中级经济师实务讲义05
中级经济师人力资源专业知识与实务精华讲义
第一章组织激励考试概况试卷满分为140 分，合格成绩为84分。
一、单项选择题（共60题，每题1分，每题的各选项中，只有1个最符合题意）二、多项选择题（共20题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。
错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）三、案例分析题（共20题，每题2分，由单选和多选组成。
错选，本题不得分，少选，所选的每个选项得0.5分）全书结构第一部分组织行为学第二部分人力资源管理第三部分劳动力市场第四部分劳动与社会保险政策核心是第二部分，第一部分的组织行为学是第二部分的理论基础。
第一部分组织行为学第一章组织激励第二章领导行为第三章组织设计与组织文化第一章组织激励第一节需要、动机与激励第二节激励理论第三节激励理论在实践中的应用近三年考情分析第一节需要、动机与激励一、需要与动机二、激励及其类型一、需要与动机需要是指当缺乏或者期待某种结果而产生的心理状态，包括物质需要和社会需要。
动机是指人们从事某种活动、为某一目标付出努力的意愿，这种意愿取决于能否以及在多大程度上满足人们的需要。
动机三要素：决定人行为的方向（选择做出什么样的行为）、努力的水平（努力程度）、坚持的水平（遇到阻碍时付出多大努力坚持自己的行为）。
内源性动机（内在动机）是指人做出某种行为的意愿来自行为本身，因为这种行为可以带来成就感，或者个体认为这种行为是有价值的。
所以，出于内源性动机的员工看重的是工作本身，或者是工作过程。
例如挑战性的工作，获取为工作多做贡献的机会，或者实现个人潜力的机会。
外源性动机（外在动机）是指人为了获得物质或社会报酬，或为了避免惩罚而完成的某种行为，完成某种行为是为了行为的结果，而不是行为的本身。
出于外源性动机的员工看重的是工作带来的报酬，例如工资、奖金、表扬、社会地位等。
二、激励及其类型激励是通过满足员工的需要而使其努力工作，从而实现组织目标的过程。
从激励的内容→物质激励和精神激励从激励的作用→正向激励和负向激励从激励的对象→他人激励和自我激励【例题·多选题】张某比较看重工作的报酬，张某属于出于下列哪种动机的员工（）。
2017年中级经济法讲义-第五章
第五章合同法律制度【考情分析】本章历来为中级职称考核重点，最近三年的平均分值14分，主观题长期在此安营扎寨。
2017年本章在“买卖合同”部分新增了《商品房买卖合同》；在“租赁合同”部分新增了《房屋租赁合同》。
本章包括合同法总则和分则两大部分，涉及考点较多，但需要记忆的内容并不多，绝大多数内容只需要“准确理解”就可以得分。
本章考题非常之灵活，多以案例形式出现，准确把握历年考题是同学们学好本章的关键，而同时学好本章又是同学们能否成功通过本门考试的关键。
【章节框架】【内容精讲】第一部分合同法总则【两大基本原则】诚信原则——违约要受罚，免责事由除外意思自治原则——一般按约定，无约定可补充协议知识点、合同的分类及订立形式（★）（14年判断）【例题·多选题】下列属于实践合同的有（）。
A.保管合同B.借款合同C.借用合同D.定金合同『正确答案』ACD『答案解析』B项需要满足是自然人之间的借款合同，才是实践合同。
二、订立形式书面形式、口头形式、其他形式【考题·判断题】（2014年）王某与吴某通过电子邮件签订的化妆品买卖合同属于书面形式的合同。
（）『正确答案』√『答案解析』书面形式是指合同书、信件和数据电文（包括电报、电传、传真、电子数据交换和电子邮件）等可以有形地表现所载内容的形式。
知识点、格式条款（★★）（12年多选）（一）提供格式条款一方的义务——“提请注意”提供格式条款的一方应采取合理的方式提请对方注意免除或者限制其责任的条款，按照对方的要求，对该条款予以说明。
（三）对格式条款的解释1.理解有争议，按通常解释；对格式条款有两种以上解释的，应当作出“不利于提供格式条款一方”的解释。
【举例】老赵借老钱10万元。
