资金转移定价和经济资本宣传稿
浅谈内部资金转移定价、经济资本管理与价值管理的关系
金融观察浅谈内部资金转移定价、经济资本管理与价值管理的关系□ 刘烈荣 施 瑞摘要：在利率市场化持续深入推进的大背景下，商业银行传统经营模式受到了严峻挑战，业务经营加快向价值管理转变，自2000年左右内部资金转移定价（FTP）、经济资本管理等一批价值管理的重要工具陆续施行，价值管理逐步深入人心。
分支机构（以下简称经营行）作为商业银行经营的基本单元，其价值管理水平直接决定了全行的经营绩效。
本文从经营行的视角，分析了价值管理与FTP、经济资本三者之间的关系，并就如何提升价值管理水平，提出了相关建议。
随着经济增速放缓、利率市场化进程加快，商业银行存贷利差大幅收窄、利润增速明显放缓，同时，同业竞争加剧、外部监管趋严，这都要求商业银行要从追求规模效益向高质量发展转变。
在此背景下，商业银行价值管理的重要性凸显，FTP、经济资本等各类价值管理工具层出不穷，绩效考核政策也不断调整优化，更加突出营业收入、经济增加值、经济资本回报等价值指标。
从经营行实践看，在费用支出、税务成本、营业外收支相对固定的前提下，营业净收入、资本成本决定了其价值创造能力，营业净收入主要由存款、贷款等产品的FTP利差收入和中间业务收入组成，资本成本则主要取决于其资产业务的经济资本占用状况。
因此，对经营行而言，在总行的统一导向下，如何运用好FTP、经济资本等工具，不断优化自身资产负债结构，对其价值创造水平的提升具有极其重要的意义。
一、价值管理和内部资金转移定价、经济资本管理的概念（一）价值管理。
商业银行价值是指商业银行未来收益的现值，商业银行价值创造，就是增加银行的市场价值，即股东价值。
股东价值由增长、回报和风险三个因素共同决定，在股东价值分析及制定战略计划方面均应综合考虑这三方面因素，价值管理契合了这些要求。
价值管理是以提升银行价值创造能力为最终目标的管理理念、方法和手段，其目的在于通过对价值的有效管理，实现长期持续的有效经营。
商业银行在评价分支机构价值创造能力时，通常用经济增加值（EVA）指标来衡量。
内部资金转移定价概述
内部资金转移定价概述内部资金转移定价概述本文内容：1 内部资金转移定价概述1、1 定义内部资金转移定价（Funds Transfer Pricing，简称FTP），是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则进行全额有偿转移资金，即向资金使用部门收取利息并向资金提供部门支付利息的一种内部定价机制。
8 银行内部之间，而非银行与客户之间8 内部资金中心是一个虚拟的货币交易单位，一般由司库承担8 一定规则是指司库部门用于计算资金价格的定价规则8 全额有偿是指对根据业务资金占用/提供情况全额收取/支付利息资金提供者将资金以FTP价格卖给资金中心，获得融资利差；资金使用者以FTP价格从资金中心获得资金，付出融资成本。
这种转移通常不发生资金的实际流动，可以通过资金中心（司库）来为每一账户、产品或部门等建立虚拟的资产负债表交易，为每笔交易实时提供与产品属性对应的内部转移价格。
1、2 作用与意义资金转移定价最早诞生于生产企业，目的是核算生产流程每个环节所耗费的成本，以确定企业的最终利润来自哪个产品。
二十世纪八十年代美国银行首次在银行业引入FTP，用于核算资金的成本或收益，识别银行利差的真正来源。
资金转移定价主要有四大功能： l 建立科学有效的激励机制。
通过资金转移定价体系能够准确切分不同业务单位的利润贡献，可以比较容易地建立起基于风险调节后收益而非规模或会计利润的绩效考评体系和配套的激励机制。
它是事业部或矩阵式管理架构的建立，“核心客户”甄别与客户导向策略的实施，对客户经理进行合理激励的基础。
l 优化业务组合。
利用资金转移定价科学地分析不同业务、不同产品的边际收益，并在此基础上制定业务发展策略。
可以对支行、部门、产品的盈利及客户的利润贡献度提供非常有价值的诊断，指导经济资本的分配，实现资源的优化配置。
