我国P2P网贷平台风险控制模式研究
我国P2P网贷平台风险控制模式研究
作为新兴金融的分支,P2P网贷行业从进入中国市场即受到众多的关注,网
贷平台数量也完成了井喷式的增长。
由于国外拥有完善的征信系统、强大的数据化风控能力和强有力的政府监管或行业自律体系,国外的网贷平台数量少但风险控制程度较高,平台的发展较为迅速、运行也较为稳定。
而国内市场在网贷行业发展初期采取“三无”(无进入门槛、无行业标准、无监管机构)的策略,在行业繁荣、平台数量高速增长的同时,问题平台也频频曝光。
问题平台的存在不仅有可能损害投资人的利益,也有可能影响局部金融环境的稳定性。
因此,网贷平台是否能有效的进行风险控制对于平台的稳定发展尤为重要。
首先,本文选取了国外典型的网贷平台Zopa和LendingClub作为对比平台,基于完善的征信体系,从运营情况、风控措施等方面分析了国外网贷平台风险控制的特点和及其原因,比较两个典型平台的共性与区别,并研究国外成功平台的风险
控制现状和发展趋势。
其次,本文选取国内典型平台——宜人贷作为案例,该平台结合国内的发展
环境、经济现状进行本土化创新——引入线下模式(O2O模式),再加以大数据和
其他单项控制措施,从运营流程的角度分阶段对案例平台的风险点和风控措施进行分析。
将平台贷前、贷中、贷后的风险点与平台线上措施和线下措施相结合,对案例平台的风控措施进行研究并提出改进意见。
最后,本文从网贷平台的外部环境和内部因素等这四个角度提出对策和建议。
通过对我国采取线上线下模式的网贷平台进行分析,本文得出以下三点结论:第一,网贷平台应根据自身的发展不断完善的业务流程,并根据流程的走向设计有
针对性的、健全的风险控制措施,使得风险控制措施行之有效。
第二,网贷平台仅仅设置单一或几种风控措施来分散、规避和转移风险是不够的,平台应根据自身的流程建立相应的风险控制措施,使得风险控制措施环环相扣、相互影响,形成完整的风险控制模式,更加全面的应对来自于各个方面的风险。
第三,网贷平台不断完善线上和线下的衔接,定期进行信息的共享和反馈,尽量避免运营成本的浪费和信息的错误配比,做到上下一致,有效配合、及时反馈。
互联网金融P2P网络借贷模式的风险和监管路径探析
【 Ｋ ｅ ｙ ｗ ｏ ｒ ｄ ｓ ］ ｌ ｎ ｔ ｅ ｒ ｎ ｅ ｔ ｂ ａ ｎ ｋ ｉ ｎ ｇ ； Ｐ ２ Ｐ ｎ ｅ ｔ ｗ ｏ ｒ ｋ ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ｍ ｏ ｄ ｅ ｌ ； Ｒ ｉ ｓ ｋ ； Ｒ ｅ ｇ ｕ ｌ ａ ｔ ｏ ｒ ｙ
Ｓｃ ｌ ｅ Ｉ １ ｃ ｃ ＆ Ｔｅ ｃｈ ｎｏｌ ｏｇ ｙ Ｖｉ ｓ ｉ ｏｎ
ｒ ｒ ａ １ ． 技 视 界
科技・ 探索・ 争鸣
互联 网金融 Ｐ ２ Ｐ网络借贷模式的 风险和监管路径探析
王国梁 （ 山东大 学 ， 山东 济南 ２ ５ ０ １ ０ ０ ）
【 摘 要】 近年 来， 包括 Ｐ ２ Ｐ网 络借 贷在 内的互联 网金 融业蓬勃发展 ， 在促进经济发展的 同时， 也产生了许 多问题 。本文在对 Ｐ ２ Ｐ网络借贷 概念 和发展 的基础上 ， 简要介绍 了该模 式的运 作流程 ， 并着重分析 了 Ｐ ２ Ｐ网络借贷模式 的风险和问题 ， 针 对性 的提 出了加强 Ｐ ２ Ｐ网络借 贷加
ｅ ｃ ｏ ｎ ｏ ｎ ｌ ｉ ｅ ｄ ｅ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍｅ ｎ ｔ ，ａ ｎ ｄ ａ ｌ ｓ ｏ ｈ ａ ｓ ｍａ ｎ ｙ ｐ ｒ ｏ ｂ ｌ ｅ ｍｓ ．Ｉ ｎ ｔ ｈ ｉ ｓ ｐ ａ ｐ ｅ ｒ ，ｂ ａ ｓ ｅ ｄ ｏ ｎ Ｐ ２ Ｐ ｌ ｅ ｎ ｄｉ ｎ ｇ ’ Ｓ ｃ ｏ ｎ ｃ ｅ ｐ ｔ ａ ｎ ｄ ｄ ｅ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍｅ ｎ ｔ ，ｗｅ ｗｉ ｌ ｌ ｂｒ ｉ ｅ ｆ ｌ ｙ ｉ ｎ ｔ ｒ ｏ ｄ ｕ ｔ ｅ ｔ ｈ ｅ
