财务报告分析概论

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第一节 财务报告分析的产生与发展

财务分析的产生：财务分析产生於20世纪初， 至今已有100多年的历史 由银行发起

信用分析 个人信用
企业信用

收益分析 债权人
投资人
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第一节 财务报告分析的产生与发展
财务分析的发展方向： 筹资分析 投资分析 经营分析 (一)财务分析应采用现代化技术手段。 资料来源（网络） 分析速度、准确性 (二)财务分析的内容将有所增加和扩充。
证券交易所 投资者
社会公众
财务报表
政府部门
企业员工
债权人
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二、财务报表使用者及用途

用途： 投资者--盈利能力、资产质量、营运效率； 债权人—偿债能力、资产质量、财务风险；
政府部门—经济资源的分配和使用状况，制定税 收、经济政策等； 社会公众—对当地作出的贡献，如增加就业、刺 激消费、提供社区服务等。
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第五节

财务报告分析的基础知识
会计要素与等式 会计核算的基本前提 会计核算基础 会计信息质量要求 会计计量 我国会计规范体系
基础会计
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财务报表分析的起点

行业分析先于报表分析
（一）行业寿命周期分析
思考： 行业寿命周期与行业风险
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（二）行业竞争程度分析
1、潜在的进入者 2、替代品 3、购买者的议价能力 4、供应者的议价能力 5、行业内部现有竞争者间的抗衡
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行业竞争分析
--康佳集团2010年年报
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（三）行业地位分析
--三一重工2012年半年报
（一）明确分析目的 （二）搜集分析资料 （三）选择分析方法并进行分析计算 （四）撰写分析报告
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第四节 财务报告分析的程序与基本方法
一、财务会计报告分析的程序
（一）明确分析目的 不同的使用者根据不同的需要，会产生不同的分析目的。 （二）搜集分析资料 1、会计报表 --主要资料来源 2、会计附注 --了解企业的基本情况、财务报表的编制 基础、或有事项、关联方关系及其交易等 3、审计报告 --五种审计意见以其揭示的风险
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中国瑞阳集团是一家从事通信设备生产的大型国有企业， 2011年7月应收账款数为3000万元，其中一年内到期的应 收账款为2100万元，2011年8月应收账款环比下降了10%, 同比下降了50%。 请问:（1）该公司一年内到期的应收账款占总应收账款比率 为多少。 （2）该公司2011年8月的应收账款数额 （3）该公司2010年8月的应收账款数额
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深圳交易所网站
上市公司公告
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上海证券交易所网站
--上市公司定期报告
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东方财富网
-- 数据中心
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（二）搜集分析资料 1、会计报表 --主要资料来源 2、会计附注 --了解企业的基本情况、财务报表 的编制基础、或有事项、关联方关系及其交易等 3、审计报告 --五种审计意见以其揭示的风险 4、其他
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六、案例分析

如果你是一名银行的信贷审批人员，在向 客户发放公司贷款时，你会关注哪些信息？
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上章回顾
基本知识：1、2、3、4 财务报告的内容 财务报告分析的内容

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第一章 财务报告分析的基本概念
第四节 财务报告分析的程序与基本方法 第五节 财务报告分析的基础知识

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第四节 财务报告分析的程序与基本方法
财务报表分析
授课人：刘 钰
二零一三年九月
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本学期学习内容

1、财务报告分析的基本概念 2、资产负债表阅读与分析 3、利润表阅读与分析 4、现金流量表阅读与分析 5、所有者权益变动表阅读与分析 6、会计报表附注阅读与分析 7、财务报告综合分析 8、财务分析报告撰写
三大财务报表
参考标准信用报告
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其他信息来源
商标局 知识产权局 公司开户银行 其他公司的财务报表 国家工商局 社保中心 供应商

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一、财务会计报告分析的程序
（三）选择分析方法并进行分析计算 分析方法服从于分析目的，根据不同的目的，选择不同的 分析方法。 （四）撰写分析报告 对主要内容和结果做出概括，同时还要对分析资料、分析 方法的局限性做出说明。

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财务报告的内容
财务报告
报表
资产负债表 利润表 现金流量表 股东权益变动 表 其他 （附表）
附注 对会计报表 各要素的补充 说明 对会计报表 中无法描述的 其他信息补充 说明
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财务报告的内容 --三大报表

