2017年8月金属铜行业市场调研分析报告
铜金属行业研究报告

铜金属行业研究报告铜金属行业研究报告美国和欧洲的铜消费量约占全球总消费量的一半以上。
欧洲的铜消费约占全球的32%。
铜矿产量最大的国家是智利,其次是美国和加拿大。
我国在世界铜市场也是一个非常重要的角色。
因为我国是一个铜消费大国,每年要消费一百多万吨,同时,由于我国每年平均要进口大量的铜,我国每年的进口量也直接对国际铜市的价格产生影响。
我国铜工业的现状我国铜工业的现状是生产能力发展较快,资源不足,技术相对落后,产品结构不合理,整个行业处于微利状态。
1、铜资源贫乏,供应量不足我国铜资源的现状是:储量大、品位高的矿床少,而少量高品位矿床又在交通不便的青藏地区。
缺口主要依靠进口铜精矿解决,进口铜精矿占国内铜精矿消耗总量的30-40%。
这主要是由于我国铜资源的状况决定的。
我国的铜资源以硫化矿为主,铜资源主要分布在五个地区。
其中,长江中下游(鄂、赣、皖)占33.7%;西藏占15%;川、滇地区占12%;甘肃占6.5%;晋南占5.2%;其余的27.6%则分别分布在其他各省。
目前,我国的铜矿山大部分已出现资源枯竭、铜矿石品位逐年下降的趋势,导致生产成本上升,效益下降。
同时,我国铜资源的品位也在下降,我国的铜矿石原品位非常低。
此外,世界上的产铜大国主要依靠大型铜矿,一般一个矿山一年产铜少则十几万吨,多则几十万吨。
而我国目前的铜矿山主要是中小矿山,每年的铜金属含量产量总计也只有40多万吨。
铜资源紧张的状况近几年还不会缓解。
总的来说,我国铜资源条件不理想,大型铜矿少,特别是金属储量超过500万吨的大型矿山更少。
2、近几年我国铜产量迅速增加、铜冶炼企业数目多、规模普遍偏小、产业集中度低前几年,由于国内经济增长速度较快,对铜的需求较大,以及铜价较高,生产铜的厂商利润可观,促使国内铜生产企业不断扩大生产规模,铜的产量逐年增加,但企业规模较小,抗风险能力较差。
我国铜材加工能力的增长主要来自地方铜材加工能力的增长,并已占国内铜材生产的绝对优势。
铜价调研报告

铜价调研报告在过去的几年里,铜的价格一直处于波动状态。
从2016年初开始,铜价格大幅下跌,到2016年底时触底回升。
然而,2017年铜价再次面临下跌压力,2018年则出现了一些回暖迹象。
本报告将对当前铜价的情况进行调研分析,并对未来的发展趋势进行展望。
一、调研背景铜是一种重要的工业金属,在建筑、电力传输、电子产品等众多领域都有广泛的应用。
因此,铜价格的波动对于经济发展和相关行业有着重要的影响。
通过对铜价格的调研,可以帮助相关行业及时做出调整,降低经营风险。
二、调研方法本次调研主要通过查阅相关文献、分析行业报告和采访行业专家等方式进行。
通过这些方法,我们可以全面了解铜价格的影响因素和市场动态。
三、调研结果1. 全球供需关系铜的供需关系是决定铜价的重要因素之一。
近年来,全球对铜需求的增长逐渐放缓,而供应量则持续增加。
这导致铜价经历了一段比较长的下跌周期。
2. 中国经济的影响作为全球最大的铜消费国,中国经济的走势对铜价格产生了重要的影响。
中国经济增速放缓和房地产市场的调控政策,对铜价格形成了一定的压力。
3. 美元汇率影响铜作为商品,其价格往往与美元汇率有一定的关联。
当美元走强时,铜价格通常会受到一定的打压,因为持有其他货币的投资者需要支付更多的本地货币购买铜。
4. 投资者情绪影响投资者的情绪也会对铜价格产生一定的影响。
当市场对于经济增长和金融市场的前景感到担忧时,投资者往往会寻求避险资产,从而推高了铜等金属的价格。
四、未来展望基于以上的调研结果,对未来铜价的走势进行展望如下:1. 需求增长放缓全球对铜的需求增长已经出现放缓的迹象。
随着中国经济增长放缓和环保政策的实施,未来一段时间内,铜的需求增长可能会进一步减缓。
2. 供应量增加尽管需求增长放缓,但铜的供应量仍然持续增加。
新的铜矿开发和技术进步将使得铜供应量保持相对充裕。
3. 市场波动加大随着全球经济形势的不确定性增加,金融市场的波动性可能会加大。
这将进一步影响铜等金属的价格走势。
2017—2018年铜矿资源产业链行业分析报告

2017—2018年铜矿资源产业链行业分析报告2017年5月摘要:铜产业链上游是铜矿开采和筛选,产品是铜精矿;中游是铜的冶炼,产品是精炼铜(电解铜);下游是精炼铜的深加工,产品是各类铜材。
铜矿储量方面,智利全球第一,中国虽排第六,但总量在持续减少。
铜矿产量方面,智利仍排第一,秘鲁超越中国成为第二。
铜矿贸易方面,智利为最大出口国,中国为最大进口国。
全球铜矿资源寡头垄断,主要集中在智利国家铜业、美国自由港、必和必拓、英美资源等少数公司手中。
目前全球产能仍在释放,而中国为应对资源短缺正加速海外矿山布局。
精炼铜方面,中国为世界最大的精炼铜生产国、消费国和进口国,且量级在全球占比逐年增加。
国内产量主要集中于江西铜业、铜陵有色、金川集团、大冶有色、云南铜业、山东祥光六家企业,2013年CR6达到64%。
