绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短期融资券募集说明书
绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短期融资券募集说明书
绍兴市水务集团有限公司
2016年度第一期超短期融资券募集说明书
发行人：绍兴市水务集团有限公司
主承销商及簿记管理人：招商银行股份有限公司
联席主承销商：上海浦东发展银行股份有限公司
二零一六年一月 注册金额
人民币10亿元 本期发行金额
人民币2亿元 发行期限
270天 担保情况
无担保 信用评级机构及结果 联合资信评估有限公司，主体评级AA+
中债资信评估有限责任公司，主体评级AA-
重 要 提 示
本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任何评价，也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的超短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。
目录
第一章释义 (5)
第二章风险提示及说明 (7)
一、与本期超短期融资券相关的投资风险 (7)
二、与发行人相关的风险 (7)
三、不可抗力因素导致的风险 (12)
第三章发行条款 (13)
一、主要发行条款 (13)
二、集中簿记建档安排 (14)
三、分销安排 (14)
四、缴款和结算安排 (14)
五、登记托管安排 (15)
六、上市流通安排 (15)
第四章募集资金运用 (16)
一、募集资金主要用途 (16)
二、本期超短期融资券募集资金的管理 (16)
三、本期超短期融资券的偿债保障措施 (16)
四、发行人承诺 (16)
第五章发行人基本情况 (18)
一、发行人概况 (18)
二、发行人历史沿革情况 (18)
三、发行人股权结构、控股股东和实际控制人情况 (18)
四、发行人独立运行情况 (18)
五、发行人主要权益投资情况 (19)
六、发行人公司治理情况 (27)
七、发行人人员基本情况 (33)
八、发行人经营范围及经营情况 (36)
九、发行人在建工程和拟建工程 (51)
十、发行人发展规划和目标 (52)
十一、发行人所处行业的基本状况 (53)
十二、发行人行业优势地位 (56)
第六章发行人的资信状况 (58)
一、联合资信对发行人的评级报告摘要 (58)
二、中债资信评估有限责任公司评级观点 (59)
三、发行人其他资信情况 (59)
第七章本期超短期融资券的担保情况 (61)
第八章税项 (62)
一、营业税 (62)
二、所得税 (62)
三、印花税 (62)
第九章发行人信息披露工作安排 (63)
一、超短期融资券发行前的信息披露 (63)
二、超短期融资券存续期内重大事项的信息披露 (63)
三、超短期融资券存续期内定期信息披露 (64)
四、本息兑付事项 (64)
第十章违约责任及投资者保护机制 (65)
一、违约事件 (65)
二、违约责任 (65)
三、投资者保护机制 (66)
四、不可抗力 (70)
五、弃权 (71)
第十一章发行人承诺 (72)
第十二章本次超短期融资券发行的有关机构 (73)
一、发行人及中介机构的联系方式 (73)
二、发行人同中介机构的股权关系及其他重大利害关系 (78)
第十三章备查文件 (79)
一、备查文件 (79)
二、查询地址 (79)
第一章释义
在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
我国、中国指中华人民共和国
绍兴水务、公司
本公司、发行人指绍兴市水务集团有限公司
绍兴市国资委指绍兴市人民政府国有资产监督管理委员会
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
债务融资工具指非金融企业债务融资工具，即具有法人资格的非金
融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内
还本付息的有价证券
超短期融资券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照
计划分期发行的，期限在270天以内还本付息的债务融
资工具
本期超短期融资券指发行额为贰亿元人民币、期限为270天的“绍兴市水
务集团有限公司2016年度第一期超短期融资券”
人民银行中国人民银行
协会中国银行间市场交易商协会
