新三板宣传材料(简化版 2014.5.12)
广发证券价值成长
Going Forward
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●连续十九年稳居全国十大券商行列●连续获评AA级券商
●主要经营指标连续多年位居前五●营业网点数量位居国内券商前三●总市值居国内券商前三
●首批新三板业务资格券商
●国内金融业首批博士后流动站
我国多层次资本市场体系主要包括主板（含中小板）、创业板和全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）。
为解决初创期高新技术企业股份转让及融资问题，2006年1月，经国务院
批准，在证监会的统一部署下推出了股份报价转让系统。同年1月23日，随着世纪瑞尔、中科软成为首批挂牌公司，宣告中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价平台正式拉开序幕，并被业内形象地称为“新三板”。
2012年8月，经国务院批准扩大新三板试点园区，上海张江、武汉东湖和天津滨海纳入试点范围。2013年1月，全国股份转让系统揭牌，新三板由区域性试点转变为面向全国的正式运行。2013年2月，《全国中小企业股份转让系统
新三板业务介绍
新三板发展历程
多层次资本市场体系
业务规则（试行）》及配套文件发布，6月19日，国务院常务会议决定将新三板试点扩大至全国，新三板市场迎来变革性的发展机遇。
经过七年的跨越式发展，截至2013年11月6日，新三板挂牌公司达347家（其中7家公司已经完成IPO上市，1家已通过中国证监会发行审核），总股本逾92亿股，涵盖了新能源、新材料、信息技术、生物与医药、节能环保、文化传媒等新兴产业。
通过新三板市场的培育与孵化，挂牌公司也进入了良性发展阶段，2012年年报数据显示：挂牌公司营业收入总额达到192.45亿元，平均营业收入为9480.47万元；合计实现净利润为16.84亿元，平均净利润为825.49万元。
挂牌公司的机遇所在
1、增强股份流动性，提升公司的整体估值水平
在新三板挂牌，通过市场价格反映公司股份的价值，一方面使得股东持有股份的价值得到充分反映，另一方面解决了投资者的退出渠道问题。
此外，通过在新三板挂牌，形成公司股票的市场价格，有利于提升公司股份的估值水平，凸显公司价值。
2、便利融资，促进公司快速发展
挂牌公司在新三板挂牌同时或挂牌后，可以进行定向发行：（1）经过券商等中介机构的辅导、推荐，挂牌公司运作更加规范，再加上新三板的信息披露机制，有利于降低投资风险；（2）新三板实现了挂牌公司股份的价格发现功能和流动性功能，有利于投资者所持股份的市场化定价和流通；（3）未来企业发展成熟后，可申请在创业板、中小板IPO，投资者可以实现高溢价退出。
截至2013年11月1日，中关村市场已有85家挂牌公司累计实施101次定向发行，平均市盈率为23.58倍。
新三板挂牌公司定向发行情况一览表（截至2013年10月31日）
挂牌不仅有利于公司的股权融资，而且有利于债权融资。挂牌公司具有较为完善的内控体系、规范的财务制度、透明的信息披露机制，在一定程度上可以降低银行贷款风险、提高授信额度。目前，民生银行、北京银行、杭州银行已经为中关村挂牌企业开启贷款“绿色通道”。又如，沪深交易所推出中小企业私募债业务后，已有中海阳等8家公司完成了私募债的发行，总计金额2.3亿元。
3、规范治理，为后续资本运作打下基础
通过在新三板挂牌，促使挂牌公司建立完善的法人治理结构和合理的信息披露制度，为公司后续资本运作打下基础。在规范运作方面，挂牌使得进入新三板的公司逐渐了解资本市场的运作规则，熟悉资本运作的监管法规，在规范信息披露和公司运营体制等方面不断完善；在上市运作方面，挂牌对公司今后进入创业板、中小板上市起到了热身作用，缩短上市进程。
新三板挂牌企业转板情况
此外，海鑫科金、合纵科技、康斯特、双杰电气等公司已暂停新三板报价，正在等候发审委审核。
4、增强宣传效应、提升品牌形象。
挂牌公司拥有独立的股票代码（430XXX ），信息在交易所行情系统、券商交易软件中显示，势必吸引众多目光关注（当前A 股账户数已达1.7亿），可以很好地宣传企业，提高公司知名度，有利于业务拓展、公司发展，也有利于增强员工凝聚力。 5、并购重组功能。
挂牌公司可借助新三板市场，通过兼并收购、资产重组等方式加速发展、壮大规模。例如：2010年，九恒星（430051）定向发行450万股，购买深圳思凯公司100％的股权，目前企业年度净利润已超过3000万元。 6、企业挂牌，政府提供财政补贴
企业在新三板挂牌，当地政府一般会对此提供财政补贴，补贴幅度由几十万至几百万，极大地降低了企业的改制成本和挂牌成本。政府补贴力度大的地区，园区企业基本可以实现“零成本”改制和挂牌。
如：深圳高新区企业挂牌后补贴180万；苏州高新区企业分改制结束、正式提交挂牌材料、挂牌交易三个阶段分别补贴50万、50万、100万；武汉东湖高新区成功改制奖励2万元、申请获得受理奖励20万元、挂牌成功奖励150万元、首批挂牌另外奖励50万元。
股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件：
1、依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；
2、业务明确，具有持续经营能力；
3、公司治理机制健全，合法规范经营；
4、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；
5、主办券商推荐并持续督导；
6、全国股份转让系统公司要求的其他条件。
新三板挂牌条件
公司改制与挂牌工作程序
新三板挂牌与主板、创业板的区别
1、无硬性财务指标要求；
新三板更看重企业的持续经营能力，对营业收入、净利润等财务指标无硬性要求。实际操作中，为完成改制，经审计的净资产至少应达到500万元。
2、挂牌条件弹性较大；
创业板、中小板的上市条件众多：在主体资格、独立性、规范运行、财务会计、募集资金投向等方面都有严格限制(如，创业板发行条件仅明文规定的就有19条)。而目前新三板挂牌的法定条件仅6条，且多为定性指标，具体尺度由主办券商判断、把握。例如，报告期内实际控制人变更等情况，只要有充足理由说明对公司的持续经营能力没有影响、对未来发展有利，一般不构成挂牌的障碍。
3、挂牌成本低、周期短；
公司支付给各个中介的费用不到主板、创业板的十分之一，且地方政府一般会提供财政补贴，企业的改制、挂牌成本极低。
从主办券商进场到股票挂牌一般需要半年左右时间，而主板、创业板上市，从接受辅导到股票上市则一般需要2年以上的时间。
4、可自行选择融资对象及融资时点；
主板、创业板市场只能选择IPO方式向不特定对象发行新股融资，上市当时就要稀释原股东的股权，上市后再融资也要经过严格的审批程序。而在新三板挂牌则可由企业自行决定是否融资，以及融资时点、融资对象。例如，紫光华宇（430008）由于股东看好企业前景普遍惜售，挂牌4年只发生过一笔交易。
5、适度信息披露原则；
与主板、创业板相比，新三板对强制披露事项、流程进行简化。例如，不要求披露季报，指定网站披露即可。
新三板最新动态
1、扩大试点范围
2012年8月，新三板在北京中关村的基础上增加了上海张江、天津滨海和武汉东湖三个高新区。截止2013年10月31日，三地共挂牌90家企业。
