合格境外机构投资者境内证券投资申请表

合格境外机构投资者境内证券投资申请表APPLICATION FORM FOR QUALIFIED FOREIGN INSTITUTIONAL INVESTORS

(QFIIs)

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申请日期(Date)： __

重要声明：本申请人董事会保证本申请所载材料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

ACKNOWLEDGEMENT: The applicant’s Board of Directors hereby represents and warrants that this Application contains no false representations, misleading statements or material omissions, and shall be liable for its authenticity, accuracy and completeness of the contents.

填表说明：申请材料应用坚固的文件夹夹好，正面、侧面须注明申请人、托管人、申请日期、原件(副件)，有关文件应按申请表中附件顺序装订，并注明序号及标题，不得装入塑料袋。All application materials

should be bound by solid-backed folder. Clear information about applicant, custodian bank, application date, original or copy should all be demonstrated on both the front and spine of the folders. The application documents inside should be placed in the same sequence as the above attachment requirement and indexed by number. Do not put the sheets into plastic bag or other clear cover.

____________QFII

希望以上资料对你有所帮助，附励志名言3条：：

1、世事忙忙如水流，休将名利挂心头。粗茶淡饭随缘过，富贵荣华莫强

求。

2、“我欲”是贫穷的标志。事能常足，心常惬，人到无求品自高。

3、人生至恶是善谈人过；人生至愚恶闻己过。

C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分)

《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑 C17012 一、单项选择题 1. 《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条件的自然人才能成为专业投资人，以下条件正确的是（）。 A. 金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元 B. 具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历 C. 金融资产不低于1000万元 D. 具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历描述：投资者与产品或服务的匹配您的答案：A 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的

机构应当每（）开展一次适当性自查，形成自查报告。 A. 3个月 B. 半年 C. 1年 D. 2年描述：内部控制制度您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是（）。 A. 引导经营机构实现管理理念的转变 B. 制定产品及服务的分级标准 C. 强化投资者的风险意识 D. 强化经营机构的适当性义务描述：《办法》的定位和思路您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 二、多项选择题 4. 关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自

律组织的适当性管理职责，下列说法正确的有（）。 A. 各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适当性管理自律规则 B. 行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，供经营机构参考 C. 行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的投资者类别，供经营机构参考 D. 各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性义务，对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排描述：自律职责您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. 《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题包括（）。 A. 解决了适当性统一标准的问题 B. 强化了经营机构的适当性义务 C. 明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责 D. 强化了经营机构违反适当性义务的责任约束

证券投资分析方法及其比较

证券投资分析方法及其比较二、证券投资分析的方法证券投资分析是指人们通过各种专业性的分析方法，对哦影响证券价值或者价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或者价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节，其目标是实现投资分析决策的科学性和实现证券投资净效用最大化。证券分析方法的种类很多,门派各异, 但从大体上可以分为以下四类:基本分析法、技术分析法、投资组合分析法和行为金融分析法。 1、基本分析方法基本分析方法又叫基本面分析,是根据经济学、金融学、会计学及投资学等基本原理，对决定证券价值和价格的基本要素进行分析,如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况等进行分析，从而评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,最终提出相应的投资建议的一种分析方法。基本面分析包括宏观经济分析、行业分析和公司分析这三方面。在股票分析过程中，如果是由宏观经济分析着手，接着进行行业分析，然后进行公司分析，那么这种分析称为“由上至下”，如果是先进行公司分析和行业分析，再进行宏观经济分析，就是有下至上的分析。任何资产都有其内在价值,当市场价格与其内在价值不相等时就会出现“定价错误”。基本分析方法的主要内容就是对能够影响证券价格的因素,如宏观经济、行业和区域因素及公司具体因素三个层次进行分析。基本分析方法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势,适用于波动周期比较长的证券价格预测;缺点是对短线投资者的指导作用比较弱,预测的精度比较低。这些基本走势若能够预测出来,便不能够被轻易左右,可见基本分析方法适合于长线投资。 2、技术分析方法技术分析方法是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,运用图表形态、逻辑和数学的方法,探索证券市场已有的一些典型变化规律,并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。该方法的基本假定是“历史会重演”。它以证券市场已有的价、量为基础,运用图示分析法,如K线类、切线类、波浪类;指标分析法,如趋向指标(DMI)、能量潮(OBV，又称平衡成交量法，是由格兰维尔于1963年提出。能量潮是将成交量数量化，制成趋势线，配合股价趋势线，从价格的变动及成交量的增减关系，推测市场气氛)及乖离率(BIAS，是测量股价偏离均线大小程度的指标)等;量价关系分析法,如古典量价关系理论、葛兰碧量价关系理论等。技术分析方法的优点是以市场数据为基础,对市场的反应比较直接,其结果也更接近市场实际,分析的结论时效性强对短线投资有很强的指导意义。其缺点是考虑问题的范围较窄,对市场的长远趋势不能进行有效判断。 3、投资组合分析法投资组合分析法是根据不同的证券具有不同的风险收益特征,通过构建多种证券的组合投资以达到投资收益和投资风险平衡的分析方法,在处理上，它通过求解在特定的风险条件下实现收益的最大化或在特定的收益条件下使得风险最低，来求得组合内各个证券的组合系数，进而进行组合投资的分析方法。它可以分为传统的证券组合分析方法和现代证券组合分析方法。传统分析方法是根据不同证券对相同的系统性风险的不同反应,来降低非系统性风险;而现代组合分析方法是一种数量化的组合管理方法,以实现投资收益和风险的最佳平衡,如马克维茨的均值方差模型、夏普和林特纳的资本资产定价模型和罗斯的套利定价理论。

