财务报表分析理论基础教材
财务分析理论基础文档
第一章财务分析理论⏹财务分析的产生与发展⏹财务分析的内涵与目的⏹财务分析的体系与内容⏹财务分析的形式与要求第一节财务分析的产生与发展一、财务分析与会计技术发展（一）财务分析与会计技术发展1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表（二）财务分析与会计汇总的历史发展会计汇总的历史发展：交易记录→会计余额→会计汇总→会计报表➢会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。
➢会计汇总的历史发展促使财务分析领域的扩充和分析技术的发展。
⇒二、财务分析应用领域的发展➢1、开始于银行家，进行银行信贷分析➢2、投资领域的应用，进行投资效益分析➢3、现代财务分析领域基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等三、财务分析技术的发展➢1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系；➢2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距；➢3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息；➢4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。
四、财务分析形式的发展➢1、静态分析⇒动态分析静态分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。
动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。
➢2、外部分析⇒内部分析外部分析：只能得到企业披露的信息。
内部分析：可以获取企业的完全信息。
五、我国财务分析的发展第二节财务分析的内涵与目的财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。
财务报告分析课程教学(3篇)
第1篇一、课程简介财务报告分析课程是一门理论与实践相结合的课程，旨在培养学生运用财务报表分析的方法和技巧，对企业财务状况、经营成果和现金流量进行全面、深入的了解和评估。
本课程主要包括财务报表分析的基本理论、财务比率分析、现金流量分析、财务综合分析等内容，通过学习，使学生能够掌握财务报告分析的基本方法，提高财务决策能力。
二、课程目标1. 理解财务报告分析的基本概念、原则和程序；2. 掌握财务报表分析的基本方法，包括比较分析法、趋势分析法、比率分析法等；3. 学会运用财务比率分析对企业财务状况、经营成果和现金流量进行评估；4. 提高财务决策能力，为企业的经营管理提供有益的参考；5. 培养学生的团队协作能力和沟通能力。
三、教学内容1. 财务报告分析的基本理论（1）财务报告概述（2）财务报表分析的意义和作用（3）财务报表分析的原则和方法2. 财务报表分析的基本方法（1）比较分析法（2）趋势分析法（3）比率分析法3. 财务比率分析（1）偿债能力分析（2）运营能力分析（3）盈利能力分析（4）发展能力分析4. 现金流量分析（1）现金流量表概述（2）现金流量分析的方法（3）现金流量分析的意义5. 财务综合分析（1）财务综合分析的方法（2）财务综合分析的应用四、教学方法和手段1. 讲授法：教师通过讲解，使学生掌握财务报告分析的基本理论和知识。
2. 案例分析法：通过分析实际案例，使学生了解财务报告分析在实践中的应用。
3. 讨论法：组织学生进行课堂讨论，培养学生的团队协作能力和沟通能力。
4. 计算机辅助教学：利用财务分析软件，使学生能够熟练运用财务报表分析的方法。
5. 课后作业：布置课后作业，巩固所学知识。
五、教学过程1. 引入课程：介绍课程背景、目标和教学内容。
2. 讲授基本理论：讲解财务报告分析的基本概念、原则和方法。
3. 案例分析：分析实际案例，使学生了解财务报告分析在实践中的应用。
4. 课堂讨论：组织学生进行课堂讨论，培养学生的团队协作能力和沟通能力。
财务报告分析课程大纲
财务报告分析课程大纲一、课程简介本课程旨在匡助学员掌握财务报告分析的基本理论和实践技能，通过深入理解企业财务报告的内容和结构，培养学员分析财务数据的能力，提高决策和风险管理的水平。