2013年6月19日，国务院常务会议决定加快发展多层次资本市场，将新三板试点扩大至全国，鼓励创新、创业型中小企业融资发展。目前证监会正在制定扩大到全国的具体方案。
2、设立专门的市场管理机构
2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统在京举行揭牌仪式，这标志着全国场外市场建设由试点步入规范运行，进一步完善了我国多层次资本市场体系，提升市场资源配置效率。
全国中小企业股份转让系统是国务院批准设立的、继沪深交易所之后的第三家全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。挂牌公司的准入和持续监管将纳入证监会非上市公众公司监管范围。
3、构建新的制度框架
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》及配套文件于2013年2月8日正式发布实施，和前期发布的《非上市公众公司监督管理办法》一起构成了新三板运行管理的基本制度框架。
在挂牌准入方面，不设财务指标，不受股东所有制性质的限制，也不限于高新技术企业。符合六条标准（见第六页）的企业，均可申请挂牌。
在提高市场流动性方面，注重投资者的多元化，除了一般法人机构、股权投资基金和证券类资产300万元以上的个人投资者外，引入各类理财产品。
在融资功能方面，明确挂牌公司股东人数可以超过二百人，允许挂牌同时定向发行（与IPO类似），并推出“小额快速”定向发行机制，对发行后股东人数不超过200人或12个月内累计融资额不超过净资产20%的，还可以豁免证监会核准环节。此外，企业还可以通过可转债、私募债及其他品种进行融资。
4、引入做市商制度
《全国中小企业股份转让业务规则（试行）》明确规定：股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主办券商为其提供做市报价服务；做市商应当在股转系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务。目前，做市交易系统的开发、测试工作正在有序进行。
5、引入转板机制
证监会有关负责人表示，新三板挂牌公司可通过“介绍上市”的方式转板到沪深交易所。将来在新三板挂牌的公司，由于已经过证监会公开转让的核准，如果具备沪深交易所的上市条件，无需重新进行发行审核，可以直接向该交易所递交上市申请上市。
广发证券新三板业务
自2006年2月起，广发证券一直将推荐中小企业进入新三板作为一项重点工作，（截至2013.10.31）已完成20家企业的推荐挂牌工作，市场排名第三。2009年，由于在中关村科技园区新三板业务的突出贡献，广发证券被北京市人民政府授予“中关村20年突出贡献企业”称号（券商中仅有两家获此殊荣）。
我公司推荐挂牌的20家公司中，北陆药业不仅在新三板上完成了定向增资，并作为第一批上市公司成功登陆创业板市场，海鑫科金等挂牌公司也都在积极筹备创业板的上市工作。
广发证券部分推荐挂牌项目简介
北陆药业的发展模式
广发证券新三板业务的优势
1、专职部门、团队稳定
广发始终将新三板作为一项战略性业务来抓，2005年就设立了专业的部门（私募融资部）从事该业务。部门成员具有注册会计师、律师或行业分析师资格，有丰富的投行从业经历。办公地点分布在广州、北京、杭州、西安、成都、武汉等地，就近服务拟挂牌公司。
2、项目经验丰富
广发自2006年中关村开始新三板试点以来，累计推荐挂牌公司20家，其中一家成功登陆创业板，市场占有率位居全国前列，为公司积累了丰富的项目经验。
3、解决挂牌前的融资需求
自2008年以来，广发作为企业私募融资的财务顾问，共协助7家企业完成9次私募融资，其中有两家企业完成了两轮融资，累计融资金额近10亿元。广
发在为企业进行新三板推荐挂牌工作的同时，还可适机为有资金需求的公司安排挂牌前的私募融资，支持企业不断发展。
4、后续服务优势
广发是为数不多的IPO业务、新三板业务协同发展的券商之一，投行实力雄厚，保荐项目家数、拥有保荐人数量长期位居前列，企业挂牌后，投行可提前介入，为企业早日转板打下基础。另一方面，广发拥有204家营业部（国内前三），超过300万客户，控股广发基金、易方达基金（均为国内前五），在新股销售、定价、做市等方面具有得天独厚的优势。
广发证券投资银行业务的荣誉
2006－2008年，广发证券连续三年被深圳证券交易所评为“中小企业板最佳保荐机构”；
2009年，广发证券保荐的青岛特锐德成为第一家登陆创业板的上市公司，公司蝉联“最具影响力投行”、“中小板最佳投行”和“最佳并购投行”；
2011年1月，广发证券荣获第八届中国财经风云榜“2010年最佳投行（保荐）机构”；
2011年5月，广发证券被《证券时报》评为“中小板最佳投行”、“最具定价能力投行”；
2011年10月，第五届“新财富最佳投行”名单揭晓，广发证券荣获“本土最佳投行团队”、“最受尊敬的投行”、“中小项目业务能力最佳投行”三大奖项；
2012年3月，广发证券在中国证券报社主办的首届“中国投行业金牛奖”评选中荣获“金牛投资银行奖”；
2012年12月，东方财富风云榜颁奖盛典举行，广发证券获得“年度最佳投资银行”殊荣；
2013年4月，广发证券在证券时报社主办的2013中国区优秀投行评选中荣获“最佳全能投行”、“最佳IPO保荐机构”等八大奖项。
金融知识普及年活动方案
金融知识普及年活动方案 为持续推动全市金融知识普及工作，提高群众金融知识水平，增强金融风险防范意识，市委、市政府决定在全市开展X市金融知识普及年活动，具体方案如下。 一、指导思想 开展金融知识普及服务，提升全市群众金融知识水平，让群众明晰自身权利和义务，了解金融产品的风险和收益，更好地享受金融业改革发展的成果。同时推动金融机构提升服务水平，改善服务质量，保护群众的合法权益。 二、活动口号 “普及金融知识，建设美好生活。” 三、工作任务及分工 金融知识普及年活动按对象分为：面向全市群众的金融基础知识培训，面向机关干部、中小企业法人关于财务、资本运作知识培训。活动方式分为自由活动内容和指定活动内容，自由活动内容由各单位结合工作实际和业务情况自由开展。指定活动内容由市政府统一安排，各单位分工协作，共同完成工作任务。指定活动内容具体如下： (一)编发《金融知识普及读本》 金融知识宣传内容的筛选工作由市金融局牵头，市人行、市银监局、市处非办、市保险行业协会、市银行业协会配合，编制《金融知识普及读本》，向市直机关、市重点企业、县(市、区)主要领导发放。
各县(市)、区政府也要编印一定数量《金融知识普及读本》和宣传页，在辖区内发放。各金融机构结合自身业务开展，印制不同类型的宣传页供群众阅读。(责任单位：市人行、市银监局、市处非办、市保险行业协会、各金融机构，各县市区政府)。 (二)在我市主流媒体和政府网站开辟专栏 由市委宣传部牵头，组织市电视台、市电台、市日报社开辟“金融知识普及”专栏，市电视台、市电台负责每月至少组织1期专题节目，市日报社负责每半月刊登1期金融基础知识或非法集资知识案例，相关内容由市金融局、市人行、市银监局配合提供。市政府信息中心负责将宣传内容、讲座和金融知识普及年活动的开展情况，同步上传到市政府网站“金融知识普及”专栏，方便群众浏览。(责任单位：市委宣传部、市广播电视台、市日报社、市金融局、市人行、市银监局、市处非办) (三)通过新型媒体开展宣传普及 充分利用微信、微博、手机短信、手机报、LED屏等，扩展金融知识宣传渠道，由市金融局、市人行、市银监局、市保险行业协会安排专人，每月4周轮流编发一期手机报和微信公众号信息，宣传银行、保险、证券、期货等相关金融政策法规、日常理财知识和打击和防范非法集资知识等。探索开展网络有奖征文活动，主要征集微电影、串烧歌曲等影音作品，通过组织评选，对获奖者分别给予现金奖励并颁发表彰证书，获奖影音作品在我市主流媒体上播放。(责任单位：市金融局、市人行、市银监局、市保险行业协会、市电视台)
