2016 证券投资基金从业资格基础知识考点
整理2+证券投资基金基础知识考试大纲(2016年度)
基金从业资格全国统一考试大纲
——证券投资基金基础知识（2016年度）
一、总体目标
为确保基金从业人员掌握与了解基金行业相关的基本知识
与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《证券投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：
（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
2016 证券投资基金从业资格基础知识考点
(一)债券型基金在投资组合中的作用追求稳定收入分散投资风险(二)债券型基金与债券的不同1、债券型基金收益的稳定性不如债券。
2、债券型基金没有确定的到期日。
3、投资风险不同。
(三)债券型基金的类型债券型基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资。
债券型基金具有低风险且收益较为稳定的特点，利息收入是债券型基金的主要收益来源。
债券型基金适合于追求稳定收益的投资者。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产的80%以上投资于债券的为债券型基金。
通常来讲，债券型基金大致可以分为三类，其中，基金契约中规定全部投资于债券市场（可转债及可分离交易可转债除外），该类基金是纯债基金；有至多20%的基金资产可以在一级市场申购新股的非纯债基金叫“一级债基”；而有至多20%的基金资产可以投资股票二级市场的债券基金，叫“二级债基”。
依据持有债券发行者的不同、持有债券到期日的长短及持有债券质量的高低对债券型基金进行分类是否可以在二级市场买卖股票--纯债券型基金{不直接在二级市场买卖股票}、偏债券型基金{量不能超过资产净值的20%}(四)债券型基金的投资风险1、利率风险。
债券型基金持有债券的平均到期期限越长，债券型基金的利率风险就越高。
2、信用风险。
3、提前赎回风险。
债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险4、通货膨胀风险。
通货膨胀风险会吞噬固定收益所形成的购买力5、证券市场相关风险。
(五)债券型基金的分析指标持有债券平均久期、持有债券信用等级久期：债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限。
债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越大，所承担的利率风险越高。
(一)混合型基金在投资组合中的作用风险收益水平介于债券型基金和股票型基金之间，仓位上下限的限制一般都比较灵活，投资操作的空间更大一些，对投资管理人资产配置能力的要求更高(二)混合型基金与股票型基金的不同主要体现在股票投资比例上{60%}(三)混合型基金的类型{资产配置的不同}配置型基金：股票部分投资比例通常介于40%～60%之间灵活组合型基金：通常突破配置型基金的界限其他基金：股票投资比例不满足灵活组合型基金和配置型基金条件的混合型基金(四)混合型基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小(五)混合型基金的分析指标与股票型基金的分析方法基本相同2016年基金从业资格考试重要知识点整理：货币市场基金(一)货币市场基金在投资组合中的作用风险低、安全性高和流动性好一般作为流动性资产品种配置(二)货币市场基金与货币市场工具货币市场工具通常到期日不足1年的短期金融工具。
2016基金从业资格基金基础知识科目2(考点)
第6章投资管理基础第一节财务报表[考纲要求][考点精析]考点一资产负债表资产负债表称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益资产负债表通常有以下四方面的基本作用：(1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
(2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
(3)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
(4)资产负债表可以为收益把关。
考点二利润表利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
利润表由三个主要部分构成：营业收入，与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用，利润。
考点三现金流量表现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。
该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流量和现金流出)为基础编制的。
现金流量表的基本结构分为三部分：经营活动产生的现金流量(CFO)、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资(也称融资)活动产生的现金流量(CFF)。
三部分现金流加总则得到净现金流(NCF)，其公式为：NCF=CFO+CFI+CFF第二节财务报表分析『考纲要求][考点精析]考点一财务报表分析概述财务报表分析是指通过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。
财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。
帮考网-2016年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考题
