第二章 财务报表分析
财务报表分析概述(ppt-86页)
以资产负债表和利润表为基础的财务比率分类：
从价值创造的角度出发，财务比率分析的逻辑起点是公司的盈利能力和可持续增长能力。
盈利能力和增长能力
盈利能力
资产营运效率
偿债能力
增长能力
二、盈利能力分析
◇ 盈利能力分析是财务比率分析的核心，主要用于分析公司收入与成本、收益和投资之间的关系。
4.股东权益增减变动表 ▲ 股东权益增减变动表是反映上市公司本期（年度或中期）内截止期末股东权益增减变动情况的报表。
（二）报表附注 ▲ 报表附注是指对财务报表编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释。 ▲ 基本内容：会计政策和会计估计及其变更情况的说明； 重大会计差错更正的说明； 关键计量假设的说明； 或有事项和承诺事项的说明； 资产负债表日后事项的说明； 关联方关系及其交易的说明； 重要资产转让及其出售的说明； 公司合并、分立的说明；重大投资、融资活动的说明； 财务报表重要项目的说明； 有助于理解和分析财务会计报表需要说明的其他事项。
（二）会计分析 会计分析是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确评价公司的经营业绩和财务状况，会计分析是财务分析的基础，并为财务分析的可靠性提供保证。
会计分析基本内容：
盈利质量分析
（三）财务业绩分析 财务业绩分析是通过财务比率分析评价公司的财务状况和经营成果。 财务业绩分析主要包括获利与营运能力分析、现金流量分析和风险分析三个方面。
第一节 财务报表分析概述
一、经营分析与财务分析框架二、财务报告构成与特征三、财务报表分析的方法
一、经营分析与财务分析框架
财务报表分析是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，借以揭示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。
51490-财务管理(微课版第2版)-李延喜-第2章
-34,000,000.00 56,000,000.00 22,000,000.00
30 30
4.2 现金流量表的编制方法
31
31
现金流量表的编制方法通常有直接法和间接法两种： 直接法 直接法是指通过现金收入和支出的主要类别反映来自公司
经营活动的现金流量。 直接法是以利润表中的营业收入为起点，调整与经营活动
1.3 财务报表的类型
11
11
不同财务报表之间的具体关系
什么影响了企业报表？
12
12
内部因素 董事会
外部因素
管理者
资产
负债 权益
债
股
权
人 东
什么影响了企业报表？
法律与规则(Law and Regulation)
市场(Markets) 员工(Employees)
企业=合同关系 供应商(Suppliers)
未来收益及发展趋势
4
有助于评价企业的经营 成果与获利能力
0
1
0
是企业对其经营成果 进行分配的重要依据
2
0
有助于评价企业管
3
理人员的工作绩效
案例分析
27
27
案例中的资产负债表数据分析： 营业收入下降19000万，54%； 营业利润下降4000万，80%； 利润总额下降4770万，90%以上； 净利润下降3565万，90%以上； 每股收益下降0.3565元，90%以上。
政治(Politics)
董事会 管理层
股东(Shareholders)
文化(Culture)
资产 顾客(Customers)
负债 权益
债券人(Creditors)
2022年注册会计师《财务成本管理》章节练习(第二章 财务报表分析和财务预测)
2022年注册会计师《财务成本管理》章节练习第二章财务报表分析和财务预测财务报表分析的目的及维度单项选择题评价公司会计反映其经济业务的程度，属于（）。
A.战略分析B.会计分析C.财务分析D.前景分析正确答案：B答案解析会计分析，是评价公司会计反映其经济业务的程度，包括评估公司会计的灵活性和恰当性、修正会计数据等。
