旅游金融商业模式及现状汇编

众信旅游推出旅游金融产品

2016年06月02日03:16

《人民日报海外版》（2016年06月02日第10版）

本报电（梦然）近日，众信旅游与中信银行携手推出联名信用卡，持卡用户将在购买众信旅游产品时享受折扣价及会员专属服务，并能获得中信银行信用卡多倍积分、免费航班延误险等多重权益。此次合作将整合众信旅游及中信银行

信用卡优势资源，打造“旅游+金融”产品，以此精准触达具有持续消费能力的群

体，并为他们量身打造具有针对性的旅游产品。

近年来，众信旅游陆续与国内外多家金融机构开展了境外用卡奖励、冠名热门路线旅游团、优惠结算等活动，不断优化提升消费者体验。

众信旅游由出境游运营商升级为全方位出境综合服务平台。这个平台由出境游业务平台、目的地生活服务平台、海外教育服务平台、移民置业服务平台、出境互

联网金融服务平台以及“出境云”大数据管理分析平台等构成。

在线旅游跨界做金融：只做旅游很难赚钱

2015年10月14日06:30南方都市报微博我有话说收藏本文

途牛旅游网昨日正式对外推出首付出发、出境保两款互联网旅游金融产品。其实不只途牛，近年来，各大在线旅游企业都在“跨界”试水旅游金融。易观智库数据监测显示，2014年，中国互联网旅游金融市场的交易额规模为19.7亿元人民币。预计到2017年，市场交易规模将达到221.9亿元人民币。互联网旅游金融在旅游产业已进入全面布局期。

主攻方向：预授信和理财

南都记者获悉，“首付出发”是一款面向个人用户的自营旅游互联网金融产品，可向用户提供“先消费、后付款”的预授信服务。途牛将在线实时评估客户信用，首期给予“首付

出发”用户最高2.5万元的信用额度，总计预授信额度70亿元。

“出境保”则是一款旅游权益与金融权益相结合的消费金融产品。具体来说，用户将保证金存入“出境保”产品中，在旅游消费下单时可享受立减优惠，属于收益前置。90天出境保到期后，客户还可获得正常的活期存款收益。前后双重收益，加上相关的产品促销活动，合计最高年化收益率可达18%。

携程方面昨日向南都记者介绍，此前该公司对外发售了名为“程涨宝”产品，与携程股票涨幅挂钩，最低保底年化返利率为6%。如果封闭期内，携程股票未达到预期涨幅，“程涨宝”也将按照年化返利6%的比例，向用户赠送礼品卡。

去哪儿则表示，他们也推出了相关产品，如针对去哪儿网消费者的个人理财工具趣游宝及个人小额授信业务拿去花等产品。未来去哪儿会在平台模式的基础上，向整个旅游金融产业链的上下游扩展。

风控：基于旅游场景和大数据

所有的金融产品，都有风险。那么旅游企业做金融，又如何把控风险呢？

据去哪儿网介绍，他们推出的“拿去花”分期产品的机构坏账目前保持为零。据途牛金融事业部总经理陈杰介绍，其实“首付出发”早在8月份，已经在老客户群体中先试水了。两个多月的数据显示，目前用户已使用的最高授信额度为1.7万元，常规产品最低首付金额为200元。截至目前该产品风控成绩优异，坏账率也为零。

陈杰表示，首付出发的风控植根于产业背景，旅游客户身份真实性可验证，线路预订无法转让套现，旅游预订人有社会关系信息，促使用户有更强的还款意愿。

途牛网创始人兼CEO于敦德在新闻发布会现场接受南都记者采访时表示，途牛已专门成立了信贷事业部，团队成员来自于大型银行、小贷公司、著名金融公司、知名会计事务所

等，通过专业的团队来设计和管理首付出发业务，做好风险控制。

劲旅网总裁魏长仁接受南都记者采访时表示，旅游企业做金融，前期可能会有人才储备和团队建设的问题。在线旅游企业的高管对互联网金融可以说都很熟悉，但要搭建整个团队还需要时间。另一方面，做金融，特别是做消费金融业务，虽然在线旅游企业本身有大数据，但目前整个中国的征信体系并不健全，一个人的整体信誉程度不是一家企业能够做到的。

易观智库分析师马天骄向南都记者表示，据其了解，此前尝试推出互联网金融产品的旅游企业，目前并未听到恶意欠款的事件。“如果个人在在线旅游企业发生了不良信用记录，这个记录更容易被传播，因此消费者还是很谨慎的。”她表示，任何金融产品都有风险，但

“先旅游再还款”，这是促进旅游C端消费的一种手段，旅游企业一定会去做的。

做金融是赚钱的一个方法

为何在线旅游企业纷纷跨境涉足互联网金融业呢？于敦德接受南都记者采访时表示：“旅游是最早与互联网结合的一个产业，而现在它又是最早与互产网金融结合起的领域。在线旅游做金融，这跟产业特性相关。”他表示，很多消费领域，像医疗和教育，未来都有可能涉足做互联网金融，但目前这些行业还无法做到像在线旅游那样与互联网结合程度这么高。

劲旅网总裁魏长仁表示，旅游产品有几个特点，一是流水大，二是供应链长，这些都是做金融的基础条件。另外，旅游产品毛利率低，如果只做旅游，很难赚钱，在线旅游企业必须做综合业务，做金融是企业赚钱的一个方法。

采写：南都记者伊晓霞

在线旅游金融热潮或可终结出境游保证金问题

来源：旅游圈作者：孙明2015-10-2419:15分类：旅游行业评论

在线旅游金融热潮或可终结出境游保证金问题

最近，在线旅游公司途牛发布了其最新的金融产品，高调宣布进军互联网金融领域。一时间，“在线旅游+金融”话题在业内外媒体频繁出现，有媒体甚至用了“在线旅游玩金融，边玩边理财”的标题表达对“在线旅游+金融”这一新事物的支持与肯定。