2.格式条款和非格式条款不一致的，应当采用“非格式条款”。
【考题·多选题】（2012年）根据《合同法》的规定，提供格式条款一方拟订的下列格式条款中，属于无效的有（）。
A.内容理解发生争议的格式条款B.排除对方主要权利的格式条款C.以合法形式掩盖非法目的的格式条款D.造成对方人身伤害得以免责的格式条款『正确答案』BCD『答案解析』格式条款具有“合同无效情形与免责条款无效情形”的，或者提供格式条款一方免除其责任、加重对方责任、排除对方主要权利的，该条款无效。
2016年中级经济师考试经济基础名师讲义整理资料-第五部
第二十七章会计概论年份 单选题 多选题 合计2015 年 2题2分 1题2分 4分 2014 年 6题6分 2题4分 10分 2013 年3题3分 2题4分 7分 2012 年4题4分1题2分6分会计基本概念 .会计概念；会计基本职能； 会计对象；会计核算的内容会计目标--- ►会计的目标；会计信息的内容；会计要素--- ►反映财务状况的会计要素；反映经营成果的会计要素； 会计等式； 经济业务发生所引起的会计要素的变动会计要素确认和计量原则权责发生制原则；配比原则；历史 ―►成本原则；划分收益性支出和资本性支出原则会计报表的概念__ 一一会计主体；持续经营； ■*会计分期；货币计量会计报表的概念；会八大信息质量要求会计法规J1第一节、会计的基本概念年份单项选择题多项选择题合计2007-2015 年11题11分5题10分 16题21分中级经济基础第五部分会计会计概论会计■/ ----------------- 行政事业单位会计企业会计【本节知识点】1.现代会计的两大分支 2.会计基本职能 3. 会计对象4.会计核算内容现代会计以企业会计为核心，按照对外提供还是对内提供决策所需信息，分为财务会计和管理会计两大分支，管理会计是现代会计形成的标志。
1、财务会计：（1）以会计准则为依据；（2）确认、计量企业资产、负债、所有者权益的增减变动；（3）记录营业收入的取得、费用的发生和归属以及收益的形成和分配；（4）定期以财务报表形式报告企业财务状况、经营成果和现金流量；（5）分析报表，评价企业偿债能力、营运能力和获利能力等。
（6）财务会计提供的信息是对过去生产经营活动的客观反映。
⑺财务会计主要为外部会计信息使用者提供信息2、管理会计：包括预测分析、决策分析、全面预算、成本控制和责任会计等内容。
【例题1：2015年多选题】下列会计工作中，属于管理会计范畴的有（）A会计计量B 预测分析C 全面预算D 会计报告E 责任会计【答案】BCE 【解析】管理会计范畴包括预测、决策、预算、成本控制和责任会计。
中级经济师—经济基础 串讲5-课件
会计要素
会计基本概念
会计目标
会计概论
本章教材结构
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一、会计的基本概念
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一、会计的基本概念（一）会计的概念 ★ ★1.定义是以货币为主要计量单位，采用专门的技术方法，对单位的全部资金运动进行核算和监督的一种经济管理活动，它通过系统、 客观、及时地对单位的经济活动进行确认、计量和报告。2.会计的两大分支现代会计以企业会计为核心，按照对外提供还是对内提供决策所需信息，分为财务会计和管理会计两大分支。
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三、会计要素（三）会计等式 ★ ★ ★2.反映收入、费用、利润关系的恒等式利润 =收入-费用【注意】这一平衡公式反映了企业利润的形成过程，收入、费用和利润之间的上述关系是编制利润表的基础。它是设置会计科 目、复式记账和编制会计报表的理论依据。
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四、会计要素确认和计量基本原则