财务报表分析的方法-比较分析法多项选择题财务报表分析的比较分析法是对两个或几个有关的可比数据进行对比，从而揭示趋势或差异，按比较对象可以分为（）。
A.趋势分析B.横向分析C.预算差异分析D.标准成本差异分析正确答案：ABC答案解析比较分析法按比较对象分为：与本企业历史的比较分析(趋势分析)、本企业与同类企业的比较分析(横向分析)、本企业实际与计划预算的比较分析(预算差异分析)。
所以正确的选项是ABC。
财务报表分析的方法-因素分析法单项选择题设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，进行因素分析时按照A、B、C的顺序进行分析，基期数据为A0、B0、C0，报告期数据为A1、B1、C1，则C对R的影响多项选择题下列各项方法中，属于财务报表分析方法的有（）。
A.销售百分比法B.比较分析法C.因素分析法D.回归分析法正确答案：BC答案解析财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法两种。
选项Ａ和Ｄ属于财务预测的方法。
财务报表分析的局限性单项选择题在比较分析时，下列各项中不属于选择比较的参照标准的是（）。
A.同业数据B.本企业历史数据C.计划预算数据D.可比企业历史数据正确答案：D答案解析在比较分析时，需要选择比较的参照标准，包括同业数据、本企业历史数据和计划预算数据，所以选项D是答案。
多项选择题财务报表分析的局限性包括财务报表信息的披露问题、财务报表信息的可靠性问题和财务报表信息的比较基础问题。
下列各项中，属于财务报表信息的可靠性问题的有（）。
A.会计报表只报告短期信息，不提供反映长期潜力的信息等B.数据出现异常C.关联方交易异常D.横向比较时，使用同业平均数正确答案：BC答案解析A是财务报表信息的披露问题，D是财务报表信息的比较基础问题。
2财务报表分析2019
第二章 财务报表分析方法
1.光明公司2019年产品有关销售收入的资料见下表：
项目
计划数
实际数
差异数
产品销售收入 （万 1000 元） 销售数量（台） 200
销售单价（万元） 5
1056
+56
220
+20
4.8
-0.2
要求：采用差额计算法计算各因素变动对产品销售收入计划完成情 况的影响程度
第二章 财务报表分析方法
第二章 财务报表分析方法
（三）本期指标同平均指标对比 又称为水平分析法 含义： 对比的两种方式： 增减变动数量= 增减变动率=
第二章 财务报表分析方法
三、对比分析法应当注意的问题
（一）注意确定分析对象
（二）注意指标的可比性
（三）比较绝对数和相对数指标的差异
第二章 财务报表分析方法
二、比率指标的类型
（一）按数据来源进行分类 1、资产负债表比率 2、利润表比率 3、资产负债表与利润表结合的比率 4、现金流量表比率 5、现金流量表与资产负债表和利润表结合的
比率
第二章 财务报表分析方法
（二）按指标性质进行分类
1、反映短期偿债能力的比率 2、反映长期偿债能力的比率 3、反映资产管理水平的比率 4、反映盈利能力的比率 5、反映成本费用的比率 6、反映现金流量的比率 7、反映市场表现状况的比率
要求：分别用连换替代法和差额计算法计算各因素变动对材料消 耗总额的影响，并作出分析评价。
第二章 财务报表分析方法
第二章 财务报表分析方法
第二章 财务报表分析方法
第二章 财务报表分析方法
第二章 财务报表分析方法
人民大2023财务报表分析第6版ppt 张新民 第二章
身经营活动仅动用经营性资产，创造核心利润，因此该比率直接反映企业管理层利用经营资产
在自身经营活动中创造价值的能力，采用该指标对企业经营活动的盈利能力进行考察最为合理。
第二章 财务报表分析方法
（二）盈利能力分析
8. 股东权益报酬率 （ROE)＝
可供普通股股东分配的 净利润 平均普通股股东权益
×100％
权益乘数的大小高低除了受企业所在行业、所处经营周期等因素的影响,与企业的
举债程度有直接关系,反映管理层的经营理念和风险偏好。
第二章 财务报表分析方法
2.长期偿债能力比率
（5）利息保障倍数