行稳致远增动力添后劲
行稳致远增动力添后劲——建湖以金融改革创新助推经 济跨越发展 发布时间：2015-07-27 浏览次数：47 来源：盐阜大众报字体大小：【大中小】 7月25日，在建湖县金融办，一张报表上的几个数据跃入记者视线——今年上半年，全县存、贷款增幅均居全市前列，特别是各金融机构不良贷款率低，资产质量较好。 新常态下，面临增长速度换挡期、结构调整阵痛期、刺激政策消化期“三期叠加”，建湖经济稳健发展，金融业铿锵前行。“稳”从何来？“激发经济活力，促进行稳致远，向深化改革要动力是根本出路。”县委书记葛启发一语破的：“我县是中国金融生态示范城市、江苏金融生态优秀县。近年来，通过金融改革创新，激发了金融市场活力，构建了优良的金融生态环境，保障了县域经济的健康、稳健发展。” 作为全面深化改革的重要方面，近年来，建湖县不断深化金融改革创新，动作频频、措施实在，使金融改革创新准发力、真落地，政银企三方聚合力、增效益，成效显著。 强化政策护航，铺设经济发展通衢大道 在全市率先探索发行科技创新券，推行财政资金拨改贷、拨改投，创新建立专项产业发展基金、股权投资资金、中小企业贷款风险补偿资金池、中小企业应急资金“四项资金”…… 有为的政府，催生有效的市场，经济才有强大的竞争力。建湖县坚持政策护航，着力金融创新，为经济发展铺设通衢大道。 建湖县委、县政府成立“资本建湖”建设领导小组，致力打造金融高地和资本洼地。在全市各县（市、区）率先推出《关于推进“资本建湖”建设的实施意见》，出台《专项产业发展基金设立方案》《中小企业贷款风险补偿资金池管理办法》《股权投资资金管理办法》和《中小企业应急资金管理试行办法》等一系列文件，积极实施《关于推进企业在“新三板”和股权托管交易中心挂牌的意见》等优
新三板上市条件要求及流程
新三板上市条件要求 新三板上市公司必须是在北京，上海，天津，武汉四个城市的高新园区企业。在北京中关村上市的公司叫新三板上市公司。在武汉，天津，上海的新三板上市公司叫做场外交易市场。 新三板上市条件： 1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。 2.经营年限要求：存续期必须满两年。 3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。 4.资产要求：无限制。 5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。 6.新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。 主板、创业板和新三板（“新的”新三板）运行机制的比较 项目新三板创业板主板（中小板） 主体资格非上市公众公司依法设立且合法存续 的股份有限公司依法设立且合法存续的股份有限公司 经营年限存续满2年持续经营时间在3年 以上持续经营时间在3年以上 盈利要求具有持续经营能力 （无具体财务指标要 求）最近两年连续盈利， 最近两年净利润累计 不少于1000万元且 持续增长。（或）最近 1年盈利，且净利润不 少于500万元，最近 1年营业收入不少于 5000万元，最近2年 营业收入增长率均不 低于30%。 最近三个会计年度净 利润均为正数且累计 超过3000万元，最近 3个会计年度经营活 动产生的现金流量净 额累计超过人民币 5,000万元；或者最近 3个会计年度营业收 入累计超过人民币3 亿元，最近一期不存 在未弥补亏损 资产要求无限制最近一期末净资产不 少于2000万元，且不 存在未弥补亏损最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权
抚州市关于加快推进企业上市(挂牌)的实施意见(2018年)
抚州市关于加快推进企业上市（挂牌）的实施意见 （2018年） 为贯彻落实全省企业上市“映山红”行动，进一步增强上市公司在我市经济发展中的引领示范作用，营造更加有利于企业上市（挂牌）和直接融资的良好环境，促进我市企业高质量发展，助力全市“科学发展、绿色崛起”，根据《江西省人民政府办公厅关于印发加快推进企业上市若干措施的通知》（赣府厅字〔2018〕39号）精神，现就加快推进我市企业上市（挂牌）制定如下实施意见： 一、总体要求 （一）明确企业上市（挂牌）任务。按照“政府引导、企业主体、分类指导、整体推进”的工作要求，不断强化企业参与多层次资本市场的政策扶持和服务保障，增强企业利用资本市场的主体意识，提升不同发展阶段优质企业对接资本市场的能力，到2020年末，全市境内外上市公司达到5家，力争达到8家；新增新三板挂牌企业达到17家；新增完成规范化股改企业26家。 （二）明确企业上市（挂牌）渠道。坚持境内境外上市并举，主板、中小板、创业板等市场并重，重点推动符合国家产业政策、发展前景好、盈利能力强的行业龙头企业在主板上市；积极推动科技型、成长型中小企业在中小板、创业板上市；推动初创型、创新型中小企业在新三板和江西联合股权交易中心挂牌；鼓励旅游、农业、房地产及外向型企业到香港等境外资本市场上市；支持市内大型企业通过并购重组借壳等方式进入资本市场。
（三）明确企业上市（挂牌）责任。各县（区）人民政府、抚州高新区管委会、东临新区管委会要切实担负起本辖区企业上市（挂牌）工作的具体引导责任，到2020年，抚州高新区、东乡区新增境内外上市公司分别不少于2家，临川、崇仁、南城、广昌分别不少于1家，其他县（区）力争实现境内外上市公司零的突破；完成规范化股改公司和新三板、区域性股权市场挂牌企业实现县域全覆盖（具体目标任务见附件）。 二、推进措施 （四）推进企业上市（挂牌）后备资源库建设。按照“培育一批、股改一批、申报一批、上市一批”梯次推动模式，建立抚州市重点上市后备企业资源库，由市金融办会同有关部门，在企业自愿、县（区）和抚州高新区、东临新区集中申报的基础上，每年遴选一批主营业务突出、竞争能力较强、发展前景较好的重点拟上市企业入库，实行动态管理。 （五）推进重点企业帮扶。各地、各有关部门在高新技术企业、市级创新型企业和农业产业化龙头企业等认定中，要对拟上市（挂牌）企业予以重点支持，优先给予政策性资金扶持；各级政府性融资担保机构要主动为其开展融资服务，提供增信支持。鼓励上市公司和拟上市企业实施技改和投资高新技术项目，并按规定给予相关优惠政策。 （六）推进企业规范化股份制改造。根据“个转企、小升规、规改股、股上市”的总要求，强化企业股改意识，鼓励优质企业积极引进各类战略投资者实施规范化股改，推动中小企业转型升级。股改企
新三板宣传总结