TC/RC费用是整个铜产业链中的一项重要指标:对于铜冶炼企业,TC/RC费用(基于96.5%的回收率)和铜矿的超额回收率是企业的的主要收入及利润来源;对于矿商矿企,由精炼铜价格减去TC/RC费用就是铜精矿的售价。
TC/RC费用主要受铜精矿供需平衡影响。
终端铜材的下游应用中电力行业占比最高;国外的机械设备行业应用占比排第二,而国内则是建筑行业应用占比排第二。
供需格局方面,根据ICSG预测,2017年和2018年无论是铜精矿还是精炼铜,产能均有较大规模的释放。
结合铜的历史供需情况来看,我们认为未来两年供给侧难撑铜价的“星途”。
关键词:铜产业链、铜矿、精炼铜、供需格局供给难撑铜价“星途”——全球铜产业链概况梳理铜作为有色金属行业的重要组成板块,是全球经济各领域中广泛使用的基础材料。
本专题将从铜的整个生产流程角度出发,对全球铜产业链概况进行梳理。
一、铜及铜产业链概述1、铜及铜合金介绍铜具有导电性导热性好、抗磁化、耐腐蚀、易加工等特点,形成合金后还具有其他性能如形状记忆、超弹性、减震性等。
其中黄铜是由铜和锌所组成的合金,白铜是铜和镍的合金,青铜是铜和除了锌和镍以外的元素形成的合金,主要有锡青铜、铝青铜等,紫铜(又称红铜)是铜含量很高的铜,其它杂质总含量在1%以下,即工业纯铜。
2017年铜行业分析报告

2017年铜行业分析报告2017年4月目录一、市场供求情况 (4)1、铜行业供给分析 (4)(1)铜资源概况 (4)(2)铜矿石供给情况 (5)(3)精炼铜生产情况 (6)2、铜行业需求分析 (7)(1)铜的总体需求情况 (7)(2)铜的下游应用领域及需求情况 (8)3、利润水平变动趋势及变动原因 (8)二、行业竞争格局和市场化程度 (9)三、行业监管体制、主管部门及产业政策 (10)1、行业监管体制和主管部门 (10)2、产业政策 (10)3、行业标准 (12)四、进入本行业的主要障碍 (12)1、人才及技术门槛 (12)2、原料门槛 (13)3、规模门槛 (13)五、影响行业发展的因素 (13)1、有利因素 (13)(1)铜行业不断整合 (13)(2)中国对铜的需求旺盛 (14)2、不利因素 (14)(1)铜价波动带来风险敞口 (14)(2)环保成本不断上升 (14)六、行业技术水平及特点 (15)七、行业周期性、区域性和季节性特征 (16)1、周期性 (16)2、区域性 (16)3、季节性 (16)八、行业上下游之间的关联性 (16)1、与上游行业的关联性 (17)2、与下游行业的关联性 (17)铜作为一种基础金属,是全球使用最广泛、最重要的金属之一。
早在三千多年前,铜就被人类发现并使用。
铜金属具有优良的延展性、导热性和导电性,其导电性与导热性均仅次于银,位列所有金属第二位,铜还具有很强的耐腐蚀、抗有机酸及碱的特性,可以埋入地下或浸入水中而不受腐蚀。
由于属性优良,在自然界储量非常丰富,以及加工方便,铜被广泛应用于各个下游行业,主要集中于电力、建筑、家电、交通运输等行业。
一、市场供求情况1、铜行业供给分析(1)铜资源概况铜在地壳中含量约为0.01%,相对于铁和铝较少。
自然界中的铜分为自然铜、氧化铜矿和硫化铜矿三种,其中自然铜及氧化铜矿的储量较少,主要以硫化铜矿形式存在。
截至2015年底,全球共探明铜储量约为7.2亿吨,按地区主要分布在拉丁美洲、北美和中非等地,按国家则主要集中在智利、秘鲁、澳大利亚、墨西哥等国,其中智利的铜矿资源储量约为2.1亿吨,为全球铜资源储量最多的国家。
铜行业调研报告

铜行业调研报告摘要本文从整个铜行业下手,经过五力竞争模型简单剖析整个铜业,大概勾画了整个行业当前的国际、国内市场营销环境,再经过实习期内所获取公司资料与数据,利用swot剖析法得出公司的优势与劣势以及所面对的机会与威迫,联合铜行业的特点,大概剖析了该行业当前现状,为后期论文写作确立了必定基础。
重点词:铜行业;五力竞争剖析;swot剖析法序言为了经过亲自体验社会,让自己更进一步认识社会,增添见解,锻炼才华,培育韧性,查验自己所学的有关国际市场营销的知识可否被有关公司所用,在寒假时期自己经过公司网站招聘进入了宁波长振铜业有限公司进行实习,但因为疫情原由,实习未能顺利圆满达成,故在此以行业报告代替实习报告。
长振铜业是一家以“铅黄铜﹑无铅黄铜﹑铜产品研发”为主营的综合性公司,始创于1984年,主要生产和经营各种铅黄铜棒和无铅黄铜棒系列﹑环保铜材系列产品,营销网络遍及国内各省市,产品出口到十几个国家和地域,热销国内外,公司本着“立足商海﹑复兴将来”的公司精神,本着“品牌﹑服务﹑创新”的经营理念,向来致力于打造黄铜行业旗舰品牌。
长振铜业有限公司介绍(一)公司简介宁波长振铜业有限公司创立于1984年,是一家以废杂铜为原料专业生产黄铜合金中高端棒、线、异型材产品的绿色循环经济公司。
公司主导产品“长振”牌环保型铜材宽泛应用于电子、电器、厨卫、通信、汽车配件、制冷、消防器械等行业,市场据有率居全国第三,2014年被认定为全国铜棒线十强公司。
公司拥有相当实力的研发团队和生产能力,为国家高新技术公司,建有“全国重生铜研究中心”,建立了浙江省公司工程(技术)中心,先后邀请邱定蕃院士及各大院校教授、制铜行业威望人士等为顾问。
