2016年中国人民大学金融硕士考研笔记资料考试大纲视频下载17

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第十章金融监管考点解读金融监管是金融学理论体系中极为重要的知识点，也是人大专业课常考的考点。

需要掌握金融监管的基本原则，理解金融监管的理论依据以及金融监管成本，理解金融监管失灵问题。

简单了解金融监管体制，了解银行监管的国际合作。

掌握并记忆三个版本的《巴塞尔协议》的基本内容和特点，牢记几个关键指标，掌握第二版的三大支柱与第三版的基本内容与重要概念。

这部分内容对应《金融学》第二十八章的内容，考察形式以主观题为主，2010年《巴塞尔协议III》出台，到目前为止还没有在真题中出现过，需要着重关注这部分内容，并结合中国版《巴塞尔协议III》进行理解记忆。

知识框架一、金融监管的界说和理论(―)金融监管及其范围金融监管指金融监督和金融管理，有狭义和广义之分。

(二）金融监管的基本原则1.依法管理原则；2.合理、适度竞争原则；3.自我约束和外部强制相结合原则；4.安全稳定与经济效率相结合原则；5.金融监管的内容、方式、手段等要适时调整。

(三）金融监管的理论依据1.社会利益论金融监管的基本出发点是维护社会公众的利益；社会公众利益的高度分散化，决定只能由国家授权的机构来履行这一职责。

2.金融风险论金融业是特殊的高风险行业•，金融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。

金融风险的内在特性，决定必须有一个权威机构对金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与稳定。

3.投资者利益保护论信息不对称的大量存在，导致交易的不公平。

这就有必要对信息优势方（主要是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者创造公平、公正的投资环境。

4.管制供求论将金融监管本身看成是存在供给和需求的特殊商品。

是否提供管制以及管制的性质、范围和程度，取决于管制供求双方力量的对比。

5.公共选择论强调“管制寻租”的思想，即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私利：监管者将管制当作一种“租”，主动地向被监管者提供以获益；被监管者则利用管制来维护自身的既得利益。

(四）金融监管成本（选择题X1)在金融监管中，与其他许多经济问题一样，存在成本与效益的关系。

金融监管成本，可分为显性成本和隐性成本：显性成本主要表现为监管的直接成本，如金融监管当局的行政预算支出；隐性成本则主要表现为间接成本,如过度监管导致的效率损失和道德风险等。

一般来说，金融雜越严，成本也越高。

金融监管的成本主要表现为以下几个方面：1.执法成本指金融监管当局在具体实施监管的过程中产生的成本。

执法成本的一部分由被监管的金融机构承担，其余部分由政府预算来补充。

由于金融监管当局关注的是监管目标的实现，从而有可能造成监管成本过高的现象。

2.守法成本指金融机构为了满足监管要求而额外承担的成本损失，主要表现为金融机构在遵守监管规定时造成的效率损失--降低了资金的使用效率，限制了新产品的开发等。

3.道德风险1）投资者相信监管当局而忽视自己对金融机构的监督、评价和选择；2）保护存款人利益的监管目标，使存款人通过挤兑的方式向金融机构施加压力的渠道不再畅通；3）金融机构在接受监管中承担成本损失，因而会通过选择高风险、高收益资产的方式来弥补；4）监管过度会导致保护无效率金融机构的后果，从而造成整个社会的福利损失。

(五）金融监管失灵问题1.监管者的经济人特性：从理论上讲，金融监管机关作为一个整体，是社会公众利益的代表者。

但具体到单个的监管人员来说，由于也是经济人，也具有实现个人利益最大化的动机，很容易被某些特殊利益集团俘获，并成为他们的代言人。

2.监管行为的非理想化：尽管监管者主观上想最大限度地弥补市场缺陷，但由于受到各种客观因素的制约，并不一定能达到理想化的目标。

制约监管效果的客观因素如：监管者对客观规律的认识具有局限性；监管者面临着信息不完备问题；监管时滞问题等。

3.作为监管制度的制定和实施者，金融监管机关处于独特的地位，它们几乎受不到来自于市场的竞争和约束，从而也就没有改进监管效率的压力和动机。

这会导致监管的低效率。

二、金融监管体制(一）金融监管体制及其类型（选择题X2)1.单一监管体制由一家金融监管机关对金融业实施高度集中监管的体制，监管机构通常是各国的中央银行，也有国家另设独立监管机关。

2.多头监管体制根据从事金融业务的不同机构主体及其业务范围的不同，由不同的监管机构分别实施监管的体制。

可分为分权多头式和集权多头式。

(二）中国的金融监管体制（分析题F1)我国当前的金融监管体制，属于集权多头式。

1.中国银监会的监管职能银监会成立于2003年，综合原由中国人民银行对银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能和中央金融工委的相关职能。

2.中国证监会的监管职能依法对证券发行人、上市公司、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券投资基金管理机构、证券投资咨询机构、资信评估机构以及从事证券业务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构的证券业务活动进行监督管理。

3.中国保监会的监管职能中国保监会是我国保险市场的监管机构，依法对我国保险业实施监管。

三、银行监管的国际合作(一）银行监管的国际合作是客观需要对国际金融舞台，仅依靠各国管理当局的分别监管难以加以规范，客观要求推动金融监管的国际合作。

(二）《巴塞尔协议》（分析题F2)1988年7月由巴塞尔银行监管委员会通过《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，即有名的《巴塞尔协议I》。