新三板业务部宣传册 一、新三板介绍 （一）新三板简介 全国中小企业股份转让系统（简称全国股份转让系统，俗称“新三板”）是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，是为非上市股份公司股份的公开转让、融资、并购等相关业务提供服务的平台，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司在国家工商总局注册成立，标志着继上交所、深交所之后的第三个全国性股权交易场所的诞生。设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措，对改善中小企业金融环境、推动自主创新和结构转型具有重要意义。 图表：新三板发展历程 （二）新三板的意义、定位与功能
1、意义 以新三板为核心的场外市场是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，对中国经济的发展、经济结构的转型、资本市场的完善均具有重要意义。 2、定位 新三板定位于服务广大的中小企业，为成长性、创新性中小企业提供股份转让和融资服务，管理层有意将其打造成中国的“纳斯达克”，建设成为全国性的“成长创新板”。 图表：我国多层次资本市场体系 3、功能 新三板是多层次资本市场体系的重要组成部分，是这个金字塔体系的基础层次,主要具备以下功能： （1）价格发现功能：新三板通过做市商等交易制度为挂牌公司实现连续的价格曲线，使得挂牌公司价值得以充分反映。 （2）股份转让功能：挂牌公司股份可在新三板公开转让，获得
流动性溢价。 （3）定向融资功能：挂牌公司可在新三板通过定向发行股票、债券、可转债、中小企业私募债等多种金融工具进行融资，拓宽融资渠道,改善融资环境。 （4）并购重组功能：挂牌公司可借助新三板通过兼并收购、资产重组等手段加速发展壮大。 （5）广告效应功能：挂牌公司是在新三板公开转让的证监会统一监管的非上市公众公司，能提升企业形象和认知度，在进行市场拓展、取得客户信任、提高公众认知及获取政府支持方面都更为容易。 （6）规范治理功能：挂牌公司在申请挂牌时需经主办券商、会计师、律师等专业中介机构辅导规范，并接受主办券商的持续督导和证监会及全国股份转让系统的监管，履行信息披露义务，因此公司治理和运营将得到有效规范。 图表：新三板的主要功能
座谈会上的讲话稿 在企业上市工作座谈会上的讲话 精品
座谈会上的讲话稿在企业上市工作座谈会上的讲话一抢抓机遇、加速推进,不断丰富上市服务工作2019年是资本市场改革年,新股发行、新三板扩容、沪港通等重磅政策落地. 当前,资本市场也逐步回暖,这些都为企业上市带来了更多机遇.我们将按照培育储备一批、后备改制一批、申报上市一批的总体思路,分层推进、滚动培训、形成梯队,努力形成企业主动、服务促动、政策驱动的三维联动发展格局. 1、抓模拟上市,助推企业打好基础、练好内功.按照资源资产化、资产资本化、资本股份化、股份证券化的思路,率先在全市启动实施企业模拟上市制度,及时推出中小企业模拟上市主要指标评价体系,引导企业对照上市公司的财务制度、资产管理制度完善公司治理结构,以国际化标准完善企业内部管理. 对健康档案数据进行认真梳理,将主业突出、科技含量高、经济效益好的企业及时纳入模拟上市后备库.目前30家重点企业已基本完成模拟上市,另有20家左右的后备企业. 2.抓服务指导,帮助厂长开阔视野、更新观念.为加强企业上市工作的领导,单设区金融工作办公室,集体牵头负责区企业上市工作. 分行业召开企业家座谈会,了解企业主真实想法和思想现状,帮助企业把握宏观经济形势和行业发展趋势,为顺利开展模拟上市工作打下坚实基础.举办全区企业负责人和财务人员培训班,邀请华泰证券、海通证券、申银万国等机构赴重点培育企业开展业务指导,帮助企业理解思路,找准方向和突破口,做好上市前期准备工作. 先后组织10多家企业赴复旦大学、清华大学学习,60多家企业到上海、无锡实地参观上市公司,让企业亲自感受经济结构转型的紧迫性,增强资本运转意识的能力.3.抓政策扶持,促进企业加快上市、做强做大. 区委、区政府在充分征求相关部门和企业意见的基础上,制订出台了《推进转型升级综合改革的若干政策实施细则》.对经批准设立或变更的股权明晰、治理结构规范的股份有限公司给予一次性奖励10万元；通过上市辅导验收且向中国证监会报送发行申请材料并受理后,一次性奖励20万元；企业成功上市,一次性奖励100万元. 有效的激励政策和扶持措施调动了企业上市的积极性.现阶段我区海企仓储
新三板主办券商推荐挂牌业务尽职调查工作底稿指引
新三板主办券商推荐挂牌业务尽职调查工作底稿指引
主办券商推荐挂牌业务尽职调查工作底稿指引 第一条为规范和指导主办券商制作与管理推荐挂牌业务尽职调查工作底稿（以下简称“工作底稿”），根据《主办券商尽职调查工作指引》及其它有关规定，制定本指引。 第二条主办券商应按照本指引的要求制作工作底稿。 本指引所称工作底稿，是指项目小组在尽职调查过程中获取和制作的、与推荐挂牌业务相关的各种工作记录和重要资料的总称。 第三条工作底稿应真实、准确、完整地反映所实施的尽职调查工作，并应成为出具尽职调查报告、推荐报告的基础。 工作底稿是评价项目小组是否诚实守信、勤勉尽责地开展尽职调查工作的重要依据。 第四条本指引的规定，仅是对项目小组开展尽职调查时编制工作底稿的一般要求。 无论本指引是否有明确规定，凡对项目小组履行尽职调查职责有重大影响的文件资料及信息，均应作为工作底稿予以留存。 拟推荐挂牌公司（以下简称“公司”）子公司对公司业务经营或财务状况有重大影响的，主办券商应参照本指引根据重要性和合理性原则对该子公司单独编制工作底稿。
第五条工作底稿包括工作记录和附件，其中工作记录用于记录调查过程、调查内容、方法和结论等；附件是项目小组取得或制作的、能够证明所实施的调查工作、支持调查结论的相关资料，是进一步说明工作记录的支撑性文件。 第六条工作底稿应内容完整、格式规范、记录清晰、结论明确。工作记录内容至少包括：公司名称、调查事项的时间或期间、调查人员、调查日期、调查地点、调查过程、调查内容、方法和结论、其它应说明的事项等。工作底稿应有调查人员及与调查相关人员的签字。 对于从公司或第三方取得并经确认的相关资料，除注明资料来源外，调查人员还应实施必要的调查程序，形成相应的调查记录和必要的签字。 第七条对于取得的附件，如为公司出具的，应要求公司加盖公章；如为第三方出具的，应由第三方加盖公章；如第三方无法加盖公章，应由公司加盖公章，以确认与原件一致。对于访谈笔录，应由访谈人和被访谈人签字确认。项目小组成员自行制作的附件，项目小组成员应签字确认。附件应直接附在工作记录后，使二者保持较高的关联性。 第八条工作底稿能够纸质文档、电子文档或者其它介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应采用纸质文档的形式。以纸质以外的其它介质形式存在的工作底稿，应以可独立保存的形式留存。
(完整版)律师事务所投融资业务部分宣传讲稿
律师事务所投融资业务部分宣传讲稿 各位领导、各位来宾： 大家好！ 非常荣幸能和大家聚聚一堂，共同庆祝律师事务所的盛大开业！我代表公司事务部全体人员向大家表示感谢！现在由我来为大家介绍公司事务部目前开展的投融资业务的基本情况。请各位多多提出宝贵的意见和建议。 我们遵循客户利益至上的服务宗旨，依托深圳总部，立足中国光谷，致力于打造专业化、高层次、精品化综合型法律服务团队。充分运用德纳律师所拥有的专业技能、经验及社会资源为客户在经营、交易活动中提供最佳的问题解决方案，不仅解决客户的法律问题，还将促进客户之间的商业合作，为客户提供专业化、综合性的法律服务，努力实现与客户共成长、共发展。 非诉法律服务作为法律服务领域的一片蓝海，区别于传统的诉讼法律服务，其影响力远远超越法律本身。从宏观的角度看，企业对法律专家的需求随着国家法制建设的不断完善而日益突出。非诉法律服务涉及社会生产、生活的各个领域，参与经济建设，为企业保驾护航。从微观的角度看，非诉律师接受委托参与公司事务，协助优化制度，提出法律意见和建议，为实现企业利益最大化提供法律支持，促进企业可持续发展。 我们的业务广泛涉及公司治理、项目投融资与项目建设，公司兼
