6国际结算
国际结算业务介绍
国际结算业务介绍国际结算业务(International Settlement)指的是银行间进行跨国货币支付和结算的业务。
这是全球贸易和投资活动中必不可少的一环，为跨国企业提供了便利和安全的支付和结算解决方案。
本文将对国际结算业务进行详细介绍。
一、国际结算业务的基本概念和作用国际结算业务，是指在跨国贸易和投资活动中，银行通过各种支付方式，将购买商品或服务的货币支付给出售方并完成结算的过程。
它不仅涉及到货币的国际支付，还涉及到支付的结算、清算和储蓄等过程。
国际结算业务在国际贸易中起到了关键作用，其主要作用如下：1. 促进跨国贸易：通过国际结算业务，可以快速、安全地完成跨国货币支付，提高了跨国贸易的效率，促进了贸易的发展。
2. 降低交易风险：国际结算业务可以降低跨国交易的付款和结算风险。
银行作为支付的中介，承担了信用风险和付款风险，确保了交易双方的权益。
3. 支持跨国投资：国际结算业务为跨国投资提供了必要的金融服务，包括资金清算、外汇兑换等，为企业的跨国扩张提供了支持。
二、国际结算业务的主要形式国际结算业务有多种形式，包括电汇、信用证、托收和付款保证等。
下面对这些主要形式逐一进行介绍。
1. 电汇：电汇是最常用的一种国际结算方式，是指一方通过银行向另一方的银行发出指令，要求将一定金额的货币从一方账户划入到另一方账户。
电汇快速、方便，适用于较小额的跨国支付。
2. 信用证：信用证是指购买方的银行对出售方的银行发出的付款保证，以确保出售方按照合同要求向购买方提供货物或服务。
信用证可以更好地减少交易风险，在跨国贸易中被广泛使用。
3. 托收：托收是指银行作为中介，代表出口商收取进口商的付款，并将款项交予出口商，同时提供交单和其他文件的服务。
托收适用于较复杂的跨国支付，可以确保交易双方的权益。
4. 付款保证：付款保证是指银行向国际供货商提供支付保证，以帮助供货商获得融资，并确保供货商按时收款。
付款保证可以提高供货商的信用度，促进更多的贸易合作。
国际结算名词解释
国际结算（international settlement）是一项国际间债权债务关系或跨国转移资金而通过银行来完成的跨国(地区)货币收付活动。
信用工具（financial instruments）是以书面形式发行和流通，用以证明债权人权利和债务人义务的契约证书。
汇款（remittance）托收（collection）信用证（letter of credit 简称L/C）保付代理（简称保理，factoring）包买票据（forfaiting）单据（documents）国际贸易结算中使用的所有商业单据与金融单据。
商业单据（commercial documents）指的是狭义的单据。
常见的单据：发票（invoice），提单（bill of lading，简称B/L），保险单（insurance policy），附属单据（海关发票、领事发票）等国际贸易融资（international trade finance）又叫国际结算融资，指围绕国际贸易结算的各个环节发生的资金和信用融通活动。
SWIFT把银行业务分为9大类型：1.客户汇款（customer transfer）2.银行间头寸调拨（bank transfer）3.外汇业务（foreign exchange confirmation）4.托收业务（collection）5.证券业务（securities）6.贵金属和银团贷款业务（precious metal and syndication）7.信用证和保函（documentary credit and guarantees）8.旅行支票（travelers cheques）9.银行帐单处理（statements）清算（clearing）是指不同银行之间因资金的代收、代付而引起的债权债务通过票据清算所或清算网络进行清偿的活动。
清算所同业支付系统（CHIPS）是作为替代纸票据清算的一个电子系统。
也是一个贷记转帐系统。
第六章 国际结算
国际贸易汇款
第一节 国际结算方式概述
国际结算方式种类 结算方式应具备的条件 顺汇和逆汇
一、国际结算方式的种类
1、国际结算的过程：
运用结算工具，按照一定的结算方式，通过国际 商业银行的非现金结算的方法，来实现货币的转 移，达到清偿国际间债权债务的目的。