金融期货投资者适当性制度操作指引

金融期货投资者适当性制度操作指引第一章总则第一条为落实金融期货投资者适当性制度，规范期货公司会员业务操作，根据中国金融期货交易所（以下简称交易所）《金融期货投资者适当性制度实施办法》的有关规定，制定本指引。第二条期货公司会员应当按照中国证券监督管理委员会、交易所的有关规定及本指引的要求，建立健全相关工作制度。第三条期货公司会员应当认真审核投资者的开户申请资料，全面履行测试、评估职责，严格执行金融期货投资者适当性制度。第二章金融期货投资者适当性标准操作要求第一节可用资金要求第四条期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。第五条投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据。

第二节知识测试要求第六条期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与金融期货交易必备的知识水平。第七条一般单位客户的指定下单人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代。第八条期货公司会员应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试。测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司会员。交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。第九条期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员。第十条测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分。开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字。第十一条期货公司会员不得为测试得分低于80分的投资者申请开立交易编码。第十二条期货公司会员应当加强对投资者的培训和指导，对于未能通过测试的投资者，期货公司会员可以在继续培训后再组织其参加测试。第十三条期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过二个月。

证券期货投资者适当性管理办法-答案

您的得分（百分制）：81 是否通过：通过返回课程 1.多选题(8分) 经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知的信息包括：（）（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）可能直接导致本金亏损的事项、超过原始本金损失的事项；因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项、影响客户判断的重要事由；限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；向客户销售金融产品的年化收益率。您的答案是否正确：正确您的答案：ABC 正确答案：ABC 我认为该答案不正确 2.单选题(5分) 下列说法中，不正确的是（）（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。经营机构应当根据投资者和产品或者服务的信息变化情况，主动调整投资者分类、产品或者服务分级以及适当性匹配意见，并告知投资者上述情况。

经营机构可以向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务。经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对其适合销售产品或者提供服务的投资者类型作出判断，根据投资者的不同分类，对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。您的答案是否正确：正确您的答案： C 正确答案： C 我认为该答案不正确 3.单选题(5分) 告知、警示应当采用（）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。（方法：将鼠标放在需要拖动的选项上，直接拖动）纸质电子书面任何形式您的答案是否正确：错误您的答案： D 正确答案： C 我认为该答案不正确 4.对错题(2分) 投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者接受相关服务的，证券经营机构应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的书面风险警示，投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。（）

