融资销售模式投资分析(讲解)7-22
投资银行学重点答案(2)(1)-1
投资银行学重点答案名词解释：1投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
2 公募与私募：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券，通过公开营销等方式向没有特定限制的对象募集资金的业务模式。
私募是指向小规模数量投资大户（通常35个以下）出售股票3定向增发：是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价均价的90%，发行股份12个月内(认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内)不得转让。
4注册制:是指证券发行申请人依法将与证券发行有关的一切信息和资料公开，制成法律文件，送交主管机构审查。
主管机构只负责审查证券发行申请人提供的信息和资料是否履行了信息披露义务的一种证券发行审核制度。
5核准制:是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府证券主管机关审查符合若干实质条件才能被获准发行。
6尽职调查:投资团队对企业的历史数据和文档、管理人员背景、企业市场、管理、技术、财务等以及可能存在资金风险和法律风险做全面深入的审核。
是对商业计划书的全面审核，既是发现企业的价值，同时也要发现企业的风险。
7信用经纪业务:是指投资银行作为经纪商，在代理客户买卖证券时，以客户提供部分资金或有价证券作为担保为前提，为其代垫交易所需资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易的业务行为8 投资级债券: 是指达到某一特定债券评级水平的公司债或市政债券，该类债券一般被认为信用级别较高，存在很小的违约风险。
9 风险资本：是一种以私募方式募集资金，以公司等组织形式设立，投资于未上市的新兴中小型企业（尤其是新兴高科技企业）的一种承担高风险、谋求高回报的资本形态。
10 敌意并购：亦称恶意并购，通常是指并购方不顾目标公司的意愿而采取非协商购买的手段，强行并购目标公司或者并购公司事先并不与目标公司进行协商，而突然直接向目标公司股东开出价格或收购要约。
2023年项目融资模拟试题
一、单项选择题(只有一种对旳答案)【1】利息预提税是主权国家对外国资金旳一种管理方式, 其税率一般为贷款利息旳（）。
A: 5％－10％B: 5％－20％C: 10％－20％D: 10％－30％答案: D【2】我国经国家同意旳第一种BOT试点项目是（）。
A: 重庆地铁项目B: 深圳沙角B电厂项目C: 北京京通高速公路项目D: 广西来宾B电厂项目答案: D【3】已知流动资产总额为800万元, 流动比率为2:1, 速动比率为1:1, 则速动资产总额为（）。
A: 800万元B: 400万元C: 200万元D: 1600万元答案: B【4】（）被称为构造性融资模式。
A: 杠杆租赁融资模式B: ABS融资模式C: 产品支付模式D: BOT模式答案: A【5】下列属于TOT项目融资方式旳是（）。
A: 以一条高速公路23年旳经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路B: 将一条已修建好旳公路旳经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费赔偿其投资D: 修建一条公路, 并将这条公路50年旳经营权交给投资者答案: B【6】某投资项目估计建成后旳年固定成本为38万元, 每件产品估计售价为45元, 单位变动成本为20元, 销售税率为12％。
则该项目盈亏平衡点旳产量为( )。
A: 22050件／年B: 18110件／年C: 19388件／年D: 14839件／年答案: C【7】任命项目融资顾问属于（）。
A: 融资决策阶段B: 融资谈判阶段C: 融资构造设计阶段D: 融资执行阶段答案: A【8】在BOT 项目融资中出现旳以政府特许权形式提供旳担保属于（）。
A: 或有担保B: 间接担保C: 直接担保D: 意向性担保答案: B【9】在项目旳试生产期, 贷款银团旳经理人重要职责有（）。