l 集中市场风险。
资金转移定价把净利息收入分成三个部分，即融资利差，信贷利差和利率风险利差（又称核心利差、错配利差）。
推行“一项制度”、“三化”管理加快企业经营机制转换(精选多篇)
推行“一项制度”、“三化”管理加快企业经营机制转换(精选多篇)徽商银行是经中国银监会批准的全国首家由城市商业银行联合重组成立的区域性股份制商业银行，由合肥市商业银行更名，吸收合并省内芜湖、马鞍山、安庆、淮北、蚌埠市商业银行，六安、淮南、铜陵市城市信用社，阜阳科技、银河、鑫鹰、金达城市信用社后，于2014年12月28日挂牌成立，2014年1月1日正式对外营业。
徽商银行的成立，掀开了全国城市商业银行改革的新篇章。
徽商银行成立以来，在按照现代商业银行要求，分阶段开展体制改革、机制转换、流程再造，健全新型经营管理体系，逐步打造成全国股份制商业银行方面，进行了积极的探索和实践，为国内城市商业银行联合重组提供了值得借鉴的经验和做法。
一、以公司治理指引为导向，建立科学的公司治理结构。
完善决策和监督机制。
建立健全董事会和监事会及其下设专门委员会，分别制定了议事规则。
建立独立董事制度和外部监事制度，促进本行依法决策、科学决策。
建立内部授权管理制度。
成立之初，董事会制定了授权管理制度，按照本行章程的规定明确了行长经营管理权限。
行长在董事会授权围内，按照有限授权、区别授权、及时调整的原则，对分管行长和各分行、总行部分职能部门主要负责人进行内部转授权。
初步建立起覆盖总分支三级和所有业务经营管理活动、分级授权与条线管理相结合的授权管理体系。
构建行经营层综合管理架构。
今年，重新成立了资产负债管理委员会、风险及内控管理委员会、业务发展委员会，进一步明确了三大委员会及其下属11个专业委员会职责，增强指导全行经营管理工作的科学性、规性和有效性。
二、以整合创新为主题，重塑新型的经营管理体制。
重点围绕巩固、改进和创新“一级法人、二级管理、三级营销”的管理体制，着重从组织架构、业务管理流程和制度设计等方面进行了“五大整合”：一是全面实现全行数据集中和账务合并，把全行分散、各自独立的络逐步整合成统一的络。
二是按照“四个统一”要求,即统一客户信用评级，统一操作流程，统一信贷授权，统一授信管理，建立“分级管理、差别授权、动态调整”的信贷管理模式，形成全行统一规的信贷授权授信体系。
内部资金转移定价体系在商业银行经营管理中的应用
内部资金转移定价体系是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式，被称为Funds Transfer Pr icing system，简称FTP。
资金中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格）一、内部资金转移定价体系的作用与原有商业银行上存下借的资金管理体系比较，FTP价格体系通过管理模式、收入核算模式、管理调节手段、风险管理手段四个方面的变化，可以达到科学评价绩效、优化资源配置、指导产品定价和集中市场风险四项功能，推动商业银行进一步规范、高效的发展（一）FTP价格体系实现的变化1、资金管理模式的变化。
推行FTP体系后，资金管理模式将由资金的差额转移转变为资金的全额转移。
在现有的上存下借资金管理模式下，分支机构的资金来源和资金运用首先在分支机构内部进行安排和匹配，只有资金余缺部分才通过上存或下借与总行发生资金往来。
而推行FTP体系后，分支机构所有的营运资金都通过FTP价格与总行发生转移，每笔负债业务通过FTP价格将资金上存给总行，并从中获取FTP利息收入；每笔资产业务通过FTP价格从总行获得资金，并同时支付FTP利息费用。
2、净利息收入核算方式的变化。
现行管理模式下，分支机构的净利息收入等于计息资产业务的利息收入与计息负债业务的利息支出之差，其中，与总行间的上存、下借业务以及联行往来业务都属于分支机构的资产、负债业务。
