民营中小企业可持续发展与制度创新

民营中小企业可持续发展与制度创新

文章内容：

摘要:民营中小是我国民营的主体,是一个具有特殊表征的新兴群体,其发展状况直接影响到我国经济未来的总体竞争力。通过计算生产函数对制度函数一阶导数、二阶导数,并对其进行分析,结果表明制度因素对民营中小的经营发展有着深刻的影响,制度环境的改善将使我国民营中小的生产经营得到极大改善。为此,我国民营中小制度创新的战略路径安排是:培育家精神、进行产权制度创新、健全运行机制、改善经营的外部制度环境。

关键词:民营中小;家族制;家;治理结构;制度创新

Abstract: Privately-owned small and medium-sized businesses are the main body in private-owned businesses in China and an e-merging group with special characteristics, and its state of development has a direct impact on the overall petitive ness of the Chinese economy in the future. By calculating f irst-order and second-order derivatives of production function to institution function and analyzing the results, it is i ndicated that institutional factor has a deep impact on the operation and development of privately-owned small and mediu m-sized businesses, and that improvement in institutional envi ronment will greatly improve their production and operation. For this reason, the strategic path arrangement for instituti onal inno-vation in privately-owned small and medium-sized bus inesses in China is: cultivating entrepreneurship, carrying ou t property right innovation, perfecting operating mechanism of enterprises, and improving the external institutional envi-ro nment for enterprise operation.

Key words: privately-owned small and medium-sized business; fa mily system; entrepreneur; governing structure; institutional i nnovation

我国经济体制改革的主线和目标是建立和完善社会主义市场经济体制。市场经济的基本制度是所有制主体和利益主体的多元化,这一基本制度使我国民营经济得到了很大的发展,并日益成为我国国民经济的重要组成部分。民营中小是民营的主体,它与国有大中型、国有中小型、民营大都有着很大的区别,是一个具有特殊表征的新兴群体。一个已经被普遍认同的观点是,民营中小的发展状况

将直接影响到我国经济未来的整体竞争力。

一、民营中小的特征

■(此处有公式或插图)

特征一:普遍以家族形态出现。美国史学家钱德勒在系统考察了19世纪40年代到20世纪20年代美国的工业变革后,在《看得见的手》中为“现代”下了这样的定义:“由一组支薪的中、高层经理人员所管理的多单位即可适当地称为现代”,这一定义至今仍被奉为经典。参照钱德勤的研究思路,王宣喻等人的研究显示,我国86%的中小私营股权掌握在主手中,而实际控制权几乎100%掌握在主及其家族手中。以控制权的演变为核心,我国民营内部治理结构的演变与19世纪70年代美国的演变大致相同(见表1),区别在于美国家族中家族成员的工作基本上是消极性的,而我国家族的家族成员不仅控制着高层职位,还控制着很大一部分中层经理职位;的实际控制、决策权由家族牢牢控制,外来经理人员很难独立做出决策。

表1 民营中小内部治理结构的演变

┌──────────────────────────────────────┐

│形态控制权管理岗位│

├──────────────────────────────────────┤

│业主制或合伙制业主或合伙人业主或合伙人│

│家庭式家庭成员家庭成员垄断全部岗位│

│纯家族式家族成员家族成员垄断全部岗位│

│准家族式家族成员、干亲、姻亲部分非关键岗位对外开放│

│混合家族式家族成员、亲戚、朋友少部分关键岗位对外开放│

│临界点外来中层经理部分关键岗位对外开放│

│公众公司职业经理人全部岗位对外开放│

└──────────────────────────────────────┘

特征二:家对民营中小的发展至关重要。一种观点认为,我国民营中小只存在“业主”而没有家,只有大才有家。这种观点可轻易地被卡森和张维迎的研究驳倒。卡森在1982年发表的《家:一个经济理论》一书中指出,家是“擅长对稀缺资源的协调利用作出明智判断的人”。他强调,一个家如果要使自己的判断得到支持,就必须拥有个人财富。张维迎发展了卡森的理论,进一步指出,“当且仅当一个有较高经营能力的个人同时也是资本家时,他才能成为一个家”,即没有个人财富的人充当家无法取得别人的信任②。此观点可由以下模型表达: ■(此处有公式或插图)