A: 管理所有或一部分项目旳现金流量, 以保证按期偿还债务B: 确认项目与否到达融资文献规定旳有关原则C: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款D: 参与部分项目旳生产经营决策答案: B【10】项目债务覆盖率旳合理取值范围是（）。
《投资学原理》(课程代码：07250) 课程考试大纲及知识点
附件3广东省高等教育自学考试《投资学原理》（课程代码：07250）课程考试大纲目录一、课程性质与设置目的二、课程内容和考核目标第1篇总论第1章导论1.1投资概论1.2投资学的研究对象1.3投资学的理论基础和研究方法第2章投资与经济发展2.1投资与经济增长2.2投资与技术进步第3章投资机制3.1投资体制概述3.2中外投资体制比较研究3.3我国投资体制改革的历史回顾与现状分析第4章投资结构4.1投资结构概述4.2投资结构与国民经济结构4.3我国投资结构格局的演进4.4投资结构选择第2篇融资第5章融资概论5.1融资概述5.2直接融资与间接融资5.3融资决策第6章项目融资6.1项目融资概述6.2项目融资模式6.3项目融资的资金来源6.4项目融资的风险管理第7章证券融资7.1证券融资概述7.2股票融资7.3债券融资7.4证券融资的风险第3篇投资第8章项目投资8.1项目投资概述8.2项目投资的市场调查与预测8.3项目投资的成本分析8.4项目投资条件评价第9章可行性研究与投资决策9.1可行性研究的内容与作用9.2投资项目评价9.3投资项目决策第10章项目投资的风险管理10.1项目投资的风险概述10.2项目投资的不确定性分析10.3项目投资的风险决策第11章证券投资分析11.1证券投资分析概述11.2证券投资分析的主要方法11.3证券投资理念与决策第12章证券市场12.1证券市场概述12.2证券交易所12.3我国的证券市场第13章投资组合与证券定价原理13.1证券投资组合管理13.2资本资产定价模型与套利定价理论13.3利率的期限结构和利息免疫第14章现代投资银行14.1现代投资银行概述14.2现代投资银行的本源业务14.3现代投资银行的派生业务第15章国际投资15.1国际投资概述15.2国际投资对东道国的影响15.3我国的对外投资15.4国际投资的外汇风险15.5风险投资三、关于大纲的说明与考核实施要求附录：题型举例一、课程性质与设置目的（一）课程的性质与特点《投资学原理》是全国高等教育自学考试经济管理类投资理财专业（独立本科段）的必修课程，是为培养和检验自学应考者的投资学基本知识和实践能力而设置的一门专业基础课程。
财务分析与投融资管理
7.5252%×0.2888×（1.6900-1.8278）
= - 0.2995%
三个因素共同影响：-2.65%-0.07%-0.30%=-3.02% 18
各因素对净利额影响：
达上年权益净利率可获净利：138798×6.69%=9286(万元) 实际获得净利：5098(万元) 差距：9286-5098=-4188(万元)
及公司20x3年发展取向
13
TP公司20x2年12月31日资产负债表 单位：万元
项目 货币资金 应收帐款 存货 流动资产
长期投资 固定资产 在建工程 无形资产 资产总计
年初
110749 17766 19344 176879 20417 13661 20233 11245 241905
年末
82137 19126 13503 149958 18597 22317 29157 14544 234572
财务杠杆风险。
25
• 公司不能担保---定时炸弹 • 保持与公司发展相适应的资本结构。
26
理想的资产负债表
流动资产 速动资产 盘存资产
60% 负 债
30%
流动负债
30%
长期负债
所有者权益
固定资产 合计
40% 100%
实收资本 公积金 未分配利润
合计
(生产型企业参考标准)
40% 30% 10% 60% 20%
证券记名登记制度； （4）投资业务的记录控制和核算情况。 2、投资决策和计划管理 (1)预期投资收益 (2)投资风险 (3)投资期限 (4)投资变现能力 (5)投资结构
30
四、企业融资分析与管理
宁国市思根新材料销售有限公司介绍企业发展分析报告