推行FTP体系后，分支机构的净利息收入等于每笔业务产品利率与FTP价格间的FTP净利差之和。
由于分支机构FTP净利息收支的大小取决于分支机构资产/负债的规模、期限、利率特征等多方面因素，所以，推行FTP体系后，各分支机构净利息收入的变化程度不一，由此必然会带来分支机构原有净利息收入贡献格局的变化。
3、银行经营管理中经济调节手段的变化。
内部资金转移价格与上存下借利率都是商业银行经营管理活动中的经济调节杠杆。
资金管控宣传语
资金管控宣传语
1. 有效的资金管控，让您的财务更加稳健。
2. 资金管控，让您的企业财务更有章可循。
3. 优秀的资金管控，让您的公司获得更多发展机会。
4. 资金管控，让您的企业管理更加高效精准。
5. 精细化的资金管控，让您轻松应对复杂财务问题。
6. 资金管控，是企业管理中必不可少的一环。
7. 高效的资金管控，让您节省时间和成本。
8. 财务稳健、资金有序，离不开良好的资金管控。
9. 健康有序的资金流动，是成功企业经营之道。
10. 资金管控不力，将会影响企业长远发展计划。
11. 优秀的资金管控方案，让企业在激烈市场竞争中立于不败之地。
12. 精细化管理、科学化决策、规范化操作——这就是优秀的资金管控带来的好处！
13. 财务风险自我保护、经营效益提升——优秀的资金管控，让企业更有底气。
14. 资金管控，是企业管理中的重中之重，必须引起高度重视。
15. 高效的资金管控，是企业财务稳健、经营有序的基础。
16. 资金管控不仅仅是财务部门的工作，而是全员参与的大事。
17. 优秀的资金管控，让您轻松应对各种财务风险挑战。
18. 资金管控没有捷径可走，只有不断完善方案、提高效率之路可行。
19. 资金管控不单单是为了维护企业利益，更是为了提升整个社会经济水平。
20. 优秀的资金管控方案，带来的不仅仅是企业内部效益提升，还将推动整个行业发展。
银行董事长在内控风险管理工作会议上的讲话稿
银行董事长在内控风险管理工作会议上的讲话ⅩⅩ同志们：今天，我们召开ⅩⅩ年内控与风险管理工作会议。
这是总行机构改革后，就内控与风险管理条线工作召开的首次专业会议。
会议的主要任务是：总结交流内控与风险管理工作经验，表彰先进单位和先进个人，并在新的组织架构体系下，共同研究如何更加有效地发挥部门合力，推动全行内控与风险管理工作再上新台阶。
一会儿，跃军监事长会做专门的工作报告。
下面，我先讲几点意见。
一、充分肯定内控与风险管理工作取得的成绩银行成立以来，内控与风险管理条线的同志们主动融入全行转型发展大局，在支撑业务发展、控制资产质量、夯实管理基础、严格内部控制、规范经营行为、建设流程银行等方面，做了大量深入细致和艰苦卓有成效的工作。
在各方面资源比较紧张的情况下，初步搭建起了集中、统一的内控风险管理体系，在全行朝着建设大型零售商业银行目标迈进的过程中，发挥了重要作用，较好地促进了全行规模与速度、质量与效益的协调发展。
在此，我谨代表总行党委、董事会，向大家尤其是长期奋战在内控风险管理一线的同志们表示衷心的感谢！二、准确把握当前风险管理面临的形势今年以来，宏观经济环境和银行业经营形势发生了很大变化，银行业也普遍出现了利润增速放缓、息差水平下降的情况，全行业不良贷款水平已经连续6 个季度上升，各类型案件频出，社会公众对银行的负面评价也明显增多，而且银行体系风险的关联度、复杂性和隐蔽性都在逐渐上升，前几年高速增长掩盖的问题将逐步显现，银行发展转型的紧迫性不断加大。
今年一季度，社会融资规模为6.16 万亿元，人民币贷款占同期社会融资规模的44.7%，同比降低18.6 个百分点，而在2008 年，银行间接融资比重高达72%，对于这一信号，大家要给予高度重视。
就邮储自身情况来说，外部经营环境的变化给我们带来的挑战也愈发明显。
全行不良贷款率已从年初的0.49%上升至0.64%。
截至4 月末，全行不良贷款余额为64.57 亿元，不良贷款率为0.64%，较上月上升0.01 个百分点，当月新增不良贷款主要集中在小额贷款和个商贷款，分别为1.84 亿元和0.67 亿元。