并重组、风险投资与私募基金、融资租赁、战略投资、公司上市、债券发行、资本运作、资产清算、破产重组、兼并、收购、税务规划、劳资制度、金融保险、投融资以及信托、知识产权保护等各方面。 投融资法律服务 这是我所的重点业务领域之一，投融资是企业发展的关键，德纳武汉律师事务所投融资法律部密切关注资本市场，重视实践案例、市场创新和立法进程的系统研究，以厚积薄发的服务实力为客户在投融资项目上提供最专业、优质的法律顾问服务。 服务范围包括但不限于： 协助评估、优化、确定投、融资方案； 我们的专业律师团队针对不同的企业类型，诊断企业现状，完善财务机制，有效地嫁接资本市场。根据不同的融资产品嫁接组合制定融资方案，为企业寻求融资渠道，以解决企业融资瓶颈，帮助企业拓展业务并创造更多的价值。 策划交易结构、拟订操作方案； 融资方式包括银行贷款、发行债券、融资租赁、BOT方式、TOT 方式、职工入股、资产证券化、建设租赁转让方式、担保融资、债务融资、上市公司发行股票、国内外投资基金、风险投资基金等多渠道、多元化。每种方式的特点不同，我们的律师根据客户的实际情况分析和确定切实可行的融资结构，全面、综合地拟定操作方案。 协助提供、选择有关金融中介或风险投资、私募基金机构； 实施目标公司尽职调查；
我国“新三板”的现状及其挂牌标准
我国“新三板”的现状及其挂牌标准 [摘要]从发展历程上看，我国的三板市场经历了老三板市场和新三板市场两个阶段。老三板市场，即代办股份转让系统，系由证券公司以其自有或租用的业务设施依法为非上市股份公司进行股份转让提供相应服务的平台。2006年初，为促进科技含量较高、自主创新能力较强企业的发展，中国证监会协同有关部门在老三板市场的基础上推出了新三板市场。 （中经评论·北京）在我国，一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。本文拟对我国新三板的产生及扩容、优势及风险、申请挂牌的条件及其流程作简要分析。 一、新三板的产生及扩容 依据中国证券业协会发布的《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》而产生的代办股份转让系统，主要目的在于解决原STAQ系统（Securities Trading Automated Quotations System）及NET系统（National Exchange and Trading System）遗留的公司法人股流通问题。2002年8月29日，该系统将退市公司的股份转让纳入其适用范围。 2006年初，我国党中央、国务院作出建设创新型国家的决策。在这一决策的指引和号召下，中国证监会、北京市政府和科技部等有关部门推出了中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点工作。因中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统仅对非上市高科技股份公司开放，且申请挂牌的企业大多属于新能源、新材料、信息技术、生物与新医药、节能环保、新文化等新兴产业，与老三板区别明显，故被业界人士称为新三板。 经过五年有余的探索式发展，新三板日趋成熟。2011年初，证监会主席尚福林同志在全国证券期货监管工作会议上提出证监会“2011年八大工作重点”，将“扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场”（亦称“新三板扩容”）作为2011年度证监会主导工作之首，力求将中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份报价转让系统的试点园区范围扩大，让全国范围内的高新园区企业都有机会参与到直接融资市场。至于新三板扩容方案的具体内容及其最终出台时间尚无定论。 二、新三板的优势及风险 （一）挂牌新三板的优势 对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下优势：有利于拓宽公司融资渠道，完善公司资本构成，引导公司规范运行；有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应；有利于提高公司上市可能性。目前，除世纪瑞尔外，已有多家挂牌新三板的企业成功转板上市，如北陆药业（300016）、久其软件（002279）、佳讯飞鸿（300213）。
企业上市推进工作会议讲话
企业上市推进工作会议讲话 当前，我国经济发展进入新常态，呈现出许多新的阶段性特征。 面对复杂多变的国内外经济形势， __、 __先后作出一系列重大决策部署，特别是对加快发展多层次资本市场提出了重要要求。近年来，我县不断探索创新融资模式，全面实施县域金融工程建设，大力发展直接融资，加快推进企业上市。目前，匡通电子、戈碧迦两家企业已率先挂牌“新三板”，16家企业与武汉产权交易中心签约，企业在 资本市场融资近2亿元，开创了我县企业直接融资的先河。但是，我们要看到，我县实体经济发展还不够，企业规模还不大，融资能力还不强，市场融资仍然是短板。对此，我们要进一步统一思想认识，深刻认识资本市场在经济发展中的重要作用，切实增强推动企业上市和融资工作的责任感和紧迫感，确保我县在资本市场融资取得重大突破。[本文：/ ] 第一，加快推进企业上市融资，是实现我县“十三五”规划的重 要抓手。“十三五”时期，我县提出了要建设“精品农业大县、生态工业强县、文化旅游名县、现代物流新县”的目标，着力打造长江三峡旅游核心区，长江上游物流集散区，三峡库区精品农业示范区，三峡库区生态工业融合创新发展试验区。实现这些发展目标，必须要大投入、大建设、大发展。仅靠**自身财力发展完全不可能，必须借力发展，依托资本市场，建设一批大项目、培育一批大企业、形成一批大产业，为县域经济发展提速增效提供有力支撑。
第二，加快推进企业上市融资，是促进县域经济转型发展的迫切 需要。为实现经济转型发展，国家提出了“创新、协调、绿色、开放、共享”的五大发展理念，积极推进供给侧结构性改革，主要任务是“三去一降一补”。目前，我县正处于转型发展的关键时期，调整优化经济结构、促进产业转型升级的任务艰巨繁重，作为市场经济主体的各类企业，特别是实体经济，在淘汰落后产能、降低企业成本、加强科技创新、采用新型技术、实现提质增效过程中，需要大量资金支持。但全县有正常经营活动的企业银行贷款覆盖面不足10%，超过90%以 上的企业没有得到贷款，资金要素制约已成为我县企业发展最大瓶颈。对企业来说，上市直融是企业融资的最佳方式，不仅能一次性募集大量资金，更能在巨大的股市资金池里架起“吸金泵”，源源不断的吸收后续融资。 第三，加快推进企业上市融资，是企业做大做强的有效途径。实 践证明，一个地方企业上市数量的多少，不仅体现了地方企业的发展水平，也是地方经济活跃程度和竞争能力强弱的重要标志。我县有些企业财务管理不够规范，有的还是“包包账”，家里的钱与公司的钱混在一起，甚至出现了“多本账”，自己一本账、对付税务一本账，不利于企业规范发展。企业上市可以倒逼企业进行脱胎换骨式的改造，规范财务管理，完善企业法人治理结构，建立现代企业制度，全面提升企业的核心竞争力。