ｍｏ ｄ ｅ ｏ ｆ ｏ ｐ ｅ ｒ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ｐ ｒ ｏ ｃ ｅ ｓ ｓ ，ａ ｎ ｄ ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｚ ｅ ｔ ｈ ｅ ｒ ｉ ｓ ｋ ｓ ａ ｎ ｄ ｐ ｒ ｏ ｂ ｌ ｅ ｍｓ ｏ ｆ Ｐ ２ Ｐ ｌ ｅ ｎ ｄ ｉ ｎ ｇ ｍｏ ｄ ｅ ｌ Ｗ ｅ ｗｉ ｌ ｌ ａ ｌ ｓ ｏ ｐ ｕ ｔ ｆ ｏ ｒ ｗａ ｒ ｄ ｔ ｈ ｅ ｓ ｏ ｌ ｕ ｔ ｉ ｏ ｎ ｓ ａ ｂ ｏ ｕ ｔ ｓ ｔ ｒ ｅ ｎ ｇ ｔ ｈ ｅ ｎ ｉ ｎ ｇ
P2P网络借贷信用风险及应对策略
P2P网络借贷信用风险及应对策略【摘要】：本文在对国内P2P平台分类的基础上分析了P2P中存在的信用风险，并通过梳理国外网络借贷平台信用风险的防控措施，提出相应的政策建议以供参考。
2005年，全球第一家网贷平台Zopa在伦敦上线运营，自此网络借贷开始步入人们的生活。
2006年，P2P(Peer to Peer)网络借贷开始在我国出现，然而直至2010年才开始取得较快的发展。
据统计，我国日前活跃的P2P网络借贷平台有300余家，融资规模也由2007年的2 000万增加到2012年的300亿元。
伴随着P2P网络借贷的快速发展，也暴露出一系列问题，2011年7月，有“中国最严谨网络借贷平台”之称的哈哈贷在成立2年之后被迫关闭，众贷网则在上线不到一个月就宣告倒闭，而宜信、拍拍贷的逾期率达2%，借款者和网贷平台的违约，严重损害了投资者及网贷平台经营者的利益。
如何有效化解信用风险，成为促进网贷市场有序发展亟须解决的问题。
一、我国P2P网络贷款的主要模式P2P网络借贷是指个人与个人之间通过互联网平台形成的小额借贷关系。
一般是由借款者在网络借贷平台上注册成为会员，当会员有资金需求时可以向网站提交包括金额、期限和利率在内的借款申请，经由审核的申请会在平台上公布，而出借人则根据网站公布的信息选择合适的借款者参与竞标，当双方达成意向时，再通过线上和线下的方式完成借款合同及资金的给付。
各网络平台由于运行方式不一样，在收益来源及风险防控方面也存在着较大的差异，根据各网络借贷平台承担角色的不同，笔者将P2P网络贷款平台的模式归为以下几种：1. 纯中介型网贷平台。
纯中介型网络平台在借款过程中仅提供信息服务，不参与借贷资金的往来，也不承担借贷过程中的违约风险。
拍拍贷是这类平台的典型代表，此外还有点点贷、人人贷等。
拍拍贷是国内首家P2P小额网络借贷平台，成立于2007年，其后一直处于行业领先地位。
拍拍贷的会员在需要借入资金时会向平台提交申请，由平台将经过审核的借款申请发布在网上，出借方可以在平台上寻求合适的资金需求对象，通过降低利率的方式参与竞标，双方自由匹配，完成借贷过程，网站收益来源于借款成功的手续费。
p2p网贷平台分析新 ppt课件
➢ 线上线下共同获取贷款项目的模式 根据贷款项目审核方式的不同，P2P平台主要包括：
➢ P2P平台审核项目
这种模式的P2P平台对风控的要求很高，风险也主要由平台或其关联公司来承担。
5 P2P行业风险分析
主要风险
➢ 1、政策风险。近年来，监管层对P2P行业的监管不断加大，在明确的监管政
策未落地之前，行业的发展空间和速度存在很大变数。
➢ 2、系统风险。P2P网贷平台天生具有互联网基因，在网络信息安全、交易系
统硬件方面存在风险，P2P网贷平台正逐渐成为黑客眼中的一块“肥肉”， 黑客入侵平台事件频发，据媒体报道2013年，国内有近70家网贷平台因黑客 事件宣布关门。
5、设立资金池。平台公司在没有明确借款人的情况下吸 引贷款，囤积大量存款，在出现合适的借款人时进行借 贷，而贷款人对于贷款的去向不知晓。