现拥有国家受权专利41项,此中发明专利10项,同时,草拟并制修制定了15项国家、行业标准。
“年产5万吨高精度环保型铜材深加工项目”还被国家发改委列入2012年资源节俭和环境保护中央估算内投资项目。
(二)营销现状表1 宁波长振铜业有限公司过去三年销售数据年份201720182019销售额(亿元)5.55.76销售增添率(%)3.8%4.5%5.3%数据根源:公司财务表格 2 宁波长振铜业有限公司主要产品种类一般黄铜产品易切削黄铜系列异型黄铜产品其余黄铜产品主要用途眼镜配件、铆钉、电池芯杆、气门芯杆、插片、紧固件、钎焊类及焊丝、线切割线和其余零零件线材棒材汽车配件、空调阀门配件、五金件、电气接插件、联接件、仪器仪表配件,自动制螺钉机的零件等h62扁丝月生产量(件)8000010000050000比率45%45%10%数据根源:生产部二、从行业剖析到公司的swot剖析(一)铜行业整体剖析1.行业性质铜冶炼业属于周期性行业,当经济处于上涨阶段的时候,铜的需求量会很大,行业发展较为优秀;当经济衰败的时候,铜冶炼业也跟着经济的衰败而衰败,铜冶炼业是一种极为典型的周期性行业。
铜行业分析报告

铜行业分析报告铜是一种重要的工业金属,广泛应用于电力、电子、建筑、运输等领域。
本篇报告将对铜行业进行分析,包括定义、分类特点、产业链、发展历程、行业政策文件、经济环境、社会环境、技术环境、发展驱动因素、行业现状、行业痛点、行业发展建议、行业发展趋势前景、竞争格局、代表企业、产业链描述、SWTO 分析、行业集中度等方面。
一、定义铜是一种有着良好电导率和热导率、良好可塑性和可焊性的金属,能够广泛应用于各种领域。
二、分类特点根据铜的纯度及加工方式,可以将铜分为纯铜、低铜合金、高铜合金等多种不同类型。
三、产业链铜产业链包括矿产、采矿、冶炼加工、材料加工、零部件制造、最终产品制造等环节。
四、发展历程中国铜行业历经了由小到大,由弱到强的发展历程。
20世纪70年代末,中国开始自主研发冶炼技术,逐渐实现了独立自主的铜冶炼生产,为国家经济建设做出了巨大贡献。
五、行业政策文件铜行业的政策文件主要包括《钨铜合金特种材料产业规划》、《稀土铜材料产业规划》等。
六、经济环境铜行业的经济环境主要取决于国家经济发展状况和国际市场情况。
中国是铜的主要消费国家之一,受到国际市场波动的影响较大。
七、社会环境铜行业的社会环境包括能源环境、用地环境、环境保护等多个方面。
环保问题一直是铜行业面临的重要问题之一。
八、技术环境铜行业的技术环境包括冶金技术、加工技术等多个方面,技术含量较高。
随着科技的不断进步,技术环境也在不断的提高。
九、发展驱动因素铜行业的发展驱动因素主要包括国家政策的支持、产业转型升级、技术创新引领等多个方面。
十、行业现状中国的铜行业主要集中在河南、云南、江西等地,正处于产业升级阶段,科技含量不断提高。
十一、行业痛点铜行业的痛点主要在于环保问题、资源价格波动、国际市场竞争等多个方面。
十二、行业发展建议铜行业需要加强技术创新,提高产业层次,加强环保意识,发挥优势地区的支撑作用。
十三、行业发展趋势前景铜行业的发展趋势将会越来越看重去产能化、智能化和绿色化,同时在国家的政策扶持下,发展前景十分乐观。
铜市场分析报告

铜市场分析报告铜是一种重要的工业金属,广泛应用于电力、电子、建筑、交通等行业。
因此,对于铜市场的分析对于了解全球经济和工业发展具有重要意义。
本报告将对铜市场的供求状况、价格趋势以及市场前景进行分析并提出相应建议。
1. 供求状况铜市场的供求状况是影响铜价格的主要因素之一。
近年来,全球对铜的需求不断增长,这主要归因于以下几个因素:首先,工业化进程的加速对铜的需求产生了持续推动作用。
许多发展中国家迅速工业化,对基础设施建设和电力传输的需求不断增长,这进一步拉动了对铜的需求。
其次,电动车市场的快速发展也对铜市场产生了正面影响。
电动车主要使用铜制的电线和电缆,随着电动车销量的增加,对铜的需求量也在逐年增长。
然而,尽管对铜的需求增长迅速,铜市场也面临一些供应方面的挑战。
铜矿石和铜精矿的开采是铜产业的关键环节,而这一环节存在着诸多困难。
随着全球矿产资源的逐渐枯竭,新的高质量铜矿的开采变得越来越困难。
此外,开采成本的上升和矿产资源的国际政治因素也限制了铜产能的增长。
综合考虑,铜市场的供求状况整体偏紧,长期来看,铜价格有望保持稳定上涨的趋势。
2. 价格趋势铜价格是由供求关系、市场情绪和宏观经济因素等多种因素影响的。
近年来,铜价格呈现出先上涨后回落的趋势。
首先,全球经济的复苏对铜价格形成了积极影响。
随着全球经济的增长,对基础设施建设和电力传输的需求增加,推动了铜价格的上涨。
然而,铜价格受到金融市场波动和宏观经济不确定性的影响,也存在着一定的下行风险。
例如,全球贸易摩擦升级、经济增速放缓等因素都可能导致铜价格的回落。
3. 市场前景和建议由于铜市场的供求状况整体偏紧,加上电动车市场的快速发展等正面因素的推动,长期来看,铜市场前景仍然乐观。
然而,需要注意的是,铜市场也存在一些风险和不确定性。
