金融理论与实务第9章到11章作业
第九章金融机构体系
一、单项选择题
1.金融机构又被称为（）。
A．金融中介
B．金融企业
C．金融单位
D．金融组织
2.不属于商业性金融机构的是（）。
A．商业银行
B．信托公司
C．租赁公司
D．开发银行
3.不属于银行类金融机构的是（）。
A．中央银行
B．证券公司
C．政策性银行
D．信用合作社
4.不属于完成融资交易需要经过的环节的是（）。A．调查
B．分析
C．谈判
D．签约
5.不属于“四行二局一阵”中的“四行”的是（）。A．中国银行
B．中央银行
C．中国农业银行
D．中国建设银行
6.我国组建的第一家民营商业银行是（）。
A．中国建设银行
B．中国工商银行
C．广东发展银行
D．中国民生银行
7.中国银行业监督管理委员会成立于（）。
A．1995年
B．1998年
C．2000年
D．2003年
8.我国的中央银行是（）。
A．中国银行
B．中国工商银行
C．中国人民银行
D．中国开发银行
9.下列各项中，不属于国有控股大型商业银行的是（）。A．中国进出口银行
B．中国工商银行
C．中国银行
D．交通银行
10.下列各项中，不属于股份制商业银行的是（）。A．渤海银行B．中信银行
C．深圳发展银行
D．农业开发银行
11.城市商业银行最初被称作（）。
A．城市发展银行
B．城市合作银行
C．城市建设银行
D．城市通商银行
12.我国第一家企业集团财务公司成立于（）。A．1978年
B．1987年
C．1995年
D．2000年
13.我国第一家股份租赁公司中国租赁公司成立于（）。A．1980年7月
B．1981年7月
C．1983年7月
D．1985年7月
14.深圳证券交易所成立于（）。
A．1990年1月8日
B．1990年12月1日
C．1991年12月12日
D．1992年12月25日
15.证券公司在各国的称谓不同，被称为商人银行的是（）。
A．中国
B．美国
C．英国
D．德国
16.国际货币基金组织的总部位于（）。
A．华盛顿
B．芝加哥
C．纽约
D．伦敦
17.世界银行的总部位于（）。
A．芝加哥
B．纽约
C．伦敦
D．华盛顿
18.国际开发协会的总部位于（）。
A．华盛顿
B．纽约
C．东京
D．伦敦
19.中国人民银行加入国际清算银行的时间是（）。A．1995年9月
B．1996年9月
C．1998年1月
D．1999年1月
20.亚洲开发银行的成立时间为（）。
A．1958年
B．1965年
C．1966年
D．1988年
21.泛美开发银行的行址设在（）。
A．伦敦
B．东京
C．温哥华
D．华盛顿
二、多项选择题
1.按照业务性质和功能的不同，可将金融机构分为（）。A．经营性金融机构
B．管理性金融机构
C．商业性金融机构
D．政治性金融机构
E．政策性金融机构
2.按照业务活动的地理范围，可将金融机构分为（）。A．国际性金融机构
B．全国性金融机构
C．地方性金融机构
D．涉外金融机构
E．涉内金融机构
3.评价金融机构提供支付结算功能效率的指标主要包括（）。
A．服务质量高低
B．安全性大小
C．便利度高低
D．时速性快慢
E．成本多少
4.下列各项中，不属于中国人民银行建立基础的是（）。A．西北农业银行
B．北海银行
C．中国银行
D．华北银行
E．交通银行
5.新中国金融机构体系中的四大主体是指（）。
A．中国工商银行
B．中国农业银行
C．中国交通银行
D．中国建设银行
E．中国银行
6.中国现行的金融机构体系中的“一行三会”是指（）。A．中国人民银行
B．中央银行
C．银监会
D．证监会
E．保监会
7.下列各项中，属于我国股份制商业银行的有（）。A．广东发展银行
B．华夏银行C．招商银行
D．民生银行
E．恒丰银行
8.农村信用社的主要业务包括（）。
A．个人储蓄
B．买卖政府债券
C．代理收付款项
D．代理其他金融机构的金融业务
E．其他经相关机构批准的业务活动
9.全球性国际金融机构主要包括（）。
A．世界交易组织
B．国际货币基金组织
C．亚太经济交易组织
D．世界银行集团
E．国际清算银行
10.国际开发协会的贷款主要用于的行业包括（）。A．乡村发展项目
B．农业
C．交通运输
D．能源
E．工业
三、名词解释。
1.政策性银行
2.金融资产管理公司
第十章商业银行
一、单项选择题
1.中国工商银行的全称是（）。
A．中国工商银行控股公司
B．中国工商银行有限责任公司
C．中国工商银行无限责任公司
D．中国工商银行股份有限公司
2.设立全国性商业银行的注册资本最低限额为（）。A．2亿元人民币
B．5亿元人民币
C．10亿元人民币
D．20亿元人民币
3.活期存款又被称为（）。
A．支票存款
B．存折存款
C．汇票存款
D．本票存款
4.同传统的银行存款相比，结构性存款具有（）的特征。A．低收益、高风险
B．高收益、低风险
C．高收益、高风险
D．低收益、低风险
5.短期借款是指期限在（）的借款。
A．3个月以下
B．半年或半年以下
C．1年或l年以下
D．五年以下
6.中央银行向商业银行进行的直接信用放款，叫（）。A．贴现
B．贷款
C．再贴现
D．再贷款
7.国内金融债券的发行始于（）。
A．1980年
B．1983年
C．1985年
D．2000年
8.政策性银行成立于（）。
A．1988年
B．1989年
C．1990年
D．1994年
9.混合资本债券的期限，一般不低于（）。
A．1年
B．5年
C．10年
D．15年
10.在我国，银行收入中的（）来自于资产业务。A．30％～40％
B．50％～60％
C．70％～80％
D．80％～90％
11.中期贷款期限在（）。
A．半年以上，1年以下
B．1年以上，3年以下
C．1年以上，5年以下
D．3年以上，5年以下
12.（）包括个人住房贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款、银行卡透支等。
A．公司类贷款
B．个人贷款C．票据贴现
D．可疑贷款
13.贷款损失概率在5％以下的是（）。
A．关注贷款
B．短期贷款
C．次级贷款
D．政策贷款
14.商业银行持有库存现金会付出（）。
A．变动成本
B．固定成本
C．机会成本
D．边际成本
15.按信托方式划分的信托业务不包括（）。
A．动产信托
B．政府信托
C．投资信托
D．不动产信托
16.在租赁期内租赁物件的所有权属于（）。
A．供货人
B．承租人
C．出租人
D．投资方
17.由于在租赁期内设备的所有权属于银行，从而成为银行的（）。