课程内容包括财务报表的基本原理、财务指标的计算与解读、财务比率分析、现金流量分析、盈利能力分析、财务风险分析等。
二、课程目标通过本课程的学习，学员将能够：1. 理解财务报表的基本原理和结构；2. 掌握财务指标的计算方法，并能够准确解读财务指标的含义；3. 学会运用财务比率分析工具，评估企业的经营状况和财务健康程度；4. 掌握现金流量分析的方法，了解企业的现金流量状况；5. 学会利用盈利能力分析工具，评估企业的盈利能力和成长潜力；6. 掌握财务风险分析的方法，识别和评估企业面临的财务风险。
三、课程大纲1. 财务报表基础知识1.1 财务报表的定义和作用1.2 财务报表的分类和内容1.3 财务报表编制的基本原则和规范2. 财务指标的计算与解读2.1 资产负债表指标的计算与解读2.2 利润表指标的计算与解读2.3 现金流量表指标的计算与解读3. 财务比率分析3.1 偿债能力分析3.2 资产利用效率分析3.3 盈利能力分析3.4 成长能力分析3.5 现金流量分析4. 盈利能力分析4.1 利润率分析4.2 资产收益率分析5. 财务风险分析5.1 偿债风险分析5.2 经营风险分析5.3 市场风险分析四、教学方法本课程采用理论教学与案例分析相结合的方式进行教学。
教师将通过讲授基本理论知识，引导学员理解财务报告的核心概念和分析方法，并通过实际案例分析，提供实践操作的机会。
学员将有机会运用所学知识，分析真实企业的财务报告，提出解决方案和建议。
五、评估方式本课程评估方式包括平时表现、课堂参预、作业和期末考试。
平时表现和课堂参预将占总评成绩的20%，作业占总评成绩的30%，期末考试占总评成绩的50%。
通过综合评估学员的理论掌握程度、实践能力和分析思维能力，评估学员对财务报告分析的掌握程度和应用能力。
人民大2023财务报表分析第6版ppt 张新民 第三章
1、存货的构成及规模恰当性分析 2、存货的物理质量和时效状况分析
3、存货的盈利性分析——考察毛利率水平及走势
4、存货的周转性分析——考察存货周转率 5、存货的保值性分析
第三章 资产质量分析
2 资产的周转性
资产的周转性，是指资产在企业经营运作中的利用 效率和周转速度，它强调的是资产作为企业生产经营的物 质基础而被利用的效用。
资产只有在企业的日常经营运作过程中得到利用， 它为企业创造价值的效用才得以体现。同行业企业相比较， 相同资产条件下，周转速度越快，说明该项资产与企业经 营战略的吻合度越高，被市场的认可度越大，对该资产利 用得就越充分，资产为企业赚取未来经济利益的能力当然 越强。
组成内容
第三章 资产质量分析
二、资产负债表的基本结构
在资产方，按照资产变现能力由强到弱的顺序排列为流动资产和非流 动资产；
在负债与所有者权益方，依据负债需要偿还的先后顺序将负债分为流 动负债和非流动负债。
所有者权益则列示在负债的下方。此格式与“资产＝负债＋所有者权 益”的会计等式是完全吻合的。
第三章 资产质量分析
一般而言，负债按偿还期（也可看作是流动性）的长短，分为流动负债 和非流动负债两大类。
第三章 资产质量分析
3. 所有者权益 所有者权益又称为净资产（公司的所有者权益又称为股东权益）， 是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益。
1 所有者权益在企业经营期内可供企业长期、持续地使用，企业不必向投资
人（或称所有者）返还所投入的资本；
合理性分析方法
将应收账款规模与企业资产规 模和营业收入规模进行对比计 算出相应比例之后，与同行业 对标企业、行业平均水平以及 自身前期水平进行比较，便可 以大致判断其规模的合理性。
财务报告分析课程大纲
财务报告分析课程大纲一、课程简介财务报告分析课程旨在帮助学员掌握财务报告分析的基本理论和实践技巧，提升对企业财务状况和经营绩效的分析能力。
通过本课程的学习，学员将能够准确理解财务报表中的各项指标和数据，并能够运用相应的分析方法和工具进行深入分析，为企业的决策提供有力的支持。
二、课程目标1. 理解财务报表的基本结构和内容。
2. 掌握财务报表分析的基本方法和技巧。
3. 学会运用财务比率分析、财务趋势分析、财务风险分析等方法进行财务报告分析。
4. 能够评估企业的财务状况、经营绩效和盈利能力。
5. 能够提出合理的建议和意见，为企业的决策提供支持。