旅游和金融一直都是好基友，此轮热潮未见实质创新

旅游金融业务，自古有之。旅游金融业务和现代旅游业历史一样久远。创立了世界上第一家旅行社的现代旅游业鼻祖托马斯·库克还创办了最早的旅行支票。旅行支票可在世界各大城市通行，凡持有旅行支票的国际旅游者可在旅游目的地兑换等价的当地货币，更加方便了旅游者的跨国和洲际旅游。今天，景区、游乐园、度假村、酒店等硬件的建设和运营都离不开金融手段——投融资；旅游企业之间的现金预收、预付、扎帐和欠款额都是巨量资金流；

每年居民旅游消费造就的信贷额也不是小数目。OTA受到互联网金融的启发，开始思考让旅游、金融、互联网三者更高效结合，跨界开发新产品以增加收入。

对大型OTA进军互联网金融业务，有批评人士撰文指出他们缺乏创新：“金融机构的

核心价值，在于搜集市场供需双方信息进行专业分析，产生信用评级，以此作为授信额度的标准，进而创新开发出金融产品，有独立的账户体系、支付系统、安全体系、监管体系。以

此评判，OTA的金融试水称不上专业，更难说为金融业创造什么新的价值。

无论是去哪儿上线的“拿去花”，还是与第三方电商金融公司“闪白条”合作;艺龙推出的理财产品，由一家互联网金融平台“欢乐合家”提供;办签证时可以当资产证明的途牛金融产品，前缀为“汇添富”，又是一家基金管理公司……实际还是基金公司、投资公司、P2P的影子，OTA只是将用户、现金流贡献出来，一起营造“欣欣向荣”的氛围。”

从金融专业角度讲虽乏善可陈，但“在线旅游+金融”的热潮还是让业内人士看到了解

决旅游业积弊已久问题的机会。比如，一直存在并困扰着旅游者和旅游管理部门的出境游保证金问题。

行业痛点——出境游保证金谁来管？

2015年10月，上海市消费者保护委员会公布一则消费者投诉：有市民称其通过上海

傲云旅游咨询公司办理出境游时，被要求缴纳1万元保证金，该公司承诺消费者回国后将

全额退还，但游客回国后却以种种理由久拖不退。一直以来，类似的出境游保证金逾期不还事件在全国各地经常发生。不止上海，北京、天津、南京等地都曾发生过旅行社向游客收取“出境旅游押金”后，逾期未返还而引发纠纷的报道。有关旅游主管机关和法律均未对“出境游保证金”作出明文规定，如何收取、管理也均无相关标准。每次发生类似事件，往往都是旅游者蒙受损失，甚至发展成影响较大的社会事件。

2015年元月，人民网、光明网、新华网纷纷报道了300多名北京游客交付给旅游公司的2000多万元出境游保证金无法要回的事件。部分未拿到保证金的老年游客由于其交给

旅行社的保证金是多年积蓄，由此遭受巨大损失，老年生活的经济基础急转直下，造成心情焦虑发病住院。该报道一经发布，一时间社会舆论热烈。

经相关部门调查，此类事件中的“押金”之所以没及时退还给消费者，是因为一些旅游公司将其作为流动资金使用，一旦资金运作出现问题，便覆水难收。个别公司如上述的傲云公司更是不具备出境游经营资质，向消费者收取所谓保证金时，也没有与消费者签订“保证金协议”和约定“专款专用”等条款，有向消费者诱骗钱财之嫌。

保证金是一种合理的存在。绝大部分正规旅游公司还是坚持向消费者收取保证金，主要是为了防止游客滞留国外。业内人士指出，一般出境旅游服务商要求游客提供存款冻结证明和归国保证金。其中，存款冻结证明是各国使馆对出境游游客要求提供的财产证明，这部分钱在游客出境期间是被银行冻结的。而保证金是消费者额外交给送签旅行社做资金担保用的，旅行社此举是为了转嫁风险，因为游客一旦“蒸发”，旅行社就会受到连带处罚，轻则取消送签权，重则被取消经营资格。虽然无奈，正规旅游公司还是要向游客收取保证金以便应付随时可能发生的风险，弥补被罚后的损失。

一般情况下，消费者在按约履行旅游合同，并无非法滞留不归等情况下，旅行社就要退

还保证金。如果旅行社不归还保证金，消费者可通过民事诉讼方式维护自身权益，并依据民法通则的相关规定要求旅行社承担返还保证金及相应利息的民事责任。

但即使通过法律手段，相关金融纠纷也不能获得妥善完满解决，游客的经济损失也未必能够得到补偿。2015年1月，北京市第一中级人民法院在其网站上发布了题为《谁动了我的旅游保证金》的文章*1，以生动详实的案例提醒广大旅游者和旅游经营者：“尽量选择由金融机构等第三方监管的保证金交纳途径，确保资金安全得到充分的保障”。

杜绝保证金纠纷的曙光显现

据某家已获得基金销售牌照的旅游网金融事业部总经理介绍，用户在其金服平台认购基金产品，除能够获得与一般基金相同的收益与资产增值，在用户选择该平台出游时，基金资产还可以充当出境旅游保证金、办理签证时用作资产证明等。但只服务于通过自家旅游平台出境的游客。

根据相关法规，做金融业务要获得牌照，聘请有资质的工作人员，拥有符合规定的资金以抗拒金融风险。已经成立了基金并获得金融牌照的OTA有风控能力，也有资质帮游客打理资金，相信也可完成资金的托管保值。从金融业务角度讲，在线OTA金融企业有潜力成为第三方的保证金监（托）管机构。