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告宁国市思根新材料销售有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:宁国市思根新材料销售有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分宁国市思根新材料销售有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业零售业-货摊、无店铺及其他零售业资质一般纳税人产品服务空1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
共享经济下的融资模式研究——以滴滴出行科技有限公司为例-毕业论文
1.4
1.4.1
1.4.2
文献资源调研的方法。进行相关学术文献的CAJ阅读和在线浏览,结合理论基础分析和实证调查研究,分析了我国互联网企业相关领域的重要理论实践和研究成果。与此同时,明确了之后的课题研究发展方向和写作主题。本文在系统翻阅众多国内外企业相关学术文献资料的基础上,了解当下众多中小企业的筹资模式、主要融资状况和存在难处,分析我国共享资本经济的新特性在发展企业公共融资市场过程中所可能带来的发展机遇,进而初步明确未来我国中小企业公共融资市场发展的大方向。
在本文中，互联网公司“独角兽”的典型代表滴滴出行是在共享经济背景下成长的典型企业。组合模型是最可取的，通过分析滴滴出行的融资组合模型，让其成为同一行业类型的基准模型，以催化互联网企业融资进程。本文使用文献分析和案例分析作为研究方法，探索共享经济中互联网公司的融资模式。首先，提出了本课题的背景和重要性，国内外的研究现状以及论文的研究思路和方法。其次，通过对案例公司滴滴出行的融资模式的分析，详细阐述了融资资金在公司发展周期中的运用，以进一步分析互联网企业融资模式在共享经济中的应用。同时，在此研究的基础上，找到了滴滴出行的融资成果。最后，本文分析了整个滴滴集资过程，指出滴滴集资过程中存在的问题，并提出了一种建设性的方法。最后，我提出了在互联网发展过程中更好地获得融资的意见和建议。
财务管理论文题目
融资问题：8．市场经济条件下企业筹资渠道135 我国中小企业融资创新研究139 我国民营企业融资困境及对策研究143企业并购融资问题研究21．中小企业融资问题研究22．中国民营企业融资模式――上市公司并购77.我国中小企业债务融资的风险及其防范83.我国上市公司再融资偏好与绩效研究企业并购问题：16．企业并购的财务效应分析32．企业并购的筹资与支付方式选择研究48.企业并购前后财务状况变化问题研究81.企业并购财务风险的分析与评价研究136 我国外资并购的绩效研究140我国关于外资并购的相关政策、现状及风险研究141外资并购在我国企业中的现状研究142 外资并购在我国国企中的可行性研究144 企业并购后财务整合问题研究145 企业并购的财务管理问题研究146企业并购的财务动因分析147企业并购财务风险的分析与评价研究资本结构与股票问题：82.我国上市公司资本结构现状及优化对策84.国内外中小企业资本结构的比较思考97.股权分置改革后上市公司股权结构优化问题的分析137我国上市公司资本结构与公司绩效研究138 我国上市公司资本结构的影响因素研究94.上市公司股票回购的财务效应分析95.上市公司股票回购的动因及问题分析财务管理论文题目（含财务管理、管理会计）1．管理层收购问题探讨2．MBO对财务的影响与信息披露3．浅析新企业所得税法对上市公司利润的影响4．财务风险的分析与防范5．投资组合理论与财务风险的防范6．代理人理论与财务监督7．金融市场与企业筹资8．市场经济条件下企业筹资渠道9．中西方企业融资结构比较10．基于盈余目标的上市公司盈余管理行为研究11．企业绩效评价指标的研究12．企业资本结构优化研究13．上市公司盈利质量研究14．负债经营的有关问题研究15．股利分配政策研究16．企业并购的财务效应分析17．独立董事的独立性研究18．知识经济时代下的企业财务管理19．现代企业财务目标的选择20．中小企业财务管理存在的问题及对策21．中小企业融资问题研究22．中国民营企业融资模式――上市公司并购23．基于企业利益相关者的企业绩效评价研究24．公司财务战略研究25．财务公司营运策略研究26．资本经营若干思考27．风险投资运作与管理28．论风险投资的运作机制29．企业资产重组中的财务问题研究30．资产重组的管理会计问题研究31．企业兼并中的财务决策32．企业并购的筹资与支付方式选择研究33．战略（机构）投资者与公司治理34．