银行间市场全国银行间债券市场
上海清算所银行间市场清算所股份有限公司
北金所北京金融资产交易所有限公司
主承销商指招商银行股份有限公司
联席主承销商指上海浦东发展银行股份有限公司
联合资信指联合资信评估有限公司
承销团指主承销商为本期超短期融资券发行根据承销团协议
组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团承销协议指发行人与主承销商、联席主承销商签订的《银行间
债券市场非金融企业债务融资工具承销协议》
承销团协议指承销商各方为承销本期超短期融资券签订的《银行
间债券市场非金融企业债务融资工具承销团协议》
余额包销指本期超短期融资券的主承销商、联席主承销商按照
《银行间债券市场非金融企业债务融资工具承销协
议》的规定，在规定的发行日后，将未售出的超短期
融资券全部自行购入的承销方式
募集说明书指为本期超短期融资券的发行而根据有关法律法规制
作的《绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短
期融资券募集说明书》
发行公告指为发行本期超短期融资券而根据有关法律法规制作
的《绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短期
融资券发行公告》
集中簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后，
承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记录
承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及
数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利
率（价格）并进行配售的行为。集中簿记建档是簿记
建档的一种实现形式，通过集中簿记建档系统实现簿
记建档过程全流程线上化处理簿记管理人
指簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具体集
中簿记建档操作的机构，本期超短期融资券发行期间
由招商银行股份有限公司担任工作日
指中国的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日
和休息日）
节假日指国家规定的法定节假日和休息日
由于计算时小数点后两位采取四舍五入的方式，因此表格中各单项数据之和与合计数在小数点后两位可能有误差。
第二章风险提示及说明
投资者在评价和购买本期超短期融资券时，应特别认真地考虑下述各项风险因素：
一、与本期超短期融资券相关的投资风险
（一）利率风险
宏观经济环境的变化以及国家经济政策的调整都会引起市场利率水平的变化。利率波动的可能性对存续期内的超短期融资券的价值及对投资者投资本期超短期融资券的收益会带来一定的不确定性。
（二）流动性风险
本期超短期融资券发行后将在银行间债券市场交易流通，但在转让时存在一定流动性风险，公司无法保证本期债券在银行间债券市场的交易量及活跃性。
（三）偿付风险
本期超短期融资券不设担保，按期偿付完全取决于发行人的信用。在本期超短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的经营活动产生重大负面影响，进而造成公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，将可能影响本期超短期融资券的按时足额兑付。
二、与发行人相关的风险
（一）财务风险
1、非流动资产占比较高的风险
2012-2014年末及2015年9月末，受所在行业特点限制，发行人非流动资产占资产总额的比重均在60%以上，分别为64.85%、66.90%、68.46%和66.74%。公司的主营业务性质决定公司非流动资产的占比较高，变现能力较弱，若公司由于经营需要补充流动资金而流动资金无法及时到位，将对公司正常经营产生较大影响。因此，公司存在非流动资产占比较高的风险。
2、短期债务增加风险
公司从2012年至2015年三季度，总负债规模分别为51.89亿元、49.15亿元、46.34亿元和51.70亿元，总负债水平趋于平稳。但从2012年至2015年三季度，公司流动负债规模分别为18.87亿元、17.40亿元、17.07亿元和17.20亿元，短期还款压力较大，
公司存在一定的短期债务风险。
3、公司收入规模偏小的风险
