十项原则
第六章流动性风险的度量
第一节流动性风险度量方法概述
一、筹资流动性风险度量方法简介——兼述筹资流动性风险管理的理论与策略
二、市场流动性风险度量方法概述
第二节筹资流动性风险的度量方法
一、指标体系分析法
二、缺口分析法
三、期限结构分析法
四、现金流量分析法
五、基于VaR的流动性风险价值法
六、行为L_VaR的估计
第三节市场流动性风险的度量方法
一、基于买卖价差的外生性La_VaR法
二、内生市场流动性风险度量方法——基于最优变现策略的内生性La_VaR法
三、外生和内生市场流动性风险度量方法比较
附录经济学和金融学中的随机理论初步
一、概率空间和随机变量
二、条件概率和条件期望
三、随机过程与鞅
四、随机积分与几个常用定理
五、随机微分方程
参考文献
金融风险管理(上海交通大学财务系列教材)
?作者：刘海龙//王惠
?博库价：￥49.5元
?折扣：75折
?立即节省：￥16.5 元
?ISBN：9787509512296
?出版社：中国财政经济出版社
?2009-03-01 第1版
目录
第1章绪论
1．1 为什么要管理金融风险
1．2 金融风险的产生与发展
1．3 金融风险的种类
1．4 金融风险的案例
1．5 金融风险管理概述
1．6 本书的内容结构与特征
复习思考题
第2章金融风险度量的VaR方法
2．1 风险价值VaR及其计算
2．2 投资组合风险分析
2．3 VaR方法的局限及其最新进展
2．4 VaR方法的应用
2．5 本章小结
复习思考题
第3章 VaR模型的回测与压力测试
3．1 VaR模型的误差测定
3．2 VaR模型的回测
3．3 压力测试
3．4 本章小结
复习思考题
第4章市场风险管理
4．1 市场风险的概念
4．2 市场风险的度量
4．3 市场风险的管理
4．4 案例分析
4．5 本章小结
复习思考题
第5章信用风险管理
5．1 信用风险管理概述
5．2 传统的信用风险度量模型
5．3 现代信用组合风险度量和管理方法 5．4 利用衍生产品管理信用风险
5．5 抵押债务证券(CDO)简介
5．6 本章小结
复习思考题
第6章操作风险管理
6．1 操作风险与操作风险管理
6．2 银行操作风险的特征与管理
6．3 操作风险衡量
6．4 本章小结
复习思考题
第7章流动性风险管理
7．1 流动性风险概述
7．2 流动性风险的度量
7．3 流动性风险管理与监控
7．4 本章小结
复习思考题
第8章投资组合保险策略
8．1 投资组合保险策略概述
8．2 静态投资组合保险策略
8．3 动态投资组合保险策略
8．4 VaR套补的投资组合保险策略
8．5 各种方法的比较
8．6 投资组合调整法则
8．7 本章小结
复习思考题
第9章风险预算管理
9．1 风险预算管理概述
9．2 风险预算管理的特征
9．3 风险预算管理的流程
9．4 风险预算管理中应注意的问题
9．5 本章小结
复习思考题
第10章资产负债管理
10．1 资产负债管理概述
10．2 资产负债管理的传统模型
10．3 资产负债管理模型的新发展
10．4 利率期限结构模型与资产负债管理
10．5 本章小结
复习思考题
第11章全面风险管理
11．1 全面风险管理概述
11．2 实施全面风险管理的条件
11．3 金融机构的全面风险管理
11．4 本章小结
复习思考题
第12章商业银行风险管理
12．1 商业银行风险管理概述
12．2 经济资本的概念及测度方法
12．3 巴塞尔协议与监管资本
12．4 商业银行经济资本配置
12．5 本章小结
复习思考题
附录A 巴林银行案例分析
附录B 极值理论
附录C Copula函数简介
参考文献
金融风险管理(21世纪应用型本科金融系列规划教材)
定价: ￥20.00元金桥价: ￥19.00元节省: ￥1.00元
内容简介
本教材力求以《巴塞尔新资本协议》的核心内容和我国各监管机构颁布的风险监管资本指引为基础、以金融行业规范为支点，力求将国际惯例和我国金融监管的要求相结合，以满足应用型人才培养的教学要求、贴近实际工作需要为目的，体现较强的前沿性和可操作性；力求使教材内容既能全面系统，又能重点突出。本书就金融风险管理的基本理论、基本方法和各金融机构的实际监管要求进行了有详有略的阐述，同时吸收了金融、投资领域的最新改革和科研成果，以求最大程度地满足市场经济条件下复合型人才培养的要求。
目录:
第1章金融风险管理概述
1.1 金融风险的定义与特征
1.2 金融风险管理的内涵和目的
1.3 金融风险管理的组织机构
1.4 金融风险管理的流程
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第2章金融风险管理的基本方法
2.1 现代风险管理的基础与发展
2.2 金融风险管理的定性方法
2.3 金融风险管理的定量方法
2.4 内部控制与金融风险管理
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第3章信用风险管理
3.1 信用风险概述
3.2 信用风险的度量
3.3 信用风险的控制
主要概念和观点
基础训练
第4章流动性风险管理
4.1 流动性风险概述
4.2 流动性风险的度量
4.3 流动性风险的控制
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第5章利率风险管理
5.1 利率风险概述
5.2 利率风险的传统管理方法