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四、会计要素确认和计量基本原则（一）权责发生制原则 ★ ★ ★企业用来确认一定会计期间的收入和费用， 从而确定损益的标准有两种： 权责发生制和收付实现制1.权责发生制：也称应计制， 企业按收入的权利和支出的义务是否属于本期，而不是按是否在本期实际收到款项来确认收入、费用 的入账时间。凡是当期已经实现的收入和已经发生或应当负担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入、费用； 凡是不属于当期的收 入、费用， 即使款项已经在当期收付了，也不应当作为当期的收入、 费用。
《经济基础知识》中级
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目录 CONTENT第一部分：经济学基础第二部分：财政第三部分：货币与金融
第四部分：统计第五部分：会计第六部分：法律
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第五部分 会计
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28.会计概论29.会计循环 30.会计报表
31.财务报表分析32.政府会计
中级经济师讲义(史上最完整版-读完包过)
中级经济师经济基础知识笔记（重点标识版）第一部分经济学基础一、市场需求、供给和均衡价格1、需求的含义：需求是在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量。
需求的构成要素有两个：一是购买欲望；二是支付能力。
2、市场需求：在一定时间内、一定价格条件下和一定的市场上所有的消费者对某种商品或服务愿意而且能够购买的数量。
市场需求是消费者需求的总和。
3、决定需求的基本因素和影响①消费者的偏好。
消费者偏好支配着他在使用价值相同或接近的替代品之间的消费选择。
②消费者的个人收入。
一般来说，消费者收入增加，将引起需求增加。
消费者收入变动将引起需求同方向变动。
③产品价格。
价格是影响需求的最重要的因素。
一般来说价格和需求的变动成反方向变化。
④替代品的价格。
替代品是指使用价值相近，可以相互替代来满足人们同一需要的商品，如煤气和电力。
一般来说，商品的需求与替代品的价格成同方向变化。
⑤互补品的价格。
互补品是指使用价值上必须互相补充才能满足人们某种需要的商品。
如：汽车和汽油、家用电器和电。
一般来说，商品的需求与互补品的价格成反方向变化。
⑥预期。
如果消费者预期价格要上涨，会刺激人们提前购买；如果预期价格将下跌，许多消费者会推迟购买。
⑦其他因素。
如商品的品种、质量、广告宣传、地理位置、季节、国家政策。
影响需求最关键的因素是该商品本身的价格4、需求函数、需求规律和需求曲线类别含义需求函数假定价格之外的其他各因素不变的情况下，需求函数表明某商品的消费者随价格的变化愿意购买的数量。
需求规律即价格与需求之间呈反方向变化的关系。
也有例外，如也有钻石价格与其需求成正方向变化，钻石价格越低、需求量越小。
需求曲线需求和价格关系的曲线（需求曲线是向右下方倾斜的曲线）横轴表示需求量（Q），纵轴表示价格（P），需求数量变动：假定其他因素不变，只考虑需求和价格的关系，需求量的变化是沿着既定的需求曲线进行的。
需求变动：由于消费者收入和消费者偏好等因素的变化引起需求的相应变化，这种变化表现为需求曲线的位移。
中级经济师讲义
中级经济师讲义1. 引言经济学是一门研究资源配置和决策制度的学科，它关注人类社会的生产、分配和消费。
中级经济师是在经济学领域具有一定专业知识和技能的人员。
本讲义旨在为中级经济师提供必要的知识和工具，帮助他们更好地理解和应用经济学原理，提高经济分析和决策制定能力。
2. 经济学基础知识2.1 经济学的定义和分类经济学是研究人类社会如何利用有限资源来满足无限的需求的科学。
它可以分为宏观经济学和微观经济学两个层面。
宏观经济学关注整体经济运行和宏观经济政策，而微观经济学关注个体经济行为和市场机制。