三、课程内容1. 财务报表基础知识1.1 财务报表的种类和目的1.2 财务报表的基本结构和内容1.3 财务报表的编制原则和规范2. 财务报表分析方法2.1 财务比率分析2.1.1 偿债能力分析2.1.2 资本结构分析2.1.3 盈利能力分析2.1.4 营运能力分析2.2 财务趋势分析2.2.1 垂直分析2.2.2 横向分析2.3 财务风险分析2.3.1 信用风险分析2.3.2 市场风险分析2.3.3 经营风险分析3. 财务报告分析实践3.1 企业案例分析3.1.1 选择适当的企业案例3.1.2 运用财务报表分析方法进行案例分析3.2 财务报告分析报告撰写3.2.1 报告结构和格式要求3.2.2 报告内容和分析要点四、教学方法1. 理论讲授：通过讲解理论知识，帮助学员建立起对财务报表分析的基本认识和理解。
2. 案例分析：通过分析真实的企业案例，帮助学员将理论知识应用于实际情境中，提升实际分析能力。
3. 小组讨论：组织学员进行小组讨论，促进彼此之间的交流和思考，共同解决问题。
4. 作业批改：对学员的作业进行批改和评价，及时反馈学员的学习情况，指导学员的学习方向。
五、考核方式1. 课堂参与度：根据学员在课堂上的积极参与情况进行评估。
2. 作业完成情况：根据学员完成的课后作业的质量和准时性进行评估。
财务报表分析理论基础
财务报表分析理论基础一、引言财务报表是企业向外界传递财务信息的主要途径，它们反映了企业在一定时期内的经济活动和财务状况。
财务报表分析是通过对企业的财务报表进行比较、分析和解释，来评估企业的财务状况和经营成果，并为相关决策提供依据的方法。
二、财务报表的组成财务报表通常由资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等主要报表组成。
资产负债表展示了企业在特定日期内的资产、负债和所有者权益情况，利润表展示了企业在特定时期内的收入、费用和利润状况，现金流量表表明了企业在特定时期内现金流入和流出的情况，而所有者权益变动表则显示了企业在特定时期内的所有者权益变动情况。
三、财务报表的分析方法1. 横向比较横向比较是将企业在不同期间的财务报表进行对比，以了解企业在不同时期间的变化情况。
通过对比不同年度或者不同季度的财务报表，我们可以看出企业的财务状况和经营成果是否存在变化，以及这种变化的趋势和程度。
2. 纵向比较纵向比较是将企业的财务报表中的各项指标和不同时期的同行业企业进行对比，以评价企业在行业内的相对水平和竞争力。
通过这种方法，我们可以了解企业在同一时期相对于其他企业的优势和劣势，从而找出企业存在的问题和改进的方向。
3. 比率分析比率分析通过计算各种财务指标之间的比率，来评估企业财务状况的稳定性、偿债能力、盈利能力和发展潜力。
常用的比率包括流动比率、速动比率、资产负债比率、销售利润率、总资产周转率等。
四、财务报表分析的意义财务报表分析对企业经营决策和资本市场参与者具有重要意义。
它可以帮助企业管理层了解企业的财务状况和盈利能力，为企业提供了决策的依据。
同时，投资者和债权人可以通过对企业财务报表的分析来评估企业的价值和风险，做出适当的投资和融资决策。
五、财务报表分析的局限性财务报表分析虽然具有一定的参考价值，但也存在一些局限性。
首先，财务报表的信息来源于过去的会计记录，无法直接预测未来的发展趋势。
其次，财务报表受到会计准则和政府监管的影响，可能存在信息的不完整性和误导性。
财务报表与经济活动分析教材bpna
企业销售预测分析
企业销售预测分析包括品种预测和 销量预测
预测的方法
包括定量分析法和定性分析法 定量分析法包括外推法和因果法
外推法包括移动平均法、指数平 滑法、生长曲线法
因果法包括数量经济模型、投入 产出法、回归分析法
品种预测
预测市场需求的品种是否安排生 产以及对新品种进行预测
销量预测
直观分析 时间序列分析
反映劳动耗费水平的指标，如单位
产品制造成本、单位产品总经营成本、 成本费用利润率等
反映安全生产状况的指标，如每千 名职工因公死亡率及降低率等
反映生产经营总效果的指标，如
销售利润率、总资产报酬率、总资产 周转率、权益报酬率、资本报酬率、 市盈率、本利比、股票投资收益率等
企业经济活动分析的意义
* 可以使企业紧密围绕以提高经济效 益为中心，充分挖掘企业的内部潜力
企业经济活动分析就是对企业物质产
品再生产过程及其经济效益进行客观的分 析，实事求是地总结过去，科学地预测未 来，严密地控制现在，充分调动和发挥人 们的主观能动作用，使可能性变为现实性， 达到人们预期的效果
企业经济活动分析既是一种管理方法， 也是实现企业管理现代化的一项重要手段