5.3 利率风险管理的创新工具
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第6章汇率风险管理
6.1 汇率风险概述
6.2 汇率风险的度量
6.3 汇率风险的控制
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第7章操作风险管理
7.1 操作风险概述
7.2 操作风险的度量
7.3 操作风险的控制
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第8章衍生金融工具及其风险管理
8.1 衍生金融工具概述
8.2 衍生金融工具的主要风险及管理方法
8.3 衍生金融工具的风险管理制度
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第9章系统性金融风险管理
9.1 系统性金融风险概述
9.2 系统性金融风险的特征和种类
9.3 我国系统性金融风险产生的原因及整体评价9.4 系统性金融风险的监管
9.5 系统性金融风险的防范与管理
主要概念和观点
基础训练
第10章金融机构风险管理
10.1 商业银行风险管理
10.2 证券公司风险管理
10.3 保险公司风险管理
10.4 基金管理公司风险管理
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第11章金融风险预警
11.1 金融风险预警概述
11.2 金融风险预警机制的框架
11.3 金融风险预警的对策
本章小结
主要概念和观点
基础训练
第12章金融监管
12.1 金融监管概述
12.2 金融监管的方法
12.3 金融监管的基本内容
12.4 金融监管的国际准则
12.5 金融监管体制
本章小结
主要概念和观点
基础训练
参考文献
注册金融风险管理师（CFRM）考试教材
固定收益证券定价理论（注册金融分析师考试中文辅导教材）作者：汤震宇
出版社：复旦大学出版社出版时间：2004-9-1
图书价格：25.0 元
注册金融风险管理师（CFRM）
2016年1月中央电大本科《金融风险管理》期末考试试题及答案
2016年1月中央电大本科《金融风险管理》期末考试试题及答案 说明：试卷号：1344 课程代码：02328 适用专业及学历层次：金融学；本科 考试：形考（纸考、比例50%）；终考：（纸考、比例50%） 一、单项选择题 1．(C)是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险。 A．利率风险 B．汇率风险 C．法律风险 D．政策风险 2．下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接、有效？(A) A．风险分散 B．风险对冲 C．风险转移 D．风险补偿 3. 1968年的Z评分模型中，对风险值的影响最大的指标是(C)。 A．流动资金／总资产 B．留存收益／总资产 C．销售收入／总资产 D．息前、税前收益／总资产 4．下列各项，不属于商业银行现金资产的是(B)。 A。库存现金 B．公司债券 C．在中央银行的清算存款 D．在其他银行和金融机构的存款 5．下类风险中，不属于操作风险的是(C)。 A．执行风险 B．信息风险 C．流动性风险 D．关系风险 6．引起证券承销失败的原因可以区分为操作风险、(D)和信用风险等。 A．法律风险 B．流动性风险 C．系统风险D．市场风险 7．基金管理公司进行风险管理与控制的基础是(A)。 A．建立良好的内部控制制度 B．依法合规经营 C．设定风险管理目标 D．使用风险控制模型 8．期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值(A)。 A．越大 B．越小
C．不变 D．不确定 9．银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于(B)。 A．建立系统规范的内部制度和操作流程 B．计算机安全技术的先进程度以及所选择的开发商、供应商、咨询或评估公司的水平C．银行自身的管理水平和内控能力 D．员工信息素质高低和对设备的操作熟练程度 10.(A)在反映一国经济增长速度的同时，也反映了该国经济的总体发展态势。A．GDP增长率 B．国际收支平衡指标 C．货币化程度指标 D．证券化率 二、多项选择题 11．从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有(ABCE)。 A．存贷款比率 B．备付金比率 C．流动性比率 D．总资本充足率 E．单个贷款比率 12.银行外汇头寸管理方法有(BDE)。 A．远期外汇交易B．设立合理的外汇交易头寸限额 C．货币互换D．及时抛补敞口头寸 E．积极建立预防性头寸 13．保险公司保险业务风险主要包括(ABC)。 A．保险产品风险 B．承保风险 C．理赔风险 D．现金流动性风险 E．资产负债匹配风险 14．证券承销的类型有(ACD)。 A．全额包销 B．定额代销 C．余额包销 D．代销 E．全额代销 15．基金管理公司风险管理的原则包括(ABCDE)。 A．首要性原则 B．全面性原则 C．审慎性原则 D．独立性原则和有效性原则 E．适时性原则和“防火墙”原则 三、判断题
金融风险管理案例
