浅析商业银行信贷资产证券化业务的综合收益
浅谈我国商业银行的信用卡资产证券化
浅谈我国商业银行的信用卡资产证券化一、导论随着我国金融业不断发展以及在对国外金融市场的影响力逐渐增强，面对国外商业银行的强大竞争压力，我国商业银行为占得消费金融的先机，信用卡业务的发展也就成为成败与否的关键。
根据国外信用卡业务发展的情况来看，信用卡业务在降低资产风险，提高资本充足率，促进融资渠道多样化等方面发挥了巨大的作用，为银行带来可观的利润。
然而高利率伴随着高风险，我国国内平均坏账损失率在5%左右，这在银行资产中的损失率相比其他资产而言是相对较高的。
优化资产结构就显得重要，而信用卡资产证券化是其手段之一。
二、我国实施信用卡资产证券化的可行性分析自从1985年6月中国银行在国内发行第一张信用卡—中银卡以来，我国的银行卡业务得到了迅速发展，发卡银行和发卡数量以及交易金额等方面都有较大增长，信用卡日益成为城乡居民日常消费、支付结算和信用借贷的重要工具。
尤其是2008年以来，在应对国际金融危机的挑战中，信用卡对促进消费、拉动内需更是起到了重要的推动作用。
我国经济发展迅速，在刚结束的“中共十八大”报告中也首次提出全面建成小康社会的同步发展新指标“实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番”，居民收入不断提升，全球最大的持卡人群体等，为我国银行卡产业发展提供了巨大的市场空间。
（一）我国信用卡资产证券化的可行性实行信用卡资产证券化，首先要有足够规模和发展空间的信用卡市场，具备开展信用卡资产证券化业务的基本条件和基础。
下面将从我国信用卡市场潜力、授信总额以及市场集中度等方面分析在我国实行信用卡资产证券化的可行性。
1、信用卡市场潜力巨大，为信用卡资产证券化奠定了基础。
目前我国各大银行都发行了自己的信用卡。
保守估计，中国目前信用卡的潜在目标人群在3000万到6000万，预计到2015年可能超过5亿，发展潜力巨大。
2、信用卡授信总额持续上涨，为开展信用卡资产证券化业务提供了广阔市场。
截至2011年末，我国商业银行信用卡授信总额达到26000亿元，较2010年末增加6004.67亿元，增长30%。
我国商业银行信贷资产证券化业务探讨
我国商业银行信贷资产证券化业务探讨【摘要】我国商业银行信贷资产证券化业务近年来逐渐兴起，为了更好地探讨这一现象，本文首先介绍了信贷资产证券化的概念，然后分析了我国商业银行信贷资产证券化的现状及存在的障碍，接着探讨了商业银行开展这一业务的优势和发展前景。
通过对这些方面的分析，可以更好地了解我国商业银行信贷资产证券化业务的实际情况以及未来的发展趋势。
本文对以上内容进行了总结，指出了一些未来的发展建议和展望。
【关键词】信贷资产证券化、商业银行、现状、障碍、优势、发展前景1. 引言1.1 引言随着我国金融市场的不断发展和改革，商业银行信贷资产证券化业务也逐渐受到人们的重视。
本文将就我国商业银行信贷资产证券化业务进行探讨，分析其现状、障碍、优势以及发展前景，以期为我国商业银行在开展这一业务过程中提供一定的参考和借鉴。
商业银行作为我国金融市场的中流砥柱，信贷资产证券化业务的开展对于提高商业银行的风险管理能力、优化资金利用效率具有重要意义。
加强对我国商业银行信贷资产证券化业务的研究和探讨，对于我国金融市场的健康发展和完善也具有重要意义。
2. 正文2.1 信贷资产证券化的概念信贷资产证券化是指商业银行将部分信贷资产，包括个人贷款、企业贷款、信用卡资产等转化为证券，以期在债券市场上获得融资。
通俗来讲，这是一种将银行的信贷资产进行打包和转让的金融手段。
在信贷资产证券化过程中，商业银行将信贷资产转移给一个特殊目的机构（SPV），由SPV将这些资产打包成可交易的证券，再通过市场化的方式向投资者出售。