在此基础上，如果建立行业性的保证金监（托）管机构，或筛选有资质和能力的在线旅游金融机构担任，可以消除送签旅行社不返还保证金的风险，保障资金安全，也有可能为企

业自身和游客带来更多收益。于旅游者、送签旅行社、OTA金融企业和社会稳定都有益。

旅游局可尝试协调并引导金融主管机关出台新规定，批准具有金融资质、熟悉出境业务风险控制的OTA开展出境游保证金监（托）管业务，或作为旅游保证金监（托）管机构。

出境游保证金（监）托管机构应在旅游局、金融主管机关和行业协会的监督下运作，对整个行业和社会负责，保证资金的稳定安全。

如此一来，互联网旅游金融企业的社会和经济效益会进一步放大，旅游者的权益也能得到更好的保证，有力防范送签旅行社挪用保证金带来的风险。

旅游主管机关如能抓住互联网旅游金融崛起的时机，协调并配合金融主管机关出台相应的出境游保证金监管理办法，认证有资格的金融监管机构，对于推动社会进步，对于互联网＋的贯彻实施都将有重大意义。更是实质性地响应了国务院发布的意见，支持了有条件的旅游企业进行互联网金融探索，缓解了用户出境游过程中因资金而受到阻碍的问题。

金融与旅游的“甜蜜蜜”

2014-11-03来源：环球旅讯

一批智慧的寻求创新和突破的旅游人跳出了单纯旅游圈的概念，开始越来越多考虑或是利用金融手段助力旅游业务的发展。

【环球旅讯】（特约评论员杨青锟）近日，笔者在浏览信息时一口气发现三则金融相关的旅游资讯：京东上线商旅业务；众信发行畅游卡；还有自虐精神超强的“阿里呸”

要在双11上线0手续费分期，当然可能还有更多的内容，但这些信息的输入已足够笔者的

大脑计算后得出一个结论：金融手段已成为旅游业竞争一张新的“王牌”。换言之，原来的套路是在商言商，现在的情况是在旅游言金融，就好比喜欢一个女孩子，猛追上杆子不是买卖，找个幌子做为切入点反倒容易成功。

打金融牌是有原因的，因为当前旅游竞争的手段由于信息的透明已变得异常白热化，以价格战为例就能玩出如下花活：买断库存；包船包机等各种包；贴近资源供应商；自己做资源业主；赔本赚吆喝式的价格“补贴”（幸好还没有玩到国外去，不然外国政策扣一

顶“倾销”的帽子可能罚得商家肉疼）......还有在产品创新方面做文章的：新开发目的地；独家线路；主题旅游类如带着父母去旅行或是带着宝宝去旅游...亦或是在销售方式和渠道进行规划和重组，比如2B的去干2C的活；做产品的OTA去干做平台的路；线下批发商去干线上零售的活；线上OTA的去干线下旅行社的活....总之，旅游这个活儿已变得越来越专

业化了，为了优势的打造越来越跨界，仅靠传统“二道贩子”的代理模式路越来越窄，这也是为什么越来越多“夫妻旅游店”消亡的原因。

终于，一批智慧的寻求创新和突破的旅游人跳出了单纯旅游圈的概念，开始越来越

多考虑或是利用金融手段助力旅游业务的发展，笔者先尝试从历史发展的维度分析一下金融为什么与旅游越走越近。

阶段一：需求驱动型金融

这类旅游金融的产生并不是商家们有意为之，而是受市场大环境的带动和客人的需求，比如受风靡一时的“礼品卡”经济和公司发放旅游福利需要的影响产生初具金融属性的预付储值卡，具体来讲有像“资合信”这样的商场卡和诸如各种“螃蟹券”或是“月饼券”；还有象笔者以前所在单位每年给员工发放福利的“旅游券”，在满足自身公司需要的同时也能满足别的公司和单位采购；再比如像京东和携程在发展到一定阶段后也发放了相当于现金功能的各种购物卡或礼品卡。于是处在这个阶段的各种旅游储值卡不单单意味着产品的提前售出，同时也具有了金融的属性，即提前预收了资金，产生利息收益等好处，但是这个阶段的旅游企业并没有把售卡做为一个营销重点，主要出发点仍限于满足市场提出的相关需求。

阶段二：理财驱动型金融

“余额宝”的出现着实引爆了理财类金融，因为它的出现挑战了银行系统定期与活期几十年来的规则界限：活期的资本也能产生定期一样的收益。当然在这之前，笔者相信“阿里呸”已狠狠的收益了多年的利益，之所以愿意把这部门利益让渡出来也是因为“你不做，别人会做”，拥有那么多聪明脑袋的阿里系自然不愿意让别人抢了风头。

这个阶段直接参与理财类金融的旅游企业可以说基本没有，但显然具有高敏感度的企业从中学习到了这种操作方式和手法，如携程专门成立了专门的金融事业部，通过“携程宝”和“程涨宝”产品的推出去吸引市场的资金，而收益则返回到类似阶段一的“礼品卡”里，本息均不能赎回，算是理财驱动型金融的一种变异和应用。

阶段三：销售驱动型金融

这是各类旅游企业引入金融手段后操作的主战场，文中开头提过，旅游竞争虽然市场大，但竞争激烈，而金融手段的引入有利于提升市场竞争力，比如已经显露出来的手段有“白条”、“分期”和各种“预付卡”。其出发点均在于提前锁定客户，减轻市场竞争的压力，笔者预测，以后介入企业会越来越多，范围会越来越广，一个明显的例子就是在“去啊”独立的当天笔者就曾撰文提到“去啊”应该借助阿里集团的金融优势助力旅游业务，不

出几天，“去啊”便宣布在其双11当天推出“0首付0手续费”产品，当然这应该本来就可以提前存在其规划预案里。

销售驱动型金融的终极目的是提升销售，提前锁定客户，实施金融战略的旅游企业主要分为两个类别：“差钱的”和“不差钱的”。“差钱的”的旅游企业可以借助旅游金融提前回笼资金，或为进一步壮大提供弹药；而“不差钱的”旅游企业则可以借助金融增强客户粘度和提升销售。这几句话笔者需要强调的是很有内涵的：对于“差钱”的旅游企业来讲，不论是资金链或是扩张的需要，市场的资金使用成本是极大的，可能远远超过市场的利息而且融资渠道很窄，通过旅游金融战略的实施可以节省大量的资金甚至可能决定企业的生死；而对于“不差钱”的旅游企业，由于消费者的年龄层次和习惯发生了极大变化，通过金融手段可以牢牢的锁定消费者并提升销量，这在很大程度上也可以归结为信用卡市场的发展及外围市场如“汽车信贷”的成熟。

