IB政策——交易量[1]..
IB业务相关法律文件摘要整理
IB业务相关法律文件摘要整理（文中涉及制度的全文见附件）一、I B业务的法规、规章依据：国务院：《期货交易管理条例》第二十三条从事期货投资咨询以及为期货公司提供中间介绍等业务的其他期货经营机构（IB机构），应当取得国务院期货监督管理机构批准的业务资格，具体管理办法由国务院期货监督管理机构制定。
中国证监会：《期货公司管理办法》第六十八条期货公司可以委托经中国证监会批准的其他机构从事中间介绍业务。
第八十八条期货公司或其营业部有下列情形之一的，中国证监会及其派出机构可以依据《期货交易管理条例》第五十九条的规定，采取相应的监管措施：（五）未按规定实行营业部统一管理制度，经营管理存在较大风险或者风险隐患；（六）未按规定委托中间介绍业务，业务活动存在较大风险或者风险隐患；对经过整改仍未达到经营条件的期货公司营业部，中国证监会派出机构有权依法关闭该营业部。
第九十四条期货公司及其营业部有下列行为之一的，根据《期货交易管理条例》第七十条处罚：（九）违反规定委托中间介绍业务，损害客户合法权益；二、对IB业务机构、人员的管理依据：中国证监会：《期货从业人员管理办法》第三条本办法所称机构是指：（一）期货公司；（二）期货交易所的非期货公司结算会员；（三）期货投资咨询机构；（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构；（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）规定的其他机构。
第四条本办法所称期货从业人员是指：（一）期货公司的管理人员和专业人员；（二）期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员；（三）期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员；（四）为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员；（五）中国证监会规定的其他人员。
中国期货业协会：《期货从业人员执业行为准则（修订）》第三条本准则所称机构是指《期货从业人员管理办法》第三条所规定的机构；从业人员是指《期货从业人员管理办法》第四条规定的人员。
IB营业部部署简介1.
IB营业部部署简介IB营业部需要部署5个程序：交易代理、风控代理、行情级联、结算代理，其中交易代理使用tradeagent；风控代理使用tcpagent；行情级联使用mdfront；结算代理需部署2个tcpagent，一个用于web平台，一个用于flex平台。
一、安装1、运行[20100707]广发期货CTP-IB服务组件.exe启动安装程序；2、将安装目录修改为” D:\Program Files\SFIT Service”。
二、修改配置1、交易前置1）tradeagent01 (tradeagent.ini)：ListenIP=xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=41205 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.112 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=41205 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/2）tradeagent02 (tradeagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=41205 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.113 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=41205 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/2、风控代理1）riskagent01 (tcpagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=50001 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.114 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=50001 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/2）riskagent 02(tcpagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=50001 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.115 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=50001 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/3、行情代理1）mdfront (mdfront.ini)：//配置信息ConfigPath=./config///本地流文件地址FlowPath=./flow////Thost配置THostOfferID=ThostOffer///行情前置ThostMDFrontAddr=tcp://10.2.29.112:41213 //上联服务器地址及端口ThostMDFrontAddr=tcp://10.2.29.113:41213 //上联服务器地址及端口ThostBrokerID=9000 //系统代码ThostUserID=gfzqmdfront01 //操作员帐号，通用，无需修改ThostUserPassword=gfzqmdfront01 //操作员密码ThostUserProductInfo=1ThostInterfaceProductInfo=1#通讯通道模式udp模式tcp模式缺省为tcp模式ThostChannelModel=udp///是否使用Thost 0-不使用其它值-使用UsingThost=1///级联时订阅合约的交易所代码上期-SHFE 中金-CFFEX 大商-DCE 郑商-CZCEExchangeID=SHFEExchangeID=CFFEXExchangeID=DCEExchangeID=CZCE//本席位的安装编号InstallID=14、web代理1）webagent 01 (tcpagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=8089 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.112 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=8089 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/2）webagent 02(tcpagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=8089 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.113 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=8089 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/5、flex代理1）flexagent01 (tcpagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=8088 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.112 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=8088 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/2）flexagent02(tcpagent.ini)：ListenIP= xxx.xxx.xxx.xxx //需修改为程序所在服务器IP，不能用127.0.0.1ListenPort=8088 //本地提供服务端口ServerIP=10.2.29.113 //上联服务器地址，需注意两台服务器连接地址不同ServerPort=8088 //服务器提供服务端口threadnum=1FlowPath=flow/三、启动及终端配置说明Ⅰ、程序启动说明日常运行时每台服务器均需启动web代理、flex代理、风控代理、交易前置和行情代理共五个程序，服务器一启动web代理1、flex代理1、风控代理1、交易前置1和行情代理1；服务器二启动web代理2、flex 代理2、风控代理2、交易前置2和行情代理2；不可以在同一台服务器上同时启动同一个程序的1和2，同一个服务器上的flex代理1和flex代理2是服务程序的相互冷备，当一个程序发生故障连接不通时，启动另一个。
金融行业的IB
金融行业的IB（introducing broker），即介绍经纪人。
股市基本不存在IB，因为太多人了解股市，或股票市场太普遍，炒的人多，开户也容易。
期货市场和外汇市场则不同，因其市场的风险性较大和知识的不普及，客观上就需要了IB这一行业，专门为期货公司和外汇公司介绍客户。
过去由于金融市场的不成熟，IB显得相当重要，除了为其公司介绍客户，还得承担代客下单，给操作建议等服务。
随着科技进步和互联网的发展，客户操作变得越来越自制，很多客户在家、办公室就可以输入他们的订单。
作为IB，除了具备一定的专业素质外，越来越倾向于各样的服务，比如建立网络联系、避险建议、管理账户、适时通讯、交易系统、以及培训等等。
目前在我国，炒股行业没有IB，期货业因其成本太大，IB行业又显得异常难做，而外汇市场在中国则如初生婴儿，部分人通过几大银行推出的外汇宝进行实盘交易，点差高达50点左右，风险不亚于股市，收益不大于债券。
尽管如此，几大银行仍然为这一难能可贵的市场份额争得头破血流，当然有他们为争取未来外汇市场的考虑，但这样高风险低收益的市场自然容不下IB这一行业。
有实力、有眼光的外汇交易商正是看中中国这一特殊国情，纷纷在中国、香港等地设立代理公司，吸纳来自中国的外汇投资者，而这些代理公司需要发展，则需要一批为其推广外汇交易，指导投资者入市的客户介绍人。
于是，在中国大陆上，一个特殊的行业由此诞生，这就是中国的外汇IB，他们不需要在国家规定的机构注册，他们只是和外汇交易商或外汇代理商签订IB协议，受其监督。
当然，由于外汇交易商及其代理和所雇IB，都会受到来自美国期货协会(NFA) 和美国商品与期货交易委员会(CFTC)的监督和管理，而外汇交易商是否在NFA和CFTC注册，已被外汇行业默认为进入国际市场的基本声誉。
正如大多数人所知道的一样，外汇市场正是以这种高度组织化的无组织行为稳步向前，成为国际游资进行投资和规避风险的市场，以及成为影响国际贸易、国际政治的杠杆工具。
期货IB业务
一、期货知识简介
