高校财务风险的形成及其预警与防范

[摘要]随着高校办学规模的不断扩大，高校的财务风险也逐渐显露出来，如何防范和控制筹资渠道多元化带来的财务风险，是高校需要系统研究的课题。本文通过探究高校财务风险的形成原因，提出高校财务风险的预警与防范措施，旨在提高财务风险管理，将风险扼杀在萌芽状态，降低风险损失，提高高校财务管理水平。

[关键词]高校财务风险；债务的形成；预警与防范措施

高校教育融资是指国有高等院校与我国四大国有商业银行之间在资金上所产生和保持的借贷往来关系。高校与银行携手，发挥各自的优势，共同办教育，促进了教育和银行事业共同发展。从2008年起将是省属高校的还贷高峰期，一些高校很难按原定还贷计划还款，偿还贷款本息压力沉重。

1 高校债务问题形成的主要原因

1.1 高校贷款是高校完成政府做出的扩招决策、满足人民群众对高等教育发展需求的客观结果

随着我国科教兴国战略的实施，中央和地方政府都不同程度地加大了对高等教育经费的投入力度，使我国高等教育资源在总量上有了较大幅度增长。但我国高等教育经费的增长速度低于招生规模的扩张速度，随着“十五”期间高等教育连续扩招，各高校的教学资源潜力得到充分挖掘，急需拓展新的办学空间，培养和引进师资，增添教学设备，这些都需要在短时期内投入大量的经费，但在目前的财政管理体制下，很难实现。高等教育办学经费捉襟见肘，学校不得不向银行贷款、举债办学。通过学校向银行贷款筹资，学校办学空间紧张的局面得以解决，也为学校实现跨越式发展，建设强校奠定了坚实的物质基础。但与此同时，不可避免地造成了我校贷款数额的激增，占学校债务总额的主体。

1.2 高校贷款的形成是政府对高等教育经费投入不足产生的必然结果

高校经费的来源渠道主要有财政拨款、教育事业收入、科研收入及其他收入。其中科研经费履于专款专用，一般情况下不能挪用。教育事业收入主要指学生学费、住宿费等收入，学生收费受到国家政策限制，2001年、2002年国家计委、财政部、教育部已连续发文明确：高校收费标准必须控制在2000年水平之下，收费标准不得突破教育成本的25%，学费上调空间受限。随着高校的不断扩招，高等教育竞争日益激烈，学校为改善教学环境，增加教学设施、扩大学校知名度和影响力，需要不断加大资金投入。国家对学校的财政拨款的增幅落后于在校生人数的增幅，按照《教育法》规定，教育投入应占国民生产总值的4%，但从目前情况看，我国还未达到4%的投入目标。客观上来讲，国家财政对教育的投入不足，造成学校很大的资金压力，导致学校办学经费困难，不能满足教育快速发展的需要，向银行贷款已成为弥补资金缺口的主要途径。

企业风险预警机制

毕业论文题目企业财务风险预警机制研究学生姓名学号所在院（系）管理系专业班级指导老师完成地点 20**年*月**日摘要 (1)

引言 (2) 1 企业风险及其分类...................................2 1.1 企业风险的含义....................................2 1.2 企业风险的种类和成因.............................2 2 我国企业建立财务风险预警的必要性.. (4) 2.1我国企业建立财务风险预警的内部必要性..................4 2.2 我国企业建立财务风险预警的外部必要性..................5 3 企业财务风险预警体系构建...........................6 3.1企业财务风险预警体系构建的原则.......................6 3.2企业财务风险预警体系的构成与功能分析.................6 3.3企业财务风险预警指标体系的构建........................8 3.4企业财务风险管理机制...........................12 4 建立健全企业财务预警机制的对应措施....................13 4.1必须健全企业内部控制制度.. (13) 4.2提高财务风险预警体系的效用··························13 4.3加强财务风险预警体系的后续管理·····················14 4.4根据中国证券市场的现状完善财务预警模型················14 5 结束语·········································15 致

浅析高校财务风险及防范措施

?３７? ０８期一、高校财务风险构成财务风险通常有两种理解：广义的财务风险是指各单位各类风险的货币化表现；狭义的财务风险特指各单位在开展各项经济活动中因资金筹措、投资和日常运营所面临的风险。高校作为非营利组织面临的财务风险从其性质看，更接近于狭义的财务风险概念，即高校的财务风险是指高校在事业发展过程中因资金运动所面临的风险。（一）随意资本预算的风险。学校的总体筹划与资本预算之间存在着密切的关系，资本预算本质而言就是总体筹划在财务上的翻版，没有充分筹划的资本项目会给每一个学校带来巨大的财务负担。新校舍的建设、现有建筑物的翻修、电脑等设备的更新、基础设施的改善、土地的征用等并不是所有学校都有经过几年的筹划，而没有很好筹划的结果通常导致专项经费的挪用、现金净流量的骤减等财务风险，并容易导致资产的不良配置。（二）资金来源的未来不确定性。近几年来高校不断扩招，但就业市场并没有同步扩大，教育质量也受到了明显的冲击，而且人才培养周期长，毕业生并不一定能够符合市场的需求，各高校都存在着毕业生就业难的问题，这就必然影响招生的数量，从而使未来事业收入隐藏着不确定的风险。同时随着高教体制改革的进一步深化，今后的拨款机制将逐渐被以高等院校的教育数量、教育质量和办学效益的综