2012-2014年末及2015年9月末，发行人的资产总额分别为128.57亿元、127.92亿元、126.90亿元和132.23亿元。2012-2014年及2015年1-9月，发行人的营业收入分别为17.63亿元、18.91亿元、18.42亿元和17.14亿元，净利润分别为0.71亿元、1.13亿元、1.37亿元和-0.02亿元。发行人的营业收入主要来自供水及污水处理业务，业务收入的稳定性较好，但与资产规模相比，近年来营业收入规模偏小，可能对发行人的还款能力产生一定的不利影响。
4、净利润来源主要依赖政府补助的风险
公司主营业务主要为城市自来水的生产和供应以及污水收集和处理业务，由于水务行业定价自主性不强，公司主营业务盈利性受水价的影响，一直处于较低水平，2012-2014年及2015年1-9月，营业利润分别为-1.41亿元、-1.51亿元、-0.91亿元和-1.22亿元。公司主要盈利依靠政府补贴，2012-2014年及2015年1-9月政府补贴金额分别为2.37亿元、2.45亿元、2.42亿元和1.2亿元。发行人存在一定的盈利风险。2014年4月1日开始，污水处理费上调，预计每年增加收入约1亿元左右。
5、或有负债风险
截至2015年9月末，公司对外担保金额为68.12亿元，占发行人总资产51.52%，占净资产的84.58%，如公司担保的企业未能按时偿付贷款本息，将导致公司资产出现损失。
6、未使用授信额度较低风险
截至2015年9月末，公司在各家商业银行的授信总额为33.45亿元，实际已使用额度为19.86亿元，未使用授信额度为13.63亿元，金额较小，存在一定的未使用额度较低风险。
7、公益性资产占比较高风险
2012-2014年末及2015年9月末，发行人的资产总额分别为128.57亿元、127.92亿元、126.90亿元和132.23亿元。2012-2014年及2015年9月末，发行人河道业务涉及的资产总额分别为30.54亿元、31.54亿元、31.81亿元和33.72亿元，占全部资产的比例分别为：23.75%、24.65%、25.07%和25.50%。发行人的公益性资产占比较高，存在一定业务收入增长缓慢的风险。
8、折旧对公司盈利能力影响较大的风险
2012-2014年末，发行人固定资产折旧分别为28.30亿元、32.10亿元和32.10亿元，占全部资产的比例分别为22.01%、25.09%和25.30%。发行人的固定资产折旧占比较
高且呈增长趋势，对公司成本影响较大，存在盈利能力下降的风险。
9、未来投资性支出较大的风险
截至2015年9月末，发行人在建工程金额合计39.96亿元、拟建项目投资总额9.38亿元。根据公司近年来的投资性现金支出情况，公司每年的投资量较大，存在未来投资性支出较大的风险。
（二）经营风险
1、行业定价风险
各级地方政府对水费及污水处理价格的调节会综合考虑地方经济承受能力，管理严格，公司必须严格按照相关规定执行，经过物价部门召开听证会，价格调整自主性不强。同时，从调价建议的提出到调价的实施需通过听证、审批各程序，具有一定的时滞性，对公司盈利能力产生一定影响。同时公司的经营业绩改善主要依赖水价的上调，存在一定风险。
2、水质管理风险
公司的供水业务涵盖原水、工业用水及自来水等领域，原水水质对公司的供水水质有重要的影响。公司一直以来非常重视并不断加强对原水水质的管理，积极做好水体污染事故的预防工作，但公司仍不能完全避免重大水体污染事故的发生。如果一旦发生重大水体污染事故，将可能给公司供水业务的生产经营造成负面影响。
3、安全生产风险
公司主要从事供水和污水处理业务，现有的条件和措施能满足安全法规条例的要求，但依然不能排除配套设施不完善、部分设施落后老化、关键技术创新不足、自然灾害及其他原因造成的安全事故等多种因素可能对企业生产经营造成的影响。公司虽然始终高度重视安全生产工作，但是仍不能完全排除未来发生重大安全事故的可能性，一旦发生重大生产安全事故，则可能给公司的生产经营造成负面影响。
4、市场竞争风险
2002年，我国出台《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》，标志市政公用行业加快对外开放的步伐，市场竞争开始显现。目前，我国水务市场已经形成外资水务集团、投资性公司、改制后的国有企业及民营资本四种力量相互竞争的局面。改革改制和外部资本的介入将促进水务行业的整合重组，公司面临市场竞争风险。
5、自然灾害风险
可能发生的自然灾害如雪灾等，对公司供排水管道可能造成损坏，导致公司维修、更换管道产生额外的支出。
6、经济周期波动风险