2、简述国际结算的方式 汇款方式（REMITTANCE）、跟单托收方式 （DOCUMENTARY COLLECTION） 、跟单信用证方式 （DOCUMENTARY L/C） 、保函方式（LETTER OF GUARANTEE） 、记帐方式（CLEARING METHOD）
1、票汇的含义：票汇是汇出行应汇款人申请，代其开立 以汇入行为付款人的银行即期汇票，并交还汇款人，由汇 款人自寄或自带给国外收款人，由收款人到汇入行凭票取 款的汇款方式。 2、票汇的基本流程：办理票汇业务时，汇出行要出具 汇票通知书或票根并寄到汇入行，以便汇入行（付款行） 在收款人持票向其取款时，凭票根核对汇票的真伪，待 证实汇票无误后，解付票款给收款人，并将付讫收据寄 到汇出行，从而完成一笔票汇业务
是指由债权人或收款人向银行提供收款凭证，委托银行 通过国外代理行向国外债务人索取款项。 在逆汇方式中，结算工具（票据或单据）的传递方向是从债 权人到债务人移动，恰与资金的流向相反。传统结算中的托 收方式和信用证方式都属于逆汇。 1、从结算工具看，结算工具的流向和货款 逆汇的特点： 的正好相反
2、是债权方主动向债务放索取货款的方式。
注：汇款方式除可用于贸易货款的支付外，还常用于各种 贸易从属费用（如保证金、运费、保险费、佣金）的支付。
一、汇款方式及其当事人（二）
2、汇款业务的当事人
1）、汇款人（REMITTER）。向银行交付款项，申请汇付 的人。对于贸易货款的支付，汇款人通常就是贸易的买方。 2）、收款人/受款人。又称收益人（BENIFICIARY）， 是汇款人指定接受汇款的人。对贸易货款的支付，通常是贸 易的卖方。 3）、汇出行（REMITTING BANK）。是接受汇款人委托，办 理接受和汇出汇款业务（OUTWARD REMITTANCE）的银行。 4）、汇入行/解付行（PAYING BANK）。是接受汇出行委托， 办理汇入汇款（INWARD REMITTANCE）和解付汇款给收款人 业务的银行。
《国际结算》第6创新章：国际结算方式(三)：银行保函
• 银行保函概述 • 银行保函的运作流程 • 银行保函的风险管理 • 银行保函的案例分析 • 银行保函的发展趋势与展望
目录
Part
01
银行保函概述
定义与特点
定义
银行保函是指银行应申请人要求，向受益人出具的、承诺在申请人未能履行其 义务时，由银行承担一定金额支付责任或经济赔偿责任的书面保证文件。
担保银行将保函及单据流转至申 请人，申请人确认无误后签署回 执。
银行保函的兑付
兑付条件
当发生符合保函条款的事件时，受益人可向担保银行请求兑付。
兑付流程
受益人提交兑付请求及相关证明文件，担保银行审核后进行兑付。
追偿权
若兑付后申请人未按照协议履行相关义务，担保银行有权向申请人追偿。
终止效力
兑付完成后，保函效力终止。
Part
05
银行保函的发展趋势与展望
电子化与数字化趋势
电子化与数字化已成为银行保函的发展趋势，通过电子化和数字化手段，保函的开立、 通知、修改和注销等流程更加便捷高效，降低了操作成本和时间成本。
电子化和数字化还提高了保函的安全性和可靠性，减少了伪造和欺诈的风险。同时，数 字化保函也便于保存和查询，提高了管理效率。
国际合作与标准化发展
随着国际贸易的不断发展，银行保函 的国际合作与标准化显得越来越重要。 各国银行和国际组织正在推动保函标 准的制定和实施，以促进保函业务的 规范化和便利化。
国际合作与标准化发展有助于提高保 函的国际认可度和接受度，降低交易 风险和成本，促进国际贸易的发展。
未来市场机遇与挑战
随着全球经济的发展和贸易的增加，银行保函市场将迎来更 多的机遇和挑战。未来，银行保函业务将更加多元化和个性 化，以满足不同客户的需求。
第6章国际结算与融资管理.ppt
在汇票提示付款和提示承兑时，付款人拒绝付款或拒绝承 兑的行为。
（7）追索
汇票遭到拒付后，持票人有追索权，即有权向其前手(背书 人、出票人)要求偿付汇票金额、利息和其他费用的权利。
（8）贴现
承兑后的汇票，在尚未到期时，由银行或贴现公司提前兑 现的行为。
案例分析—流程
2.支票
是与银行签有支票协议的存户对银行签发 的，授权银行对某人或指定人或持票人即 期支付一定金额的无条件书面支付命令。
（5）国际贸易结算方式的选择 汇付、托收、信用证三种结算方式的对比。
P166
动画版 国际贸易流程图38步骤
BANK
7. 开出信用证
25. 寄送B/L等单据 26. 偿付押汇款项
L\C
BANK
.