股票期权问题的研究35．我国上市公司治理结构与融资问题研究36．股权结构与公司治理37．国际税收筹划研究38．企业跨国经营的税收筹划问题39．税收筹划与企业财务管理40．XXX税（例如企业所得税）的税收筹划41．高新技术企业税收筹划42．入世对我国税务会计的影响及展望43．我国加入WTO后财务管理面临的挑战44．管理会计在我国企业应用中存在的问题及对策45．经济价值增加值（EV A）――企业业绩评价新指标46.中小企业的信用担保体系问题研究47.上市公司财务预警问题研究48.企业并购前后财务状况变化问题研究49.以平衡计分卡为核心的绩效评价体系研究50.基于不同发展周期的企业财务战略选择研究51.集团公司全面预算目标的制定与分解52.现金流量折现法在评估公司战略中的应用分析53.财务指标与非财务指标在评估管理者业绩中的应用拟合54.财务管理目标与企业财务核心能力问题研究55.企业纳税筹划中的风险规避问题研究56.上市公司股利政策实证研究57.上市公司治理结构的变化趋势分析58.上市公司再融资问题研究59.预算管理中的问题及对策分析60.跨国公司的外汇交易风险及其管理61.我国公司筹资现状调查与分析62.我国公司筹资成本调查与分析63.我国公司资本结构的现状与分析64.我国公司投资决策现状与分析65.企业财务风险的成因分析及其利用和控制问题66.企业风险控制问题探讨67.股利政策与企业价值的关系研究68.负债经营对公司价值的影响问题分析69.我国公司收购中存在的问题70.债务融资的财务效应71.企业筹资风险的成因及控制策略71. 论基于自由现金流量的企业价值分析72.非财务指标在业绩评价体系中的应用73.论我国企业内部控制存在的问题和对策74.企业财务预警与业绩评价的比较75.试析新会计准则下的公司盈余管理76.企业并购模式的研究77.我国中小企业债务融资的风险及其防范78. 企业融资中的税收筹划79.基于制衡视角下的企业内部控制研究80.论财务比率分析的局限性及改进措施81.企业并购财务风险的分析与评价研究82.我国上市公司资本结构现状及优化对策83.我国上市公司再融资偏好与绩效研究84.国内外中小企业资本结构的比较思考85.论我国上市公司盈余管理86.我国独立董事制度存在的问题及对策研究87.我国中小企业直接融资问题研究88.论内部控制和风险管理的关系89.股权分置改革对中小股东的利益影响研究90.我国公司治理中的代理成本问题研究91.企业预算管理现状及优化策略92.论我国企业财务监督的现状及对策93.企业财务预算管理制度的建立与完善94.上市公司股票回购的财务效应分析95.上市公司股票回购的动因及问题分析96.股权分置改革后提高上市公司质量的建议与对策97.股权分置改革后上市公司股权结构优化问题的分析98.高校财务风险防范探析99.企业信用管理的财务效果分析100.风险投资运行中存在的问题及对策101.中小企业融资问题解决及国际借鉴102.企业并购中的支付方式选择分析-以XX公司为例103.现代企业现金流量控制的对策探析102.论企业集团母子公司间财务控制系统的构建103.企业集团“全面预算热”存在的问题及其对策104.基于核心能力导向的企业业绩评价探析105.基于公司治理的资本结构问题106.上市公司股利政策与筹资成本的实证研究107.企业集团母、子公司利益冲突与协调108.关于企业价值研究109.关于财务的分层管理思想研究110.企业表外融资的财务问题111.战略(机构)投资者与公司治理112.自由现金流量与企业价值评估113.企业信用政策研究114.关于财务决策、执行、监督“三权”分立研究115.集团公司财务管理问题探索116.企业流动资产管理方法探讨117.财务总监制度问题研究118.基于风险管理的内部控制研究119．上市公司治理结构对财务危机的影响分析120.价值链分析对管理会计的作用研究121.基于ERP的企业集团集成化财务管理模式研究122.中小型企业内源融资中的收益质量分析123.高校预算绩效评价体系设计研究124.金融危机影响下的企业财务管理对策125.基于融资方式视角的公司治理问题分析126.对大型集团公司集中整合财务管理模式的思考127.民营上市公司控制权转移动因研究128.经济危机下我国中小企业融资现状与对策分析129.上市公司财务竞争力研究130.基于管理层薪酬视角的上市公司盈余管理131.高校贷款风险的成因及防范对策132.