《金融风险管理案例分析》 ——华谊兄弟 姓名：周冰倩 学院：行知学院商学分院 专业：金融学
学号：12856218 金融风险管理案例分析之华谊兄弟 前言： 在21世纪初的中国娱乐业市场，涌现出一批商业巨头，而华谊公司正是个中翘楚。从一家小型的广告公司，到如今庞大的商业帝国，华谊走过了一条不可思议的崛起之路。当然，时势造英雄，这不仅仅归功于王中军王中磊两位创始人的商业才能，也要归功于繁荣的中国市场。 华谊概况： 华谊兄弟传媒集团是中国大陆一家知名综合性民营娱乐集团，于1994年创立。1998年正式进入电影行业，因投资冯小刚的贺岁片而声名鹊起，随后全面进入传媒产业，投资及运营电影、电视剧、艺人经纪、唱片、娱乐营销等领域，在这些领域都取得了不错的成绩。时至今日，华谊兄弟传媒集团已经发展成为一个涵盖广告、影视、音乐、发行、艺术设计、建筑、汽车梢售、文化经纪、投资等的大型民营企业集团，并于2009年10月30日创业板正式上市。 一．信用风险： 信用风险又称违约风险，是指借款人、证券发行人或交易对方因种种原因，不愿或无力履行合同条件而构成违约，致使银行、投资者或交易对方遭受损失的可能性。 我认为可能会导致出现信用风险的原因有两个：
（1）经济运行的周期性。 （2）是对于公司经营有影响的特殊事件的发生。 宏观经济与政策环境： 2013年起，全球经济逐渐复苏，中国经济保持稳定的增长态势，经济运行总体平稳。2014年将是中国全面深化改革的重要一年，中国经济的主要特征是由高速增长向中高速增长转换。伴随着这种增速转换，中国经济的结构性调整特征十分明显，服务业发展动能逐渐增强。国内外良好的经济环境和国内深化改革的政策目标都将刺激中国服务业，第三产业的发展。 行业态势： 优势： 1.中国电影产业规模快速增长，为大型电影企业提供了发展机会。而且娱乐影视这整个行业发展快，对优质作品需求大，有利于公司发挥自身优势满足市场需求，保持行业领先地位。 2.华谊拥有出色的制作、宣传与发行能力，在国产大片市场处于优势地位；电视剧制作实力强产量高；艺人经纪业务拥有艺人数量超过百人。公司独创的经营管理模式，有助于降低风险保证收益。 3.公司以工作室独立运营进行作品创作等经营管理模式，有助于公司降低经营风险，取得最大收益。公司产业完整，影视资源丰富，电影、电视剧和艺人经纪三大业务板块有效整合，协同发展，在产业链完整性和影视资源丰富性方面有较为突出的优势。 劣势： 1.虽然我国电影产量已初具规模，但其中具备较高商业价值的影片数量仍然较少，高质量影片供应量的增加将直接推动电影票房收入的增长。 2.影片产量和放映数量均在增长，但银幕数量以及高质量影片的供应不足限制了整个行业的发展速度。规模大，产业链完整，运作高效的电影企业将在发展中获胜。 综上所述，尽管存在着一些不利因素，但总体来看，电视剧市场以及国内外的经济环境外部因素都是有利于华谊公司的发展的。因此，外部环境对该公司造成的信用风险的压力较小。 华谊重大事件年表： 1994年，华谊兄弟广告公司创立 1997年，年销售额达6亿，进入中国十大广告公司行列 2000年，并购金牌经纪人王京花的经纪公司，成立华谊兄弟时代经纪有限公司；太合控股2000万入股，成立华谊兄弟太合影视投资公司 2001年，成立华谊兄弟太合文化经纪有限公司 2002年，华谊取得西影股份发行公司超过40%的股份 2004年，出资3000万收购战国音乐，成立华谊兄弟音乐有限公司；TOM集团出资500万美元收购华谊27%的股权，华谊更名为华谊兄弟传媒集团 2005年，中国最大SP之一华友世纪对华谊兄弟音乐有限公司进行超过3500万战略性投资；华谊以3500万入股天音公司成立新的天音传媒有限公司；金牌经纪人王京花带领一些艺人跳槽橙天娱乐
商业银行个人金融业务风险管理
商业银行个人金融业务风险管理 [摘要]随着网络技术的广泛应用以及全球性的金融管制进一步放松,金融全球化步伐加快,个人金融业务已经逐步成为商业银行业务的重要组成部分。个人金融业务开展得好坏,直接影响到商业银行的经营成果和生存空间。因此,全面开展个人金融业务对我国商业银行有着重要的意义,一方面是城乡居民合理利用个人财富实现财产增值的客观需要,另一方面是银行业应对外来竞争,提高核心竞争力的重要举措。本文首先对商业银行个人金融业务进行简单地论述,并研究分析个人金融业务存在的风险及制约因素,提出了在当前市场环境下深化和完善我国个人金融业务发展的对策措施。 [关键词]个人金融业务;风险;制约因素;对策 引言 个人金融业务是20世纪80年代兴起的一项新兴银行业务,最早出现在美国,现在已成为世界各大银行的一项重要业务。个人银行业务的发展,是金融市场发展的必然结果,也是现代商业银行发展的必然趋势。传统商业银行作为资金融通中介,其收益主要来源于存贷款业务。但20世纪60年代后,银行发展模式由单纯追求资产规模向以个人服务为中心、提高资产收益率的模式转变。然而,由于长期以来受“重批发、轻零售”的传统经营观念的影响,加上个人银行业务在我国尚处于摸索阶段,许多国内银行仍然以企业单位为主要业务对象,这既影响了商业银行的经营效益,又不利于居民个人投资理财的实现。[1]如何加快金融创新步伐,尤其是个人业务领域的制度创新、产品创新、思路创新并加强个人金融业务的管理是我国商业银行迫切需要解决的重要问题。 一、商业银行个人金融业务概述 个人金融业务是商业银行在经营中按客户对象划分出的以个人或家庭为服务对象的金融业务,是对居民个人或家庭提供的银行及其他金融产品和金融服务的总称。按商业银行资产负债项目来分,个人金融业务包括:资产类个人业务(个人信用贷款、个人抵押质押贷款、个人消费贷款等)、负债类个人业务(本外币储蓄存款、存折存款、存单存款、个人支票账户存款、银行卡存款等)和中间类个人业务(个人汇兑业务、外币兑换业务、旅行支票业务、银行卡业务、代理个人投资业务等)。下面对我国商业银行个人金融业务进行简单地论述。 (一)银行个人负债业务
