关于公布债券现值计算公式的公告[1]

关于公布债券现值计算公式的公告

为便于全国银行间债券市场参与者从事债券交易业务，现将债券现值计算公式公布如下，供你们参考：

一、按年付息债券的现值计算公式

1、固定利率按年付息债券

其中：

V为债券现值；

D为债券交割日距最近一次付息日的天数；

W=D/365天；

M为债券百元面值；

C为每年定期支付的固定票面利息；

R为投资期望收益率；

f 为年付息频率。

n为债券交割日距该债券到期日的整数年限（不足一年时按满一年计算）；

2、浮动利率按年付息债券的现值计算方法：

浮动利率债券的债券现值可以按照固定利率按年付息债券的现值定价方法确定。浮动利率债券每年的债券票面利率等于其基准利率与基本利差之和。

二、到期一次还本付息债券的现值计算公式：

其中：

V为债券现值；

D为债券交割日距最近一次付息日的天数；

M为债券百元面值；

C为每年定期支付的固定票面利息；

R为投资期望收益率；

N为债券偿还期限；

n为债券交割日距该债券到期日的整数年限（不足一年时按满一年计算）。

三、贴现债券的现值计算公式：

其中：

V为债券现值；

为债券发行价格；

D为债券交割日距最近一次付息日的天数；

N为债券偿还期限。

特此公告。

中央国债登记结算有限责任公司

全国银行间同业拆借中心

二ＯＯＯ年十二月七日