如何识别主力的成本区域

如何识别主力的成本区域-----如何大致计算庄家的持仓量通过五招判断盘口庄家大致的持仓量股价的涨跌，在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难叠易，难有大的作为，如何估算庄家仓位轻重呢？如何判断筹码是集中还是分散，主要通过以下的方法判断：1、根据底部周期的长短判断。

对底部周期明显的个股，笔者的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）。

底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。

因此，若投资者看到底部长期横盘整理的个股，通常为资金默默吸纳。

主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线客；但仍有一小部长线资金介入。

因此，这段时期主力吸到的货。

至多也只达到总成交量的1/3－1/2左右。

所以忽略散户的买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/2 。

例如，有一个5000万的中盘股，在长期下跌过程后进入横盘整理。

最近一段时期出现成交活跃的现象，经过走势图上分析，确定前期最低价为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至250日均线附近已经有90个交易日，累计成交量5500万股，主动性买入量为1700或2700万股左右，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为1700－2700万股之间，但分析时最好以低持仓作为基点，以免受其误导。

2、根据阶段换手率判断。

在低位出现成交活跃、换手率较高、而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好为小于30%）的个股，通常为庄家吸货。

此间换手率越大，主力吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

笔者的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的公式：个股流通盘×（个股某段时期换手率－同期大盘换手率）；计算结果除以３，此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。

因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。

所取时间一般以６０－１２０个交易日为宜。

因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。

例如：某股流通盘为8000万股，2003年年低至2004年初某股连续90个交易日的换手率为250％，而同期大盘的换手率为160％，据此可算出：（１）8000万×（250％－160％）＝7200万股；7200万股／３＝2400万股。

因此，庄家实际持股数可能在2400万股之间。

也主就是说，庄家的持仓量可能处于流通盘的30％左右，据此分析，我们可以得出主力参与的时间较短，股价仍有波折。

3、根据大盘整理期该股的表现来分析。

有些个股吸货期不明显，或是盘中老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。

这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断，杉杉股份（600884）2003年年逐波下行，吸货期不明显，5－6月份的震荡明显属于庄家行为，7－9月份大盘调整，而该股持续调整，成家量萎缩较为明显，庄家介入程度深，明显被套；近期大盘调整，该股强势上扬，再看该股流通股达22800万，对这样的大盘股主力调控自如，持筹量可见一斑。

4、从分时走势和单笔成交来判断。

若分时走势极不连贯、单笔成交量小，通常庄家持仓量较大、筹码集中度通常较高，如ST东锅（600786）前期分时走势上上下下，波动不连续，成交稀落，成交时间间隔长，有时数分钟过去才成交一两笔，5400万的流通盘有时每天仅成交数百手，这是典型的筹码被主力通吃（持仓在60%），涨跌完全取决于主力意愿，大盘走势对其影响甚微。

5、从价量背离来判断。

若上升过程中成交并未放大，保持均衡状态，甚至价量背离的个股，筹码通常已集中在主力手中，如海正药业（600267）从去年6月份上升以来，随着股价不断上涨，成交量却在不断萎缩，股价创出上市以来的新高，量能亦未明显放大，分时走势上只要放出小量即可把股价推高，筹码锁定性良好，主力持仓为稳步推高，不存在吸筹期，持仓通常为60%以上。

6、配股除权后能迅速填权。

2月04日为000401冀东水泥配股除权日，当天成交并未出现异常，2月27日配股上市，该股却能逆市而上，显示筹码已被充分锁定，主力持仓较重。

随后该股连续放量上攻。

7、通过人均持股与大股东持股数判断庄家持仓。

笔者经验为人均持股在2400左右，十大股东持股占流通盘的5%以上，可以判断主力初步持仓，如600585海螺水泥在2003年6月后，通过半年报分析，人均持股在5000多股，大股东持股在8%左右，可以判断主力持仓教重。

如何分析庄家的持仓量一只股票的升幅，在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的。

庄家动用的资金量越大，持有的筹码越多，日后的升幅越可观。

如何判别庄家是重仓持有还是浅尝辄止呢？对不同的个股可通过不同的方法来帮助判断。

对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量，庄家持仓量＝吸货期*每天成交量（忽略散户的买入量）。

从等式看，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大（换手率越高），庄家吸货越多。

因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。

飞彩股份（0887）98年12月份上市，上市后长期在14元附近的平台整理，对大盘的走势不理不财，为典型的庄家吸形态。

至今年5月份共整理半年时间，共成交约1.3亿股，而该股流通股只有4000万股左右，换手率超过320%，从换手率可看出大部分的筹码已流入庄家的仓库，而启动前的价位依然维持在上市时的14元附近，主力尚无任何的获利空间，其后必然向上拓展，果然后市接近翻番。

