如何解读财务报表
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11
中高层领导理财定位
财务总监 决策支持、财务战略实施、预算管理、 重大财务事项审批、内部控制和内部审计、 财务风险控制、财务报告管理、纳税筹划、 业绩评价和激励制度、投资回报和股东价 值增长 财务部门 会计核算、预算管理、财务控制、 财务 分析、纳税管理、主要财务指标 其他部门 投资中心：投资报酬率、EVA、现金流量; 利润中心：销售增长、成本费用水平、利 润额及利润率、现金流量 成本费用中心：成本费用水平、现金流量
明明白白我的“账”——资产负债表 秋后算“账” ——利润表 清清楚楚我的“心”——现金流量表
15
（一）资产负债表简介
1、功能——提供某一特定时点所拥有的全部资 产、负债和所有者权益的存量及其 结构。 2、理论依据 3、结构 资产=负债+所有者权益 账户式
16
资产负债表
单位：××公司 ××年××月××日 元
4
冲突现象之二——财务部门与营销部门
在营销副总经理方面，他们常常认为财务 人员把钱袋扣得太紧，不肯花钱用于长期市场 开发的投资，似乎财务部门的人员过分保守、 躲避风险，以致错过了许多宝贵的机会。
——利润至上，收款第一
5
冲突现象之三——营销部门与信贷部门
信贷部门的职员负责检查潜在客户的信用 状况，决定是否拒绝或控制向值得怀疑的客户 提供信贷。他们认为，营销人员对谁都做买卖 ，甚至对那些支付有困难的人也做买卖。而营 销人员则常常觉得信贷标准订得太高；他们认 为，“完全没有坏帐”的观点实际上会使公司 在销售和盈利方面遭受许多损失，他们感到， 他们花了极大力气找来了顾客，听到的却是这 些顾客并非是好的销售对象的闲话。
7
冲突现象之五——会计部门与生产部门
会计部门为了省事，将费用一次计入成本； 为了避税，又常常推迟收入入帐时间，造成费 用、收入核算不真实的情况。生产部门认为当 月应该盈利却亏损，认为当月应该亏损却盈利， 以为会计部门反映的费用、收入不真实。
8
冲突原因分析
主要原因 目标定位 职能管理 说 明
为什么存在？
企业核心管理目标定位模糊或偏差或以部门 目标取代企业核心目标。 过分强化职能管理，忽略流程管理，形成部 门之间壁垒，出现各自为政、权力之争、责 任推诿、利益保护等现象。
营销与财务是两门专业很强的学科，加之我 国在人才培养上重视专才，轻视通才或复合 型人才培养，使营销人员与财务人员在沟通 上产生“语言障碍”。 业务与财务脱节 我国传统财务管理体系存在的主要问题之一 就是业务与财务相脱节，导致过程与结果管 理不能贯通，并出现“信息孤岛”问题。
18
资产负债表的结构
资产
=
负债
+ 所有者权益
反映资金占用
反映资金来源
负债与所有者 投入的资本之 间的比例关系 称为资本结构
19
资产结构
资产负债表主要内容
流动资产 资产
货币资金 短期投资 应收账款 存 货 长期投资 固定资产 无形资产
资 产 负 债 表
Fra Baidu bibliotek
非流动资产
负债
流动负债
短期借款 应付账款
长期负债
如何解读财务报表
于桂琴 中央财经大学会计学院
1
一、为什么需要阅读财务报表
现实中财务部门与采购营销、会计和信贷部门的冲突
会说话的数字
2
冲突现象之一——财务部门与采购部门
采购部门是成本节约中最易被忽视的部门 ，但又是一个降低成本潜力最大的部门。通常 ，采购部门会从本部门利益出发，希望多储备 一些库存，以防止供应断挡或脱销，而财务部 门从公司全局利益出发，希望通过制定科学、 合理的采购计划，节省库存费用，节约资金占 用，提高经济效益。
资产（投资） 流动资产
负债及所有者权益（融资） 流动负债
长期投资 固定资产 无形资产 资产总计
附注:
长期负债
所有者权益
负债和所有者权益合计
17
资产负债表项目排序
在资产负债表上，资产项目通常是 按照流动性程度的高低排列的，负债按 照到期日由近到远顺序排列；所有者权 益按其永久性递减的顺序排列，先实收 资本，后资本公积、 盈余公积，最后是 未分配利润。
知识结构
9
认识上的偏差
我不是财务经理，我不需 要懂得财务知识，我只要 把自己负责的部门工作做 好就行了。
看不懂会说话 的数字！
对会计语言不熟悉； 关注销售增长，忽略成 本控制和投入产出 关注资金需要，忽略资 金筹集和运用规律 关注市场风险，忽略财 务风险
10
中高层领导理财定位