证券投资的基本分析和技术分析

证券投资的基本分析和技术分析证券投资分析是指投资者为购买股票、债券、基金券等有价证券以实现投资目的而施行的对有价证券作出评价的过程和方法。在证券投资分析中，有两种最为重要的分析方法，即基本分析法和技术分析法。证券投资分析是证券投资的主要步骤，其目的在于选择最好的投资对象、抓住最有利的投资机会、争取最高的收益。证券投资分析的范围很广、内容很多、方法也多种多样，但主要有两种分析方法。一是对影响证券价格的社会政治、经济因素进行分析，其理论依据是证券价格由证券价值决定，通过分析影响证券价格的基础条件和决定因素，判断和预测今后的发展趋势，这种分析方法称为基本分析。二是撇开社会政治经济等影响证券价值的因素，仅对证券市场的供求关系、证券价格变化的现状和动向进行分析，从中找出变化规律，以期寻找合适的投资对象和时机，这种分析方法称为技术分析。一、基本分析基本因素是指股票市场以外的各种影响股价变动的因素，其中包括经济因素、政治因素和心理因素。 ①经济因素。经济因素是影响股票供求关系的最基本因素，包括上市公司本身因素。行业因素和宏观经济因素。 ——上市公司本身因素。上市公司的经营状况是影响股票供求关系的最直接因素，而其他很多因素就是因为可能影响到公司的经营，才间接地影响到上市公司股票的供求关系。上市公司经营状况的优劣与股票供求关系成正比，也就是说公司经营状况优秀，买盘随之增大，反之卖盘随之增大。 ——行业因素。行业的景气变动和寿命周期等，会影响到上市公司的经营效益，从而影响上市公司股票的供求关系。 ——宏观经济因素。宏观经济因素包括经济增长、经济周期、利率、财政收支、货币供给量、物价、国际收支及其他因素等。宏观经济的状况对投资者信心的影响很大，从而影响到股票的供求关系。 ②政治因素。政治因素包括战争、政局变动、政策变动等。上述因素或者通过对经济的影响从而对股票的供求关系起影响作用，或者直接通过对股票市场的行政、经济干预从而对股票的供求关系起影响作用。 ③心理因素。投资者的心理因素对股票供求关系的影响很大。如果投资者对股市看好，就会大量买进，从而引起股票需求量大增而供应量大减；如果投资者对股市信心不足，则将不顾各发行公司的盈余状况而大量抛售手中的股票，致使股票供应量大增而需求量大减，有时投资者对股市行情看不准，持观望状态，按兵不动，就使股票供求关系大致平衡，股价盘整呆滞。 1、宏观分析 ①国民生产总值对股价的影响国民生产总值下降，表明整个国家经济不景气，大多数公司经营状况不佳，预示着股价的下跌；国民生产总值大增，经济趋向繁荣，预示着股市的上涨趋势。 ②经济周期对股价的影响经济周期性运动，带动股价也相随波动。周期性股指那些与经济周期联系紧密的行业，如：建材行业、机械制造、高档消费品工业、房地产业、金融业。上述产业受经济影响或景气循环影响较大，产品或服务的需求弹性也比较大。当经济处于扩张阶段时，此类行业产品的市场需求迅速扩大，公司盈利大幅度增长，从而带动公司股价也迅速上升，并超出市场平均水平；当经济处于收缩阶段时投资、消费需求迅速下降，公司产品订单不足，被迫收缩生

合格境外机构投资者开户所需材料清单

合格境外机构投资者开户所需材料一、签署期货经纪合同所需资料 1、营业执照正本原件的复印件并加盖公章； 2、税务登记证正本原件的复印件并加盖公章； 3、组织机构代码正本复印件并加盖公章； 4、法定代表人身份证原件的复印件并加盖公章； 5、开户代理人、指令下达人、资金调拨人、结算单确认人身份证原件的复印件并加盖公章； 6、法人授权委托书见期货经纪合同附件三（需被授权人签字留样、法人签章、盖公章）； 7、公章（签署合同用）、法人章或法人签字。备注：若托管行不是工商银行、中国银行、建设银行、农业银行、交通银行、民生银行、兴业银行、中信银行、招商银行之一，则需以产品的名义在以上银行开立账号来办理银期关系。二、签署三方备忘录（作为期货经纪合同的补充约定，份数根据备忘录约定）三、合格境外机构投资者申请交易编码所需材料：（1）《特殊单位客户交易编码申请表》（一式两份，需要境外机构投资者在特殊单位客户名称处盖章并盖骑缝章,具体表格及填写说明详见附件一）；（2）中国证监会颁发的证券投资业务许可证复印件；（3）国家外汇管理局颁发的外汇登记证复印件；（4）国家外汇管理局关于投资额度的批复文件复印件；

（5）预留印鉴卡复印件（一式两份。印鉴卡正面盖托管业务专用章和交易编码业务经办人名章，反面加盖托管人公章。托管人再次受托为其他特殊单位客户申请开立交易编码时，交易所凭预留印鉴卡确认其受托办理交易编码业务的资格）；（6）合格境外机构投资者对托管人的授权委托书复印件（如QFII 自行签署相关文件，可不提供）；（7）国家外汇管理局颁发的特殊机构代码赋码通知单复印件。

附件一《特殊单位客户交易编码申请表》

投资者适当性管理制度办法

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股权投资基金有限公司投资者适当性管理办法第一章总则第一条目的和依据为落实股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。第二条适用范围本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。第三条基本要求本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。第二章组织架构与职责第四条投资者适当性管理工作委员会本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。第五条产品与服务适当性风险评估工作工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。工作委员会可以外聘法律、财务专家。第六条业务部门职责投资研究部是落实投资者适当性管理工作的首要部门。其负责的工作内容包括但不限于了解投资者各项信息并收集相关证明材料、进行投资者分类、分级，根据投资者的风险承受能力对每名投资者提出匹配意见，对本机构从业人员的销售行为进行控制和监督等。第七条风控部风控部根据法律法规、监管规定和自律规则制定本机构适当性内部管理制度，进行相关培训，督促相关部门落实投资者适当性管理工作，组织开展本机构的适当性自 3