. .
.
8 办 23 24
通 知 信
理 押 汇
备 齐 有
垫 付 押
用 关汇
狀 单款
据项
出口商
关 16 关 21
卖方信贷的程序与做法。 延期付款的货价一般高于以现汇支付的货价
2.买方信贷
买方信贷，是指在大型机械或成套设备贸 易中，由出口商所在地的银行直接贷款给 外国出口商(买方)或进口商的银行，以给予 投资便利，扩大本国设备的出口。
6.2.3 对外贸易中长期融资
对外贸易中长期融资都是出口国扶持本国机 电产品和大型成套设备出口。利率低。
现在银行普遍推行的出口信贷形式有：卖方 信贷、买方信贷、福费廷、信用安排限额、 混合贷款等
1. 卖方信贷
在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于 出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所 在地的银行对出口商(卖方)提供的中长期信贷 就是卖方信贷。
国际结算实验6答案
Shipment from Guangzhou, to New York
接受
made out to order of Issuing Bank issuing bank: Standard Chartered Bank Ltd.
Consigned to: order of Issuing Bank
不接受（order of Standard Chartered Bank Ltd）
Covering Usual Risks
1998”
受
接受，信用证中
笼统表述，其他
单据可以详细
Covering
All
Risks
and
War
Risks
表述，最好在保 单上抄上
Usual Risks，
然后再列名具
体险种。
2.通知行 Bank of China 根据信用证和受益人提交的全套单据，审核单据中存在 的不符点并提出处理建议。
1.银行审核受益人提交的单据时，根据信用证要求和单据内容，判断哪些单据可接受， 哪些不能接受，说明理由。
信用证
种
类
单据 内容
接受/不接受
about USD576,824.00
USD525,000.00
接受（在－ 10％范围）
Drawn on A Import Company
汇 票
To:A Import Company
Insurance Policy
接受
Insurance Certificate
Cover Note
不接受
Insurance Certificate for
110% of Invoice value, Invoice value amount USD20,000.00
国际结算实施方案
国际结算实施方案一、背景随着全球经济一体化的加深，国际贸易和投资活动日益频繁，国际结算作为国际贸易和投资活动的重要组成部分，对于促进国际贸易和投资的顺利进行具有重要意义。
因此，制定一套科学合理的国际结算实施方案，对于提高我国国际结算的效率和质量，促进国际贸易和投资的发展，具有重要意义。
二、国际结算的现状分析目前，我国国际结算存在着一些问题。
首先，国际结算的速度较慢，结算周期较长，影响了企业的资金周转效率。
其次，国际结算的成本较高，手续费和汇率损失等因素增加了企业的经营成本。
再次，国际结算的风险较大，汇率波动和支付风险等因素给企业带来了不确定性。
因此，有必要制定一套科学合理的国际结算实施方案，以解决当前存在的问题。
三、国际结算实施方案1. 加强信息化建设，提高结算效率通过建设先进的国际结算信息系统，实现结算业务的自动化处理和快速结算。
同时，加强与国际结算相关的各个环节的信息共享和协同，提高结算效率。
2. 优化结算流程，缩短结算周期对国际结算的各个环节进行优化，简化手续和流程，缩短结算周期，提高资金周转效率。
同时，推广电子支付和结算方式，加快结算速度。