互联网金融风险及风险管理
互联网金融风险及风险管理 互联网金融是信息技术高速发展的产物，是在传统金融机构上的一种重大创新，它结合了互联网技术，通过互联网来开展金融业务。在互联网金融模式下，我国金融行业迎来了巨大的转变，有助于金融机构的改革。但是，在互联网金融环境下，机遇与风险是并存的，风险的存在将成为制约互联网金融健康发展的一道门槛，如果互联网金融不能做好互联网金融风险管理工作，不仅会威胁到互联网金融的健康发展，同时也会给社会经济造成影响，故此，必须对互联网金融风险进行全面的认识。 网络安全风险 在网络环境下，网络信息技术的快速发展使得互联网金融将面临着网络安全风险。在互联网金融业务过程中，很容易受到不法分子利用网络技术来窃取互联网金融业务过程中产生的重要信息，如用户密码等，一旦密码泄露，就容易造成利益损失，不利于互联网金融的发展。 资金风险 在现代社会里，依托网络进行经济活动的行为越来越频繁，而网络具有虚拟性的特点，在依托网络进行金融业务的时候，网络上的信息都可能是虚假的，使得互联网金融将面临着较大的信誉风险。如某企业在向银行申请贷款时，企业
可以利用网络来制造一些虚假的信息，如果银行不能做好相关工作，一旦企业破产，就难以偿还贷款，从而造成银行资金损失。 信誉风险 信誉风险就是金融交易双方不按照规定的时间来履行金融业务要求的一种风险。互联网金融的发展虽然活跃了金融市场，同时也带来互联网金融信誉风险。例如，企业为了自身发展需求，向银行申请贷款，并签订在规定期限规范的合同，然而作为市场主体之一，其经济活动在市场环境下容易受到市场波动的影响，使得企业蒙受损失，如果企业亏损，企业就难以在规定时间内偿还贷款，从而造成信誉风险。 竞争风险 互联网金融的发展带来的竞争性会越来越激烈，互联网有着不可比拟的优越性，越来越多的金融机构纷纷开展互联网金融业务来获得客源，获得效益，从而加剧了互联网金融竞争。另外，在互联网金融环境下，互联网的出现也会恶化金融市场环境，一些不法分子会利用互联网来扰乱金融市场，从而不利于互联网金融竞争，带来竞争风险。 对于互联网金融而言，它融合了互联网技术，而网络的开放性、虚拟性使得互联网金融面临的金融风险也不断增加。对于互联网金融而言，风险的发生不仅会威胁到互联网金融的健康发展，同时也会给我国社会经济造成影响。当下，
风险管理与金融机构课后附加题参考答案(中文版)
风险管理与金融机构第四版 约翰·C·赫尔 附加问题(Further Problems)的答案
第一章:导论 . 假设一项投资的平均回报率为8%，标准差为14%。另一项投资的平均回报率为12%，标准差为20%。收益率之间的相关性为。制作一张类似于图的图表，显示两项投资的其他风险回报组合。 答：第一次投资w1和第二次投资w2=1-w1的影响见下表。可能的风险回报权衡范围如下图所示。 .
市场预期收益率为12%，无风险收益率为7%。市场收益率的标准差为15%。一个投资者在有效前沿创建一个投资组合，预期回报率为10%。另一个是在有效边界上创建一个投资组合，预期回报率为20%。两个投资组合的回报率的标准差是多少 答：在这种情况下，有效边界如下图所示。预期回报率为10%时，回报率的标准差为9%。与20%的预期回报率相对应的回报率标准差为39%。 . 一家银行估计, 其明年利润正态分布, 平均为资产的%，标准差为资产的2%。公司需要多少股本（占资产的百分比）：（a）99%确定其在年底拥有正股本；（b）%确定其在年底拥有正股本忽略税收。 答： （一）银行可以99%确定利润将优于资产的或%。因此，它需要相当于资产%的权益，才能99%确定它在年底的权益为正。 （二）银行可以%确定利润将大于资产的或%。因此，它需要权益等于资产的%，才能%确定它在年底将拥有正权益。 . 投资组合经理维持了一个积极管理的投资组合，beta值为。去年，无风险利率为5%，主要股票指数表现非常糟糕，回报率约为-30%。投资组合经理产生了-10%的回报，并声称在这种情况下是好的。讨论这个表述。
金融风险管理形成性考核作业(全)
金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为( )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.( )是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.( )是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用( )来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为( )。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为( )。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的( )，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括( )。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益