《证券期货投资者适当性管理办法》试题及答案

《证券期货投资者适当性管理办法》试题及答案 1、下列单位或者个人属于普通投资者的是（）【单选题】 [单选题] * A、东北证券股份有限公司 B、XX资产管理计划 C、近十年内年收入100万，从事金融行业20年的某基金公司分析师 D、月收入2000的某小学教师田某(正确答案) 答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第八条规定了专业投资者的条件，第十条第一款规定专业投资者之外的投资者为普通投资者。D选项月收入2000的某小学教师田某，不符合专业投资的条件，属于普通投资者。 2、下列单位或者个人可以从普通投资者转为专业投资者的是（）。【单选题】[单选题] * A、最近1年末净资产2000 万元，金融资产500万元的法人 B、金融资产100万且具有3年基金投资经历的法人 C、金融资产300 万元且具有1年以上外汇投资经历的自然人(正确答案) D、具有2年金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第十一条。 3、证券公司对投资者进行告知、警示（）。【单选题】 [单选题] * A、不应存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏(正确答案) B、应当采用电子或者书面形式送达投资者 C、投资者无需确认 D、无需录音录像答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第二十四条规定，经营机构对投资者进行告知、警示，内容应当真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏，语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。 4、对在金融产品委托销售中违反适当性义务的行为，（）应当依法承担相应法律责任。【单选题】 [单选题] * A、委托销售机构 B、受托销售机构 C、委托销售机构和受托销售机构(正确答案) D、投资者答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第二十八条规定，对在委托销售中违反适当性义务的行为，委托销售机构和受托销售机构应当依法承担相应法律责任，并在委托销售合同中予以明确。 5、证券公司应当开展适当性自查，发现违反管理办法规定的问题，应当及时处理并主动向（）报告。【单选题】 [单选题] * A、中国证监会 B、住所地中国证监会派出机构(正确答案) C、地方人民政府 D、中国银监会答案解析：《证券期货投资者适当性管理办法》第三十条规定，经营机构应当每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。发现违反本办法规定的问题，应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。 6、证券公司应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。【单选题】 [单选题] * A、15 B、20(正确答案)

证券投资分析报告.doc

一、实验目的与要求 1.实验目的了解和熟悉常用技术分析软件的操作，掌握大盘指数和个股分时走势图、K 线图的研判方法。 2.实验要求 (1)根据实验目的及指导教师的具体要求，确定实验具体对象、设计实验思路与步骤，用文字、图表、流程图、表格等形式记录分析过程，写出实验结论。最后总结本实验的成功和不足之处，并提出改进的建议。提倡和鼓励学生提出创新性见解，不可照搬教材或教师课堂讲授的容。 (2)截取价格走势图时，请将技术分析软件的配色改为“绿白”等浅色方案，并根据需要灵活选择使用“分时走势线使用粗线、分时重播、复权处理、显隐主图指标、窗口个数、分析周期、叠加股票、画线工具”等功能。建议利用技术分析软件或 Windows的“画图”软件在走势图中添加一些文字、箭头、方框或线条后再粘贴到实验报告文档中。 (3)正文使用黑色小四号宋体、 1.5 倍行距。在规定的时间完成，并提交电子稿（注意按规进行命名）和打印稿（用 A3 纸双面打印中缝装订，或 A4 纸双面打印左侧装订，不需彩色打印）。二、实验设备与软件 1.实验设备：联接互联网的计算机 2.实验软件：证券投资技术分析软件三、实验思路与步骤 ( 确定实验分析对象，写出具体的分析思路和步骤 ) 自 IPO 重启以来，整个 A 股市场新股发行不断，创业板的上市更是加速了整个新股发行的进程。尤其今年以来，累计有超过 200 只新股上市，其中不乏像中国水电这样的巨型上市航母。 IPO 这三个英文字母也就此变成了整个市场最热的词汇之一。但是自今年上半年以来，新股发行的情况不容乐观，在整个大市不佳的情况下，新股上市破发连连，让许多的机构和散户深套其中，我们认为虽然当

合格境外机构投资者境内证券投资管理办法

合格境外机构投资者境内证券投资管理办法第二条本方法所称合格境外机构投资者（以下简称合格投资者），是指符合本方法的规定，经中国证券监督治理委员会（以下简称中国证监会）批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇治理局（以下简称国家外汇局）额度批准的中国境外基金治理机构、保险公司、证券公司以及其他资产治理机构。第三条合格投资者应当托付境内商业银行作为托管人托管资产，托付境内证券公司办理在境内的证券交易活动。第五条中国证监会依法对合格投资者的境内证券投资实施监督治理，国家外汇局依法对合格投资者境内证券投资有关的投资额度、资金汇出入等实施外汇治理。第二章资格条件和审批程序（一）申请人的财务稳健，资信良好，达到中国证监会规定的资产规模等条件；（二）申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求；（三）申请人有健全的治理结构和完善的内操纵度，经营行为规范，近3年未受到监管机构的重大处罚；（四）申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系；（五）中国证监会依照审慎监管原则规定的其他条件。第七条申请合格投资者资格和投资额度，申请人能够通过托管人分不向中国证监会和国家外汇局报送文件。

