基金基础100问

问：什么是股票基金？什么是债券基金？ 什么是混合基金？
❖ 股票基金是指以股票为投资对象的投资基金 （股票投资比重占60%以上）；
❖ 债券基金是指以债券为投资对象的投资基金 （债券投资比重占80%以上）；
❖ 混合基金是指股票和债券投资比率介于以上 两类基金之间可以灵活调控的；
问：什么是成长型基金？什么是价值型基 金？什么是混合型基金？
问：什么是基金拆分？
❖ 答：基金拆分是将净值较高的基金拆分为若 干份净值较低的基金。基金拆分后，原来的 投资组合不变，基金经理不变，基金份额增 加，而单位份额的净值减少。金份额拆分通 过直接调整基金份额数量达到降低基金份额 净值的目的，不影响基金的已实现收益、未 实现利得、实收基金等。
问：什么是外扣法？Байду номын сангаас么是“内扣法”？ “外扣法”和“内扣法”有何不同？
❖ 公司型证券投资基金，简称公司型基金，在组织上 是指按照公司法（或商法）规定所设立的、具有法 人资格并以营利为目的的证券投资基金公司（或类 似法人机构）；在证券上是指由证券投资基金公司 发行的证券投资基金证券。
❖ 契约型证券投资基金，简称契约型基金。在组织上 是指按照信托契约原则，通过发行带有受益凭证性 质的基金证券而形成的证券投资基金组织；在证券 是指由证券投资基金管理公司作为基金发起人所发 行的证券投资基金证券。
❖ 答：“外扣法”的具体计算公式如下：净申 购金额＝申购金额/（1＋申购费率）；申购 费用＝申购金额－净申购金额；申购份额＝ 净申购金额/申购当日基金份额净值。
❖ “内扣法”，其计算公式为：申购费用＝申 购金额×申购费率；净申购金额＝申购金 额—申购费用；申购份额＝净申购金额/ T日 基金份额净值”。
投资基金100问
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第一部分 基金基础知识
基金的基本概念 问：什么是公募基金？什么是私募基金？
公募基金，是指以公开发行方式向社会公众投资者募集 基金资金并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有公 开性、可变现性、高规范性等特点。
私募基金，指以非公开方式向特定投资者募集基金资金 并以证券为投资对象的证券投资基金。它具有非公开性、 募集性、大额投资性、封闭性和非上市性等特点。
问：什么是封闭期？封闭期有多 长？
❖ 封闭期指在开放式基金成立初期，基金管理 人可以在基金契约和招募说明书规定的期限 内不接受申购、赎回等业务的时间。根据法 规的规定，封闭期最长不得超过3个月。
问：什么是基金开放日？
❖ 答：开放日是指为投资者办理基金申购、赎 回等业务的工作日。在我国，一般来讲，证 券交易所的交易日即为开放式基金的开放日。
❖ 主动型基金是一类力图取得超越基准组合表 现的基金。
❖ 与主动型不同，被动性基金并不主动寻求取 得超越市场的表现，而是试图复制指数的表 现。
❖ 被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪对 象，因此通常又被称为指数基金。
问：什么是指数基金？
❖ 指数基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标 指数变化为原则，实现与市场同步成长的基 金品种。指数基金的投资采取拟合目标指数 收益率的投资策略，分散投资于目标指数的 成份股，力求股票组合的收益率拟合该目标 指数所代表的资本市场的平均收益率。
❖ 成长型股票基金是指主要投资于收益增长速 度快，未来发展潜力大的成长型股票的基金；
❖ 价值型股票基金是指主要投资于价值被低估、 安全性较高的股票的基金。价值型股票基金 风险要低于成长型股票基金
❖ 混合型股票基金则是介于两者之间。
什么是成长型基金？什么是收入型基金？
什么是平衡型基金？
❖ 成长型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为 基本目标从而投资于具有良好增长潜力的上市股票 或其他证券的证券投资基金。
问：什么是指数增强型基金？
❖ 指数增强型基金并非纯指数基金，是指基金 在进行指数化投资的过程中，为试图获得超 越指数的投资回报，在被动跟踪指数的基础 上，加入增强型的积极投资手段，对投资组 合进行适当调整，力求在控制风险的同时获 取积极的市场收益。
问：什么是对冲基金？什么是套 利基金？什么是FOF
❖ 封闭式证券投资基金，又称为固定式证券投资基金， 是指基金的预定数量发行完毕，在规定的时间（也 称“封闭期”）内基金资本规模不再增大或缩减的 证券投资基金。
❖ 开放式证券投资基金，又称为变动式证券投资基金， 是指基金证券数量从而基金资本可因发行新的基金 证券或投资者赎回本金而变动的证券投资基金。
问：什么是公司型证券投资基金？ 什么是契约型证券投资基金？
什么是伞型基金？什么是保本基 金？
❖ 伞型基金又被称为系列基金。伞型基金的组成,是基 金下有一群投资于不同标的的子基金,且各子基金的 管理工作均进行。只要投资在任何一家子基金,即可 任意转换到另一个子基金,不须额外负担费用。
❖ 保本基金。保本基金是指通过采用投资组合保险技 术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本 金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目 标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的 高回报。
❖ 对冲基金，是指以私募方式募集资金并利用 杠杆融资通过投资于公开交易的证券和金融 衍生产品来获取收益的证券投资基金。
❖ 套利基金，又称套汇基金，是指将募集的资 金主要投资于国际金融市场利用套汇技巧低 买高卖进行套利以获取收益的证券投资基金。
❖ 基金中的基金（FOF）。顾名思义,这类基金 的投资标的就是基金,因此又被称为组合基金。
❖ 收入型基金，是指以追求当期高收入为基本目标从 而以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券 投资基金。
❖ 平衡型基金，是指以保障资本安全、当期收益分配、 资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组 合中比较注重长短期收益－风险搭配的证券投资基 金。
问：什么是主动型基金？什么是被动型基 金？什么是指数型基金？
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问：什么是上市基金？什么是非 上市基金？
❖ 上市基金，是指基金单位在证券交易所挂牌 交易的证券投资基金。比如交易型开放式指 数基金（ETF）、上市开放式基金（LOF）、 封闭式基金。
❖ 非上市基金，是指基金单位不能在证券交易 所挂牌交易的证券投资基金。
问：什么是封闭式基金？什么是 开放式基金？