1、投行业务-私募结构化融资

私募结构化投融资业务简介中信证券股份有限公司

二零一一年三月

1私募结构化投融资业务概览 (3)

2与经纪业务部的合作 (11)

3主要案例分析 (16)

1.1业务概览

1.2主要交易构架

1.3产品设计基本思路1.4业务特点

1.5典型业务流程

1.6业务平台搭建

结构化私募投融资业务指发行除股票、债券等公开交易或赎回凭证的牌照承销业务、投资业务外的项目融资、杠杆收购融资、金融资产经纪、私募证券化等非牌照债务融资及私募高收益投资业务2009年初，正式探讨私募投融资业务的模式及开展方式，经过两年多的发展及布局，在私募投融业务板块，初步形成了一定的产品线及业务布局

高利润率行业，基于项目公司为主体的融资基于收购、阶段

性股权持有的融

资交易

银行信贷资产、汽

车消费贷款、租赁

资产等为基础资产

发行产品的业务

信贷资产、租赁

资产转让中介业

务

基于私募融资业

务衍生的高收益

投资业务

截至2011年2月底，部门完成私募结构化投融资业务规模合计466,478万元，其中高收益投资业务规模达2,900万元，产品线多元化，业务规模快速增长

图1：业务规模及类别分布情况单位：万元

400,000杠杆收购融资金融资产经纪私募证券化项目融资

351,478 350,000

8.57%

图2：业务2008-2011年2月业务开展情况单位：万元

250,0002008年2009年2010年2011年

208,478

300,00015.01200,000

%170,000

250,000

1.07%150,000

200,00075.35

150,000100,00083,000

100,000

50,00040,00070,000

50,000

5,0005,000

杠杆收购融资金融资产经纪私募证券化项目融资2008年2009年2010年2011年

受限于国内的监管体制：（1）企业间直接债权交易受限；（2）无便捷的SPV设立以实现破产隔离的制度安排，因此国内的私募投融资业务均需要嫁接相应的平台机构

中信证券角色定位：（1）财务顾问；（2）销售推广机构；（3）投资人；（4）结构信用增级机构

项目融资需求

杠杆并购融资需求产品设计私募证券化需求

信托公司

保险资产管理公司产品发行

有限合作企业机制

商业银行

机构及私人高端客户

第三方理财

私人高端客户

证券公司

机构及私人客户

其它机构

金融资产经纪需求基金及资产管理专户中信证券自有资金

各层资本要求回报率与其承担风险相对应，承担最大风险的资本层要求最高的回报率；

分层的融资方式既能满足资金需求,又最大限度地利用财务杠杆，合理分配了各类资本的收益

及其应承担的风险

融资需求信用增级产品结构风险承担现金流分配

项目融资杠杆收购金融资产……..优先级

损

失

分

配

金

流

分

配

现

夹层

权益级

④规避政策调控周期，多元化资金渠道

商业银行贷款、债券及国内上市股权融资受国家宏观经济及产业政策调控影响较大

私募结构化融资无须审批，有利于企业规避政策调控周期，多元化资金来源渠道①交易量身订做，客户需求多样化

从传统的融资需求，多样化为内部股权管理、并

购安排、资产出表、管理层激励等

从集团公司为主融资平台，多元化为集团牵头，

集团公司及项目公司融资并行

方案在资金运用形式、平台选择、税务安排、风

控措施方面灵活多样，量身订做

②交易周期短，监管审批简单

根据项目交易规模，通常操作周期8-

12周左右，交易周期短，效率较高

③资金使用较为灵活

在私募结构化融资安排中，除个别资金使用形式限制资金用途，资金使用总体灵活，通常根据协议约定执行

商业银行贷款，债券及股票融资在资金使用方面非常严格，资金灵活性较低交易通常仅需监管部门备案，交易额度无法律法规限制，整个交易安排市场化

交易流程

筹备阶段筹备阶段尽职调查及方

案谈判

各机构内部审

批

发行及资金到

位

尽职调查及交易方

案谈判形成初步方案尽职调查材料提交易协议讨论定稿推介材料撰写

各机构内部审批

发行及资金到位

操作周期：通常6-10周，对于较为复杂的交易需

要8-12周确定合作意向

确定中介机构，

召开中介机构协

调会

确定操作时间表

下发尽职调查清

单及尽职调查总

体安排

供

现场尽职调查

人员访谈安排

交易及产品结构

谈判

确定最终交易方

案

起草交易协议文

各机构内部审批

确定整体销售安排

制作产品推介材料

抵押、质押或股权

过户手续的办理

产品销售及推广

各方签订交易文

件

投资人认购产品，

并缴纳款项

完成资金募集工

作，将资金缴付

给发行人

本

……

工商银行中国银行建设银行交通银行农业银行光大银行民生银行晋商银行包商银行中信银行

项目机会

产品设计推介销售

……

中粮信托中铁信托中航信托中诚信托吉林信托昆仑信托华融信托湖南信托中信信托

2.1私募产品定位2.2潜在投资人2.3基本合作模式2.4合作优势

20%

私募基金

风险高，期私募混

合类产

公募股票基金限长

预

15%期品

风险略高，一

般有抵押和保

风险高，波

动性大

收

益10%

私募债

权类产

品

风险适中，

底收益，综合

收益高

银行理财

信用债

国债银行存款风险低，收益

低，抗通胀差

投资风险

私募产品收益较债券、银行理财、债券型或货币市场型公募基金风险要高，同样的，投资者获得的预期收益也较上述公募产品要高

因此，私募产品投资群体范围主要以私人高端客户，机构投资者为主。由于没有一个发达的二级市场，流动性不足，投资人多以持有到期为主，并在收益率上给予一定的补偿。

一般而言，私募产品适合中、高风险偏好者：（1）低风险客户：银行理财产品，银行隐性信用；（2）中等风险偏好客户：

债权类私募产品或债券类基金；（3）中高风险偏好客户：债股结合股权类私募产品及其他私募融资产品；（4）高风险偏好客户：股权类投资者

投资人标准：私募对单笔投资起点要求较高，一般个人单笔投资不低于100万元

股权类投资者

部分私人高端客户、私募基金、民间投资公司、金融机构自有资金等

私人高端客户、一般企业，上市公司

一般理财客户、央企、国企及其财务投资公司等

股权类

混合型私募

产品

债权类私募产品

债券、银行理财、债券类、货币市场类基金

债务与结构融资

产品设计

产推

介

培

馈

债务与结构融资

产品发行

经纪业务

营业部营业部营业部

丰富产品线，满足客户多样化需求

私募业务产品风险、收益跨度大，能够满足高、中、低风险投资者的各种需求，丰富了股票、债券两个风险收益极端之间的中间类产品线扩大客户资源，促进营业部发展

产品的丰富增强了营业部与银行等其他机构争夺私人高端客户的能力，促进营业部做强私人银行业务

推动营业部成为涵盖公募、私募产品，匹配各种风险偏好投资者的综合性销售服务机构，增强与同行间的竞争优势

主导项目运作，合作风险审查

债务与结构融资项目团队全程主导运作项目，从前期项目筛选、项目操作至后期产品销售严格把控每一个风险点

债务与结构融资业务线与经纪部成立联合的风险评审委员会，严格审查项目所有可能的潜在风险增加营业部收入，实现公司收益最大化丰厚的销售佣金收入能够增加营业部的营业收入，促进营业部做强做大

