财务管理信用政策

财务管理信用政策

篇一：20XX中级会计职称考试《财务管理》学习：信用政策20XX中级会计职称考试《财务管理》学习：信用政策

信用政策

（一）信用标准

1.含义：顾客获得企业的商业信用所应具备的资格条件，代表企业愿意承担的最大的付款风险的金额。

2.决策规则——宽紧适度

1）过于严格，会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，限制公司的销售机会；

2）过于宽松，会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，增加随后还款的风险和坏账费用。

3.信息

4.5C信用评价系统

1）品质：过去的还款中所体现的还款意图和愿望；

2）能力（短期偿债能力）：用于偿债的当前和未来的财务资源；

3）资本：顾客当前现金流不足以还债时，短期和长期内可供使用的财务资源；

4）抵押：顾客不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物；

5）条件：影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境。

5.信用的定量分析：可以从考察信用申请人的财务报表开始，通常使用比率分析法（流动性和营运资本比率、债务管理和支付比率、盈利能力指标）评价顾客的财务状况（流动性、偿债能力及盈利能力）。

（二）信用条件

1.含义：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，包括：

1）信用期限

2）现金折扣

2.约束信用政策的因素

1）标准化的惯例和竞争的影响；

2）提供商业信用对现有贷款契约的影响（如应收账款变化对流动比率的影响）。

3.对流动性的影响

1）不适当地管理应收账款可能会导致顾客延期付款进而导致流动性问题；

2）应收账款用于抵押贷款或作为债务担保工具或出售时，也可以成为流动性的。

4.提供信用的收益和成本

（三）信用期间

1.含义：企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

2.决策规则——长短适度

1）延长信用期，会使销售额增加，产生有利影响；

2）与此同时，应收账款（机会成本）、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。

（四）现金折扣条件

1.含义：为吸引顾客提前付款而提供的折扣。

2.表示方法：折扣率（百分比）/折扣期，N/信用期间

例如：2/10，N/30表示：自发票开出之日起，10天内付款可享受发票金额2％的现金折扣，超过10天则需要在30天内付清全款。

3.功能

1）缩短企业的平均收款期，减少应收账款成本（机会成本、管理成本、坏账成本）；

2）招揽视折扣为减价出售的顾客，扩大销售量。

4.决策规则——与信用期间结合进行成本效益分析

1）收益：应收账款成本节约额、销售量增长所增加的边际贡献

2）成本：价格折扣损失

（五）信用期间及现金折扣决策方法

1.计算各备选方案的收益（或不同备选方案相比的增量收益）

收益（边际贡献）＝销售量×（单价－单位变动成本）＝销售量×单位边际贡献

＝销售额×边际贡献率＝销售额（1－变动成本率）

2.计算各备选方案的成本（或不同备选方案相比的增量成本）

1）机会成本（应收账款及存货）

2）管理成本（收账费用）

3）坏账损失

4）现金折扣

3.计算各备选方案的税前损益（或不同备选方案相比的增量税前损益）税前损益＝收益（边际贡献）－成本合计

4.比较各备选方案的税前损益（或依据增量税前损益的正负方向）决定方案取舍

篇二：信用政策

应收账款管理论文企业信用政策论文浅论如何加强应收账款的管理

摘要:应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的应收款项,是企业流动资产的一个重要项目。随着市场经济的发展,商业信用的推行,企业应收账款数额普遍明显增多,应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。关键词:信用政策应收帐款管理

一、应收账款的含义及其形成的原因

应收账款是企业因赊销商品、产品、提供劳务而形成的债权,具体说来是应向购货单位或接受劳务单位收取的款项

或代垫的运杂费等。应收账款是企业市场竞争的产物,是企业拥有的、经过一定期间才能兑现的债权,随着国家市场经济的逐步建立和完善,企业间的竞争也就是抢夺市场的竞争,应收账款作为企业的一种商业信用和促销手段,被企业广泛采用,有一种居高不下的趋势。

企业应收账款居高不下的原因主要有如下几个方面:

1、经济体制转轨中老体制惯性作用。在计划经济时期国有企业应收账款很少存在坏账,进入市场经济体制后,原来的供销体制发生了重大变化,由于缺少应有的应变能力,遗留了大量的应收账款,相当部分形成死账呆账。

2、运用法律手段解决债务纠纷的意识不强。现实生活中,通过诉讼程序寻求债权保护的道路的确比较烦琐,从起诉、受理、调查取证、开庭审理到判决、裁定与执行有一个时间过程,需要企业投入大量的人力、物力与财力。此外,司法的不公正,个别法官的道德缺失,地方保护主义等,作出损害债权人利益的判决,造成了一定的负面影响,使许多企业缺乏运用法律手段维护自身合法权益的信心和勇气。