5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为( )。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 4.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 5.一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。 四、计算题 1.一种1年期满时偿付1000元人民币面值的中国国库券，如果年初买入的价格为900元人民币，计算其到期收益率i是多少？(计算结果保留%内一位小数) 2.如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少？(列出计算公式即可)
我国金融风险管理问题研究 (2)
学校：首都经济贸易大学 学院：金融学院 专业：国际金融 作者：付家琦 导师：周华 学号：33 班级：07级国际金融（2）班我国金融风险管理问题研究
提要 本篇论文分为三个部分： 第一部分，根据本学期所学内容，阐述本人对金融风险的理解。从不同角度对金融风险的定义进行介绍，从三个方面介绍金融风险的特质，并分六点分析金融风险产生的原因。 第二部分，进行金融机构风险管理策略探究。以我国商业银行为例，首先分析了商业银行面临的主要风险，并分别对这些风险提出了管理策略，进而具体阐述了如何加强和促进对商业银行资本金管理，并推广到其他金融机构的风险管理策略。 第三部分，进行国家金融风险管理策略探究。根据所学知识，从五个方面对国家金融风险管理问题提出建议。 引言 20世纪90年代，中国的银行业面临巨大的信用风险。主要由于国有企业和集体企业的倒闭、充足、改制以及部分企业缺少信用等原因，使得银行难以收回贷款。在随后20世纪90年代末到21世纪初，银行为了避免这样的信用风险，转向大量购买国债。到目前为止，中国银行部门持有的国债高达万亿元人民币以上。2004年，由于石油和初级产品的价格上升，以及预期利率上升使得国债价格下降，银行蒙受利率风险带来的损失高达上千亿元人民币。金融风险几乎是作为这个时代的烙印，而受到越来越多的重视。 正文
一、对金融风险的理解 1. 金融风险的相关概念 金融风险是与金融活动相伴随的，20世纪70年代以来，由于受放松管制与金融自由化、信息技术与金融创新等因素的影响，金融市场的波动性增强，金融体系的稳定性下降，金融机构、工商企业、居民甚至国家面临的金融风险日益严重。对金融风险的有效管理的问题越来越引起社会的广泛关注，而如何把握机遇、化解金融风险、确保金融稳定、使金融活动促进我国经济建设的飞速发展，成为了一个非常值得关注的问题。 金融风险的定义 到目前为止，国内外有关金融风险的文献可谓不少，但对金融风险的解释却不尽相同。美国经济学家克罗凯特将金融风险定义为：由于价格的不正常波动或大量的背负巨额债务及其结构恶化，使得它们在经济冲击下极为脆弱并可能严重地影响到的正常运行。而数理家和金融学家对金融风险的定义是不同的，后者从统计学的的角度分析,认为金融的就是金融风险。“不确定性”包括盈余的不确定性和亏损的不确定性这两方面内容,否则金融风险在统计学是无法计算的。为便于研究，我们在这里给出金融风险的定义如下：金融风险是指经济主体在金融活动中遭受损失的不确定性或可能性。 金融风险的特质 仅限于的融通与经营领域。由于金融风险是的一种特例，因而它只和于特定的领域。 其次，金融风险具有双重性。这是指金融风险既有可能给从事金融的主体带来的机会，也有可能给主体带来损失的机会。因此，它具有动态性和投机性。
网络风险管理
新闻互联网金融“拼”投资能力信用风险管理机制待建立 “互联网金融”已经成为当前最火爆的的流行词。刚刚结束的十八届三中全会提议建设统一开放、竞争有序的市场体系，这无疑为原本就炙手可热的互联网金融又加了一把火。那么，对于金融从业者而言，如何搭乘互联网“高铁”，使互联网成为极具诱惑性的高利润商业领域，成为事关企业未来兴衰存亡的关键因素。在业内人士看来，互联网金融的核心在于极致的用户体验、明晰可控的风险，而投资能力仍是核心竞争力。 金融未来在互联网 近期，以BAT（百度、阿里、腾讯）为首的互联网大鳄相继疯狂进入互联网金融领域：11月，支付宝钱包宣布独立品牌运作，直面“微信”的竞争；10月底，百度金融中心推出“百发理财”，以年化收益8%的卖点直面挑战年化收益近5%的余额宝，当日上线5个小时，销售额就超过10亿；同月，阿里控股天弘基金，突破1000亿的余额宝无疑成为互联网金融的经典案例；8月，财付通通过微信推出微信支付，便捷的使用过程在两个月内形成不可忽视的冲击波。这些动作已经造成一种这样的局面：谁不快马加鞭进入互联网金融就是在错失再造高峰的可能。 12月15日，在由华东理工商学院举办的以“互联网金融：崛起之后”为主题的第三期青年商业领袖行动学习会上，多位互联网金融新兴企业家普遍认为，大量高净值人群释放的价值增值需求及众多小微企业长期受压传统金融的需求反弹，共同催生互联网金融的无穷潜力。对许多金融从业者而言，未来就在互联网。然而，互联网金融在一时火爆背后，也凸显了风控、征信、政策监管等系列难题。 