合指标为依据的真正意义上的产出型拨款机制所取代。而事业收入和政府拨款在高校多元化的资金来源中占绝大部分，这将必然导致高校在资金来源方面存在不确定的潜在风险。（三）高额负债偿还的风险。随着高校的扩招、学生数量的增加，学校对教学教辅设施、设备以及师资力量的投资也不断增加，事业收入不仅要弥补人员经费、教学业务费、公务费的不足，还因为近年来各高校普遍实行校内分配制度改革，加大了校内津贴的开支，使得事业收入的结余所剩无几。在财政支持力度不足和教育事业收入有限的情况下，多数高校选择贷款。高校在贷款规模和贷款期限上没有进行科学论证，盲目求大求全的建设，使高校背负过重的贷款。若债务过高，将给学校带来偿还的压力，同时可能使学校的信誉受损，不能有效地再筹集资金，导致陷入财务困境。（四）资金潜亏的风险。我国高校净资产中的部分专用基金通常是历年收支结余后按国家规定提取，将来将以货币资金的形式开支。在正常情况下，账面上有多少将来需开支的专用基金就应当对应有多少的现金净流量，并且与专用基金对应的这部分现金净流量属于“专款专用”。而高校在资金使用过程中一般不会考虑这部分“专款”，在经费紧张的情况下，就容易产生挪用专用基金所对应的现金净流量的行为。这就使高校在资金结构中出现潜亏的局面，对高校将来的运转形成了潜在的资金压力。二、高校财务风险的防范措施（一）建立财务风险预警指标体系针对高校规模的大举扩张，负债运行形成的偿债风险、高校收入季节性与支出刚性的矛盾，采取建立财务风险预警指标体系，设立风险评价指标的措施，将其纳入到财务决策之中。通过一系列指标测算，加强财务分析，合理确定负债预警临界点，检测高校实际财务状况偏离预警线的强弱程度，发出预警信号，采取有效措施浅析高校财务风险及防范措施

上市公司财务风险预警模型分析

上市公司财务风险预警模型分析摘要:文章在简要介绍企业财务风险及上市公司风险预警系统的含义和功能的基础上,重点介绍上市公司风险预警模型,并用奥特曼模型在我国上市公司财务风险预警中的运用进行分析,最后针对我国的具体情况提出关于奥特曼模型修正意见。关键词:财务风险预警系统;单变量模型;奥特曼模型企业财务风险是指企业丧失偿债能力的可能与股东收益的不确定性。通常用财务杠杆衡量财务风险的大小。在激烈的市场竞争中,上市公司始终处在生存与倒闭、发展与萎缩的矛盾中。上市公司必须生存下去才有可能获利,只有不断发展才能求得生存,对上市公司来说,生存是其核心目标。而影响上市公司生存的主要威胁来自上市公司面临的风险和财务危机。因此,建立一个科学合理的财务风险系统,可以为上市公司的生存提供重要的信息,对上市公司可能发生的财务危机加以防范,减少财务危机的出现。一、企业财务风险预警系统的含义及功能财务风险预警系统主要是以财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据,利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论,采用比例分析数学模型等方法,确定预警指标和预警指标的相应标准,以发现企业存在的风险,并向经营者示警一个有效的财务预警系统。从1998年我国对上市公司实行“特别处理”(简称ST)制度以来,2001年、2002年、2003年、2004年分别有144家、135家、113家和123家上市公司被特别处理。有鉴于此,迫切需要建立一个能预先发出财务危机警报的财务分析系统,以帮助上市公司管理者及早取得财务状况恶化的信号,避免可能出现的财务危机。具体说来,财务风险预警系统主要具有以下三方面的功能:

(一)信息收集它通过收集与企业经营相关的产业政策、企业本身的各类财务和生产经营状况信息,进行分析比较,判断是否应该发生警告。 (二)预知危机经过对大量信息的分析,当出现可能危害企业财务状况的关键因素时,财务预警系统能预先发出警告,提醒经营者采取对策,避免潜在的风险演变成现实的损失。 (三)控制危机当财务发生潜在的危机时,财务预警系统还能及时寻找导致财务状况恶化的根源使经营者有的放矢,阻止财务状况的进一步恶化。二、企业财务风险的预警模型 (一)建立财务风险预警模型的必要性财务预警是借助企业提供的财务报表、经营计划及其他相关会计资料,利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论,采用比率分析、比较分析、因素分析及多种分析方法,对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测,以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险,并在危机发生之前向企业经营者发出警告,督促企业管理当局采取有效措施,避免潜在的风险演变成损失,起到未雨绸缪的作用;而且,作为企业经营预警系统的重要子系统,也可为企业纠正经营方向、改进经营决策和有效配置资源提供可靠依据。进行财务预警分析,建立企业财务预警模型已成为现代企业财务管理的重要内容之一。上市公司的财务信息对多方利益相关者都有着重要影响,建立财务预警系统、强化财务管理、避免财务失败和破产,具有重要意义。目前我国上市公司的财务状况不容乐观,普遍存在着财务状况不稳定的情况。在激烈的市场竞争中,这意味着企业风险极高,破产随时可能发生。国内外的大量实例表明,陷入破产境地的企业几乎毫无例外地都是以出现财务危机为