全球经济增长放缓、贸易摩擦升级以及其他宏观经济因素都可能对铜价格产生负面影响。
基于以上分析,我们提出以下建议:首先,投资者应密切关注全球经济和工业发展的动向,以及相关政策对铜市场的影响。
2017-2020年铜行业分析报告

2017-2020年铜行业分析报告2018年1月目录一、铜:极具魅力的基本金属 (7)1、地壳含量:相对稀有,储采比处于中等水平 (7)2、基本属性:优良的导电、导热性和机械加工性能,耐腐蚀性强 (8)3、冶炼工艺:火法vs 湿法 (8)4、产业链构成:采选、冶炼、加工到废铜回收 (10)5、应用领域广泛 (11)6、资源储量:南美洲占半壁江山,全球铜企储量集中度显著提升 (11)(1)地域:铜全球储量长期看较为充足,南美洲得天独厚 (11)(2)公司:全球铜业巨头的铜资源储量集中度显著提升,CR10升至接近90% (13)7、铜精矿供给:拉美地区举足轻重 (13)8、精炼铜供给:中国主导边际变化 (14)(1)地域:中国为全球铜冶炼产量最大的国家 (14)(2)公司:精炼铜产量集中度基本维持稳定 (16)(3)工艺结构:火法为主,湿法占比逐渐提升,再生铜占比相对稳定 (17)9、全球铜贸易格局 (18)二、构建全球主要铜企样本库,洞悉2009~2017年铜产业变迁 (19)1、铜是本轮基本金属反转上行过程中涨得最晚、涨价潜力最大的品种 (20)2、2003~2013年:铜企资本开支迅猛扩张 (21)3、2011~2014年:铜矿供应开始提速 (22)4、2014~2016年:铜矿产能洪峰释放,铜行业周期拐点显现 (23)三、铜精矿供应洪峰已过,增速趋于下降 (25)1、铜精矿供给增速有望系统性下降 (26)(1)铜矿老龄化日益加剧,未来铜品位持续下降 (27)(2)近年铜企资本支出维持低位 (28)(3)大型新建铜矿项目有限,投建进度较易受多因素干扰 (28)(4)2017~2020新增及扩产项目增速趋缓 (30)(5)公司:第一量子矿业、嘉能可、自由港为增产主力 (33)(6)品位:新项目品位高低有所分化 (34)(7)扰动率:大概率维持较高水平 (35)(8)预计全球铜精矿2017-2020年产量复合增速降至3.44% (37)2、2017~2020年矿山成本曲线大概率上移 (37)四、精铜供给:受制于矿,增量有限 (38)1、精炼铜的供应拐点在铜矿拐点之后 (38)(1)2017~2020年冶炼产能扩张有限 (38)(2)冶炼产能利用率进一步提升的空间有限 (39)2、废铜进口禁令短期抽紧铜供应,长端影响或有限 (40)3、2017-2020年全球精炼铜供应增速预计为2.79% (42)4、库存:目前处于历史中等水平 (42)五、精铜需求:中国稳固,海外向上 (43)1、全球铜需求格局 (43)(1)中国仍为消费主力,海外需求值得期待 (43)(2)铜消费主要集中在电力设备、建筑等领域 (45)2、欧美经济复苏强劲,南亚需求有望崛起 (46)(1)欧洲经济稳健复苏 (46)(2)美国经济动能愈发强劲 (49)(3)一带一路沿线国家经济增长潜力大,南亚地区需求前景较好 (50)(4)预计2017-2020年海外精炼铜需求复合增速为2.72% (53)3、2017-2020年中国铜需求稳中有增 (54)(1)电力领域:配电网建设提速或助铜需求持续增长 (54)(2)建筑领域:地产库存去化结束,需求趋于稳增 (56)(3)家电:期待消费升级的拉动 (58)(4)预计2017-2020年中国精铜需求复合增速约为3.35% (61)4、新能源汽车,铜需求的新动力 (61)5、新应用市场及领域 (63)(1)清洁采暖设备 (63)(2)铜网箱海水养殖 (63)六、全球铜供需平衡表(2017-2020):供需持续趋紧 (64)铜有可能是本轮基本金属反转上行过程中涨得最晚、涨价潜力最大的品种。
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2017年8月金属铜行业市场调研分析报告 目录 第一节 供需平衡表预测 ................................................... 5 一、全球供需平衡 ..................................................... 5 二、中国供需平衡 ..................................................... 5 第二节 全球铜供需平衡表 ................................................. 6 一、全球精炼铜供需现状 ............................................... 6 二、全球铜精矿供应变化走向展望 ....................................... 7 1、十大铜精矿企业产量和扩产计划 .................................. 7 2、主要矿山的罢工威胁 ........................................... 10 3、十大铜精矿企业扩产情况 ....................................... 11 4、其他企业扩产计划 ............................................. 13 5、此前停产矿山情况 ............................................. 15