核心竞争力看投资 面对铺天盖地以互联网金融为噱头的理财产品，投资者往往眼花缭乱一时没了方向。然而，好买基金研究中心总监乐嘉庆指出，“对理财来讲，最终等到尘埃落定之后还是要回到本原，就是你的投资能力怎么样。”在乐嘉庆看来，互联网金融的核心在于极致的用户体验、明晰可控的风险，投资能力仍是核心竞争力。 而在互联网金融的产品设计上，启明创投合伙人杨云遐表示，还应该以用户为基础，以产品本身的用户体验为出发点，做到以人为本。 “以用户体验为中心，提供简单易懂、比较容易操作而且可能是非专业性入门级的产品。”杨云遐指出，“抓到对第三方APP非常感兴趣的用户，再通过产品有趣的互动性来增加用户黏性。” 对于互联网金融产品的竞争力上，多位金融从业人士认为，投资管理是最无可替代的。以基金公司为例，流程简单来说就是产品设计、销售、投资管理和服务，即便互联网的技术可以介入到所有环节，但最终决定销量的是产品业绩，也就是投资能力。 建立信用风险管理机制 但值得注意的是，目前移动互联网的竞争已经不像若干年前的纯互联网竞争这么平等和开放，在BAT三巨头的“阴影”下，其他互联网企业能够分食的蛋糕已经越来越小。 耶鲁大学管理学院金融学终身教授陈志武表示，现在互联网金融虽然在热炒，但有一定泡沫。互联网金融今后面对的监管会比传统的商业银行所要面对的更细、更严，也许今天发展的机会还有一些，但遇到了几次问题以后，监管会大大强化，由此带来的利润空间也会受到很大的压缩。 因此，有利网副总裁蒋轩指出，除了投资管理能力外，风控是互联网金融非常重要的一环，“如果市场规模达到了万亿或几千亿，任何一个小的风险点都会被随时放大。” 蒋轩建议，互联网金融行业之间可以开展更多的合作，做到更多的自律和透明化信息共
《金融风险管理》期末复习试题及答案
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-
金融风险管理
填空 我国商业银行流动性风险监管指标主要有：（流动性覆盖比率），（流动性比率） 1.世界信用评级集团于（2013年6月25日）在香港成立 2.度量操作风险三种方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 3.巴塞尔协议三大支柱（最低资本要求），（外部监管），（市场约束） 4.信用价差是考察对象所要求的回报率与（无风险收益率）之间的差额 5.计算VAR,必须确立两个参数（持有期），（置信区间） 6.美国的（FICO）信用分主要用于评估个人的信用风险 7.KMV 认为，公司股权可以认为该公司资产的（市场价值） 8.Var英文全称（value at risk） 9.我国商业银行最低核心一级资本充足率（不得低于5%） 1.我国商业银行管理办法要求流动性覆盖比率不得低于（25%） 2.根据巴赛尔协议，银行的总资本充足率不得低于（8%） 3.操作风险度量三类（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 4.操作风险相关的四大因素（人员），（内部流程），（技术）（外部事件） 5.金融风险管理第一步（金融风险识别） 6.无风险资产的beta等于（0） 7.Var英文全称（Value at Risk） 8.世界三大评级机构（穆迪），（标准普尔），（惠誉国际） 9.风险是指未来结果的（不确定性） 10.资本充足率计算公式包含（信用风险）（市场风险）（操作风险） 1)目前我国规定商业银行流动性比例最低为（25%）
2)由(目前世界上三大信用评级机构是（标准普尔）、（穆迪投资服务公司）、(惠誉国际 信用评级公司) 3)度量操作风险的方法可以划分为三种（基本指标法）、(标准法)、(高级计量法) 4)巴塞尔委员会诞生于（1974）年 5)汇率风险分为（交易风险）、（折算风险）、(经济风险) 6)计算var值，必须确定两个参数，（持有期限）和（置信水平） 7)Z积分模型由（爱德华?奥特曼）于1968年提出 8)KMV模型认为，公司股权可以视为该公司资产的（看涨期权） 9)Var的英文全称（value at risk） 10)度量金融工具（系统性）风险的主要指标是（久期）和（凸性） 1、度量金融衍生品价值时间损耗的指标（敏感度） 2、流动性风险主要分为（筹资流动性风险）和（市场流动性风险） 3、由资产及市场特性所造成的流动性风险称为（外生流动性风险） 4、度量金融机构流动性状况的指标体系分析法，主要有（流动性指数法），（存款集中法）， （财务比率指标法） 5、商业银行ATM故障，属于（操作风险） 6、按照巴塞尔协议，银行总资本充足率不能低于（8%） 7、操作风险度量三个方法（基本指标法），（标准法），（高级计量法） 8、与操作风险密切相关四大因素（人员）（内部流程）（技术）和（外部事件） 9、金融风险管理第一步（金融风险识别） 10、度量金融风险利率风险灵敏度指标（利率敏感性比率）
金融毕业论文网络金融的风险论文
