第二节信用形式
02第二章 信用与信用形式
第二节 信用工具
（二）按金融工具的偿还期，可以分为长期 金融工具和短期金融工具
一般把借贷期限在一年以下的金融工具称 为短期金融工具。
期限在一年以上的称为长期金融工具，包 括股票和各种债券。
如果与单纯的商品买卖中的价值运动相比较，信 用是价值运动的特殊形式：
（1）信用过程中的价值运动形式是G－G’，单纯 商品买卖中的价值运动形式是W—G—W。
（2）信用过程中的价值运动必然有或长或短的间 隔期；单纯商品买卖中的价值运动是钱货两清， 没有间隔期。
（3）信用过程中的价值运动只是让渡商品或货币 的使用权而不改变所有权；单纯商品买卖中的价 值运动是商品与货币的转手换形。使用价值发生 转移而价值并没有转移。
第一节 信用的产生与发展
二、信用的产生和发展 从历史的角度考察信用的产生
剩余产品、贫富差别和私有制的出现是信 用产生的基础和条件。 从信用的发展看,有两个大的飞跃 ▲信用方式的进化 ▲信用活动领域的扩大
第一节 信用的产生与发展
信用产生以后，经历了高利贷信用、资本 主义信用和社会主义信用几个发展阶段：
人有按约定的条件取得利息和收回本金权 利的债权资本证券。
第二节 信用工具
1．政府债券 政府债券是国家（政府）的信用工具，是
政府为了筹集资金而发行的债务凭证。 2．公司债券 公司债券是企业或公司向外借债的一种债
务凭证。 3．金融债券 金融债券是由银行和其他金融机构所发行
的债务凭证。
第二节 信用工具
资本家为了获取利息贷给职能资本家使用 的货币资本。借贷资本的运动即为资本主 义信用。
第一节 信用的产生与发展
第二章信用与信用形式案例
➢ 国债筹集的资金比较稳定，而银行存款的 稳定性则较差
➢ 两者的利息负担不同，国债利息由纳税人 承担，而银行贷款的利息则由借款人承担
四、消费信用
定义：消费信用是指企业或金融机构向消费 者个人提供的用于购买消费品的信用。
消费信用的方式： 信用卡-短期消费信用 分期付款-中长期消费信用 消费贷款-长期消费信用
使用权让渡而引起即期消费和机会收益损失的报酬。
信用的基本要素
借贷关系的当事人，包括债权人和债务人。 体现了一定的时间间隔。 信用关系的成立既可以通过口头确立，也可
以通过书面签约的形式来确立。
信用、债务、信贷，它们之间 有什么联系和区别？
二、信用的产生
信用产生的必要条件是私有制，而充分条件则 是剩余产品的出现。
信用与经济发展 信用与经济周期
一、信用与经济发展
信用媒介理论
又称自然主义信用论，主要代表人物有亚当·斯密、 大卫·李嘉图、约翰·穆勒。
主要内容包括： ① 货币只是简单的交换媒介和一种便 利交换的工具； ② 信用仅是转移和再分配现有资本的 工具，不能创造新的资本；
③ 银行的作用在于媒介信用，而不是创造信用。同时， 银行必须在接受存款的基础上才能实施放款。银行通过 充当信用媒介，发挥着转移和再分配社会现实的资本， 提高资本效益的作用。
信用的增信与放大作用
信用的增信作用是指信誉卓著的贷款人尤其 是金融机构为借款人提供信用勤劳作出信贷 承诺，可以提高借款的的信用等级，从而使 其具有更高的融资能力。
信用的放大作用是指信用能使经济主体的交 易活动具有杠杆效应。
增信与放大作用在经济运行正常时，可以促 进经济发展，但在经济存在周期性波动时， 则会加剧周期的发展。
第二章、信用与信用形式
二次回流
④借贷资本最具有拜物教性质。 拜物教的发展： 拜物教 商品拜物教
货币拜物教
借贷资本的运动过程把货币拜物教发展到最高阶段。
四、信用的基本要素
1、信用主体。其信用行为的双方当事人。 2、信用客体。其信用行为的交易对象。 3、信用的内容。即信用双方建立的债权债务关系。 4、时间间隔。即贷款与还款之间的时间间隔。 5、信用载体。即信用工具，是记载信用内容和和 关系的凭证。
（二）借贷资本 1、借贷资本的定义
借贷资本
是为了获取剩余价值而暂时贷放给职 能资本家使用的货币资本，它是生息 资本的现代形式。
借贷资本 产生及来源
1、借贷资本产生于资本主义的再生产过 程中的资本闲臵与资本需求。 2、借贷资本来源于产业资本循环过程中 形成的暂时闲臵的货币资本。 ①固定资本周转中的闲臵 ②流动资本周转中的暂时闲臵 ③剩余价值的暂时闲臵 ④社会各阶层货币收入的暂时闲臵
二、信用的产生
社 会 分 工
产 品 剩 余
私 有 制
贫 富 不 均
借 贷 行 为
信 用 产 生
三、信用的发展
高利贷信用 借贷资本
信用的古老形态
信用的现代形态
主要存在于 前资本主义社会
主要存在于 资本主义社会
（一）高利贷信用
定义
是以取得高额利息为特征的借贷活动， 是生息资本的古老型态
特点
1、利息率高 2、非生产性 3、保守性