6、自身担保。平台公司为吸引贷款人，以其平台本身为 项目进行担保，以达到保证收益的宣传目的。
一是搞资金池，即一些P2P网 贷平台通过将借款需求设计成理财 产品出售给放贷人，或者先归集资 金、再寻找借款对象等方式，使放 贷人资金进入平台账户，产生资金 池。
中国P2P公司数量及增长率
数据来源：网贷之家&网贷天眼
• 截止2014年二季度，中国P2P公司1184家。 • 另有统计表示截止2014年，我国P2P网贷公司数量已将近
2000家。
按地域划分p2p交易排名
网贷之家
数据来源：网贷之家&网贷天眼
易P2P网贷研究院
成交额占前三的省 级地域分别是： 广东省317.14亿元 浙江省195.56亿元 北京市133.35亿元
我国P2P网络信贷行为存在的风险及建议
我国P2P网络信贷行为存在的风险及建议作者：刘丽丽来源：《商情》2015年第20期【摘要】网络全球化的发展推动P2P网络借贷市场开始在国内外出现，P2P信贷模式也逐渐得到人们的高度关注。
我国的网络借贷行业同样发展迅速。
但是另一方面，网贷平台中隐含的风险威胁着网络信贷行业的健康发展，一些恶性事件也伴随而来，网贷平台倒闭事件频频发生，只有根据网络信贷的特点找出网络信贷中引发风险的因素，才能找到降低网络信贷风险的方法。
本文解释网络信贷的一般风险，并提出意见和建议。
【关键词】P2P；风险；建议一、P2P网络信贷概述随着计算机的发展，越来越多的行业都依赖于计算机的服务，金融行业也不例外，互联网金融出现蓬勃发展的势头，其中P2P的发展尤为迅速。
P2P是网络借款平台，实现了个人与个人之间的融资业务，即“个人对个人”，这个平台是纯粹的中介人，帮助借贷双方实现融资和借贷交易。
P2P网络信贷把不同的资金需求的人群连接到了一起，为社会融资和经济发展作出重要贡献。
网络信贷按盈利性分类即具有商业性质的网络信贷公司和具有公益性质的网络信贷公司，按担保模式分为没有抵押物同时也没有担保的网络信贷公司、没有抵押物但是需要担保的网络信贷公司和既有抵押物又需要担保的网络信贷公司，按与网络的结合程度分为线上和线下两种类型。
我国网络信贷的特征是：广泛的参与主体、行业准入条件宽松、较高的交易效率和较高的信息透明度。
二、存在的风险（一）法律风险平台运营的法律风险在P2P网贷模式下是普遍存在的一种风险，这种风险主要体现在以下几方面：首先，在网贷融资中会出现非法集资的现象，一些融资平台打着理财规划的幌子来募集资金，之后再把这些资金通过线下的渠道贷给其他融资人，这些融资人如果没有足够的还款能力必定会损害广大投资者的利益。
此外，如果借款人又通过平台进行借新还旧的方式偿还融资款，不但扰乱经济秩序还触犯了国家法律法规。
（二）信用风险由于受到网贷融资参与者广泛的这一特点的影响，网络融资平台面临着另一个普遍存在的风险，信用风险。
我国P2P网络借贷平台发展研究
２ ０ １ ３ 年 第１ １ 期（ 总第 ４ ４ １ 期） 上
我国 Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台发展研究
梁 冰
（ 辽宁科技 大学研究 生院 ， 辽宁 鞍 山 １ １ ４ ０ ５ １ ）
摘Leabharlann 要： 由于 网络的普及 和业务使 用率的不断上升 ， 网络借 贷作为一种新生事物也 开始悄 然 出 现， 其具有 简洁、 方便
而诞 生 的
济发展 的结构性 问题 ，我 国政府 大力鼓励 支持第 三产业 的发 展 。电子商 务作 为网络环境下特殊 的经 济活动 ， 受 到我 国政 府 的鼓励 支持 。目前我 国政府放松 了对 民间金融 的管制 ， 鼓励 、 支 持和引导 民间资本进入 国民经济建设 的各个 领域 ， 因此 民间经 济也得 到了进一步的发展 ， 民间资本作为正规金融 的有 效补充 受到 了政府 的关注 。Ｐ ２ Ｐ网络借贷平 台具有方便 、 快捷 、 灵活的