A．可变资产
B．固定资产
C．流动资产
D．边际资产
18.最早的资产管理理论是（）世纪英国商业银行提出的商业性贷款理论。
A．15
B．16
C．17
D．18
19.巴塞尔协议要求计入二级资本的长期次级债务不得超过核心资本的（）。
A．20％
B．30％
C．40％
D．50％
20.利润表包括收入、支出和（）。
A．利润
B．负债
C．流动资产
D．固定资产
二、多项选择题
1.我国在股份制改造前，属于国有独资商业银行的是（）。
A．交行
B．建行
C．工行
D．中行
E．农行
2.按产权结构的不同，商业银行分为（）。
A．混合制商业银行
B．股份制商业银行
C．独资商业银行
D．全国性银行
E．地方性银行
3.按业务覆盖地域的不同，商业银行分为（）。A．地方性商业银行
B．全国性商业银行
C．国际性商业银行
D．单一制商业银行
E．全能性商业银行
4.按业务经营模式的不同，商业银行分为（）。A．全能性商业银行
B．单一制商业银行
C．专业性商业银行
D．地方性商业银行
E．全国性商业银行
5.下列属于国际性商业银行的是（）。
A．中国农业银行
C．德意志银行
E．美国银行
B．花旗银行
D．汇丰银行
6.下列选项，属于活期存款的特点的是（）。A．利率低
B．利率高
C．运用灵活
D．支取方便
E．按约定时间支取
7.在我国，定期存款的存期除了1年外还有（）。A．3个月
B．6个月
C．2年
D．3年
E．5年
8.关于我国储蓄存款的说法正确的是（）。
A．专指居民个人在银行的存款
B．对私存款
C．个人存款
D．对公存款
E．公款私存
9.借款类业务的特点包括（）。
A．主动型负债
B．被动型负债
C．流动性风险低D．非利息成本低
E．资金利用率高
10.一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于（）。
A．日常贷款
B．调剂头寸
C．证券投资
D．补充储备不足
E．资产的应急调整
11.按期限长短，贷款可分为（）。
A．信用贷款
B．担保贷款
C．短期贷款
D．中期贷款
E．长期贷款
12.通常所说的不良贷款，是指（）。
A．正常贷款
B．关注贷款
C．次级贷款
D．可疑贷款
E．损失贷款
13.商业银行从事的债券投资包括（）。
A．国债
B．金融债券
C．公司债券
D．资产支持证券
E．中央银行票据
14.就商业银行自身而言，信托业务的作用有（）。A．减少了业务种类
B．扩大了服务范围
C．可以吸收存款
D．开辟了新的利润来源渠道
E．分散了银行的经营风险
15.商业银行管理的内容包括（）。
A．日常的行政事务管理
B．业务运营管理
C．人力资源管理
D．分支机构管理
E．财产管理
16.广义的操作风险包括（）。
A．信用风险
B．流程失败
C．内控失效
D．信誉受损
E．外部欺诈
三、名词解释。
1.商业银行
2.可转换债券
3.投资银行
四、简答题
1.简述商业银行的银行性。
2.信托业务与代理业务的区别是什么？
3.提高资本充足率的途径有哪些？
第十一章投资银行和保险公司
一、单项选择题
1.目前，中国出口信用保险已形成由( )个分公司，( )个营业管理部和( )个办事处组成的覆
盖全国的服务网络。
A．14，8，22
B．15，8，22
C．15，9，22
D．16，8，23
2.我国唯一承办政策性信用保险业务的金融机构是
( )。
A．中国存款保险公司
B．中国财产再保险股份有限公司
C．中国人寿保险公司
D．中国出口信用保险公司
3.下列关于政策性保险的叙述，错误的是( )。A．从保险形式来看，它是强制性的
B．从保险范围来看，它具有全面性
C．从保险范围来看，它具有片面性
D．从保险目的来看，它表现为政府政策的贯彻实施
4.年金保险即通常所说的( )。
A．养老金保险
B．定期生存保险
C．不定期生存保险
D．生存保险
5.人身保险中最基本的保险是( )。
A．财产保险
B．人寿保险
C．再保险
D．责任保险
6.无论在理论还是在实践中，保险业务通常主要分为两大类：人身保险和( )。
A．寿命险
B．生命保险
C．财产保险
D．资产保险
7.在保险事故发生过程中起着主导或支配作用的因素是( )。
A．近因
B．最大诚信
C．损失补偿
D．保险利益
8.损失补偿原则规定，保险事故发生后，保险补偿具有的限制不包括( )。
A．以实际损失为限
B．以保险利益为限
C．以保险余额为限
D．以最后日期为限
9.损失补偿的方法不包括( )。
A．重置
B．修理
C．道歉
D．恢复
10.保险利益确定了被保险人获得赔偿的( )。A．最低标准
B．最高标准
C．最后期限
D．正常标准
11.投保人对超过其保险标的实际价值的部分( )。A．可以获得赔款
B．承担保险风险
C．享有保险利益
D．没有保险利益
12.私募发行的证券主要是( )。
A．债券
B．基金
C．股票
D．优先股
13.根据内容的不同，投资银行主要提供的服务不包括
( )。
A．代理交易
B．投资咨询
C．重组并购顾问
D．管理咨询
14.在典型的资产管理业务中，投资银行和客户的关系是委托代理关系，即( )。
A．“受人之托，代人交易”
B．“受人咨询，代人理财”
C．“受人咨询，代人交易”
D．“受人之托，代人理财”
15.源于企业及个人的财富积累和谋求资产增值的市场需
求的投资银行业务( )。
A．经纪业务
B．包销
C．并购业务
D．资产管理业务
16.在经纪业务中，投资银行与客户是一种( )关系，客户是( )人，投资银行是( )人。
A．服务，委托，受托
B．委托代理，受托，委托
C．委托代理，委托，受托
D．服务，提供服务，接受服务
17.余额包销实际上是( )。
A．边代理边包销
B．先代理后包销
C．先包销后代理
D．只包销不代理
18.投资银行是现代金融体系的( )，是资本市场的核心。A．关键
B．心脏
C．重要组成部分
D．以上说法都正确
19.依据罗伯特?库恩提出的第二广泛定义，我国的投资银行还处于发展的( )。
A．成熟阶段
B．中期阶段
C．发展阶段
D．初期阶段
20.以下属于罗伯特?库恩关于投资银行的第二广泛定义范畴的是( )。
A．保险
B．抵押
C．风险资本
D．不动产经纪
21.罗伯特?库恩对投资银行作出的四种定义中，较为狭义的一项是( )。
A．投资银行业务仅包括部分资本市场业务
B．只有经营部分或全部资本市场业务的金融机构，才能被称为投资银行
C．凡是经营华尔街金融业务的银行，都可以被称为投资银行
