2015年电大系统 证券投资分析考试试题1 及答案
2015年10月证券从业资格考试投资分析真题
2015年10月证券从业资格考试投资分析真题一、单项选择题1．（）是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。
A．收入政策B．财政政策C．货币政策D．利率政策2．标准行业分类法把国民经济分为（）个门类。
A．6B．8C．10D．123．电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的（）。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期4．（）是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。
A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项5．（）反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出Et之间发生的需要告诉或说明的事项。
A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项6．（）假设是从人的心理因素方面考虑的。
A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．历史不会重演7．以下说法中，错误的是（）。
A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的B．旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降C．旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少D．旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完成8．（）是从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。
A．心理线指标B．超买超卖型指标C．趋势型指标D．KDJ指标9．证券投资的目的是（）。
A．收益最大化B．风险最小化C．证券投资净效用最大化D．收益率最大化和风险最小化10．技术分析适用于（）。
A．短期的行情预测B．周期相对比较长的证券价格预测C．相对成熟的证券市场D．适用于预测精确度要求不高的领域11．基本分析的优点有（）。
A．能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单B．同市场接近，考虑问题比较直接C．预测的精度较高D．获得利益的周期短12．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
2015电大证券投资分析网考多选题参考答案(已排序)
《证券投资分析》网考题库参考答案之二多项选择题（106道）A按交易的性质划分，关联交易可以划分为(AB经营往来中的关联交易和资产重组中的关联交易 )。
B不完全竞争市场的特点有（BC产品之间存在差异、生产者对产品有一定的控制能力）。
C从程度上划分，通货膨胀有（CDE C.温和的D.严重的E.恶性的）等几种。
C产业组织政策主要包括(ABD市场秩序政策、产业合理化政策、产业保护政策 )。
C产业布局政策一般遵循的原则有(ABCD①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。
)。
C产业组织创新的直接效应包括(ABC实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度 )。
C产业结构政策是一个政策系统，主要包括(ACD①产业结构长期构想；②对战略产业的保护和扶植；③对衰退产业的调整和援助。
)。
C出现光头光脚大阳线，就当日股价变动情况而言，它所反映的信息包括（ABC A. 多方占优势B. 股价涨了C. 市场波动很大）。
C重组后的整合主要包括(ABCD A.企业资产的整合 B.人力资源配置 C.企业文化的融合 D.企业组织的重构)。
C常见的关联交易主要有(ABCD A.关联购销 B.资产租赁 C.担保 D.关联方共同投资 )。
C财务报表分析的一般目的可以概括为(ABC A.评价过去的经营业绩 B.衡量现在的财务状况C.预测未来的发展趋势D道氏理论的主要原理有(ABCD A.市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为 B.市场波动具有某种趋势 C.趋势必须得到交易量的确认D.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号 )。
D道氏理论认为，市场波动的趋势分为(ABC A.主要趋势 B.次要趋势 C.短暂趋势 )。
D对于两根K线组合来说，下列说法正确的有(ABC A.多空双方争斗的区域越高，越有利于上涨 B.连续两阴线的情况，表明空方获胜C.连续两阳线的情况，第二根K线实体越长，超出前一根K线越多，则多方优势就越大)。
电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题