经纪业务强大的销售能力增强了公司在私募业务的竞争力，公司的利润点从项目介绍、财务顾问到代理销售、直接投资各个环节，实现了公司收益的最大化

3.1杠杆收购私募融资案例分析3.2房地产融资案例分析

3.3矿业融资案例分析

3.4定向增发私募业务案例分析3.5成功操作的私募结构化业务

?长春卓展为一家立足于东北三省，

定位于中高端的全国知名百货公司

之一，截至2010年12月1日，合计经营规模为33.477万平米，公司总资产规模为47.77亿元长春市沈阳市哈尔滨市

?上海国资下属平台公司上海盛融拟出售哈尔滨爱建商圈大型商业综合物业43.57万平米，资产评估价值为80.64亿元左右，该商业物业持有主体为佰联德泓

?长春卓展与上海盛融达成了收购条款，总收购金额为29.5亿元，采取代表正在经营项目

北京市

承债式的股权收购

?整个并购交易的融资安排中，长春

卓展出资10.75亿元，夹层债权融资

4亿元，中国银行并购贷款14.75亿

元

代表拟收购项目

产品名称天启58号长春卓展资产收益权投资集合信托计划

本金规模40,000万元人民币

融资主体长春卓展时代广场百货有限公司

产品结构优先级信托受益权：38,000万元，占比95％

权益级信托受益权：2,000万元，占比5％

预期收益优先级A：100万（含）-300万，8.50%/年

优先级B：300万（含）-500万，8.80%/年

优先级C：500万（含）-以上，9.20%/年

权益级（中信证券）：20%/年

产品期限24个月

赎回条款12个月内提前结束，支付12个月收益，12个月-24个月内提前结束，按实际资金使用天数计算收益分配频率每半年分配一次收益，到期一次性支付本金

投资方向卓展购物中心长春店物业资产受益权投资

?预评估价值28.11亿元的商业物业第二顺位抵押担保

增信措施?预评估价值不低于7.44亿元的商业物业第一顺位抵押担保

?权益级信托受益权为优先级信托受益权提供5％的结构化信用增级

融资主体：北京正和鸿远置业有限责任公司及海南正和实业集

团股份有限公司（600675）

融资规模：4亿元

融资形式：股权、流动资金贷款及房地产开发贷款

担保方式：股权质押、土地抵押、上市公司代为履行回购承诺

项目地处紫禁城侧、王府井旁边，毗邻长安街，

地段稀缺

产品名称北京东单正和广场项目投资集合资金信托计划受托本金规模【40,000】万元人民币

融资主体

北京正和鸿远置业有限责任公司

海南正和实业集团股份有限公司

预期收益率

100-30万，固定收益率【8.3】%/年

300万以上，固定收益率【8.8】%/年

产品期限提前到期条款

【18】个月

12个月内提前结束，支付12个月的收益

12个月-18个月提前结束，按实际投资天数计算收益

分配频率每年分配一次收益，到期支付本金

投资方向北京东单正和广场信托贷款、股权投资以及正和股份信托贷款

?评估价值为【99,3099.90】万元国有土地使用权及在建工程抵押担保增信措施?正和鸿远49％股权质押担保

?上市公司正和股份（600675）代为履行回购承诺

北证投行业务管理制度-投行和证券公司的区别

北证投行业务管理制度:投行和证券公司的区别公司各有关部门：经总经理办公会讨论决定，现将《北京证券投资银行业务管理办法》（试行）正式下发，请认真遵照执行。二○○一年七月十三日送：董事会秘书处、稽核部、总经理办公室、计划财务部、证券投资部、经纪业务部、国债部、投资银行总部及所属业务部、公司所属各营业部北京证券投资银行业务管理办法（试行）第一章总则第一条为加强对公司投资银行业务的管理、监督和指导，合理分工，协调发展，建立科学、规范、高效的业务管理体制，根据国家有关法律、行政法规、部门规章、中国证监会有关证券发行上市的规范性文件及公司有关规定，特制定本办法。第二条本办法旨在明确公司投资银行业务管理及决策程序，理顺管理总部与业务部门关系，强化指标考核，提高工作质量和工作效率，增强公司投资银行业务健康有序发展。第三条公司投资银行部业务主要包括股票的发行与承销，上市公司增发与配股，上市辅导与推荐，债券发行，兼并与收购，财务顾问等项业务及其他金融创新业务。第四条公司设立投资银行总部及管理部（以下简称“总部”），总部是公司投资银行业务的归口管理部门，负责对投资银行业务进行统筹安排、宏观调控、业务协调和绩效考核。开展投资银行业务必须在总部的统一指导下进行。第五条公司设立投资银行业务部门，具体承揽承做项目。第六条投资银行实行“总部统一协调，业务部独立运作”的模式。业务部是独立的业务部门，年初对公司签订收入、费用、利润任务书，年终由总部协助公司进行核算与考核。第二章投资银行总部及管理部第七条总部设总经理1人，副总经理1—2人。第八条总部及管理部的主要职责是： 1、负责业务的统一协调； 2、负责各业务部、分部的设立与考核； 3、负责项目的立项审查、项目进度控制、项目正式报送材料的审核； 4、负责项目内核工作； 5、负责业务培训、收集政策信息； 6、负责与有关部门协调及公司内部协调； 7、负责文件收发、档案管理、内部各项管理制度的制定与修改； 8、负责财务核算、指标考核，员工审核、考核、晋级； 9、负责聘请主承销法律顾问，严格控制项目风险；

银行半结构化面试试题及答案

银行面试试题银行半结构化面试试题及答案银行招聘是以无领导小组讨论和半结构化面试的形式为主,题目类型涉及各个方面,面对这些题目大家往往不知所措,不知道该从哪里入手解答题目,这里就以往年真题为例,给大家提供一些半结构面试的答题思路及技巧,希望对大家备考有所帮助。一、【真题题型】有人调侃说:西游记中有“关系”的妖怪都回了天堂,没有“关系”的都死了,请问你怎么看。【参考答案】我们每个人都生活在社会中,不是独立的人,作为社会人就会有人际关系,不管是小到家庭,大到社会,都会是大的团队中的一员。人与人之间的和谐相处才会保证整个团队的融洽和发展。孔子说“独学而无友,孤陋而寡闻。”良好的人际关系不仅可以帮助我们获取友谊,开阔视野,提升自我,而且和谐融洽的环境还有利于我们银行的发展与进步。但是在现实生活中也确实存在着一些像西游记中的“关系”现象,有些人认为,凡事都要靠关系才能办成,从而忽略了自身的发展和能力的提升。这其实是歪曲了“关系”的本来意义。如果一味的只是依靠“关系”,很有可能到头来竹篮打水一场空,自己也一事无成。现在的社会,依然是个人能力占据主导地位,讲究的还是智慧。而“关系”可能只是维持一时的良好状态。所以,我们应该正确的看待“关系”,学会与人相处,主动沟通,拥有良好的人际关系。我们也应该正确的运用身边的“关系”,在与人交往时交流信息,认识到自身不足,互相帮助。而不是将“关系”定位为自己的支柱,