3、缺乏对客户资信情况的调查,缺乏一套完整的信用风险管理制度等等。

二、制定合理有效的信用政策

应收账款赊销的效果好坏,依赖于企业实行的信用政策。信用政策,指通过权衡收益、成本与风险对应收账款投

资水平进行规划和控制的原则性规定。一般包括:信用期间、信用标准、信用条件三方面。

信用期间。信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间。信用期的确定,主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期,会使销售额增加,产生有利影响;与此同时,应收账款、收账费用和坏账损失增加,产生不利影响。当前者大于后者时,可以延长信用期,否则不宜延长。如果缩短信用期,情况与此相反。

信用标准。信用标准就是企业同意给予顾客信用所要求的最低标准。信用标准会引起销售量、应收账款总额、坏账损失风险和成本的变化,企业制订信用标准时,必须考虑不同信用标准对收益与成本的影响。若企业放松信用标准后所增加的销售利润大于由此而增加的坏账损失和应收款的机会成本,那么企业就应该放松信用标准;若企业收紧信用标准后所减少的销售利润小于由此而减少的坏账损失和应收账款的机会成本,那么企业就应收紧信用标准。

制定一个恰当的信用标准,主要应做好以下两项工作:

1.决定企业应收账款的最佳投资水平。应收账款的投资成本包括机会成本、管理成本、短缺成本。机会成本是因应收账款占用资金而减少的潜在收入;管理成本是应收账款日常管理中发生的诸如工资费用、办公费用、收入费用、坏账损

失等各项开支。短缺成本是企业不能向信誉好的客户提供信用而遭受销售额的潜在丧失。应收账款最佳投资水平是指投资成本总额最小时的应收账款占用水平,它的确定关键在于企业能否较为准确地预测不同应收账款投资水平下的机会成本、管理成本、短缺成本。

2.根据客户信用状况,把应收账款投资总额分配给企业客户,确定其信用额度。

收集客户的信用资料。一般可从以下几个方面着手进行; 查阅和分析客户历年的财务报表,尤其是近期的; 向信用评估机构咨询; 客户开户银行的证明以及银行和其他金融机构已公布的一些企业信用等级; 向给客户提供信用的其他企业调查。

分析客户信用状况。一般可借鉴国外的“5C”进行信用分析,评判客户是否达到企业信用标准。“5C”即品质,指客户愿意履行其付款义务的可能性,道德因素在信用评估中是最重要的因素。能力和经营状况。资本,指一个企业的财务状况和财务实力,表明顾客可能偿还债务的背景。抵押品,指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产。这对于不知底细或信用状况有争议的顾客尤为重要。条件,指一般的经济情况对企业的影响,或者某一地区的一些特殊情况对顾客偿还能力的影响。影响客户信用状况因素是复杂多变的,必须将定量分析与定性分析结合起来进行。

信用条件。信用条件是指企业要求客户支付赊销款的条件,包括信用期限、折扣期限和现金折扣。折扣期限是为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间;现金折扣是鼓励客户在折扣期限内及早付款而给予的优惠。一般情况下,提供较优惠的信用条件能增加销售量,但也会带来额外负担,如会增加应收账款机会成本、坏账损失、现金折扣成本等,必须仔细权衡。

三、应收账款的日常管理

公司在应收账款的日常管理工作中,有些方面做得不够细,比如说,对用户信用状况的分析,账龄分析表的编制等。具体来讲,可以

从以下几方面做好应收账款的日常管理工作:

做好基础记录,了解用户付款的及时程度,基础记录工作包括企业对用户提供的信用条件,建立信用关系的日期,用户付款的时间,目前尚欠款数额以及用户信用等级变化等,企业只有掌握这些信息,才能及时采取相应的对策。

检查用户是否突破信用额度。企业对用户提供的每一笔赊销业务,都要检查是否有超过信用期限的记录 ,并注意检验用户所欠债务总额是否突破了信用额度。

掌握用户已过信用期限的债务,密切监控用户已到期债务的增减动态,以便及时采取措施与用户联系提醒其尽快付款。

编制账龄分析表,检查应收账款的实际占用天数,企业对其收回的监督,可通过编制账龄分析表进行,据此了解,有多少欠款尚在信用期内,应及时监督,有多少欠款已超过信用期,计算出超时长短的款项各占多少百分比,估计有多少欠款会造成坏账,如有大部分超期,企业应检查其信用政策。

四、应收账款的事后管理

确定合理的收账程序。催收账款的程序一般是:信函通知、电话、电报、传真催收;派人上门催讨;法律行动,在采取法律行动前,应考虑成本效益原则。遇以下几种情况不必起诉:法院诉讼费用超过债务求偿额,客户抵押品变现可以冲销债务,客户的债务额不大,它拥有广泛社会关系,起诉可能会使企业运动受到连累,甚至导致损害,即使胜诉,收回账款的可能也极为有限。

