货币银行学问答题

1、通货膨胀的含义。判定通货膨胀的主要指标。

（1）通货膨胀是由于货币供给过多引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。

（2）测定通货膨胀的常用指标有：居民消费价格指数（CPI）、批发物价指数(PPI)、GDP平减指数。

2、金融压制论与金融深化论的意义和不足之处。

（1）金融压制论与金融深化论是美国经济学家麦金农和肖在70年代提出的。研究对象为发展中国家，探讨金融与经济发展之间相互作用的问题，核心观点是全面推行金融自由化。

（2）意义：金融与经济发展之间相互作用、相互影响。对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值；对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究，弥补了西方经济理论在此方面的不足，丰富了西方金融理论和发展经济学；论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用，提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议，对于发展中国家有一定的针对性和适用性。

不足之处是：过分强调金融自由化；过分强调金融在经济中的作用；认为解决了经济问题便万事大吉的片面性观点。

3、金融监管概念以及其必要性。

金融监管是金融监督和金融管理的总称。狭义的指中央银行或其他金融监管当局依法对整个金融业实施的监督管理。广义的包括了金融机构的内部控制和稽核、社会中介组织的监管等。

必要性有三个方面：（1）金融行业的高风险性和金融市场的负外部效应；（2）中央银行为维护金融秩序，保护公开竞争，提高金融效率；（3）为防范金融危机，加强对金融业的监管，降低社会成本，减少金融危机对实体经济的危害。

4、结合商业银行的经营体制，论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势。

（1）商业银行的经营体制有职能分工型和全能型两种。职能分工型又称分业经营模式，指在金融机构体系中，各金融机构从事的业务具有明确的分工，各自经营专门的金融业务。在这种模式下，商业银行主要经营银行业务，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款。

全能型模式又称混业经营模式，在这种模式下商业银行可以经营一切银行业务，还经营证券业务、保险业务、信托业务等。早期的银行都是全能型的。与职能分工型模式下的商业银行相比，全能型商业银行业务领域更加广阔，通过为客户提供全面多样化的业务，可以对客户进行深入了解，减少贷款风险，通过各项业务的盈亏调剂，有利于分散风险，保证经营稳定。

（2）商业银行采用何种模式是由一国金融体制决定。自20世纪70年代后，金融业竞争激烈，商业银行在业务范围内利润率不断降低，为此商业银行增加业务种类，向全能化和综合化发展；同时，许多国家金融管理当局也放宽了对商业银行业务分工的限制，在一定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势。

（3）我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的，目前采用的是职能分工型模式。商业银行不得从事股票买卖、信托业务，与证券业、信托业分离。

我国现行的职能分工型商业银行模式比较切合国情，目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础，法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还不完善。

5、货币制度主要包括哪些内容？

货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。基本内容包括六个方面：

（1）规定货币材料。（2）规定货币单位。（3）规定主币和辅币。（4）规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。（5）有限法偿和无限法偿。（6）准备制度。

6、简述回购协议市场的交易对象和特点。

（1）回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购交易是以签订协议的形式进行交易的，标的物是有价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的政府债券、中央银行债券及金融债券。

（2）交易特点：流动性强，主要以短期为主；安全性高；收益稳定且超过银行存款收益；对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。

7、简单分析国际收支失衡的经济影响。

（1）逆差对经济的影响：首先，对本币造成强大的贬值压力。其次，如果一国动用国际储备调节国际收支，将导致对内货币供给的减少；迫使国内经济紧缩，导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性；促使利率上升，投资下降，。

（2）顺差对经济的影响：首先，会促使本币产生升值的压力，导致短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。其次，对内将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，导致国际交易成本的上升。

8、布雷顿森林体系主要内容和缺点。如何评价布雷顿森林体系？

（1）布雷顿森林体系的主要内容：①以黄金作为基础，美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”。②实行固定汇率制。③IMF通过安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助性储备供应。④会员国不得限制经常性项目的支付，不得采取歧视性的货币措施。

（2）布雷顿森林体系的积极作用：①弥补了国际清偿能力的不足。②固定汇率制为资本主义世界的贸易、投资和信贷的正常发展提供了有利条件。③IMF作为该体系正常运转的中心机构，有助于世界经济的稳定增长。

（3）布雷顿森林体系的缺陷：①美国利用美元的特殊地位，操纵国际金融活动。②各国以美元作为主要储备资产，具有不稳定性，产生“特里芬难题”。③固定汇率制加剧世界性的通货膨胀。

9、法定存款准备率的优点和不足之处。

（1）法定存款准备率，指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。

（2）优点：①中央银行具有完全的自主权，是三大货币政策工具中最容易实施的手段；②存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速；

③准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。

其不足之处在于：①作用过于巨大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；②政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。

10、中央银行业务活动的原则有哪些？

（1）不以盈利为目标。中央银行以制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定为己任。

（2）保持资产的流动性。一旦出现商业银行资金紧张、出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项时，中央银行能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。

（3）保持业务的公开性。可以使社会公众更加及时、清晰地了解央行的货币政策，以便形成更加合理地预期，增强货币政策效应。（4）业务活动须遵循相应的法律规范。中央银行业务只能在其法定范围内进行，对法律许可以外的业务不得经营。