D．只有在一级市场承销证券、筹集资金和在二级市场上交易证券的金融机构才是投资银行
22.罗伯特?库恩对投资银行作出的四种定义中，包含的金融机构最为广泛的是 ( )。
A．投资银行业务仅包括部分资本市场业务
B．只有经营部分或全部资本市场业务的金融机构，才能被称为投资银行
C．凡是经营华尔街金融业务的银行，都可以被称为投资银行
D．只有在一级市场承销证券、筹集资金和在二级市场上交易证券的金融机构才是投资银行
23.美国国会颁布《金融服务业现代化法案》，废除《格拉斯一斯蒂格尔法》的年份是 ( )。
A．1998年
B．1999年
C．2005年
D．2010年
24.美国《1933年银行法》又被单独称为( )。A．《新银行法》
B．《美国银行法》
C．《格拉斯银行法》
D．《格拉斯一斯蒂格尔法》
二、多项选择题
1.根据罗伯特?库恩的最狭义定义，属于投资银行的有( )。
A．兼并
B．包销业务
C．在一级市场筹集资金
D．在一级市场承销证券
E．在二级市场上交易证券
2.在短期出口信用保险中，出口商从中国出口或转口收汇风险的方式有( )。
A．赊销
B．付款交单
C．承兑交单
D．信用证
E．信用卡
3.目前政策性保险主要包括( )。
A．再保险
B．财产损失险
C．存款保险
D．健康保险
E．出口信用保险
4.寿险再保险公司的业务经营主要包括( )。
A．寿险再保险业务
B．健康险再保险业务
C．财产险再保险业务
D．年金再保险业务
E．意外伤害险再保险业务
5.保证保险分为( )。
A．精神保证保险
B．经济保证保险
C．确实保证保险
D．忠诚保证保险
E．人身保证保险
6.下列可以作为附加险的有( )。
A．生命保险
B．生存保险
C．死亡保险
D．利润损失险
E．意外伤害保险
7.我国《保险法》将财产保险业务的范围规定为( )。A．财产损失险
B．意外伤害险
C．精神损失险
D．责任保险
E．信用保证保险
8.人身意外伤害保险的保障项目包括被保险人因意外伤害导致的( )。
A．精神给付
B．死亡给付
C．医疗给付
D．残疾给付
E．收人损失给付
9.死亡保险可分为( )。
A．终身保险
B．永久保险C．定期保险
D．活期保险
E．长期保险
10.根据保障范围的不同，人身保险可分为( )。A．环境险
B．人寿保险
C．责任保险
D．健康保险
E．意外伤害保险
11.现代商业性保险业务的组成部分包括( )。A．人身保险
B．环境险
C．财产保险
D．责任保险
E．再保险
12.从整体上来看，保险标的可分为( )。
A．阳光
B．人的身体或者生命
C．经济生活客体
D．财产
E．经济生活的主体
13.下列关于保险的两大基本职能之间关系的叙述中，正确的有( )。
A．只有进行经济补偿，才能分散风险，分摊损失
B．只有分散风险，分摊损失，才能进行经济补偿
C．保险的两大基本职能相辅相成，缺一不可
D．没有分散风险的需要也就没有经济补偿的必要
E．没有经济补偿的需要也就没有分散风险的必要
14.在私募业务中，投资银行主要承担的职责包括
( )。
A．清算代理佣金
B．寻找可能的投资者
C．帮助发行公司准备各种文件
D．对发行公司进行尽职调查
E．制定私募发行日程表
15.投资银行管理咨询内容包括( )。
A．企业信息流动
B．企业组织架构
C．企业激励体系
D．企业发展战略
E．客户资源管理
16.在股票投资咨询业务中，投资银行帮助客户
( )。
A．选择股票种类
B．分析股票市场行情
C．分析股票投资者心态
D．树立正确的投资理念
E．选择与收益率相对的股票价格
17.在债券投资咨询业务中，投资银行帮助客户
( )。
A．选择债券种类
B．分析债券投资者心态
C．树立正确的投资理念
D．分析债券投资风险
E．选择与收益率相对应的债券价格
18.投资银行的投资咨询业务通常包括( )。
A．债券投资咨询业务
B．基金投资咨询业务
C．证券投资咨询业务
D．股票投资咨询业务
E．证券咨询交易业务
19. 投资银行资产管理业务中的“资产”，从理论上来说，包括( )。
A．债权
B．证券
C．股权
D．现金
E．实物资产
20.一般而言，影响投资银行承销业务利润的决定因素包括( )。
A．成本状况
B．发行的难易程度
C．竞争者的价格
D．承销金额的大小
E．辛迪加成员的意见
21.投资银行证券承销业务的利润来源包括( )。A．佣金
B．销售价格
C．销售成本
D．价差
E．发行价格
22.包销可分为( )。
A．余额包销
B．部分包销
C．全额包销
D．代理包销
E．全部包销
23.投资银行承销证券通常采用的承销方式包括
( )。
A．直销
B．兼并
C．收购
D．包销
E．代销
24.投资银行在对证券进行承销的操作中选择相应承销方
式的依据包括( )。
A．承销风险
B．承销的金额
C．发行人的规模
D．投资者规模E．承销收益
25.投资银行在证券市场中通过采取哪些方式，极大地促进了各种有关信息在证券市场的披露与传播( )。A．售后服务
B．调查研究
C．提供咨询
D．介入交易
E．搜集资料
三、简答题
1.改革开放以来，我国保险公司的改革与发展取得了哪些成果?存在哪些问题?
2.简述投资银行在证券市场构建方面的作用。
3.简述保险的基本原则？
四、词语解释题。
1.证券承销
2.保险利益
3.余额包销
《国际金融理论与实务》(修订版)课后练习题参考答案
《国际金融理论与实务》（修订版）课后练习题参考答案说明：所有复习思考题都可以直接从相应章节中找到答案，故复习思考题答案从略。 第一章外汇与汇率基础 1.判断题 (1)(?) (2)(?) (3)(?) (4)(√) (5)(?) 2.选择题 (1)( B) (2)(C) (3)(BD) (4)(ABCD) 3.计算题 (1)110.85110.10 100% 6.8120% 110.10 - ?= (2) 94.00 CNY1JPY13.7729 6.8250 == 第二章汇率决定理论 1.判断题 (1)(√) (2)(√) (3)(?) (4)(√) (5)(?) 2.选择题 (1)(ABCD) (2)(ADE) (3)(BD) (4)(ACDE) (5)(BC) 第三章汇率制度理论 1.判断题 (1)( ?) (2)(√) (3)( √) (4)( ?) (5)( √) 2.选择题 (1)(ABE) (2)(ABCDE) (3)(ABC) (4)(ADE) (5)( ABDE) 第四章货币一体化理论 1.判断题 (1)( ?) (2)( ?) (3)( ?) (4)( √) (5)( √) 2.选择题 (1)( ABCDE) (2)(CDE) (3)(ADE) (4)(AC) 第五章国际收支理论 1.判断题 (1)( ?) (2)( ?) (3)( √) (4)( ?) (5)( ?) 2.选择题 (1)(ABE) (2)(ABCE) (3)(ABCDE) (4)(ABCD) (5)( ABCE)