作为往上爬的阶梯。年轻人,更应该摆正自己的心态,不要急功近利,而要努力提升自身素质和能力,脚踏实地的去奋斗。二、【真题题型】如果你学习了一种新的管理方法或产生了一个新的想法,很希望用到本单位或本部门的工作中,你应该怎么办? 【参考答案】 1、对自己的想法要考虑成熟。不能只看到好的方面而忽略副作用,有时候尽管创意很好,但可能由于自己不太了解现实,考虑也有可能有所疏忽或偏颇。 2、将自己的想法写成可行性报告。报告要详细、具体,有可操作性。 3、对自己的想法的实施进行初步预算,找适当的机会向上级如实汇报。 4、等待上级批复,在上级没有批复前,不得对外界透露。三、【真题题型】你上任后,公司准备出台有关方面的政策,需要你提供一些分管工作情况,你给下属安排后,所提供的资料不够准确,而这时有关部门催要又比较急,你怎么办? 【参考答案】 1、向有关部门说明情况的同时,本着实事求是和对工作认真负责的精神,加班加点重新组织材料。 2、认真查找资料不准确的原因。 3、对有关人员提出批评,并组织业务人员纠正错误,提供准确情况。 4、以此为鉴,重视教育和指导下属,今后从根本上提高工作质量,或改进不适当的工作程序,以负责的态度和科学的方法对待工作。

国内资产证券化业务模式详细讲解之资产支持专项计划模式

国资产证券化业务模式详解之资产支持专项计划模式我国的资产证券化更多的是按照监管部门的不同进行业务模式划分，目前包括四大类模式：资产支持专项计划模式、信托计划模式、资产支持票据（ABN）模式以及项目资产支持计划模式。他们的监管部门分别是证监会、银监会、银行间市场交易商协会和保监会。另外还存在一些民间模式，不受上述部门的监管，没有标准的业务规则，或许称之为类资产证券化业务更为合适，典型的例子是陆金所。本文将对资产支持专项计划模式进行详细的介绍，涉及的容包括该业务的发展历程、交易结构、基础资产、增信措施、发起动机、合格投资者、业务机会、有待探讨的问题以及法律法规等。设想的潜在读者是具有一定的金融实务知识——至少能够理解相关概念——但未对资产证券化业务进行过深入研究的非资产证券化专业人士。发展历程一、发展历程 2004年10月21日，证监会发布《关于证券公司开展资产证券化业务试点有关问题的通知》，标志着由证监会监管的资产证券化业务开始试点，当时该业务被习惯性地称为企业资产证券化业务（以区别在同一时期开始试点的由银监会及人民银行监管的信贷资产证券化业务[ii]）。企业资产证券化业务，最初是以券商专项资产管理计划作为特殊目的载体（SPV），由证监会负责审批，在上海或者交易所上市交易。 2005年8月，中金公司作为计划管理人和主承销商发行了第一单企业资产证券化产品——中国联通CDMA网络租赁费收益计划，标志着企业资产证券化业务正式开闸。随后，莞深收益、网通01-10、远东01等资产支持证券相继发行。截止2006年底，共发行九只企业资产证券化产品，累计发行额度约为265亿元，基础资产涉及网络租赁收益权、应收账款、高速公路收费权、融资租赁收费权、水电收益权、BT债权、污水处理收费权、上网电费收费权等。之后美国爆发次贷危机，并引发了一场全球性金融危机，资产支持证券MBS被认为是罪魁祸首。为了防风险，我国监管部门叫停了资产证券化业务。直到2011年，金融危机基本结束之后，资产证券化业务才得以重启。但是在此之前的2009年，证监会颁布了《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》，从专项计划、计划管理人、原始权益人、投资人、专项计划设立申请、信息披露等角度对企业资产证券化业务进行了规。 2011年重启后发行的第一单企业资产证券化产品为11远东01-05，之后又发行了宁公控01-06、侨城01-06、13隧道01-03等27支产品，基础资产涉及融资

银行投资银行业务存续期管理规定

xx银行投资银行业务存续期管理规定第一章总则第一条（目的和依据）为规范我行投资银行业务存续期管理，有效防控业务风险，根据有关法律法规和我行相关制度，制订本规定。第二条（存续期管理定义）本规定所称存续期管理，是指在我行对法人客户办理投资银行业务中，资金发放后的业务存续期间，我行通过现场检查和非现场监测等手段，对融资客户、融资项目、具体业务、担保物（人）、合作机构等进行跟踪检查、监测预警、资金使用监督、风险事件处理、信息披露等工作，以掌握融资风险状况和客户偿付能力变化情况，防控业务风险的管理过程。第三条（法人客户定义）本规定所称法人客户，是指在我行办理投资银行业务的除自然人以外的客户，包括公司法人客户、事业法人客户、社团法人客户，以及非法人组织客户等。第四条（存续期管理范围）本规定适用于总行公司银行部（投资银行部）管辖的各类投资银行业务，具体包括债务融资类、股权融资类、并购重组类、银团贷款、资产证券化和信贷资产转让业务业务等。（一）债务融资类业务。是指我行接受委托，将我行理财资－ 1 －

金或代销资金，以债权形式直接或间接投资于融资客户（或融资项目，下同），用于其项目建设、生产经营周转、并购重组及其他合法用途，融资客户以其项目运营、综合经营、收益权等产生的合法收入偿付投资本金和收益的业务。（二）股权融资类。是指我行接受委托将我行理财计划资金投资于合作机构所设立的投资工具，或代销合作机构投资工具代为募集资金，或通过同业投资渠道投资于合作机构所设立的投资工具，由该投资工具最终投资于未上市企业股权或上市公司非公开发行股权，通过企业上市后股权出售、股权转让、原股东股权回购、投资工具份额受让等方式退出并获得收益的业务。（三）并购重组业务。是指我行运用投资银行技术手段，为并购交易主体涉及股权、资产、负债的收购、出售、合并、分拆、分立、置换和重组活动提供全过程、综合化、专业性的一站式财务顾问服务，以及可能提供与之配套的融资安排。我行并购重组业务主要包括并购重组顾问业务和并购重组融资安排。（四）银团贷款。是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款合同，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。（五）信贷资产证券化和信贷资产转让业务。是指以我行存量信贷资产作为基础资产且由我行按约定作为贷款服务机构履行存续期管理职责的资产证券化业务和信贷资产转让业务。前款除第（三）项中的并购贷款等表内授信和第（五）项业－ 2 －

