关于铁矿石谈判

一周热点

"这个产业目前正从以基准系统为代表的定价机制,逐渐转变为健全的商品市场."Ashby 称。

通常,铁矿石年度定价都是钢铁制造商和全球最大矿商--巴西Vale、力拓、必和必拓间,透过通常极为激烈和冗长的协商而敲定。

现货市场上通常买卖双方交会,会寻出铁矿石真正市场价格之所在,从我的观点来看,每个人都应该很清楚,市场的改变...使几无市场透明度、12个月内都锁定在同一个价格的定价系统显得过时。Ashby在本周稍早的投资人会议中指出,必和必拓亦经由现货销售积极参与这一高速发展的市场,但长期合约不太可能一朝一夕就消失。

"我们希望卖出长期合约,并与客户维持长期关系,价格根据相关指数确定.我认为长期合约仍将占去业务上的极大部分,但也会参考市场清算价."他说。

中钢协表示矿价降到2007年水平还不够:铁矿石年度长期价格谈判的僵持,使传统的定价机制受到越来越大的冲击。继必和必拓之后,力拓和淡水河谷也开始“松口”,称如果客户愿意执行更灵活的价格机制,可以为之改变。

5月14日有消息称,浦项制铁和新日铁或将接受铁矿石基准价仅下调30％-35%,对此,中国钢铁工业协会秘书长单尚华表示,从目前的钢价情况看,铁矿石降价到2007年的水平都不够,依然会有相当一部分钢铁企业亏损。

单尚华告诉记者,中钢协前天刚刚与浦项制铁方面进行过交流,并没有获得这方面的信息,不过即使日韩方面接受了30%-35%的降幅,中国也不会接受他们定下的基准价格,“我们目前是铁矿石最大的进口国,理应获得更便宜的价格。”

对于三大铁矿石生产商之一的澳大利亚力拓公司声称的“若不能在6月底就铁矿石价格达成协议将终止合约”,单尚华认为,这是对方在打心理战,无论是谈判拖延到6月还是7月,都没有任何时间限制。

海外矿石企业之所以依然与钢厂“硬碰硬”,与目前中国居高不下的矿石进口有关。4月份铁矿石进口5700万吨,连续三个月创下了历史新高。

单尚华并不认为这是矿石需求恢复的表现,“4月进口量超出了国内钢厂正常需求近一倍,中钢协正准备调查到底谁在加大进口铁矿石。”

一位港口业内人士也对记者指出,中国铁矿石进口逐月创新高,与目前港口为了增加吞吐量,堆存费优惠甚至免收也有很大关系,这也造成一些企业和贸易商在现货价格低位和抄底、

投机心理的作用下,大量进口铁矿石,然后堆存在港口等待“升值”。

关于中铝注资力拓

力拓董事长将征询股东对中铝交易的意向：澳洲金融评论周一报导称,矿业巨擘力拓(RIO.AX)(RIO.L)董事长将于未来两周会见英国及澳洲股东,了解他们对公司与中国中铝价值195亿美元结盟计划的意向。

该报援引消息灵通人士的话称,新上任的董事长JanDuPlessis将利用此次出行,预测股东对这笔交易的表决结果,并于5月结束前报告给董事会。

力拓几家重要投资者曾抱怨,与中铝的交易只有利于一家股东。

据计划,中铝将购买力拓铁矿石、铜和铝部门的股份,并购买72亿美元可转债,从而将其所持力拓股份增加一倍至18%。

部分投资者揣测,因力拓股价已突破45美元的转换价,该矿商可能不得不修改交易内容。

报道称,DuPlessis或许不会只靠与股东交流的情况决定是否举行表决.他曾表示,除非确定能得到股东支持,否则不会对这笔交易计划进行投票表决。

但报道还称,投资者可能会告诉DuPlessis,公司应当选择供股而非与中铝结盟。

力拓与中铝宣布两者交易已获美国投资委员会通过：力拓与中国铝业15日宣布，力拓向中铝发行72亿美元可转债计划以及中铝对肯尼科特犹他铜业公司(KennecottUtahCopperCorporation)间接少数投资已获美国外国投资委员会(CommitteeonForeignInvestmentintheUnitedStates，以下简称CFIUS)通过，这与力拓和中铝2月12日所宣布的战略交易设想相符。

