财务分析理论基础文档

第一章财务分析理论⏹财务分析的产生与发展⏹财务分析的内涵与目的⏹财务分析的体系与内容⏹财务分析的形式与要求第一节财务分析的产生与发展一、财务分析与会计技术发展（一）财务分析与会计技术发展1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表（二）财务分析与会计汇总的历史发展会计汇总的历史发展：交易记录→会计余额→会计汇总→会计报表➢会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。

➢会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。

⇒二、财务分析应用领域的发展➢1、开始于银行家，进行银行信贷分析➢2、投资领域的应用，进行投资效益分析➢3、现代财务分析领域基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等三、财务分析技术的发展➢1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系；➢2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；➢3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息；➢4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。

四、财务分析形式的发展➢1、静态分析⇒动态分析静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。

动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。

➢2、外部分析⇒内部分析外部分析：只能得到企业披露的信息。

内部分析：可以获取企业的完全信息。

五、我国财务分析的发展第二节财务分析的内涵与目的财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。

财务分析的要素：➢主体：投资者、债权人、经营者及其他利益关系人➢依据：会计资料及其他相关信息➢方法：专门技术和方法➢客体：企业等经济组织➢内容：过去和现在的筹资、投资、经营等财务活动➢目的：为正确决策提供准确信息或依据2、财务分析作为独立学科的依据➢完整的理论体系➢健全的方法体系➢系统的资料依据➢明确的目的作用3、财务分析与相关学科的关系（2）财务分析与会计➢与财务会计的关系：财务分析以会计核算资料为依据；会计报表分析是财务分析的组成部分。

➢与管理会计的关系：财务分析主要对财务状况和成果进行事后分析；管理会计重点是对现金流量进行事前预测和事中控制（3）财务分析与财务管理相同点：研究对象——财务区别：职能作用分析组织、指挥…研究重点状况与结果财务活动全过程分析结果较具确定性一般不确定服务对象利益关系人内部管理者（一）财务分析的目的——受分析主体和服务对象的制约1、投资者：盈利能力、发展前景等2、债权人：偿债能力、营运能力等3、经营者：综合性目的4、往来企业：信用状况、支付能力等5、政府部门：法规、制度执行情况等（二）财务分析的作用——取决于自身功能和分析目的➢从服务对象看：满足企业内外关系人，经营决策的需要；➢从功能目的看：有利于正确预测、决策、计划、控制、考核与评价；➢从分析内容看：可以正确评价企业过去，全面反映企业现状，合理估价企业未来。

第三节财务分析的体系与内容第四节财务分析的形式与要求一、财务分析的形式1、按分析主体划分：➢内部分析——企业内部经营者进行的分析目的：评价生产经营是否正常、顺利➢外部分析——企业外界关系人进行的分析目的：由分析人自身需要确定内部分析有时站在外部角度，以保证准确性；外部分析应参考内部分析结论，避免片面性。

2、按分析内容与范围划分全面分析——系统、综合、全面的分析目的：找普遍性问题，全面总结专题分析——就某问题进行的较深入分析目的：找关键性问题，研究对策3、按分析目的与方法划分静态分析——就同期报表信息进行的分析目的：找内在联系，揭示其相互影响动态分析——根据几期报表进行的分析目的：看动态情况，揭示其变动规律二、财务分析的条件与要求1、统一的财务会计制度2、产权清晰的企业制度3、完善的信息披露制度1、创造与完善分析条件2、学习与掌握分析方法3、建立与健全分析组织一、名词解释1、财务分析2、动态分析3、静态分析4、内部分析5、全面分析二、单项选择题。

1、财务分析开始于（）。

A、投资者B、银行家C、财务分析师D、财务效率2、财务分析的对象是（）。

A、财务报表B、财务报告C、财务活动D、财务效率3、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（）。

A、盈利能力B、营运能力C、偿债能力D、增长能力4、从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是看企业的（）。

A、盈利能力B、营运能力C、偿债能力D、增长能力5、业绩评价属于（）范畴。

A、会计分析B、财务分析C、综合分析D、财务分析应用6、企业资产经营的效率主要反映企业的（）。

A、盈利能力B、偿债能力C、营运能力D、增长能力三、多项选择题1、现代财务分析的应用领域包括（）。

A、筹资分析B、投资分析C、经营分析D、资本市场E、绩效评价2、财务分析与经济活动分析的区别在于（）。

A、分析的对象不同B、分析的内容不同C、分析的依据不同D、分析的主体不同E、分析的形式不同3、企业财务活动包括（）。

A、筹资与投资活动B、销售与生产活动C、经营与分配活动D、研究与开发活动E、会计管理活动4、财务分析的主体包括（）。

A、企业所有者或潜在投资者B、企业债权人C、企业经营者D、企业供应商和客户E、政府管理部门5、财务分析的作用在于（）。

A、评价企业过去B、反映企业现状C、评估企业未来D、进行全面分析E、进行专题分析6、下列分析技术中，用于动态分析的有（）。

A、结构分析B、水平分析C、趋势分析D、比率分析E、专题分析7、财务分析根据分析的内容与范围不同，可分为（）。

A、内部分析B、外部分析C、综合分析D、全面分析E、专题分析8、财务分析根据分析的方法和目的不同，可分为（）。

A、内部分析B、外部分析C、综合分析D、全面分析E、专题分析四、判断题1、财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。