第八条中国证监会自收到完整的申请文件之日起20个工作日内，对申请材料进行审核，并征求国家外汇局意见，作出批准或者不批准的决定。决定批准的，颁发证券投资业务许可证；决定不批准的，书面通知申请人。第九条申请人应当在取得证券投资业务许可证之日起1年内，通过托管人向国家外汇局提出投资额度申请。国家外汇局自收到完整的申请文件之日起20个工作日内，对申请材料进行审核，并征求中国证监会意见，作出批准或者不批准的决定。决定批准的，作出书面批复并颁发外汇登记证；决定不批准的，书面通知申请人。第十条为鼓舞中长期投资，关于符合本方法规定的养老基金、保险基金、共同基金、慈善基金等长期资金治理机构，予以优先考虑。第三章托管、登记和结算第十一条托管人应当具备下列条件：（一）设有专门的资产托管部；（二）实收资本许多于80亿元人民币；（三）有足够的熟悉托管业务的专职人员；（四）具备安全保管合格投资者资产的条件；（五）具备安全、高效的清算、交割能力；（六）具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格；（七）最近3年没有重大违反外汇治理规定的纪录。外资商业银行境内分行在境内连续经营3年以上的，可申请成为托管人，事实上收资本数额条件按其境外总行的运算。第十二条取得托管人资格，必须经中国证监会和国家外汇局审批。中国证监会收

关于建立股指期货投资者适当性制度的规定(试行)

关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）（征求意见稿）第一条为督促期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度，保护投资者合法权益，保障股指期货市场平稳、规范和健康运行，根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》及《期货公司管理办法》等行政法规、规章，制定本规定。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖。矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃。第二条本规定所称股指期货投资者适当性制度（以下简称投资者适当性制度），是指根据股指期货的产品特征和风险特性，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。聞創沟燴鐺險爱氇谴净。聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸。第三条中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局（以下简称各派出机构），中国金融期货交易所（以下简称中金所），中国期货保证金监控中心（以下简称监控中心），中国期货业协会（以下简称中期协）应当按照“统一领导、各司其职、各负其责、加强协作、联合监管”的原则，严格落实本规定的各项工作要求。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟。残骛楼諍锩瀨濟溆塹籟婭。第四条中国证监会及其派出机构对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行监督检查。中金所、中期协对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律管理。监控中心对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证。第五条中金所应当从投资者的经济实力、股指期货产品认知能力、投资经历等方面，制定投资者适当性制度的具体标准和实施指引，并报中国证监会备案。酽锕极額閉镇桧猪訣锥。酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧。第六条期货公司应当建立健全内控、合规制度，严格落实投资者适当性制度。期货公司应当根据中金所制定的标准和指引，制定投资者适当性标准的实施方案，建立并有效执行客户开发管理制度和开户审核工作制度，完善业务流程与内部分工，加强责任追究。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑。彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒。期货公司应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关制度报公司所在地中国证监会派出机构和中金所备案。第七条期货公司应当深化客户服务，向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，测试投资者的股指期货基础知识，认真审核投资者开户申请材料，审慎评估投资者的风险承受能力，不得为不符合适当性标准的投资者申请开立股指期货交易编码。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔。謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點。期货公司应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。第八条自然人投资者应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、生理及心理承受能力等，审慎决定是否参与股指期货交易。厦礴恳蹒骈時盡继價骚。厦礴恳蹒骈時盡继價骚卺。法人投资者及其他经济组织从事股指期货交易业务，应当根据自身的经营管理特点和业务运作状况，建立健全内部控制和风险管理制度，对自身的内部控制和风险管理能力进行客观评估，审慎决定是否参与股指期货交易。茕桢广鳓鯡选块网羈泪。茕桢广鳓鯡选块网羈泪镀。第九条投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求。投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担股指期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴。鹅娅尽損鹌惨歷茏鴛賴縈。第十条中金所、期货公司应当加强对投资者交易行为的合法合规性管理，督促投资者