新三板宣传手册
新三板宣传手册
新三板宣传手册 1.什么是新三板？ 新三板即全国中小企业股份转让系统，简称（NEEQ），是经国务院批准设立、中国证监会监管下的全国性证券场外市场。2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为“新三板”；2012年8月3日，国务院批复同意设立全国股份转让系统，首批扩大试点除中关村科技园区外,新增上海张江高新产业开发区,东湖新技术产业开发区和天津滨海高新区。2013年6月19日，国务院确定将中小企业股份转让系统试点扩大到全国，挂牌企业不再局限于高新园区和高新技术行业。 3.新三板挂牌公司的特点？ （1）“小而美”，规模不大，处于成长早期，但已经有成熟的盈利模式，往往在某细分行业占据领导地位，并且具有较好的成长潜力和广阔的发展前景； （2）掌握自主核心技术，且极其重视持续研发以保持技术领先优势。挂牌公司平均研发投入均占到营业收入的6.8%（创业板为5.41%）； （3）企业发展已经从依靠内生融资进入到需要募集社会资本的阶段，但单次资金需求并不大； （4）集中于高科技产业或新兴业态，轻资产特征明显； （5）专业人才创业，创业者或创业团队往往都是本行业的专家，或
8.上新三板过程中要承担哪些费用？ 企业从改制到挂牌交易需支付一定的费用，主要包括中介机构费用、挂牌系统费用等。各级政府均有新三板挂牌补助，基本能够覆盖中介成本。（下列费用仅供参考，收费办法和补助标准以具体发布的文件为准。）（1）中介费，目前150万左右。 券商：80-120万 会计师：20-35万 律师：10-25万 9.在新三板市场挂牌的企业能否直接转板？ 《非上市公众公司监督管理办法》第六十条规定，公众公司申请在证券交易所上市的，应当遵守中国证监会和证券交易场所的相关规定。 据全国中小企业股份转让系统公司介绍，挂牌企业若不公开发行新股，那么企业从新三板转板到创业板等板块进行上市，就不需要证监会再进行核准。但企业需达到在证券交易所上市的条件，满足交易所规定的上市标准。截至2012年12月31日，共计207家企业挂牌新三板。其中已有8家挂牌企业已转板或过会，4家已提交IPO申请，另有10多家企业正在筹备IPO。 10.新三板小额快速按需融资制度简介？ （1）小额发行豁免。公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，或者在12个月内发行股票累计融资额低于净资产20%的，豁免向证监会核准。 （2）储架发行。一次核准，分期发行。自核准之日起3个月内首期发行，首期发行股份应当不少于总数量的50%；剩余股份在12个月内发行完毕；超过有效期未发行的，需重新经证监会核准后方可发行；每期发行后5个工作日内将发行情况报证监会备案。 （3）挂牌时即可定向发行融资。为公司债、可转债及中小企业私募债等融资工具预留了空间。
新三板上市条件要求及流程
新三板上市要求及流程 一、新三板概念 一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。相对于一板市场和二板市场而言，将场外市场称为三板市场。三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。【即代办股份转让系统，是指以具有代办股份转让资格的证券公司为核心，为非上市公众公司和非公众股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。】目前，新三板不再局限于中关村科技园、天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业。 对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下好处：1.有利于拓宽公司融资渠道。2.完善公司资本构成。3.引导公司规范运行。4.有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应。5.有利于提高公司上市可能性。 二、新三板上市条件 主板、创业板和新三板（“新的”新三板）运行机制的比较
三、申请新三板上市的流程： 申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。申请新三板上市流程主要包括： 1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。 2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，根据《主办券商尽职调查工作指引》，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，
新三板业务测试题
新三板业务测试题 一、判断题 1、新的交易制度规定，买卖新三板挂牌公司股票，申报数量应为100股或其整数倍。（） 2、新三板股票转让的计价单位为“每股价格”。股票转让的申报价格最小变动单位为0.01元人民币。（） 3、全国股份转让系统实行主办券商制度。主办券商应当对所推荐的挂牌公司履行持续督导义务。（） 4、新三板挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过300人。（） 5、股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，依法设立且存续满两年。（） 二、单选题 1、新三板机构投资者要为注册资本（）万元人民币以上的法人机构；实缴出资总额（）万元人民币以上的合伙企业；集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划。 A.500 300 B.300 500 C.500 500 D.300 300 2、新三板自然人投资者名下证券类资产市值（）万元人民币以上，并且具有（）以上证券投资经验或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。 A.300 两年 B.500 两年 C.300 一年 D.500 一年 3、新三板企业审核制度现为（）。 A.审核制 B.备案制 C.核准制 D.以上答案都不对 4、主办券商成功推荐公司在新三板挂牌上市后督导期限为（）。 A.两年 B三年 C.五年 D.终身 5、符合条件的新三板挂牌企业如果要到（）上市，可以直接向交易所递交上市申请，无需重新发行审核。