网络金融的风险论文 (1)网络金融前提下的金融风险 网络金融风险可分为两类:基于网络信息技术致使的技术 风险以及基于网络金融业务特征致使的业务风险。 一.网络金融技术风险 (一)安全风险。网络金融的业务及大量风险节制工作均 是由电脑程序以及软件系统完成，所以，电子信息系统的技术性 以及管理性安全就成为网络金融运行的最为首要的技术风险。这 类风险既来自计算机系统停机、磁盘列阵损坏等不肯定因素，也 来自网络外部的数字袭击，和计算机病毒损坏等因素。依据对于 发达国家不同行业的调查，系统停机对于金融业酿成的损失最大。网上*客的袭击流动能量正以每一年一0倍的速度增长，其可应用 网上的任何漏洞以及缺点非法进入主机、盗取信息、发送假冒电 子邮件等。计算机网络病毒可通过网络进行分散与传染，传布速 度是单机的几10倍，1旦某个程序被沾染，则整台机器、整个网 络也很快被沾染，损坏力极大。在传统金融中，安全风险可能只 带来局部损失，但在网络金融中，安全风险会致使整个网络的瘫痪，是1种系统性风险。 (二)技术选择风险。网络金融业务的展开必需选择1种 成熟的技术解决方案来支持。在技术选择上存在着技术选择失误 的风险。这类风险既来自于选择的技术系统与客户终端软件的兼 容性差致使的信息传输中止或者速度降低的可能，也来自于选择 了被技术变革所淘汰的技术方案，造成技术相对于后进、网络过 时的状态，致使巨大的技术以及商业机会的损失。对于于传统金 融而言，技术选择失误，只是致使业务流程趋缓，业务处理本钱
上升，但对于网络金融机构而言，则可能失去全体的市场，乃至失去生存的基础。 二.业务风险 (一)信誉风险。这是指网络金融交易者在合约到期日不完整实行其义务的风险。网络金融服务方式拥有虚拟性的特色，即网络金融业务以及服务机构都拥有显着的虚拟性。网络信息技术在金融业中的利用可以实现在互联网上设立网络银行等网络金融机构，如美国安全第1网络银行就是1个典型的网络银行。虚拟化的金融机构可以应用虚拟现实信息技术增设虚拟分支机构或者营业网点，从事虚拟化的金融服务。网络金融中的1切业务流动，如交易信息的传递、支付结算等都在由电子信息形成的虚拟世界中进行。与传统金融相比，金融机构的物理结构以及建筑的首要性大大降低。网络金融服务方式的虚拟性使交易、支付的双方互不见面，只是通过网络产生联络，这使对于交易者的身份、交易的真实性验证的难度加大，增大了交易者之间在身份确认、信誉评价方面的信息不对于称，从而增大了信誉风险。对于我国而言，网络金融中的信誉风险不但来自服务方式的虚拟性，还有社会信誉体系的不完美而致使的背约可能性。因而，在我国网络金融发展中的信誉风险不但有技术层面的因素，还有轨制层面的因素。我国目前的社会信誉状态是大多数个人、企业客户对于网络银行、电子商务采用观望态度的1个首要缘由。 (二)活动性风险。这是指网络金融机构没有足够的资金知足客户兑现电子货泉的风险。风险的大小与电子货泉的发行范围以及余额有关。发行的范围越大，用于结算的余额越大，发行者不能等值赎回其发行的电子货泉或者清理资金不足的可能性越大。由于目前的电子货泉是发行者以既有货泉(现行纸币等信誉货泉)所代表的现有价值为条件发行出去的，是电子化、信息化了的
风险管理与金融机构复习整理
风险管理与金融机构 一、名词解释20 二、填空12 三、选择20 四、简答20 五、计算题28 第一章 1、风险偏好 是指为了实现目标，企业或个体投资者在承担风险的种类、大小等方面的基本态度。风险就是一种不确定性，投资实体面对这种不确定性所表现出的态度、倾向便是其风险偏好的具体体现。 2、风险的种类 3、系统性风险、非系统性风险 R=a+BR M+e R代表投资资产的回报；R M代表市场投资组合的回报；a和B都是常数；e是指回归误差；e项为随机变量。BR M为系统风险，此项为市场投资组合回报的某种倍数；e为非系统风险，此项与市场投资组合的回报无关。 4、资本资产定价模型 E（R）=R F+B[E（R M）-RF] 5、股票分析的方法 6、买空卖空的定义 买空，是指投资者用借入的资金买入证券。卖空，是指投资者自己没有证券而向他人借入证券后卖出。
第二章 1、场外交易市场、交易所交易市场 称柜台交易或店头交易市场，指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场。它没有固定的场所，其交易主要利用电话进行，交易的证券以不在交易所上市的证券为主。 证券交易所有严密的组织管理机构，只有交易所的会员才能在市场内从事交易活动，投资者则必须通过会员经纪人进行交易。 2、IPO 当一家非上市公司想上市，其发行的股票被称为首次公开发行。这些股票的上市一般是通过非包销形式。投行设定的价格一般会低于市场价格。 3、荷兰式拍卖 在一个常规的IPO发行过程中，发行公司要提供一个招股说明书并进行路演，购买股票的客户要注明自身想买入股票的价格和数量，股票首先卖给提供最高索取价的客户，然后卖给提供次高索取价的客户，并依次类推，直到股票全部售完为止。全部成功中标这所得到的最后价格为将所有股票分配完时最后投标者所提供的最低投标价格。 4、银行权益资本的计算 5、做市商 是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向
金融风险管理整理
金融风险管理整理内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）