6、全球铜矿山勘探活动跟踪 ....................................... 19 三、国别数据来看全球铜精矿供应情况 .................................. 20 四、铜精矿加工费 .................................................... 28 五、精炼铜需求 ...................................................... 30 六、全球铜库存情况 .................................................. 34 七、全球铜市场结论 .................................................. 37 第三节 中国铜市场供需: ................................................ 38 一、中国铜供需平衡现状 .............................................. 38 1、中国铜供需平衡变动方向 ....................................... 38 2、电力电缆行业需求展望跟踪 ..................................... 40 3、空调行业需求展望跟踪 ......................................... 43 二、中国铜供应 ...................................................... 44 1、中国铜供应现状:1-7月总供应恢复同比增加 ...................... 44 三、中国铜总供应展望 ................................................ 48 四、中国铜供需平衡结论 .............................................. 53 图表目录 图表1:全球铜供应(单位:吨) ............................................................................................................ 6 图表2:全球精炼铜需求(单位:吨) .................................................................................................... 7 图表3:2017年4月矿企成本曲线(单位:美元/吨) ........................................................................ 17 图表4:2017年7月矿企成本曲线(单位:美元/吨) ........................................................................ 18 图表5:谈判小组铜精矿加工费接受底线(单位:美元/吨) ............................................................. 28 图表6:现货市场加工费走势(单位:美元/吨) ................................................................................. 29 图表7:主要经济体铜需求增速(单位:%) ....................................................................................... 30 图表8:日本铜需求量(单位:吨) ...................................................................................................... 31 图表9:欧盟铜需求(单位:吨) .......................................................................................................... 