（4）、期货交易者 ）、期货交易者 按照进入期货市场的目的不同，可分为套期保值者和投机者； 按照进入期货市场的目的不同，可分为套期保值者和投机者；按 交易者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者； 交易者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者；按 交易头寸划分，可分为多头交易者和空头交易者。 交易头寸划分，可分为多头交易者和空头交易者。 主要机构投资者有： 主要机构投资者有： ①对冲基金 又称避险基金，是私募基金，出资人在100人以下 人以下， 又称避险基金，是私募基金，出资人在100人以下，常进行杠杆 比率操作，运用卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等手段。 比率操作，运用卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等手段。 ②商品投资基金 是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构， 是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通 过商品交易顾问进行期货和期权交易， 过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收 益的一种集合投资方式。 益的一种集合投资方式。
三、期货IB业务 期货IB IB业务
1、目前中国期货市场交易品种
交易所 上海期货交易所 品种 铜、铝、锌、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、 天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、 线材 大豆、玉米、 大豆、玉米、豆粕、豆油、棕榈油、塑料、PVC 豆油、棕榈油、塑料、 强麦、硬麦、菜籽油、棉花、白糖、PTA、早籼 强麦、硬麦、菜籽油、棉花、白糖、PTA、 稻 沪深300股指期货 沪深300股指期货
一、期货知识简介
2、期货交易的基本特征 ）、合约标准化 （1）、合约标准化 期货合约是由交易所统一制定的标准化远期合约， 期货合约是由交易所统一制定的标准化远期合约，标 的物的数量、规格、交割时间和地点都是既定的。 的物的数量、规格、交割时间和地点都是既定的。 ）、场内集中竞价交易 （2）、场内集中竞价交易 期货交易实行场内交易， 期货交易实行场内交易，所有买卖指令必须在交易所 内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易， 内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易， 其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行。 其他交易者只能委托交易所会员，由其代理进行。 ）、保证金制度 （3）、保证金制度 期货交易实行保证金制度。 期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时 按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5% 15%） 5%～ 按合约价值的一定比率缴纳保证金（一般为5%～15%）作 为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易， 为履约保证，即可进行数倍于保证金的交易，具有杠杆效 从而使得起火交易具有高收益和高风险的特点。 益，从而使得起火交易具有高收益和高风险的特点。
一文读懂什么是GP、LP、VC、PE、IB、FOF、TOT
一文读懂什么是GP、LP、VC、PE、IB、FOF、TOT一、首先是GP，LP普通合伙人（General Partner，GP）：大多数时候，GP，LP是同时存在的。
而且他们主要存在在一些需要大额度资金投资的公司里，比如私募基金（PE，Private Equity），对冲基金（Hedge Fund），风险投资（Venture Capital）这些公司。
你可以简单的理解为GP就是公司内部人员。
话句话说，GP是那些进行投资决策以及公司内部管理的人。
举个例子：现在投资公司A共有GP1，GP2，GP3，GP4四个普通合伙人，他们共同拥有投资公司A的100％股份。
因此投资公司A整体的盈利，分红亏损等都和他们直接相关。
如果还不明白的话，举个简单例子，在创新工场当中，李开复先生则是一个经典的普通合伙人了。
有限合伙人（Limited Partner，LP）：我们可以简单的理解为出资人。
很多时候，一个项目需要投资上千万乃至数个亿的资金。
（大多数投资公司，旗下都会有很多个不同的项目）而投资公司的GP们并没有如此多的金钱——或者他们为了分摊风险，因此不愿意将那么多的公司资金投资在一个项目上面。
而这个世界上总有些人，他们有很多很多的现金，却没有好的投资方法——放在银行吃利息在金融界可是个纯粹的亏钱行为。
于是乎，LP就此诞生了。
LP会在经过一连串手续以后，把自己的钱交由GP去打理，而GP们则会将LP的钱拿去投资项目，从中获取利润，双方再对这个利润进行分成。
这是现实生活中经典的“你（LP）出钱，我（GP）出力”的情况。
为了让大家能有一个更全面的了解，我接下来会讲述一些关于LP在整个过程中所需要做的事情。
（由于我曾经在美国留学，大多数这方面的知识最早也是来自于美国学习，所以下面我会拿美国来和中国进行对比，让各位有个更全面地了解。
）在美国，绝大多数情况下，LP都有一个最低投资额度——这个数字一般是600万美金，中国的话我目前了解大多都是600万人民币。
《ib业务的风险》课件
目录
• 引言 • IB业务简介 • IB业务的风险类型 • 如何管理和控制IB业务的风险 • 案例分析 • 结论和建议
01
引言
主题概述
01
介绍IB业务的概念和特点，以及 其在金融市场中的重要性和作用 。
02
阐述本课件的主题——IB业务的 风险，以及风险管理的必要性和 重要性。
05
案例分析
案例一：某证券公司的IB业务风险事件
总结词
未建立完善的风险管理制度
详细描述
某证券公司的IB业务在开展过程中，由于未建立完善的风险管理制度，导致出 现了一系列风险事件，如客户投诉、交易亏损等问题。
案例二：某期货公司的IB业务风险事件
总结词
风险管理意识淡薄
详细描述
某期货公司的IB业务在风险管理方面存在明显不足，风险管理意识淡薄，导致业务风险不断积累，最终引发了严 重的风险事件。
建立完善的风险管理机制
建立健全风险管理组织架构
01
明确各部门在风险管理中的职责和权限，确保风险管理的有效