在初步介绍了旅游金融的几个阶段后，笔者下面具体介绍一下金融在旅游业几个领域的应用：

商旅与金融

金融一直是商旅的一个痛点，N多公司在这个领域铩羽而归。商旅的一个最重要特

点是利润不高，成本很大。实际出行人不支付相关费用，且业务多集中到对流水额相对较高的机票与酒店业务，而是由其所在单位向相关的差旅供应商结算，由于商旅的不确定性，在实际的操作中都是由出行单位向供应商零散采购，然后到了商量的帐期时由供应商向出行单位开出帐单并结算。在整个业务流程过程中，商旅供应商实际上扮演了一个“银行”的角色，向采购单位授予了“信用额度”，于是差旅公司极不愿意的卷入到“资金垫付”和“风险控制”的问题，但不论是资金垫付或风险控制，都是一般差旅企业不能承受之重，以资金垫付为例，有时资金成本或费用甚至超过产品的毛利水平，特别是在当前航空公司代理费下调的背景下更是雪上加霜，笔者亲自见过曾工作单位的商旅版块被财务部开出的高额资金占用费用帐单，以致于使得主要的业务模式基本无利可图；另一方面商旅业务风险极大，对于毛利

就算有3%的机票业务，一旦签约出行单位发生财务问题或是坏帐，那风险就是100%。比

如去年闹得沸沸扬扬“东方家园集团”的倒闭，笔者相信它的差旅供应商一定计提了相当大的损失；而结算逾期更是行业的一个普遍现象。于是一个简单的问题来了，商旅单位为什么

不提前预付费用呢？因为这不像与航空系统的BSP出票，航空公司或是中航信处于强势地位，必须要提前预付“押金”，在商旅行业，按帐单周期结算早已成为一个行业“潜规则”，否则这个业务你根本谈不下来，短的比如1个月，长的就无从知晓了。曾经的OTA双雄——艺龙和携程凭借自己的资源优势，都在这一块遭受过重大挫折:艺龙的商旅团队多年前就解散了，而携程的中小企业商旅通服务平台也在9月30日正式关闭，当然除了利润低，人工成本高，系统解决方案不够成熟等原因，金融风险及成本一定是一个重要原因。

为了解决商旅行业的金融痛点，很多公司前赴后继的寻求创新与突破，办法同样也

很简单:利用金融手段。首先笔者介绍一种“AB金融”模式。这家AB公司成立后布局了三块业务，即为企业提供核心差旅服务的商旅公司、资金结算的支付公司和以P2P融资的网贷公司，当然AB公司这种业务模式虽然融到了几千万美元的投资，但也并不是独步江湖，因为另外一家公司——即刚刚收购欣欣旅游的腾邦国际也投资了这样的商业模式：即“机票B2B+腾付通支付+融易行小额贷款”，这种商业模式先是通过正常的商务合作拿到相对知名公司的商旅合同，然后再把合同进行包装，相对以知名公司的名义按份额进行包装以便得市场利润，然后在自己的P2P平台以相对高额利息吸引资金并通过自己的支付公司完成

结算，于是商旅业务便有了持续的资金支持。如果是粗略考虑的话，可能觉得融资成本可能超过业务的利润，但笔者实际与相关人员沟通后发现，大概还有其它几个地方找回来：一是通过加收服务费和手续费的形式，比如机票业务，即使代理费为零，照样可以与出行单位合

约中加上3%的手续费；二是通过自己的关联公司业务，如办公用品和设备租赁进一步提升毛利率；三是可以通过加快资本的周转实现赢利，比如3%的月毛利，如果一年周转12次则可能达到36%的毛利，相对于即使是15%的成本还真是有相当的利润空间。

其次便是京东商旅平台的模式，也就是文中开头提到的新闻之一。笔者认为这实际上这仍是一种金融手段，笔者非常赞同这种巧妙的切入点：首先，近水楼台先得月。京东整

个商业平台有约40万企业，这是一个什么样的概念？单是安排BD与40万企业直接联系

上都是一个难以想象的工作，这是其商旅得天独厚的资源优势；其次，笔者相信京东平台与企业的结算一定存在一个帐期，即便在平台存在对供应企业待结款项，相信这些款项一定是很多企业想急于拿到以缓解其资金压力的，如果这时对这些企业开放相差的商旅服务并可以挂帐，以平台的待结款项为压金或适当提高授信额度，这一定对于企业具有相当的吸引力，也就是说“我欠你钱，但有办法早点还你，需要不需要吧？”，当然京东商旅平台除了具有金融上对企业的对冲优势外，还可能存在一些“政治”上的优势。

旅游地产与金融

地产业经过狂飙后，近几年由于调控的原因逐渐降温，面对巨大的库存开发商可谓是压力山大，因为整个地产业从拿地、修建和未出售阶段都有外部的资金支持和巨大的利息成本，也正是由于这个原因，为一些新的业务模式如途家提供了很好的机会与支撑，甚至把一些潜在的业主转化为现实的买家，但这样可能还不够，于是一些大的地产商便开始尝试了其金融突围之路，做法之一便是纷纷向旅游地产转型，从原来盖房屋转向盖酒店，从原来出

售房屋改为出售权益卡以便迅速的回笼其资金。比如XX林连锁系列酒店，在全国多个目的地拥有连锁酒店，但其主要销售方式并不是传统依靠旅行社和OTA，而是通过自己直接发售权益卡，笔者在其官网上查看得知，其出售的度假卡从1年到30年不等，而每年的入住权益也以7天为倍数，到364天为止，也就是说如果买一张3年每年7天的度假卡，需要预付14,700元。如果这些度假卡通过线上或是线下销售的不错，开发商自然也不必着急资金压力，甚至还可能逆势扩张。