第六章 国际金融危机理论 1. 判断题 (1)( ?) (2) ( √) (3) ( ?) (4)( ?) (5)( ?) 2. 选择题 (1)( ABCDE) (2)(ACDE) (3)(ABD)(注：选项D 改为“公众预期在政府决策过程中的重要性”) (4)(ABCDE) 第七章 外汇交易与外汇风险防范 1. 名词解释 略 2. 计算题 (1) ①瑞士法郎升值的情形下。 ②多头套期保值。 ③购入8份（100/12.5=8）3月份交割的瑞士法郎期货合约。 ④期货市场盈利 8125000(0.73100.7260)5000??-=美元现货市场亏损 111000000()949.441.3778 1.3760 ?-=-美元 (2) 注：本题中的期权费应为CHF10 000 000×2.56％= CHF256 000 ①进口商不执行期权，进口商总成本为： 10000000 1.42001815607223813.52÷+=美元 ②进口商执行期权，期权获利为： 1110000000(105025.471.3700 1.3900 ?-=美元 进口商总成本为：10 000000 1.39001815607375804.60÷+=美元③进口商不执行期权，进口商总成本为： 10000000 1.45001815607078111.72÷+=美元 (3) ①需要美元10000000 116.4085910.65÷=②预计需要美元10000000 115.0086956.52÷=③预计多支出美元。 86956.5285910.651045.87-=④进口商购入3个月的日元远期，所需美元为10000000115.4586617.58÷= (4) 美元贴水20点的情况下：8万英镑可兑换美元数量为80000 2.0010160080?=， 投资1年可得美元数量160080(112%)179289.6?+=(1，届时得到的英镑数量为，而机会成本为80000179289.6 2.003089510.53÷=8%)86400?+=英镑，净盈利为英镑。 89510.53864003110.53-=美元升水20点的情况下：8万英镑可兑换美元数量为80000 2.0010160080?=， 投资1年可得美元数量160080(112%)179289.6?+=，届时得到的英镑数量为
金融理论与实务第二章选择地的题目及问题详解
金融理论与实务第二章货币与货币制度 一、单项选择题 1.工商企业间在销售商品时由购货企业向销货企业支付的预付款是( )性质。 A．民间信用 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 2.短期信用的借贷期限通常为( )。 A.1年以内 B.1~10年 C.10年以上 D.5年以内 3.（）是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。 A. 银行信用 B. 商业信用 C. 国家信用 D. 消费信用 4.最典型的间接融资是( )。 A．发行企业债券 B．发行股票 C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券 5.直接融资的局限性有( )。 A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高 B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资C．期限长 D．减少了资金供给者对资金使用的关注 6.下列关于银行信用和商业信用关系的表述中，错误的是( )。 A．银行信用克服了商业信用的局限性 B．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展 C．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来 D．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来 7.（）是指以政府作为债权人或债务人的信用。 A. 银行信用 B. 商业信用 C. 国家信用 D. 消费信用 8.以下不属于间接融资优点的是( )。 A．灵活便利 B．具有规模经济 C．分散投资、安全性高 D．有利于引导货币资金合理流动 9.最典型的间接融资是( )。 A．发行企业债券 B．发行股票 C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券10.商业信用的基本形式是( )。 A．口头信用 B．挂账信用 C．赊销和预付货款 D．分期付款 11.信用的最基本特征是( )。 A．信誉为本 B．让渡性 C．偿还性 D．固定性 12.下列项目中不属于国家信用工具的是( )。 A．地方政府债券 B．中央政府债券 C．政府担保债券 D．金融债券 13.商业银行向个人发放的用于购买小轿车的贷款是( )。 A．民间信用 B．银行信用 C．消费信用 D．商业信用 14.经济范畴中的信用是一种( )。 A．买卖行为 B．赠与行为 C．借贷行为 D．救济行为 15.（）就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。。 A. 票据抵押 B. 票据签发 C. 票据背书 D. 票据贴现 16.（）是指工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。。 A. 银行信用 B. 商业信用 C. 国家信用 D. 消费信用 二、多项选择题 1.间接融资优点有( )。 A．分散投资、安全性高 B．有利于引导货币资金合理流动C．灵活便利 D．具有规模经济 E．对资金需求者而言，筹资成本较低 2.信用的基本形式有( )。 A．商业信用 B．信托信用 C．银行信用 D．消费信用 E．租赁信用 3.消费信用的基本类型有( )。 A．企业以分期付款方式向消费者提供房屋或耐用消费品 B．银行向消费者提供购房或耐用消费品贷款，用以支付货款C．个人向银行贷款进行投资 D．个人信用卡透支 E．个人之间借钱购房 4.直接融资的局限性有( )。 A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高 B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资C．直接融资的便利度、成本、融资工具的流动性受制于金融市场的发展程度与效率