力拓和中铝共同向CFIUS提交与交易相关的自愿通知(voluntarynotice)，获CFIUS通过也使该交易监管先决条件得到满足。

此前该交易已于3月25日获澳大利亚竞争和消费者委员会(AustralianCompetitionandConsumerCommission)批准，并于3月31日获德国联邦企业联合管理局(GermanFederalCartelOffice)批准。

不过该交易尚未获得对其构成最大阻力的澳大利亚外国投资监管部门批准，该国政府将

4月份进口铁矿石5700万吨同比增长33.1%

我国4月铁矿石进口5700万吨,同比增长33.1%,环比增长9.4%。

今年前4个月，中国铁矿石进口量为1.8846亿吨，同比增加30.4%。

中国钢铁工业协会表示要调查铁矿石进口

?中国钢铁工业协会秘书长单尚华昨天表示，正组织调查组，到沿海港口调查铁矿石进口真相。

海关12日公布的数据显示，4月份，我国铁矿石进口5700万吨，创造了历史新高。我国铁矿石进口自1月以来连续4个月攀升，1-4月份合计进口铁矿石18846万吨，累计增长22.9%。

单尚华说，在大型钢厂纷纷减产的情况下出现这一状况，除了贸易商和小钢厂进口外，

更大的原因是国际三大矿石巨头在没有买家情况下，自己运输铁矿石到中国，因为“倒爷”增加的进口，不可能使进口量如此大规模增加。

因为欧美钢厂减产，以及中国大型钢厂减产，三大矿石巨头在本国港口滞留了大量铁矿石。在海运费暴跌情况下，三大矿石巨头将铁矿石从本国港口“搬”到我国港口，不需高额花费。目前，巴西到中国的海运费在22美元/吨左右，澳大利亚到中国只要约10美元/吨。

单尚华认为，这样的进口造成我国铁矿石需求虚假繁荣现象，对中外铁矿石谈判非常不利。

另外，对于国内企业大量进口铁矿石问题，工信部方面也提醒，进口铁矿石增加过猛容易引发经营风险。去年，由于对钢铁行业供需关系盲目乐观，企业在高价位时大量进口铁矿石，这造成钢材价格与成本严重倒挂，成为大型钢铁企业亏损的重要原因。

鞍钢控股金达必获澳政府批准

?继批准中国五矿集团收购OZMinerals矿业大部分资产后，昨天澳大利亚政府又批准鞍钢对澳大利亚铁矿石生产商金达必金属公司（GindalbieMetalsLtd，澳大利亚交易所代码：GBG，下称“金达必”）的持股比例增至原来的近3倍。鞍钢从而如愿控股金达必。

不过这一批准带有附加条件。在昨天发布的一则声明中，澳大利亚财长韦恩·斯万表示，在鞍钢承诺支持澳大利亚中西部地区铁矿石发展的前提下，鞍钢对金达必持股比例由原来的12.6%增至36.28%的申请获得了批准。

除了对金达必本身增持获批外，此次获批的内容还包括双方计划在辽宁新建一家球团矿厂，将澳大利亚卡拉拉铁矿项目(KararaIronOreProject)出产的铁矿石运往那里，加工为球团矿。在辽宁的项目中，双方各持股50%。此外双方还同意在澳西部的Oakajee兴建新港口，以方便将铁矿石运往中国。

华菱集团正式入股铁矿巨头澳洲FMG

历时一年多的时间、10余轮面对面谈判，华菱集团终于在8日与澳大利亚第三大铁矿石供应商FMG集团正式签订了全面合作基础协议。湖南省委副书记、省长周强，省委副书记梅克保和副省长陈肇雄出席了昨天的签约仪式。