电大本科证券投资分析形成性考核册作业答案含简答题Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】电大本科《证券投资分析》形成性教育考核答案（含解答题答案）《证券投资分析》形成性作业1（1、2章）一、名词解释：1、有价证券：有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。
按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：商品证券、货币证券、资本证券。
2、国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。
3、财政政策：财政政策是政府根据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政收支关系的一系列方针、准则和措施的总称。
财政政策实施的主要手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等，这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。
4、货币政策工具：货币政策工具是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采取的政策手段，它可以分为一般性政策工具和选择性政策工具两种。
一般性政策工具指的是法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三种工具。
5、债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。
债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。
6、契约型基金：契约型基金是指投资者、管理人、托管人作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
二、单项选择题：三、多项选择题四、问答题1、证券投资有哪些作用答：1、它是联系资金供应者与资金需求者的桥梁；2、是企业筹集社会资金的另一渠道；3、为政府提供的调节杠杆；4、是社会资金重新配置的调节机构；5、证券市场是观察经济状况的重要指标。
2、封闭型基金与开放型基金的区别。
答：是指事先确定发行总额，在封闭期内总数不变，基金上市后投资者可以通过转让、买卖的一种基金。
2015证券从业《证券投资分析》试卷.docx
2015年证券业从业人员资格考试模拟题证券投资分析一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。
请将正确选项的代码填入括号内)1．关于投资风险，下列说法不正确的是（）。
A．投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B．证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化C．每一种证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D．投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益2．指数化投资策略是（）的代表。
A．战术性投资策略B．战略性投资策略C．被动型投资策略D．主动型投资策略3．1970年，美国著名教授（）提出了著名的有效市场假说。
A．马柯威茨B．尤金·法玛C．夏普D．艾略特4．认为“不确定性”是企业利润的来源的是（）。
A．奈特B．凯恩思C．格兰特D．门格尔5．（）是指根据不同的特殊事件(例如公司结构变动、行业政策变动、特殊自然或社会事件等)制定相应的灵活投资策略。
A．交易型策略B．多一空组合策略C．事件驱动型策略D．投资组合保险策略6．下列关于中国证券业协会的说法中，错误的是（）。
A．中国证券业协会是证券业的自律性组织，是中国证监会的直属事业单位B．证券公司应当加入该协会C．中国证券业协会履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律、维护会员的合法权益，为会员提供信息服务D．中国证券业协会是社会团体法人7．关于利率期限结构的理论，下列说法不正确的是（）。
A．市场预期理论认为期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B．流动性偏好理论的基本观点是投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物C．市场分割理论假设市场参与者从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分是不受任何阻碍的D．市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求的比较8．关于各变量的变动对权证价值的影响方向，以下说法错误的是（）。
2015年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第一章）
历年真题精选第1章证券投资分析概述⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．预期收益⽔平和风险之间存在（ ）的关系。
A．正相关B．负相关C．⾮相关D．线性相关2．1922年，（ ）在《股票市场晴⾬表》⼀书中对道⽒理论进⾏了系统的阐述。
A．威姆斯B．凯恩斯C．希克斯D．汉密尔顿3．下列表述不正确的是（ ）。