公司自来水主要供应给城市居民用户和工商业用户。用水量与经济周期关系密切，经济高峰需求量相对较大，经济不景气则需求量相对减少。因此经济周期的波动将对公司供水业务产生一定的影响，进而对公司生产经营的稳定性产生一定的影响。
7、土地价格波动风险
公司的存货中主要是土地储备，土地用途为住宅、商业用地。如果房地产市场持续低迷，将影响到土地价格，从而影响公司的存货、总资产和净资产的价值。
8、区域经济波动风险
该公司自来水供应主要有两类用户，一类为城市居民用户，另一类为工商业用户。居民用水量需求较为刚性，而工商业用水量与经济周期和地方经济的景气程度关系密切，经济高峰需求量相对较大，经济不景气则可能产生水费拖欠甚至坏账，因此区域经济波动将对公司生产经营的稳定性产生一定的影响，存在区域经济波动风险。
9、水源水质变化风险
我国是一个水资源缺乏的国家，水务行业以水资源为原料，原水水质对供水生产影响较大。随着城市水污染问题日益突出，部分污水未经处理直接排入水体，造成城市地表水域受到不同程度的污染，突发水体污染事件会对公司自来水生产造成一定威胁。
10、技术升级换代风险
随着经济的发展，国家和社会对环保意识的加强，对水处理要求也越来越高。不排除未来国家进一步提高城镇污水处理的标准，公司将面临一定的技术升级换代风险。
11、突发事件引发的经营风险
发行人如遇突发事件，例如自然灾害、生产安全事故、社会安全事件，公司管理层无法履行职责等事项，可能造成发行人社会形象受到影响，企业财产及员工人身安全受到危害，从而对发行人的经营造成不利影响。
（三）管理风险
1、关联交易风险
由于水务行业的自然垄断性质，水务集团的主营业务涉及原水生产、供水、排水以及水务建设等各项业务，涵盖了水务产业链的各个环节。公司下属企业之间关联交易往来比较普遍，此类关联交易的价格、持续性及总金额等因素的变化对公司的收益产生重大影响，存在关联交易风险。
2、对下属子公司的管理风险
发行人下属子公司较多，虽然建立了较为完善的内部控制制度体系，在控制和防范企业重大风险等方面发挥了重要作用，但由于内部控制存在固有局限性，如经营管理人员对内部控制认识上的差异、与子公司的关联交易和担保行为以及在产能结构调整中所面临的不可预见因素，一旦内控制度难以及时、全面的覆盖，将对发行人的经营和管理产生一定的负面影响。
3、工程项目管理风险
公司在建工程项目较多，且多为供水设施及污水处理工程，具有建设周期较长、投资较大等特点，工程项目管理存在一定难度。一旦出现问题，将对公司的经营生产情况产生一定的影响。
4、突发事件引发公司治理结构突然变化的风险
发行人已形成了董事会、监事和经营管理层相互配合，相互制衡的较为完善的公司治理结构，如发生突发事件，例如事故灾难、生产安全事件、公司高级管理人员因故无法履行职责等，可能会对发行人的治理机制造成一定的影响。
（四）政策风险
1、行业标准提高风险
自来水和污水处理都受国家相关技术标准的严格控制，水务企业必须达到国家规定的技术指标。若未来国家提高供水及污水处理的行业标准，公司将需要进一步加大技术改造的力度，增大资金投入，可能对公司的成本和盈利能力产生一定的影响。
2、政府补贴政策变动的风险
公司属于公用事业行业，行业利润率水平较低，政府补贴对公司可持续发展经营影响较大。根据绍政函［2008］9号文件，绍兴市政府每年给予公司不低于2亿元的财政补贴，2011-2013年及2014年1-9月政府补贴金额分别为2.21亿元、2.37亿元、2.45亿元和1.51亿元，政府对企业的补贴政策变动将直接影响公司的整体盈利能力，公司面临一定的补贴政策风险。
3、政府对水价的管制和干预风险
水务行业属公用事业，具有一定的社会公益特征，其直接涉及到工业生产、商业服务和居民的生活质量，国家和地方政府对自来水的价格有严格的规定，行业发展不仅受市场成熟度的影响，很大程度上还取决于政府对水务行业的投资建设计划和主导发展力度。企业没有完全定价权，水价调整很大程度上受政府有关部门的限制，因此水价变化在很大程度上直接影响公司的经济效益，公司对自来水的定价能
力弱，存在政府对价格的管制和干预风险。
4、节能减排政策的风险
目前，水务行业受到我国政府的政策支持，特别是《“十二五”节能减排综合性工作方案》和《国家环境保护“十二五”规划》的出台为未来环保行业大力发展保驾护航，环保行业将步入高速发展通道，而污水处理作为环保体系的重要组成部分，被认为是环保行业最具发展潜力的细分行业。但是在我国国民经济的不同发展阶段，国家的政策可能会有不同程度的调整，未来节能减排政策的变化可能对公司业务或盈利造成某种程度的不利影响。
5、地方政府资产整合风险