A ：投资者的证券托管是自动实现 B ：投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管 C ：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限 D ：托管制度是和指定交易制度联系在一起
答案：D 解题思路：对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度是和指定交易制度联系在一起的。
本题考查重点：教材第三章第三节：我国证券托管制度的内容
Ⅱ 可转换债券 Ⅲ 剩余期限超过 365 天低于 397 天的债券 Ⅳ 信用等级在 AAA 级以下的企业债券 A：Ⅰ、 Ⅳ B：Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅳ C：Ⅰ、 Ⅲ D： Ⅲ 、 Ⅳ 答案：B 解题思路：目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金。②1 年以内 （含 1 年）的银行定期存款、大额存单。③剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券。④ 期限在 1 年以内（含 1 年）的债券回购。⑤期限在 1 年以内（含 1 年）的中央银行票据。⑥ 剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的资产支持证券。⑦中国证监会、中国人民银行认可的 其他具有良好流动性的货币市场工具。货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票。② 可转换债券。③剩余期限超过 397 天的债券。④信用等级在 AAA 级以下的企业债券。⑤国内 信用评级机构评定的 A-1 级或相当于 A-I 级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。⑥ 流通受限的证券。⑦中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 本题考查重点：教材第五章第一节：货币市场基金管理内容 第 19 题：关于欧洲债券，以下说法正确的是（）。 I 也称无国籍债券 II 是一种传统的国际债券 III 在美国发行的欧洲债券称为扬基债券 IV 票面使用的货币一般可自由兑换货币 A：I、II、 IV B：I、II、III、IV C：II、III
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)本文档将重点归纳证券投资咨询从业资格考试的基础知识。
以下是几个重要的考点：证券市场基础知识1. 证券的定义：证券是指股票、债券、基金等可供交易的金融工具。
2. 证券市场的分类：证券市场分为一级市场和二级市场。
一级市场是新股发行市场，二级市场是股票交易市场。
3. 证券交易所：证券交易所是进行证券交易的场所，如上海证券交易所、深圳证券交易所等。
证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义：证券投资基金是由投资者资金共同组合起来，由专业基金管理人进行投资运作的一种证券投资方式。
2. 证券投资基金的分类：证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金可以随时申购和赎回份额，封闭式基金在特定期限内申购和赎回份额。
3. 基金经理的角色：基金经理是负责基金投资决策和运作的专业人士，他们根据基金的投资目标和策略进行投资组合的管理。
证券投资风险管理1. 风险与收益的关系：证券投资存在风险，一般而言，投资风险越高，收益也会相对较高。
2. 风险评估与控制：投资者在进行投资决策时需要对风险进行评估，并采取相应的风险控制措施，如分散投资、定期调整投资组合等。
3. 投资者适当性原则：投资者应根据自身的风险承受能力和投资经验选择适合自己的投资产品。
证券投资法律法规1. 证券法律法规的重要性：证券投资活动需要遵守相关的法律法规，以保障市场秩序和投资者权益。
2. 《证券法》的基本内容：《证券法》是我国证券市场最重要的法律法规，它规定了证券市场的组织形式、证券发行和交易行为的规范等内容。
3. 证券从业人员的合规要求：从业人员需要具备相应的资格和合规要求，包括证券从业资格考试的合格证书等。
以上是证券投资咨询从业资格考试基础知识的重点归纳。
通过掌握这些基础知识，你将对证券投资领域有更深入的理解和认识。
祝你考试顺利！。
2016年4月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案(不完整)
2016年4月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案（不完整）1.根据2014年《公开募集证券基金运作管理办法》的规定，下列符合混合基金的要求的是（）。
A.股票投资比例：65%～80%B.股票投资比例：80%～95%C.股票投资比例：85%～100%D.股票投资比例：0%～20%，债券投资比例80%以上【答案】A2.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。
Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂免印花税Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.只有ⅠD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B3.关于全球投资业绩标准（GIPS）规定的基金投资业绩计算法方法，下列表述中正确的是（）。