利息保障倍数= 息税前利润 利息费用
一般认为，利息保障倍数反映了企业偿还利息的能力，真正作用在于，从股东的角度
评价企业当前的借债融资的政策是否有利。
创造价值的能力。
企业的净利润是对所有者的回报
利润表的不同部分是对不同利益相关者的回报：
所得税是对政府的回报 利息是对企业贷款提供者的回报
第二章 财务报表分析方法
（二）盈利能力分析
7. 经营性资产报酬率 ＝
核心利润 平均经营性资产 ×100％
分母中的平均经营性资产是经营性资产年初余额和年末余额之和除以2得到的。由于企业自
第二章 财务报表分析方法
第一节 传统财务报表分析方法概述
1.结构分析法
100%设定
第二章 财务报表分析方法
2. 趋势分析法
趋势分析法（trend analysis approach）又称为水平分析法或者横向分析法。 它是将两期或连续数期的财务报表中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数 额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 趋势分析的目的有三个： （1）确定引起财务状况与经营成果变动的主要项目 （2）确定变动趋势的性质是否有利 （3）预测将来的发展趋势
第二章 财务报表分析
【例·多选题】假定企业的长期资本不变，下列说法中正确的有（ ）。
A.增加长期资产会降低财务状况的稳定性 B.增加长期资产会提高财务状况的稳定性 C.减少长期资产会降低财务状况的稳定性 D.减少长期资产会提高财务状况的稳定性『正确答案』AD『答案解析』长期资本－长期资产＝营运资本＝流动资产－流动负债，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越大，财务状况越稳定，增加长期资产会减少营运资本，所以，选项A正确；减少长期资产会提高营运资本，从而提高财务状况的稳定性。
所以，选项D正确。
【例·单选题】下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（ ）。
A.企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备 B.企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款 C.企业向战略投资者进行定向增发 D.企业向股东发放股票股利『正确答案』A『答案解析』选项A属于降低短期偿债能力的表外因素。
降低短期偿债能力的表外因素包括三项：（1）与担保有关的或有负债；（2）经营租赁合同中的承诺付款；（3）建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款。
【例·单选题】下列关于权益乘数的表述中不正确的是（ ）。
A.权益乘数＝l+产权比率 B.权益乘数＝l/（1-资产负债率） C.权益乘数＝总资产/所有者权益 D.权益乘数＝所有者权益/总资产『正确答案』D『答案解析』权益乘数＝总资产/所有者权益＝（总负债＋所有者权益）/所有者权益＝1＋产权比率；权益乘数＝总资产/所有者权益＝总资产/（总资产－总负债）＝1/（1-资产负债率）。
【例·单选题】已知经营杠杆系数为4，每年的固定成本为9万元，利息费用为1万元，则利息保障倍数为（ ）。
A.2B.2.5C.3D.4『正确答案』C『答案解析』经营杠杆系数＝（息税前利润＋固定成本）/息税前利润＝1＋9/息税前利润＝4，解得：息税前利润＝3（万元），故利息保障倍数＝3/1＝3。
财务报表分析方法
A类
应收账款 16772 26521 9749
58.12%
A类
预付账款 17023 17423 400
2.35%
C类
存货 122381 146550 24169 19.75%
A类
……
从绝对数比较看,存货变动金额最高,存货太多,影响资 产的流动性.必须查明原因.
从相对数比较看,增长最快的是应收账款,应收账款增 长太快,收账风险高,资金周转速度受影响.