上市公司财务风险预警浅析

上市公司财务风险预警浅析 [提要] 本文在对上市公司财务风险预警进行概述的基础上，针对现有财务预警指标现状，在考虑完整性、有效性的基础上，从财务信息与非财务信息指标的建立等方面，探讨上市公司财务预警机制的完善及应用问题。关键词：上市公司;财务风险;预警中图分类号：F23 文献标识码：A 收录日期：2015年9月19日随着市场竞争环境的进一步加剧，上市公司面临的市场竞争和财务活动的复杂性不断增强，其生存和发展面临着前所未有的挑战，因财务危机导致经营陷入困境甚至破产的案例日益增多。这些问题不仅使投资者及债权人的合法利益得到侵害，增加了资本市场的风险，也影响宏观经济的平稳有序发展。因此，如何通过建立财务风险预警机制，确保财务风险到来前就预先识别，并提前执行预案，消除风险隐患，成为上市公司急需重视并解决的现实问题。一、上市公司财务风险预警概述财务预警是通过对企业财务报表数据和相关数据进行分析，对企业财务状况进行识别和判断，提前监测并化解企业面临的财务危机。实际工作中，财务预警首先要选择合适的企业财务指标构建财务预警指标体系，然后采用相关分

析方法，对上市公司的经营活动、财务活动等进行分析预测，最后得出综合预警结果，并采取预警措施。从上市公司财务预警现状看，往往因为重视程度低、指标选择不当、预警流程不畅和分析方法落后等影响财务预警效果。在财务预警机制建立和健全方面的研究中，主要集中在财务预警指标的选择及预警模型的建立等方面。尤其是在预警模型研究方面，经历了单变量模型、统计模型、人工智能模型以及基于支持向量机方法预测等阶段。近年来，部分学者将公司治理变量引入预警模型加以研究，取得了一些成果。二、国内上市公司财务风险预警现状（一）财务预警指标未紧密联系上市公司实际。一方面是财务预警大多以量化的财务指标作为解释变量，对其他影响重大但定性指标因素考虑较少，如公司治理方面的指标;另一方面是财务预警系统大多是静态预警模型，未根据公司所处行业特征、不同历史时期的发展状况、宏观经济环境做出动态的指标选择，未根据不同阶段的评价适时调整具体指标的权重等，导致预警模型评价结果的准确性、客观性难以得到保证，预警模型的实用价值有限。（二）财务风险预警机制不完善。一是预警分析的组织机制不完善，大部分预警分析组织机制未纳入公司治理机构;二是财务信息收集、传递流程与管理需要存在差距;三是财务风险分析方法和手段有限，在具体操作中往往流于可

浅谈企业财务风险及预警指标体系管理

浅谈企业财务风险及预警指标体系管理财务风险作为一种信号，能够全面综合反映企业的经营状况,要求企业经营者进行经常性财务分析,防范财务危机, 建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险決策。财务风险作为一种经济上的风险现象，已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业由于举债而给企业财务成果（企业利润或股东收益）带来的不确定性。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，在一定时期内企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而使企业蒙受经济损失的机会和可能。因此，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。一、从微观企业收益状况考察财务危机在企业经营中，无论从宏观或微观方面，都应防范风险，建立预警系统。首先，从微观的企业收益来讲，有三个层次：其一是经营收入扣除经营成本、管理费用、销售费用、销售税金及附加等经营费用后的经营收益．其二是在其一基础上扣除财务费

用后为经常收益．其三是在经常收益基础上与营业外收支净额的合计，也就是期间收益．如果从经营收益开始就已经亏损，说明企业已近破产。即使期间收益为盈利，但可能是由于非主营业务或偶发事件所形成净资产增加，如出售手中持有有价证券及土地。但如果经营收益为盈利，而经常收益为亏损，可以说已经出现危机信号，这是因为企业的资本结构不合理，举债规模大，利息负担重。若经营收益，经常收益均为盈利，而期间损益为亏损，可能出现了灾害及出售资产损失等，问题不太严重的话，是可以正常经营。如三层次收益均为盈利，则是正常经营状况。二、资本结构不合理是产生财务危机的重要原因根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集，也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产，这是正常的资本结构型。二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取措施。三、防范财务风险，建立财务预警分析指标体系然而，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，因此，加强企业财务风险管理，建立和完善财务预警系

xx公司经营风险和财务风险分析、管理与控制

江西渝州科技学院会计专业学生毕业论文题目：xx公司经营风险和财务风险分析、管理与控制作者姓名：付甜学号：专业：指导老师：

摘要随着市场经济的发展竞争越来越激烈,企业破产、被迫重组或被收购的现象也越来越多,企业经营管理者对企业风险重要性的认识越来越深刻。本文依据市场发展规律从企业主观方面入手分析经营风险和财务风险以及由此形成的联合风险,通过对实例阐述加强对企业风险的认识,分析企业风险的形成原因,并在分析综合的基础上探求防范企业各种风险的有效途径,降低企业经营和财务风险。经过科学计算可知企业的风险程度是可衡量的,相信企业在依照国家法律法规下加强风险控制后可以实现企业利益最大化从而实现企业价值最大化【关键词】经营风险财务风险控制与管理 Abstract With the increasingly competitive market economy, bankruptcy, forced to restructure or be acquired is more and more, more and more profound understanding of the business managers on the importance of enterprise risk. This article based on the development of the market start from the enterprise subjective analysis of business risks and financial risks and the resulting joint risk described by the instance to strengthen the understanding of enterprise risk, analyze the reasons for the formation of enterprise risk, and analysis on the basis of exploring effective way to prevent corporate risk, reduce business and financial risks. Calculation shows that the degree of risk can be measured scientifically, I believe that the companies could maximize the benefits strengthen risk control in accordance with national laws and regulations to maximize enterprise value Keywords:Operating risk: financial risk: control and management