2.2 经济学的基本原理经济学的基本原理包括稀缺性原理、机会成本原理、边际效应原理等。
稀缺性原理指出资源是有限的，需求是无限的，因此必须进行有效的资源配置。
机会成本原理指出做出某种决策时，放弃的最好的替代选择的成本即为机会成本。
边际效应原理指出每一单位的增量决策所带来的效益递减。
2.3 经济体系经济体系是指一个国家或地区的经济组织和运行机制。
常见的经济体系包括市场经济体系、计划经济体系和混合经济体系。
市场经济体系以市场为导向，通过供需关系决定资源配置和价格形成；计划经济体系由政府集中计划和控制经济活动；混合经济体系则是市场经济和计划经济的结合。
3. 经济学方法论3.1 归纳法和演绎法归纳法是从具体现象中总结出一般规律的推理方法，而演绎法是从一般规律推导出具体结论的推理方法。
在经济学中，归纳法常用于从实证数据中分析经济现象，而演绎法常用于推导经济理论和模型。
3.2 静态分析和动态分析静态分析是对经济现象在某一时间点上的分析，而动态分析则关注经济现象的演变和变化过程。
静态分析常用于比较不同经济体系或政策的效果，而动态分析则用于预测经济发展趋势和评估政策的长期影响。
3.3 比较静态分析和比较动态分析比较静态分析是对不同经济体系或政策在同一时间点上的比较，而比较动态分析则关注不同经济体系或政策在不同时间点上的比较。
比较静态分析常用于评估不同政策的短期影响，而比较动态分析则用于评估政策的长期效果和可持续性。
中级经济师讲义
中级经济师讲义第一章经济学概论经济学的定义与研究对象1.1 经济学的定义经济学是研究人类稀缺资源的配置和利用方式的社会科学。
它涉及个体的决策行为、市场的运行机制以及国家的宏观经济政策等方面。
1.2 经济学的研究对象经济学的研究对象主要包括生产、分配、交换和消费等经济活动，以及市场、价格、货币、就业、通货膨胀等经济现象。
经济学的基本原理1.3 稀缺性原理由于资源的有限性，使得人们无法同时满足所有的欲望和需求。
因此，经济学要研究如何在资源有限的情况下进行选择和分配。
1.4 选择成本原理人们在做出决策时，需要考虑放弃其他可行选择所面临的成本。
这就是选择成本原理，也称为机会成本原理。
1.5 边际分析原理边际分析原理指的是在决策时要考虑单位变动所带来的效果和成本。
人们应该在边际收益递减和边际成本递增的情况下做出最优决策。
第二章微观经济学2.1 需求与供给需求和供给是市场经济中的两个基本要素。
需求决定商品或服务的价格和数量，供给则决定生产者愿意提供的商品或服务的价格和数量。
2.2 市场均衡市场均衡是指需求和供给达到一种平衡状态，价格和数量相互匹配。
市场均衡有助于优化资源配置和提高整体福利水平。
2.3 边际效用与边际成本边际效用是指消费者从消费每一单位商品或服务中获得的额外满足感。
边际效用递减原理说明了人们对于同一种商品的边际效用随着消费量的增加会逐渐减小。
2.4 市场失灵市场失灵是指市场在资源配置中出现了效率低下或者不公平的情况。
市场失灵的原因可以是外部性、公共物品、不完全竞争等。
第三章宏观经济学3.1 国民经济核算国民经济核算是度量和分析一个国家或地区整体经济活动的总体规模和结构的方法。
主要包括国内生产总值、国民收入和国际收支等指标。
3.2 经济增长与发展经济增长是指一定时期内真实国内生产总值的增加，反映了一个国家或地区经济规模的变化。
经济发展则强调的是社会经济结构和人民生活水平的提高。
3.3 经济波动与经济周期经济波动是指经济活动在一定时期内出现的周期性波动。
中级经济师保险专业知识与实务讲义
中级经济师保险专业知识与实务讲义
1. 保险基本概念
保险是指一种经济活动，通过合同方式，保险人承担风险，被保险人支付保费，以达到共担风险和分散损失的目的。
2. 保险合同要素
保险合同由以下要素组成：
- 投保人：即购买保险的一方。
- 被保险人：即享受保险保障的一方。
- 保险人：即提供保险保障的一方。
- 保险标的：即保险合同约定的具体财产或利益。
- 保险费：即购买保险所支付的费用。
- 保险期间：即保险合同的有效期限。