债务融资工具、结构化融资业务检查要点

结构化融资业务与债务融资工具承销业务检查要点一、项目落地的合规性（一）结构化融资业务 1、实地访谈融资人核心管理层，实地查看抵押物情况，见人、见物，确保融资真实性； 2、放款手续是否齐全，放款前提条件是否逐条落实。 3、风险缓释措施的现状，手续是否齐全，是否合法、有效。 4、会计核算是否规范。 5、募集资金用途是否符合审批要求，是否合法合规。募集说明书资金用途披露是否符合要求、符合规范。针对具体项目建设的，募集资金使用是否与项目实施进度相匹配。 6、业务档案是否及时归档，是否齐全、规范。重要法律文本是否为总行示范文本，非示范文本是否已经按规定履行法律审查程序。 7、关注是否存在滚动发行或变相延长产品期限的项目。 8、是否存在分行违规出具担保或者还款承诺的业务。（二）债务工具承销发行业务 1、实地访谈融资人核心管理层，实地查看抵押物情况，见人、见物，确保融资真实性。 2、风险缓释措施的现状，手续是否齐全，是否合法、有效。 3、募集资金用途是否符合审批要求，是否合法合规。募集说明书资金用途披露是否符合要求、符合规范。针对具体项目建设的，募

集资金使用是否与项目实施进度相匹配。 4、存续期定期、不定期信息披露情况，是否符合交易商协会的信息披露规则。 5、业务档案是否及时齐全、规范。二、融资人经营主体和运营状态检查报告期内，融资人如存在以下情形，需进行深入了解： 1、发生重大资产重组、重大股权结构调整、重大人事调整 2、合并报表范围内重要子公司股权转让 3、因实施并购、新项目开工或老业务停产等原因，业务板块构成、占比发生重大变化 4、生产经营过程出现重大安全事故，可能影响某项业务或在建项目的正常运营 5、生产型企业的主要原材（燃）料价格或产成品价格发生20%以上的波动三、融资人偿债能力变动情况 1、对于盈利能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，如为行业原因，关注行业发展趋势 2、对于偿债能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，关注融资人的债务集中度、年内到期债务的偿债安排和外部融资环境 3、对于运营能力发生重大不利变化的融资人，分析具体原因，关注该等变化对融资人现金流的不利影响以及融资人采取的相关措

投行业务管理制度

公司各有关部门：经总经理办公会讨论决定，现将《证券投资银行业务管理办法》（试行）正式下发，请认真遵照执行。二○○一年七月十三日送：董事会秘书处、稽核部、总经理办公室、计划财务部、证券投资部、经纪业务部、国债部、投资银行总部及所属业务部、公司所属各营业部

证券投资银行业务管理办法（试行）第一章总则第一条为加强对公司投资银行业务的管理、监督和指导，合理分工，协调发展，建立科学、规X、高效的业务管理体制，根据国家有关法律、行政法规、部门规章、中国证监会有关证券发行上市的规X性文件及公司有关规定，特制定本办法。第二条本办法旨在明确公司投资银行业务管理及决策程序，理顺管理总部与业务部门关系，强化指标考核，提高工作质量和工作效率，增强公司投资银行业务健康有序发展。第三条公司投资银行部业务主要包括股票的发行与承销，上市公司增发与配股，上市辅导与推荐，债券发行，兼并与收购，财务顾问等项业务及其他金融创新业务。第四条公司设立投资银行总部及管理部（以下简称“总部”），总部是公司投资银行业务的归口管理部门，负责对投资银行业务进行统筹安排、宏观调控、业务协调和绩效考核。开展投资银行业务必须在总部的统一指导下进行。第五条公司设立投资银行业务部门，具体承揽承做项目。第六条投资银行实行“总部统一协调，业务部独立运作”的模式。业务部是独立的业务部门，年初对公司签订收入、费用、利润任

务书，年终由总部协助公司进行核算与考核。第二章投资银行总部及管理部第七条总部设总经理1人，副总经理1—2人。第八条总部及管理部的主要职责是： 1、负责业务的统一协调； 2、负责各业务部、分部的设立与考核； 3、负责项目的立项审查、项目进度控制、项目正式报送材料的审核； 4、负责项目内核工作； 5、负责业务培训、收集政策信息； 6、负责与有关部门协调及公司内部协调； 7、负责文件收发、档案管理、内部各项管理制度的制定与修改； 8、负责财务核算、指标考核，员工审核、考核、晋级； 9、负责聘请主承销法律顾问，严格控制项目风险； 10、负责业务创新； 11、公司领导交办的其它事项。第九条总部应根据精减高效的原则进行人员配置，编制5—10人。第十条总部原则上不得从事具体业务，其承揽的项目交由业务部承做。

银行股份有限公司保理结构化融资业务管理办法模版

银行股份有限公司保理结构化融资业务管理办法第一章总则第一条为规范开展本行结构化融资业务，有效防范业务风险，提高工作效率，根据相关制度规定，特制定本办法。第二条保理结构化融资业务是指本行或本行指定的第三方机构通过信托公司、证券公司及其资产管理子公司、基金管理公司及子公司、金融产权交易所、资产管理公司、金融租赁公司、投资咨询公司等第三方专业机构，开展的本行授信客户基于其与买方订立的国内货物销售/服务合同所产生的应收账款转让获取融资的项目。第三条本行保理结构化融资业务由总行投资银行部牵头管理，总行相关部门、分（支）行共同参与。第四条保理结构化融资业务纳入本行统一授信管理。第五条本办法中未列明事项，参照《结构化融资业务管理办法》执行。第二章组织与职责第六条保理结构化融资业务的主要参与部门包括分（支）行、总行金融市场条线相关部门（包括金融同业部、资产管理部和金融市场部）、总行风险管理部、总行合规管理部、总行投资银行部、总行公司业务部，总行授信审批部，总行信用审查委员会。第七条总行投资银行部作为全行保理结构化融资业务的牵头管理部门，主要管理职责为：（一）保理结构化融资业务的指导和组织推动；（二）保理结构化融资业务的交易结构设计；（三）保理结构化融资项目的业务模式设计；