高校财务风险及其防范

《经济师》2013年第1期●高校园地摘要：自21世纪以来，随着国家高教事业的发展，高校进入了超常规的发展阶段，高校贷款规模的不断扩大，规章制度建设的滞后，使得高校财务风险日益突出。文章对高校在财务管理中可能产生的主要财务风险及其成因进行了分析，同是对几种不同的财务风险提出了防范对策。关键词：高校财务风险风险成因对策中图分类号:G475 文献标识码:A 文章编号:1004-4914（2013）01-116-02 近几年来，随着高校不断扩大规模，高校财务收支规模也不断扩大。财政拨款、学费收入、科研收入等不断增长，而人员支出、教学支出、基本建设支出等增长更快，于是大举借债度日，很多高校都已发生了财务赤字，资产负债率有的可能已达到70%以上。同时，由于高校规模的不断增大，高校财务管理工作也面临更加复杂的局面，对高校的内部控制制度和管理人员也提出了更高的要求。另外，高校财务人员越来越多，高校财务业务活动也快速增长，资金流动越来越大，资金安全性也越来越重要。因此，高校财务风险的问题已非常突出。一、高校财务风险产生的成因 1.高校内部控制制度不健全，规章制度落实不到位，监督不力而产生的财务风险。高校的内部控制制度建设是一项基础管理工作，高校财务风险防范水平的高低，很大程度上取决于高校执行各种财务规章制度的力度及高校内部控制制度的建立和完善。高校在建立校内有关收入、支出、借款、报账、资金管理等财务规章制度和办法时，没有成熟高校财务管理模式作参考对象，大多数时候只能以临时或试行的形式制订一些财务规章制度和办法，经常造成财务规章制度和办法没有及时跟上学校的发展而存在漏洞。一些部门在执行时有操作困难，也常打擦边球，不能严格执行规章制度。另外，内部审计监督体制没有理顺，独立性差，工作不超脱，查出的问题处理力度不够，缺乏赏罚有度的奖惩制度，内部审计人员内在动力不足，从而造成监督不力的现象时有发生，事前防范财务风险的可能性大打折扣，留下产生财务风险的极大威胁。 2.高校规模扩大过快，自有资金不足，银行贷款过多，还本付息压力大而产生的财务风险。跨入21世纪以后，全世界都知道这是知识经济时代来临了，要想在知识经济时代立足，人才是国家的根本，是国家的前途。特别是我国这样的人口大国，发展中国家，培养人才是当务之机。为了培养人才，国家近些年来对教育的投入增长很大，特别是对高校的发展给予了最大的政策支持，一此高校可以自主扩大招生，一年新生的招生规模有的就超过了前几届的学生总和。随着学生人数的急剧扩张，高校的规模也急剧扩大，征地几千亩甚至上万亩的都有，投入基本建设的资金从几亿到十几亿的不等，国家财政拨款和学费收入已远远满足不了高校建设资金的需要。因此高校需要从多个渠道筹措资金，主要是以银行贷款为主，贷款额从几千万到几亿元不等，资产负债率有的超过50%以上，大大高出高校能承受的负债率。银行贷款一般又以流动资金贷款和短期项目贷款为主，因此每年的还本付息压力都非常大。一些高校特别是西部的高校由于地方财力有限，财政拨款只保人员工资，生均学费收入又较低，全年收入除去人员工资及日常教学开支，一般没有结余或结余较少，付每年利息都很困难，更还不了本，只能拆东墙补西墙，借新债还旧债。一旦国家金融政策及银行贷款政策有变而紧缩银根，学校资金就有不继现象，财务风险日益显现。 3.高校财务人员法律意识、风险意识淡薄，存在随意操纵资金流的行为，可能产生职务犯罪而存在的财务风险。在实际工作中，由于财务人员忙于日常具体业务多，很少参加正规的法律法规和业务知识培训，放松或忽视了对法律法规的学习，一些人自律性差，对会计工作的神圣职责认识不清。特别近几年高校大上规模，对外经济往来多，且基本建设、银行贷款等都是企业有利可图的事，一些社会上的不良习惯对部分财务人员造成影响，容易诱使财务人员产生职务犯罪的动机。曾有的高校有财务人员利用高校内部控制制度上的漏洞，占用学校资金私自放贷给企业或在股票二级市场上炒股，当资金回笼不了或在股票市场炒股失败后，当事人或潜逃或被依法制裁时，都给学校带来巨大的经济损失，财务风险存在不容置疑。二、高校财务风险的防范对策 1.加强和完善内部控制制度。首先健全高校财务规章制度，规章制度宁繁琐细致而勿粗糙，规章制度要装框上墙，要时时学习，要随着学校的发展不断更新内容和完善。其次，领导重视，带头严格执行财务规章制度，不能搞弹性制度，对领导就松对别人就紧；同时，完善高校财务开支管理模式，严格执行财务“一支笔”管理模式，避免财务开支“多支笔”审批的混乱状态，将权力分散、责任不明的管理，规范到权责统一上来。再次，强化内部稽核，增强稽核的独立性和权威性，做到内部审计和外部审计同时走。另外，也要有赏罚措施，奖功罚错，发生问题不拖拉，及时查办，及时处理，及时总结，及时出台新规章制度；对任何小问题都不能忽略，尽量做到问题早发现早处理，及时化解财务风险于形成之中。 2.控制贷款规模，多渠道筹措资金。高校要量财做事，严格控制贷款规模。申请贷款时尽量少做流动资金贷款，多做长期项目贷款，减轻短期内还贷压力。我国一般的高校特别是西部的高校，收入的一半支付人员工资，另一半用于教学日常支出及教学设备购置、图书购置、后勤维持等，基本建设几乎都靠银行贷款。学校资金非常紧张，如果赶上国家金融政策及银行贷款政策有变而紧缩银根，贷不到新款项，就要占用学校正常教学资金还贷，将对正常教学开支造成直接影响。如果流动资金贷款过多，学校短期还贷资金压力更大。因此，学校应严格控制贷款规模，基本建设贷款项目应尽可能做长期项目贷款，如果把期限延至10 年以上，对学校来说资金压力明显少很多。另外，国家应该加大对公办高校的投入，特别是基本建设的投入，说到底高校是国有的，所形成的资产都是国有资产，国家及地方政府应该尽快安排专项资金化解高校的巨额债务，减轻高校的还债压力。 3.加强财务人员再继续教育培训，增强法制教育。高校财务人员队伍配备不足，总体素质有待提高，进行再继续教育培训非常必要，必须通过再继续教育培训尽可能提高高校财务人员的业务水平和总体素质。但以往的再继续教育培训方式需要改变，以往再继续教育培训多是走过场，培训内容有时不切实际，培训浅谈高校财务风险及其防范 ●唐伍 116 ——