发行人为国有控股的公用性质企业，其独立自主经营的权限有限，其股权划转、资产剥离、资产重组在某种程度受政府主导，因此存在受地方政府资产整合导致发行人资产减少，进而导致影响发行人经营的政策性风险。
三、不可抗力因素导致的风险
诸如地震、台风、战争、疫病等不可抗力事件的发生，可能给发行人的生产经营和盈利能力带来不利影响。
第三章发行条款
一、主要发行条款
1、超短期融资券名称：绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短期融资券。
2、发行人：绍兴市水务集团有限公司。
3、超短期融资券形式：本期超短期融资券采用实名制记账式，统一在上海清算所登记托管。
4、待偿还直接债务融资工具余额：截至本募集说明书签署之日，发行人及其下属子公司待偿还直接债务融资工具余额为12.52772亿元。其中，5.52772亿元为发行人2009年2月发行的总额15亿元公司债券到目前为止的存续余额（2014年2月，已回售兑付9.47228亿元，未回售部分债券总额5.52772亿元，未回售部分债券将于2016年2月9日兑付），5亿元为发行人2014年11月发行的中期票据，2亿为发行人2015年7月发行的超短期融资券。
5、注册金额：人民币壹拾亿元（RMB1,000,000,000元）
6、本期发行超短期融资券金额：人民币贰亿元（RMB200,000,000元）。
7、超短期融资券面值：人民币壹佰元（RMB100元）。
8、超短期融资券期限：270天。
9、计息年度天数：366天。
10、发行价格：本期超短期融资券采用面值发行。
11、发行利率：发行利率采用固定利率，并通过集中簿记建档、集中配售方式最终确定。
12、发行对象：银行间市场的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
13、承销方式：组织承销团，主承销商、联席主承销商以余额包销的方式承销本期超短期融资券。
14、发行方式：本期超短期融资券由主承销商组织承销团，通过集中簿记建档、集中配售的方式在银行间市场公开发行。
15、集中簿记建档系统技术支持机构：北金所。
16、集中簿记建档时间：2016年1月26日。
17、发行首日：2016年1月26日。
18、缴款日：2016年1月27日。
19、债权债务登记日：2016年1月27日。
20、起息日：本期超短期融资券自2016年1月27日开始计息。
21、上市流通日：2016年1月28日。
22、还本付息方式：到期一次性还本付息。
23、兑付日：2016年10月23日（如遇法定节假日，则顺延至其后的一个工作日，顺延期间不计利息）。
24、兑付价格：按超短期融资券面值兑付，即人民币壹佰元/每百元面值。
25、兑付方式：本期超短期融资券的本息兑付通过托管人办理。
26、信用评级机构及评级结果：联合资信评估有限公司给予发行人的主体信用评级为AA+，中债资信评估有限责任公司给予发行人的主体评级为AA-。
27、超短期融资券担保：本期超短期融资券不设担保。
28、本期超短期融资券的托管人：银行间市场清算所股份有限公司。
二、集中簿记建档安排
1、本期超短期融资券的簿记管理人为招商银行股份有限公司，本期超短期融资券承销团成员须在2016年【1】月【27】日前，通过集中簿记建档系统向簿记管理人提交《绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短期融资券申购要约》（以下简称“《申购要约》”），申购时间以在集中簿记建档系统中将《申购要约》提交至簿记管理人的时间为准。
2、每一承销团成员申购金额的下限为1,000万元（含1,000万元），申购金额超过1,000万元的必须是1,000万元的整数倍。
三、分销安排
1、认购本期超短期融资券的投资者为境内合格机构投资者（国家法律、法规及部门规章等另有规定的除外）。
2、上述投资者应在上海清算所开立A类或B类持有人账户，或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立C类持有人账户；其他机构投资者可通过债券承销商或全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所开立C类持有人账户。
四、缴款和结算安排
1、缴款时间：2016年【1】月【27】日。
2、簿记管理人将在2016年【1】月【27】日前通过集中簿记建档系统发送《绍兴市水务集团有限公司2016年度第一期超短期融资券配售确认及缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”），通知每个承销团成员的获配超短期融资券面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等。