投资者购买这些证券后，可以享有资产所产生的收益，从而实现风险分散和资金回笼。
信贷资产证券化有利于提高银行的流动性和资本回报率，降低信贷风险并增加资金来源。
通过这一方式，银行可以将资产转移至资本市场，解决了信贷资产长期占用资金的问题，提高了银行的资金利用效率。
信贷资产证券化是一种创新的金融手段，有助于提高金融机构的经营效率和风险管理能力，推动银行业的持续发展。
浅析商业银行信贷资产证券化
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资产支持证券起源于 20 世纪 70 年代末美国住房金融市场，此后其 以迅猛的发展速度在世界各国崛起，曾一度被标榜为 30 年以来世界金 融领域最重大和发展最快的金融创新 。当前我国商业银行资产证券化存 在广大的发展空间，同时也是任重而道远。
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三、化解信贷资产证券化风险的措施与保障 四、总结
。风险意识的薄弱将会是银行最终承担较大风险的原 其位，不谋其政” 因之一，在工作中应该具有忧患意识 。 在采取各种有效措施和保障机制之前最先要解决的是风险意识问 题，只有提高了工作人员的风险意识之后，各种工作才能有效的开展 。 1. 建立监督评价机制 首先是要充分发挥内部审计的作用，对内部审计人员授权，使他们 能够认识到权力与责任的重要性 。在信贷资产证券化的过程中审计人员 在发现问题后要及时的通知给管理人员，然后协同管理人员采取措施补 救。并要求管理人员在今后的工作对可能存在的风险给予高度重视 。 其 次是扩大稽查部门的独立性，使银行的稽查部门脱离银行一般管理者的 控制，使他们在工作的过程中拥有加大的权力，同时要制定明确的奖惩 措施，防止惩罚的不公平性。 只有建立有效的监督、 评价、 纠正机制， 全面风险管理目标才能得以实现 。 按照有关规定实施全面风险控制技 术，制定适合本行控制需求的管理程序，使风险控制成为一种环境，而 不仅仅是操作部门的自我控制，通过风险报告进行各部门的信息交流， 运用计算机系统对业务流程进行实时监控 。 2. 法律体系的完善 规范与健全法律体系使资产证券化有法可依是工作的重点，把该项 业务提升到与法律联系的层面上来了之后就能使信贷资产的证券化得到 有力的保障。首先，可以利用现有资源，考察现行立法中没有规定而又 为发展证券化所必需的制度加以确立，形成一项专门的立法，就资产证 券化的特殊法律问题做出规定，以此规范资产证券化在我国金融领域的 运作。修订 《保险法》 以及相关基金管理条例，允许保险基金、 养老基 金等进入资产证券化市场，给予资产证券化以需求上的动力； 还可以修 订 《商业银行法》 给予商业银行在证券化业务方面的政策放宽 。 3. 强化道德责任保证 我国金融机构从一定意义上来讲存在着它的公共性，因此金融机构 在运转的过程中还应该考虑社会公众的利益，将社会公众摆在首位，对 信贷资产证券化的业务收益要谨慎评估，因为这需要大量的数据作为支 撑，防止出现资产泡沫的现象 。对与中介机构来说，就应该强化道德责 任感，采取双赢的方式，取得原始债券人与投资者的信任，同时还需要 规范交易的过程。 随着我国资产证券化的不断深化，风险管理技术和制度的不断完 善，在今后的工作中可能还会出现一些问题，管理人员与工作人员要时 刻保持风险意识，这样就能将可能出现的风险扼杀在萌芽状态 。 参考文献： ［ 1］ 王恒，王翔； 浅议资产证券化及对我国商业银行的启示 ［J ］ ； 全国商情 （ 经济理论研究） ； 2009 年 17 期 ［ 2］ 张鑫迪； 浅议我国商业银行资产证券化 ［ J］ ； 大众商务； 2009 年 24 期 ［ 3］ 刘希麟； 浅议商业银行风险管理与资产证券化 ［J ］ ； 经济研 究导刊； 2009 年 22 期 （ 责任编辑： 祁彩云）