实施。
制定风险管理政策和流程
02
根据业务特点和风险偏好，制定风险管理政策和流程，规范风
险识别、评估、监控和应对等环节。
完善风险管理制度和操作规程
03
制定风险管理制度和操作规程，明确风险管理的标准和要求，
定期进行风险评估和审计
1 2
定期进行风险评估
通过风险评估识别潜在风险，评估风险发生的可 能性和影响程度，为制定风险应对策略提供依据 。
实施风险审计
对风险管理活动进行独立、客观的审查和评价， 确保风险管理活动的合规性和有效性。
3
监测和报告风险状况
证券公司ib业务的业务范围
证券公司的IB业务是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。
具体来说，证券公司的IB业务范围包括以下几个方面：
1. 开发客户：IB机构或个人接受期货经纪商的委托后，需要通过各种方式开发客户，并将客户介绍给期货经纪商。
2. 维护客户关系：IB机构或个人需要维护好与客户的良好关系，提供优质的服务，以满足客户的需求，提高客户的满意度和忠诚度。
3. 提供交易咨询：IB机构或个人需要向客户提供交易咨询服务，包括市场行情分析、投资策略建议等，以帮助客户更好地进行期货交易。
4. 风险管理：IB机构或个人需要协助客户进行风险管理，包括制定风险管理计划、提供风险控制建议等，以降低客户的投资风险。
5. 营销推广：IB机构或个人需要进行市场推广和营销活动，以吸引更多的客户和业务合作机会。
需要注意的是，证券公司的IB业务范围可能会随着市场环境和监管政策的变化而变化。
因此，了解具体的业务范围和相关规定是非常重要的。
关于个人IB的佣金的支付规则
关于个人IB的佣金的支付规则
1..个人IB在签定代理协议之后的六个月内只需介绍两位黄金外汇交易的有效客户（入金3000美金以
上称为有效客户，非有效客户的总入金达3000以上可视为一个有效客户），就能获得Roberts授予的代理资格证书。
2.个人IB在介绍两位开户入金的有效客户后，获得了代理资格证书。
Roberts就会在每个次月全部结
算返还所有佣金，并提供个人IB客户的所有交易记录。
在没有达到两个有效客户之前，佣金暂时先留存。
达到两个有效客户后再给予全部返还。
3.个人IB获得代理资格证书后，无论客户有多少位和资金量大小，一律按规定返还佣金。
4. 个人IB在签订代理协议后，每两月需要开发1位有效客户，如代理连续四个月未能开发有效客户，甲方可暂时保留当月返佣总额的30%，保留款项根据代理次月业务量进行补发，若连续3个月以上的未能完成上述要求，甲方有权单方面终止代理协议。
5. Roberts按照以下原则向服务于Roberts的个人IB支付佣金。
（1）个人IB可以自行选择给客户加收佣金，但是单边佣金不可高于6点。
（2）个人IB在签写Roberts代理协议后，只要达到两个有效客户做交易，Roberts每月十日按时返还上个月全部佣金。
6. 佣金返还细则：
（1）个人IB对客户外加的佣金，Roberts全部返还给IB。
（2）Roberts平台的点差部分的返还，将按IB客户量的多少相应的返还。
（3）具体如下：
交易量（手）点差返还数返还金额（美元）
1-30 0.8点8美元
31-100 1.0点10美元
100以上 1.2点12美元
1。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
IB政策
1. 各等级代理的政策：
1)入门级
以3个活动交易户头进入，并保持3个活动户头。
单个户头开户金额高于2万美金，并帐户资金保持在1万美元以上。
IB名下所有户头每月各品种交易佣金总额在1000美元以上。
2）中级代理
以7个活动交易户头进入，并保持5个活动户头。
单个户头开户金额高于5万美金，并帐户资金保持在3万美元以上。
IB名下所有户头每月各品种交易佣金总额在3000美元以上。
3）高级代理
以10个活动交易户头进入，并保持7个活动户头。
单个户头开户金额高于10万美金，并帐户资金保持在6万美元以上。
IB名下所有户头每月各品种交易佣金总额在6000美元以上。
注：各级代理政策中，三项中任意符合两项即可，如果IB在运作中，低于上述标准，而且3个月后仍然没有达到标准，IB资格将被降级或者取消。
2. 无支持返佣政策及结算
✧目前可以合作的平台有3家，美国福汇、美国嘉盛、英国cmc
✧基本返点：
美国嘉盛、美国福汇一个标准手基本返点为1点
英国cmc 外汇2点点差的货币一个标准手返0.25点，其他货币一个标准手返0.5点
英国cmc CFD品种手续费的50%
英国cmc 黄金11美分
✧加点：英国cmc可在1、2、3 三个加点档次选择
美国嘉盛可加1点，但是月交易量需要在2亿美金，否则支付加点服务费
美国福汇可加5点
1）入门级
福汇平台：一个标准手返50%
嘉盛平台：一个标准手返50%
CMC平台：一标准手返50%
市场推广费用：每月新开户3个及以上每个户奖励500元
★加点（加点分成：公司50%，加盟公司50%）
★市场推广费用只适用cmc平台
2）中级代理
福汇平台：一个标准手返70%
嘉盛平台：一个标准手返70%
CMC平台：一标准手返70%
市场推广费用：每月新开户6个及以上每个户奖励700元
每月新开6个以下3个以上每个奖励500元
★加点（加点分成：公司30%，加盟公司70%）
★市场推广费用只适用cmc平台
3）高级代理
福汇平台：一个标准手返90%
嘉盛平台：一个标准手返90%
CMC平台：标准手返90%
市场推广费：每月新开户10个及以上每个户奖励900元
每月新开10个以下6个以上每个奖励700元
每月新开6个以下3个以上每个奖励500元
★加点（加点分成：公司10%，加盟公司90%）
★市场推广费用只适用cmc平台
3、有支持返佣政策及结算
公司可以给加盟方提供交易指导、日常讲座、每日行情解读、主题培训等服务。
在该合作模式下，三个级别基本返佣分配比例由目前的5成、7成、9成调整为3成，5成，7成；加点返佣保持不变
4、佣金结算：
下月5日出上月佣金报表，15日前核对，20日打入IB个人的银行户头。
按照汇款当天人民币汇率结算，汇款手续费由加盟方承担。