A.假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，必须从收益中减去估计的买卖开支B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益C.必须采用经现金流调整后的时间算术平均收益率D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均【答案】B4.从2001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是（）。
A.溢价交易B.竞价交易C.全价交易D.净价交易【答案】D5.关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。
A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B【答案】C6.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是( )。
A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会【答案】B7.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在逬行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。
基金从业资格考试考点整理(高频考点易错点、重难点)
2016基金从业资格考试考点整理数据偏斜指的是所得数据与标准数据有所出入，用偏斜度衡量。
偏斜度是对统计数据分布偏斜方向及程度的度量。
统计数据的频数分布有的是对称的，有的是不对称的，即呈现偏态。
在偏态分布中，当偏斜度为正值时，分布正偏，即众数位于算术平均数的左侧；当偏斜度为负值时，分布负偏，即众数位于算术平均数的右侧。
总体偏斜度是指总体分布的偏度。
偏度是统计数据分布偏斜方向和程度的度量，是统计数据分布非对称程度的数字特征。
表征概率分布密度曲线相对于平均值不对称程度的特征数。
直观看来就是密度函数曲线尾部的相对长度。
零息债券和贴现债券都是贴水发行的折现债券，二者区别主要在于期限长短，而贴现债券为期限比较短的折现债券。
因为二者的发行方式、收益方式等方面差异比较小（零息债券利率为零，而贴现债券在票面上不规定利率，实际效果差不多），习惯上一般很少去严格区分零息债券和贴现债券。
一、零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润，其计算公式为：净资产收益率=净利润/所有者权益存货周转率显示了企业在一年或者一个经营周期内存货的周转次数。
其公式为：存货周转率=年销售成本/年均存货短期偿债能力:流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=(货币资金+有价证券)/流动负债长期偿债能力:资产负债比率=负债总额/资产总额所有者权益比率=所有者权益总额/全部资产总额权益总额=全部资产总额/所有者权益总额产权比率=负债总额/所有者权益总额有形净值债务比率=负债总额/(所有者权益-无形资产-递延资产)利息保障倍数=税息前利润/利息费用应运资金与长期负债比率=(流动资产-流动负债)/长期资产盈利能力:长期资本报酬率=(利润总额+利息费用)/(长期负债平均值+所有者权益平均值) 资本金收益率=净利润/资本金总额股东权益报酬率=净利润/股东权益平均值普通股股东权益报酬率=(净利润-优先股股利)/(股东权益平均值-优先股股东权益平均值)通股每股收益=(净利润-优先股股利)/流通在外普通股股数市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益普通股每股股利=普通股股利总额/流通在外普通股股数普通股每股帐面价值=(股东权益总额-优先股股东权益)/流通在外普通股股数总资产利润率=(利润总额+利息支出净额)/平均资产追总额毛利率=毛利/销售收入营业利润=(营业利润+利息支出净额)/销售收入销售净利润=净利润/销售收入成本费用利润率=营业利润/(销售成本+销售费用+管理费用+财务费用)营运能力指的是企业资产的周转运行能力，通常可以用总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率这四个财务比率来对企业的营运能力进行逐层分析。
帮考网-2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》易错考题
2016年证券投资基金基础知识易错考题帮考网专注证券考试培训11年，致力于通过人工智能让基金从业资格考试变得更简单。
帮考教育考试研究院出品的易错考题，是根据多名学员错题记录总结归纳而成的试题，全部都是精华，内部资料不可外传，祝大家考试顺利。
第1题：（）是包含对通货膨胀补偿的利率。
A：名义利率B：实际利率C：通货膨胀率D：无风险利率答案：A解题思路：实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高本题考查的重点：名义利率与实际利率的表达方式第2题：在对数据集中趋势的测度中，适用于偏斜分布的数值型数据的是（）。
A：均值B：标准差C：中位数D：方差答案：C解题思路：中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类偏斜分布的数值型数据。
本题考查的重点：随机变量的数字特征及描述性统计量第3题：面额为100元，期限为10年的零息债券，按年计息，当市场利率为6%时，其目前的价格是（）元。
A：55.84B：56.73C：59.21D：54.69答案：A解题思路：零息债券只有在期末才有现金流入，流入金额为面额即100元。
则该债券目前的价格为：本题考查的重点:复利的计算第4题：营运效率可以反映企业资产的管理质量和利用效率，下列对于营运效率指标的分析正确的是（）。