于２ ０ ０ ５年 ３月在英 国开始运营 ， 并在美 国 、 日本和意大利迅 速
各 个领域 ， 我 国民间资本发 展异常活跃 ， 业 内人士普遍认 为我 国的民间借贷规模将超过 ４万亿。这些都将刺激我 国网络借贷
市场 的发展 。
（ 三） 互联发展及不 同阶层人们的融资需求 。目前我 国的互 联 网使 用人数 已经超过 ４亿人次 ， 成为全球最大的互联 网使用 国， 我 国已经初 步进入 互联 网时代。 中国参加 网购 的人数 已经 达到 ２ ． １ ２亿人次 ， 显然我 国已经成为网络消费的大 国。这些社 会 因素都 为网络借贷平 台的发展打下了 良好 的基础 。由收入差 距 带来 的社 会资产 占有不均衡 的问题则导 致 了资金借 贷的产 生， 尤其 是被排斥在 正规金融 之外 、 缺乏抵 押物的人们 ， 生产、 生 活、 求学等小额借贷需求催生了网络借贷的产生和快速发展。 （ 四） 现代互联 网技术 的支持 。 随着互联网数字技术及计算 机 技术的发展 ，使我 国的电子商务进入 了全 面智 能化 的时代。 高效 、 安全 、 准确是现代 电子商务活动的高度 概括 。现代互联 网 技 术依 托 ｗ ｅ ｂ ２ ． ０应用的发展 ，充分提 高了网络使用 的交互性 ，
Ｐ2Ｐ网贷平台的信用风险现实化控制机制初探———以征信机制为视角
Ｐ２Ｐ网贷平台的信用风险现实化控制机制初探———以征信机制为视角郭壬癸（武汉大学 法学院，湖北 武汉 ４３００００）［摘 要］随着互联网的快速发展，金融活动开始在互联网领域滥觞和发展。
Ｐ２Ｐ网贷平台为中小企业融资以及个人贷款和投资提供了机会，Ｐ２Ｐ平台是市场主体在市场活动中的资金融通。
但是Ｐ２Ｐ网贷平台的发展过程中已经暴露了很多风险，特别是信用风险。
征信机制的作用是预防信用风险，而我国征信制度还不完善，文章将从Ｐ２Ｐ网贷平台的征信机制出发，谈谈Ｐ２Ｐ平台的信用风险现实化控制。
［关键词］Ｐ２Ｐ网贷平台；信用风险；征信机制［ＤＯＩ］１０ １３９３９／ｊ ｃｎｋｉ ｚｇｓｃ ２０１６ ４６ ０６７１ 引 言随着互联网的快速发展，金融活动开始在互联网领域滥觞和发展。
Ｐ２Ｐ网贷平台，是指采取相应的技术在互联网上建立网站和设计相应的软件，从事网络借贷服务的企业或者机构。
现阶段我国中小企业和个人难以从银行获得信用贷款，资金来源相对匮乏。
２０１６年８月１４日，银监会、工信部、公安部、国家互联网信息办公室联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（下文简称《暂行办法》），虽然使得Ｐ２Ｐ网贷平台运行进入了有法可依的时代，但是对于如何避免信用风险的可操作法律框架，并没有提出完善的可行规制方案。
《暂行办法》将网络借贷定义为个体和个体支架通过互联网平台实现的直接借贷；而Ｐ２Ｐ网贷平台成为网络借贷信息中介机构，即依法设立，专门从事网络借贷信息中介业务的金融信息公司。
Ｐ２Ｐ网贷平台的发展是网络借贷平台理论的理论现实化，此理论原先是孟加拉国的尤努斯博士首创的小额信贷理论。
①小额信贷理论的发展出现的分支就是网络借贷理论，在此理论的指导下，全世界第一个网络借贷平台Ｚｏｐａ（ＺｏｎｅｏｆＰｏｓｓｉｂｌｅＡｇｒｅｅｍｅｎｔ），翻译为“契约空间”，在英国首都伦敦正式上线，后来世界各国开始出现。
本文试图初步对于Ｐ２Ｐ网贷平台征信机制与银行的征信机制之间的关系进行分析，然后提出相应的建议来防范和解决Ｐ２Ｐ网贷平台存在信用风险。
P2P网贷风控手段
P2P网贷的风控手段手段一：设立风险保证金。
目前很多平台均设立了风险保证金，比例一般为贷款金额的1%，一旦投资人无法收回投资，由风险保证金提供先行赔付。
这一制度看上去有点类似银行，按贷款余额的1%计提风险准备金。
但是，这个1%真的与银行一样吗?我们先普及一个常识，专业人士可以选择跳过。