第1年 第2年 第3年 第4年
20000 23000 25000 27000
1.15 1.25 1.35
1.15 1.09 1.08
8000 9500 10500 12000
1.19 1.31
1.5
1.19 1.11
1.14
第5年 28000 1.4 1.04 12500 1.56 1.04
以定比趋势来看,企业销售额与净利润逐年增长,且每 年净利润增长都超过销售收入.基本没有异常经营情 况。
项目
计划 实际 实际/计划 增减金额 增减幅度
营业收入
1220 1208 99.02% -12
-0.98%
营业成本
960 964 100.42% 4
0.42%
营业税金及附加60 59 98.33% -1 -1.67%
期间费用
12 19 158.33% 7 58.33%
营业利润
188 166 88.3% -22 -11.7%
核心利润
2009年 100.00%
83.43% 16.57%
0.26% 2.92% 0.68% 1.46% 11.26%
2010年 100.00%
92.79% 7.21% 0.22% 2.32% 0.72% 1.03% 2.92%
CPA财管管理讲义
第二章财务报表分析一、财务报表分析方法：连环替代法设F=A*B*C基数（计划、上年、同行业先进水平）,首先置换A因素，再置换B因素，最后置换C因素，最后每个等式相减就能算出ABC变动对F指标的影响二、财务比率分析1．短期偿债能力比率（1）净营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产长期资本=总资产-流动负债=营运资本+长期资产=股东权益+长期负债投资资本=股东权益+净负债=净经营资产投资资本回报率=税后经营利润/投资资本长期资本负债率=非流动负债/长期资本=非流动负债/（非流动负债+股东权益）流动比率=流动资产/流动负债=1÷（1-净营运资本÷流动资产）=1/（1-营运资本配置比率）营运资本配置比率=1-1/流动比率=营运资本/流动资产速动比率=速动资产/流动负债现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债现金流量比率=期末经营活动现金净流量/流动负债（2）属于流动资产但非速动资产：存货、预付款项、一年内到期的非流动资产、其他流动资产，其中应收账款属于流动资产，也属于速动资产（3）增强短期偿债能力的因素：可动用的银行贷款指标；准备很快变现的非流动资产；偿债能力的声誉。
降低短期偿债能力的指标：与担保有关的或有负债；经营租赁合同中的承诺付款；建造合同、长期资产购置合同中的分期付款2．长期偿债能力比率（1）还本能力资产负债率=负债/资产产权比率=负债/所有者权益权益乘数=资产/所有者权益=1+产权比率=1/（1-资产负债率）（产权比例和权益乘数是财务杠杆的衡量指标，是资产负债率的另两种表现形式）长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+所有者权益）现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额（2）付息能力利息保障倍数=息税前利润÷利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用（3）影响长期偿债能力的其他因素长期租赁、债务担保、未决诉讼3．营运能力比率（1）计算规律某资产周转次数=周转额/某资产某资产周转天数=365/某资产周转次数某资产与收入比=某资产/销售收入（2）具体指标①应收帐款周转率（次数）=销售收入÷应收帐款应收帐款周转天数（周期）=365÷应收帐款周转率=365*应收帐款/销售收入应收帐款与收入比=应收帐款÷销售收入（财务报表上的应收账款是计提坏账准备的净额，若坏账准备较大，则应使用未提取坏账准备的应收账款）②存货周转率=销售收入（或销售成本）÷存货存货周转天数=365÷存货周转率存货与收入比=存货÷收入（存货周转率：在使用销售收入还是销售成本作为周转额时，要看分析的目的。
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现金＋有价证券 短期投资) ( 现金比率＝ 流动负债
1.一般来说，偿还流动负债的现金来源于（ ）。 A.长期借款 B.短期借款 C.流动资产 D.吸收投资
2.企业持有较多的货币资金，最有利于企业的（ ）。 A.投资人 B.经营者 C.长期债权人 D.短期债权人 3.流动资产和流动负债的比值被称为（ ）。 A.流动比率 B.速动比率 C.营运比率 D.资产负债率