金融理论与实务第一章选择题及答案
金融理论与实务第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的( )。 A．私有制B．社会分工C．商品交换发展D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式B．扩大的价值形式C．一般价值形式D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 7.最早实行金本位制的是( )。A．美国B．德国C．日本D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。 A．价值尺度职能B．流通手段职能C．财富贮藏职能D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为( )。 A．不兑现信用货币B．存款货币C．银行信用卡D．电子货币 15.货币的形态最初是( )。A．实物货币B．纸币C．金属货币D．信用货币 16.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为( )。 A．等价物B．特殊等价物C．一般等价物D．货币 二、多项选择题 1.布雷顿森林体系的主要内容有( )。 A．以黄金为基础B．以美元为最主要的国际储备货币 C．实行美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩的“双挂钩”国际货币体系 D．实行固定汇率制E．建立一个永久性的国际金融机构，即国际货币基金组织（IMF） 2.以下关于信用货币的说法中，正确的是( )。 A．信用货币是不足值的货币B．纸质货币、电子货币、存款货币都属于信用货币范畴 C．信用货币是货币主要的存在形式D．信用货币必须是足值的货币E．西方信用货币的典型形式是银元 3.以下属于信用货币的是( )。A．金属货币B．实物货币C．纸币D．电子货币E．存款货币 4.金属货币制度包括( )。 A．银本位制B．金银复本位制C．金本位制D．不兑现的信用货币制度E．以上都对5.货币制度的构成要素一般包括( )。 A．规定货币材料B．规定货币单位C．规定流通中货币的种类
金融理论与实务_第一章习题
第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ( )。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式7.最早实行金本位制的是( )。 A．美国 B．德国 C．日本 D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈
金融理论与实务第四章练习及答案
第四章汇率与汇率制度一、单项选择题 1.1949年1月18日，中国人民银行开始在( )公布人民币汇率。A．北京 B．上海 C．天津 D．广州 2.“二战”后美元对主要工业国汇率的第一次贬值是在( )。A．1962年 B．1971年 C．1974年 D．1979年 3.以下各因素对汇率变动有短期影响的是( )。 A．通货膨胀 B．经济增长 C．利率 D．国际收支 4.利率对汇率的影响主要通过( )的跨国流动实现。 A．短期资本 B．长期资本 C．流动资本 D．借贷资本 5.资产组合平衡理论偏重于( )决定的分析。 A．长期汇率 B．短期汇率 C．远期汇率 D．即期汇率 6.利率平价理论片面强调( )对汇率的决定作用。 A．利差 B．利率 C．利息 D．本利和 7.利率平价理论成立的重要前提是( )。 A．自由竞争 B．自由交易 C．资本自由流动 D．自由贸易 8.汇兑心理说的基础是( )。 A．边际收益理论 B．平均值理论
C．边际贡献理论 D．边际效用价值论 9.购买力平价理论从货币的基本功能、角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指( )。A．价值尺度 B．交易媒介 C．支付手段 D．贮值能力 10.在国际借贷说中，当流动债权小于流动债务时，外汇供( )求，外汇汇率( )。 A．小于，上升 B．大于，上升 C．大于，下跌 D．小于，下跌 11.有效汇率是指( )汇率。 A．比值 B．加权平均 C．平均数 D．算术平均数 12.外汇市场上公布的汇率通常都是( )。 A．名义汇率 B．实际汇率 C．即期汇率 D．官方汇率 13.按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率划分为( )。 A．名义汇率与实际汇率 B．官方汇率与市场汇率 C．即期汇率与远期汇率 D．基准汇率与套算汇率 14.中间汇率与买入汇率、卖出汇率的正确关系是( )。 A．中间汇率=买入汇率÷2 B．中间汇率=卖出汇率÷2 C．中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2 D．中间汇率=(买入汇率-卖出汇率)÷2 15.远期汇率的期限一般是( )。 A．1～6个月 B．2～3个月 C．3～4个月 D．4～5个月 16.套算汇率又称( )。 A．基准汇率 B．间接汇率
金融理论与实务第二章
