北语12秋财务管理学模拟试卷五答案

北京语言大学网络教育学院
《财务管理学》模拟试卷五
注意：
1.试卷保密，考生不得将试卷带出考场或撕页，否则成绩作废。

请监考老师负责监督。

2.请各位考生注意考试纪律，考试作弊全部成绩以零分计算。

3.本试卷满分100分，答题时间为90分钟。

4.本试卷分为试题卷和答题卷，所有答案必须答在答题卷上，答在试题卷上不给分。

一、【单项选择题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的四个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在答题卷相应题号处。

1、（2.1资金的时间价值，2）在利息率和现值相同的情况下，若计息期为一期，则复利终值和单利终值（ B ）。

[A] 前者大于后者[B] 相等
[C] 无法确定[D] 不相等
2、（2.1资金时间价值，3）如果净现值大于0，则利润指数（ C ）。

[A] 小于1 [B] 等于1 [C] 大于1 [D] 不确定
3、（5.2投资决策指标，2）下列各项指标中，不属于动态投资决策指标的是（ D ）。

[A] 净现值[B] 利润指数
[C] 内部报酬率[D] 静态投资回收期
4、（8.1成本分类，2）在一定的范围内，单位产品成本与业务量的变化成反比的成本是（ C ）。

[A] 制造成本[B]变动成本[C] 固定成本[D] 混合成本
5、（8.3变动成本管理，2）变动成本法与固定成本法的根本不同，在于对（ C ）的处理不同。

[A] 变动成本[B]变动制造费用[C] 固定制造费用[D] 以上均不正确
二、【判断题】(本大题共5小题，每小题2分，共10分)正确的填T，错误的填F，填在答题卷相应题号处。

6、（3.3偿债能力评价，2）负债权益比率越大，说明所有者对债权的保障程度越高，反之越小。

（ F ）
7、（4.6杠杆原理与风险控制，5）营业杠杆利益是指在企业扩大营业总额的条件下，单位营业额的固定成本上升而给企业增加的营业利润。

（ F ）
8、（5.1现金流量及其分类，1）折旧作为一项成本，在计算税后净损益时是包括在成本当中的，但是由于它不需要支付现金，因此需要将它当作一项现金流入看待。

（ F ）
9、（5.2折现评价指标的含义、特点及计算方法，1）获利指数是以相对数形式将项目计算期内各年现金净流量的现值和与投资现值进行比较。

（T ）
10、（6.2债券投资收益，3）贴现债券是指券面上附息票，发行时按规定的折扣率，以低于票面面值的价格折价发行，到期时按票面面值偿还本金的债券。

（ F ）
三、【填空题】（本大题共10小题，每小题2分，共20分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

11、（3.1财务分析的基本方法，3）（变动百分比分析法）是指将某一财务指标不同时期的数额相互对比，反映变化趋势和变化程度的分析、评价方法。

12、（3.3以现金流量为基础的偿债能力分析，3）（现金利息保障倍数）是指企业一定时期经营活动中产生的现金流入量与因支付利息所引起的现金流出量之间的倍数关系。

13、（3.5以收付实现制为基础的盈利能力评价，2）（销售收现比率或利润变现比率）是指企业一定时期销货收现金额与销售收入的比率。

14、（4.3股票筹资，2）（外资股）为外国投资者和我国香港、澳门、台湾地区投资者以购买人民币特种股票形式向公司投资形成的股份。

15、（4.6财务杠杆与财务风险，4）（财务风险）是指企业在经营活动中与筹资有关的风险，尤其是指在筹资活动中利用财务杠杆可能导致企业权益资本所有者收益下降的风险，甚至可能导致企业破产的风险。

16、（6.2债券投资的风险，4）（利率风险）是指由于市场利率上升而引起的债券价格下跌，从而使投资者遭受损失的风险。

17、（7.2现金收支综合管理，2）（集中银行）是指通过设立多个收款中心来代替通常在公司总部设立的单一收款中心，以加速账款回收的一种方法。

18、（8.3标准成本管理，4）（直接人工成本差异）是指一定产量产品的直接人工实际成本与直接人工标准成本之间的差额。

19、（8.3责任成本管理，3）（信息反馈性原则）就是要求各责任成本中心对其生产经营活动提供及时、准确的信息。

20、（9.3收益分配政策的评价与选择，2）（剩余股利政策）就是在公司有着良好的投资机会时，根据一定的目标资本结构（最佳资本结构），测算出投资所需的权益资本，先从盈余当中留用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配。