企业经济技术指标体系
销售成果完成情况分析
销售成果完成情况主要通过销售合同 完成率和产品销售收入两项指标进行反映
销售合同完成情况应与产品销售结构 和市场占有率结合起来，分析产品是否适 销对路
产品销售收入按照现金收付制计量
第三部分 利润分析
企业在生产经营活动中，在遵守财 经法纪的基础上进行利润预测，分析企 业利润计划的完成情况，揭示影响利润 变化的各种因素，查明其原因，采取措 施，挖掘企业的内部潜力，改进经营管 理，提高生产经营活动的经济效果
财务基础知识入门书籍
财务基础知识入门书籍有关财务基础知识的入门书籍推荐财务基础知识对于个人和组织来说都至关重要。
无论是为了更好地管理自己的财务，还是为了在商业领域做出明智的决策，掌握财务基础知识都是必要的。
本文将推荐几本适合初学者的财务基础知识入门书籍，帮助读者掌握财务管理的基本概念和技巧。
1. 《财务会计原理与应用》（作者：杨国福）这本书是一本经典的财务会计入门教材，适合初学者系统地学习财务会计的基本原理。
书中内容包括财务报表的编制与分析、会计核算方法、成本与管理会计等方面的知识。
通过实例分析和习题练习，读者可以学到财务会计的基本原理和方法。
2. 《财务简明教程》（作者：罗纳德·A·华伦）这本书以通俗易懂的语言解释了各种财务概念和技巧，适合初学者快速入门。
书中内容包括财务报表的分析、财务指标的计算和解读、预算管理等方面的知识。
通过案例和实用工具的介绍，读者可以掌握财务分析和管理的基本技能。
3. 《财务管理入门》（作者：查尔斯·T·霍尔曼）这本书从实践的角度出发，介绍了财务管理的基本概念和方法。
内容包括投资决策、资本结构管理、风险管理等方面的知识。
书中利用案例和计算的方法，帮助读者理解财务管理理论，并将其应用于实际情境中。
4. 《财务管理原理》（作者：J·威廉·沙旺）这本书是财务管理领域的经典教材，适合希望深入了解财务管理的初学者。
内容包括财务报表的分析、资本预算、资本成本等方面的知识。
书中结合实例和计算，帮助读者理解财务管理的原则和技巧。
5. 《财务决策与分析》（作者：斯蒂芬·皮尔逊，Jeffrey Ingraham）这本书通过案例分析的方式，介绍了财务决策和分析的基本概念和工具。
内容包括财务报表的分析、财务比率的计算和解读、财务预测等方面的知识。
读者通过分析实际案例，可以更好地理解财务决策和分析的方法。
以上是几本适合初学者的财务基础知识入门书籍的推荐。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2020/3/22
CONTANTS
财务报表分 信息不对称 经典研究学 市场基础研 实证会计研
财务报表分析概述
财务报表分析定义 基础理论及三大研究理论
财务报表分析概述
财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总 合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。 对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点，主要作用有以下三个：
财务报表分析概述
本书基础理论篇部分，将系统地介绍信息不对称理论、经典研究学派、市场基础研究 究学派的基本理念、观点及其对财务报表分析的涵义和启示。
不对称理论
经典研究学派
市场基础 研究学派
信息不对称理论
信息不对称理论的主要观点 信息不对称对资本市场的影响 信息披露—规范资本市场的工具 信息不对称对财务报表的涵义
➢ 类型二：公司管理层和投资者之间的信息不对称
逆向选择：公司管理层掌握更多信息，可能通过其信息优势来损害投资者的利益 道德风险：所有权和经营权的分离导致股东对管理人员的监督成本升高，管理层 责任
信息不对称理论
信息不对称对资本市场的影响
在资本市场上，不确定性和风险是影响证券价格和构成证券特征的重要因素。 信息的获取可以改变对证券不确定性和风险的评价，因此对证券市场的价格发现和价 直接作用和决定性意义。 从本质上看，证券市场是一个信息市场，市场的运作过程就是信息的处理过程，正是 会资金流向各实体部门，从而实现了证券市场的资源配置功能，市场效率的关键问题 的充分性、准确性和对称性。 遗憾的是，资本市场上各种类型的信息不对称严重影响了资本市场的正常运转。
信息不对称理论
信息不对称对财务报表的涵义
报表粉饰的机会考虑