企业财务风险预警管理办法

企业财务风险预警管理办法 1 目的根据企业财务风险的影响因素，建立财务风险预警评价指标体系。 2 适用范围本办法适用于公司及下属各企业。 3 职责 3.1公司建立财务风险防范及处置小组，组长由总经理担任，副组长由总会计师担任，办公室挂靠财务会计部。 3.2公司财务会计部牵头负责公司财务风险评价，按季度编制财务风险预警看板，制定并督促公司相关职能部门落实财务风险处置措施。 4 定义影响企业财务风险的因素来自于外部环境和企业内部。一般为筹资风险、投资风险、营运风险及内部控制风险四个方面。 4.1 筹资风险：一般包括负债风险、或有负债风险、再筹资风险、筹资成本过高风险及汇率风险等。 4.1.1.债务比例过高，企业面临较高的还本付息压力，如果营运资金运作不佳、资产流动性弱，可能使企业面临到期不能还本付息的境地。 4.1.2.企业对担保疏于管理，对外担保数额大、期限长，若债务人无法到期偿还债务，担保人或有负债就转化成现实义务，诱发企业的财务风险。 4.1.3.企业信用不佳，可供抵押的资产缺乏，造成企业再融资困难，严重时会造成资金断链。 4.1.4.企业融资方式单一，途径局限，期限不合理，使得筹资成本超出投资项目收益率而引发风险。

4.1. 5.汇率变化存在导致企业遭受损失的可能性。 4.2 投资风险：主要包括固定资产投资风险、对外投资风险和债券投资风险等，其典型表现：企业对投资项目可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实等原因，导致投资决策失误，使得投资收益率远低于预期，以及投资过程缺乏监控，造成项目拖期，从而引起企业盈利能力和偿债能力降低的风险。 4.2.1.企业规模增长缓慢、盈利水平低下，无法在竞争中取得优势，造成抗风险能力较差。 4.2.2.存货管理不善，流动性差，占用了企业大量资金，同时企业需支付大量保管费用，还要承担存货跌价损失。 4.2.3.应收账款控制不严，导致企业应收账款大量增加，面临到期不能收回的风险。 4.2.4.应付账款管理不善，导致企业资信等级下降，部分或全部丧失商业融资能力。此外，企业管理不善、成本费用控制不力、产品缺乏竞争力等均属于营运风险。 4.3 营运风险：主要有企业发展缓慢、经营质量不高等，造成企业抗风险能力低下。 4.4 内部控制风险：决策程序设置不科学、不合理，主观随意性大，以及未严格执行决策程序，增加决策风险，导致决策项目失败。同时，企业对重点业务未设置关键控制点或控制点失效，也会增加企业风险，导致企业损失。 5 工作程序 5.1财务风险评价指标体系

财务风险及管理

财务风险及管理财务风险是指由于多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节，财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。因此，对财务风险的成因及其防范进行研究、控制，具有十分重要的意义。一财务风险的含义、种类及特征（一）财务风险的含义企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。企业财务活动的组织和管理过程中的某一方面和某个环节的问题，都可能促使这种风险转变为损失，导致企业盈利能力和偿债能力的降低。企业的财务风险不能单单看到它的负面，要辩证的分析财务风险本身的性质：财务风险是一把双刃剑，既可能给企业带来预期的收益，又可能给企业带来意外的损失。风险的大小和收益的多少是成正比关系的，高风险往往伴随着高收益。（二）财务风险的种类企业财务风险，一般地按企业的筹资活动、投资经营活动、资金回收和收益分配这四个财务活动分，相应地分为：筹资风险，投资风险，资金回收风险和收益分配风险。筹资风险指因借入资金而增加丧失偿债能力的可能。在市场经济条件下，筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生筹资风险。企业筹集资金渠道有二大类：一是所有者投资，如增资扩股，税后利润分配的再投资。二是借入资金。对于所有者投资而言，不存在还本付息问题，可长期使用，自由支配，其风险只存在于使用效益的不确定性上。而对于借入资金而言，企业在取得财务杠杆利益时，实行负债经营而借入资金，从而给企业带来丧失偿债能力的可能和收益的不确定性。筹资风险产生的具体原因及防范有几方面：由于利率波动而导致企业筹资成本加大的风险，一旦筹集了高于平均利息水平的资金，可争取提前还债等补救措施。如果企业有一部分资金是贷款筹措的，当利息支付很大，影响边际收益，或在未满生产能量前，任何增加产量的单位售价低于边际成本，那么企业将受经济损失；投资风险是由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期之目标而发生的风险。企业在经营方面可能遇到的不确定情况，反映在财务上就是要正确处理企业投资经营过程中的资