A．道⽒理论是波浪理论的发展和补充B．成交量是股价的先⾏指标C．“V”形是⼀种较为典型的股价反转突破形态D．三⾓形属于持续整理形态4．20世纪60年代，美国财务学家（ ）提出了的有效市场假说。
A．马可维茨B．尤⾦•法玛C．夏普D．艾略特5．在（ ）中，技术分析和基本分析⽅法将⽆效。
A．新兴市场B．中⼩企业板市场C．半强势有效市场D．弱势有效市场6．根据板块轮动、市场风格转换⽽调整投资组合是⼀种（ ）投资策略。
A．被动型B．主动型C．指数化D．战略性7．下列各项中，最直接决定证券投资分析质量的要素是（ ）。
A．⽅法B．步骤C．经验D．⽬标8．证券投资技术分析是建⽴在（ ）基础之上的。
A．市场⾏为涵盖⼀切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B．经济学、财政⾦融学、财务管理学、投资学C．宏观经济分析、⾏业和区域分析、公司分析D．波浪理论9．基本分析法与技术分析法相⽐较，下列说明正确的是（ ）。
A．基本分析法与技术分析法各有所长B．技术分析法优于基本分析法C．基本分析法就是技术分析法D．基本分析法优于技术分析法10．相⽐之下，（ ）在证券投资分析中起着最为重要的作⽤。
A．市场效率的⾼低B．信息的占有量C．证监会的指导D．媒体的宣传11．对于半强势有效市场，下列说法错误的是（ ）。
A．证券当前价格反映公开和未公开信息B．证券当前价格反映公开可得的信息C．公司公开良好的业绩报告时，⽴即购买该股，不能获得超过平均利润的超额利润D．证券当前价格反映价格序列信息12．下列各项中，属于证券投资基本分析⽅法优点的是（ ）。
2015年证券投资分析真题及答案【2】
2015年证券投资分析真题及答案【2】五、简答题(每小题7分，共28分)1．简述道氏理论的主要内容。
答：．道氏理论创立于十九世纪末，是美国投资者预测股票市场价格涨落最常用的方法，也是最古老、最著名的技术分析理论之一。
其基本原理由查尔斯·道创立，并由纳尔逊和汉密尔顿等人加以补充和发展。
道氏理论利用道。
琼斯工业股价平均数和铁路股价平均数的分析与解释来判断股价的波动和走势。
道氏理论认为证券市场上同时存在着主要运动、次要运动和日常运动三种运动，它们相互影响，共同决定着股价的走势。
作为一种系统性的股价分析理论，道氏理论曾被人们广泛应用于股市长期趋势的预测，取得过理想的效果。
道氏理论的许多分析方法也被广泛借鉴，融会在其他许多分析方法中。
2．开放型投资基金和封闭型投资基金的区别。
答：1)基金规模可变性不同。
封闭型基金在存续期限内不能赎回，只能按市场价格转让，基金规模固定。
开放型基金在存续期限可随意扩大或缩小，导致基金资金额每日变动，发行时无须经证交所批准，基金应保证投资者能随时赎回。
2)基金单位交易价格不同。
封闭型基金价格受市场供求影响而具有不确定性，或溢价或折价交易。
开放型基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。
3)基金投资比例及投资方式不同。
封闭型基金可将全部资金作统盘长远规划，以追求利益最大化，不受赎回干扰。
开放型基金则须留下备付金，无法全部投入长场或长线投资，必然影响经济效益。
3．简述证券信用评级的功能与局限性。
答：证券信用评级就是对证券发行人自身信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。
信用评级的功能体现在：1．降低投资风险；2．降低筹资成本；3．有利于规范交易与管理。
信用评级的局限：1．信用评级资料的局限性；2．信用评级不代表投资者的偏好；3．信用评级对管理者的评价薄弱；4．信用评级的自身风险。
4．简述通货膨胀对证券市场的影响。
答：一般来说，通货膨胀会对经济的长期发展带来不良影响。
2015年电大系统证券投资分析考试试题及答案
2015年电大系统证券投资分析考试试题及答案一、名词解释(每小题5分，共20分)1．移动平均线2．相对强弱指标3．封闭性基金4．每股净资产二、填空题(每空1分，共10分)1．上海证交所股价综合指数以上证所成立的那一天1990年12月19日为基期，采用为样本股，并选用发行总股本为权数，通过得出。
2．按我国现行《公司法》规定，公司申请上市A股，发行股本总额不得少于元，持有股票面值达1000元以上的股东数不少于人。
3．期货商品一般具有、投机和三大功能。
4．证券市场监管的手段主要有法律手段、和三种。
5．证券交易所的组织形式有证券交易所和证券交易所两种。
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)1．在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( )。
A. 光头光脚的阴线B．带有上影线的光脚阳线C．十字星k线图D．T字形k线图2．按照购并的方向进行分类，可以分为( )。
A．公开收购B．非公开收购C. 横向购并D. 纵向购并3．下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( )。
A. 流动比率B. 速动比率C. 存货周转率D. 股东权益比率4．普通股具有如下基本特点：( )。
A. 优先认股权B．优先清偿C. 股息优先D．有限表决权5．已知某证券无风险利率为5％，市场证券组合预期收益率10％，p值为1．5，则该证券的预期收益率为( )A. 10％B. 5％C 7．5％ D. 12．5％四、计算题(10分)1．假设某证券市场计算股价指数时包含4种股票，报告期价格分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价平均为每股7元，基期指数为100，它们在报告期的权数分别为250、200、150、100，试用加权平均法计算股价指数。