四、【名词解释】（本大题共4小题，每小题4分，共16分）请将答案填写在答题卷相应题号处。

21、资金成本指的是企业筹集和使用资金必须支付的各种费用。

包括（1）用资费用，是指企业在使用资金中而支付的费用，如股利、利息等，其金额与使用资金的数额多少及时间长短成正比，它是资金成本的主要内容；（2）筹资费用，是指企业在筹集资金中而支付的费用，如借款手续费、证券发行费等，其金额与资金筹措有关而与使用资金的数额多少及时间长短无关。

22、非累积优先股是仅按当年净利润分配股利，而不予以积累留待以后补付的优先股股票。

如果年度净利润不足以支付全部优先股股利，公司对所积欠的股利不再在以后年度补发。

23、财务杠杆系数是指企业税后利润的变动率相当于息税前利润变动率的倍数
24、约当产量是指在产品按其完工程度折合成完工产品的产量
五、【简答题】（本大题共4小题，每题6分，共24分；请将答案填写在答题卷相应题号处）
25、筹集资金的要求：1. 合理确定资金需要量，努力提高筹资效果2. 周密研究投资方向，大力提高投资效果3. 适时取得所筹资金，保证资金投放需要4. 认真选择筹资来源，力求降低筹资成本5. 合理安排资本结构，保持适当偿债能力6. 遵守国家有关法规，维护各方合法权益
26、影响财务杠杆利益与风险的其他因素：1、资本规模的变动2、资本结构的变动3、债务利率的
变动4、息税前利润的变动在上列因素发生变动的情况下，财务杠杆系数一般也会发生变动，从而产生不同程度的财务杠杆利益和财务风险。

因此，财务杠杆系数是资本结构决策的一个重要因素。

27、企业持有一定数量的现金，主要基于哪些方面的动机1、支付动机，即企业为正常生产经营保持的现金支付能力2、预防动机，即企业为应付意外情况而需要保持的现金支付能力3、投机动机，即企业为了抓住稍纵即逝的市场机会，以获取较大的利益而保持的现金支付能力企业除了以上原因持有现金外，也会基于满足将来某一特定要求（如为在银行维持补偿性余额）而持有现金。

28、在利用利息保障倍数进行分析评价时，应注意哪些问题
（1）合并会计报表中的利润总额，应扣除子公司的少数权益和特别股利。

（2）当期的资本化利息应抽出作为利息费用。

（3）需要连续比较多个会计年度（一般在5年以上）的利息保障倍数，才能确定其偿债能力的稳定性
六、【计算题】（本大题共2小题，每题10分，共20分；请将答案填写在答题卷相应题号处）
29、（8.2成本计算，3）领用某种原材料1000公斤，单价9.8元，生产甲产品500件，乙产品300件。

甲产品消耗定额2.5公斤，乙产品消耗定额1.5公斤。

试分配原材料费用。

分配率＝9.8×1000/（500×2.5＋300×1.5）＝9800/（1250＋450）＝5.7647
应分配的材料费用：
甲产品：1250×5.7647=7205.88（元）
乙产品：450×5.7647=2594.12（元）。

30、中盛公司本期生产甲产品200件，实际耗用人工8000小时，实际工资总额80 000元，平均每工时10元。

假设标准工资率9元/小时，单位产品的工时耗用标准为28小时，要求进行直接人工成本差异的分析。

直接人工工资率差异=（10-9）×8000=8000元（不利差异）
直接人工效率差异=9×（8000-5600）=21600元（不利差异）
直接人工成本差异=10×8000-9×200×28=29600元（不利差异）
或=8000+21600=29600元（不利差异）
同样，由于实际工资率高于标准工资率造成直接人工成本上升8000元，单位实际人工工时耗用量超过单位标准人工工时耗用量所产生的直接人工效率差异为21600元。

实际工资率高于标准工资率，可能是由于生产过程中使用了工资级别较高、技术水平较高的工人从事了要求较低的工作，从而造成了浪费。

而人工效率差异是考核每个工时生产能力的重要指标，降低单位产品成本的关键就在于不断提高工时的生产能力。

影响人工效率的因素是多方面的，包括生产工人的技术水平、生产工艺过程、原材料的质量以及设备的状况等等。