财务风险预警机制

我国企业财务风险预警机制研究 [摘要] 随着经济全球化，竞争国际化，知识经济为主题的新经济时代的到来，企业财务风险预警愈来愈成为企业财务管理的热点问题。为迎合中国会计改革的新形势，在论述企业财务风险预警机制的内涵及构成的基础上，提出了建立健全适应社会主义市场经济体制的财务风险预警机制的设想。 [关键词]我国企业；财务风险；预警机制近20年来，随着对外开放和经济体制改革的深入进行，我国企业面临着激烈的竞争和多变化的市场状况，存在着各种难以预测和不可控制的因素，企业发生财务风险或困难甚至破产清算的现象不断增加，财务风险给企业，社会带来严重的影响。因此，企业财务风险的防范和控制显得尤为重要。本文试从构建我国企业财务风险预警机制方面展开探讨。一、企业财务风险预警机制的内涵企业财务风险预警机制（the Enterprise Financial Early waming lnstitution），是指企业在财务风险管理中所形成的各种相互依赖，相互制约的预警职能体系，是降低财务风险的关键所在，也是今后盘活企业财务的一个重要组成部分。建立健全企业财务风险预警机制，就是把风险预警机制引入企业内部，让企业、管理者、员工共同承担风险责任，使责、权、利三者真正成为一个有机整体。

一般地，我国企业财务风险预警机制可由以下四个部分构成： 1.预警分析的组织机制。为使预警分析的功能得到正常、充分的发挥，企业应建立健全预警的组织机构。预警组织机构相对独立于企业组织的整体控制。预警组织机构的成员是兼职的，由企业经营者，企业内部熟悉管理业务、具有现代经营管理知识和技术的管理人员组成，同时要聘请一定数量的企业外部管理咨询专家。预警机构独立开展工作，但不直接干涉企业的经营过程，它只对企业最高管理者（管理层）负责。预警组织机构的日常工作可由现有的某些职能部门（如财务部、企管办、企划部）来承担。预警组织制度的实施使预警分析工作经常化、持续化，只有这样才能产生预期的效果。 2.财务信息收集、传递机制。良好的财务风险预警分析系统，要能够有效预知企业可能发生的财务危机，预先防范财务风险的发生，还必须建立在对大量资料系统分析的基础上，抓住每一个相关的财务风险征兆。主要资料包括内部数据和相关外部市场，行业等数据。这个系统应是开放性的，不仅有财会人员提供的财会信息，更有其他渠道的信息。这里的会计信息系统不仅是指一般意义上的企业会计核算报告系统，还包括对会计资料的认真阅读、分析和评价，以及寻找企业潜在的财务风险并及时消除财务风险的工作。财务信息收集、传递机制是财务风险预警系统分析良性循环的基础。 3.财务风险分析机制。高效的风险分析机制是关键，通过分析可以迅速排除对财务影响小的风险，从而将主要精力放在有可能造成重

财务风险管理

1.狭义的利益相关者是指除“股东，债权人，经营者”之外的，对企业现金流量有潜在索偿权的人。 2.财务管理的目标和企业的目标是一致的；财务管理环境是指对企业财务活动产生影响作用的企业各种“外部”条件的总称。 3.“现金流量债务比”是衡量长期偿债能力比率；“现金比率”和“现金流量比率”都是短期偿债能力比率； 4.公司对子公司和非子公司的长期股权投资属于经营性投资；经营性资产投资决策采用净现值原理，证券投资是投资组合原理。财务管理的目标取决于企业的目标，所以财务管理的目标和企业的目标是一致的。为确保企业财务目标的实现，可用于协调所有者与经营者矛盾的措施：所有者解聘经营者（这是“监督”的一种具体表现）财务管理环境（企业的理财环境）是指对企业财务活动产生影响作用的企业“外部”条件（理财环境是企业决策难以改变的外部约束条件，而内部条件是可以改变的，所以理财环境不包括内部条件）经营活动现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现金流量。（经营活动，投资活动）速动资产：货币资金、交易性金融资产、应收款项。流动资产：速动资产+存货、预付款项、1年内到期的非流动资产、其他流动资产。金融负债：短期借款、1年内到期的长期负债、长期借款、应付债券、有息应付票据、优先股、应付利息、应付优先股股利、融资租赁引起的长期应付款。最能反应企业举债能力的财务比率是“经营活动现金流量净额与债务总额比“ 毛利率=（销售收入－销售成本）／销售收入驱动权益净利率的基本动力是总资产净利率。 “持有至到期投资”属于金融资产。现金比率=（货币资金+交易性金融资产）／流动负债；