证券期货投资者适当性管理细则

证券期货投资者适当性管理细则《证券期货投资者适当性管理办法》(简称《管理办法》)的配套实施细则最快于5月底正式发布。下文是橙子收集的证券期货投资者适当性管理细则最新消息，欢迎阅读! 证券期货投资者适当性管理细则：新规实施在即机构紧张准备《管理办法》正式实施的日子已渐行渐近。多位券商资管人士向中国证券报记者表示，围绕即将实施的《管理办法》，正在加紧对相关制度、流程、销售系统进行梳理和改造。 “今年一季度定了投资者适当性管理的方向，当时业内都还在学习，处于统筹阶段，各地证监局组织多次培训。”上海一家券商资管人士告诉记者，因为投资者适当性管理涉及到产品直销、代销、产品和运营等各个方面，相关流程、制度和表单都必须根据《管理办法》去改。为进一步推动《办法》贯彻落实，深圳证监局近日指导深圳市投资基金同业公会举办了“深圳资管行业投资者适当性管理专题培训会议”，解读并部署《办法》实施的各项准备工作。深圳相关公募基金管理公司、基金子公司、基金销售机构、私募基金管理机构、证券投资咨询机构近500人现场参加了会议，参与人员主要为各公司的合规人员和销售人员。上述券商资管人士认为，按照新规，基本上与之前卖产品的原则方法都不一样，因此新的投资者适当性管理工作是一项庞大的系统性

工程，且时间比较紧，但目前仍然需要等待协会统一指引。自《管理办法》出台以来，东方红资产管理公司根据《办法》规定进行了初步的制度配套修订，在梳理、优化、完善原有制度的基础上，进一步修订公司的投资者适当性管理制度。东方红资产管理在投资者适当性管理工作上分为两个重点，一方面是了解投资者，另一方面是了解产品。 5月17日，东方红资产管理相关负责人对记者表示，在了解投资者方面，为了将合适的产品销售给合适的投资者，首先就要先了解投资者，为此公司将进一步深入了解更多关于投资者的信息，例如职业、收入来源、财务状况和诚信记录等内容，提醒投资者及时更新个人信息。同时，公司根据投资者的财务状况、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，综合评估，确定投资者的风险承受能力并对其进行细化分类管理。根据《办法》，投资者分为普通投资者与专业投资者，要求将合适的产品销售给合适的投资者，避免不当销售，普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。同时，普通投资者和专业投资者能够相互转化。在具体执行中，上述东方红资产管理相关负责人表示，首先加强投资者教育建设，在转化前明确普通投资者和专业投资者的区别，细化差异内容，提示投资者谨慎选择是否转化。同时，在普通投资者申请转化为专业投资者时，公司将要求投资者根据法规提供相关证明，并通过追加了解相关信息来谨慎评估投资者是否满足专业投资者条

证券投资分析(知识点)

技术分析是仅从证券地市场行为来分析和预测证券价格未来变化趋势地方法.适用于短期地行情预测. 基本分析是依据宏观经济形势、行业特征和上市公司地基本财务数据来进行投资分析.包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析. 技术分析流派认为市场永远是对地，基本分析流派认为市场永远是错地. 利用货币乘数地作用，法定存款准备金率地作用效果十分明显. 保守速动比率也被称为酸性测试比率市场分割理论：金融市场被不同期限地债券分割开来，不同期限债券之间完全不能替代. 一般来说，其他变量保持不变，无风险利率增加，会导致认沽权证地价值减少，认股权证地价值增加. 线起源于多年地日本；阳线为红，阴线为黑. 线理论中，收盘价>开盘价为阳线，收盘价<开盘价为阴线.文档来自于网络搜索内部收益率大于必要收益率，有投资价值. 产业结构政策：产业结构地长期构想、对战略产业地保护扶植、对衰退产业地调整援助产业组织政策：产业秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策产业技术政策：产业布局政策：经济、合理、协调、平衡文档来自于网络搜索财务报表分析原则：全面原则、坚持个性原则. 证券市场地机构投资者：证券投资基金、证券保障基金、企业法人. 如果债券地市场价格高于其面值，则债券地到期收益率低于其票面利息率证券市场一般提前对地变动作出反应. 基本分析流派对证券价格波动原因地解释：对价格和价值偏离地调整学术分析流派：对价格和反应信息内容偏离地调整，以“效率市场理论”为哲学基础地心理分析流派对证券价格波动原因地解释：对市场心理平衡状态偏离地调整技术分析流派对证券价格波动原因地解释：对市场供求均衡状态偏离地调整文档来自于网络搜索先行指标：利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模同步指标：个人收入、企业工资支出、、社会商品销售额滞后指标:失业率、库存量、单位产出工资水平、服务行业地消费价格、银行未收回贷款规模、优惠利率水平、分期付款占个人收入地比重文档来自于网络搜索市净率每股价格每股净资产市盈率每股价格每股收益可转换债券地价值转换时地每股市场价格*转换比例可转换债券地面值债券地转换价格*转换比例可转换债券地市场价格转化平价*转换比例在圆弧顶或圆弧底形态地形成过程中，股票成交量地变化都是两头多，中减少. 比例大，市场强势；比例小，市场弱势. 套利地潜在利润，是两个逃离合约之间价差地扩大或者缩小生产型公司合理地最低流动比率为在半强势有效市场中，基本分析和技术分析都无效. 在沃尔评分法中，流动比率比重最大，为；资产固定资产比重为；销售额固定资产比重为；销售成本存货比重为.文档来自于网络搜索本币利率下降，外汇流出，本笔贬值，出口型企业收益增加. 我国新《国民经济行业分类》国家标准共有行业门类个，行业大类个，行业中类个，行业小