（五）保理结构化融资项目上会的组织安排；（六）保理结构化融资项目总行相关业务合同的报审工作；（七）协助相关部门对全行保理结构化融资项目的后续管理工作的监督检查。第八条总行公司业务部职责：对于全行战略客户的保理结构化融资，公司业务部参与前期调查和方案设计工作。第九条总行风险管理部的职责：对整体的保理结构化融资风险进行把控和管理，参与产品的准入设立相关标准，业务和交易模式的设计，管理和督促业务部门和分支机构做好业务存续期间的风险管理和连续的后续管理并履行职责内的管理职责,负责比照本行贷后管理办法相关要求对保理结构化融资业务开展投后管理，定期进行投后检查。第十条总行金融市场条线相关部门的职责：负责保理结构化融资业务相关的资金对接，优先开展行内保理结构化融资项目的投资工作。第十一条总行合规管理部的职责：负责对保理结构化融资业务的制度文件进行合规审查，对相关合同文本等进行法律审查及常规法律咨询。负责指导、监督业务部室和分（支）行开展保理结构化融资业务的合规检查。第十二条总行授信审批部的职责：负责对保理结构化融资项目进行预审，出具预审报告，协调安排信审会会议相关事宜。第十三条总行信用审查委员会的职责：负责保理结构化融资项目的审批。第十四条分（支）行是行内结构化融资业务的具体申报部门，其职责包括但不限于：（一）保理结构化融资项目的营销和尽职调查等工作；（二）分（支）行内部对保理结构化融资项目的业务审查；（三）保理结构化融资项目的申报；（四）保理结构化融资项目投放资金的监管；

XX银行投资银行业务管理办法(最新版)

XX银行XX分行投资银行业务管理办法第一章总则第一条为促进XX银行XX分行投资银行业务规范、健康、持续发展，根据《中华人民共和国商业银行法》和总行相关规章制度特制定本办法，本办法由《XX银行XX分行投行业务准入标准实施细则》和《XX银行XX分行投资银行业务决策委员会实施细则》组成。第二条本管理办法规范的投资银行（以下简称“投行”）业务包括但不限于以下模式：（一）理财类：以我行名义发行理财产品募集资金并进行投资的方式。（二）代理信托类：指我行接受信托公司的委托，提供融资类信托计划的资金收缴、资金退付、信托期满的本金及收益支付、代为向合格投资者推介，以及由此派生的相关服务并收取费用。（三）投融通类：指我行通过对企业的融资需求进行结构化设计，充分利用表外资金，提供多元化投融资选择，并利用融资过程中不同类型的结构化增信措施，为企业降低融资成本。（四）其他：其他利用我行网络渠道和客户资源，募集资金并进行投资，可能对我行声誉造成影响的，均参照本管理办法进行管理。第二章基本原则第三条依法合规经营原则。各级机构遵守法律、法规和行政规

章等相关规定开展投行业务，切实做到“成本可算、风险可控、信息充分披露”，积极保障客户和我行的合法权益。第四条集中发起原则。投行业务由二级分支机构申报，由省分行公司业务部集中发起管理，各相关业务部门协作配合。辖内分支机构未经授权或批准不得擅自开展投行业务。第五条科学与集体决策原则。投行业务决策采取集体审议方式，确保独立运作、专业化和客观公正。第六条流程化管理原则。投行应比照自营贷款管理流程，进行投前尽职调查、风险审查和投后风险管理。第三章准入标准第七条理财类准入标准开展理财类投行业务须符合以下准入标准：（一）客户准入标准，包括风险承担主体和目标权益类标准；（二）第三方合作金融机构准入标准，包括资产管理公司、融资租赁公司及保险公司等。第八条代理信托类准入标准开展代理信托类投行业务须符合以下准入标准：（一）客户准入标准，包括风险承担主体和目标权益类标准；（二）信托公司准入标准。第九条投融通类准入标准开展投融通类投行业务须符合以下准入标准：（一）客户准入标准，包括融资方、出资方准入等；

股权融资的介绍及分类

股权融资的介绍及分类股权融资的介绍及分类。股权融资（Equity Financing）股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式，总股本同时增加。股权融资所获得的资金，企业无须还本付息，但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。公司融资分为，债权融资和其他融资，股权融资包括发行股票，配股，债转股等，债权融资包括借款，发行公司债券等。股权融资作为私募的一种，上市前融资为众多企业上市的成功奠定了坚实基础。广义的上市前融资不仅包括首次公开上市之前的准备工作，而且还特别强调对企业管理、生产、营销、财务、技术等方面的辅导和改造。相比之下，狭义的上市前融资目的仅在于使企业能够顺利地融资成功。风险资本市场的出现使得企业获得外部权益资本的时间大大提前了，在企业生命周期的开始，如果有足够的成长潜力就有可能获得外部的权益性资本，这种附带增值服务的融资伴随企业经历初创期、扩张期，然后由投资银行接手进入狭义的上市前融资，逐步稳固地建立良好的运行机制，积累经营业绩，成为合格的公众公司。这对提高上市公司整体质量，降低公开市场的风险乃至经济的增长都具有重要的意义。 1、股权是企业的初始产权，是企业承担民事责任和自主经营、自负盈亏的基础，也是投资者对企业进行控制和取得利润分配的基础。 2、股权融资是决定一个企业向外举债的基础。 3、股权融资形成的所有权资金的分布特点，及股本额的大小和股东分散程度，决定一个企业控制权、监督权和剩余价值索取权的分配结构，反映的是一种产权关系。 1、股权融资需要建立较为完善的公司法人治理结构。公司的法人治理结构一般由股东大会、董事会、监事会、高级经理组成，相互之间形成多重风险约束和权利制衡机制，降低了企业的经营风险。 2、在金融交易中，人们更重视的是信息的公开性与可得性，证券市场在信息公开性和资金价格的竞争性两方面来讲优于贷款市场。 3、如果借贷者在企业股权结构中占有较大份额，那么他运用企业借款从事高风险投资和产生道德风险的可能性就将大为减小，借款者按照贷款者的希望和意愿行事的动力就越大，银行债务拖欠和损失的可能性就越小。 1、当企业在利用股权融资对外筹集资金时，企业的经营管理者就可能产生进行各种非生产性的消费，采取有利于自己而不利于股东的投资政策等道德风险行为，导致经营者和股东的利益冲突。 2、代理人利用委托人的授权为增加自己的收益而损害和侵占委托人的利益时，就会产生严重的道德风险和逆向选择。 3、当企业利用负债融资时，如果企业经营不善，经营状况恶化、债权人有权对企业进行破产清算，这时，企业经营管理者将承担因企业破产而带来的企业控制权的丧失。股权融资按融资的渠道来划分，主要有两大类，公开市场发售和私募发售。所谓公开市场发售就是通过股票市场向公众投资者发行企业的股票来募集资金，包括我们常说的企业的上市、上市企业的增发和配股都是利用公开市场进行股权融资的具体形式。所谓私募发售，是指企

银行招聘结构化面试专项训练及答案(一)