航空业与金融

海航集团是最早引入金融概念的，出于锁定客户或是一定的资金需要，前二年其发售的新金鹿卡最高售价达到50万元，购卡者权益主要包括专门折扣和一定数量的免费赠票。但由于在实际操作中存在的一些漏洞以及国家近几年对预付卡的管制，目前海航集团主要发售“金鹏E卡”，金鹏E卡是由海南航空股份有限公司与渤海易生商务服务有限公司联合发行的，具有全国通卡性质及全球常旅客奖励功能的储值消费会员卡。笔者查看了相关条款：“金鹏E卡的实名支付账户不得透支，不得提现。交易退款时只能将退款金额原路退回到卡内。可挂失、可赎回、可反复充值，卡内余额上限为5000元，支付账户不设置有效期。”也就是说金鹏E卡一方面是海航会员的权益卡，在全国千余家优质商户刷卡消费，享受超多旅行权益和折扣优惠，另一方面由于能充值消费，从而具有相当的银行卡功能属性。

度假与金融

从上面的相关案例可以看出，金融与旅游的结合大多以“度假卡”的形式存在，比如众信10月29号发布的多款畅游卡，凯撒发布的“世嘉”卡系列，以及中青旅发行的“互通卡”，下面重点介绍一下具有代表性的众信与凯撒。

首先介绍一下众信系列卡，“众信旅游共推出三大类旅游卡——游享卡（即100元—5000元储值卡）、U礼卡（即600元—1000元定额卡），以及畅游卡（即远期预订

的某目的地产品卡）。其中主打远期预订的“畅游卡”细分种类最多，目前已涵盖10款左右。”从众信发布的相关卡类可以看出其主要的策略：1）通过卡的销售倒逼产品的销售；2）线上营销搞不过OTA们，但线下预付卡的售卖能力却不是线上营销擅长的；3）提前收到的资金可以比较清楚的预估到未来的库存，降低运营风险；4）沉淀的资金本身可以产生收益，即便是让渡一部分给客人；5）可以利用手中的资金进行预采购，如超长采购，从而有效的降低采购成本，助力产品竞争优势，而不能出行的风险已转嫁给消费者，甚至还可能发生客人违约，而跟采购方可以免除违约损失从而产生超额利润；6）可以通过发行定向目的地的预付度假卡获得相关官方的支持与推广。

凯撒涉足旅游金融的时间比较高，可能与其与海航集团的背景有关，笔者最高见到其与信用卡合作出国分期的广告就他们家的。凯撒主要发行“世嘉”系列，其主要特点与

携程的相关“XX宝”类似，即存入的金额如以继续消费，即能自动升值，笔者查看了相关条款，其对客人主要的吸引力在于3%的产品购买直接折扣和6%的年化消费额度返赠；根本的不同是携程的产品如不消费是不能赎回本身的，而凯撒则可以，比如以“世嘉”金卡为例：“持卡人办理世嘉金卡后退款，储值期不足90天的，按退款金额3%收取手续费，每笔最低50元，最高200元；储值期超过90天的，不收取退款手续费。返赠的消费额度不能办理退款。”

此外，凯撒系列预付卡的金额比起众信金额不过万的情况，“世嘉”卡系列就豪放多了。其售卖和续存政策为：“世嘉金卡人民币30000元起售，后续存入金额应为10000元的整数倍”。而笔者在查看A类卡的售卖时发现除了90,000的售价选项外还有一个“其

它”选项，也就是说可以上不封顶了。这些卡的出售除了带给凯撒上面提到同样的好处外，金融属性更加赤裸裸，对于真正有旅行需求并且不是特别擅长于线上预订的客户来讲也是具有一定吸引力的。

旅游与金融信贷

上面介绍了那么多，大多是旅游企业“差钱”的，但实际上消费者也同样存在“差

钱”的情况，中国和美国老太太买房的故事大家都非常熟悉，但现在情况是这样的情况估计以后不会发生了，因为中国的年青人几乎全变成美国老太太了，花明天的钱办今天的事已被广泛接受：房子分期、车子分期、旅游分期…这在几年前可能还是是件不可思议的事，因为大家可能会说没钱出去玩什么呀，现在的情况就是我去了那儿，一年不出国几趟都不好意思跟人打招呼，没办法，时代就是这样在变化，而信用卡的发行也为这样的可能提供了更大的方便，所以现在“月光族”都过时了，已被“负翁”和“剁手党”代替，相信过不了几年，可能会出现大量的“破产族？”。哎，不管了，先赚到钱再说，基于这样的理念和消费习惯，中国的互联网大佬出手了，先是出现了“白条”（京东首创），“分期白条”，“免手续期

分期白条”，“阿里呸”（这儿补充一下，英文原称是Alipay，它们家非要自残那么叫，笔者也没有办法）。这怎么个意思呢？原来你没钱买的东西，白条允许你晚付30天左右，如果加上信用卡的免息期，相关于可以提前透支90天左右的消费能力，如果消费者还付不起的话，好办，上分期白条，先免你90天，然后你再分期支付…有的同学可能透支了2年内的消费力表示受不了了，没关系，分期白条也可以免息…...接着透吧…...比信用卡还方便还合算….有时消费就是这样，就是多的那一点点稻草压跨了消费者的意志力。

“白条”透支原本只存在于实物消费领域，但温(Sang)文(Xin)尔(Bing)雅(Kuang)的京东又在6月的旅行频道改版中增加了新的功能：可用京东白条购买机票！相信很快，这把火可能又要烧到其它的产品种类了。

根据最新的预告，“去啊”与“支付宝”联合，将在双11开展0首付0手续费的产品预订服务，而且其起始额度跟京东一样是6000，但在双11当天还可以再提高2万额度，PK的意味相当浓烈。

目前以BAT为背景的线上金融对旅游业务的介入貌似越来越深：如支付入口布局；可选择余额支付(甚至从仍产生利息的某宝中扣除)；白条甚至白条分期，慢慢可能会形成闭环，针对这种情况，传统银行们并不是无动于衷，因为旅游相关支付绝对是块肥肉，除了数额越来越大的团款(笔者上次跟一位COO聊天，发现单笔超过20万人民币的线上支付尝试

