股票期权的会计确认与计量

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股 票期 掇 的会 计 确 认 与计 量
口文 ／ 王 艳
股 票期权作为目前行之有效的长期激励
笔者认为“ 费用观” 更为合理 。 因为股票期 下可以获得 的最佳信息为基础进行估计 。 股票
就是授予股票期权 时有关交 两权分离” 情况下为激励 期权 的公允价值 ， 机制 ， 在西方国家已成 为一种普遍的薪酬支付 权 的经济实质是在 “ 公司和员工） 所能接受的价格。 它不但 工具。 随着 国内资本市场 的发展和政策法律环 高级管理 人员及员工 为公 司长期发展努力 工 易各方（ 可 境 的完善 ， 越来越多的公 司倾 向于接受其作 为 作而给予的一项薪酬。因此， 以将股票期权 包 括期权 的内在价 值 ，而且还包括时间价值 ， 高级管理人员及员工的激励制度。 但对股票期 的授予看 作公 司与员工之 间发生了一种特殊 它涵 盖了股票期权价值的全部。
内在 司的一项费用 ， 即报酬成本 ， 计人利润表 第二 值和公允价值这两种计量属性的选择上。 （ 计量 日的确定。通常情况下 ， 二） 与股票 差 期权 计量 日相关 的 日期有 以下几个 ：即授予 种观点是“ 利润分配观”认为股票期权 的价值 价值是指公 司股票市价超过行权价的差额 ， ，
笔者认 为， 应该选用公允价值 为股票期权 交易双方买卖的对象是一种特殊的物 权 的会计处理 ， 在国际上一直是颇有争议的话 的交易 ， 品， 即服务。员工因现在或将来为公司提供 服 的计量基础 。因为对 于内在价值计量基础 而 题 ， 的焦点主要在会计确认与计量上。 争议
一
、
股 票期权的确认
历史成本 、 最小价值 、 是一种合适的计量基础。 以公允价值来计量 股 （ 确认要素。 二） 对股票期权应确认 为何种 选择的计量属性有四种：
公允价值 。 前两 种计量属性并不 常 票 期权 ，可 以确保其在 财务报表上 的真实 反 要素 ， 目前学术界主要存在四种观点 ： 第一种 内在价值 、 观点是“ 费用观 ”认为应将股票期权 确认为公 用 ， ， 对股票期权的争议也 主要集 中在对内在价 映 ， 而且也使得对股票期权的处理更为合理 。
从而可以获得股 映股票期权的经济实质 。第三种观点是“ 特殊 为股票期权 的成本 ，并在服务期 内摊销为 费 股票期权授权条款所有条件 ，
由于大多数股票期权计划 的 票期权 的日期 ； 行权 日是指 股票期权持有人行 权益观” 认为股票期 权既不 是权益也不是负 用 。但在 实务 中， ， 债， 而是兼有权益和负债的性质 ， 又不主张 行权价一般都 等于或者高 于授予 日的股票 市 权 的 日 但 期。在授予 日， 司和员工都对股票期 公 公司根本无须确认任何费用 。 然而 ， 从本质 权计划的条款进行了确认 ， 并从这一天起开始 打破现行会计模式，而将股票期权视为一项 价 ， “ 特殊 的权益 ” 。第四种观 点是 “ 非会计对象 上讲 ， 公司对员工授予股票期权 ， 实际是股东 向公 司提供 为获得股票期权所要付出的服务。 观” 认 为股票期权体现的是经 营者 与所有者 放弃了 自己的股票先买权 ， ， 而且 由于员工的行 而公 司也开 始承担了授予期权 并在未来出售 损失了本来应 当属于股东的股票溢价 ， 显 股票给员工的义务。 在授予 日 进行计量符合 股 之间的利益分享关 系 ， 不符合现有的所有会计 权 ， 尤其在有 票期权作为权益工具的性质 。在授予 日。 要素的定义 ， 它已经超 出了会计系统 处理对象 然内在价值法并不能反映这种成本， 股票 而公允价值是指在公 期权 合同签约 双方所欲交换 资源的公允价值 的范围， 不应成 为会计系统的处理对 象。加上 效期内股价大幅上涨时。 我国法律规定公 司实施注册资本制 ， 因此我 国 平的交易中， 熟悉情况的交易双方 自愿进行 资 本质上是相同的。从这个角度出发 ， 授予 日 就
方式 ， 其经济实质是在“ 两权分离 ” 的情况下为 权这一权益工具 。
格 。可 以看 出， 时间价值是期权价值的主要组 成部 分。以内在价值为股票期权的计量基础。
激励高级管理人 员及员工 为公 司长期努力工
二、 票期权的计量 股
作而给予 的一项薪酬 。
（ 计量属性的选择 。 一） 股票期权会计可供 忽视 了期权的时间价值 ， 因此 ， 内在价值也不
在于剩余索取权 ， 是对剩余 的分享 ， 只有将股 额越大 ， 股票期权的内在 价值越高 。公司应按 日、 授权 日和行权 日。授予 日是指公司和员工 授权 日是指员工履行 了 票期权确认为利润分配 ， 才能在会计上真正反 照授予 日当 日的股票市价 与行 权价的差额作 之 间签订协议的 日期 ；
务而获得 股票期权 ； 公司则因获得服务而支付 言 ， 权往往 是看涨 的， 期 随着公 司的发展 ， 股票
（ 股票期权的经济实质。 一） 股票期权是指 给员工报酬 ， 只不过这种报酬是 以股票期权的 的价值存在着上升的潜力 ， 而这种隐含的升值
由于这一 交 机会也是有价值的 ， 即时 间价值 ， 在行权以前 公 司给被授予者 ， 即股票期权受权人按约定价 方式发放罢了。站在公 司立场上 ， 因此会计上 股票期权具有时间价值。因此， 格 和数量在 授权 以后的约定 时间购买股票 的 易对公司的经济利益产生 了影响 ， 内在价值没有 一方面确认因为使用 员工 完全反映股票期权的真实价值 。 而真正的期权 权利 。现代公 司的财务薪酬是一 个 由基本工 必须对其 加以确认。 另一方面 ， 也要确认权 价值应该是 内在价值和时间价值之和 ， 内在价 资、 年度奖金、 长期激励 、 福利和特殊津贴等构 的服务而付出的费用 ； 益 的增加 ， 反映作为报酬 发放给员工的股票期 值 ＝ 成 的薪酬组合 。 股票期权属于长期激励的一种 期权股票 的当前市价 一 期权的行权价