第二节
财务指标分析
二、盈利能力分析 2．盈利能力的一般分析 销售毛利率：是销售毛利与销售收入净额之间的 比率。
销售毛利 销售毛利率＝ 100 ％ 销售收入净额 销售毛利 销售收入净额 销售成本
第二节
财务指标分析
二、盈利能力分析 2．盈利能力的一般分析 成本利润率：是指利润与成本的比率。
净利润 成本净利率＝ 100 ％ 销售成本
流动资产 流动比率＝ 流动负债
第二节
财务指标分析
一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标 速动比率：是一定时期企业速动资产与流动负债 的比率。速动比率为1较为理想。
速动资产(流动资产 存货 待摊费用） 速动比率＝ 流动负债
第二节
财务指标分析
一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 1.短期偿债能力指标 现金比率：是企业立即可动用的现金类资产与 流动负债的比率。
1.流动资产一般是短期资产，但有些资产由于不再 具有较强的流动性，实质上已经转化为长期资产的 是（ ）。 A.低值易耗品 B.超储积压的原材料 C.超龄应收账款 D.准备销售的商品 2. 造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有 （ ）。 A.季节性经营的企业，销售不均衡 B.年度内均衡地使用分期付款结算方式 C.年末销售大幅度上升或下降 D.大量的销售为现销
资产
第二节
财务指标分析
二、盈利能力分析 2.盈利能力的一般分析 自有资金利润率：是企业净利润与自有资金的 比率，是反映自有资金投资收益水平的指标。该指 标是企业盈利能力指标的核心，也是整个财务指标 体系的核心。
净利润 净资产报酬率 净资产收益率＝ 100 ％ 平均净资产 期初所有者权益＋期末 所有者权益 平均净资产＝ 2
4.关于资产负债率的叙述正确的是（ ）。 A.对债权人来说，资产负债率越低越好 B.对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平 C.对债权人来说，资产负债率越高越好 D.对经营者来说，资产负债率越低越好 E.对股东来说，资产负债率越高越好
1.企业的长期债务包括（ A.应付债券 B.长期借款 C.长期应付款 D.长期债券投资
）。
1.企业的长期债务包括（ ABC ）。 A.应付债券 B.长期借款 C.长期应付款 D.长期债券投资
如ABC公司报表所示：2007年年末的流动资产为 187955万元，其中存货为65013万元，流动负债为 111440万元。则其流动比率和速动比率是多少？
如ABC公司报表所示：2007年年末的流动资产为 187955万元，其中存货为65013万元，流动负债为 111440万元。则其流动比率和速动比率是多少？ 流动比率为=187955/111440=1.69 速动比率为=(187955-65013)/111440=1.10
4.关于资产负债率的叙述正确的是（ ABE）。 A.对债权人来说，资产负债率越低越好 B.对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平 C.对债权人来说，资产负债率越高越好 D.对经营者来说，资产负债率越低越好 E.对股东来说，资产负债率越高越好
1.某企业的流动资产为360000元，长期资产为 4800000元，流动负债为205000元，长期负债为 780000元，则可计算出资产负债率为多少？ 2、正大公司2004年年末资产总额为1650000元， 负债总额为1023000元，计算产权比率为多少？
第二节
财务指标分析
二、盈利能力分析 2．盈利能力的一般分析 销售净利率：是指净利润与销售收入的比率。
净利润 销售净利率＝ 100 ％ 销售收入净额
第二节
财务指标分析
二、盈利能力分析 2.盈利能力的一般分析 总资产报酬率：是指企业投资报酬与投资总 额之间的比率。
净利润 总资产报酬率 ＝ 100% 净利率 平均资产总额
A.全部负债占资产的比重为60% B.产权比率为1.5 C.所有者权益占资金来源的比例少于一半 D.在资金来源构成中,负债占6/10,所有者权益占4/10
3、如果某公司的资产负债率为60%,则可以推算出 （ABCD ）。 A.全部负债占资产的比重为60% B.产权比率为1.5 C.所有者权益占资金来源的比例少于一半 D.在资金来源构成中,负债占6/10,所有者权益占4/10
第二节
财务指标分析
二、盈利能力分析 2.盈利能力的一般分析 资本保值增值率：是指所有者权益的期末总 额与期初总额的比率，用于对企业经营成果是否 形成积累的增加做出评议，用以反映投入资本的 完整性和保值性。