银行招聘结构化面试_资历评价专项训练及答案（一）致力于为广大报考银行的同学们提供丰富的银行招聘信息、笔、面试资料。山西中公金融人官网考试信息应有尽有，笔、面试资料琳琅满目，供各位考生选择，帮助莘莘学子积极备考银行招聘考试，还有更多的备考指导、考试题库在等着你！面试对于进入银行来讲也是十分重要的一个环节，面试失利，那么备考笔试经理也算是全部白费了。因此，同学们要重视面试的备考。银行面试一般会采用结构化面试和无领导两种方式，具体采用哪种要根据银行的实际情况而定。结构化面试中一般会涉及到资历评价的题目，今天山西中公金融人小编就为大家举例分析结构化面试中的资历分析类题目，希望帮助考生提前了解以便有效备考！第一题：入职后，如果你遇到一个很强势的上司，你觉得这对你的利和弊分别是什么？【参考答案】遇到很强势的上司，对我的利是：避免少走弯路，提升执行力。我刚接触工作，缺少一定的经验，这种情况下，听从上司的安排

可以令我少走弯路，不用花费太大力气就可以很快的了解和熟悉工作；在完成领导的指示和要求时，不需要考虑太多其他的方面，只要认真执行好、完成好就可以，使我不断提升自己的执行能力，同时对于公司在时间成本和人力成本方面也减少了不必要的浪费。对我的弊是：不能发挥出应有的水平；成长较慢。上司过于强势，对成长会有一定的阻碍。虽然我的执行力会有所提升，但是我只能算是温室里的花朵，不能够自己经历风雨，不能够快速长大，独当一面。因此，工作中我会调整好自己的工作节奏，努力跟上上司的工作思路，并做好充分的准备工作。遇到问题，多向领导请教，加强沟通，适应上司的工作风格的同时，注意提升自己的工作能力，使自己能够快速成长并承担起更多的工作任务。第二题：你的专业和银行完全不相关，为什么想来银行？【参考答案】我的专业是社会学专业，与银行的工作相关性不大。但从事与银行相关的工作，一直是我的职业理想。在我看来，银行是提供

投资银行业务尽职调查管理办法

1、目的为规范公司投资银行业务尽职调查工作，提高项目承做质量，防范投资银行业务风险，制订本办法。 2、适用范围 2.1 本办法适用部门：投资银行总部。 2.2 本办法适用业务：股份有限公司首次公开发行股票和上市公司证券发行等项目的发行上市尽职调查工作。 3、定义和缩写 3.1 尽职调查：指项目组、保荐代表人对拟推荐公开/非公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《中华人民共和国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保荐人尽职调查工作指引》等法律法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。 4、职责与权限

5、政策 5.1 项目组参与尽职调查工作的人员应能恪守独立、客观、公正的原则，具备良好的职业道德和专业胜任能力。 5.2 本办法由投资银行总部负责解释、修订，并自公布之日起施行。 6、工作程序 6.1 项目组应按照法律、行政法规和中国证监会的规定，依据尽职调查指引对发行人及其发起人、大股东、实际控制人进行尽职调查。 6.2 项目组对发行人公开发行募集文件中无中介机构及其签名人员专业意见支持的内容，应当进行充分、广泛、合理的调查，对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由确信所作的判断与发行人公开发行募集文件的内容不存在实质性差异。 6.3项目组应当结合尽职调查过程中获得的信息,对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容进行审慎核查。 6.4 项目组所作的判断与中介机构的专业意见有异议的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或出具依据；发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。 6.5 项目人员应建立尽职调查工作底稿。尽职调查工作底稿包括但不限于：项目人员在完成项目过程中形成的工作记录及在工作中获取的各类文件、会议纪要、谈话笔录等资料。项目组可参照《IPO尽职调查提纲》（附录一）及《再融资尽职调查提纲》（附录二）制作尽职调查工作底稿。 6.6 工作底稿应如实反映项目计划的制定和实施情况。项目组应在尽职调查、申报材料制作及股票承销的其他业务环节中及时、准确、真实、完整地制作工作底稿。投行内核部/质量控制部负责对工作底稿进行监督检查，工作底稿的质量是评判项目人员是否勤勉尽责以及项目人员年终考评的重要依据。 6.7 项目组应对发行人提供的资料进行认真研究，并对与本次发行相关的重大问题进行专题调查。 6.8 项目组应在专题调查的基础上，制作专题调查工作底稿。如发行人按资料清单提供的资料不能满足专题调查要求的，项目组应要求发行人补充提供资料，并将补充资料按顺序

银行半结构化面试人际沟通与团队合作能力模拟题(一)

银行半结构化面试：人际沟通与团队合作能力模拟题（一）银行招聘网致力于为广大报考银行的同学们提供丰富的银行招聘信息、笔、面试资料。中公金融人官网考试信息应有尽有，笔、面试资料琳琅满目，供各位考生选择，帮助莘莘学子积极备考银行招聘考试，还有更多的备考指导、考试题库在等着你！银行校园招聘预计9月份开始，面试在11~12月进行，银行招聘面试包括多种形式。其中银行在历年的人才测评中，纳入半结构化面试的测评要素是非常灵活的，主要表现形式是：资历评价+职业核心能力。天津中公金融人为考生整理半结构化各类型的模拟试题，帮助考生顺利备考。问题：如果你的团队里面有一个人对你提的意见和建议每一个都否定，但是对别人不会这样，就是对你都否定，你该怎么办？【参考答案】面对团队里的这位同事对我对我意见和建议的否定态度，我不会反目成仇也不会从此打住我提出意见和建议的脚步，更不会因此会和该同事之间产生隔阂，我会从以下几个方面对待此事：首先，面对否定，我会纠察自身，从自己的所提出的意见和建议出发，寻求与实际情况之间的距离，是否存在与事实不相符的情况，审查自己在提建议时是否以提高工作效率和促进大家成长为出发点。

其次，找到合适的机会，找到该同事就此事进行询问和沟通，询问其每次都对自己意见和建议不认同的原因，并请其说出自己的想法以及他自己在审视我意见的时候的出发点和根据，听取他的意见，然后自己做出调整；然后就个人成见问题向其沟通，询问自己是否在某些地方做的不到位，或者是自己的言行举止影响到了他，使其产生反感，就这些问题向其进行沟通，最后解开心中的疙瘩。最后，我相信，通过我自己调整心态和该同事进行面对面的沟通，这位同事会改变对我和我所提意见和建议的态度。通过此事，我也会吸取教训、总结经验，在平时工作中要保持和同事之间的联系和沟通。"与智者同行，必得智慧"，在以后的工作当中，我一定要多主动和领导、老前辈进行沟通，学习他们的工作经验和见解，并加强思考和总结经验，不断提高自己的工作能力，使自己的工作做得更好，做到领导满意、同事放心。问题：你刚参加工作不久，领导就安排你做一项很重要的工作，你认为自己能力不足，如果贸然接下任务，完成不好会给单位造成损失，可如果和领导说明情况，又担心会影响领导对你的印象，不再重用你。遇到这种情况，你会怎么办？【参考答案】我参加工作不久，领导给我安排重要的工作是对我的信任和能力的肯定。虽然我的能力和经验可能有不足，但工作的过程也是