商业银行信贷资产证券化
商业银行信贷资产证券化近年来，随着金融市场的发展和金融工具的创新，信贷资产证券化成为了商业银行的一种重要手段和融资工具。
信贷资产证券化指的是商业银行将其贷款组成资产池，将这些资产转化为可流通的证券，并通过发行这些证券来实现融资和风险分散的过程。
在传统的商业银行业务模式中，银行会通过向企业和个人发放贷款的方式获得收益。
然而，这种方式存在一些问题，比如银行的资金来源有限，导致贷款规模受限；贷款产生的风险无法得到有效的分散。
信贷资产证券化的出现，为银行解决了这些问题，并提供了更加灵活的融资方式。
首先，信贷资产证券化可以提供更大规模的融资。
通过将贷款组成资产池，商业银行可以通过发行证券来融资。
这些证券通常分为不同等级，包括优先级和次级级别。
优先级证券通常具有较低的风险和较低的利率，有吸引力的机构和个人投资者。
而次级证券则承担较高的风险，但同时也具有较高的利率，更适合那些追求高回报的投资者。
通过灵活的证券设计，商业银行可以根据市场需求和风险承受能力来决定发行证券的规模和类型，从而实现更大范围的融资。
其次，信贷资产证券化实现了风险的分散。
商业银行的贷款组成的资产池通过证券化的方式，可以将风险分散到不同的投资者之间。
当资产池中的贷款产生违约风险时，这一风险将被分散到持有证券的投资者中。
同时，商业银行可以通过设置不同等级的证券来实现风险的优先级排序，确保足够的风险承受能力。
这种分散的风险模式有效降低了商业银行的风险敞口，提高了其业务的抗风险能力。
然而，信贷资产证券化也存在一些潜在的风险和挑战。
首先，商业银行需要评估和选择适合证券化的资产。
不同类型的贷款具有不同的风险特征和偿还能力，商业银行需要进行准确的风险评估和收益预测，从而选择合适的资产进行证券化。
其次，商业银行需要应对市场的变化和投资者的需求。
证券化后的资产将在二级市场上交易，其价格将受到市场供需关系和投资者情绪的影响。
商业银行需要密切关注市场动态，及时调整策略，以保证证券的流动性和价值稳定。
我国商业银行信贷资产证券化业务探讨
我国商业银行信贷资产证券化业务探讨【摘要】商业银行信贷资产证券化是指商业银行将部分信贷资产打包成证券，并通过市场化方式进行融资的业务。
本文从引言、正文和结论三个部分展开对我国商业银行信贷资产证券化业务的探讨。
在分析了商业银行信贷资产证券化业务的概述、我国商业银行开展该业务的现状、存在的问题和影响因素，同时提出了发展趋势和建议。
在总结了对我国商业银行信贷资产证券化业务的启示，并展望了未来的发展方向。
通过研究可以发现，商业银行信贷资产证券化业务在我国有较大发展空间，但也面临一些挑战和问题，需要加强监管和规范，提高透明度和风险控制能力，为其可持续发展提供支持。
【关键词】商业银行、信贷资产证券化、业务概述、现状、问题、因素、发展趋势、建议、启示、未来发展、研究背景、研究意义、展望。
1. 引言1.1 研究背景目前我国商业银行信贷资产证券化业务还存在着一些问题，如资产质量不确定性、监管政策不完善等，这些问题制约了业务的发展。
本文将对我国商业银行开展信贷资产证券化业务的现状进行探讨，分析存在的问题及影响因素，并提出发展趋势及建议，旨在为我国商业银行信贷资产证券化业务的发展提供参考和借鉴。
1.2 研究意义信贷资产证券化是商业银行资产管理的一种重要方式，对于优化商业银行资产负债结构、提升信贷运营效率、降低风险、扩大信贷市场等具有重要意义。
在当前我国金融体系改革的大背景下，商业银行信贷资产证券化业务的发展对于深化金融市场改革、增强金融服务实体经济能力、推动金融供给侧结构性改革等也具有重要意义。