3. 控制成本，降低结算费用通过优化结算渠道和方式，降低手续费和汇率损失，降低企业的结算成本。
同时，加强对结算费用的监管和管理，确保结算费用的合理性和透明度。
4. 风险管理，保障结算安全建立完善的国际结算风险管理体系，加强对汇率风险和支付风险的监控和管理，降低结算风险。
同时，加强对结算主体的信用评估和监管，保障结算安全。
四、实施方案的保障措施1. 政策支持：制定相关政策和法规，支持国际结算实施方案的推进和落实。
2. 技术支持：加强国际结算信息系统的建设和维护，提供技术支持和保障。
3. 培训支持：开展国际结算相关的培训和教育，提高从业人员的专业素养和技能水平。
4. 监管支持：加强对国际结算的监管和管理，保障实施方案的顺利进行。
五、结语国际结算实施方案的制定和落实，对于提高我国国际结算的效率和质量，促进国际贸易和投资的发展，具有重要意义。
国际结算概述
4、国际结算的分类 （1）国际贸易结算 有形贸易结算 记账贸易结算 因国际资本流动所引起的商品贸易或资本性货物贸易的结算 综合类经济交易中的商品贸易结算 （2）非贸易国际结算 无形贸易结算 金融交易类结算 国际间资金单方面转移结算 银行提供的以信用担保为代表的一系列服务与结算 其他非贸易结算
二、国际结算的基本内容
分析： 分析： 采用不同的结算方式， 1、采用不同的结算方式，对出口商的 收汇保障是不一样的。 收汇保障是不一样的。 汇付 商业信用 信用证 银行信用 对于新客户， 2、对于新客户，对于出口商信用证结 算更安全， 算更安全，而且便于融资 银行也可获利，拓展业务。 3、银行也可获利，拓展业务。
四、国际结算中的银行网络
国 际 结 算
INTERNATIONAIL SETTLEMENT 第一章
国际结算导论
国际结算的基本概念
国际结算往来银行
一、国际结算的概念
假设中国A公司向美国B公司进口一批机器设备。
国际结算， 国际结算，指的是为清偿国际间的债 权债务关系而发生在不同国家之间的 货币收付活动。 货币收付活动。
主要是支付手段、结算方式和以银行 主要是支付手段、 为中心的划拨方式。 为中心的划拨方式。其目的在于以最 科学、 科学、最有效的方法来清算国际间以 货币表现的债权债务关系。 货币表现的债权债务关系。
基于不同的国籍、法律地位、 基于不同的国籍、法律地位、监管责任和监 管方式， 管方式，对注册法人银行与外国银行分行采 取差别化监管， 取差别化监管，并将注册法人银行监管与本 国银行监管接轨，是有充分的理论依据的。 国银行监管接轨，是有充分的理论依据的。 特别是零售银行业务， 特别是零售银行业务，由于涉及到广大社会 公众利益和金融稳定， 公众利益和金融稳定，东道国必须有能力和 责任对经营银行进行有效的、全面的监管， 责任对经营银行进行有效的、全面的监管， 并且必须纳入东道国的存款保险体系中， 并且必须纳入东道国的存款保险体系中，而 这只有注册法人银行才符合条件。因此， 这只有注册法人银行才符合条件。因此，规 定外国银行分行不得叙做零售银行业务特别 是零售存款业务是完全合情合理的。 是零售存款业务是完全合情合理的。
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策债 略券 的 投 资
策债 略券 的 投 资
第三节 基金投资
策基 略金 的 投 资
第四节 外汇投资
品银 介行 绍外 汇 理 财 产
案例：北京银行信用挂钩性理财产品
银行其他理财产品介绍
◦ 信托贷款理财产品 ◦ 新股申购理财产品 ◦ 票据业务理财产品
第五节 衍生品投资
策债 略券 的 投 资
消极型投资策略
• 是一种不依赖于市场变化而保持固定收益的投资 方法，其目的在于获得稳定的债券利息收入和到 期安全收回本金。因此，消极型投资策略也常常 被称作保守型投资策略。 • 1.购买持有-最简单的国债投资方法