二、信用对消费的影响
1、调剂消费——调剂家庭余缺，满足不同的消费需求。 2、推迟消费——可以推迟购买力，平衡消费品供求。 （供不应求时） 3、刺激消费——扩大社会消费能力，增加消费需求，平 衡商品供求。（供过于求时）
第二章 信用形式和信用工具-PPT精品文档
作用：拉动需求，促进经济增长 ；提高居民生活
质量；提高商业银行的竞争力 。
消费信用适度问题
信用卡的基本特点和功能特征
基本特点 ：在消费信用基础上产生的一种短
期、小额的信用工具，它是银行或者信用卡公 司向具有一定信用能力的个人提供的，可以向 银行或信用卡公司指定的商店或者其他服务性 企业购买商品或者享受其他服务的凭证。
功能：消费信贷、消费结算、存取现金、银
行转账、汇兑。贷记卡特征：一次申请，贷款 额度周转使用 ；全额还款，享受免息期待遇 ； 最低还款，享受正常信用额度 。
第六节 公司信用及有价证券
• 公司信用的涵义 、特点 • 股份公司 • 有价证券
公司信用的涵义 、特点
• 涵义：以公司为受信主体，接受其他 公司、机构、或者个人提供的信用。 • 特点：主要参与者是公司、金融机构、 非金融机构以及个人 ；以公司本身的 信誉和经营情况作为信用基础的，具 有很大的不确定性。
• 信用证：开证银行根据申请人的要求向收款人开立的
第四节 国家信用和政府债券
• 国家信用的含义 、形式 、作用
含义 ：以国家为一方的借贷活动
形式：发行国家公债 、发行国库券 、专项债券、 银行透支或借款
作用：公共设施建设、调剂财政年度收支暂时失衡 、调节宏
观经济、弥补财政赤字
• 政府债券（公债 、国库券 、地方债券）
股份公司
• 涵义：公司全部资本由等额股份构成，并通过发 行股票筹集资本，股东以其所认购的股份对公司 承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责 任的企业法人。 • 特点：（1）通过发行股票方式筹集资本，股票 面值相等，一般为一个货币单位；（2）股票是 股份公司的所有权证，股票的持有人即股东对股 份公司负有限责任；（3）公司的经营由经理人 员进行，经营人员一般不是公司的所有者。（4） 股票一般不能退股，可以出售和转让。
第二章 信用与信用形式
（一）消费信贷的种类
• 消费信贷主要包括住房消费信贷、汽车消费信贷、信 用卡和助学贷款。
2.商业信用的局限性
• （1） 商业信用的规模数量有局限。规模小，受企业 生产规模的制约。
• （2）商业信用有较严格的方向性。商品生产的上下游 企业之间可能发生商业信用，而没有商品买卖关系的 企业之间很难发生商业信用。
• （3）信用能力有局限性。互相不了解的企业很难进行 商业信用。
• （4ห้องสมุดไป่ตู้商业信用管理调节有局限性。具有自发性和分散 性。往往是随机的，不利于国家计划管理。
• 此后十几年的时间里，国家没有再举债。
《中华人民共和国国库券条例》
• 改革开放后，1981年国务院颁布了《 中华人民共和国国库券条例》，决定发 行国库券。
四、消费信用：
• 消费信用是指企业或金融机构向消费者个人提 供的用于购买消费品的信用。
• 消费信用有两种类型： • 第一，企业向消费者直接以商品形式提供的消
1．国家信用的特点
• （1）国家信用安全性高，风险小，利率低。国家信 用关系中，国家财政作为政府的代表成为债务人，信 誉度极高，相对于其他信用工具，国家债券的持有者 几乎不承担任何风险，在国外，政府债券有“金边债 券”之称。
• （2）具有财政和信用的双重性。 • （3）利息收入免税。 • （4）用途具有专一性。利用国家信用筹集资金，都
• 新中国成立后，我国的 国家信用经历了“发展--取缔---发展”的过程。
• 建国初期和国民经济恢 复时期。为克服严重的 通货膨胀、恢复国民经 济，我国中央政府在 1950年发行了3.02亿 元的“人民胜利折实公 债”。
金融理论与实务 (2)
行为、伦理与道德，包括经济信用、契约信用和伦理(道德) 信用。这种意义上的信用，既属于经济范畴，又属于道德范 畴。作为信用的借贷行为，是以偿还为条件的付出，偿还性 是信用的基本特征。
金融理论与实务
（一）道德范畴中的信用
“信守诺言”的一种道德品质
人们在日常生活中讲的“诚信”、“可信”、“讲信用”、“一诺千
金融理论与实务
（二）经济范畴的信用
1、理解 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。
借—以归还为义务的取得；贷—以收回为条件的付出。
贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借
入，是因为承担了支付利息的义务。