越来越多)，中国人买东西能力强那是出了名的，就拿昨天笔者看到的一则新闻举例，2013年去美国的180万游客人均消费6,000美元，如果看看全部境外消费的大盘子一定更吓人。笔者想到的主要盈利点有支付手续费(具体数据不明，比如外卡入境手续费是3％供参考)和汇率转换费(可能比柜台换汇盘子大得多)。

因为巨大利益的存在和传统旅游贷款吸引力的下降，目前银行的主要目标是一方面追求团款和相关消费的入口(包括现场消费)；另一方面是提前抢占相关支付通道，包括银联亦不能避开竞争。采取的手段至少有但不限于如下手段:境外景点或商户购物消费返现，指定信用卡支付优惠，支付通道优惠，境外取现免手续费……笔者曾亲眼看到某银行方在一次活动中与OTA合作，各拿出50万对旅游产品进行价格补贴以抢占支付入口。

存在即是合理，从上面的相关分析可以看出，不论是消费者或是商家，都有对金融结合旅游强烈的需求，而结合的基础大多也是基于双赢的考虑，笔者预料将有越来越多的旅游从业主体视金融为打造竞争力的重要手段之一。最后笔者简要阐述一下标题带上“甜蜜蜜”的原因，这不是因为邓丽君的歌，而是因为确实金融与旅游的关系比较近，再则是由于笔者前一阵老去三亚出差，发现当地有一种小吃叫“清补凉”，而当地经营这种小吃的一个有名连锁店品牌即为“甜蜜蜜”，但在之前专门旅游的时间则没有注意到，做旅游的要有分享精神，对吧？

海航易生刘江涛：打造融合的旅游金融平台

2014-01-0310:12:13来源:网易旅游有0人参与

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2012年2月16日，央行等几个部门联合发表了《关于金融支持旅游业快速发展的若

干意见》，“旅游金融”逐渐成为一个非常热门的概念。海航旅业作为进入旅游金融领域的领先者，以海航易生为平台不断探索旅游金融的发展模式。网易旅游专访海航旅业副总裁、海航易生执行董事长兼首席执行官刘江涛先生，探讨中国旅游金融的发展以及海航易生的探索尝试。

海航易生刘江涛：打造融合的旅游金融平台

网易旅游：刘总您好，感谢您接受网易旅游的专访。我了解到海航旅业从2011年开始

基本上就已经开始尽力开拓旅游金融的模式，您参与到海航的金融发展时间更早，我想请您谈谈对旅游金融的理解，以及我们旅游金融在海航旅业整个发展版图中的定位。

刘江涛：因为我原来一直做金融，从财务公司做信贷，后面做信托，再后来做金控的管理、金融的创新，感受到金融是需要和实体产业结合起来的，所以当时我们就把旅游和金融的结合做成了旅游发展的一个方向，这可能也是旅游产业升级换代的一个方向。其实我们也看到了在国际上，像美国运通的成长的路径，就是从传统的旅游业，逐步的发展成旅游

加金融的这种模式，后面金融的这种属性越来越强，还有日本的JCB，也是这样一个从旅游起家，逐步沿着旅游金融的方向发展，变成了世界级的企业。

中国的旅游业刚开始确实不如人意，因为中国旅游业的产业链太长，一长了之后就很难去整合，所以中国的很多旅游企业，或者是很小的一个业务的领域，或者是散小乱差的模式。中国做的最大的旅游其实也没多大，跟人家其他的产业比起来，这个产业集聚度还是很小的，但是随着经济的发展，这些要素正在变得标准化，一旦这个要素标准化之后，实际上整个旅游的产业链的实质在慢慢缩短，一旦它的产业链缩短之后，就具备了产业进行整合的可能性，一旦能够整合这个产业，实际上就真正有了能够产生超大型企业的可能性，所以我是觉得海航旅业是选择了通过金融来整合整个产业链的方式，这个就是海航旅业的一个发展方向，和我们以金融为突破口的一种实施路径。

网易旅游：去年2月16号，央行等几个部门联合发表了《关于金融支持旅游业快速发

展的若干意见》（以下简称“《意见》”），到现在这个意见发出来已经一年多时间。从您的实践和观察看来，在这一年多的时间，中国旅游业的发展环境有没有什么显著的变化？

刘江涛：这个《意见》还有《旅游法》是近期旅游业的两个大事情，这两个大事情都导致了行业内一些深刻的变化。

第一个变化是金融支持旅游业，实际上我觉得《意见》导致的最大的一个变化，就是各种的资本都在快速的进入到旅游业里面，包括产业资本、金融资本，各类的资本都快速的进入到旅游业。因为这里面咱们可以看到，以海航为主导的现代化综合性服务集团进入旅游行业；也有像万达这种以房地产业为主的企业进入到旅游行业；原来传统互联网的各大企业，阿里、腾讯、百度这些都在进入，互联网企业也在进入旅游业，还有很多金融企业也在大举进入旅游业，特别是各类旅游产业基金都在快速地进入。

这种资本的进入，实际上导致了第一个是旅游企业的整合、重组还有模式的创新，像海航进入的话，可能是用我们的产业链和金融去做旅游的模式创新，万达可能是利用旅游加地产的模式创新，互联网企业进去就是旅游加互联网企业的模式创新。整个现在旅游业的发展，我感觉有点像战国时期，诸侯逐鹿中原，群雄并起的状态。这是好事，因为只有这样的话才会慢慢的有大型的企业成长起来，因为只有大型的企业成长起来，行业发展才有希望，才会越来越有品质，越来越有规模、有模式、有效率，这是这个办法出来最主要的一个影响。

还有一个影响就是，现在这个办法出来之后，很多旅游的要素正在快速的标准化、金融化和资本化，我们看到比如说，你看酒店现在很多酒店集团已经在逐步的形成自己的一套特色的细分领域，比如各个景区的发展模式都逐步成熟，还有演出，各地各种印象系列，好多都在标准化，吃住行游购娱都在快速地标准化；还有金融化资本化，很多企业都在谋求资本市场的认可和上市，一旦上市成功，就能够按照它的规模化发展去走，这会让原来的要素自