第二章信用 1.【识记】简述信用的含义？ （1）道德范畴的信用，指诚信不欺，恪守诺言，忠实地践履自己的许诺或誓言。 （2）经济范畴的信用，指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，因此，偿还性与支付利息是信用活动的基本特征。 2.【识记】简述道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的联系与区别？ （1）道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的联系 二者的联系体现在道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础。如果没有基本的诚信概念，没有借贷双方当事人之间基本的信任，经济运行中就不会有任何借贷行为的发生。（2）道德范畴中的信用与经济范畴中的信用的区别 二者最大的区别在于道德范畴信用的非强制性和经济范畴信用的强制性。诚信不欺是人类从事任何活动都应该遵守的基本道德规范，但这种道德规范仅受社会舆论、传统习惯和内心信念的约束，却不受成文契约的制约，不具有法律的强制性；而市场经济运行中的借贷活动以产权明晰为基础，以法律条文为保障，借贷合同具有法律效应，贷方与借方的权利与义务都受法律的保护和约束。 3.【识记】现代信用活动的基础是什么？ 在现代市场经济中广泛存在着盈余单位和赤字单位，盈余和赤字需要通过信用方式来调剂。 4.【领会】简述五部门经济中的信用关系？【单选】 （1）信用关系中的个人 个人是指任何有货币收入的自然人。从整体视角来看，几乎在任何国家，个人部门都是货币资金的盈余部门，是货币资金的主要贷出者。 （2）信用关系中的非金融企业 企业部门既是货币资金的主要需求者，同时也是货币资金的重要供给者。但从整体视角看，企业部门对货币资金的需求通常大于其对货币资金的供给，是赤子部门，是货币资金的主要需求者。 （3）信用关系中的政府 信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。 （4）国际收支中的盈余与赤字 国际收支是指一个国家在一定时期内与其他国家因经济交易所发生的全部货币收支。如果在这个时期内，一国来自其他国家的所有货币收入少于该国对其他国家的货币支出，则称为国际收支逆差；反之，则称为国际收支顺差。 （5）作为信用媒介的金融机构 在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。从整体来看，个人部门是货币资金的盈余部门，非金融企业部门和政府部门是货币资金的赤字部门，盈余部门与赤子部门之间货币资金的余缺调剂绝大部分需要通过金融机构进行。 5.【领会】简述直接融资和间接融资的区别？ （1）如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无，则这种融资形式被称为直接融资；如果货币资金供求双方通过金融机构间接实现货币资金的相互融通，则这种融资形式被称为间接融资。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系；间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。
金融理论与实务重点整理
第一章货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。（单选）2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 （二）交易媒介 （三）支付手段 基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式确定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币资金的重要供给者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金； 4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5
金融理论与实务-历年真题分章
第一章货币与货币制度 【2011年7月】 单选 1.人们选择以某种形式贮藏财富主要取决于( ) A.该种财富贮藏形式风险与收益的对比 B.通货膨胀 C.汇率 D.货币收益 2.出现“劣币驱逐良币”现象的货币制度是( ) A.金本位制 B.银本位制 C.金银复本位制 D.金块本位制 多选 21.货币制度的构成要素主要有( ) A.规定货币材料 B.规定货币单位 C.规定流通中货币的种类 D.规定货币的法定支付能力 E.规定货币的铸造或发行 名词解释 26.信用货币 【2011年4月】 单选 1.下列属于足值货币的是( ) A.纸币 B.银行券 1 / 21
C.金属货币 D.电子货币 2.推动货币形式演变的真正动力是( ) A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币( ) A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 名词解释 26.特里芬难题 第二章信用 【2011年7月】 单选 3.与直接融资相比，间接融资的优点不包括( ) A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.信息公开、强化监督 4.判断商业票据有效性的依据是( ) A.商业活动内容 B.取得票据的过程 C.交易规模 D.票据的真实性 2 / 21
名词解释 27.商业本票 【2011年4月】 单选 4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是( ) A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 5.地方政府发行的市政债券属于( ) A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 多选 21.间接融资的优点表现在( ) A.灵活便利 B.分散投资、安全性高 C.具有规模经济 D.资金供给者的投资收益高 E.有利于加强资金供给者对资金使用的关注度 名词解释 27.商业信用 3 / 21
新编国际金融理论与实务课后题目解析