简化对民营中小家能力的分析,可建立家才能模型:E=f(K,M),其中K表示个人财富,M表示经营能力。

显而易见,■(此处有公式或插图),即家才能与个人财富、经营能力成正比。在图1中,只有处于Ⅱ中的家,即既有较强经营能力,又有较多个人财富的家,才是卡森和张维迎意义上的家。

我国中小民营的发展历程其实就是民营家不断奋斗的历程。民营家一手创办,并使其不断发展壮大,是的灵魂,在中有绝对重要的地位和作用。民营家的素质是中小民营发展最重要的前提条件,其自身的才能、人际关系、信誉等也是极其重要的资源。

特征三:产权单一或产权不清。产权单一体现在民营中小家族持股比例很高,而且往往不愿意接受外界的参股投资,所有权和经营权高度统一,“委托一代理”问题几乎不存在。产权不清则体现在共有式的产权使家庭成员之间或合伙人之间财产关系不明确。由于业主制或合伙制不具备法人资格,的财产就是业主的财产,业主对承担无限连带责任,根本谈不上法人财产问题。另外,我国许多创立较早的中小民营在创立之初往往注册为集体,而在政策环境改善后纷纷“摘帽”,又常常陷入产权归属之争,影响了自身的发展壮大。

特征四:治理结构优劣并存。与国有相比,民营中小经受了更大的生存压力,民营家也担负了更多来自家族和自身的压力,因而我国民营中小在治理结构上比

国有更具优势(不同类型治理结构的比较见表2)。由于的财产和家的个人财产紧密相关,民营中小的激励机制也十分完善。但是,由于缺乏职业经理人,民营中小在人才、外部融资、目标等方面的劣势比较明显;的管理缺乏制度化、规范化的程序,管理和决策有较大的随意性;大多数民营家习惯于自己管理、自行决策,因而很难与中层经理及员工平等地交流和沟通。

特征五:发展受到诸多外部约束。一是行业准入障碍。行业准入政策在不同经济类型之间存在着很大的差别,这使得民营中小在选择行业时受到了很大限制。从目前的情况看,我国中小民营在行业准入方面处于次国民待遇地位,实际准入的行业不仅少于国有、集体,还少于外资。二是不合理的税费负担。由于存在着大量不规范的收费与社会负担,我国民营中小的实际负担很重,大部分民营中小要应付30多个部门,上缴50种税费,其中大部分是各种项目收费。三是外部融资障碍。长期以来,我国民营中小的资金50%至60%靠内部融资,自有资金比重过大。近几年来,我国资本市场已经形成了股票类、贷款类、债券类、基金类、项目融

资类、财政支持类六大融资方式,但除了短期信贷以外,其它融资渠道对民营中小的开放度都很低。间接融资方面,我国信用建设一直落后于经济和规模的发展,民营中小也存在普遍不注重信用建设的问题;国有商业银行存在严重的体制弊端,与民间投资发展相配套的中小金融机构尚未获得发展。直接融资方面,由于主板证券市场的进入门坎太高,二板市场久久呼之不出,风险投资基金欠发达,使我国中小民营的外部直接融资更加困难。

表2 不同类型治理结构的比较

项目理想民营中小公共民营

市场竞争压力高高较高

产权人行为规范、商业化商业化规范、商业化

资本市场压力高无高

目标多元目标利润利润、价值

人才优势高低高

资金供应低成本、高额高成本、有限中等成本

激励机制完善完善不完善

最高决策机构董事会家、家族董事会

决策效率高高一般

项目公共国有行政式国有

市场竞争压力高或无几乎无

产权人行为非完全商业化非商业化

资本市场压力一般无

目标利润多元目标

人才优势一般低

资金供应低成本、高额极低成本、有限

激励机制差差

最高决策机构董事会政府行政部门

决策效率较差差

二、制度因素影响:基于生产函数和制度函数的分析

制度主义是当代经济学现实主义潮流中影响最大的流派,其中的新制度经济学重在研究现实世界中的经济现象,研究的重点则强调对现实约束条件进行实际调查。在这里,我们借鉴新制度经济学派的研究方法,由生产函数入手研究制度因素对民营中小的影响。