3、合格的承销商应于缴款日，将按簿记管理人的“缴款通知书”中明确的承销额对应的募集款项划至以下指定账户：
资金开户行：招商银行
资金账号：910051040159917010
户名：招商银行
人行支付系统号：308584000013（电子联行号：082000）
如合格的承销商不能按期足额缴款，则按照中国银行间市场交易商协会的有关规定和“承销协议”和“承销团协议”的有关条款办理。
4、本期超短期融资券发行结束后，超短期融资券认购人可按照有关主管机构的规定进行超短期融资券的转让、质押。
五、登记托管安排
本期超短期融资券以实名记账方式发行，在上海清算所进行登记托管。上海清算所为本期超短期融资券的法定债权登记人，在发行结束后负责对本期超短期融资券进行债权管理，权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务。
六、上市流通安排
本期超短期融资券在债权登记日的次一工作日（2016年【1】月【28】日），即可以在全国银行间债券市场流通转让。按照全国银行间同业拆借中心颁布的相关规定进行。
第四章募集资金运用
一、募集资金主要用途
截至2015年9月末，公司本级金融机构借款余额1.36亿元，子公司绍兴市排水管理有限公司金融机构借款余额0.715亿元，公司本期发行的2亿元超短期融资券用途为偿还公司本级及绍兴市排水管理有限公司银行借款，其中公司本级 1.36亿元，子公司绍兴市排水管理有限公司0.64亿元。
二、本期超短期融资券募集资金的管理
对于本期超短期融资券的募集资金，发行人将按照中国银行间市场交易商协会关于超短期融资券募集资金使用有关规定、公司内部的财务制度，对募集资金进行专项管理，确保募集资金的合理有效使用。
三、本期超短期融资券的偿债保障措施
为了维护超短期融资券持有人的合法利益，发行人为本期超短期融资券资金的按时足额偿付制订了一整套工作计划，以确保超短期融资券安全兑付。
1、经营活动现金流持续稳定增长
2012年至2014年，公司经营活动现金流总体保持了增长的状态，经营活动现金流入金额从2012年的17.14亿元增长至2014年的20.6亿元，经营活动现金流净额从2012年的4.53亿元增长至2014年的5.46亿元。
2、发行人具有通畅的外部融资渠道
目前，发行人与国内主要金融机构建立了良好的合作关系。截至2015年9月末，发行人在各家商业银行的融资总额为19.86亿元。发行人与国内多家银行合作关系稳固，间接融资渠道畅通，具备较强的融资能力，为贷款和债务融资工具的本息偿付提供了保障。
四、发行人承诺
为了充分、有效地维护和保障本期超短期融资券持有人的利益，发行人承
诺：本次募集资金将用于符合国家法律法规及政策要求的生产经营活动，不用于
房地产开发相关项目和土地储备，不用于金融投资业务，若出现变更募集资金用途的情况，发行人将通过上海清算所网站、中国货币网或其他中国银行间市场交易商协会指定的信息披露平台，提前披露有关信息。
第五章发行人基本情况
一、发行人概况
发行人名称：绍兴市水务集团有限公司
注册地点：绍兴市环城南路422号
注册资本：人民币479,000,000.00元
法定代表人：张纪尔
成立日期：2001年5月21日
工商登记号：330600000037415
联系人：陈晓燕、许梁
联系电话：（0575）88050308、88050310
传真号码：（0575）88050302
邮政编码：312000
经营范围：资本经营、城市饮用水源开发、供排水运行管理、土地收储开发、其他经营性业务。
二、发行人历史沿革情况
绍兴市水务集团有限公司于2000年12月经中共绍兴市委、绍兴市人民政府关于组建绍兴市水务集团有限公司的意见［绍市委发（2000）92号］文件批准，于2001年5月正式成立，营业执照号码：330600000037415，注册资本为人民币肆亿柒仟玖百万元整，由绍兴市人民政府国有资产监督管理委员会全资控股。截至2015年9月末，绍兴水务股权结构未发生变化。
三、发行人股权结构、控股股东和实际控制人情况
绍兴市国有资产管理委员会持有发行人100%股权，公司控股股东和实际控制人均为绍兴市国资委。
截至本募集说明书签署日期，公司的股权未被质押。
四、发行人独立运行情况
公司资产完整、人员独立、机构独立、财务独立、业务经营独立，拥有独立完整的法人治理结构和组织机构，实行了与控股股东在资产、人员、机构、财务和业