- 保险责任：即保险人承担的风险范围和金额。
3. 保险分类
按照风险分散方式，保险可以分为以下几类：
- 人身保险：主要涉及人的生死、健康等风险。
- 财产保险：主要涉及财产受损、丢失等风险。
- 责任保险：主要涉及个人或企业因责任导致的损失风险。
- 信用保险：主要涉及债务违约等风险。
- 养老保险：主要涉及社会养老保障问题。
4. 保险核保与理赔
核保是指保险人对投保人的保险申请进行审核的过程，目的是评估风险并决定是否接受投保。
理赔是指保险人根据保险合同的约定，向被保险人支付保险金或提供其他相应服务的过程。
5. 保险监管
保险业属于金融行业，需要受到监管机构的监管和管理。
在中国，保险业监管机构为中国银保监会，负责制定保险业的相关政策和规范，保护消费者合法权益。
以上是关于中级经济师保险专业知识与实务的简要讲义。
希望对你的学习有所帮助！。
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第五章投资银行业务与经营考情分析本章主要介绍投资银行业务与经营的相关知识。
从历年考题来看，单项选择题、多项选择题和案例分析题都有涉及。
最近三年本章考试题型、分值分布第五章投资银行业务与经营第一节投资银行概述一、投资银行的含义投资银行：是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通的服务机构。
投资银行在各个国家有不同的称谓，在美国被称为投资银行，欧洲称之为商人银行，在日本则被称为证券公司。
投行的实质是资本市场领域的直接金融中介机构。
二、投资银行的业务(一)投资银行的主要业务1.证券发行与承销——最本源、最基础的业务活动又称证券一级市场业务。
证券发行是指商业组织或政府组织为筹集资金，按照法律规定的条件和程序，向社会投资人出售有价证券的行为。
证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
通常的承销方式有两种，包销和代销(又称尽力推销)。
证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。
【例1·单选题】(2011真题)当投资银行帮助基金发行人向投资者发售收益凭证时，投资银行在基金运行中承担基金的()角色。
A.发起人B.管理者C.托管人D.承销人【正确答案】D【答案解析】本题考查考生对证券承销的理解。
证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
2.证券经纪与交易——最本源、最基础的业务活动投资银行在证券二级市场中扮演着三重角色，即证券经纪商、证券交易商、证券做市商。
此外，投资银行还参与无风险/风险套利活动。
【例2·多选题】(2011真题)投资银行最本源、最基础的业务包括()。
A.证券发行与承销B.资产证券化C.项目融资D.证券经纪与交易E.金融衍生产品创新与交易【正确答案】AD【答案解析】本题考查投资银行的主要业务。
证券发行与承销、证券经纪与交易是投资银行最本源、最基础的业务。
3.兼并收购企业的并购是经济发展中产业重组以促进效率和竞争的需要。
并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心部分。
投资银行从事兼并收购业务的价值在于他们创造了一个迅速、流动性强的并购市场。
4.基金管理(1)投行可以发起设立基金;(2)投行可以是基金的管理者管理基金;(3)投行还可以是基金的承销人，为基金的发行提供金融服务。
5.风险投资一般商业银行和普通投资者不愿意投资风险投资领域。
(1)投行可采用私募的方式为这些企业募集资本;(2)对于某些潜力巨大的企业也进行直接投资，成为其股东;(3)投行更多的是设立“风险基金”或“创业基金”对这类企业投资。
6.项目融资项目融资主要是以项目本身的效益和项目的资产与现金流量为支持的融资方式。