身的品质充分提升，所以我觉得2013、2014年是旅游业发展的关键历史时期，也是黄金时期，谁抢到了这些机会，谁就有可能异军突起。

网易旅游：您刚刚也提到《旅游法》，您觉得《旅游法》对咱们的发展环境有没有什么影响？

刘江涛：《旅游法》从两个层面推动了旅游业的发展，一个层面是从游客的角度，让大家知道自己是受到法律的保护的，培养自我维权的意识，因为你有了很好的工具、法律武器，所以一旦游客们充分地利用这种武器之后，就有很强的倒逼效果：以前那种欺客宰客，各种不规范的行为就会跟过街老鼠一样无处可逃了；另外一方面可能就是对旅游企业的一些影响，一些如果想挣快钱的企业，小散乱差的企业可能它的生存环境就很差了，但是对一些立志于长远发展的企业，这可能就是一些绝好的机会了，因为你可以去把这个行业的模式提升、服务提升，大规模的投入资本，产生规模效应。

这个对我们像海航旅业这样的企业，我们就觉得是一个千载难逢的机会，因为只有这样的话，我们的合规性和服务性才会体现出来，要不然大家没规则，我们跟游击队那种打一枪就跑了这种，你就没法儿竞争，谁做的越好谁的代价成本就越大。整体而言未来发展还是值得期待的。

网易旅游：从《意见》发布这一年多以来，海航旅业在这方面主要取得了哪些成就，或者有哪些发展的尝试？

刘江涛：这个政策发布以来，在金融进入旅游业方面，我们实际上原来说的几条道路都在快速的推进。第一个是我们围绕着国内旅游的国民旅游卡，这个是我们首先快速推进的，第二方面就是我们围绕促进旅游所产生的全链条金融服务，我们也在快速地打造起来，包括个人现钞的兑换、电子旅行支票、回来的退税，只要你出境旅游，涉及到的所有跟钱有关的东西，我们都在打造全方位的解决方案，这是第二方面。

第三方面就是我们也在一些地方探索旅游的支付结算，包括旅游企业之间的支付结算，还有旅游企业内部的一些结算，因为内部也涉及到导游、企业、供应商这些整体的结算，包括线上的结算、线下的结算，还有一些旅游电商的网上结算，这个作为第三个方向我们也在推进，在一些地方在试点。第四个就是旅游的消费信贷，这个我们也是通过和凯撒的合作，在重点推出境旅游的消费信贷，也在推航空旅游，就是这些产业链上基于支付的授信，这是第四个方向。

第五个方向就是旅游产业基金也在不停地募集投资项目，第六个就是我们的旅游发展银行也在逐步的筹备，第七个我们还是想借助上市公司的平台，能够把海航一些优质的资产注入到上市公司里面去，将来上市公司后面会利用它良好的资本市场的筹资能力，不断地去旅游行业投资、发展。

网易旅游：咱们这几种发展的路径，有没有一个大概的时间规划，比如说可能在几年之内会想要取得什么样的成果？

刘江涛：你看前面讲的第一个旅游卡，我们今年在19个区域发行了旅游卡，明年是希望在全国30个至50个区域能够发行旅游卡，这样的话实际上它就已经变成一个全国性的旅游卡。

第二个，围绕出境旅游的金融服务，我们希望这个业务在明年有非常快速的发展，能够成为中国人出去旅游首选的一个金融服务的产品。

旅游的资金结算，我们还是希望用一到两年把这种模式探索出来，因为这个确实还是有一定的难度的。

第四个是旅游的消费信贷，在2014年会全面推出，当然重点是以海航体系的产品来进

行一个试验，我们也在向国家申请消费金融公司，如果这个消费金融公司获得批准，它的主营方向就是旅游的消费信贷，这样的话它可以就是以一个纯金融的机构来开展这个事情，所

以如果2014年获得批准，2015年、2016年就可以在全国把这个业务做起来，而且这个规模我觉得会上得很快。

基金这个事情我们已经在顺利的运转了，第一期已经募集完了，所以我们希望在今后的一到两年一期的项目能够有一些好的效益，同时在一到两年内我们也可以募集二期。

旅游银行我们正在跟国家申请，可能跟国家的政策有一定的关系，如果能够获得国家的批准，我们觉得在三年左右它应该有一个很好的成型的模式。

关于旅游这些资产的上市，我们希望在两三年内能够有一个实质性的动作。

网易旅游：您首先提到的就是国民旅游卡，近期海航在海南也推了海南卡的系列活动，而且搞得非常隆重，首期海南卡让利给消费者两亿元。咱们是出于什么样的初衷发起这次让利的活动呢？

刘江涛：这个初衷有几个方面，第一是海航成立二十周年，我们发起的“感恩回馈社会”，因为海航是从海南起家的，也是海南最忠实的企业，最有责任感的企业。第二方面确实我们觉得，海南的旅游业在今年会遇到一些比较大的困难，因为《旅游法》出来之后，海南的团队游已经快速的下降（但是自由行在快速增长），第三海航有这个责任，重新回到海南，在旅游业方面重新推动海南的旅游业升级换代，这是我们的意愿。现在海南旅游的基础产业设施已经非常完善了，而且很集聚，这些旅游要素也很标准化，在这种情况下我们通过海南旅游卡这种模式，是能够真正的把这些旅游要素通过一种卡的方式把它串在一起，为自由行的人们提供便利。

网易旅游：这么大规模的让利活动，以后还会考虑在其他区域或者其他地方推广吗？

刘江涛：因为我们跟其他的区域也在合作，当然这个合作也会有让利的这种方式，这里面肯定要看区域的投入，还有我们自己的投入，还有我们跟区域合作的这些商户的共同投入。如果说这个市场很好，大家又觉得这个产品能够很好的发展，大家又很认同这种方式，也有可能在这个个地方给旅客的让利也会很高，包括我们现在正在推的北京、山东、重庆、惠州，