确定合理的讨债方法。客户拖欠账款的原因可概括为两类:无力偿付和故意施欠。

1.对无力偿付的讨债要进行具体分析:

若客户确实遇到暂时困难,经过努力可以东山再起,企业应帮助顾客度过难关,以便收回较多的账款。一般的做法是进行应收账款债权重整: 接受欠款户按公允市价以低于债务金额的非货币性资产抵偿; 改变债务形式为“长期应收款”,确定一个合理的利率,同意客户制订分期偿债计划; 修改债务条件,延长付款期,甚或减少本金,激励客户还款; 在

共同经济利益驱动下,将债权转变为对客户的“长期投资”协助启动亏损企业,达到收回款项的目的。

若遇客户已达破产界限的情况,则应及时向法院起诉,以期在破产清算时得到债权的部分清偿。

2.针对故意拖欠的讨债,可供选择的方法有:讲理法,恻隐术法,疲劳战术,激将法,软硬术法。

五、结语

应收账款对企业来说是一把双刃剑。赊销虽然可以扩大销售量,抢占市场,但是也会导致坏账额度增加,提高企业的财务风险,不利于企业现金流的周转。尽管如此,我们应该在保证市场份额的基础上,加大应收账款的管理,运用合理的制度法规,将应收账款的风险降到最小。

参考文献 :

1、王黎明:浅议应收账款的管理[J] 会计师, 20XX,

2、王璟:企业应收账款风险防范及管理[J]冶金财会, 20XX,

3、彭海颖:应收账款风险管理刍议[J] 财会通讯, 20XX,

4、雷雯:应收帐救管理、催收、回欲与客户关系雄护[M].北京企业管理出版社,20XX.

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处理海外逾期应收账款之我见

李亮萱

2、类型二：正常经营往来中发生的海外应收账款

在中国企业对外经济外来中产生的应收账款，主要发生的领域是对外贸易领域；其次是发生在中国企业境外投资领域。

在境外投资领域，中国企业外汇资金需要经过商务部和国家外汇局严格审批，而且财务科目资金主要部分是列入对外投资款科目。鉴于对外投资款必然面临投资失败的风险，性质不同于本文所论述的海外应收账款。只是在我国企业境外投资的同时，或多或少会衍生出一定金额的海外应收款，比如出于合作考虑先期付出的赊销、保证金、借款等应收款项成本。

笔者认为，在对外正常经营往来过程中，大量的海外应收账款的产生主要发生在对外贸易往来中。而中国众多的外贸企业和外贸型生产企业无疑就是这些海外应收账款的苦主。再细分之，这些苦主又多集中于出口型的外贸企业，具体反映在他们的应收货款及其他应收款项；尽管进口型外贸企业也存在像定金、质量索赔款之类的应收款，但比例不大。

（二）原因分析

本文重点探讨的是中国出口企业的应收账款。造成中国出口企业产生应收账款的主要原因，笔者可以总结为：

1、贸易地位失衡带来的信用失衡

在对外出口上，在上世纪80年代之前，中国进口和出

口的结算方式大都以信用证为主，信用基本平衡。进入90年代以后，随着出口市场竞争的不断加剧，国内出口商为了占领市场、争夺客户和订单，与价格战“比翼齐飞”的是：优惠的信用条件和灵活的付款方式。出口中采用信用证方式的比重不断下降，采用承兑交单或放账等付款方式的比重则不断提高。入世以来，中国进口、出口的贸易信用条件差距越来越大，越来越多的国外买家不愿开立信用证，而是要求进行“放账交易”。据了解，中国只有大约20％的出口使用信用证，80％都是放账交易，且放账期限越来越长。欧美国家的买方付款期一般在交货后90天，有的长达120－180天，拉美地区甚至长达360天。与此同时，进口仍以对外开立信用证为主，变化不大。[③]这种信用净流出的失衡状况，给我国国际贸易带来巨大负面影响。这里归结到根本：中国作为“世界工厂”，其占出口总额较大比例的是普通货物以及低附加值产品，出口优势不在技术、质量，而在于价格低廉；加上国内外贸企业对外恶性报价竞争，导致了国外买方市场相对优势地位形成。贸易地位的不平衡直接导致了国际买卖双方的信用不平衡，于是集中体现在支付方式上利好于买方的大环境。