A.证监会 B.证券业协会 C.沪深交易所 D.中国登记结算公司 6、全国中小企业股份转让系统有限责任公司成立于（）。 A.2012年9月20日 B.2012年10月20日 C.2012年9月21日 D.2012年10月21日 7、以下不正确的选项为（）。 A.全国股份转让系统市场参与人应当遵循自愿、有偿、诚实信用的原则。 B. 申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 C. 挂牌公司、主办券商、投资者等市场参与人，应当按照规定交纳相关税费。 D．申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人、主办券商依法披露的信息，应当第一时间在挂牌公司官方网站公布。 8、股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，公司应为（）。 A. 高新技术企业 B.连续两年净利润200万以上企业 C.第三产业 D.无限制 9、监管对象不服全国股份转让系统公司作出的纪律处分决定的，可自收到处分通知之日起（）个工作日内向全国股份转让系统公司申请复核，复核期间该处分决定不停止执行。 A.10 B.15 C.20 D.30 10、股票转让时间为每周一至周五上午（），下午13:00至15:00。 A. 9:00-11:30 B. 9:15-11:30 C.9:25-11:30 D.9：30-11:30 三、多选题 1、在新三板挂牌交易的好处有（）。 A. 增强股份的流动性 B. 提高融资能力 C. 完善激励机制 D. 树立品牌 E.规范企业管理内控 F. 形成市场价格 G.使公司增加盈利 2、在新三板挂牌交易后可以实现的融资方式有（）。
项目推介材料模板
××项目情况表 填报单位（盖章）：填报日期：2016年5月×日项目情况概要：（300字以内） 一、企业概况 企业全称注册地址 成立日期注册资本 发展阶段所属细分行业 主管部门企业性质 是否高新企业□是□否员工数量 联系人及职务联系电话 企业类型电子邮箱 股东名称股东性质出资金额出资方式出资比例(%) 股权结构 姓名简介 核心管理团队
二、业务情况 主营业务 核心技术 （或商业模式） 专利情况 所属细分行业简介 竞争优势 其他 三、财务状况 审计情况 财务报表是否审计□是□否 审计机构名称 主要财务数据 类别2015年2014年2013年资产总额 负债总额 净资产 营业收入
净利润 控股公司控股比例对外投资情况 参股公司参股比例 四、财务预测 营业收入净利润净资产利润率第1年财务数据 第2年财务数据 第3年财务数据 预测依据 五、项目信息 项目名称及用途 项目背景 项目开发进展及计划 市场定位及前景 风险因素 成本费用分析 六、融资需求 融资计划 拟股权融资金额拟出让股份比例（%）融资期限（年）资金使用计划 收益预测及依据 投资回报 投资退出渠道 希望获得的其他支持（如 引入的基金要求，行业资 源、挂牌上市辅导等）
七、重点关注事项 事项是/否情况说明 1、企业是否确定新三板挂牌（IPO、发债） 2、股东人数是否超过200人 3、历史沿革是否涉及国企或集体企业改制 4、是否存在涉嫌出资不实的情形（重点关注无形资产 出资、实物出资、自有资产评估增资等） 5、是否存在关联方大额资金占用或对关联方提供担保 6、是否与控股股东、实际控制人存在同业竞争 7、是否存在影响独立性的持续性关联交易 8、是否存在帐外收入及是否需要大额补税 9、最近两年是否存在重大违法违规行为 10、是否存在对外贷（借）款 11、是否存在涉诉情况 12、是否存在对外担保情况 13、是否享受财政政策支持
新三版上市公司对企业的好处
全国性的股权交易场所，即是新三板，目前就是北京的全国中小企业股权转让中心。 利弊分析 1、对企业的好处 ( 1）资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。 ( 2）便利融资：新三板挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。 ( 3）财富增值：新三板上市企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。 ( 4）股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。 ( 5）转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受"绿色通道"。 ( 6）公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。 ( 7）宣传效应：新三板上市公司品牌，提高企业知名度。 2、对企业的坏处 （1）税务及规范成本增加。 （2）股权稀释。 （3）信息披露。 从某种意义上来说，企业要做大做强，上述要求是必需的，不是坏处。 结论：利大于弊。 （一）挂牌条件 ( 1）依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算； ( 2）业务明确，具有持续经营能力； ( 3）公司治理机制健全，合法规范经营； ( 4）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规； ( 5）主办券商推荐并持续督导； ( 6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。 （二）挂牌流程 1、改制阶段 （1）确定会计师、律师、资产评估机构及券商； （2）各中介机构进行尽职调查，并提出整改意见； （3）出具《审计报告》、《资产评估报告》等； （4）发起成立股份公司； （5）召开股份公司创立大会及第一次股东大会、第一届董事会，确定公司高管； （6）取得股份公司营业执照。 2、挂牌阶段
新三板基础知识介绍
新三板基础知识介绍 一、什么是“新三板” 三板市场的全称是“代办股份转让系统”，于2001年7月16日正式开办。作为我国多层次证券市场体系的一部分，三板市场一方面为退市后的上市公司股份提供继续流通的场所，另一方面也解决了原STAQ系统（全国证券交易自动报价系统）①、NET系统②历史遗留的数家公司法人股流通问题，也称作“旧三板”。 “新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业提供服务的这么一个场所，是弥补证券交易所的不足。 二、“新三板”的产生背景及发展历程 在2000年，为解决主板市场退市公司与两个停止交易的法人股市场公司的股份转让问题，由中国证券业协会出面,协调部分证券公司设了代办股份转让系统，被称之为“三板”。由于在“三板”中挂牌的股票品种少，且多数质量较低，要转到主板上市难度也很大，因此很难吸引投资者，多年被冷落。 为了改变中国资本市场这种柜台交易过于落后的局面，同时也为更多的高科技成长型企业提供股份流动的机会，有关方面后来在北京中关村科技园区建立了新的股份转让系统,这就被称为“新三板”。 ①STAQ系统是一个基于计算机网络进行有价证券交易的综合性场外交易市场。系统中心设在北京，连接国内证券交易比较活跃的大中城市，为会员公司提供有价证券的买卖价格信息以及结算等方面的服务，使分布在各地的证券机构能高效、安全地开展 业务 ②NET系统是由中国证券交易系统有限公司（简称中证交）开发设计，并于1993年4月28日由当时主管金融的国家人民银行批准投入试运行的。该系统中心设在北京，利用覆盖全国100多个城市的卫星数据通讯网络连接起来的计算机网络系统，为证券 市场提供证券的集中交易及报价、清算、交割、登记、托管、咨询等服务。NET系统由交易系统、清算交割系统和证券商业务系统这三个子系统组成
狠心也是生产力：两家上市餐饮老字号联袂开讲商业决策课!