合格境外机构投资者QFII法规汇编

合格境外机构投资者（QFII）法规汇编上海市浦东南路500号国家开发银行大厦30层（200120）电话: 86-21-5878 5888 传真: 86-21-5878 6218 https://www.360docs.net/doc/e09958883.html, 声明：本汇编文件仅供方便使用参考，不得用于决策依据使用。我们亦不对本汇编的内容、信息以及版面的真实性、有效性以及完整性承担任何责任。若您拟将本文件所载内容和信息用于决策，请核查有关部门正式法律文件，或咨询您的律师。若您对本文件的内容、信息、版面有任何补充或建议，或订阅本汇编的更新，欢迎电邮gui.chen@https://www.360docs.net/doc/e09958883.html,。

合格境外机构投资者（QFII）法规汇编目录中国人民银行关于实施《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点 (3) .国家外汇管理局关于基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点有关问题的通知 (6) .基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法 (8) .关于实施《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》的规定 (11) .合格境外机构投资者参与股指期货交易指引 (13) .合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理规定 (15) .关于实施《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》有关问题的通知 (25) .合格境外机构投资者境内证券投资管理办法 (30) .财政部、国家税务总局关于合格境外机构投资者营业税政策的通知 (37) .中国人民银行关于商业银行申请从事合格境外机构投资者境内证券投资托管业务有关问题的通知 (37) .上海证券交易所合格境外机构投资者证券交易实施细则 (39) .合格境外机构投资者境内证券投资外汇管理暂行规定（已经废止） (42) .合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法(已经废止) (43) 声明：本汇编文件仅供方便使用参考，不得用于决策依据使用。我们亦不对本汇编的内容、信息以及版面的真实性、有效性以及完整性承担任何责任。若您拟将本文件所载内容和信息用于决策，请核查有关部门正式法律文件，或咨询您的律师。若您对本文件的内容、信息、版面有任何补充或建议，或订阅本汇编的更新，欢迎电邮gui.chen@https://www.360docs.net/doc/e09958883.html,。

证券投资分析步骤

导论：证券投资分析的步骤、方法和逻辑本章的学习目标了解理性投资过程应该包含的步骤，以及每一步骤中具体涉及的操作内容；评论证券投资分析的意义和分析师在证券投资分析的作用；了解证券投资分析的操作步骤以及每一步骤中所需开展的具体工作；了解一个有效研究报告的内容和格式，以及分析师在传达分析结果中的责任；了解证券投资分析所采用的主要方法和内容以及它们的理论基础；讨论在传统及现代市场效率背景下积极投资策略的用途；理解并掌握应用证券投资分析的内在逻辑。生活在现代社会，投资（investment）是几乎每个人经济生活的一个必然构成部分。投资是一种以牺牲或者推迟当前消费来换得未来更高消费水平的一种资源跨期配置（intertemporal allocation）形式。具体而言，投资可以有各种实现形式，例如可以对于个人来说，把钱存在银行就是一种最简单的投资，而熟练的投资者可能会尝试艺术品、不动产（real estate）等类型的投资，甚至也可以投资于自身的人力资源（human resources）。但毫无疑问，在众多的备选投资类型中，最为常见的还是要属在金融市场上对有价证券（securities）的投资了。所谓证券投资就是指投资者购买股票、债券、基金单位等有价证券以及（或者）这些有价证券的衍生品（例如期货、期权等）以获取红利、利息及资本增值的投资行为和投资过程。它是直接投资（direct investment）的重要形式。 0．1投资过程和步骤对于投资者来说，取得一定的投资回报是他们最直接的目标，但自然环境和经济体系中的风险（risk）使得这种回报的多少甚至与否也存在不确定性（uncertainty）。因此合理的投资决策都会在未来收益和风险之间寻找某种平衡。为了获得既定的投资效果，就需要科学的投资过程和投资技术。就投资过程而言，它总是包含了三个关键环节——计划（planning），实施(execution)和反馈(feedback)。每个环节又有具体的步骤划分，一个规划合理的理性证券投资过程通常应该包括以下几个基本步骤：一）计划。在计划环节，投资者会需要分辨投资目标（investment objectives）（一定风险收益下的追求结果）和约束条件（constraints）(对投资活动的内外限制)，换句话说，投资者必须学会同时面对个人主观偏好和市场实际约束两方面的考虑。相应的，计划环节也就包括两个更具体的步骤：（1）确定证券投资目标。作为投资过程的第一阶段，投资目标的设定将在主观方面确定投资的路径和投资的风格。每个个人在生存的每个阶段都会有不同的投资目标，例如一个刚刚进入职业生涯的大学毕业生和依靠固定退休金生活的老年人的投资目标肯定是不同的。让我们考虑以下这个具体的例子：Dr. Jane Ryan——女性，30岁；未婚、没有孩子；心理学家、大学教授；位于最高税收类别；拥有价值1，200，000的住宅，每个月偿还3，000的住房抵押贷款；金融资产则包括——国家的个人退休账户计划（IRA）和大学的养老保险计划、股票和短期大额存单。如何确定这样一个投资者的特定投资目标呢？它至少可以包括以下要素：回报要求（Return Requirements）：投资者目前的职业不需要每年有额外的可以支配收入，寻求长期的资本增值；风险承担（Risk Tolerance）：由于比较年轻，投资者愿意承担高于平均水平的证券资产组合风险。她清楚地认识到投资于债券和股票所包含的风险；