基于内部资金转移定价基础的EVA项目考核应用研究
基于内部资金转移定价基础的EV A项目考核应用研究经济增加值（EV A）作为价值工程的重要组成部分，是企业价值实现保值增值的重要衡量指标。
笔者深入开展经济增加值分析研究，运用内部资金转移定价模型对各业务部门进行成本归集，分项目考核和监测EV A，引导资金从EV A价值低的领域流向EV A价值高的领域。
本文拟在对经济增加值理论认识的基础上，简要分析影响财务公司EV A指标的因素，结合内部资金转移定价（FTP）分析工具，对公司的主营业务分项目核算EV A，更好的完善财务管理水平。
标签：经济增加值；资金转移定价；项目监测一、EV A价值评估模型EV A（Economic Value Added）经济增加值，是指企业税后净经营利润减去投入的全部资本（主要包括计息债务资本和股东投入的资本）成本后的余额。
计算公式为：EV A=税后净经营利润（NOPAT）一资本成本=税后净经营利润-投资资本x （投资资本回报率一加权平均资本成本）（公式1）从上面的公式可以看出，EV A考虑了股东投入资本的机会成本，可以用来衡量企业的经营利润是否足以补偿所投入的全部资本成本。
2010年国资委出台的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》中，对央企EV A指标的计算公式调整为：税后净经营利润（NOPAT）=净利润+（利息支出+研究开发费用-非经常性收益调整×50%）×（1-25%）（公式2）调整后资本=平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程（公式3）。
此公式是在新企业会计准则的基础上做出的调整，目的是为消除会计谨慎性原则对EV A的影响、消除或减少管理者进行盈余管理的机会、防止企业负责人的短期倾向，使企业和投资者能够运用EV A较准确的衡量企业价值。
二、影响财务公司EV A的主要因素分析根据国资委的调整公式，EV A=税后净经营利润（NOPAT）一资本成本=净利润+（利息支出+研究开发费用-非经常性收益调整×50%）×（1-25%）-（平均所有者权益+平均负债合计-平均无息流动负债-平均在建工程）*4.1%（公式4）。
国有三资盘活新闻稿标题
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锐意创新，开拓进取
——我行管理机制创新记实2015年，是我行锐意创新、开拓进取的一年，各项业务突飞猛进，管理机制有效提升。
今年，我行大力探索流程银行机制建设创新，并取得初步成效，推出了内部资金转移定价（FTP）、经济资本等先进商业银行管理体系。
一、推行FTP、经济资本管理体系的背景
自1993年十四届三中全会提出利率市场化设想以来，我国的利率市场化改革已经走过近20年的历程，近年来利率市场化改革更是加速推进。
从远期看，随着利率市场化程度的提高，存款利率和贷款利率浮动区间的加大，商业银行之间的竞争将加剧，金融业的价格战不可避免，商业银行的存贷款利差缩小，市场利率的频繁波动将加大各类利率风险的暴露，冲击银行的净利息收入，因此，利率风险将成为我国商业银行面临的主要风险之一。
国内商业银行必须加大对利率风险问题及产品定价问题的分析研究，努力提高应对利率风险及同业竞争的能力。
利率市场化后，存贷款产品的定价将由各商业银行独立制定，因此适当且合理的定价，将成为商业银行在激烈的同业竞争中获得业务优势的重要条件。
商业银行的定价体系包括资产定价、负债定价和内部资金转移定价。
内部资金转移定价是基础，涉及到商业银行内部多个部门。
商业银行在产品外部定价时必须精细考虑内部资金转移成本。
近年来，我国各大商业银行陆续引进国际商业银行的先进管理定价机制。
国内商业银行大概在2000以后开始系统的学习和探索FTP和经济资本管理体系，2004年以后建设银