商业银行信贷资产证券化能够有效提升商业银行信贷运营效率。
通过将信贷资产转变为证券化产品，商业银行可以将资金迅速回笼，再次投放到贷款市场，提高了信贷资源的利用效率。
商业银行信贷资产证券化有助于降低信贷风险。
通过将信贷资产进行多元化分散，可以有效降低信贷资产的集中度，减少信贷风险，提高商业银行的资产质量。
商业银行信贷资产证券化业务的发展还可以促进金融创新，拓宽金融市场的融资渠道，为实体经济提供更多更灵活的融资支持。
剖析商行资产证券化
剖析商行资产证券化商行资产证券化是指商业银行将其自有的资产转化为证券，通过发行证券来吸引资金，为自身融资提供一种新的手段。
这种新的融资方式在很大程度上需要进行深入剖析，以了解其优势和缺陷，以及在实践中遇到的问题和可能的解决方案。
商行资产证券化的优势包括:1. 改善流动性：商行资产证券化使商业银行能够通过出售证券融资，以加强其流动性。
这使得商银行能够吸引更多的资金，进而为企业融资提供更多的渠道。
2. 降低风险：商行资产证券化可以降低风险，因为金融机构将其贷款分散在不同的投资者之间，从而减少了集中风险。
3. 改善资产质量：商行资产证券化可以有助于提高贷款质量。
这是因为银行会更加严格地考虑其贷款的质量，以确保能够吸引更多的投资者。
4. 优化资产组合：商行资产证券化使得银行能够根据资产池的不同特点来构建资产组合。
这使得银行能够更好地控制其风险，并获得更好的资产回报。
然而，商行资产证券化还存在一些缺陷和挑战，包括:1. 资产定价问题：资产证券化的成功需要准确评估资产的实际价值。
如果银行的资产被高估，资管计划将面临问题。
而如果资产被低估，银行将失去利润。
2. 缺乏透明度：商行资产证券化可能会缺乏透明度。
银行需要确保投资者能够获得必要的数据和信息，以便更好地评估风险和回报。
3. 资产质量问题：如果银行把低质量的贷款打包到资管计划中，将会给投资者带来风险。
同时，如果银行没有充分披露其资产质量情况，投资者可能无法评估真正的风险。
面对这些问题，商业银行需要采取一些措施来规避风险。
这包括：1. 加强风险管理：银行需要在整个证券化过程中加强风险管理，包括从筛选资产开始，到证券交易和证券的清算和结算。
2. 提高透明度：银行必须确保投资者能够获得必要的信息和数据，以便更好地评估风险。
银行需要公开其资产池和证券化计划，以便投资者更好地了解证券的特点和风险。
3. 衡量成本和回报：银行需要权衡证券化的成本和回报。
银行应确保证券化计划的成本适当，以保证其收益。
分析银行信贷资产证券化
分析银行信贷资产证券化随着社会不断的发展，人们对于金融行业的需求与日俱增，银行信贷资产证券化就是其中的一个颇受关注的话题。
本文将从讲解定义，原理，形式，优势和风险等几个方面，对银行信贷资产证券化进行分析和探讨。
一、定义银行信贷资产证券化，是指将银行的贷款资产转化为证券发行，这些证券可以在资本市场上进行交易，从而实现对于银行信贷资产流动化的一种方式。
二、原理1、信贷资产的选择：银行选择信贷贷款资产并将其转化为证券品，目的是为了提高资产流动性和精细化管理，而选择的贷款一定要符合证券化的要求。
例如房屋贷款，汽车贷款等等，并且具有较好的还款能力和流动性。
2、证券化结构：银行将选择出来的贷款资产进行打包，形成一个证券化收益权中心，并由资产管理公司或信托公司进行管理和托管，再通过证券化发行队伍进行发行，最终形成在资本市场的流通证券。
3、收益的分配：根据证券化产品得到的收益，再按照事先约定的比例进行分配，例如，按照还款优先权的先后顺序进行分配收益。
4、流程：贷款-证券化计划的形成-证券化产品的发行-证券的交易和结算-初级证券的还款和利息支付-次级证券的还款和利息支付-整体退出。