银行结构化面试技巧

银行结构化面试技巧一、银行结构化面试是什么 1、结构化面试定义结构化面试是由多个有代表性的考官组成一个考官小组，按规定的程序，对报考同一职位的考生，始终如一地使用相同的考题进行提问，并按相同的追问原则进行追问;这些试题必须是与工作相关的;考生的行为根据事先确定的标准进行评定;面试的结果采用规范的统计方法记分;面试合格的考生按其分数由高到低的顺序进入考核。设计、试题、实施、评价、结果都是有结构的。 2、结构化面试特征结构化面谈，最典型的特征是设计《结构化面谈表》。它有两个基本类型：一类是分列式，《测评表》、《参考试题》、《测评标准》、《答案》等分别设计;另一类是复合式，把《测评表》、《参考试题》、《答案》、《测评标准》等设计在一起。 3、结构化面试的优点 1）确定、形式固定、便于考官面谈时操作;

2）测评项目、参考话题、测评标准及实施程序等，都是事先经过科学分析确定的，能保证整个面试有较高的效度和信度;对于有多个考生竞争的场合，这种面试更易做到公平、统一; 3）要的是这种面试要点突出，形式规范，紧凑，高效，能更加简洁地实现目标。因此，在比较重要的面试场合，如录用公务员，选拔管理人员、领导人员等，常采用结构化面谈。二、结构化面试答题出发点 1、个人专业知识的角度银行专业知识上的优势有两种：一种是学习成绩上的优势，另一种是实际操作能力的优势。对于成绩好的同学，当然在回答该问题时，可以在陈述中提到自己的在校成绩，用优异的在校成绩来证明自己专业知识上的优势。在这里，有一个很关键的点就是，大家要把自身所取得的优异在校成绩主要归功于在校老师的辛勤培育以及个人的勤奋，切忌说“自己天分高”、“接受能力强”或“从小到大成绩都比较优秀”之类的话，这类话一旦说出会给人“自视过高”的印象，不利于在面试中获得高分。而对于成绩一般的同学，回答该问题的时候，就要注意不要给面试官一个在

投资银行介绍

中金公司前言：中金公司全称为中国国际金融，其作为中国首家合资投资银行，自1995年成立以来，中金公司以迅猛之势迅速扩，从最初的默默无名到如今大学生挤破头也要进去的香饽饽，中金魅力何在？补充：摩根士丹利为中金公司的第二大股东，持有中金公司34.3%的股权。利益与顶级的国际投行MS携手发展，中金公司无论是业务围及业务质量都足以稳坐中资投行中的第一交椅。薪酬福利评分：9分和外资行的一点区别是，毕竟中金带有一定的国企性质，所以本科生和研究生的起薪是有差别的，本科生年薪11万，另加9250*6的奖金，研究生年薪19万，另加19250*10的奖金，可以看到，本科生和研究生的差别还是挺大的。福利方面，国企自然是不会差的，公司会给每位员工及员工的家属买商业保险，并且是100%报销，另一方面，公司还给员工在嘉里健身申办年卡，这是顶级的健身中心，年卡价值17000，员工业余时间都可以过来健身。职业发展评分：8 员工的培训方面，中金的认为对员工的培训是一项长期的投资，而不是一项费用。所以中金在员工培训和发展方面比较舍得花钱，力求为积极向上的与员工提供不断发展的平台。公司为提供多种形式的培训，包括新员工的入职培训，公司部培训，海外培训以及对员工考取相关专业证书的资助等。职业发展方面，外资行有一点不好就是部员工之间竞争太强，如美林，员工之间是有功争抢，有过争推，而中金在这方面就好得多。从整个行业发展来看，在中金，不用担心没有项目做，而外资行则有可能项目短缺，没有项目就会裁人，外资行经常会大规模的裁人，中金则不会，本科生加入中金一般从分析员做起，研究生或MBA可以直接作为经理加入公司，分析员大多会在中金工作两到三年，然后在国外的高等学府继续深造MBA或硕士学位，学完后，他们可以继续回到中金，中金对他们你也很欢迎。工作舒适度评分：6分投行素以工作时间长著称，中金也不例外，在中金，难得有休息的时间，每天都要加班，一般从早上九点工作到晚上十二点半，这和同类投行相比，也无可厚非。公司品牌/专长/发展前景评分：9分中国国际金融公司（CICC）是国最好的投资银行，成立于1995年，是由国外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建，主要负责中国公司海外上市，海外发债等业务，基本上近年的大笔承销业务都是中金作的主承销商或副主承销商，与国券商相比优势地位明显，而大牌外行，例如摩根，高盛在大陆也要让中金三分。

结构化面试5——银行结构化面试题

1你的最大成功?你认为比较失败的事是什么，当时我回答完了后他还追问了句你为什么觉得那是最成功的事情？ 2你为什么选择我们这，而不是回你家乡？ 3你是怎么融入一个你陌生的环境 4 你是怎么样跟你年长的人交往的？ 5 举个例子：有什么琐事你平时坚持下来的？ 6 你的朋友给你有什么建议 7.介绍一下自己的大学经历和实践经历 8.讲一件自己做的重要并且紧急的事情，我讲完了，还问我所叙述的事情过程中发生的事件我是如何处理的 9．讲一下自己人认为处理方式比别人更有效的事。 10.讲一件事说说你是如何处理同学之间的矛盾，我讲完，又问我这主意是你自己出的吗？11．讲一下从小或者大学里最遗憾的事情 12、我国的收入分配制度的历史沿革和现状 13、按劳分配是否公平？马克思说过即使劳动能力、劳动绩效和劳动态度相同，按劳分配也是不公平的，为什么？ 14、劳动争议处理的程序是什么？劳动仲裁是否具有强制性？ 15、岗位工资和绩效工资的差别？ 16、基尼系数和恩格尔系数的含义？ 17、坦率的讲，你在学校的人缘怎么样？ 18、有什么爱好，这些爱好跟你的专业有什么关系？ 19、你如何在保持优秀的学习成绩的同时还能有那么多的实习经历？ 20、如何平衡个人爱好和学习任务之间的时间分配？面试技巧 21、你为什么没有入党？是你不优秀还是入党的程序标准有问题？下面是英文的问题： 1、你如何看待中国的经济改革？其中存在什么问题？未来的发展如何？ 2、央行最近升息了，你对此如何评论？ 3、谈谈你自己。（这将是你听到的第一个问题。不需要叙述你的生活记录。你应该着重强调你和此职位相关的特质，例如谈判的工作经历，技巧和成就）。 4、你三个最大优势。（了解你自己身上最重要重要的，决定你是否适合这份工作的特殊因素。利用你的特质，并用你过去工作经验的例子来支持，说明你自己能对公司作出不同于他人的贡献。例如，你可以利用你优秀的沟通技巧，帮助解决客户的问题和焦躁感。） 5、你三个最大的缺点。（你是需要诚实，但这并不表示你真的要展示自己缺点——特别是那些让你看起来缺乏能力的缺点。取而代之，选择可以同时视作优点的弱项，例如说你有时比别人花更多的时间完成一项项目，因为你pay careful attention to detail。）