签约落定之后，华菱集团已经成为这家全球知名铁矿石供应商的第二大股东，未来双方还将在金融、航运等各方面展开全面合作。“我现在的心情很轻松。”在昨日的记者招待会上，华菱集团董事长李效伟面带微笑，再过不太长的时间，李效伟将成为FMG的董事会成员，成为一位代表着17.34%股权的中国董事。

根据协议，以后FMG每年以澳洲对中国的铁矿石长期协议价格向华菱提供1000万吨铁矿石。另外，FMG目前在澳大利亚有大片的土地待勘探，与华菱集团的此次合作就包括对澳洲土地的联合勘探，不仅涉及矿石，还可能涉及有色金属，另外，FMG还将与华菱以及中南大学等研究机构合作开发低品位矿，并进行矿加工方面的合作。

FMG集团首席执行官安德鲁?弗里斯特透露，目前已经在澳洲上市的FMG的下一个愿望就是使FMG成为上海股票市场上第一家矿石上市企业。

司家营特大型铁矿二期选矿工程初步设计结束

近日，中冶北方完成了特大型铁矿—司家营铁矿（北区）二期选矿工程初步设计并通过了专家审查。

司家营铁矿（北区）二期选矿工程选矿规模为年处理1500万t/a原矿，其中包括300万t/a氧化矿和1200万t/a原生矿。据悉，该工程在选矿工艺和设备水平上，达到了国际先进水平。其中，破碎系统采用了高压辊磨，既降低了能耗又提高了磨矿效率。

司家营铁矿采选工程由河北钢铁集团矿业有限公司投资建设，是国资委重点开发项目。

该项目一期采选规模为700万t/a，目前已建成投产。二期选矿设计由中冶北方承担，计划2010年6月建成投产。

部分钢厂铁精粉采购价格汇总（5月8-15日）

注：以上价格均为含税到厂价，单位：元/吨。

国外铁矿石生产商动态

淡水河谷公司称巴西北部铁矿石铁路运输因洪水而暂停：据圣保罗5月8日消息，巴西淡水河谷公司5月8日称，该公司在巴西北部偏远地区的铁矿石铁路运输因洪水从5月4日开始暂停。洪水导致全长为765公里的FerroCarajas铁路运输中断。Carajas铁路线每年运输约1亿吨的高级别铁矿石。

5月11日，淡水河谷又表示，因暴雨关闭的Carajas铁矿石运输火车恢复运行。淹没铁轨的洪水目前已退到可控制水平。

印度NMDC公司4月铁矿石产量削减33%：彭博网5月13日报道，印度国家矿业开发公司（NMDC）因国内竞争激烈库存上升，将4月产量削减33%。

印度国家矿业开发公司董事长透露，2009年4月产量从3月的300万吨降低至200万吨；矿山附近堆满矿石，必须减缓生产节奏。

该公司每年可生产铁矿石3000万吨，其中约90%供应国内市场。

巴西对淡水河谷过分依赖中国表示担忧：今年第一季度，由于全球铁矿石需求和价格下跌，巴西淡水河谷公司矿石销售量为4982.9万吨，与去年同期6829.7万吨相比下降27%，但净利润跌幅仅为1%。不仅如此，该公司为提高销售量还宣布将向亚洲购买商提供20%的折扣价。今年一季度，中国的购买额占其总销售额的43.6%,紧随其后的是巴西(11.9%),日本(8.6%)，美国(5.3%)，韩国(4.5%)，加拿大(3.8%)，德国(3.6%)。但巴西方面也对淡水河谷公司过分依赖中国市场表示出担忧。