1、截至2014年6月末，全国商业银行不良贷款率1.08%，上半年16家上市银行不良贷款余额超过5581亿元，其中中小企业贷款不良率大部分介于2-3%之间(不含上半年核销的709.93亿元不良贷款)。
P2P投放的贷款由于利率水平远远高于金融机构，其客户质量及保证措施不大可能优于金融机构，P2P如何能够用1%的准备金来覆盖?2、2014年上半年，中国16家上市银行拨备覆盖率为251%，环比下降13%。
拨备覆盖率(也称为“拨备充足率”)是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。
不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标。
拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)×100%。
举例来讲，某银行贷款余额100亿，其中正常类90亿，关注类2亿，次级类5亿，可疑类2亿，损失类1亿，则其不良贷款率为(5+2+1)/100=8%。
假设不计提特种准备，按照现行规定，首先计提贷款一般损失准备金=100*1%=1亿，然后按比例计提专项贷款损失准备：2*2%+5*25%+2*50%+1*100%=3.29亿。
加上一般准备，准备金总额应当达到4.29亿元。
目前，对于一些银行，中国银监会要求拨备覆盖率达到150%，是比拨备充足(100%)更审慎的要求。
这些拨备资金来源均是银行的税前或税后利润。
以上说明，P2P的1%计提不同于金融机构的1%，金融机构是用自身利润来计提的，而P2P大都是将1%成本加到借款人或出借人身上的，这势必带来了更高的融资成本，从本质上加大了贷款的风险。
网络贷款的主要模式、特点及风险分析
网络贷款的主要模式、特点及风险分析【摘要】近期，互联网金融成为市场热点，作为起步较早且初具规模的互联网金融的主要模式之一，网络贷款受到许多机构、媒体及专家关注。
本文主要就网络贷款的概念及起源、主要模式及比较、发展优势及存在的风险进行了分析。
【关键词】网络贷款主要模式风险分析一、网络贷款的概念、起源及主要模式网络贷款最初起源于英国，全球第一家网贷平台是2005年3月在英国成立的Zopa。
网络贷款，简称“网贷”，是近几年借助互联网和移动互联网的快速发展以及民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融服务模式。
当前我国国内网络贷款主要有P2P模式和B2B模式，其中，P2P模式主要适用于个人对个人，借方和贷方均是零星散户；B2B模式适用于机构对机构，借方是机构，贷方均是小微企业或个体业主。
1、P2P网贷模式P2P是“Peer to Peer”的简写，是一种个人对个人的直接融资模式。
所谓P2P 网贷，就是有投资意向的投资者通过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。
全球第一家P2P网贷平台是成立于2005年3月的英国Zopa，中国第一家P2P 网贷平台是成立于2007年8月的拍拍贷。
目前，P2P融资模式已经发展成为一个全球性的新兴产业。
按照P2P网贷发放贷款的责任大小，其业务可划分为四种模式：无担保线上模式、有担保线上模式、线下模式、以及线下与线上相结合模式。
由于借款人对于无担保线上模式信用风险的担忧以及线下模式存在过大的潜在政策风险，目前的主流是有担保线上的模式。
（1）以拍拍贷为代表的“无担保线上模式”以拍拍贷为代表的无担保线上模式主要借鉴美国P2P网贷领导者Prosper的经验，属于单纯的网络中介，只负责制定交易规则和提供交易平台，不负责交易的成交以及贷后资金管理，不承担借款人违约带来的损失，对出借人不承担担保责任。
其盈利模式主要通过扮演中介信息平台的角色，在借贷成交以后根据借款期限的不同，对借款人征收不同额度的手续费。
P2P网贷的特点、种类、模式及发展趋势