狠心也是生产力：两家上市餐饮老字号联袂开讲商业决策课! 一枚“包子”和一碗“羊肉泡馍”震惊了这个周末。 曾经一高兴把洋咖啡收购了的“狗不理”终于挂上新三板，但此番上市的生力军并非餐饮板块。 4个月前就成为“准新人”的西安饮食突然“悔婚”，宣布终止收购嘉和一品。 不一样的高端餐饮，正面临同样的问题。冬天里该如何转型?两家“老字号”的举动，可能是“花滑”，也可能是“趔趄”。 狗不理：经营157年终“上市”，包子却退居二线 “狗不理”包子隶属于狗不理包子饮食集团公司，品牌创始于1858年，已有157年历史;2005年，天津同仁堂入主天津狗不理，以1.06亿人民币得标并购狗不理，成立天津狗不理食品股份有限公司;2015年10月28日，天津狗不理食品股份有限公司收到全国中小企业股份转让系统(简称“新三板”)同意挂牌函。 挂牌新三板，本是值得荣耀的事情，然而，挂牌新三板的业务不是狗不理包子饮食集团公司，而是其旗下天津狗不理食品股份有限公司，该公司主营业务包括速冻食品和包装食品，并非“狗不理”主营餐饮业务。 众所周知，狗不理是一家定位高端的老字号餐饮企业。其官网显示，目前，狗不理以高档酒楼为主业，经营领域涉及中式简餐、物流配送、速冻食品、养殖基地、新品开发、培训学校等多种业态。 狗不理方面接受采访时表示，餐饮业从2012年开始走下坡路，特别是高端餐饮业受影响明显，因此狗不理也在积极谋求转型。
为了拓展包子之外更多的盈利空间，狗不理开始寻求收购机会，并于今年初拿下澳大利亚最大的咖啡连锁品牌高乐雅在中国的永久品牌使用权。而这一举措被认为是狗不理向着休闲餐饮领域转型的正式行动。 而此次食品板块单独上市，表明狗不理近两年已经把工作重点转移到食品工业上。狗不理方面曾提到，“目前许多消费者觉得狗不理的包子贵，我们通过降低生产成本的方式，让消费者享受到价格合理的包子。” 此外，有业内人士认为，从资本的角度来说，食品加工明显比传统的餐饮业务具有更大的稳定性和更高的标准化水平，相比传统餐饮业务更容易得到投资者的青睐。 从多番筹备IPO遇阻到转战新三板成功挂牌，狗不理似乎一直不曾改变上市的初心，但这个上市却早已不再是最初预期的模样。其实，上市过程的转变，也是狗不理的转型之变。西安饮食宣布中止收购嘉和一品 自打西安饮食宣布拟斥资4亿元收购嘉和一品以来，老字号和大众餐饮是否合适的讨论一直未停止。 而在11月19日，西安饮食发布公告，由于交易标的嘉和一品未与公司磋商擅自签订重大合同等，决定终止收购北京嘉和一品企业管理股份有限公司100%股权。(交易价格合计4.11亿元) 但是在投资者看来，已经通过审核的重组却突然流产，理由似乎并没这么简单，而无论重组终止背后有什么不为人知的隐情，西安饮食都会面临着很大的扭亏压力，公司的转型升级也将面临严峻考验。 疑点1：西安饮食与嘉和一品的重组事宜已经在7月23日有条件通过了证监会并购重组委的审核，公司在获批4个月后突然终止重组引起了投资者的怀疑。在资本市场，这种情况并不多见。
中小企业为什么要上新三板(强烈推荐)
中小企业为什么要上新三板?（强烈推荐） [导读]中小企业要做大、做强，首先要解决中小企业融资难的问题，而中小企业因为抗风险能力差，可以抵押的实物资产有限，少有银行愿意接受中小企业知识产权质押、应收账款质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押，也正是因为这个原因，中小企业一直缺少利用金融杠杆做大做强的平台。 2013年8月，国务院发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发〔2013〕87号），明确为中小企业积极开展知识产权质押、应收账款质押、动产质押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押贷款业务；推动开办商业保理、金融租赁和定向信托等融资服务。适当放宽创业板市场对创新型、成长型企业的财务准入标准，尽快启动上市小微企业再融资。建立完善全国中小企业股份转让系统（以下称“新三板”），加大产品创新力度，增加适合小微企业的融资品种。进一步扩大中小企业私募债券试点，逐步扩大中小企业集合债券和小微企业增信集合债券发行规模，在创业板、“新三板”、公司债、私募债等市场建立服务小微企业的小额、快速、灵活的融资机制。 因此，中小企业想通过金融杠杆做大、做强，想获得更多的融资渠道，就必须走资本市场的道路，而新三板的低门槛、不设财务指标的备案制度是中小企业在这一融资平台上做大、做强的最佳选择。虽然国务院赋予了新三板为中小企业提供融资服务的历史使命，但是中小企业仍然需要从企业自身发展对资本市场的迫切性权衡是否要上新三板，要了解什么是新三板，企业上新三板的优势、劣势，了解初创企业是否适合在新三板挂牌，了解企业如何选择中介机构，避免因为不了解资本市场，盲目上新三板，劳民伤财，拖垮企业。 一、什么是新三板 什么是新三板？他和地方股权交易市场、创业板、中小板、主板市场是什么关系？首先需要知道什么是场外市场。 场外市场，英文名为“Over-The-Counter Market”，也叫做柜台交易市场，现在泛指一切在证券交易所外进行股票、债券等证券交易的场所。