务经营上的分开。
（一）业务独立情况
公司拥有独立的业务，建有完整的生产经营体系，自主经营，自负盈亏。在业务洽谈、合同签订及履行各项业务活动中，均由公司业务人员以公司名义办理相关事宜，公司相对于控股股东在业务方面是独立的。
（二）资产完整情况
公司为国有独资企业，公司资产独立完整、权属清晰。公司对其资产拥有完全的产权，独立登记、建账、核算、管理，拥有独立的运营系统。
（三）人员独立情况
公司在劳动人事及工资管理方面完全独立，公司根据国家的工资政策，自主决定公司的工资水平和内部分配方式。公司人员完全由公司自主管理。
（四）机构独立情况
公司依照《公司法》等有关法律、法规和规章制度的规定，不设立股东会，建立了董事会等组织机构，董事会为公司的决策机构。公司制定了《董事会议事规则》等基本管理制度，重大决策由董事会依法做出。公司董事依法定程序参与公司决策，公司拥有独立完整的经营管理机构。
（五）财务独立情况
公司设立了独立的财会部门，并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，拥有独立的银行账户。
五、发行人主要权益投资情况
（一）发行人重要权益投资情况
截至2015年9月末，发行人纳入合并范围的一级子公司共24家，其中包括全资子公司12家，直接控股子公司12家，详见下表：
图表5-1 截至2014年9月末发行人主要控股子公司股权结构表
单位：元
单位全称注册地注册资本投资金额持股比
例
表决权比例经营范围
绍兴市制水有限公司浙江绍兴398,890,000.00216,440,000.0054.26%54.26% 集中式供水；生产出厂水。水源开发建设；生产，销售：工业用水。
例
绍兴市排水管理有限公司浙江绍兴110,546,050.24110,546,050.24100%100%
城区污水收集、输运、
处理、排放。
绍兴市自来水有限公司浙江绍兴91,352,428.7891,352,428.78100%100%
销售：自来水；自来
水管道的安装和维
护、供水设备及仪表
的安装和修理、饮水
设备的安装及修理。
绍兴市水联建设工程有限责任公司浙江绍兴100,000,000.00100,000,000.00100%100%
市政公用工程、管道
工程、园林绿化工程、
环保工程的设计及施
工；预制构件、机械
设备及钢模钢管租
赁；建筑机械设备修
理；房屋租赁。
绍兴市水联给排水设计咨询有限公司浙江绍兴1,600,000.001,600,000.00100%100%
给排水工程设计、工
程测量、水质检测、
技术咨询、技术服务。
写真喷绘、激光打印、
文本制作、晒图复印。
绍兴市河道综合整治投资开发有限公司浙江绍兴200,000,000.00200,000,000.00100%100%
河道疏浚、整治、土
地开发等
绍兴市塔山文化广场有限公司浙江绍兴69,800,000.0069,800,000.00100%100%
房屋租赁、市场物业
管理
绍兴市水联贸易有限责任公司浙江绍兴20,000,000.007,500,000.0037.50%37.50%
批发、零售：给排水
管及配件、建筑材料
等
绍兴市汤浦水库有限公司浙江绍兴388,890,000.00157,890,000.0040.60%40.60%
负责汤普水库及配套
工程的建设和运行管
理、其他开发和经营
业务。
绍兴市国际物流中心有限公司浙江绍兴20,000,000.0019,000,000.0095.00%95.00%
集装箱逾货物的存
储、堆放、运输，国
际、国内货运代理；
代理报检。
绍兴水处理发展有限公司浙江绍兴737,270,000.00294,908,000.0040%51%
污水处理、环保工程、
维修安装；环保设备
销售
绍兴水联环境服务有
限公司
浙江绍兴5,000,000.005,000,000.00100%100% 绿化工程、绿化养护绍兴水联供水服务有
限责任公司
浙江绍兴6,000,000.004,500,000.0075%75% 提供供水相关的服务
绍兴市水环境科学研究院有限公司浙江绍兴5,000,000.005,000,000.00100%100%
水环境及水处理技术
研究、咨询服务等
绍兴市信息管网有限公司浙江绍兴6,800,000.003,200,000.0047.06%47.06%
管、网铺设、管理、
养护；销售管、网的
配件
绍兴滨海新城水务有限公司浙江绍兴120,000,000.0072,000,000.0060%60%
绍兴滨海新城江滨区
域内水务基础设施投