P2P网贷特点、种类、模式及发展趋势P2P网贷的概念所谓P2P（英文“Peer to Peer”的简称）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。
通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，使有资金的个人将资金贷给其他有借款需求的个人，并获取利息的一种信贷方式。
其中，中介机构负责对借款方资信状况的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。
其本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。
目前的此类平台都不受地域限制提供服务。
P2P网贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。
对于这些借款人，无需他们给出贷款抵押物，而是通过了解他们的身份信息、银行信用报告等，来确定给他们的贷款额度以及贷款利率，然后，中介机构将这些信息提供给资金出借人，由他们双方直接达成借款协议，资金出借人获取贷款利息。
另外，P2P网络信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作，不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。
2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”于在英国伦敦诞生。
之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。
Zopa的英国网站拥有40万会员，已经撮合了8500万英镑的借贷。
另外，国外比较知名的P2P网贷平台还有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。
其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。
P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。
著名的咨询公司Gartner 预测，P2P网贷市场2013年将达到50亿美元的规模。
P2P网络概述(ppt 31张)
四、P2P网贷对我国金融业发展的影
（一）规范民间借贷，抑制高利贷
（二）促进直接融资发展、加速“影子银行 （三）推动征信系统建设
•1
第二节 2014年我国 P2P网络行业发
2011-2014年网贷行业成交规模（单位：亿元）
2014年1-12月各月份成
•1
成交量
按标的种类成交额占比情况
•1
各个级别成交规模
•1
二、纯线上模式与线上线下相结合模式
（一）纯线上模式
纯线上模式，亦成为全线上模式。
作为单纯的网络中介，负责制定规则和
从用户开发、信用审核以及合同签订到
个业务都在线上完成。
•1
（二）线上线下相结合模式
线上线下相结合的模式，一般指
在线上主攻理财端，吸引投资人，
息，而线下则主要强化风险控制，
•1
（二）线上线下相结合模式 （1）线下信用审核 （2）线下开发借款人
这一阶段，网络借贷平台开始发生变化，采取线上
的模式，有效降低了借款风险。随着平台数量的剧增，
争日渐激烈，相关风险也在不断积聚，导致平台出现挤
（3）政策调整发展期（2016至今）
目前，网贷行业进入清理整顿阶段，竞争力不足的 色，对监管的推进起到了关键性作用。
•1
加速退出市场。在这个阶段中，地方互金协会也扮演了
P2P平台面临的法律风险主
的风险和非法吸收公众存款的 中的债权转让模式。
可能涉及到非法集资风险主
可能涉及到非法吸收公众存
存在于P2P网贷的资金存管方式
•1
2
流 动 性 风 险
• （2）流动性风险。
P2P网贷的流动性风险在
线下对线上的补充有三个方面