基于平衡计分卡的内部控制战略评价方法探讨133.平衡记分卡的不足及改进措施134.浅谈当前企业应收账款管理的现状、成因与措施135 我国中小企业融资创新研究136 我国外资并购的绩效研究137我国上市公司资本结构与公司绩效研究138 我国上市公司资本结构的影响因素研究139 我国民营企业融资困境及对策研究140我国关于外资并购的相关政策、现状及风险研究141外资并购在我国企业中的现状研究142 外资并购在我国国企中的可行性研究143企业并购融资问题研究144 企业并购后财务整合问题研究145 企业并购的财务管理问题研究146企业并购的财务动因分析147企业并购财务风险的分析与评价研究。
增资扩股融资模式及其成功案例分析
增资扩股融资模式及其成功案例分析一、增资扩股融资模式（一）基本概念增资扩股融资，是指中小企业根据发展的需要，扩大股本，融入所需资金。
按扩充股权的价格和股权原有账面价格的关系，可以划分为溢价扩股、平价扩股；安资金来源划分，可以分为内源增资扩股（集资）与外源增资扩股（私募）。
（二）主要特点增资扩股、利用直接投资所筹集的资金属于自有资本，与借入资金比较，更能提高企业的资信和借款能力，对扩大经营规模、壮大实力具有重要作用。
资本金没有固定支付的压力，财务风险较小。
增资扩股、吸收直接投资不仅可以筹集现金，而且能够直接获得其所需要的先进设备和技术，与仅收集现金的方式比较，能更快地形成生产经营能力。
虽然资本金的报酬支付较灵活，但投资者要分享收益，资本成本较高。
特别是企业经营状况好，盈利较多时更是如此。
采用增资扩股方式筹集资金，投资者一般都会要求获得与投资数量相适应的经营管理权，还是接受外来投资的代价之一。
（三）实务运作1、上市公司的增资扩股融资上市公司的增资扩股融资，是指上市公司向社会公开发行新股，包括向原股东配售新股和向全社会公众发售股票（增发）。
《公司法》和《证券法》对上市公司发行新股必须具备的条件做了规定，如3年内连续盈利、财务文件无虚假记载、募集资金必须按照顾说明书所列资金用途使用等。
此外，中国证监会发布的《上市公司新股发行管理颁发》还从发行要求、资金用途、公司治理、公司章程等方面做出了具体规定。
2、xx公司的增资扩股融资非上市的中小企业采用增资扩股融资方式筹集资金，实际上就是吸收直接投资者，扩大资金来源。
投资者可以用现金、厂房、机器设备、材料物资、无形资产等多种方式向企业投资。
增资扩股、吸收直接投资一般是在企业快速成长和发展时所用的一张筹资方式。
在吸收投资之前，必须确定所需要资金数量，使出资单位了解企业的经营状况和财务状况，有目的的进行投资。
寻找到单位后，双方便可以进行具体的协商，确定投资的数量和投资方式。
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某人希望以8％的年利率，按每半年付款一次的方式，在3 年内等额偿还现有的6000 元债务，问每次应
先计算现有的6000元，在年利率为8%，3个计息期内共需还多少钱，即一次性整付终值计算：F=A×（1+i）^n=6 第二步计算半年计息期的有效利率：先计算月的名义利率 即i=r/m=8%÷ 12=0.0067， 进而求得半年的计息期的有效利率为： ieff=（1+r/m）^6-1= （1+0.0067）^6-1=0.041=4.1%。
次款还完，则每次还：A=F×i/[(1+i)^n-1]=7558.27×4.1%/[(1+4.1%)^6-1]=1136.64元。
注 意 计 算 利 率 部 分 )
分期付款模式讲解
这是最典型的等额多次资金偿还和一次性支付终值计算及名义利率与实际利率的混合计算。 共有六种情况： 前两种属于一次性支付分别为： 1、一次性支付现值 2、一次性支付终值 二者互逆； 后四种为等的多次支付分别为： 1、等额多次支付终值计算 2、等额多次支付现值计算 3、资金回收计算 4、偿债基金计算 1、2就是知道中间求两头；3、4就是知道两头求中间；1、4互逆；2、3互逆。 本体的计算为：
第三步，第三年末需还完7558.27元的债，且每半年付一次款，就是说共付六次款还完，则每次还：A=F×i/[(1+i)
2 财 务 管 理 第 二 章 ( 注 意 计 算 利 率 部 分 )
式讲解
还现有的6000 元债务，问每次应偿还多少？
的混合计算。
。
整付终值计算：F=A×（1+i）^n=6000×（1+8%）^3=7558.27元。