A：资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一B：存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低C：应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长D：销售利润率低对企业不利答案：A解题思路：B项，存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越短，存货管理效率越高；C项，应收账款周转率越大，说明应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越短；D项，当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。
基金从业资格考试投资基础知识要点
基金从业资格考试投资基础知识要点一、基金的定义和分类【引言】基金是指根据基金合同，由一定数额的份额分割成的证券投资基金。
基金从业资格考试中，必然要涉及基金的定义和分类这一基础知识要点。
1. 定义基金是指由公众投资者通过购买份额来参与投资的专门机构，它以集合投资的方式，将投资者的资金集中起来，再由基金管理人进行专业的投资管理。
2. 分类根据不同的投资对象和投资方式，基金可以分为股票型基金、债券型基金、指数型基金、混合型基金、货币市场基金等多种类型。
二、基金的组织架构【引言】了解基金的组织架构是基金从业资格考试中投资基础的重要内容，它能够全面展示基金产品的运作和管理机制。
1. 基金管理人基金管理人是基金的中心管理机构，负责基金的投资、管理和运作等相关职责。
它由基金公司设立，是基金运作的决策层。
2. 基金托管人基金托管人是独立于基金管理人的第三方机构，负责基金资产的存储、结算和交易等业务。
它对基金资产的安全和保护起到了关键作用。
3. 基金销售机构基金销售机构是向投资者销售基金产品的机构，包括证券公司、银行等。
它们负责基金的销售和推广工作，与投资者之间建立了桥梁。
三、基金的投资管理【引言】基金从业资格考试中的投资基础知识要点也包括基金的投资管理方面，这是基金产品运作过程中不可或缺的一环。
1. 投资目标和策略基金管理人根据基金合同中的约定，确定基金的投资目标和策略。
投资目标可以是追求稳定收益、资本增值或者超额收益等。
2. 组合构成基金管理人通过对不同类型的金融产品进行组合构成，来实现基金的投资目标。
这包括股票、债券、衍生品等多种金融工具。
3. 风险管理基金管理人需要对基金的投资风险进行有效的管理。
这包括风险定位、风险控制和风险评估等方面，以保障基金的安全和稳定。
四、基金的运作流程【引言】基金从业资格考试中，了解基金的运作流程是理解基金产品运行机制的重要关键。
1. 募集期基金的募集期是指基金份额供应给投资者的期间。
2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考点归纳 第一章 投资管理基础【圣才出品】
第二部分考点归纳第一章投资管理基础【考情分析】本章介绍基金投资与管理的基本知识，分为四节，主要包括财务报表、财务报表分析、货币的时间价值与利率以及常用描述性统计概念。
考生要掌握一些概念，例如单利和复利、货币的时间价值、即期利率与远期利率、名义利率和实际利率，理解方差和标准差的概念、计算和应用。
本章涉及计算性的考点较多，考生要记忆公式，并在做题的过程中灵活运用，保证计算的准确。
在备考过程中，考生要尽量掌握各知识点的考查方向，且反复练习，才能在考试中快速做出答案。
【本章知识结构】【考点归纳】【考试大纲】【考点解读】第一节财务报表一、资产负债表（★★)资产负债表又称企业的“第一会计报表”，具体内容如表1-1所示。
表1-1资产负债表的内容二、利润表（★★)1．定义利润表，又称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体业务经营成果，揭示企业获取利润能力以及经营趋势，是一个动态报告。
2．构成利润表由三个主要部分构成：①营业收入；②与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；③利润。
基本结构：利润（或盈余）=收入－成本和费用。
3．利润表分析（1）定义利润表分析是指分析企业组织收入、控制成本费用支出以实现盈利的能力，评价企业的经营绩效。
同时通过收支结构和业务结构分析，评价各部类业绩成长对企业总盈余的贡献度。
（2）作用通过利润表分析，可直接了解企业的盈利状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
（3）分析重点企业的整体业绩评价，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
三、现金流量表（★★)现金流量表，又称账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形。
现金流量表的具体内容如表1-2所示。
表1-2现金流量表的内容【例1.1】下列关于财务报表中的各个项目的关系，描述不正确的是（）。
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(一)债券型基金在投资组合中的作用追求稳定收入分散投资风险(二)债券型基金与债券的不同1、债券型基金收益的稳定性不如债券。
2、债券型基金没有确定的到期日。
3、投资风险不同。
(三)债券型基金的类型债券型基金是一种以债券为主要投资对象的证券投资基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资。
债券型基金具有低风险且收益较为稳定的特点，利息收入是债券型基金的主要收益来源。
债券型基金适合于追求稳定收益的投资者。