11、基础货币及其主要投放渠道。

基础货币，是流通的社会公众所持有的现金及银行体系准备金的总和。

基础货币的投放渠道：

（1）国外资产业务与基础货币的投放，由外汇、黄金和央行在国际金融机构的资产构成。

（2）政府债权与基础货币的投放，政府债权表现为中央银行持有政府债券和财政透支或直接贷款。

（3）金融机构债权与基础货币的投放，主要通过办理再贴现或发放再贷款的业务。

12、在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。

汇率制度划分固定汇率制与浮动汇率制。

固定汇率制是由各国政府按照本国货币和外国货币含金量之比，确定本国货币对外国货币的汇率，并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内。在固定汇率下，国际汇率的稳定，减少了汇率风险，有利于成本和利润的核算，对世界经济贸易的稳定和发展，起到了一定的积极作用。但实行固定汇率制度会导致一国货币当局失去货币政策的独立性。

浮动汇率制指各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限，根据政策目标和外汇市场的供求情况，自行调整或浮动的汇率制度。目前已成为世界各国普遍实行的汇率制度。在浮动汇率下，各国政府增强了对货币政策和外汇政策的管理权，利用汇率的调整，改善本国进出口贸易和商品价格的条件，有助于国际收支的调节和平衡。汇率的频繁浮动和人为扭曲，妨碍了国际经济贸易的正常进行。

这两种汇率制度排各有利弊。当前世界各国汇率制度的选择已呈现多样性。一国汇率制度是在现实意义上的固定汇率制或浮动汇率制之间做出选择。

我国人民币汇率目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。它是结合我国具体情况而选择的一种汇率制度。

13、同业拆借市场的特点。

同业拆借市场是各类金融机构之间进行短期资金拆借活动形成的市场。

（1）进入市场的主体即金融机构或中央银行指定的某类金融机构。

（2）融资期限较短。

（3）交易额较大，一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。

（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。

14、简述金融监管目标、原则和内容。

金融监管的总体目标是通过对金融业的监管，维持一个稳定、健全和高效的金融制度。

金融监管的基本原则：（1）监管主体的独立性原则；（2）依法监管原则；（3）“内控”和“外控”相结合的原则；（4）稳健运营与风险预防原则；（5）母国和东道国共同监管原则。

金融监管的内容主要有：（1）市场准入的监管。（2）市场运作过程的监管。（3）市场退出的监管

15、什么是货币政策时滞？它有哪些分类？

货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间。

货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞。（1）内部时滞是指中央银行从认识到实施货币政策，到采取实际行动所经过的时间。可以分为认识时滞和行动时滞。其长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力、反应灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度等。（2）外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间。外部时滞的长短由客观的经济和金融条件所决定。

16、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用。

（1）利率发挥作用具备的条件:市场化的利率决定机制；灵活的利率联动机制；适当的利率水平；合理的利率结构。

（2）虽然我国政府对利率的管理取得了一些成绩，但我国经济社会中利率作用的发挥受到一定的限制，最主要的是利率形成机制没实现市场化。在我国当前的经济金融背景下，要想实现利率的市场化是不现实的。只有从实际出发，实行渐进式的利率改革，才能稳步实现利率市场化，充分发挥利率在社会主义市场经济中的作用。

17、为什么要划分货币层次? 我国货币层次是如何划分的？

（1）现实经济中存在着形形色色的货币，不同层次的货币供给形成机制不同，特性不同，调控方式也不同，因此划分货币供给层次能有效地管理和调控货币供应量。

（2）各国划分货币层次的共同依据是金融资产的流动性。我国货币层次3个口径的划分：

M0=流通中现金M1=M0+活期存款M2=M1+准货币（定期存款+储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款）

18、简述货币政策最终目标及其含义。

（1）稳定物价：物价水平保持基本稳定。

（2）充分就业：失业率降到社会可以接受的水平。

（3）经济增长：保持通货和物价的稳定，保持较高的投资率。

（4）国际收支平衡：保持外汇储备的适当流动性。

（5）金融稳定：维持利率与汇率的相对稳定。

19、名义利率和实际利率有什么关系？

只有在发生通货膨胀的情况下才会有名义利率与实际利率之分。名义利率指没有剔除通货膨胀因素的利率，是我们通常观察到的利率。名义利率扣除通货膨胀水平后得到实际利率。实际利率代表了物价不变条件下的利率水平。名义利率与实际利率之间关系：实际利率=名义利率–通货膨胀率。名义利率与实际利率之间的关系又被称为费雪效应

20、试述货币政策与财政政策的基本内容。联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题。

（1）货币政策包括信贷政策和利率政策。收缩信贷和提高利率是“紧”的货币政策，能够控制物价，抑制社会总需求，对投资和短期内发展有制约作用。“松”的货币政策可以扩大社会总需求，对投资和短期内发展有利，但容易引起通货膨胀。

（2）财政政策包括国家税收政策和财政支出政策。增税和减支是“紧”的财政政策，可以减少社会需求总量，对投资不利。“松”的财政政策有利于投资，但容易导致通货膨胀。

（3）我国货币政策与财政政策的协调配合需注意的问题：

①两大政策的协调配合以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。

②两大政策的协调配合应有利于经济的发展。

③两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性。