• 其步骤是：在对债券市场上所有的债券进行分 析之后，根据自己的爱好和需要，买进能够满 足自己要求的债券，并一直持有到到期兑付之 日。在持有期间，并不进行任何买卖活动。
积极型投资策略-利率预测法
• 是指投资者通过主动预测市场利率的变化，采用抛售一种国 债并购买另一种国债的方式来获得差价收益的投资方法。 • 这种投资策略着眼于债券市场价格变化所带来的资本损益， 其关键在于能够准确预测市场利率的变化方向及幅度，从而 能准确预测出债券价格的变化方向和幅度，并充分利用市场 价格变化来取得差价收益。 • 在上述理念的基础上，有以下几种积极型投资策略可供选择： • 1、等级投资计划法 • 当投资者选定一种国债作为投资对象后，就要确定国债变动 的一定幅度作为等级，这个幅度可以是一个确定的百分比， 也可以是一个确定的常数。每当国债价格下降一个等级时， 就买入一定数量的国债；每当国债价格上升一个等级时，就 卖出一定数量的国债。
29
方房 式地 产 投 资
30
因影 素响 房 产 升 值 的
视频：写字楼投资
第七节 收藏品投资
点投 资 特
的进 途入 径收 藏 品 投 资
其他投资品种介绍
◦ 黄金投资 ◦ 信托理财 ◦ 典当理财
综合案例：三口之家的投资组合案例
第二节 债券投资
收益率曲线风险
• 我们注意到，在对债券的现金流入量进行贴现的时候，所用的贴现率都是相同 的，而实际上债券的每一笔现金流入量的到期日都是不同的，其收益率一般不 同。收益率和到期日的这种关系用图表示就称为收益率曲线，如果收益率曲线 发生了变化，将使得债券现金流入量的现值发生变化，从而影响债券的价格。 我们称这种风险为收益率曲线风险。 • 在其他条件相同的前提下，不同票面利率的债券，收益率曲线风险有何不同？ • 票面利率越高，收益率风险越小 • 在其他条件相同的前提下，不同到期期限的债券，收益率曲线风险有何不同？ • 到期期限长的债券，收益率风险较大
• 积极型投资者一般愿意花费时间和精力管理他们的投资，通 常他们的投资收益率较高； • 消极型投资者一般只愿花费很少的时间和精力管理他们的投 资，通常他们的投资收益率也相应地较低。 • 有一点必须明确，决定投资者类型的关键并不是投资金额的 大小，而是他们愿意花费多少时间和精力来管理自己的投资。 对大多数投资者来说，一般都是消极型投资者，因为他们都 缺少时间和缺乏必要的投资知识。
策债 略券 的 投 资
1、等级投资计划法
• 当投资者选定一种国债作为投资对象后，就要确定国债变动的一定幅度作为等 级，这个幅度可以是一个确定的百分比，也可以是一个确定的常数。每当国债 价格下降一个等级时，就买入一定数量的国债；每当国债价格上升一个等级时， 就卖出一定数量的国债。
策债 略券 的 投 资
多债 少券 投 资 风 险 知
债券投资的其他风险
• 再投资风险、赎回和提前支付风险、信用风险、流动性风险、通货膨胀风险
策债 略券 的 投 资
从总体上看，国债投资策略可以分为消极型投资 策略和积极型投资策略两种，每位投资者可以根 据自己资金来源和用途来选择适合自己的投资策 略。一般而言，投资者应在投资前认清自己，明 白自己是积极型投资者还是消极型投资者。
• 这样，在2005年7月，Peter就可以收到2002年发行的3年期债券 的本息和，此时，该Peter又可以购买2005年发行的3年期国债， 这样，他所持有的三种债券的到期期限又分别为1年、2年和3年。 如此滚动下去，Peter就可以每年得到投资本息和，从而既能够 进行再投资，又可以满足流动性需要。
• 只要Peter不停地用每年到期的债券的本息和购买新发行的3年期 债券，则其债券组合的结构就与原来的相一致。
3. 三角投资法
• 就是利用国债投资期限不同所获本息和也就不同的原理，使得在 连续时段内进行的投资具有相同的到期时间，从而保证在到期时 收到预定的本息和。这个本息和可能已被投资者计划用于某种特 定的消费。 • 三角投资法和梯形投资法的区别在于，虽然投资者都是在连续时 期（年份）内进行投资，但是，这些在不同时期投资的债券的到 期期限是相同的，而不是债券的期限相同。