1.《巴塞尔协议》的目的在于：1）通过制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标准，以加强国际银行体系的健康发展；2）制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。

2.协议的主要内容：1）关于资本的组成：把银行资本划分为核心资本和附属资本两档：（选择题X3)第一档核心资本包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的50%;第二档附属资本包括未公开的准备金、资产重估准备金、普通准备金或呆账准备金。

2）关于风险加权的计算:协议订出对资产负偾表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出来的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模。

3）协议标准比率的目标：要求到1992年年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比率为8%,其中核心资本至少为4%。

（选择题X4)在银行国际监管标准的建立中，以巴塞尔协议的银行资本标准最为成功。

这个协议的影响广泛而深远。

不仅跨国银行的资本金监管需视协议规定的标准进行，就是各国国内，货币当局也要求银行遵循这一准则。

3.《巴塞尔协议》的局限性1）对银行业风险的理解较片面，突出强调信用风险，对市场风险的规定过于笼统。

2）银行的资本套利行为，是引发资产质量下降的重要原因，制定的资本充足比率计算方法不能很好显示这一行为。

3）将是否为经济合作组织（OECD)成员国作为划分国家信用级别的依据，既不合理，也不科学。

(二）《有效银行监管的核心原则》1997年9月，巴塞尔银行监管委员会正式通过了《有效银行监管的核心原则》（简称《核心原则》），为规范银行监管提出国际统一的准则。

核心原则的主要内容，概括而言有：1.必须具备适当的银行监管法律、法规；监管机构要有明确的责任、目标和自主权；2.必须明确界定金融机构的业务范围，严格银行审批程序；3.重申《巴塞尔协议》关于资本充足率的规定；强调应建立起对风险进行独立评估、监测、管理等的政策和程序；4.必须建立和完善持续监控手段；5.对跨国银行业的监管，母国监管当局与东道国监管当局必须建立联系，交换信息并配合。

(三）《新巴塞尔资本协议》(分析题F3)2004年6月巴塞尔委员会正式发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，又称《新巴塞尔资本协议》。

1.《新巴塞尔资本协议》出台的背景：（1）在信用风险依然存在的情况下，市场风险和操作风险对银行业的破坏力日趋显现。

而《巴塞尔协议》主要考虑的是信用风险；同时，《巴塞尔协议》在其他方面也逐渐暴露出局限性。

（2）危机的警示。

亚洲金融危机的爆发和危机蔓延所引发的金融动荡给予金融监管当局和国际银行业的警示。

（3）技术可行性。

风险的衡量和定价方面的研宄成果，在技术上为重新制定新资本框架提供了可能性。

2.新资本协议的三大支柱：（1）第一大支柱—最低咨本要求：最低资本充足率要求是新资本协议的重点。

有关资本的定义和8%的最低资本比率，没有发生变化。

但对风险加权资产的计算，除原来考虑的信用风险，进一步考虑了市场风险和操作风险。

（2）第二大支柱——监管当局的监管：监管当局要对银行的风险管理和化解状况、不同风险间相互关系的处理情况、所处市场的性质、收益的有效性和可靠性等因素进行监督检查，以全面判断该银行的资本是否充足。

（3）第三大支柱——市场纪律：市场纪律的核心是信息披露。

为了提高市场纪律的有效性，推出标准统一的信息披露框架。

对于一般银行，要求每半年进行一次信息披露；对在金融市场上活跃的大型银行，要求每季度进行一次信息披露；对于市场风险，要每次重大事件发生之后都要进行相关的信息披露。

2015年对外经济贸易大学金融硕士考研真题最强回忆版一、选择题（2*10）1.M=KPY是哪个学说？（现金交易说、现金余额说、可贷资金理论、流动性溢价理论2.中央银行增加1000万现金发行，货币当局的资产负债表变化是？（基础货币1000万，准备金1000万，资产负债表规模）增加、减少；增加、减少；扩大、缩小？3.弗里德曼对货币的定义是A.狭义货币B.购买力的寄托物C.准货币D.广义货币4.央行发行1000万货币，货币当局的资产负债表的变化是A.货币发行增加1000万，准备金增加1000万，整个资产负债总量增加B.货币发行增加1000万，准备金减少1000万，整个资产负债表不变C.和D都是关于增加减少和不变的排列组合，具体顺序记不清了，结构和A.B一样。

5.关于固定汇率的描述不正确的是A.有助于稳定的国际贸易和投资B.防止通货膨在国际间传染C.有助于各国货币政策的自主性D.有助于建立稳定的货币制度6、下列是支持固定汇率的理由？（A利于国际贸易和投资、B是最稳定的汇率体系、C不利于通货膨胀的传染、D有利于货币政策的自主性）7.关于国际收支8.SML曲线和CML曲线的区别是？（A CML曲线可以反映债券组合的收益率、B SML曲线反映了债券承担了系统性风险应获得的报酬、C、D）9.无风险利率5%，市场组合回报率9%，beta为1.5.证券定价回报率为11%，请问证券被高估还是低估还是正确定价或者无法判断？10.计算财务杠杆，题目给出了所有的条件，代入公式计算就可以了。

二、判断题（1*15）1.理财是商业银行的资产管理2.国际上习惯给债券分为五个等级，分别是正常、关注、次级、可疑、损失。