行、中国银行、农业银行、中信银行、兴业银行等主要商业银行开始在实践中进行全额资金管理尝试，逐步建立了科学合理的内部资金转移定价体系，促进了内部资金流向和结构的优化，加强了资金利率管理、产品定价、资源配置和绩效考核的能力，并通过经济资本体系的推广加强了内部风险约束能力。
随着利率市场化的快速推进，大型商业银行不断完善自身产品定价能力，导致金融市场竞争越加剧烈，在此情况下各城商行等小银行也有必要建设适合自身的FTP和经济资本管理体系，以探索出适应环境变化、加快自身发展的道路。
二、FTP、经济资本机制创新开展情况
我行FTP体系建设的目的是为适应利率市场化发展，进一步加强我行资产负债管理，提升经营效益、促进业务发展、加强资金资源配置的引导和集聚，实现全行资金资源配置的效益最大化和质量最优化；而经济资本体系建设的目的是为加强我行的资本和风险管理，优化资源配置，建立以资本约束为核心的业务发展模式，提高风险抵御能力和风险调整后的经营绩效，实现银行价值最大化的目标。
内部资金转移定价是我行以前从未涉及的领域，经过2014年一年的筹备，结合自身资金流转模式，我行已初步探索出了具有自身特色的FTP和经济资本管理体系，并从我行年开始在全行全面推行FTP和经济资本管理体系。
结合我行实际情况，FTP管理是我行总行与各支行按照FTP转移价格全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的内部经营管理模式。
经济资本管理是总行按照计划分配、优化配置、回报约束、价值考核的原则将一定的
经济资本限额核定给各支行，对超限额支行予以模拟利润扣除从而约束风险的内部经营管理模式。
三、经验与效果
由于国内金融市场发展的滞后,大部分国内小型商业银行的资金转移定价和经济资本体系建设还处于初期，无现成经验可循。
我行管理层带领全体员工克服思想认识不到位、无经验可借鉴、技术手段落后等多重困难，成功建立了具有我行特色的资金转移定价和经济资本管理体系。
从2015年初，总行就认真开始着手FTP和经济资本体系建设。
总行连下多道文件，明确资金转移定价对行内各项业务经营的指导作用，强化了全行员工对资金转移定价的认识和理解。
由于我行较长时间来一直是粗放式经营模式，也不具备丰富的现代化商业银行管理经验，在探索之初遇到了许多具体的困难。
没有专业的开发团队就积极组建；没有现成的FTP和经济资本开展经验就向先进商业银行学习；没有足够先进的数据分析系统，就结合实际采用人工分析方式替代。
总行以手工方式对各项业务数据进行梳理，通过一次次机制建设会议反复探讨和论证，终于在反复测算和修订后探索出了适合我行实际情况的FTP和经济资本体系建设。
FTP定价体系的推出，有效解决了改革创新前各支行资金分立的状况，提高了资金使用效率，使得我行在激烈的金融市场中保持了明显的竞争力。
同时，我行已经建立起了一套适合我行银行特点的经济资本管理体系。
对不同资产设置不同的经济资本分配系数，以风险调整后的收益率和经济增加值作为考核各业务部门经营状况的主要指标，引导各经营部门树立追求风险剥离后
的真实利润目标，牢固树立资本约束和资本回报的理念，使全行上下的经营方向协调一致，最终促使全行的资本充足率状况不断改善、水平不断提高。
FTP和经济资本管理体系的推出，让我行能有针对性的将资金导向高效益、低风险的业务，在符合存贷比等指标的前提下，我行将资源优先配置到收益率最大的贷款业务上，将剩余资产配置到金融资产投资中，在保持流动性的同时取得最大化的投资收益，实现我行资产结构的优化。
四、后记
FTP和经济资本是不同的管理工具，但都是为我行的精细化管理服务的。
FTP和经济资本管理体系在我行的推行具有深远而重大的意义，它有利于优化资源配置和引导业务经营方向，有利于改善成本控制机制和建设风险定价体系，有利于建立现代商业银行更为科学的绩效考评体系和配套的激励机制，在加快我行业务快速发展的同时约束我行的风险增长，最终使我行的经营更加集约化、效益最大化，更能适应利率市场化的需求。