中国港口进口铁矿石预计到港情况（5月14-23日）

5月11日钢之家（中国）铁矿石基准价格指数为102.37点。今日国内铁矿石市场小幅波动，国内矿需求略有回暖。

今日北方市场铁精粉价格相对稳定。河北唐山钢厂铁精粉采购价略涨10-20元/吨，现实际到厂价在700-720元/吨，矿山报价普遍较高，整体市场实际成交量不大。邯邢地区钢厂采购价保持在740-750元/吨，个别钢厂执行760-780元/吨。东北地区钢厂铁精粉采购价稳定在600-630元/吨。

今日进口铁矿石市场平稳运行，印度粗粉（63.5%）主流价格在530元/吨左右，巴西粉矿（65%）价格在580元/吨左右，澳大利亚粉矿（63%）价格在530元/吨左右，印度矿到货量依然较少。

重庆今年将斥资60-80亿美元到海外搞收购，收购对象涉及土地、铁矿石、机械设备等。

5月12日铁矿石市场看点

5月12日钢之家（中国）铁矿石基准价格指数为102.30点。今日国内铁矿石市场保持稳定，钢厂仍以采购进口资源为主。

今日北方市场铁精粉价格整体呈涨势。河北唐山钢厂铁精粉采购价执行700-720元/吨，矿山心理预期在750-760元/吨，供需双方心理价位有价差，整体市场成交量不大；邯邢钢厂采购价执行740-750元/吨，中小钢厂执行760-780元/吨。今日起邯邢局将铁精粉出厂价

上调20元至不含税650元/吨。东北钢厂铁精粉采购价继续执行600-630元/吨。

今日进口铁矿石市场变动不大，印度粗粉（63.5%）主流价格在530元/吨左右，巴西粉矿（65%）价格在580元/吨左右，澳大利亚粉矿（63%）价格在530元/吨左右，不少港口50%以上的库存都为澳矿。

据海关统计，2009年4月份我国进口铁矿石5700万吨，同比增长33.1%，环比增长9.4%，再创历史新高。4月份我国焦炭出口量2万吨，仍处于较低水平。

5月13日铁矿石市场看点

5月13日钢之家（中国）铁矿石基准价格指数为102.46点，周环比上升1.6%。今日国内铁矿石市场总体稳定，随着海运费上涨以及印度西海岸封港，外盘报价略有上涨。

今日北方市场铁精粉价格相对稳定。河北唐山钢厂铁精粉采购价保持在700-720元/吨；邯邢钢厂采购价执行740-750元/吨，中小钢厂执行760-780元/吨。东北钢厂铁精粉采购价继续执行600-630元/吨。近期中小钢厂加大铁精粉的采购力度，国内铁精粉价格处于相对高位，转向采购进口现货矿，进口贸易商也开始小幅上调报价10-20元/吨。

今日进口铁矿石市场平稳运行，印度粗粉（63.5%）主流价格在530元/吨左右，巴西粉矿（65%）价格在580元/吨左右，澳大利亚粉矿（63%）价格在530元/吨左右，港口成交情情况较好。

据统计局数据显示，2009年4月份我国铁矿石产量为6078.83万吨，同比下降16.5%；焦炭产量为2473.65万吨，同比下降14.1%；原煤产量为22979.98万吨，同比增长7.9%。

5月14日铁矿石市场看点

5月14日钢之家（中国）铁矿石基准价格指数为103.31点，周环比上升1.83%。今日国内铁矿石市场总体稳定，进口矿价格小幅上涨。

今日北方市场铁精粉价格总体相对稳定。河北唐山钢厂铁精粉采购价继续执行700-720元/吨；邯邢钢厂采购价执行750-780元/吨。东北钢厂铁精粉采购价相对稳定在600-630元/吨。目前矿山对后市心理预期较高，在当前价位出货量较少，中小钢厂加大采购进口铁矿石力度。

今日进口铁矿石市场小幅上涨，印度粗粉（63.5%）主流价格在550元/吨左右，巴西粉矿（65%）价格在590元/吨左右，澳大利亚粉矿（63%）价格在550元/吨左右，较昨日上涨10-20元/吨。