第二部：判断客户的风险承受能力
第三步：了解各种投资产品的特征
第四步：对投资进行管理
如何进行股票投资？ 如何进行债券投资？ 如何进行基金投资？ 如何进行外汇投资？
讲学 述生 准 备 并
如何进行衍生产品投资？
第一节 股票投资
股票价值的决定因素——基本分析
读懂股市晴雨表——技术分析 视频资料：彼得林奇——选股三大戒律
第六章 投资企划——让财富增值
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节 第八节 股票投资 债券投资 基金投资 外汇投资 衍生品投资 房产投资 收藏品投资 证券投资组合规划
规理 划财 的规 步划 骤师 为 客 户 进 行 投 资
投资企划的核心理念 ——让资产保值增值
第一步：筹资
• 通过负债的方式融资 • 个人/家庭结余
例：Peter的投资过程
• Peter选择2002年国债作为投资对象（假设2002年国债期限为5年，利率为 10.5%.），确定每个等级国债价格变动幅度为2元，第一次购买100张面值为100 元的国债，购进价为120元，那么每当国债价格变动到118、120、122、124、 126元时，按照国债价格下降时买进、上升时抛出的原则进行操作。根据等级 投资计划法，当国债价格下降到118元时，Peter再买进100张国债，当价格继 续下降为116元时，Peter继续买进100张国债。但是，当国债价格回升为118元 时，Peter就卖出11张国债，在价格继续回升到120元时，Peter就继续卖出100 张国债。 这样一个过程结束后，Peter最初投入12 000元购买100张国债，价格 为120元，经过一段操作调整后，虽然国债价格最后还是120元，Peter仍持有 100张，但他的投入成本已经不是12 000元，而是11 600元了，也就是说， Peter在这一过程中取得了400元的收益。
• 例：Peter的投资策略
策债 略券 的 投 资
• Peter决定在2008年进行一次“奥运北京游”，因此，他决定投 资国债以便能够确保在奥运会开幕之际得到所需资金。这样， 他可以在2002年投资2002年发行的5年期债券，在2004年购买 2004年发行的3年期债券，在2005年购买2005年发行的2年期债 券。这些债券在到期时都能收到预定的本息和，并且都在2007 年到期，从而能保证有足够资金来实现“奥运北京游”。
2. 梯形投资法
• 又称等期投资法，就是每隔一段时间，在国债发行市场认购一批 相同期限的债券，每一段时间都如此，接连不断，这样，投资者 在以后的每段时间都可以稳定地获得一笔本息收入。 • 例：Peter的投资策略
策债 略券 的 投 资
• Peter在2002年6月购买了2002年发行的3年期的债券，在2003年3 月购买了2003年发行的3年期的债券，在2004年4月购买2004年 发行的3年期债券。Leabharlann 让大家讨论如何进行衍生品投资
视频
◦ 期货投资，止损为先
第六节 房地产投资
险房 分地 析产 投 资 的 风
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案例分析：以租养房的风险
市民黄先生选择城南一套价值40余万元的房子作为 投资，八成30年按揭，首付很轻松。特别是他把房 子以4000元/月租给某外省城市办事处后，更是看到 这种投资方式的可行性。于是，他又在城南和城中 以按揭的方式买了两套期房，准备代理出租获取收 益。 不料，那个外省城市办事处由于业务开展不利撤回 本部，黄先生赖以还贷的租金没有了，三套房子的 月供款让他感到了极大的压力。前两天，由于未按 期还贷，他收到了银行的逾期贷款催收通知书。