C_多套标准答案_资产证券化业务中基础资产的审核关注要点及相关案例分析

C_多套答案_资产证券化业务中基础资产的审核关注要点及相关案例分析

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第一套 C13037 100分资产证券化业务中基础资产的审核关注要点及相关案例分析课后测验一、单项选择题 1. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，对于基础资产的定义，表述有误的是（）。 A. 基础资产可以是单项的财产权利或者财产 B. 基础资产可以是独立、可预测的现金流 C. 基础资产可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合 D. 基础资产需要符合法律法规，权属明确二、多项选择题 2. 根据《证券公司资产证券化业务管理规定》，特定原始权益人是可能对专项计划以及资产支持证券投资者的利益产生重大影响的原始权益人。特定原始权益人应当符合下列条件（）。 A. 具有持续经营能力，无重大经营风险、财务风险和法律风险 B. 生产经营符合法律、行政法规、特定原始权益人公司章程或者企业、事业单位的内部规章文件的规定 C. 最近三年未发生重大违约、虚假信息披露或者其他重大违法违规行为

D. 法律、行政法规和中国证监会规定的其他条件 E. 内部控制制度健全 3. 在资产证券化业务审核过程中，对基础资产的权属界定通常有以下（）等几方面的要求。 A. 可特定化 B. 可附带抵押、质押等担保负担 C. 权属明确 D. 可转让 4. 在资产证券化业务中，基础资产特定化的重要前提是现金归集的独立性，可以采用以下（）方式防止资金混同和挪用风险。 A. 设立监管账户 B. 设立专门的归集账户 C. 由监管银行执行划付指令 D. 建立封闭的划付路径 5. 从资产证券化业务现有案例的总体情况来看，主要特点包含（）等。 A. 原始权益人主要是国有（控股）企业，信用等级较高 B. 基础设施类基础资产占比较低

投行业务工作底稿建立规则

工作底稿建立规则（试行）广发证券投资银行部第一章总则第一条（宗旨）为了规范投资银行业务工作底稿的编制、复核、使用及管理，根据国家法律法规、中国证监会有关政策及本公司的规定，制定本规则。第二条（定义）本规则所称工作底稿，是指投资银行部业务人员在从事投资银行业务过程中形成的工作记录和获取的资料。工作底稿可以由业务人员编制形成，也可以由项目企业或其他第三者提供，经业务人员审核后形成。前述投资银行业务是指投资银行部目前正从事和将来可能从事的一切业务，包括但不限于首次发行、发行新股、购并重组、项目融资、财务顾问、资产证券化等业务。第三条（编制内容）工作底稿应如实反映某项具体投资银行业务全方面的情况，包括在工作中形成的所有重要事项、重要材料。第四条（编制要求）工作底稿应当内容完整、资料翔实、要素齐全、格式规范、记录清晰、结论明确。（1）内容完整：即一切反映项目、有助于防范和控制风险的情况，都应在工作底稿中得到反映。（2）资料翔实：即工作底稿上的各类资料来源要真实可靠，应有资料提供者的相关证明。（3）要素齐全：即构成工作底稿的基本内容应全部包括在内。（4）格式规范：即工作底稿所采用的格式应规范。（5）记录清晰：即工作底稿上记录的内容要连贯，文字要端正。第五条（复核）

投资银行业务工作底稿实行三级复核制度，即项目经理、各业务片区分管负责人、质量控制部三级复核制度。各级复核人在复核工作底稿时，应做出必要的复核记录，书面表示复核意见，并在其复核过的工作底稿上签名和签署日期。第六条（备案）业务人员必须按规定的时间将所有项目的工作底稿报投资银行部综合管理部存档、备案。第七条（其他事项）工作底稿中由项目企业、其他第三者提供或代为编制的资料，业务人员除应注明资料来源外，还应实施必要的调查程序，形成相应的记录。经项目人员申请或质量控制部提出，经投资银行部总经理批准，可在必要时聘请有证券从业资格的律师事务所从事必要的调查取证工作。

银行结构化面试题整理

文章来源：卓思睿行教育整理于网络，感谢相关网友的贡献 1你的最大成功你认为比较失败的事是什么，当时我回答完了后他还追问了句你为什么觉得那是最成功的事情？ 2你为什么选择我们这，而不是回你家乡？ 3你是怎么融入一个你陌生的环境、 4 你是怎么样跟你年长的人交往的？ 5 举个例：有什么琐事你平时坚持下来的？ 6 你的朋友给你有什么建议 7．介绍一下自己的大学经历和实践经历 8.讲一件自己做的重要并且紧急的事情，我讲完了，还问我所叙述的事情过程中发生的事件我是如何处理的 9．讲一下自己人认为处理方式比别人更有效的事。 10.讲一件事说说你是如何处理同学之间的矛盾，我讲完，又问我这主意是你自己出的吗？ 11．讲一下从小或者大学里最遗憾的事情 12、我国的收入分配制度的历史沿革和现状 13、按劳分配是否公平？马克思说过即使劳动能力、劳动绩效和劳动态度相同，按劳分配也是不公平的，为什么？ 14、劳动争议处理的程序是什么？劳动仲裁是否具有强制性？ 15、岗位工资和绩效工资的差别？ 16、基尼系数和恩格儿系数的含义？ 17、坦率的讲，你在学校的人缘怎么样？ 18、有什么爱好，这些爱好跟你的专业有什么关系？ 19、你如何在保持优秀的学习成绩的同时还能有那么多的实习经历？ 20、如何平衡个人爱好和学习任务之间的时间分配？面试技巧

21、你为什么没有入党？是你不优秀还是入党的程序标准有问题？ 1、介绍一下你的个人情况，包括你的年龄，学习经历，工作经历，学习情况，工作情况等。｛自我介绍：包括个人学历，工作经历，报考动机等｝｛尽量展现自己优秀的一面，三分钟。｝｛用三句话概括自己｝｛你最大的优缺点是什么｝｛谈谈你对报考银监局有什么优势｝｛你应聘这个职业最大的优势是什么｝｛介绍下你的工作经验（我是在职的），应届是介绍学校和专业相关｝ 2、介绍一次你组织的活动 3、你的人生目标是什么？银监会能帮你实现吗？ 4、为什么要报考银监｛为什么报XX的银监局？｝｛你为什么报这个地方的分局，是否接受调剂｝ 5、你是否愿意在从事这个工作的时候也做一些统计和文案的工作 6、为什么银行业需要监管？ 7、是否了解银监局该岗位工作，你是否合适 8、银监局的工作与你所学内容之间的关系 9、假如你进入银监会工作，现在有3件事情要处理， a、领导正在与金融机构负责人商谈，需要一份报告，由你负责的，这份报告