（1）资产负债表：是反映企业一定日期财务状况的会计 报表，它综合反映了企业在某一日期（如月末、季末或年 末）的资产总额及其构成、负债总额及其构成、所有者权 益总额及其构成之状况。它可以帮助会计信息的用户了解 企业有关资产分布、资本结构、偿责能力等财务状况。
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康佳集团
--应收账款构成
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三、比率分析法
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比率分析法
A 存货/总资产 B 现金流量/净利润 C 净利润/营业成本

M 构成比率 N 效率比率 O 相关比率
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A 存货/总资产 B 现金流量/净利润 C 净利润/营业成本
2100/3000*100%=70% (2) 2011年8月应收账款 =3000*(1-10%）=2700 （万元） (3) 2010年8月应收账款=2700*（1+50%)=4050 （万元） 更正：2010年8月应收账款=2700/(1-50%）=5400（万元）
(1)
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四、因素分析法（连环替代法）
（2）利润表：是反映企业一定期间经营成果的会计报表， 它综合反映了企业在一定时期（如月份、季度或年度）营 业收入、营业成本与费用、主营业务利润、营业利润、投 资收益、营业外收支、利润总额、净利润等经营成果的形 式。它可以帮助报表阅读者了解经营业绩。 （3）现金流量表：是以现金流入与流出，汇总说明企业 在报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的会计报表。

人力资源因素分析、社会责任资讯分析、公允价值 资讯分析、衍生金融工具资讯分析。
(三)财务分析的期限缩短、时效性增强。 通过软件，可以即时获得财务信息，进行分析
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第二节 财务报告的内容与作用


一、财务报告的含义和内容
财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状 况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。 涵义： 1）对外的报告，为了内部管理需要的报告不属于财务报告； 2）应当综合分析企业整体的生产经营状况； 3）必须是一个系统的文件，不应是零星的、不完整的信息。
--美的电器2006年年报
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二、财务报告分析的基本方法

一、比较分析法
将实际数与基数进行对比揭示差异。该基数如何 选择，取决于分析的目的。 实际与计划之间的差异分析？ 成长分析 ？ 行业地位分析？
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二、趋势分析法（结合比较法）
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基本知识：环比与同比

与历史同时期比较，例如2005年7月份与2004年7月份相 比称其为同比；与上一统计段比较，例如2005年7月份与 2005年6月份相比较称其为环比。 例：对比来看，2012年7月份万科公司实现销售面积96.0 万平方米，销售金额103.9亿元；因此，8月份销售面积和 销售金额均环比增长8.75%和9.23%。同比数据方面，万 科2011年8月销售面积96.0万平方米，销售金额为104.8亿 元；因此，8月份销售面积和销售金额均同比增长8.75% 和8.3%。
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二、财务会计报告的作用
1、可以定期、全面、综合地反映企业生产经营和财务活动 的状况，为考核、分析财务成本预算的执行情况，提供系 统的信息。 2、可以向国家有关部门、税务、银行、财政等部门提供所 需要的会计资料。
3、明确企业管理者的经营责任，不断提高经营管理水平。 4、可防范法律风险、经营风险。 5、可以为企业经济预测，编制近期和长远的计划提供重要 依据。
定义： 它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并 根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的 比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标 准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的 影响。 例题： p13
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四、因素分析法（连环替代法）

计算步骤： 1、分析影响因素 2、顺次替代 3、测定各因素对分析指标的影响

M 构成比率 N 效率比率 O 相关比率
解析：
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上章回顾
1、财务会计报告分析的步骤 2、行业分析方法 3、财务会计报告分析的基本方法
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上章回顾
4、比较分析法与比率分析法综合：
中国瑞阳集团是一家从事通信设备生产的大型国有企业， 2011年7月应收账款数为3000万元，其中一年内到期的 应收账款为2100万元，2011年8月应收账款环比下降了 10%,同比下降了50%。 请问:（1）该公司一年内到期的应收账款占总应收账款比 率为多少。 （2）该公司2011年8月的应收账款数额 （3）该公司2010年8月的应收账款数额
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财务报告的内容
（二）附表 为了进一步说明主表的指标或内容。包括： （1）财政部规定的。 （2）企业内部管理或有关部门审计需要编制和报送的附表。 （三）会计报表附注 包括不符合会计假设的说明、重要会计政策和会计估计及 其变更情况、或有事项说明、关联方关系及其交易说明、 企业合并、分立、重大投资、融资活动等内容。
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第三节 财务会计报告分析的内容与作用