五、简答题(每小题10分，共30分)1．简述上市公司资产重组的意义。
2．契约型投资基金和公司型投资基金有哪些区别?3．简述证券市场监管的目的和原则。
六、论述题(20分)1．试述股票与债券的区别。
答案及评分标准一、名词解释(每小题5分，共20分)1．移动平均线：是由美国投资专家葛兰维尔发明的，他利用数理统计方法处理每一交易日的收盘价，将一定时间内的股票收盘价加以算术平均，并滚动计算，连接成一条起伏不定的趋势线，用以观察股价走势。
2015年证券从业资格考试真题：证券投资分析（第五章）
历年真题精选第5章公司分析⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．公司分析中最重要的是（ ）。
A．公司经营能⼒分析B．公司⾏业地位分析C．公司产品分析D．公司财务分析2．下列说法错误的是（ ）。
A．按公司股票是否上市流通，公司可分为受限流通公司和⾮受限流通公司B．我国《公司法》规定，公司以其全部资产对公司债务承担责任C．我国《公司法》规定，股东以其出资额或所持股份为限对公司承担责任D．公司是指依法设⽴的从事经济活动并以盈利为⽬的的企业法⼈3．通常，对公司经营管理能⼒进⾏分析时，不需要（ ）。
A．对公司所处⾏业增长性进⾏分析B．对公司管理⼈员⼯作效率进⾏分析C．对公司的组织结构进⾏分析D．对公司业务⼈员的创新能⼒进⾏分析4．公司⾏业地位分析的侧重点是（ ）。
A．对公司所在⾏业的成长性分析B．对公司在⾏业中的竞争地位分析C．对公司所在⾏业的⽣命周期分析D．对公司所在⾏业的市场结构分析5．下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。
A．市场占有率反映公司产品的⾼技术含量B．市场占有率是指⼀个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的⽐例C．公司的市场占有率可以反映公司在同⾏业中的地位D．公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率6．存货周转率不取决于（ ）。
A．期初存货B．主营业务成本C．主营业务收⼊D．期末存货7．某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营⽅式，应收帐款周转率明显提⾼，这（ ）。
A．并不表明公司应收账款管理⽔平发⽣了突破性改变B．表明公司保守速动⽐率提⾼C．表明公司应收账款管理⽔平发⽣了突破性改变D．表明公司销售收⼊增加8．营业⽑利率（ ）。
A．是⽑利占营业收⼊的百分⽐B．反映1元营业收⼊带来的净利润C．是⽑利与销售净利的百分⽐D．是营业收⼊与成本之差9．关于MVA，以下说法中错误的是（ ）。
A．MVA是股票市值与累计资本投⼊之间的差额B．MVA是公司为股东创造或毁坏的财富在资本市场上的体现C．MVA是从基本⾯分析得出的企业在特定时间内创造的价值D．MVA是市场对公司未来获得经济增加值能⼒的预期反映10．关于有形资产净值债务率，下列说法中不正确的有（ ）。
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电大系统证券投资分析考试试题1及答案
一、名词解释(每小题5分，共20分)
1．移动平均线
2．相对强弱指标
3．封闭性基金
4．每股净资产
二、填空题(每空1分，共10分)
1．上海证交所股价综合指数以上证所成立的那一天1990年12月19日为基期，采用为样本股，并选用发行总股本为权数，通过得出。
2．按我国现行《公司法》规定，公司申请上市A股，发行股本总额不得少于元，持有股票面值达1000元以上的股东数不少于人。
3．期货商品一般具有、投机和三大功能。
4．证券市场监管的手段主要有法律手段、和三种。
5．证券交易所的组织形式有证券交易所和证券交易所两种。
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)
1．在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( )。
A. 光头光脚的阴线
B．带有上影线的光脚阳线
C．十字星k线图
D．T字形k线图
2．按照购并的方向进行分类，可以分为( )。
A．公开收购
B．非公开收购
C. 横向购并
D. 纵向购并
3．下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( )。
A. 流动比率
B. 速动比率
C. 存货周转率
D. 股东权益比率
4．普通股具有如下基本特点：( )。
A. 优先认股权
B．优先清偿
C. 股息优先
D．有限表决权
5．已知某证券无风险利率为5％，市场证券组合预期收益率10％，p值为1．5，则该证券的预期收益率为( )
A. 10％
B. 5％
C 7．5％ D. 12．5％
四、计算题(10分)
1．假设某证券市场计算股价指数时包含4种股票，报告期价格分别为每股10元、15元、20元、25元，基期股价平均为每股7元，基期指数为100，它们在报告期的权数分别为250、200、150、100，试用加权平均法计算股价指数。
五、简答题(每小题10分，共30分)
1．简述上市公司资产重组的意义。
2．契约型投资基金和公司型投资基金有哪些区别?