例题：1、美国某进口商需在6个月后支付一笔外汇(瑞士法郎)，但又恐怕瑞士法郎升值导致损失。于是，该进口商以2．56％的期权价支付了一笔期权费，购一份瑞土法郎欧式看涨期权，其合约情况如下： 买入：瑞士法郎：欧式看涨期权；美元：欧式看跌期权执行价格：USDl：CHFl．3900；有效期：6个月；现货日：1999／3／23到期日：1999／9／23；交割日：1999／9／25；期权价：2.56％；期权费：CHFl0 000 000X2．56％= CHF25 6000；当日瑞士法郎现汇汇率为：USDl：CHFl．4100，故期权费折合USDl81 560。 （1）试分析: 若3个月后出现了以下三种情况，美国进口商的总成本是多少? 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USD1=CHFl．4200 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．3700 1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl．4500 （2）计算该期权的盈亏平衡点的汇率。 参考答案： USD1=CHFl.4200 不执行，则成本为1000万/1.42+181560=7223814$ USDl=CHFl.3700 执行期权，则成本为1000万/1.39+181560=7375805 $ USDl=CHFl.4500 不执行期权，则成本为1000万/1.45+181560=7078112 $ 盈亏平衡点为：S=(1/1.39+0.018156) $/CHF=0.73758$/CHF 2、我国某外贸公司向英国出口商品，１月２０日装船发货，收到价值１００万英镑的３个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。已知：１月２０日即期汇价￡１＝US$1.4865 (IMM)协定价格１＝US$1.4950；(IMM)期权费１＝ＵＳ$0.0212；佣金占合同金额的０.５%,采用欧式期权；３个月后在英镑对美元汇价分别为￡１＝ＵＳ$ 1.4000与￡１＝ＵＳ$1.6000的两种情况下各收入多少美元？并分析其盈亏平衡点。 参考答案： （1）买入看跌期权英镑100万，期权费：100×0.02120=2.12万美元，佣金：100×0.5%×1.4865=0.74325万美元 （2）在GBP/USD=1.4000的情况下，该外贸公司执行期权合约，获得的收入为： 100×1.4950-2.12-0.74325=146.6368万美元 （3）在GBP/USD=1.6000的情况下，该外贸公司放弃期权，获得的收入为：100×1.6000-2.12-0.74325=157.1368万美元。 盈亏平衡点：1.4950-（2.12+0.74325）/100=1.4764 1、我国某公司根据近期内国际政治经济形式预测１个月内美元对日元汇价回有较大波动，但变动方向难以确定，因此决定购买１００个日元双向期权合同做外汇投机交易。 已知：即期汇价ＵＳD$１＝ＪＰY￥１１０；协定价格ＪＰY￥１＝ＵＳD$0.008929； 期权费JP￥１＝ＵＳ$0.000268；佣金占合同金额的0.5%；在市场汇价分别为US$1=JPY100和ＵＳ$1=JPY125两种情况下，该公司的外汇投机各获利多少？并分析其盈亏平衡点。 买入看涨期权50份，买入看跌期权50万； 则：看涨期权 P/L=-P0 0 《第一章货币》练习题 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ()。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由多种商品表现出来，而所有商品都可表现其他商品的等价物的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为()。 A．等价物 B．特殊等价物 C．一般等价物 D．货币 7.货币的形态最初是()。 A．实物货币 B．纸币 C．金属货币 D．信用货币 8.现在世界各国普遍使用的货币为()。 A．金属货币 B．纸币 C．可兑现信用货币 D．不兑现信用货币 9.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为()。 A．不兑现信用货币 B．存款货币 C．银行信用卡 D．电子货币 10.货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 11.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 12.货币作为价值的独立形态进行单面转移时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 13.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥()。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 14.货币可以以观念形态而执行的职能是()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 第七章资本市场 学习目的与要求 通过本章学习，考生应了解资本市场的参与者，了解债券、股票流通市场的组织形式，了解债券投资的风险与信用评级；了解公开发行股票的运作程序；了解股票投资分析方法，了解证券投资基金的种类； 理解市场利率与债券交易价格之间的关系；理解股票内在价值评估的方法，理解证券投资基金的含义与特点； 掌握债券收益率的衡量指标；掌握基金净值的计算方法；掌握债券、股票的发行价格与方式。 课程内容 本章导读 与货币市场相对应，资本市场是以期限在1年以上的金融工具为媒介进行中长期资金融通的市场，因此也被称为中长期资金市场。在现实的概念使用中，资本市场有广义和狭义之分。狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，我们通常称其为证券市场；广义的资本市场除了证券市场外，还包括银行的中长期借贷市场。 第一节中长期债券市场 行到投资者手中。 （一）债券发行市场的参与者 债券发行市场的参与者是由发行者、投资者、中介机构和管理者组成的。 1.发行者一般为通过发行债券筹集资金的政府、金融机构和工商企业。 2.投资者投资者即债券的认购者，是资金的供给者，在债权债务关系中成为债权人。我国债券市场的投资者主要分类如下： （1）特殊结算成员，包括人民银行、财政部、政策性银行、交易所、中央国债公司和中国证券登记结算公司等机构。 （2）商业银行。（3）信用社。 （4）非银行金融机构，包括信托投资公司、财务公司、租赁公司和汽车金融公司等。 （5）证券公司。（6）保险机构。（7）基金。 （8）非金融机构。（9）个人投资者。 （10）其他市场参与者 3.中介机构 主要是指那些为债券发行提供服务的机构，包括投资银行、证券公司、会计师事务所和律师事务所等。工商企业公开发行的债券和政府债券绝大部分都是经由中介机构发行的。 4.管理者 主要是指对债券发行市场进行监督管理的机构。 （二）债券的发行价格与发行方式 1.债券的发行价格，即债券投资者认购新发行债券的价格。有三种类型： 其一是按票面值发行，即平价发行。我国目前发行的债券大多数是这种形式； 其二是按低于票面值的价格发行，即折价发行； 其三是按高于票面值的价格发行，即溢价发行。 2.债券发行方式 其一，公募发行（公开发行）：是由承销商组织承销团将债券销售给不特定的投资者的发行方式。 （1）优点：a.发行面广，筹集资金量大。b.债权分散，不易被少数大债权人控制。c.流动性强。 （2）缺点：要求高，手续复杂。需要承销商参与，发行时间长，费用较私募发行高。 其二，私募发行（定向发行、私下发行）：是指面向少数特定投资者发行债券的发行方式。 （1）优点：发行手续简便，发行时间短，效率高。 以转让债权，把债券变现。 （一）债券流通市场的组织形式 1.场内交易市场——证券交易所 证券交易所是专门进行证券买卖的场所，如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。在证券交易所内买卖债券所形成的市场，就是场内交易市场。场内交易市场是债券流通市场较为规范的形式。 债券投资者要进入证券交易所参与债券交易，必须遵循证券交易所制定的交易程序：开户、委托、成交、交割、过户。 （1）开户：是指债券投资者选择一家可靠的证券公司，与其订立开户合同，并在该公司开立账户。账户包括资金账户和证券账户。资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存余额；证券账户用来记载投资者所持有证券的种类、数量和相应的变动情况。（2）委托：即投资者委托证券公司代为买卖债券。 （3）成交：证券交易所交易系统接受申报后，要根据订单的成交规则进行撮合配对。债券成交遵循“价格优先，时间优先，客户委托优先”等原则。价格优先是指证券公司按照交易最有利于投资委托人的利益的价格买进或卖出债券；时间优先就是要求在以相同的价格申报时，应该与最早报出该价格的一方成交；客户委托优先主要是要求证券公司在自营买卖和代理买卖之间，优先进行代理买卖。（4）交割：债券交易成交后，债券由卖方交给买方，价款由买方交给卖方即为交割。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割、约定日交割三种。如上海证券交易所规定，当日交割是在买卖成交当天办理券款交割手续。普通日交割是买卖成交后的第四个营业日办理券款交割手续；约定日交割是买卖成交后的15日内，买卖双方约定某一日进行券款交割。（5）过户：将债券的所有权从一个所有者名下转移到另一个所有者名下。 2.场外交易市场 场外交易市场是指在证券交易所以外进行债券交易的市场。柜台市场是场外交易市场的重要组成部分。此外，场外交易市场还包括银行间交易市场，以及一些机构投资者通过电话、电脑等通信手段形成的市场等。 （二）债券的交易价格 《金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 第十一章货币供求与均衡 （二）商业银行派生存款的计算 1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。 第二章信用 一、单项选择题 1.工商企业间在销售商品时由购货企业向销货企业支付的预付款是( )性质。 A．民间信用 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 2.短期信用的借贷期限通常为( )。 A.1年以 B.1~10年 C.10年以上 D.5年以 3.（）是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。 A. 银行信用 B. 商业信用 C. 国家信用 D. 消费信用 4.最典型的间接融资是( )。 A．发行企业债券 B．发行股票 C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券 5.直接融资的局限性有( )。 A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高 B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资 C．期限长 D．减少了资金供给者对资金使用的关注 6.下列关于银行信用和商业信用关系的表述中，错误的是( )。 A．银行信用克服了商业信用的局限性 B．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展 C．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来 D．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来 7.（）是指以政府作为债权人或债务人的信用。 A. 银行信用 B. 商业信用 C. 国家信用 D. 消费信用 8.以下不属于间接融资优点的是( )。 A．灵活便利 B．具有规模经济 C．分散投资、安全性高 D．有利于引导货币资金合理流动 9.最典型的间接融资是( )。 A．发行企业债券 B．发行股票 C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券 10.商业信用的基本形式是( )。 A．口头信用 B．挂账信用 C．赊销和预付货款 D．分期付款 11.信用的最基本特征是( )。 A．信誉为本 B．让渡性 C．偿还性 D．固定性 12.下列项目中不属于国家信用工具的是( )。 A．地方政府债券 B．中央政府债券 C．政府担保债券 D．金融债券 13.商业银行向个人发放的用于购买小轿车的贷款是( )。A．民间信用 B．银行信用 C．消费信用 D．商业信用 14.经济畴中的信用是一种( )。 A．买卖行为 B．赠与行为 C．借贷行为 D．救济行为金融理论与实务练习题与答案(一)
自考 00150金融理论与实务 贾玉革(2010)第七章
《金融理论与实务》计算题
金融理论与实务第二章练习与答案