在现行的制度安排下，政府享有一般通用的会计准则制定权，而公司管理层仍然保留 处理权。 优缺点：授予公司管理层会计斟酌处理权是很有价值的，因为它使管理层能够在对外 中反映内部信息，但同时也为他们进行报表操纵提供了可乘之机，公司管理层可以轻 会计准则允许的范围内通过对折旧政策、存货计价政策、商誉摊销政策等做出选择， 施加重大影响，甚至使财务报表成为“哈哈镜”，完全歪曲了公司的真实经营情况。 因此，财务报表中充满各种“杂音”，要进行正确的财务报表分析，首先要“去伪存 掉报表中存在的“杂音”，为其后的报表分析过程夯实信息基础。
信息不对称理论
信息披露—规范资本市场的工具
信息中介的生产要素是财务信息和其他类型信息，其产品是分析和解释。信息中介 式的信息，其中反映了他们的理解、综合和解释原数据的能力。
财务报表分析者在信息源扩展和信息解释方面的充分竞争对于减弱市场上的信息不
信息不对称理论
信息不对称对财务报表的涵义
（一）财务报表分析的前置条件——识别报表粉饰 财务报表是财务报表分析的基本信息来源，报表信息质量对分析结果产生至关重要 不对称理论表明，相对于外部投资者（包括财务报表分析者）而言，公司管理层拥 往往利用各种手段将这些信息优势转换为实际利益，粉饰报表就是滥用信息优势的 财务报表分析者应当充分意识到自身所处的信息劣势地位，并对原始数据保持应有
信息不对称理论
信息披露—规范资本市场的工具
为了减轻信息不对称对资本市场运行效率的消极影响，充分的信息披露是至关重要 的信息不对称而言，信息的公开披露可以排除对具体信息的私人收集，从而减少投 对称。就公司管理层与投资者之间的信息不对称而言，信息披露可以通过公司控制 场减少逆向选择和道德风险。
一个运行良好的证券市场应当有一套与之相适用的信息披露系统，这一系统应当包 1. 信息的产生源和信息的最终使用者； 2. 控制信息产生、传递和使用的法律、法规； 3. 监督、执行法律法规的机构； 4. 信息中介机构。
➢ 一是通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、 理、流动资金充足性等作出判断。
➢ 二是通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率 中的竞争地位、持续发展能力作出判断。
➢ 三是通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能 公司未来现金流量。
信息不对称理论
信息不对称对财务报表的涵义
（二）竞争性信息收集——财务报表分析的有效保障
由于信息不对称的存在，财务报表分析者无法获取完全的内部信息，因此，必须依 及其竞争战略的了解来解释财务报表。成功的财务报表分析者不仅了解行业经济特 把握目标公司的竞争战略。尽管相对于公司管理层而言，财务报表分析者处于信息 以通过信息源的扩展以及处理信息时更为客观的态度来弥补这一信息劣势，通过正 从各类信息源中“提取”出公司管理层所掌握的内部信息。只有收集到充分、恰当 得到科学合理的报表分析结果。
信息不对称理论
信息不对称对财务报表的涵义
（二）竞争性信息收集——财务报表分析的有效保障
任何一张财务报表背后都有着极为丰富的“故事”，是各种因素相互作用所产生的 财务报表分析不能只将目光局限于三张主要财务报表，只有深入了解财务报表背后 务报表数据有更为深入的了解。 由此可见，信息的收集是财务报表分析的基础和不可分割的组成部分，他对于保证 的顺利进行，提高分析质量与效果都有着重要作用。
信息不对称理论
信息不对称理论的主要观点
哈耶克指出“资源的任何配置都是特定决策的结果，而人们做出任何决策都是基于给 因此，经济生活中所面临的根本问题不是资源的最优配置问题，而是如何最好地利用 的不同信息。因为资源配置的优劣取决于决策者所掌握信息的完全性与准确性。
信息不对称主要有两种类型：
➢ 类型一：投资者之间的信息不对称 投资者之间的信息不对称使得拥有较多信息的投资者有动机“积极”交易，因为 优势在与信息较少投资者的交易中获利。
信息不对称理论
信息不对称对财务报表的涵义
报表粉饰的动机分析
公司管理层虽然有进行信息披露的动机，但出于下列考虑，他们往往进行选择性披露 过程中掺杂着个人动机，进行盈余管理，甚至进行粉饰报表或财务造假。
➢ 管理层报酬Biblioteka ➢ 债务契约考虑 ➢ 税收考虑 ➢ 监管考虑 ➢ 资本市场考虑 ➢ 公司控制权市场考虑 ➢ 相关利益集团考虑 ➢ 竞争考虑