现代经济学认为,生产要素一般包括劳动、土地、资本和家才能;知识经济时代的来临使科学技术也成为一种极其重要的生产要素。因而,民营中小的生产函数为:

Q=f(L,K,E,M,T)

其中,L表示劳动的投入,K为资本的投入,E为生产中土地的投入,M代表家才能,而T则代表技术的投入。假设Q不是固定比例生产函数,生产要素是稀缺的,任一种生产要素投入的增加都会使Q增加;而且任一种生产要素的投入对民营中小的生产都是不可或缺的,因此有:

1.■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图)

2.当且仅当L=0,K=0,E=0,M=0或T=0时,Q=0

民营中小和其他类型的一样处于特定的制度环境下,改革开放以来制度因素对民营中小的影响尤为明显。设各种制度因素的函数可综合表示为F=f(Z),制度因素对民营中小的影响可由■(此处有公式或插图)表示,将■(此处有公式或插图)展开可得:

■(此处有公式或插图)

当制度环境改善时,劳动的投入和使用处于更加有利的环境,使用效率、投

入产出比将进一步提高,因而■(此处有公式或插图),同理可知■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图);因此■(此处有公式或插图)。

求Q对F的二阶导可得:

■(此处有公式或插图)

近年来,新制度经济学的研究表明,制度基础对的发展十分重要,制度因素同样是生产经营必需的一种生产要素。由生产要素之间的边际技术替代率递减规律可知,■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),■(此处有公式或插图),因此■(此处有公式或插图)。这说明制度环境的改善会使民营中小的生产状况改善,但这种改善的速率将会越来越小。根据以上分析,可用图2表示民营中小生产函数与制度因素的关系:Q-Z曲线是一条向上倾斜的曲线(■(

此处有公式或插图)),而且是下凹的(■(此处有公式或插图))。

■(此处有公式或插图)

三、民营中小制度创新的战略路径安排

无论在我国还是在发达的工业化国家,家族式民营中小的存在和发展都与一定的历史阶段、社会发展状况、社会文化特征密切相关。家族作为现代市场经济中生态群体的母体和重要的组织形态,其治理结构优劣并存;全盘否定民营中小的家族治理模式,就等于推翻了当前我国民营经济的基础,这是不可取的。民营中小内部治理结构的演变有一个特定的历史过程,根据其发展阶段采用相应的治理结构,才能使其生命力不断延伸,而现代制度并不适合我国大多数民营中小的现实状况。

创新体系包括理论创新、制度创新、科技创新和文化创新等各方面。在创新体系中,制度创新以理论创新为前提,但对其他各方面的创新具有保障作用。目前我国民营中小的制度环境还很不完善,制度环境的改善将使我国民营中小的生产经营状况得到很大的改善。只有坚持制度创新,积极改善现存体制和内部治理结构中的各种制约因素,使民营中小的创造力和生产力与制度框架在交互作用中不断演进,才能使跨上新的发展平台,顺利完成形态的转变,实现可持续发展。当前,我国民营中小的制度创新应主要集中在以下方面:

1.培育家精神。由于家的素质决定了我国广大中小民营的素质和发展,因而民营中小制度创新中最重要的就是家自身的创新。家创新的途径有三个:第一,加强对家的人力资本投资。家可以通过系统学习先进的管理知识来提升自己的经

营、管理能力,如主动参加培训、进修MBA、自我学习等。第二,坚持“干中学”,不断地用科学的方法归纳总结自己的经验和教训,从实践中体会、感悟经营管理之道。第三,适时引进职业经理人。民营中小家可在时机成熟时引进职业经理人,给予其一定的资本所有权,自己则保留控制权和剩余索取权。