在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货期，期间换手率越大主力吸筹越充分，全柴动力（600218）3月份以来成交放大，3-4月份共成交8400万股，换手率超过100%,而涨幅仅20%左右。

对新股可重点关注其上市后的换手率，凯迪电力（0939）上市当日换手高达80%，大量的短线资金介入使该股在弱市中表现特出。

有些新股不经过充分的吸货期，其行情往往难以持续，近期出现大批新股短期走势极强、市场呼声极高、但很快即走软的现象，例如科龙电器上市第二天即涨停，之后很快回落；哈空调（600202）上市第二天亦出现涨停，华菱管线、丰原生化、华西村这些个股亦仅有一两天强势。

可以说，没有经过主力充分吸筹期，行情必然难以长久，投资者对多数新股不妨等其整理数个月之后再考虑介入。

有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸吸，难以估算庄家的持仓量。

这些个股可通过其在整理期的表现来判断，长城电工（600192）98年上市后逐波下行，吸货期不明显，5-6月份的拉升明显属于庄家行为，7-9月份大盘基本处于调整期，而该股6月底在12元附近，9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深；再看该股流通股达8000多万，对这样的偏大盘股主力亦"调教"自如，持筹量可见一斑。

有些个股则可通过其在上升过程中放量情况来判断庄家控盘程度。

一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交反而缩小，股价往往能一涨再涨，如康达尔、亿安科技、南通机床、红星选纸等上涨过程中成交反而萎缩，这些等股表现有目共睹，看似风险大，实际上安全--在未放大量之前即可一路持有。

一只股票的升幅，在一定程度上由介入资金量的大小决定。

庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。

那么，如何估算庄家仓位轻重呢？下面有几种方法：一、根据吸货期的长短判断。

对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的持仓量。

庄家持仓量＝吸货期×每天成交量(忽略散户的买入量)。

吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。

因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常是黑马在默默吃草。

有些新股不经过充分的吸货期，其行情难以持续。

二、根据换手率判断。

在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。

此间换手率越大，主力吸筹越充分。

“量”与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐。

投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。

三、根据大盘整理期该股的表现来分析。

有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。

这些个股的庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。

长城电工去年上市后逐波下行，吸货期不明显，去年5至6月份的拉升明显属于庄家行为，7至9月份大盘调整，而该股6月底在12元附近，9月底依然固守在12元附近的整理区，跌幅小于大盘，庄家介入程度深。

再看该股流通股达8000多万，对这样的偏大盘股主力亦“调教”自如，持筹量可见一斑。

四、根据上升过程中的放量情况判断。

一般来说，随着股价上涨。

成交量会同步放大。

但某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能一涨再涨，对这些个股可重势不重价。

庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。

说实在的，庄家持仓量的研判是一个十分复杂的问题，目前有两个不成熟的方法，仅供大家参考。

（一）首先确定某股在某一段时期内主力已经陆续开始建仓（方法如本人以前所发的帖子中所述）。

然后将该股这段时间内的成交量相加，得出一个总数，再分别除以２、除以３，得出两个数字，最后确定主力建仓的数字就在这两个数字之间。

例如，有一个８０００万的中盘股，在长期下跌过程后进入横盘整理。

最近一段时期有迹相表明主力在积极吸筹，经过从走势图上反复辨认，确定某一天为主力吸筹的起始日，并从这个起始日起至今已经有６０个交易日，累计成交量８５００万股，我们再将８５００万股分别除以２、除以３，就得出两个数字，即４２５０、２８３３，那么我们就可以估计得出这段时期主力吸筹的数量为２８３３－４２５０万股之间。

这样计算的根据是：１、主力低位吸货量及其为了降低进货成本所实施的高抛低吸的量；２、短线客进进出出的量；３、一部分长线买家进货的量。

因此，这段时期成交量就不以能算在主力身上。

据内幕人士透露，庄家每次吸筹的量至多也只是那时总成交量的１／３－１／２左右，很多还达不到这个数字。

（二）这一种计算方法比较复杂些，但准确性高一点，其算方法是：（１）个股流通盘＊（个股某段时期换手率－同期大盘换手率）；（２）将（１）的计算结果分别除以２除以３，最后确定主力建仓的数字就在这除以２、除以３之间。