投资银行在项目融资中的主要工作是：项目的可行性与风险的全面评估;确定项目的资金来源、承担的风险、筹措成本;估计项目投产后的成本超支及项目完工后的投产风险和经营风险;通过贷款人或从第三方获得承诺，转移或减少项目风险;以项目融资专家的身份充当领头谈判人，在设计项目融资方案中起关键作用。
7.金融衍生产品创新与交易投资银行在金融衍生产品创新与交易中的角色：(1)创造衍生品(期货、期权和互换等三类)，即金融创新;(2)衍生品的经纪商;(3)衍生品的投资人;(4)通过衍生品进行风险控制。
8.财务顾问和投资咨询投行的财务顾问包括：公司财务顾问和政府机构财务顾问。
投行的投资咨询业务：是联结证券一级市场和二级市场，沟通证券投资者、经营者和证券发行者的纽带和桥梁。
对参与证券二级市场投资者提供投资意见和管理服务。
【例3·单选题】(2011真题)投资银行财务顾问业务的服务对象通常是()。
A.机构投资者B.个人投资者C.公司或者政府机构等融资者D.金融中介机构【正确答案】C【答案解析】本题考查投资银行财务顾问业务的相关知识。
投资银行财务顾问业务的服务对象通常既可以是公司、企业，也可以是政府机构，主要是为融资者提供服务。
9.资产证券化(1)资产证券化是指将资产原始权益人或发起人(卖方)具有可预见的未来现金流量的非流动性存量资产，构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程。
(2)资产证券化的交易结构：图示补充：(3)投资银行家首先将证券化技术用于政府担保的住房抵押贷款，并依次转向私人担保的住房抵押贷款、商业抵押贷款、汽车贷款、信用卡贷款等。
在这一过程中，投资银行进行了四种金融创新：组建特别目的机构、分散规避风险、信用构造及提升和现金流量再包装。
(二)投行业务的特征1.专业性2.广泛性3.创新性三、投行的功能投资银行的四大基本功能：媒介资金供求、构造证券市场、优化资源配置、促进产业集中。
(一)资金供求的媒介投资银行的媒介作用与商业银行媒介作用的区别：(1)直接融资的媒介——间接融资的媒介;(2)收取手续费——存贷利差;(3)中长期资金的媒介——短期资金的媒介。
投资银行中介作用的表现：(1)期限中介：投资银行通过对其接触的各种不同期限资金进行期限转换，实现了短期和长期资金之间的期限中介作用。
(2)风险中介：投资银行不仅为投资者和融资者提供了资金融通的渠道，而且为投资者和融资者降低了投资和融资的风险。
(3)信息中介：投资银行是各种金融信息交汇的场所，它有能力为资金供需双方提供信息中介服务。
(4)流动性中介：为客户提供各种票据、证券以及现金之间的互换机制(①作为做市商;②提供融资融券业务)。
(二)证券市场的构造者证券市场是证券发行、流通、交易的市场，也是资金供求的中心。
概括起来，证券市场由证券发行人、证券投资人、证券中介机构、自律性组织、证券监管机构等构成。
(1)发行市场投资银行通过咨询、承销、分销、代销、私募等方式帮助构建证券发行市场。
(2)交易市场证券发行上市后，投行以做市商的身份买卖证券，维持证券上市后的价格稳定和流动性。
投行以自营商和做市商的身份活跃市场，有助于证券价格的发现，活跃并稳定了市场。
投行以经纪商的身份受顾客委托买卖证券，提高交易效率，保证交易秩序。
(三)资源配置的优化者(1)投行的证券发行业务与优化资源配置(2)投行的并购业务与优化资源配置宏观功能：通过兼并收购，将那些不适应当地环境而处于劣势的企业兼并掉或者使这些资产重新组合。
微观功能：一是可以使被兼并企业的原有资产或资源配置的有效性提高;二是可优化与促进优势企业内部所有资源或资产配置的合理性及有效性。
(四)产业集中的促进者投资银行通过募集资本的投向和并购方案的设计，引导资金流向效率较高的企业，从而促进了产业的集中。
第二节投资银行的主要业务一、证券发行与承销业务(一)证券发行承销的概念1.证券发行承销的含义证券承销：指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人推销其发行的有价证券的活动。
2.证券承销的方式(1)包销：承销商要承担证券销售和价格的全部风险。