名词解释 1.接触传染机制：由于金融活动的经济主体之间存在的密切而复杂的债权债务关 系或业务联系，一是某个经济主体因金融风险遭受巨额损失以至于不能保持其流动性，必然通过资金或业务联系影响到其他经济主体，单个或局部的经济困难可能演变为全局性的金融动荡。 2.区域金融协同监管：指在经济合作的基础上，加强区域内各国金融运作和监管 的配合协调，鼓励区域成员进行及时、准确的信息披露，鼓励国家当局高度重视来自区域监督的信息。 3.金融风险管理制度化：现代金融风险管理在组织制度上越来越严密，形成了由 金融机构发董事会及其高级经理直接领导的、以独立风险管理部门为中心、与各个业务部门紧密联系的内部风险管理系统。 4.金融风险管理全球化：金融全球化的趋势一方面使金融主体可以在全球范围内 建立最优的投资组合，另一方面也增加了风险管理的复杂性，金融全球化背景下的风险管理，无论在风险来源和性质上，还是在风险管一技术上都变得越来越复杂，在这种趋势下，要求金融机构更加注意综合衡量和管理在全球范围内的风险承担，系统防范在世界任何地方可能发生的不利事件。 5.银行危机处理：为了保护公共利益，维护公众信心，保持银行体系稳定，监管 当局建立了一系列银行危机处理制度，以便将银行可能破产倒闭造成的损失降低到最低限度。 6.金融风险监管体制：是指金融风险监管的职责划分与权力分配的方式和组织制 度。
7.关系人贷款：指商业银行向商业银行的董事、监事、管理人员、信贷业务人员 及其亲属，以及这些人员投资或者担任高级管理职务的公司、企业和其他经济组织所发放的贷款，关系人货款容易造成银行贷款失误，形成不良贷款。 8.金融安全网：为了保持整个金融体系的稳定，防患于未然，当某个或某些金融 机构发生一些问题时，动员各种力量，采取各种措施，防止其危机向其他金融机构和整个金融体系扩散和蔓延，这样的保护体系可以形象的比喻为“金融安全网”（financial safety net）。 9.证券自营业务风险：指证券公司在自营业务中产生的各种风险，其风险来源既 有一般性投资风险，也有机构投资风险，具有广泛性和综合性，主要有投资对象风险、交易方式风险、企业风险、市场风险。 10.安全作业区：指投资银行（证券公司）在并购前对目标公司进行详尽的审查和 评价，从而为并购活动设计出的一个可抗衡风险的并购活动区域。 11.保险投资：保险投资指保险公司在组织经济补偿过程中，将积聚的各种保险资 金加以运用，使资金增值的活动。 12.保险产品定价：指保险公司根据以往的数据和经验，并且考虑预期经营成本和 预计损失等因素，综合考虑保险公司和投保人双方利益后对保险费率的厘定，即对保险产品进行定价。 13.信用等级转换率：指借款人本年度的信用等级在一下年度里（该信用级别水 平）发生转换的概率，这个概率可以衡量借款人由于信用等级下降所带来债务价值变动的信用风险。（P250） 14.信用经理人:指摩根依据信用度量值这一方法的基本原理和思路设计出的以微软 公司视窗95或NT为平台的软件产品，通过这一软件人们可以对信用产品的信用风险进行科学地度量。
中国金融出版社《金融风险管理》核心知识点
金融风险管理期末考试复习要点： 一、金融风险 1、金融风险定义： 金融风险是指在资金融通和货币资金经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失或获得额外收益的机会或可能性 ——金融风险是指金融行为的结果偏离预期结果的可能性 ——金融风险是指资本在运动过程中由于一系列不确定因素而导致价值或者收益损失的可能性 2、金融风险类型： （1）信用风险：又称违约风险，是指因交易对方（债务人）无法履行还款或不愿意履行债务无造成债权人损失的可能性，它存在于一切信用交易活动中 （2）流动性风险：具体表现为一种获取现金或者现金等价物的能力，指由于流动性不足而给经济主体造成损失的可能性；分为市场流动性风险、现金风险两类 （3）利率风险：是指由于利率变动导致经济主体收入减少的风险。由于利率是资金的价格，对于浮动利率资产、负债和固定利率资产、负债，利率变动可能分别导致资产和负债重新定价、影响资产和负债的市场价格 （4）汇率风险：指一个经济主体持有的以外的以外币计价的资产和负债、经营活动中的外汇收入与支出以及未来可能产生的以外币计价的现金流和现值，因汇率的变动而发生损失的可能性 （5）操作风险：指由于企业或金融机构内部控制不健全或者失效、操作失误等原因导致的风险，包括信息系统、报告系统、内部风险监控系统失灵等因素形成的风险 （6）政策风险：指国家政策（货币政策、财税政策、产业政策、地区发展政策等）变化给金融活动参与者带来的风险 （7）法律风险：指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善、不严密而引致的风险 （8）国家风险：指由于国家行为而导致经济主体发生损失的可能性，包括国家政治、经济、社会等方面的重大变化 3、金融风险的成因： （1）信息的不完全性与不对称性：主要指全球金融法律制度以及会计、资信评估等差异造成的信息不完全性和不对称性 （2）金融机构之间的竞争日趋激烈：一是表现在各种金融机构在金融资源有限的市场环境中竞争加剧；二是表现在投机资本对金融资产价格的冲击 （3）金融体系脆弱性加大：各种金融活动把不同的金融机构紧紧连在一起，任何一个环节断裂都会导致金融风险事故的发生 （4）金融创新加大金融监管的难度：为了逃避金融监管而进行的一些金融创新，可加上科技进步、大量的网上交易，不受时空的限制，各金融监管带来很大的困难 （5）金融机构的经营环境缺陷： A、制度框架不够完善：包括法律、行政、政策这几方面作为保证 B、信息披露不充分：金融机构的从业人员的素质和专业水平 C、金融机构历史包袱重 （6）金融机构内控制度不健全：体现在缺乏权力制衡和激励约束机制，使金融机构失去了制度约束和防范，维金融风险的产生提供了制度上的生成基础