三、形式银行信贷资产证券化的形式,主要有直接销售资产支持证券（ABS）和发起贷款持有人债券（MBS）两种。
1、ABS：即资产支持证券，是指以银行信贷和应收账款等为基础的证券化产品。
其资产基础具有信贷的特征，收益也来源于借款人的偿还。
ABS的交易方式主要有公募和私募两种方式。
公募是指在资本市场上，由交易所挂牌交易，而私募则是由银行受托，采取特定交易模式和特定投资者群体定向发行。
2、MBS：即抵押支持证券，是指以抵押贷款为基础，以抵押物为担保进行证券化发行。
其收益来源于借款人按照合同约定的利率和还款方式按时偿还本金和利息形成的现金流。
MBS的交易方式也有公募和私募两种方式。
四、优势和风险1、优势：（1）提高流动性：首先，银行信贷资产证券化成功的维护了资产的高流动性和一定的资金流转量，有效地降低了银行非流动性资产的风险。
商业银行信贷资产证券化会计处理的探讨与思考
资产 转 化为现 金 资产， 资 产总额 会有 所 增 贷 资产的管 理处 于消极 和被 动状 态 。 而信 征 求 意 见 稿 实 施 的 情 况 ， 及时地 与Ｉ ＡＳ Ｂ 沟
加， 利润 也会 稍有 提高 ， 因为证 券化 资产应 贷资 产证 券化 业务 属于 一种管 理 的创新。 通， 反映 我国具体 实施的一 些情 况， 在 一 定 收或收回的价款 是其未来现金流量的折现， 在真 实出售 下， 商 业 银行 转 移了信贷 资产， 程 度上 能赢 得 准则制定 的话语 权 ， 维 护我 往 往高 于其 账 面价 值， 也 会增 加经营 活动 也 就意 味着 风险的转 移， 从 而减少 对 信 贷 国的权 益， 也能减少准则转换的成本。
Ａｃ ｃ ｏ ｕ ｎ ｉ ｔ ｎ ｇ ｐ ｒ ａ ｃ ｉ ｔ ｃ ｅ
会计实务
型， 而是一般减值 模型进 行计量 。
１ ． 从信贷 资产的视角
当前， 金融工具准则在不断的讨论 和完
信 贷 资 产作 为主 要的生 息资 产， 其 质 善 之中， Ｉ ＡＳ Ｂ 陆 续将 相关的讨 论 全过 程予
也会 增加， 资产 收益 率 和净 资产 收益 率 都 实销售的情 况， 信贷资 产转 化为 资金， 这样 证 券化业务的发起和操作 主要是相关的业
会提 高。 他们主要 对业 务流 程的设 计。 而 对 资产的风险系数降低， 从而达 到提高资 本充 务 部门， 目 此 外， 不同的证 券化 方 式还 会 导 致 税 足 率的目的。 作 为担 保融 资处 理 ， 基 础 资产 价值 的估 计和核算主要 依赖于财务 部门。 负的影响。 在 真实销售情 况下 ， 要 对商 业 银 仍 将 存在 于 银行 的资 产负债 表内， 商 业 银 前， 财务 部门对 相关的业务不甚了解， 尤其是 行 的销售 业 务 征收 营业 税， 购销 合同按照 行 不确 认资 产 证券 化业 务的损 益， 从而对 风险点的控制。 而业务 部分对会计核算 不熟 特别是不同的业务处理 可能涉及 到的会 ０ ． ３ ％ ０ 要 征印花税， 转让 所得 要征收所 得税 ， 资 本 和风险 资产 没有 影响 ， 所 以资 本 充足 悉，
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浅析商业银行信贷资产证券化业务的综合收益
一、引言
自国办发(2013) 67号文提出“逐步推进信贷资产证券化常规化发展”和
信贷资产证券化进一步扩大试点以来，信贷资产证券化的监管放松，2014年
11月，银监会将信贷资产证券化由审批制改为备案制，2015年4月，央行启
动注册制，信贷资产证券化开启“银监会备案十央行注册”模式。
在监管政策
放松和银行内生动力的双重作用下，各家商业银行蓄势发力，开始大力推动信