32 图表10:美国铜需求量(单位:吨) .................................................................................................... 32 图表11:全球铜库存(单位:吨) ........................................................................................................ 35 图表12:LME铜库存(单位:吨)....................................................................................................... 35 图表13:SHFE铜库存(单位:吨) ..................................................................................................... 36 图表14:COMEX铜库存(单位:吨) ................................................................................................. 36 图表15:中国铜需求结构(单位:吨) ................................................................................................ 40 图表16:中国铜需求历史增速(单位:%) ......................................................................................... 40 图表17::地产竣工面积(单位:平方米) .......................................................................................... 41 图表18:耐用品订单采购环比(单位:%) .............................................................................................. 43 图表19:空调产量和同比增速(单位:万台,%) .................................................................................. 43 图表20:中国精炼铜累计产量(单位:吨) ............................................................................................. 48 图表21:中国精炼铜月度产量(单位:吨) ............................................................................................. 49 图表22:中国精炼铜累计进口量(单位:吨) ......................................................................................... 49 图表23:中国精炼铜进口量(单位:吨) ................................................................................................. 50 图表24:中国废铜累计进口量(单位:吨) ............................................................................................. 50 图表25:废旧铜国别进口量(单位:吨) ................................................................................................. 51 图表26:中国铜精矿进口量(单位:万吨/月) ........................................................................................ 51 图表27:铜精矿年度数据(单位:万金属吨) ......................................................................................... 52