根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产的80%以上投资于债券的为债券型基金。
通常来讲，债券型基金大致可以分为三类，其中，基金契约中规定全部投资于债券市场（可转债及可分离交易可转债除外），该类基金是纯债基金；有至多20%的基金资产可以在一级市场申购新股的非纯债基金叫“一级债基”；而有至多20%的基金资产可以投资股票二级市场的债券基金，叫“二级债基”。
依据持有债券发行者的不同、持有债券到期日的长短及持有债券质量的高低对债券型基金进行分类是否可以在二级市场买卖股票--纯债券型基金{不直接在二级市场买卖股票}、偏债券型基金{量不能超过资产净值的20%}(四)债券型基金的投资风险1、利率风险。
债券型基金持有债券的平均到期期限越长，债券型基金的利率风险就越高。
2、信用风险。
3、提前赎回风险。
债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险4、通货膨胀风险。
通货膨胀风险会吞噬固定收益所形成的购买力5、证券市场相关风险。
(五)债券型基金的分析指标持有债券平均久期、持有债券信用等级久期：债券的每次息票或者本金支付时间的加权平均期限。
债券型基金的久期越长，净值对于利率变动的波动幅度越大，所承担的利率风险越高。
(一)混合型基金在投资组合中的作用风险收益水平介于债券型基金和股票型基金之间，仓位上下限的限制一般都比较灵活，投资操作的空间更大一些，对投资管理人资产配置能力的要求更高(二)混合型基金与股票型基金的不同主要体现在股票投资比例上{60%}(三)混合型基金的类型{资产配置的不同}配置型基金：股票部分投资比例通常介于40%～60%之间灵活组合型基金：通常突破配置型基金的界限其他基金：股票投资比例不满足灵活组合型基金和配置型基金条件的混合型基金(四)混合型基金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例大小(五)混合型基金的分析指标与股票型基金的分析方法基本相同2016年基金从业资格考试重要知识点整理：货币市场基金(一)货币市场基金在投资组合中的作用风险低、安全性高和流动性好一般作为流动性资产品种配置(二)货币市场基金与货币市场工具货币市场工具通常到期日不足1年的短期金融工具。
"现金投资工具"货币市场区别于股票市场：投资门槛高;属于场外交易市场。
(三)货币市场基金的主要投资对象现金，1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单，剩余期限在397天以内(包括397天)的债券，期限在1年以内(含1年)的债券回购，期限在1年以内(含1年)的央行票据等，剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。
不得投资的金融工具：股票、可转换债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA 级以下的企业债券、国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及其该标准以下的短期融资券、流通受限的证券。
(四)货币市场基金的投资风险利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险投资组合的平均剩余期限不得超过180天(五)货币市场基金的分析指标1、收益分析。
{短期指标}日每万份基金净收益、最近7日年化收益率从日每万份基金净收益指标来看，按日结转份额的基金在及时增加基金份额的同时也将摊薄基金的日每万份基金净收益;同时，份额的及时结转也加大了管理费计提的基础，使日每万份基金净收益又可能进一步降低。
从7日年化收益率指标来看，按日结转7日年化收益率相当于按复利计息，在总收益不变的情况下，其数值要高于按月结转份额所计算的收益率。
2、风险分析⑪组合平均剩余期限。
货币市场基金投资组合中的平均剩余期限在每个交易日不得超过180天，有的基金规定90天。
一般来说，剩余期限越短，利率敏感性越低，收益率也可能较低。
⑫融资比例。
按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。
⑬浮动利率债券投资情况。
货币市场基金可投资于剩余期限小于397天但剩余存续期限超过397天的浮动利率债券。
2016年基金从业资格考试重要知识点整理：保本型基金(一)保本型基金的特点最大特点：招募说明书明确规定了保障条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。
投资目标：锁定风险的同时，力争有机会获得潜在的高回报。
从本质上讲是一种混合型基金。
锁定了投资亏损的风险，产品风险较低，也并不放弃追求超额收益的空间，因此，适合不能忍受投资亏损、比较稳健保守的投资者。
(二)保本型基金的保本策略对冲保险策略：主要依赖金融衍生产品，如股票期权、股指期货等，实现投资组合价值的保本与增值。
国际成熟市场较多采用固定比例投资组合保险策略：通过比较净值与价值底线，动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。
价值底线、安全垫国内主要选择固定比例投资组合保险策略(CPPI)(三)保本型基金的投资风险一般保本型基金的保本期限在3～5年，期间不能赎回，而认购结束后申购的基金份额一般不适用保本条款。
(四)保本型基金的类型基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金管理公司自行规定。
(五)保本型基金的分析指标：保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人保本期：保本期越长、投资者承担的机会成本也越高保本比例：常见的保本比例介于80%～100%之间赎回费：对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费，将加大投资者退出投资的难度安全垫：保本型基金设定的风险投资最大可承受的损失金额，一般来说，安全垫较高的基金操作更为灵活。