5月15日铁矿石市场看点

5月15日钢之家（中国）铁矿石基准价格指数为104.39点，周环比上升2.19%。今日国内铁矿石市场价格小幅上涨，北方部分钢厂开始适当补库。

今日北方市场钢坯、铁精粉、焦炭价格保持稳定。河北唐山钢厂铁精粉采购价仍执行700-720元/吨；邯邢钢厂采购价执行750-780元/吨。有钢厂表示，近期自港口采购进口矿企业增多，出现车皮紧张，运输难度加大，钢厂适当增加国内铁精粉采购量。东北钢厂铁精粉采购价继续稳定在600-630元/吨，因价格相对较低，钢厂到货量较少。

今日进口铁矿石市场保持稳定，印度粗粉（63.5%）主流价格在550元/吨左右，巴西粉矿（65%）价格在590元/吨左右，澳大利亚粉矿（63%）价格在550元/吨左右，港口到货多以钢厂资源为主。

铁矿石市场一周综述（5月9-15日）

本周五钢之家（中国）原料基准价格指数为113.97点，较上周上升2.33%；铁矿石价格指数104.39点，较上周上升2.19%。

???据海关数据显示，我国4月铁矿石进口5700万吨，创造了历史新高，同比增长33.1%，环比增长9.4%。今年1-4月份，中国铁矿石进口量为1.8846亿吨，同比增加30.4%。中钢协正组织调查组港口铁矿石进口真相，这样的进口造成我国铁矿石需求虚假繁荣现象，对中外铁矿石谈判非常不利。工信部急发钢铁限产令，要求各地遏制钢铁行业产量过快增长的势头，并提醒进口铁矿石增加过猛容易引发经营风险。

本周国内铁矿石价格稳中有涨，北方地区铁精粉价格继续上涨30元/吨左右，其他地区价格暂稳。近日自港口采购进口矿企业增多，导致运力紧张，部分钢厂适当增加国内铁精粉采购量。进口矿方面，港口现货矿成交情况好转，商家报价普遍上调20元/吨，外盘报价有所上涨，印度63.5%粉矿达到67-68美元/吨（CIF ）。 ??【本周区域市场回顾与分析】

【华北和东北地区】华北地区铁精粉价格小幅上涨。近期钢材价格持续上涨，河北唐山地区一些利润较为丰厚的小钢厂全力复产，铁精粉采购量增加，采购价格上调至700-720元/吨，但矿山心理预期却在不断上涨，报价已达560-580元/吨（湿基，不含税），整体出货量不大。邯邢地区钢厂采购价执行750-780元/吨，上涨10-20元/吨，邯邢局将铁精粉出厂不含税价格也上调20元至650元，钢厂适量增加对国内铁精粉采购。华北铁精粉价格上涨使得进口铁矿石价格优势更加明显，铁精粉价格上涨的势头将受到抑制。

东北地区铁精粉价格稳中有涨。辽宁朝阳凌钢采购价继续执行600-605元/吨，但市场价格已涨至470元/吨（湿基，不含税），钢厂到情况很不理想，近期可能将铁精粉采购价格作小幅上调。本溪、鞍山地区铁精粉价格持稳在590-620元/吨，市场成交依旧清淡。锦州

港、鲅鱼圈等港口铁精粉报价也出现10元/吨的涨幅，现主流价在510-520元/吨（湿基，不含税），出货量情况没有好转。

??【华东和中南地区】华东地区铁精粉价格稳中有涨。山东大型矿山出厂价格上涨30元至720元/吨，济钢、莱钢还没有明确表示接受，但已有其他钢厂接受矿山的涨价要求。安徽地区铁精粉价格稳定在650-670元/吨，目前大钢厂对当地铁精粉有少量采购，而小钢厂基本全部使用进口矿。中南地区铁精粉价格稳定，近期部分钢厂陆续暂停国内矿采购，以消耗进口矿为主。国内矿市场持续低迷，中小矿山和选厂都选择停产观望，市场上只剩极少数大型矿山在维持生产。现韶钢自河源采购64%铁精粉到厂价格为670元/吨，萍钢采购本地64%铁精粉到厂价格为670元/吨，三钢采购本地64%铁精粉到厂价格为610元/吨。