职位／部门 财务管理重点 董事长 财务战略制定、财务总监委 派、关注财务风险、投资回 报和股东价值增长、高层协 调、经理层业绩评价和激励 总经理 财务战略实施、财务风险控 制、投资回报和股东价值增 长、高层协调、企业和部门 业绩评价、激励制度
12
开展财务分析的意义
1、有利于管理者了解企业 （1）评估过去的经营业绩 （2）衡量目前的财务状况 （3）预测未来发展趋势
13
开展财务分析的意义
2、有利于不同利益主体做出正确决策 （1）有利于投资者做出投资决策 （2）有利于经营管理者进行经营决策 （3）有利于政府有关部门进行宏观管理决策
14
二、怎样解读三张财务报表
3
冲突现象之二——财务部门与营销部门
财务副总经理为能评价各业务部门的盈利问 题而感到自豪。但是在碰到营销开支问题的时候 ，他们就没精打采了。营销副总经理要求大笔的 预算用于广告、促销活动和促销人员的开支，但 花了这些钱究竟能增加多少销售额，却不能保证 。财务副总经理就怀疑营销人员所作的预算都是 为自己作打算的，他们认为营销人员没有花足够 的时间认真考虑营销支出与销售额间的关系，没 有认真考虑把预算用于更能盈利的方面。他们认 为营销人员轻率地杀价去争取订货，却不考虑如 何通过定价去获得盈利。
6
冲突现象之四——会计部门与营销部门
会计人员觉得，营销部门提交的销售报告 拖拖拉拉，很不及时。他们对销售人员与客户 达成的特别条款交易十分反感，因为这类交易 需要特别的会计手续。营销人员则不喜欢会计 部门产品线各产品上分摊固定成本的做法。品 牌经理可能觉得，自己主管产品的实际盈利要 高于账面上反映的盈利状况，原因在于会计部 门给它摊派了较多的管理费用。他们还希望会 计部门提供有关各个销售渠道、各个销售地区 、各种订购数量等的销售额与盈利率的特别报 告。
应付工资、福利费、应交税金
中高层领导理财定位
财务总监 决策支持、财务战略实施、预算管理、 重大财务事项审批、内部控制和内部审计、 财务风险控制、财务报告管理、纳税筹划、 业绩评价和激励制度、投资回报和股东价 值增长 财务部门 会计核算、预算管理、财务控制、 财务 分析、纳税管理、主要财务指标 其他部门 投资中心：投资报酬率、EVA、现金流量; 利润中心：销售增长、成本费用水平、利 润额及利润率、现金流量 成本费用中心：成本费用水平、现金流量
明明白白我的“账”——资产负债表 秋后算“账” ——利润表 清清楚楚我的“心”——现金流量表
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（一）资产负债表简介
1、功能——提供某一特定时点所拥有的全部资 产、负债和所有者权益的存量及其 结构。 2、理论依据 3、结构 资产=负债+所有者权益 账户式
16
资产负债表
单位：××公司 ××年××月××日 元
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冲突现象之二——财务部门与营销部门
在营销副总经理方面，他们常常认为财务 人员把钱袋扣得太紧，不肯花钱用于长期市场 开发的投资，似乎财务部门的人员过分保守、 躲避风险，以致错过了许多宝贵的机会。
——利润至上，收款第一
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冲突现象之三——营销部门与信贷部门
信贷部门的职员负责检查潜在客户的信用 状况，决定是否拒绝或控制向值得怀疑的客户 提供信贷。他们认为，营销人员对谁都做买卖 ，甚至对那些支付有困难的人也做买卖。而营 销人员则常常觉得信贷标准订得太高；他们认 为，“完全没有坏帐”的观点实际上会使公司 在销售和盈利方面遭受许多损失，他们感到， 他们花了极大力气找来了顾客，听到的却是这 些顾客并非是好的销售对象的闲话。
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冲突现象之五——会计部门与生产部门
会计部门为了省事，将费用一次计入成本； 为了避税，又常常推迟收入入帐时间，造成费 用、收入核算不真实的情况。生产部门认为当 月应该盈利却亏损，认为当月应该亏损却盈利， 以为会计部门反映的费用、收入不真实。
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冲突原因分析
主要原因 目标定位 职能管理 说 明
为什么存在？
企业核心管理目标定位模糊或偏差或以部门 目标取代企业核心目标。 过分强化职能管理，忽略流程管理，形成部 门之间壁垒，出现各自为政、权力之争、责 任推诿、利益保护等现象。