2016年基金从业考试重要知识点整理：交易型开放式指数基金(ETF) (一)ETF的特点1、被动操作的指数型基金。
不但具有传统指数基金的全部特色，还较传统指数基金具有成本低、跟踪效果出色等方面的特征。
2、独特的实物申购、赎回机制。
一般ETF的"最小申购、赎回份额"为50万基金份额或其整数倍。
3、实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
与传统的指数基金相比，ETF的复制效果更好、成本更低、买卖更为方便，并可以进行套利交易。
(二)ETF的类型ETF跟踪指数：股票型ETF、债券型ETF标的指数：股票型ETF可分为全球指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF复制方法：完全复制型、抽样复制型。
我国首只ETF--上证50ETF 完全复制在标的指数成分股较多、个别成分股流动性不足的情况下，抽样复制的效果可能更好。
(三)ETF的投资风险承担所跟踪指数的系统性风险;另外，ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往存在一定的跟踪误差。
(四)ETF的分析需对ETF所跟踪的标的指数、成分股以及标的指数的构建方法进行相应了解。
分析收益指标：二级市场价格收益率、基金净值增长率。
用于分析基金运作效率的指标：折(溢)价率、周转率、跟踪偏离率、跟踪误差、信息比率等。
折(溢)价率={(二级市场价格-基金份额净值)/基金份额净值}×100%基金收益与标的指数收益之间的偏离程度成为判断ETF运作效果的重要指标。
偏离度越小，说明ETF的指数跟踪效果越好。
{跟踪误差、跟踪偏离度}日跟踪误差：ETF日净值增长率与标的指数日收益率之差信息比率：能较好的衡量ETF的综合绩效2016年基金从业资格考试重要知识点整理：QDII基金(一)QDII基金的介绍2007.7.5《合格境内机构投资者境外证券投资者管理试行办法》(二)QDII基金在投资组合中的作用分散单一国家市场特有的风险(三)QDII基金的投资风险除系统性风险、非系统性风险、操作风险等外1、汇率风险2、QDII基金管理者海外市场管理经验相对不足所带来的风险。
3、国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。
4、QDII基金的流动性风险也需要注意。
2016年基金从业资格辅导：ETF、LOF的募集与交易一、ETF的募集与交易(一)ETF份额的募集场内认购、场外认购;现金认购、证券认购我国一般采用场内现金认购、场外现金认购和网上组合证券认购、网下组合证券认购四种方式。
(二)ETF份额的上市交易1、上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值;2、实行价格涨跌幅限制，设置为10%，从上市首日开始实行;3、买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出;4、基金申报价格最小变动价位为0.001元。
(三)ETF份额的申购、赎回开放时间为上午9：30～11：30，下午13：00～15：00申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。
一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份，基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
原则——1、场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式;2、场外申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。
场外时，申购对价、赎回对价为现金。
3、申购、赎回申请提交后不得撤销。
ETF的实物申购与赎回一般以实物交付，但为了在相关成分股停牌等情况下便利投资者的申购，提高基金的运作效率，也会采用现金替代的方式。
二、LOF的募集与交易(一)LOF的募集我国只有深交所开办LOF业务。
场外募集的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式经济注册系统登记系统;场内募集的基金份额登记在中国结算公司的证券登记结算系统。
(二)LOF的上市交易LOF在交易所的交易规则：1、买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位0.001元人民币;2、深交所对LOF交易实行价格跌涨幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起执行;3、投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账，而赎回资金至少T+2日到账。
(三)LOF的申购和赎回注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统内的基金份额，可通过基金管理人及其代销机构在场外办理;登记在中国结算公司的证券登记结算系统内基金份额，也可通过具有基金代销业务资格且符合风控要求的证交所会员单位在场内办理。
采用“金额申购、份额赎回”原则，申购申报单位为1元，赎回申报单位为1份基金份额。
T日申购，T+1日开始可在深交所卖出或赎回;T日买入的基金份额，T+1日可在深交所卖出或赎回。
2016年基金从业资格辅导：基金份额的登记一、开放式基金份额登记的概念开放式基金份额登记：投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。