??【进口市场】进口矿方面，价格小幅上涨。63.5%印度粉矿550-560元/吨，65%巴西粉矿580-600元/吨，62/63%澳大利亚粉矿530-550元/吨。近期钢材市场价格保持良好上涨势头，国内中小钢厂对港口铁矿石采购量有所增大，贸易商售价小幅上调10-20元。随着近期海运费不断攀升，为节省运费中国贸易商转向进口印度铁矿。另外，印度西南海岸封港影响了铁矿石正常发货，这也推动印度铁矿石需求增加，出口价格呈上涨趋势。

???印度方面，因国内竞争激烈库存上升，印度NMDC公司4月铁矿石产量削减33%%，从3月的300万吨降低至200万吨。该公司每年可生产铁矿石3000万吨，其中约90%供应国内市场。从5月7日-5月16日巴西港口铁矿石装港情况来看,装港总量为165.8万吨，较4月30日到5月7日日均减少16.2万吨，其中GOA港装港量为53.3万吨；HALDIA 港为9.9万吨；PARADIP港为39.3万吨；CHENNAI港为13.6万吨；NEWMANGALORE 港为12.1万吨；VIZAG港为37.6万吨。

????澳大利亚方面，力拓与中铝宣布两者交易已获美国投资委员会通过，此前该交易已于3月25日获澳大利亚竞争和消费者委员会批准，并于3月31日获德国联邦企业联合管理局批准。不过该交易尚未获得对其构成最大阻力的澳大利亚外国投资监管部门批准，该国政府将于6月中旬做出相关决定。从5月12日-5月23日澳大利亚港口铁矿石装港情况来看，装港总量为644万吨，较5月5日-5月16日减少311万吨。其中DAMPIER港装港量为193.7万吨，减少177.5万吨；GERALDTON港为24.3万吨，增加5.8万吨；HEDLAND 港为292.5万吨，减少89.9万吨；PORTWALCOTT港为133.5万吨，减少44.5万吨；ESPERANCE港没有出货。

???巴西方面，淡水河谷称因暴雨关闭的Carajas铁矿石火车运输恢复正常，Carajas铁路为淡水河谷亚马逊河下游地区北部的开采作业提供运输服务。它目前承担着每年向SaoLuiz 港口运送1亿公吨高质量铁矿石以供出口的任务。从5月12日-5月23日巴西港口铁矿石装港情况来看，装港总量为628.8万吨，较5月5日-5月16日减少15.3万吨，其中TUBARAO 港装港量为195.1万吨，增加30.8万吨；GIT港为141.5万吨，减少31.6万吨；PONTADOUBU港为37.3万吨，减少1.2万吨；CSN港为47.4万吨，增加2.6万吨；PDM 港为160.5万吨，减少14.9万吨；CPBS港为47万吨，减少1万吨。

海运费：本周国际铁矿石海运费继续上涨，截至本周四，巴西至中国航线海运费为23.771美元/吨，较上周上涨1.125美元；西澳至中国航线海运费为10.050美元/吨，上涨0.764美元；印度至中国海运费为12.907美元/吨，上涨1.108美元。根据实际海运现货成交情况来看，在周末，澳矿BHP签订的5月低装船17万吨自澳大利亚黑德兰至青岛运费为9.40美元/吨；澳矿FMG签订的5月上中旬装船16万吨自澳大利亚黑德兰至曹妃甸运费

为9.75美元/吨；Rio签订的5月中下旬装船16万吨自澳大利亚丹皮尔至青岛运费为9.60美元/吨。

注：图中国内矿取值河北唐山（元/吨），进口矿取值青岛港63.5%印度矿价（元/吨）

注:以上均为港口车板价。

4月份国内铁矿石资源平衡分析