贷资产证券化业务的开展。
A BS的发行数量和规模迅速增长，品种逐步多元化，其中CLO仍然占据主体地位。
随着信贷资产证券化业务的大规模常规化开展，其经济效益成为商业银行关注的重点。
二、商业银行信贷资产证券化的综合收益分析
商业银行信贷资产证券化收益主要由贷款服务费、募集资金投放的收益以
及资产支持证券自持的收益构成，成本主要是贷款出表后损失的利息收入及委
托人的费用支出。
同时，信贷资产证券化导致的经济资本占用变动，也会对经
济资本成本带来影响。
入池信贷资产的资金成本为沉没成本，计算信贷资产证
券化业务收益时不需要考虑。
(一)信贷资产证券化的收益
1.贷款服务费。
商业银行作为信贷资产证券化的发起机构，通常担任信托贷款的服务机构，以便充分发挥熟悉借款人的优势进行贷款本息的回收。
贷款服务机构的主要工作包括入池资产的本息回收，对违约贷款的处置，定期提供贷款服务机构报告等。
贷款服务费是支付给贷款服务机构的报酬。
2.募集资金再投放的收益。
当银行的存量贷款规模达到上限，面临存贷比约束时，信贷资产出表后能够释放新的贷款规模，银行用发行信贷资产支持证券的募集资金再投放新的贷款，可以新增贷款收益;除贷款外，银行还可以使用发行C L0募集的资金投资债券等标准化产品或者非信贷等非标业务，并从中获得投资收益。
(二)信贷资产证券化的成本
1.入池信贷资产的利息收入。
信贷资产证券化过程中，商业银行实现信贷资产的风险隔离与出表，获得信托机构支付的受让基础资产对价后，信贷资产的所有权转移至信托机构，未来的利息收入不再归属银行，因此银行信贷资产证券化成本主要是入池信贷资产未偿还的利息。
2.委托人的费用支出。
根据信托合同的一般约定，银行作为信贷资产证券化的委托人，需要承担部分中介机构的费用，如律师、会计师的尽职调查费，评级机构的初始评级费以及承销商的承销费等。
(三)经济资本变动的成本影响
银行的资产业务会形成资本占用，从而带来资本占用成本。
银行的信贷资
产出表后，不再占用经济资本，但银行自持的资产支持证券会形成新的资本占用。
如果募集资金进行再投放，还会进一步增加资本占用。
如果从经济利润角
度分析信贷资产证券化的收益，还需要考虑这一系列业务的资本占用变动带来
的成本影响。
三、商业银行信贷资产证券化对经济资本的影响分析
商业银行信贷资产证券化的经济资本计量方法主要有标准法和内部评级法，目前国内监管采用的是标准法。
标准法根据合格评级机构的外部评级所确定的
风险权重来计算风险加权资产。
募集资金再投放形成的经济资本占用和入池信
贷资产相同，则这笔CLO业务只需要考虑自持形成的经济资本占用。
银行自持证券的风险加权资产是9.22亿元，按照11.5%的资本充足率要求计提经济资本，这笔CLO形成了1.06亿元的经济资本占用。
按照15%的年化资本成本率计算，这笔CLO业务的经济资本成本为每年0.16亿元(如果考虑回收期的本金偿还，则经济资本成本逐年下降)。
四、结论
在信贷资产证券化业务中，银行的收益包括贷款服务费、投资收益、募集
资金再投放收益等收入，成本包括入池信贷资产的利息收入和作为委托人的费
用支出等。
其中，主要的收益为募集资金再投放的收益，主要的成本为入池信
贷资产的利息收入。
银行开展资产证券化业务并小一定能盈利，能否实现盈利
的关键在于募集资金再投放收益的大小。
只有募集资金再投放的收益加上贷款
服务费、自持证券投资收益之和大于入池信贷资产利息收入与委托人的费用支出之和，银行发行C L0才能实现盈利。
在面临存贷比约束时，如果银行能够充分利用新增的贷款规模获得收益，则C L0能够带来更大的效益。
此外，银行自持信贷资产支持证券会带来经济资本成本，为了获得最大的经济效益，商业银行应该按照监管规定的最低比例持有次级档证券。