(2)尽力推销(代销)：承销商不承担发行风险。
此方式下，投资银行与发行人之间是代理关系，投资银行只收取手续费。
(3)余额包销：通常发生在股东行使其优先认股权时。
3.首次公开发行与股权再融资(1)首次公开发行，简称IPO(Initial Public Offering)，指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。
(2)股权再融资，简称SEO(Seasoned Equity Offering)，指股票已经公开上市，在二级市场流通的公司再次增发新股。
【例1·单选题】(2011真题)在上市公司以增发新股融资时，现有股东按目前持有股份比例优先认购后，如果股票尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是()。
A.全额包销B.尽力推销C.余额包销D.混合推销【正确答案】C【答案解析】本题考查余额包销的概念。
余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按目前持有股份比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转售给其他投资者。
(二)股票的IPO发行定价方式1.一般的股票IPO发行定价方式根据股票供求双方在价格决定中的作用，IPO发行方式可分为：询价方式、竞价方式、固定价格方式、混合方式四种。
(1)询价方式，又称簿记方式、累计订单定价方式：指主承销商通过对拟IPO企业的全面、深入研究，先确定新股发行价格区间，通过召开路演推介会，征集需求量和需求价格信息建立簿记，绘出需求曲线，然后对发行价格进行修正，最后确定发行价格，承销商自由分配股份并对后市给予支持的新股发行方式。
(承销商有自由配售股份给机构投资者的权利)(2)竞价方式，显著特征是价格由需求方决定。
累计申购量达到新股发行量的价位为有效价位。
价格的确定：①统一价格拍卖(荷兰式拍卖)②差别价格拍卖(美国式拍卖)承销商没有对股票定价和配售股票的权利。
(3)固定价格方式，是承销商事先确定发行价格，投资者根据这一价格申购，如果超额，承销商或有较大分配权力，或采取比例配发的方式。
(4)混合方式是多种招股方式同时混合使用，如香港采用的模式是将询价方式与固定价格公开认购相结合，台湾模式则是询价方式、竞价方式与固定价格公开申购三者的结合。
“绿鞋期权”：指发行人授予主承销商有权自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权力。
当新股供不应求时，主承销商以115%的数量向投资者发售，但其中15%的股票在股票发行完毕上市之日的30天内推迟交付。
具体的操作是：①在绿鞋期权行使期内，若市场股价高于发行价，主承销商根据授权要求发行人按发行价额外配发多达该次募集总量15%的股票，再由主承销商将其配售给投资者;②若市场股价低于发行价，则主承销商用超额的15%的资金在市场按市场价购进股票再按发行价配售给投资者。
2.我国的股票IPO发行定价方式(1)2005年初开始实现询价与固定价格公开认购相结合的模式。
IPO公司向机构投资者发行股票用询价方式;向社会公众采用固定价格公开认购的方式。
(2)具体步骤：两次询价：初步询价、累计投标询价(主板IPO)(中小企业板IPO无须累计投标询价)①初步询价阶段：发行人及其保荐机构应向不少于20家(公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不少于50家)的符合证监会规定条件的询价对象进行询价，通过询价的报价结果确定发行价格区间以及相应的市盈率区间。
②累计投标询价阶段：确定发行价格，向参与询价的机构投资者配售股票。
公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行量的20%;公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后发行数量的50%。