这是我们2014年会重点推的几个区域。可能在不同的地方让利的方式不一样。

网易旅游：旅游卡从早期可能是庐山卡，后面黄山卡、平遥卡、海南卡等等，旅游卡从一开始的合作模式到现在，和景区的合作模式经历了一个怎样的变化过程？

刘江涛：它是这样一个过程，卡实际上是把很多的要素串在一起整合的一个高级形态的工具，但是初期你做一个很高级形态的东西，可能不太容易被接受，所以我们是按照一个逐步演变的过程来做的。刚开始的时候是权益卡，这个卡的最大的特色是权益，比如我们跟庐

山498块钱的卡，可以终身免费上庐山，老百姓算账就很容易嘛，我一次去门票是180块

钱，周边江西省的这些人去庐山是一个常态，他就会想，我要去了三次就回来了，而且我还是终身的，几十年呢。这种权益大家就比较容易理解，这是第一种方式，就是吸引客户的方式。这个我们一直做的是权益加支付，就是你拿着我这个卡在庐山的所有的旅游消费环境里面都可以消费，除了终身免费上庐山的权益之外还可以消费，这样的话他去了那之后也有一个很好的支付工具，这是第一步。

第二步我们比如说发行的海南卡，我们做的是产品，因为我们海南卡就是你充值2000或者充值5000，我就给你送游轮的船票，因为那个船票的价值也是很高的，现在游轮的船票是1000多块钱，在市面上接近2000块钱，相当于你充2000我就给你送了2000，这就是送了一个产品，这样的话老百姓也比较容易接受，同时这个卡你去海南游玩的时候，可以用这个卡订机票、订酒店，相当于本来你为了坐一次游轮要花5000块钱，但是只要你买我的卡2000块钱，就可以全部把这个行程包下来了，因为你去的时候飞机嘛，也可以用

卡支付，到了之后住酒店也可以用卡支付，当地的购物，我们把海南最大的商场和超市都签下来了，周边的这些景区我们也签下来了，我们还跟现在的离岛免税、水果都签下来，就是基本上你去了海南以后一条龙，你能想到的这些要素我们都通过卡给你整合到里面去，这样的话它就是一种产品加支付的模式。

第三个模式我们正在和一些，比如说像周庄这些景区合作，就是它变成景区的一卡通，因为你入园的时候，你的门票就是这样一张卡，所有的人进入这个景区人手持有一张卡，这张卡你就可以在景区里面第一是享受折扣，第二是信用担保，你如果买到假货，遇到这些问题的话我都是无条件的先给你退，我会对景区的这些商家进行一个诚信的评级，而且给它搭建一个互联网和手机客户端的平台，这样的话所有景区的商户、旅游我都通过这个卡、网这样一个平台把它整合到一起，这就是一个智慧景区的旅游概念。这是第三个。

第四个，刚才是景区的旅游一卡通，后面我们会做到城市的旅游一卡通，我们把城市周

边的这些景区都会给他签下来，跟景区相关的一些住宿消费环境都能够签下来，同时这张卡后续能跟你的银行卡进行绑定，这样的话就免除了你大量充值的过程，所以你在你的钱包里面可能会放上一大堆银行卡，但是你平常的时候都不会使用它，因为它们使用的时候只是一个支付的功能，当然它们也有一些权益，但是它们的权益很分散，你一想到旅游，一想到周边，一想到这些权益的话可能更多的都是用我们的卡，因为我们的卡后面直接都是跟它们的账户绑定在一起，相当于我是一个权益的钱包，它们是一个支付的工具。

网易旅游：可能谈旅游金融，我们大部分都是在谈这个行业的发展，旅游卡算是离消费者比较近的一个角度，我们海航旅业有没有对中国的消费者做一些调查，看看在消费者使用金融产品的方面有没有一些特别的习惯，或者我们使用的消费环境是不是很成熟？

刘江涛：从消费者的角度来说，我们观察到消费者的几个变化，第一个就是自由行的趋势。这个大家看得很清楚，各种统计数据来看，组团游的比例在不断下降，自由行的比例在不断上升，这是一类。第二类就是出境游快速增加，还有一类我们看到有一些特色旅游在不停地涌现出来，其中很有代性的就是游轮的旅游，还有朝圣旅游，这些属于细分领域的。这里面我们觉得自由行对游客来说是最大的一个变化，为什么我们发旅游卡，就是旅游卡实际上是解决自由行的人最好的一种模式，因为旅游卡实际上就是替代了以前我们的旅行社，替代了我们的导游，卡加上手机客户端，实际上就是充分实现了原来我们旅行社和导游的功能。可以随到随付。

网易旅游：现在已经到年终了，如果让您用三个关键词总结一下海航旅业这一年的发展，您选哪几个词？

刘江涛：融合、突破、平台。融合实际上刚才咱们也讲了，就是各种业态都在向旅游这个领域里面渗透，像海航也好，易生作为海航的一个代表也好，进入旅游业的代表也好，我们就是这样一个融合的模式，而且现在的发展都讲解跨界，只有跨界、只有融合，这个产品才能更有竞争力，这个产业才会有竞争力，这是第一个方向，第一个词。

第二个词叫突破，你看我们选择旅游卡作为一个突破的方向，这个就是我们认为它是今后的一个趋势，所以这个就是成为我们易生今年重点去做的事情。

最后一个是平台，这个事情实际上从卡的角度来讲，实际上是把所有的这些资源放到了这个平台上，给客户共享，比如说我们把旅游企业的权益，旅游企业的产品，吃住行游购娱这些东西，都放到这张卡的平台上来了，让所有能够参与的要素都能够参与进来，然后我们这边再把客户带进来，就是让大家统一的在这个平台上产生服务、交易，这样的话实际上就是把原来的那些中间环节都给去渠道化，去中间化，扁平化，使整个旅游的效率极大的提升，而且游客的服务也得到了最大的满足，这些要素的供应方的效益和价值都是最大的体现。