利息保障倍数＝息税前 利润 利息费用 式中：息税前利润＝净 利润＋所得税＋利息费 用
1、企业的长期偿债能力主要取决于（ ）。 A.资产的短期流动性 B.获利能力 C.资产的多少 D.债务的多少
1、企业的长期偿债能力主要取决于（B ）。 A.资产的短期流动性 B.获利能力 C.资产的多少 D.债务的多少
第二章 财务报表分析
1 2 3 4
财务分析概述 主要财务分析指标 综合财务评价
现金流量表分析
Company Logo 1
第一节 财务分析概述
一、单项选择题 1.财务报表分析的对象是企业的基本活动,不是指 （ ） A.筹资活动 B.投资活动 C.经营活动 D.全部活动
4、在进行短期偿债能力分析时，可用于偿还流动负债的 流动资产具体是指（ ）。 A.存出投资款 B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金 D.长期应收款
4、在进行短期偿债能力分析时，可用于偿还流动负债的 流动资产具体是指（C ）。 A.存出投资款 B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金 D.长期应收款
3.速动资产是指现金和易于变现、几乎可以随时用来 偿还债务的那些流动资产，其构成要素有（ ） A.存货 B.货币资金 C.短期投资 D.应收票据 4.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因 为（ ）。 A.存货估价成本与合理市价相差悬殊 B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变 现的存货 C.部分存货可能已抵押给某债权人 D.存货的变现速度最慢
第二节
财务指标分析
一、偿债能力分析
(二)反映偿债能力的指标 2.长期偿债能力指标 总资产负债率：是企业负债总额与资产总额之 比。
负债总额 (总)资产负债率＝ 100 ％ 资产总额 资不抵债？
第二节
财务指标分析
一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 2.长期偿债能力指标 产权比率：是企业负债总额与所有者权益之间的 比率。
负债总额 产权比率＝ 所有者权益
有形 负债总额 ＝ 净值债务率 有形净值总额
式中：有形净值总额＝ 有形资产总额－负债总 额
有形资产总额＝资产总 额－无形资产净值－待 摊费用
第二节
财务指标分析
一、偿债能力分析 (二)反映偿债能力的指标 2.长期偿债能力指标 利息费用保障（已获利息）倍数：是指企业 息税前利润与利息费用的比率。
2.（ ）指标可用来分析长期偿债能力。 A.产权比率 B.资产负债率 C.有形净值债务率 D.流动比率
2.（ ABC ）指标可用来分析长期偿债能力。 A.产权比率 B.资产负债率 C.有形净值债务率 D.流动比率
3、如果某公司的资产负债率为60%,则可以推算出 （ ）。
2.关于产权比率的计算，下列正确的是（ ）。 A.所有者权益/负债 B.负债/（负债-资产） C.资产÷负债/（1-资产÷负债） D.负债/所有者权益
2.关于产权比率的计算，下列正确的是（ D ）。 A.所有者权益/负债 B.负债/（负债-资产） C.资产÷负债/（1-资产÷负债） D.负债/所有者权益
1.某企业的流动资产为360000元，长期资产为 4800000元，流动负债为205000元，长期负债为 780000元，则可计算出资产负债率为 （205000+780000）/（360000+4800000） =985 000/5 160 000 =19.09%
3.速动资产是指现金和易于变现、几乎可以随时用来 偿还债务的那些流动资产，其构成要素有（BCD ） A.存货 B.货币资金 C.短期投资 D.应收票据 4.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因 为（ ABCD ）。 A.存货估价成本与合理市价相差悬殊 B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变 现的存货 C.部分存货可能已抵押给某债权人 D.存货的变现速度最慢
二、多选题 1、下列各项中，能够称为财务报表分析主体的有 （ABCD ） A.债权人 B.投资人 C.经理人员 D.审计师
第二节
财务指标分析
一、偿债能力分析 (一)偿债能力 偿债能力是指企业对各种到期债务偿付的能力。
第二节
财务指标分析