证券投资分析证券交易的程序

综合性设计性实验报告学院：经济学院班级：学年第3学期学号姓名指导教师课程名称证券投资分析课程编号05 实验类型综合性实验实验名称证券交易的程序（以云南白药为例进行说明）实验地点逸夫楼326实验室实验时间2014年7月8日实验环境计算机互联网实验内容：（简述） 1、上机实验，查询证券交易的程序。 2、以股票为例进行说明，了解证券交易程序的五大环节，即开户、委托、成交、清算、交割和过户，每个环节又包含若干个小环节。 3、了解各交易程序之间的递推关系以及连续性，区分各个步骤之间的联系与区别。 4、了解各个程序的注意事项。 5、上网专用软件检索相关信息并写成报告。实验目的与要求： 1.通过这部分内容的实验，掌握证券交易的五大环节。 2.进一步明晰证券交易中应该注意的条件和目的。 3.掌握证券交易各个环节内的若干小环节。 4.能够学以致用，将股票交易的五个环节应用到现实生活中。 5. 知道如何使用模拟炒股的软件（如同花顺模拟炒股软件）进行相应的模拟操作，知道各个程序的操作方法和应该注意的问题，从而加深对相关内容的理解。设计思路：（设计原理、设计方案及流程等） 1.通过对老师课堂讲解，以及笔记对照，将证券交易的分为了5个环节。知道了交易程序中的一些主要环节以及其中的一些基本规范和需要遵守的一般性规则。 2.对老师讲解的内容和书本上的知识充分吸收后，到图书馆查阅相关的书籍和网络查找资料进行进一步了解。 3.下载模拟炒股软件进行模拟股票的买入与卖出实验，加深对股票市场的实时操作。 4. 有条件的可以进行真实低额股票买卖，为以后购买创业板股票等创造资格，吸取经验。

合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法

合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法第一条为规范合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者在境内证券期货市场的投资行为，促进证券期货市场稳定健康发展，根据有关法律、行政法规，制定本办法。第二条本办法所称合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（以下统称合格境外投资者），是指经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括境外基金管理公司、商业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。鼓励使用来自境外的人民币资金进行境内证券期货投资。第三条合格境外投资者应当委托符合要求的境内机构作为托管人托管资产，依法委托境内证券公司、期货公司办理在境内的证券期货交易活动。第四条合格境外投资者应当建立并实施有效的内部控制和合规管理制度，确保投资运作、资金管理等行为符合境内法律法规和其他有关规定。第五条中国证监会、中国人民银行（以下简称人民银行）依法对合格境外投资者的境内证券期货投资实施监督管理，人民银行、国家外汇管理局（以下简称外汇局）依法对合格境外投资者境内银行账户、资金汇兑等实施监督管理。合格境外投资者可参与的金融衍生品等交易品种和交易方式，由中国证监会商人民银行、外汇局同意后公布。第六条申请合格境外投资者资格，应当具备下列条件：（一）财务稳健，资信良好，具备证券期货投资经验；（二）境内投资业务主要负责人员符合申请人所在境外国家或者地区有关从业资格的要求（如有）；（三）治理结构、内部控制和合规管理制度健全有效，按照规定指定督察员负责对申请人境内投资行为的合法合规性进行监督；