营销与财务是两门专业很强的学科，加之我 国在人才培养上重视专才，轻视通才或复合 型人才培养，使营销人员与财务人员在沟通 上产生“语言障碍”。 业务与财务脱节 我国传统财务管理体系存在的主要问题之一 就是业务与财务相脱节，导致过程与结果管 理不能贯通，并出现“信息孤岛”问题。
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资产负债表的结构
资产
=
负债
+ 所有者权益
反映资金占用
反映资金来源
负债与所有者 投入的资本之 间的比例关系 称为资本结构
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资产结构
资产负债表主要内容
流动资产 资产
货币资金 短期投资 应收账款 存 货 长期投资 固定资产 无形资产
资 产 负 债 表
Fra Baidu bibliotek
非流动资产
负债
流动负债
短期借款 应付账款
长期负债
如何解读财务报表
于桂琴 中央财经大学会计学院
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一、为什么需要阅读财务报表
现实中财务部门与采购营销、会计和信贷部门的冲突
会说话的数字
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冲突现象之一——财务部门与采购部门
采购部门是成本节约中最易被忽视的部门 ，但又是一个降低成本潜力最大的部门。通常 ，采购部门会从本部门利益出发，希望多储备 一些库存，以防止供应断挡或脱销，而财务部 门从公司全局利益出发，希望通过制定科学、 合理的采购计划，节省库存费用，节约资金占 用，提高经济效益。
资产（投资） 流动资产
负债及所有者权益（融资） 流动负债
长期投资 固定资产 无形资产 资产总计
附注:
长期负债
所有者权益
负债和所有者权益合计
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资产负债表项目排序
在资产负债表上，资产项目通常是 按照流动性程度的高低排列的，负债按 照到期日由近到远顺序排列；所有者权 益按其永久性递减的顺序排列，先实收 资本，后资本公积、 盈余公积，最后是 未分配利润。
知识结构
9
认识上的偏差
我不是财务经理，我不需 要懂得财务知识，我只要 把自己负责的部门工作做 好就行了。
看不懂会说话 的数字！
对会计语言不熟悉； 关注销售增长，忽略成 本控制和投入产出 关注资金需要，忽略资 金筹集和运用规律 关注市场风险，忽略财 务风险
10
中高层领导理财定位
职位／部门 财务管理重点 董事长 财务战略制定、财务总监委 派、关注财务风险、投资回 报和股东价值增长、高层协 调、经理层业绩评价和激励 总经理 财务战略实施、财务风险控 制、投资回报和股东价值增 长、高层协调、企业和部门 业绩评价、激励制度
12
开展财务分析的意义
1、有利于管理者了解企业 （1）评估过去的经营业绩 （2）衡量目前的财务状况 （3）预测未来发展趋势
13
开展财务分析的意义
2、有利于不同利益主体做出正确决策 （1）有利于投资者做出投资决策 （2）有利于经营管理者进行经营决策 （3）有利于政府有关部门进行宏观管理决策
14
二、怎样解读三张财务报表
3
冲突现象之二——财务部门与营销部门
财务副总经理为能评价各业务部门的盈利问 题而感到自豪。但是在碰到营销开支问题的时候 ，他们就没精打采了。营销副总经理要求大笔的 预算用于广告、促销活动和促销人员的开支，但 花了这些钱究竟能增加多少销售额，却不能保证 。财务副总经理就怀疑营销人员所作的预算都是 为自己作打算的，他们认为营销人员没有花足够 的时间认真考虑营销支出与销售额间的关系，没 有认真考虑把预算用于更能盈利的方面。他们认 为营销人员轻率地杀价去争取订货，却不考虑如 何通过定价去获得盈利。
6
冲突现象之四——会计部门与营销部门
会计人员觉得，营销部门提交的销售报告 拖拖拉拉，很不及时。他们对销售人员与客户 达成的特别条款交易十分反感，因为这类交易 需要特别的会计手续。营销人员则不喜欢会计 部门产品线各产品上分摊固定成本的做法。品 牌经理可能觉得，自己主管产品的实际盈利要 高于账面上反映的盈利状况，原因在于会计部 门给它摊派了较多的管理费用。他们还希望会 计部门提供有关各个销售渠道、各个销售地区 、各种订购数量等的销售额与盈利率的特别报 告。
应付工资、福利费、应交税金