2、信用四大要素
信用关系
信用标的 信用载体 信用条件
金融理论与实务
金融理论与实务
（一）道德范畴中的信用
“信守诺言”的一种道德品质
从企业的商业伦理角度来看信用的含义，狄乔治，提供了
独特的见解：他认为诚信(integrity)行为既指与自身所接受 的最高行为规范相一致的行为，也是指将伦理道德要求的规 范加于自身的行为。他指出了诚信行为的最大特点是：道德 规范是“自加的和自愿接受的”，所以对企业这个“非道德 神话”的主体而言，“要强调商家及其最高管理层的自律”。 更为重要的是，他限定了诚信行为的范围，至少要以伦理上 “无可非议的、正当的正面价值”为最低的道德底线，也就 是说企业“自身所接受的最高行为规范”至少要低于这个底 线。
金融理论与实务
消费信用
4.作用：（双重） （1）积极作用： 有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内 一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长（站在国家 层面上讲） 提升了消费者的消费能力，生活质量及其效用总水平。站 在消费者层面上讲） 有利于促进企业技术和产品的更新换代（站在企业层面上 讲） （2）消极作用： 消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。 消费信用的过度发展会危及社会经济生活的安全。
货币金融学第的二章信用与信用工具
货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。
比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。
在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。
信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。
孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。
公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。
在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。
公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。
现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。
货币金融学--2 信用
第二章 信用
第一节 第二节 第三节 第四节 信用的性质与功能 信用形式 信用工具 信用与经济
第二节 信用形式
一、信用形式的分类
二、现代信用形式
第二节 信用形式
信用作为一种借贷行为，是通过一定方式 具体表现出来的，表现借贷关系特征的形 式就是信用形式。
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
分类 定义 特征
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
直接信用：
资金 交易平台 企业
投资人
中介 债务凭证（股票、债券） 企业发行
一、信用形式的分类
（一）按融资性质分类
间接信用：
决策、承担风险
存款
存款人
银行等中介 债务凭证 银行发行
企业
一、信用形式的分类
（二）按信用主体分类
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国 际信用等。 （三）按期限长短分类 划分标准：信用关系存续期限是否1年之内或以上。 短期信用：存续期1年以内（含1年） 长期信用：存续期1年以上
第二章
信用
第二章 信用
本章教学内容：
第一节 信用的性质与功能 第二节 信用形式 第三节 信用工具 第四节 信用与经济
第二章 信用
学习目的与要求：
1.理解信用的含义、特征、构成要素； 2.掌握主要的信用形式和信用工具。
学习重点：
重点学习主要的信用形式和信用工具
第二章 信用
从社会的角度来看，信用是遵守诺言，实践成约， 从而取得别人的信任。
（一）票据
（二）信用卡 （三）国库券 （四）可转让大额定期存单 （五）股票
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第二节信用形式
一、商业信用
1、商业信用的含义
商业信用就是企业之间相互提供的、与商品交易直接相联系的信用。