（）2、财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。

（）3、财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究对象。

（）4、比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。

（）5、财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。

（）五、简答题。

1、简述财务分析的基本内涵。

2、简述会计分析与财务分析的关系。

3、简述企业财务分析的体系与内容。

4、简述财务分析的形式。

5、财务分析的基本要求有哪些？第二章财务分析信息基础§2•1 财务分析信息的种类一、财务分析信息的作用与要求（一）财务分析信息的作用１、财务分析信息是财务分析的根本依据。

２、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。

３、财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。

（二）财务分析信息的种类1、按信息来源企业内部信息会计信息统计与业务信息计划及预算信息企业外部信息国家政策法规政府发布信息中介机构信息报刊杂志信息企业交换信息国外有关信息2、按信息取得时间的确定性定期信息：主要有会计、统计、综合经济部门及中介机构发布的信息。

不定期信息：主要有政策法规、企业间不定期交换、报刊杂志信息及国外经济信息。

3、按信息的性质与用途实际信息：反映经济指标完成情况的信息。

标准信息：作为评价标准收集整理的信息。

（三）财务分析信息的要求1、完整性：数量、种类上满足需要2、系统性：信息连续，分类、保管科学3、准确性：信息本身及整理、使用准确4、及时性：能即时提供所需信息5、相关性：信息用途与分析目的相适应二、财务分析评价的标准信息1、经验标准：依据实践经验形成的标准经验标准不是绝对标准，不能生搬硬套。

2、历史标准：企业过去先进或正常水平可靠、可比；但一般较保守、使用范围窄3、行业标准：同行业企业先进或平均水平可判断企业先进性或差距，但有限制条件4、预算标准：企业事先制定的目标标准用于考评实际业绩，但易受人为因素影响三、政策与市场信息（一）政策与市场信息的重要性政策与市场信息：是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。

企业要走向市场、进入市场，不掌握国家政策与市场信息，要在市场竞争中立于不败之地是不可能的。

企业外部关系人为确保自身的权益和正确决策，更离不开政策与市场信息。

（二）政策法规信息指国家为加强宏观管理所制定的各项政策、法规和制度。

主要包括：1、经济体制方面的政策2、宏观经济政策3、产业政策与技术政策（三）市场信息除政策信息之外的所有企业外部信息。

§2•2 财务报告内涵与作用一、财务报告的内涵与种类1、财务报告：亦称会计报告，是反映企业财务状况与经营成果的书面文件。

2、组成：3、会计报表的分类1）按反映经济内容划分：➢资产负债表——反映某一时点财务状况➢利润表——反映一定时期经营成果➢现金流量表——反映一定时期现金流动情况2）按报表编制范围划分：➢企业会计报表——由独立法人编制，只反映本企业情况➢合并会计报表——由集团公司编制，汇总反映母公司和控股子公司情况3）按报表使用对象划分：➢对外会计报表——按有关法规编制，定期向利益关系人报送➢对内会计报表——根据内部管理需要，自行设计和填制对内会计报表的性质属于管理报表，主要反映成本费用情况，不是财务报表。

4）按报表编制时期划分：可分为年报、季报和月报会计报表还可划分为静态报表和动态报表二、财务报告与财务活动（一）企业目标与财务目标现代企业制度下，企业目标与所有者目标相一致，即资本的保值增值。

资本保值增值目标又与企业财务目标相一致：追求股东权益或股东价值增加。

不论持何种观点（四种观点），利润是直接目标，经济效益是核心目标财务分析的目标是什么？与财务目标相一致吗？（二）财务目标与财务活动➢财务活动：是指引起企业资金运动的生产经营活动。

➢财务活动的过程与目的：1）筹资活动：资本的来源过程或取得过程——以较低成本和风险筹集所需资金2）投资活动：资本的使用与资产取得过程——以一定投入和风险获取较大产出3）经营活动：资本的耗费与回收过程——以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润。

4）分配活动：资本退出和利润分配过程——兼顾各方面利益，使企业步入良性循环的轨道。

➢企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程（三）财务活动与财务报表1、企业各项财务活动都可直接或间接地通过财务报表体现出来。