家精神能对民营中小的经营哲学、价值理念产生极大的影响,因而培育家精神是民营中小制度创新和家创新的核心内容。进一步强化家的实干精神、创新精神、不屈不挠、逆流而上的精神,对民营中小的可持续发展十分重要。

2.进行产权制度创新。众多学者的研究表明,清晰合理的产权制度是制度创新的突破口,产权不清会导致人们热衷于瓜分而丧失关注效率的责任心。我国民营中小产权制度创新的重点是:第一,明晰产权。明晰民营中小产权包括两方面的内容,一方面要在法律法规和有关政策的框架下逐步实现与公有产权的分离,即创业初期采用集体形态的民营中小要在科学核算的基础上真正“摘帽”;另一方面是逐步实现产权与家或家族财产的分离,为引入家族外部投资、鼓励人才以技术和管理才能入股、实现形态的进一步转变创造条件。第二,实现产权多元化。封闭式的单一产权结构虽然使民营中小保持了高效的激励机制与决策效率,但随着的发展壮大,其弊端也日渐显现。单一产权使家或其家族承担了很高的经营风险,限制了的规模,不利于实现形态的转换,更不利于向现代转变,而积极引入外部投资,实现产权多元化,是民营中小做大做强的必由之路。第三,实现内部产权结构合理化。目前,我国大多数中小民营内部产权的“分散”仍局限在家族成员之间,通过在内部合理分配股权,吸纳职业经理人和技术骨干的股份并适当送股,进行股权激励,能使其增强主人翁意识;实行员工持股,能使员工获得劳动收入之外的资本收益,增强的凝聚力和向心力;家或家族则能在相对股权降低的同时增加股份的绝对份额,从而提高收益的绝对额度。

3.健全运行机制。美国学者詹姆斯.柯林斯在其《基业长青》一书中指出,真正优秀的不是依赖优秀的家,而是依靠让家、经理人各司其职的运行机制;健全的运行机制,能使中小民营更换数代家而经久不衰。健全机制有两方面内容,一方面要健全内部运行机制,通过董事会、职代会、监事会等机构强化对家的约束,提高决策的科学性,并健立一整套适应现代市场经济发展的管理机制,如财务机制、技术创新机制、人力资源管理机制等;另一方面要健全外部约束机制,包括产品市场、要素市场、资本市场等,加强对的约束。有效的市场机制能迅速反映任何合理或不合理的行为,并对进行“纠错”,增强实现可持续发展的能力。

4.改善经营的外部制度环境。政府应积极采取措施为中小民营的发展消除外部制度障碍。第一,实行公平的行业准入政策。目前,我国正逐步取消各种外资准入限制和壁垒,逐步对外资开放外贸、金融、保险、证券、电信等服务业领域,

在向外资开放这些领域的同时,也应向中小民营开放,除了关系国家安全和必须由国家垄断的行业以外,其他行业都应允许民营中小进入。第二,减轻民营中小的税费负担。一方面,各级政府应该规范对民营中小的收费,对于有关的收费科目要进行清理和规范,调整不公平的收费政策,坚决禁止不合理收费。另一方面,凡是国有、外资可以享受的各项税费减免政策,民营中小也应当享受。

对国家鼓励民间资本投资的项目,可以让民营中小在固定资产折旧、新产品开发费用计入成本、基础设施配套费减免、土地租用费付款和用地价格等方面享受到相应的优惠。第三,改善民营中小外部融资环境。社会信用建设是改善民营中小外部融资环境的前提,要建立完善的信用评估体系和信用调查体系,通过社会评价力量对各民营中小的信用能力进行客观公正的评价,推进外生性信用建设;健全的财务制度和审计制度,加强的内部控制和管理,不断进行科技开发和创新,以提高的信用能力,推进的内生性信用建设。此外,发展中小金融机构、改善商业银行等金融机构对民营中小的服务、设立为民营中小服务的政策性金融机构可以显著改善民营中小的外部间接融资环境,而尽快建成二板市场、大力发展风险投资基金将会大大改善民营中小的外部直接融资环境。

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