一种是提供商品的商业信用；一种是提供货币的商业信用。
在商业信用的基础上产生了商业票据。
商业信用是整个信用形式的基础。
2、商业信用的特点
（1）商业信用所贷放出去的资本是处于产业资本循环过程中最后一个阶段的商品资本。
（2）商业信用的债权人和债务人都是企业。
（3）商业信用的供求在产业周期各个阶段与产业资本状态相一致。
3、商业信用的局限性
（1）商业信用的规模和数量有一定的限制。
（2）商业信用有较严格的方向性。
（3）信用能力有局限性。
二、银行信用
1、银行信用的含义
银行信用就是银行和各类金融机构以货币形式向企业提供的信用。
主要形式有吸收存款、发放贷款等。
2、银行信用的特点
（1）银行信用是以货币形态提供的，克服了商业信用在数量和规模上的局限性。
（2）银行信用可以把货币资本提高给任何一个需要的部门和企业，克服了商业信用的方向上的限制。
（3）银行信用稳定性和信誉度较高，克服了商业信用在信用能力上的局限性。
（4）在产业周期各个阶段上，银行信用的动态与产业资本的动态不一致。
三、国家信用
1、国家信用的含义
国家信用是国家（政府）以债务人身份，借助于债券筹集资金的一种形式，包括国内信用和国外信用。
国家信用的债务人是国家或政府，债权人是购买债券的企业和居民或对外提供贷款的国家等。
2、国家信用的作用
（1）是调剂政府收支不平衡的手段。
（2）是弥补财政赤字的重要手段。
（3）是调节经济的重要手段。
四、消费信用
1、消费信用的含义
消费信用就是企业或金融机构向消费者个人提供的，用于消费目的的信用。
2、消费信用的形式
（1）分期付款信贷。
是指购买消费品的人，除第一次按规定比例付一定现款外，其余货款要分期偿还。
（2）非分期付款信贷。
是债务人一次付清的信贷，一般由银行贷款给债务人，贷款银行与企业协议，接受贷款人必须购买指定厂商的的指定商品。
（3）信用卡。
是一种供顾客赊购的凭证，持卡人可以凭信用卡在特约商户购买商品或获得服务，还可以向发卡银行或其代理行透支小额现金。
特约商户向发卡机构索偿货款，发卡机
构定期与持卡人进行计算。
3、消费信用对经济发展的影响
（1）消费信用的发展扩大了需求，刺激了经济发展。
（2）消费信用的发展为经济增加了不稳定因素。
五、股份信用
1、股份信用的含义
股份信用是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式。
2、股份制成为信用形式的原因
（1）资本的所有权与经营权分离。
（2）资本所有者以利息和红利作为出让资本使用权的代价。
（3）股票具有较强的变现能力。
（4）股份公司的存在以信用关系的普遍发展为前提条件。
3、股份信用的组织形式——股份公司
股份公司是通过发行股票筹集资本而兴办的企业或公司。
股份公司分为：股份有限公司、股份无限公司、股份两合公司。
六、合作信用
1、合作信用的含义
合作信用是信用领域中的一种合作经济形式，最初是资产阶级反对高利贷的手段之一。
2、合作信用的组织形式——信用合作社
3、合作信用的原则
自愿结合，自我服务，民主管理，权力平等，广泛合作，按贡献分配。
七、租赁信用
1、租赁信誉的含义
租赁信用就是以出租设备和工具收取租金的一种信用形式。
在物品的出租期间，物品的所有权仍归出租人所有，而承租人有使用权。
租金一般高于同期银行利率。
租赁期满，承租人可归还所租设备，也可作价承购。
2、租赁信用的形式
（1）金融租赁。
又称财务租赁，由承租人选好所需机器设备，由租赁公司出资购买，并出租给承租人使用。
（2）经营租赁。
又称服务租赁，使一种不完全付清的短期租赁，出租人需提供特别的维修和保险等服务，租金较高。
（3）维修租赁。
是金融租赁的一种形式，租金中加入了维修、保养和保险等费用。
租金较高。
（4）杠杆租赁。
又称平衡租赁，出租人自筹20%—40%的资金，其余部分的资金以出租设备收取的租金作担保向银行贷款，是投资与信贷相结合的一种租赁形式。
八、国际信用
1、国际信用的含义
国际信用也称国际信贷，是指国际间的借贷行为。
2、国际信用的形式
（1）国际商业信用。
指出口商以延期付款的方式向进口方提供的信用。
它一般借助于国际银行信用来实现。
来料加工和补偿贸易也属于国际商业信用。
（2）国际银行信用。
是进口国和出口国双方银行为进出口商提供的信用，以出口信贷的方式出现，分为卖方信贷和买方信贷。
（3）政府间信用。
是国与国之间相互提供的信用，由政府和财政部出面进行借贷。
特点：
利率低、期限长、条件优惠，具有援助性质，一般均附带限制性条款。
（4）国际金融机构信用。
是世界性或地区性的国际金融机构为其成员国所提供的信用。
特点：期限长、利率低、条件优惠，但审查严格，一般用于受信国的经济开发和基础设施建设。