3．简述证券市场监管的目的和原则。
六、论述题(20分)
1．试述股票与债券的区别。
答案及评分标准
一、名词解释(每小题5分，共20分)
1．移动平均线：是由美国投资专家葛兰维尔发明的，他利用数理统计方法处理每一交易日的收盘价，将一定时间内的股票收盘价加以算术平均，并滚动计算，连接成一条起伏不定的趋势线，用以观察股价走势。
2．相对强弱指标：主要通过一段时间内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析衡量市场中买卖双方力量对比的数值指标。
通过该指标可以反映证券供求双方力量的变化。
3．封闭性基金：是指基金发行规模事先确定，在发行完毕后以及在规定的有效期限内不再变动，处于封闭状态，该基金发行后可以申请上市交易。
4．每股净资产：是企业期末净资产(即股东权益)与年末普通股数额的比值，反映发行在外的每股普通股所代表的净资产。
二、填空题(每空1分，共10分)
1．全部上市股票拉斯贝尔指数法
2．5000万 1000
3．套期保值价格发现
4．经济手段行政手段
5．公司制会员制
三、单、多项选择题(每题2分，共10分)
1．D 2．CD 3．D 4．A 5．D
四、计算题(10分)
股价指数=100=225
五、简答题(每小题10分，共30分)
1．1)资产重组有利于对一级市场问题的重组；
2)资产重组有利于激活二级市场的交易热点；
3)增加资本市场运作获利的机会；
4)充分享有优惠政策的好处；
5)直接借壳上市给有潜力的公司提供机会；
6)资产重组有利于经济改革的不断深化。
2．1)基金的法人资格不同。
契约型基金不是法人，不受公司法约束。
公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法。
两者资金运用依据不同。
2)基金投资者的地位有区别。
契约型基金发行的是收益凭证，投资者即受益人，是契约中的当事人。
公司型基金发行的是股票，投资者即股东。
3．目的：1)保护投资者利益；2)维护证券市场正常秩序；3)健全证券市场体系原则：1)公开原则；2)公平原则；3)公正原则。
六、论述题(20分)
1．股票与债券都是投资者进行长期投资的金融工具，也是筹资者用以进行长期筹资的对象，它们都是有价证券，都具有获得一定收益的权利，并可进行转让买卖，这是两者的相同处。
两者的区别主要为：
1)从性质上看，股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东所持股份的规模代表了他在公司控股权的大小。
股东有参与公司经营管理的权利。
债权人持有公司债券，并无权参与公司管理，与公司的关系是对立的债权债务关系，其本息归还的权利得到法律保护；
2)从发行目的看，公司发行股票是为了筹措自有资金，所筹款项无须归还，而公司发债是为了增加营运资金或流动资金，一般为了短期资金需求而追加的，所筹款项列入公司负债；
3)从偿还时间上看，股票五期限，公司无须偿还，债券有期限，到期必须偿还；
4)从收益形式上看，股东可从公司税后利润中分享股息红利，收益并不稳定，而债权人从公司的税前利润中得到固定收益；
5)从风险性看，债券属于单独的投资对象，投机性小，风险低，收益固定，股票价格变动频繁，风险大，投机性强，预期收益比债券高，但不稳定。