解析新时期高校财务风险及其防范

解析新时期高校财务风险及其防范摘要】高校一直以来作为我国培养人才的重要基地，随着社会经济的发展，大学生遍地生花。而且，近些年来高校每年都在扩招，现有的教学资源远远不够。学校的扩招必然带来一些教学设施的建设，譬如教学楼、宿舍楼、实验设备等。许多学校向银行的贷款已经超出了其能承受的范围。以前的高校是完全依赖国家的财政补给，没有财政风险，而随着教育改革的逐步深化，高校之间的竞争也是越来越激烈，高校财务出现了或多或少的问题。本文将具体的阐述新时期新背景下的高校财务风险的具体类型、成因，探讨解决财务风险的措施。解决财务风险，促进高校持续、健康、快速的发展。【关键词】高校；财务风险；成因；对策《中国教育经费统计年鉴1998》中有这样一段话：“据世界银行的调查， 1990年代初，在我国高等教育经费来源中，学校创收收入占总收入的百分比开始呈上升趋势，1990年为12．3％，1991年为13.1%，1992年为18.2%。这些创收收入来源包括：校办企业收入、委托培养收入、教育服务收入、研究及咨询收入、后勤服务收入以及学生缴纳的学费和社会捐赠。而政府拨款比例呈逐渐下降趋势。”自上世纪80年代末开始，我国逐渐的开始改变对高等教育投资制度的改革。由先前的完全由国家拨款到学校自主的通过多种方式自筹经费方向发展。历年来，学校自筹经费在高校经费投入结构中的比重呈上升趋势。随着改革的不断深入，企业、个人、组织等可以成为高校投资办学的主体，于是便有了高校向银行的贷款，并且处于愈演愈烈的趋势。高校向银行贷款并不能从根本上解决高校资金短缺的问题，不仅使高校承担着巨大的风险，也给高校的财务管理带来了挑战。教育部财务司副司长陈伟光说：“一旦高校在投资和贷款方面出现问题，不仅将影响到整个高等教育改革的总体部署，也将在相当程度上延缓我国教育财政制度的建设和国家公共财政制度的建设进程”。所以说，现阶段下，我国高校的财务存在一定的风险问题，下面就新形势下我国高校出现的财务风险和防范谈谈自己的看法和观点。一、高校财务风险的类型（一）收入风险目前，高校的收入来源已经实现了多元化的渠道发展，但是不可否认的是学生的学费收入仍然是其最主要的收入来源。学费上涨的空间不大，基本上已属固定。随着招生的人数越来越多，学费收入的确有所上涨，但是，学生人数的增加同时也给学校现有的教学资源、硬件设备等带来了压力。据调查，近几年来我国高等教育的适龄人口较多，处于高校活跃旺盛时期，高考人数年年上涨；但是过几年后，高考人数会渐渐的回落。高校的招生也会逐渐的下降，自然学校的收入就会减少。（二）筹资风险筹资风险指的是学校的举债风险，也即高校向银行借款过度或是出现不良借贷，有可能会对学校的教学科研、财务安全等产生一定的影响。而所谓的过度借款指的学校借贷的数额超出了其还贷的能力。而有的艰难维持的高校会通过借贷来维持其基本的日常生存的需要，这种被称为不良借贷。（三）合作办学和校办企业的财务风险目前，高校中的合作办学已属普遍。这是高校以此来吸引社会资金的方式。将学校现存的部分闲置的品牌资源、知识产权资源、人力资源等与企业结合，这

浅谈企业财务风险及预警分析

浅谈企业财务风险及预警分析【摘要】：国际金融危机后，许多国家的企业都陷入困境，由于在危机到来前，企业没有采取有效的预测和适当的防卫措施，导致了巨大的经济损失。因此，面临经营中的财务风险，企业要采取一系列预警措施来应对，从内外部环境对企业经营环境进行分析预测，通过经营决策，管理销售、管理模式和资本运营的调整，从安全经营，分散风险的角度获取经济利润。【关键词】：财务风险经济预警分析财务危机随着市场经济的不断发展，金融危机的再次袭来，许多企业都面临着巨大的压力和挑战。在这种背景下，企业在快速增长或加大投资时容易出现资金周转不灵或现金断流问题。通常成因是在生产发展、市场占有率提高的时候，企业家无暇顾及财务制度建设、一味扩大订单量，这会导致边际利润下降甚至被牺牲。生产或服务过程工作量超载、人工成本和库存增大、客户迟付款或有坏账发生的时候，如果突然碰到市场变化或同行竞争的冲击，就会造成财务危机，严重的还会造成企业破产。于是企业纷纷开始改善经营管理，但企业在强大的市场竞争下，要想求生存求发展，就必然要对经营理念和产品对象进行创新。这就使企业陷入这样一种困惑，如何从财务风险中研究出避免财务危机出现的方法。因此，财务预警分析成为现在企业经营预测最迫切具备的一种能力。一、企业财务风险及成因分析 1.资金短缺，融资困难一是资金不足是困扰企业发展的主要问题。对于中小企业来说，中小企业注册资本较少，资本实力有限；我国尚无专门为中小企业贷款的金融机构。加之商业银行体制改革后权利上收，以中小企业为放贷对象的基层银行有责无权，有心无力；实行资产负债比例管理后，逐级下达“存贷比例”，使本来就少的贷款数量更为可怜，贷款供应缺口加大。二是融资缺乏保证。银行只认可土地房产等不动产作抵押，中小企业的土地、房产等银行认可的不动产资产数量较少，缺乏信用保证，信贷能力低，难以获得银行贷款或其他融资渠道认可。三是融资相关服务欠缺。中小企业贷款难、寻保难与其资信等级不够有关。建立以企业资信档案为基础的信用制度已迫在眉睫。此外，中小企业