2、不同交易国家的信用等级

在不同交易对象所在国家，交易风险和信用等级是截然不同的。据笔者办理和接触的外贸企业客户以及众多案例，

交易风笑从小到达可以这样大致排列：北欧国家及德、日的外贸风险最小；其次是美、加、英、法、澳大利亚、新西兰、香港等国和地区；再次是西班牙、意大利、希腊等南欧国家以及俄罗斯、东欧、韩国、台湾等国和地区；再其次如南美、亚太诸国及埃及、南非等非洲稳定国家；其余主要为中东、非洲不稳定地区。（笔者注：该排列不涉及任何主观国别歧视因素。）当然，这种信用等级的划分并不绝对。但是，对于出口企业的交易对象来说，对于选择什么样的客户以及产品定位尤为重要。如果与信用等级低的所在国交易，无疑会面临意想不到的结果。在笔者接触的案例中，出现过中东国家海关直接与买方勾结扣货放货的事件，也出现过许多意大利、希腊、土耳其等国家当地法院袒护本国当事人随意出具信用证止付令到最后彻底赖帐的结果。

3、国际宏观经济环境影响

国际宏观经济环境的影响主要指受各类型经济危机或者金融危机影响，或者汇率、利息变化，导致买方客户企业的资金周转出现问题或者面临破产等原因。最近的美国次贷危机就是很典型的例子，下文将做进一步阐述。

4、企业自身外贸收汇风险预防不到位

很多出口企业的海外应收账款收不回来，或者造成坏帐，另一个主要原因在于外贸企业对应收账款的管理及预防不够重视。包括不管什么类型的客户，只要有订单就不去客

观的评估风险接单；在外贸合同文本上根本不重视运用国际法律保护自己，甚至沿用以前早已过时的外贸范本，以及简单通过传真回传而没有任何客户的签字确认就下单操作；大单交易不去使用信用证，甚至使用信用证而不去重视信用证中的软条款；不重视出口信用保险，只有等到外商客户出现信用危机后才去找保险公司已为时已晚；而且，出现了应收款，中国出口企业在追讨上的不积极造成了大量坏帐。根据邓白氏（Dun & Bradstreet）的一份调查数据，应收账款逾期的时间越长，追账的成功率就越低。当逾期时间为一个月时，追账成功率为93.80％，当逾期为半年时，成功率急降至57.80％，一年之后，成功率会锐减为26.6%。而当逾期两年左右时，成功率只能达到13.50％。而中国企业委托收帐时货款拖欠时间一般都在18个月左右，甚至更长。而此时早已错过了追讨的最佳时机。

篇三：论我国企业信用政策存在的问题及对策

龙源期刊网

论我国企业信用政策存在的问题及对策于冬瑶

：《智富时代》20XX年第05期

【摘要】我国市场经济已经步入了买方市场阶段，在竞争激烈的环境中，信用销售自然成为企业抢夺客户资源以及提高市场占有率的必然选择。企业如何在收益与风险之间寻找适合自身的平衡点就成为企业能否健康持久发展的重

要问题之一。就目前我国来说，仅熟悉了解信用管理的企业就非常少，系统的开展信用管理的企业更少了。文章针对这一现象，对我国企业信用政策进行分析研究。

【关键词】信用政策；应收账款；信用管理

一、我国企业信用政策概述

企业信用政策是指在特定的市场环境下，公司权衡了与应收账款有关的效益和

成本之后，依据公司信用管理部门处理赊销业务与收账措施所制定的一系列的配套政策的总称。具体分为三种类型：保守型信用政策、稳健型信用政策和激进型信用政策。企业对信用管理的要求就是在企业销售最大化的同时，将信用风险降到最低。这一目标的实现需要四个方面的工作配合，即客户信息收集和评估、授信、应收账款的管理、应收账款的回收。在实际工作中，每一个方面的工作都要有具体的、量化的指标作为工作指导。

二、分析我国企业信用政策存在的一些问题

随着信用销售的不断扩大，我国企业信用管理与信用政策越来越重要。就企业自身来看，主要存在经营目标发生偏离、缺少信用管理人员、信用管理严重滞后以及忽略了对逾期应收账款的管理等。

（一）企业经营管理目标发生偏离

我国许多企业近几年迫于市场竞争的压力，在其发展上

单纯追求销售业绩的增长，企业简单地采取以销售为导向的经营管理模式，例如“销售承包制”和“销售买断制”等，忽视了应收账款上升、销售费用上升、负债增加、呆账坏账增加等问题，偏离了最终利润这一企业最终目标。

（二）忽略了对逾期应收账款的管理

当今中国经济制度不完善，社会在信用管理方面还很薄弱，这让很多不法商家有机可乘。诚信缺失的企业往往采取延期付款甚至是直接划入坏账准备的策略，而国家还没有对这方面出台具有针对性的法律法规，因此，造成社会上赖账现象严重。