财务风险

经济与管理学院学年论文题目：财务风险的分析与防范专业：财务管理班级：2015级财务管理专升本3班学号：201513140062 姓名：苟士娣 2016年6月15日

财务风险的分析与防范摘要：随着世界经济的不断发展，企业所面临的风险因环境的变化向更广范围以及更深的层次发展。在企业发展的同时，企业财务风险管理越来越成为企业财务管理的核心问题。在经营过程中，很多企业为了追求快速增长而进行高负债经营，忽视了财务经营中存在的风险，从而导致了财务危机，如果控制不当，必然会导致企业破产。作为企业高层,特别是企业的财务管理人员应该增强风险意识,了解风险与企业收益的关系,把握时机,发挥风险对企业的有利作用,防范和控制风险对企业产生的不利效果。关键词：财务风险；分析防范；对策研究

前言财务风险是企业在市场竞争中必须面对的一个问题，特别是在我国市场经济发育不健全的情况下更是不可避免，它贯穿于企业整个生产经营的过程中，它的存在毫无疑问会对企业生产经营产生重大的影响，因此，企业除了应该了解财务风险的特征和成因外，更重要的是该掌握财务风险的防范及对策，把财务风险控制在一个可接受的、合理的范围内，以加强企业的财务管理工作、最大限度地降低企业生产经营过程中的财务风险。一、财务风险的定义和基本特征全球贸易领域中，电子商务的基础设施建设日渐完善，但是由于政治经济等各方面原因，电子商务的应用水平有很大差异，不同的国家和地区电子商务的应用水平差距很大。下面本文将从国外和国内两个角度阐述电子商务在国际贸易中的应用现状。（一）财务风险的定义财务风险有广义和狭义之分，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。广义财务风险是企业一切风险的财务表现，是企业在各项经营活动中，因内外部环境及各种难以预计或无法控制的因素影响，导致财务和经营状况具有不确定性，从而使企业蒙受损失的可能性，主要包括偿债风险、投资风险和利润分配风险。（二）财务风险的基本特征 1.客观性财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。也就是说，风险时时存在，处处存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种手段来应对风险，从而避免费用、损失的发生。 2.全面性财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。 3.不确定性。财务风险具有一定的可变性，在一定条件下、一定时期内有可能发生也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙

论高校财务风险的形成及其防范(论文)

我国高校财务风险的形成及其防范【税务风险控制】 2010-10-20 20:20:12 来源：互联网作者：liangzi 财务风险（Financial Risk）的概念最先出现在财务管理领域，其出发点是基于企业财务管理决策活动过程中的不确定性，指企业的财务系统中客观存在的由于各种难以或无法预料和控制的因素，使企业实现的财务收益和预期财务收益发生背离，因而有蒙受损失机会的可能性。高校是专门从事培养高级专门人才、进行科学研究、为社会提供多方服务的机构，是靠国家财政供给的事业单位，面临的财务风险不同于企业。对高校这种非营利性的事业单位，其财务风险的定义是：高校在运营过程中因资金运动而面临的风险。随着市场经济体制的建立，高校的财务风险也正在凸显。一、我国高校财务风险形成的外部环境（一）承担法律责任的法人主体明确《中华人民共和国高等教育法》明确规定：“高等学校自批准设立之日起取得法人资格”，“高等学校在民事活动中依法享有民事权利，承担民事责任”。高校法人资格的取得，虽扩大了高校的办学自主权，但同时由于要“承担民事责任”，也因此给高校财务风险的形成埋下了“伏笔”。《中华人民共和国高等教育法》同时规定：“国家建立以财政拨款为主、其他多种渠道筹措高等教育经费为辅的体制”，这显然会给高校筹资方式、资金构成带来变化，同时难以避免财务风险的形成。（二）高等教育投资方式的转变随着经济体制的转变，宏观管理体制变革和投资方式的变化将高校推到了市场经济大潮中。高等教育规模的日益扩大以及社会对高等教育需求的不断增长，教育投入和教育需求之间的矛盾随之突出。高校在教育拨款不足的情况下，积极拓宽筹资渠道，改善了办学条件，缓解了事业发展过程中的实际困难。这些既扩大了高校筹资渠道，但也加大了筹资风险。（三）现行高校财务制度很难适应新时期高校的发展随着高等教育体制改革的深化，不再单纯地依靠国家财政拨款，高校的自有收入和自筹的办学资金，如学费、住宿费、贷款及一些租赁资金和社会捐赠已经成为高校办学资金来源的重要组成部分。以收付实现制为记账基础的高校会计核算，在某些方面产生了局限性，无法全面准确地记录和反映高校的负债情况，从而难以及时发现和抵御财务风险。同时在收付实现制基础上以贷款形成的隐性债务，在高校的会计账务核算和报表中得不到反映，高校不自觉地夸大了可支配财务资金，无形中对高校的宏观决策和财务运行产生了误导。如由于基建会计独立核算，由学校偿还本息的贷款在学校的财务报表上没有体现，造成学校负债状况不实而可能出现盲目扩大投资，可能给学校带来一系列的财务风险。（四）教学水平评估

财务风险预警机制

财务风险预警机制公司内部档案编码：[OPPTR-OPPT28-OPPTL98-OPPNN08]